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谈科技型小微企业财务风险控制研究

[摘要]科技型小微企业的出现推动了科技与经济的融合发展,然而受多重因素的制约科技型小微企业的生命周期大多很短。其中财务风险的防控能力较弱是影响其成长的关键因素。为此,基于资金链视角,重点分析了科技型小微企业资金链循环过程中可能出现的财务风险及其成因,在此基础上,提出了科技型小微企业财务风险控制的对策,包括建立完善的财务管理制度、拓宽融资渠道、提高财务人员的风险管控水平以及建立科技型企业孵化器合作平台等,进而提高企业的成长性和竞争能力。

[关键词]科技型小微企业;财务风险;资金链

全球一体化,世界多元化要求经济不断创新,并将知识的创新投入到经济化生产中,科技型小微企业的大力发展,既推动了社会经济的发展,同时缓解了部分就业难的社会现状。然而,科技型小微企业在发展壮大过程中,受制度、资金、人力资源等众多因素的制约,多数科技型小微企业的成长性相对较低,其中财务风险的控制能力较弱是影响其发展的关键因素,可见,科技型小微企业如何控制财务风险已刻不容缓。

1相关概念界定

1.1科技型小微企业的内涵

科技型企业是指由科技人员创办或领导的,主要从事高新技术的研发、生产、科技咨询与服务等业务的企业。小微企业的概念是在2011年由经济学家郎咸平提出的,它是指小型、微型企业,家庭作坊式企业,个体工商户的统称。科技型小微企业则是指小微企业中从事科技创新的企业。科技型小微企业的主要特征是高投入、高风险和高收益。在这样一个风险与机遇并存的经济环境下,众多科技型小微企业都在努力寻找行业发展的突破点。

1.2财务风险及资金链的内涵

财务风险是指公司结构不合理,融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降和陷入财务困境甚至破产的风险。资金链是指维系企业正常生产经营运转需要的基本循环资金链条,现金—资产—现金(增值)的循环,企业经营运作过程中,必须保持这个资金链循环良性的不断运转。综上,本文试图从资金链视角,结合科技型小微企业的特征,重点探讨科技型小微企业财务风险的成因与控制,以期为科技型小微企业财务风险管理提供借鉴和参考。

2科技型小微企业财务风险的成因分析

在科技型小微企业中,资金链可具体化为从筹资(科技创新投入)到投资经营(高新技术转化成产品生产)再到资金回流(销售产品)的循环,如表1所示,给出了科技型小微企业资金链及其财务风险,下文将以此资金链循环为基础,重点分析科技型小微企业在各个环节中的特征和财务风险的成因。

2.1筹资财务风险的成因

2.1.1研发人员与技术支出巨大,筹资需求巨大。科技型企业有两大主要特征,一是科技人员比重高,二是科研资金投入多。这两个主要特征再次说明了科技型企业在运营起点投入资金数量的巨大。在国内高端技术类人才比较稀缺,因此科技型人才要求的薪资相对于一般的服务型企业人员都比较高,且在科技型企业中初始技术的研发投入更是巨大,同时既要保证技术的先进性又要考虑到投入市场的可能性。2.1.2外部融资尤其是债务筹资为主。财务风险的最直接的表现形式就是企业的偿债能力。一般情况下,企业的偿债能力弱,银行等金融企业很难给企业贷款资金支持。所谓的偿债能力弱,也就是说企业所创造的资金不足以支撑其对内外的负债。一方面是科技型企业所创造的价值少,其中所发生的资金、人力成本无法完全形成收入回收。另一方面,科技型企业投入大,运行速度快,必须有充分的资金支持。这样大的资金需求要求企业不得不从外部筹资,所以一般的科技型企业的负债都过高,可选择的外部筹资渠道还有限,企业规模小、经营不完善等固有特征导致科技型小微企业很难得到银行贷款,只能高利息从民间借贷机构借款。巨大的利息偿债压力也会在企业发展上影响经营决策,阻碍企业发展。

2.2投资经营财务风险的成因

科研与市场需求匹配度低是投资经营财务风险的主要成因。科技型企业顾名思义是以高新科技为主的企业,科学与技术的研发需要大量的人力与资金支持,科技人才成本又很高,耗时比较长,而市场是瞬息万变的,在科技型企业中研发的科技计划或项目本身是为市场服务的。所以很有可能企业对科技项目付出了充分的投资之后还未必适应市场。很多科技计划项目无法转化成科技成果适应企业的发展,实现企业业绩需要。

2.3资金回流财务风险的成因

资金回收达不到预期,是资金回流财务风险的主要成因。这一环节可以说是科技型企业运行的重点环节,科技型小微企业规模一般很小,导致其有时无法满足强大的市场需求。资金回收达不到预期的期望,很多小微企业因此销售收入不足以冲减投入成本,为企业带来了财务危机。在科技型小微企业的生命周期中,尤其是在初期,科技型小微企业研发投入大,最终收到的利润却很少甚至很多会出现亏损,此时科技型小微企业进入了一个重要的岔路口,如果安然度过初始创业期就可以进入高风险、高收益的成长发展期。反之,如果缺乏资金支持,科技型小微企业可能就出现资金链断裂,走向毁灭。即使是成长发展期的科技型企业也可能因为回流资金少而出现财务危机。

3科技型小微企业财务风险控制的主要对策

3.1拓宽筹资渠道

目前来看,科技型小微企业的筹资方式多是债务筹资,这样过多的债务负债会增加资金风险,科技型小微企业要扩宽自己的筹资渠道,不再局限于从银行或民间的借贷机构借款,可适当的增加权益筹资的渠道,寻求外部投资机构的投资和大型机构对本企业的参股入股经营等方式。分散债务,减少债务筹资,让财务杠杆维持在一个均衡的水平。

3.2加强与科技型服务企业间的合作

为实现资源利用最大化,加强与科技型服务企业间的合作,如通过与一些成果转化类的科技型服务业企业的合作,会更大限度的利用研发成果,降低企业研发成本。

3.3建立与优化科技型企业孵化器合作平台

通过建立科技型企业孵化器,将众多规模小的科技型企业集聚到一起,既保有自己企业技术的独特性,又利用团体的力量抵抗大市场的冲击。

4结束语

总体来看,尽管国家对科技型小微企业的扶持出台了一系列的减免政策,但是科技型小微企业的财务风险依然很高。想要小微企业在发展中资金链稳定不动摇,必须要使其财务风险维持在一个较低且稳定的水平,这需要企业本身与国家政府的共同努力。希望以上提出的建议能够为小微企业的发展提供参考。毕竟科技型企业的高创新性使其很快在我国的经济市场中占有重要的地位,对推动经济发展,解决社会就业现状起到了重要的作用。

[参考文献]

[1]朱琳.科技型中小企业财务风险的成因及控制对策[J].商场现代化,2015(26):180-182.

[2]魏娜.科技型企业财务风险的成因与防范对策探讨[J].企业改革与管理,2016(04):152-153.

[3]戴小红,王宁,纪秋红.科技型中小企业财务管理初探[J].江苏农业科学,2013(10):396-397.

作者:廉雪 单位:吉林财经大学亚泰工商管理学院

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