企业财务及资金风险管理探究

摘要：企业财务风险管理是企业风险管理的核心。在企业的经营管理过程中，企业资金的筹集、使用、回收、分配以及管理等各个财务活动中都包含着财务风险。一个企业只有做好财务管理和风险控制才能很好地实现财务管理目标。本文阐述了财务风险的概念和分类，分析了当前财务风险产生的原因，最后提出了一种基于财务管理制度、商业决策机制、风险控制系统、财务人员水平的四位一体企业财务风险管理措施。

关键词：财务风险；成因；对策

0引言

目前，我国市场经济取得突飞猛进地发展，企业在全球化、多元化、创新化的发展趋势下，面临来自国内外市场的竞争日趋激烈，生存和预期收益都伴随着比以住任何时代更大的风险。财务风险防范与控制就是增强风险意识，对风险做全面预测和分析，采取最佳措施，使风险最低、收益最大，尽可能分散风险，化风险为机遇，以获得最大收益，是企业财务管理工作的重要组成部分。

1企业财务风险的概念与种类

1.1企业财务风险的概念

企业财务风险的概念有广义和狭义两种：狭义看来，财务风险是指企业因举借债务进行经营活动而给企业财务成果带来的不确定性影响，也可称之为筹资风险；广义企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性，具有客观性、全面性、时间性、双向性等特点。本文探究的重点是广义企业财务风险。

1.2企业财务风险的种类

1.2.1筹资风险。筹资风险是指企业在筹资活动的过程当中因为资金供求状况、宏观经济环境的波动及筹资来源、期限、币种等因素在结构方面的变化而给企业财务成果带来的不确定性影响。主要包括债务筹资和股权筹资两种方式，相应的筹资风险分为偿债能力和收益变动风险。企业筹资风险受各方面因素影响，如负债期限、负债方式及资金使用情况，若管理不善将会导致财务恶化，进而引起企业破产清算。1.2.2投资风险。投资风险是指投资主体为实现其投资目的而对未来经营、财务活动可能造成的亏损或破产所承担的风险。投资风险受各种因素影响，如：政府政策的变化、管理决策的失误、市场趋势的大幅度变化等。1.2.3资金回收风险。资金回收风险是指从结算资金转变为货币资金的过程中存在较多的不确定性致使资产无法得到有效的回收，给企业带来巨大经济损失，主要因素包括时间和金额两个方面。1.2.4收益分配风险。收益分配风险是指由于收益分配不合理可能给企业的后续经营和管理带来的不利影响。合理的股利分配政策，会提高企业声誉，调动利益相关者的积极性，促进股价上涨，利于今后融资。但是，如果脱离实际，超额分配股利，造成留存收益不足，影响公司的偿债能力和扩大再生产的能力。反之，如果不合理的分配股利，会挫伤投资者的积极性，影响公司声誉和长远发展。

2企业财务风险原因分析

2.1企业财务管理宏观环境的复杂性

宏观环境包括经济、法律、政策、社会文化、资源等因素，这些会对企业的财务管理产生巨大的影响，例如原材料价格上涨、市场利率波动、股票市场动荡等，这些因素都会给企业带来各种风险，尤其财务风险，要解决宏观环境问题，需要从制度上进行完善。

2.2资本结构不合理

企业筹资决策的核心问题是资本结构，包括债务资本和权益资本。当企业投资报酬率高时，提高债务资本比率，可降低综合资本成本，获得财务杠杆利益，但财务风险增加，资金链容易断裂。需要建立科学的商业决策机制。

2.3缺乏健全的财务风险预警机制

很多企业缺乏一个能实时、全面、动态的财务预警系统，该系统能对企业在经营管理活动中的潜在风险进行监控。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程、要充分发挥其监控作用，避免出现问题，造成损失。需要建立风险预警与控制系统。

2.4企业领导和财务人员风险意识薄弱

致命的弱点是企业管理层风险意识缺乏，不进行风险管理，更不会设置风险管理机构，财务风险管理是一项复杂而专业的业务，要求财务人员具有扎实的专业知识、一定分析和处理大数据的能力，意识不到财务风险的重要性，就不会加强财务人员此项能力的培养。需要提高财务人员的整体素质和能力。

3加强企业财务风险管理的措施

3.1建立和完善企业财务管理制度，加强内部控制

企业财务管理制度的健全和完善，对企业有重要的意义。如果企业缺乏健全的财务管理制度，那么财务工作的质量与效率都会有严重影响，甚至还会带来极大的财务风险。企业应根据自身实际情况，对症下药，第一，全面深刻剖析目前财务管理工作中存在的各种问题，确定原因，找出解决问题方法；第二，加强企业财务管理活动的监督和内部稽核，规范化、程序化每一个企业财务活动环节，确保信息的完整性与准确性，避免由于会计信息失真、未能充分反映企业经营业务状况而引发的财务风险，完善企业的内部控制机制；第三，理顺内部财务关系，明确每位财务人员的岗位责任，避免企业经营出现职责不清、任务不清的“踢皮球”现象，使财务管理制度得到全面执行，充分发挥财务管理制度的作用。

3.2完善商业决策机制

企业筹资、投资、利润分配等财务活动，应采用科学的、系统的财务决策方法。加强对企业财务决策定性和定量的分析，对企业的投资决策方案进行科学的论证和充分的科学性分析，做可行性分析，进而选出最优决策方案，降低企业财务决策的主观性和随意性。在财务决策活动中，可以采取投资组合的方式，通过不同形式的投资组合，提高企业财务决策的收益性、稳健性和风险可控性。

3.3建立风险预警与控制系统

3.3.1风险识别系统。风险识别是风险管理的起点、基础、关键环节，只有在准确识别出可能存在风险的基础上，企业才能够选择恰当有效的方法进行预防和处理，风险识别是技术层面的第一个环节，可以采用实地调研、风险专家识别等方法，专业的风险识别系统与人工经验相结合，相互辅助，寻找可能的风险点，比如现金、存货、应收账款等方面。3.3.2风险评估与衡量系统。风险评估是财务风险控制与防范的核心，直接决定了财务风险管理效率和质量的高低。评估方法主要有定性分析和定量分析：根据风险类别和性质做初步判断，再定量分析，用一系列指标量化风险程度，常用的衡量指标有方差、标准差和标准离差率。通过风险评估与衡量，及时向决策者提交风险分析报告，运用财务风险预警系统，确定事件的重要性和风险大小，设定优先级别，合理配置资源。3.3.3控制风险系统。控制风险系统应由以下几个系统组成：一、控制筹资风险系统，企业筹资应明确筹资动机，坚持筹资原则，采用最佳的资本结构，应注意以下几点：①多角筹资，分散风险、降低筹资成本；②提高企业资金使用效率。二、投资风险的控制，企业应该采用从以下几点方法：①规避风险法，企业在对各投资方案进行选择时，先对各方案的财务风险进行综合评价，选择风险最低的方案。②多元化风险控制法，指企业通过联营、合营、对外投资等方式来分散企业财务风险的一种方法，但多元化投资也要全面地分析与考虑，巨人集团就是一个典型的教训。③转移风险法，指企业通过某种方法或手段将企业部分或全部的财务风险转移给其他经济主体或个人的一种方法。三、资金回收风险的控制，销售是企业经营过程的最后一个环节，也是最重要的环节，通过销售来取得收益，进而弥补供应和生产过程发生的耗费，获得利润，但销售完成以后资金回收面临风险，可以采用以下几种方法：采用制定信用政策；采用“五C”信用评级法、信用评分法等来评估客户风险；审核销售合同、落实收账政策；建立坏账准备金，以防造成大量资金短缺，影响企业继续的生产经营与投资。四、收益分配风险的控制，利润形成以后，收益分配政策至关重要，若处理不当，会带来很大的风险，应做到以下三点：①制定合理的收益分配政策，留存过多或分配过多都不是最佳的选择，要根据企业实际情况和未来的经营决策制定合适的分配政策；②树立良好形象、塑造投资者信心，良好的分配政策对外传递的是企业发展前景可观的信息。③做好股东员工等相关利益者的协调沟通，利益在股东、经营者与员工之间应合理分配，否则会导致经营者与员工的不满，进而影响企业的正常经营与和谐发展。

3.4提高财务人员整体素质和能力

财务人员的素质对企业财务管理工作的完成质量和效率起着很重要的作用，具体有以下两点：①树立终生学习思想，会计法规和税法随着经济发展经常发生变更，财务人员应不断学习，夯实专业理论知识，此外财务人员还得有多层次的知识结构，要掌握金融、法律、网络及软件等知识；②培养财会人员的风险观念，使财务风险控制成为财会人员的自觉行为，这是企业防范风险、健康发展的必要举措。

4结束语

本文通过综合分析当前财务风险产生的原因，提出了一种基于财务管理制度、商业决策机制、风险控制系统、财务人员水平的四位一体企业财务风险管理措施。但经济发展速度之快，很多新型的风险出现，企业生存和发展会遇到新的挑战，应加强财务风险的识别与控制，制定多种解决方案，增强企业抵御风险和防范风险的能力，提高企业的市场竞争力。

参考文献：

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作者:陆和业 单位:合肥经济技术职业学院