您现在的位置: 公务员期刊网 >> 论文范文 >> 经济论文 >> 国际贸易论文 >> 正文

国际贸易中融资风险控制与创新措施

摘要:经济全球化推进国际贸易的频繁往来,也让越来越多的企业“走出去”。但从国际贸易领域来看,机遇与挑战并存,尤其是在国际金融体系中,企业在拓宽融资渠道,提升贸易规模的同时,融资风险愈显突出。本文梳理了当前国际贸易融资市场的特点,并就国际融资风险类型及成因进行探析,最后从提升国际贸易融资风险防范能力上提出几点建议。

关键词:国际贸易;融资风险;防控措施

推进企业国际化发展,必然面临更激烈的国际市场竞争环境。当前,国际贸易活动的频繁往来,在拓宽企业融资渠道的同时,也让企业面临更为多元的融资风险。立足国际贸易资本领域,从拟定企业国际发展战略上优化配置资源,深化企业研发、设计、采购、生产、销售、服务各个环节的资本国际化,必然需要加强对融资风险的控制,通过对融资渠道的创新,引进多样化融资方式,使企业立于不败之地。

一、当前国际贸易中融资市场特点

国际贸易的发展,对融资需求日益强烈,而综观当前国际贸易融资市场,其特点有三:一是融资市场面向性空间更加狭小。国际贸易在推动经济全球化发展中发挥了积极作用,但从国际贸易企业的融资市场来看,由于融资风险的多样性,使得融资面向性更小,特别是对外经济交流中,各种损失、盈利的不确定性增加,都加剧了国际融资市场的不平衡性。二是融资市场呈现较大可持续性。国际贸易作为当前国民经济发展的重要部分,其对全球经济的影响是深刻、广泛的。如一些资源的全球化配置,其市场发展空间更大。三是融资市场风险因素多样性。从我国企业国际贸易发展来看,还处于起步阶段,融资风险因素较多。如经济政策,特别是国际金融体系中的政策变动;经济全球化带来的管理难度增加,传统单一的融资结构制约了国际贸易的发展。如以股票、基金为主要融资方式,以长期融资为主。

二、当前国际贸易中融资风险类型及成因

从国际贸易的财务管理现状来看,由于融资项目涉及诸多领域,而流动资金又是国际贸易生产经营活动的重要基础,一旦出现举债资金管理利用冲突,都可能诱发融资风险。

1.融资信用度管理风险

对于国际贸易企业间的融资管理,多涉及双方的信用度管理问题。如果缺少对企业信用管理的制度,可能导致融资管理真空化。如果某一方出现违约,则对另一方面财产的保全性带来直接影响。同样,信用度管理具有较强的时效性,如果缺乏及时、有效的管理机制,也难以防范信用度管理风险。

2.筹资风险

国际贸易企业在进行融资管理中,筹资是解决资金缺口的有效方式,而在筹资的使用期间,可能出现与企业经营不对称的筹资风险。如对于借入的资金,包含本息都需要在某一时段偿还,而企业在国际贸易中生产、经营、管理的不确定性,可能会给企业带来较大的偿债负担或压力,进而诱发资不抵债的风险。

3.国家政策风险

国际贸易,由不同的国度展开贸易合作与往来,对于不同国家而言,其财政金融政策之间并非一致性,特别是对于国际融资渠道,不仅要关注本国的金融政策及环境,还要关注合作方国家的金融政策与环境,任何一方金融政策的变化,都将对国际贸易融资带来直接影响。如在进行国际贸易合作时所签订的金融政策合同文件,对相关融资方向、政策、要求都进行了明确规定,但由于某一国政府为顺应国际市场需求,而对本国金融政策进行了调整或改变,由此带来的单方面金融政策变动,都可能与合作方企业的金融贸易协议存在悖立可能性,进而对相关贸易项目及优惠条件带来直接影响。

4.国际外汇风险

国际贸易间的融资过程,还要与国际外汇变化直接有关,如融资构成中货币的供给与需求,将给本币、外汇的升值贬值带来直接影响。汇率是外汇变化的重要标准,汇率的高低也会对国际市场的成本、价格带来影响,进而影响到融资企业的收益问题。如融资某一方出现通货膨胀或通货紧缩,将危及外汇汇率的变化,给融资双方的成本、收益带来实质性影响。也就是说,对于国际贸易融资活动,外汇风险是客观存在的,而货币能否自由兑换,所贷款项能否以美元还贷等等,都将给融资双方带来风险。

5.社会环境风险

从国际融资风险类型来看,社会环境的变化也会影响贸易双方的成本或收益。随着我国对外贸易活动的频繁,越来越多的企业进入国际贸易领域,刺激了我国经济增长。但是,跨国企业所兼顾的国内外市场,同样也存在较大的风险。如国外企业进入中国金融市场,会对我国的企业带来隐性波动。以国内某一运营项目为例,我国企业与跨国企业生产同一种产品,但在技术或原材料方面,跨国企业的产品效用更受欢迎,在市场需求确定的条件下,我国企业的市场占有率必然受到挑战。由此而来,因国外企业的进入,将影响运营成本或收益。如果收益低于预期,则还贷能力下降,造成融资偿还风险。

三、创新国际贸易融资风险控制的有效措施

在国际贸易活动中,融资风险是客观存在的,风险的转移也是具有相对可变的抽象性。不过,对于风险而言,并不是无能为力,可以从减少或控制风险上,来降低国际贸易融资带来的影响。事实上,贸易活动本身是风险与收益并存的。因此,从国际贸易融资风险防范措施上,着力做好事前、事中、事后控制,从各类风险预警机制、风险防范措施、风险规避方法上来减少风险带来的损失。

1.完善企业信用评估,降低信用度管理风险

国际贸易融资中的企业信用度风险,主要与融资活动开展前期的调查不周全有关,特别是企业信息不对称问题,有可能忽视对企业信用的全面评估,导致融资风险。事实上,从近年来企业信用度管理实践中,加强对融资企业的信用评估,特别是利用现代信息技术,来收集和核对企业信用风险,为后续风险规避提供借鉴参考。

2.做好国家政策的解读,规避融资项目风险

在不同的融资项目中,可能会涉及国家间相关金融政策的不对称问题。政府在制定金融政策时,一方面要通过引入预防措施来规避金融融资风险;另一方面,政府还要鼓励企业,密切关注国际形势,特别是对合作国金融政策环境的分析,建立国别风险信息库、行业风险发布机制,来抑制和做好融资政策的准确解读。同时,对于我国企业在进行融资项目前,要引入项目融资风险评估体系,要对可能存在的各类风险进行预测,要从风险回避政策方面,对一些不确定性因素进行风险划分;在融资过程中,针对无法回避的风险,要采取相应的措施、方法,来尽量控制风险,降低风险;对于已经发生的风险,要着力通过其他方式或途径,来转移或降低风险损失。另外,国家也应该从完善国际融资体系上,积极构建风险准备金制度,对无法回避、控制及转移的风险,要给予受损企业一定的保险保障。

3.完善融资法律体系,强化法律风险防范

制定融资法律体系,对国际贸易融资产业进行立法管理,特别是针对当前复杂的国际政治经济环境,政府要着力从融资法律立法研究、法律制定中,为国际贸易融资提供法律保障。如针对国际政治经济环境不确定性的国际贸易合作,从分析我国金融法律与合作方国家金融法律对比中,制定切实可行的融资法律风险防范体系,特别是加强立法修订,加快与国际金融法律的接轨,为国际融资提供法律保障。如对于某一贸易融资协议,一方面从合同条款上进行融资风险的声明,并对出现风险后要求双方明确紧急预案;另一方面,从法律层面对相关风险的范围、大小进行限定,如果超出法律可控范围,则启动紧急预案,来降低由此带来的利益损失。

4.加强外汇汇率检测,完善外汇风险防范机制

国际贸易融资中的外汇风险,往往与企业融资结构有关。不同融资项目投资人,要对企业经营等内容进行全面分析,优化多元化投资结构,来降低各项投资业务对外汇风险的敏感度。当然,在进行融资项目管理中,对于本国汇率的浮动空间可以适度扩大,并从合同上对某一时段的汇率变化进行调控,设置融资过程中汇率浮动预警空间,促进汇率均衡管理。同时,还要加强对国内汇率波动的分析,特别是做好汇率相关检测工作,制定汇率变化预警机制,定期发布汇率信息,引导企业通过调整自身的融资决策,来化解外汇风险。另外,企业也要加强对自身风险防范能力的提升,特别是从专业技术人才引进上、加强企业信息化投入,科学、准确的识别、判断汇率浮动风险,并通过风险管控工具来积极规避可能存在的汇率风险。

5.关注社会环境变动,防范融资市场风险

对于国际贸易融资企业而言,社会环境的风险涉及诸多方面,融资企业要在国际大市场背景下,引进先进技术、汲取优秀经营管理理念,做好社会环境风险防范。每一个企业,其融资风险都是客观存在的,在进行风险防范上,需要从企业各领域经营管理中来综合。但对于风险本身是无法消除的,可以从综合考量上来降低融资风险。如加强与国际市场的合作与交流,提升企业在国际市场的竞争力、影响力;积极学习国内外先进的管理理念和经营方式,提高企业融资管理的创新能力;重视诚信管理,特别是加强诚信危机控制,增强国际市场对企业可融资渠道的信心,为拓展筹资创造良好的融资条件。

四、结语

国际贸易中融资风险是一个时代话题,因面临的不确定性因素更多,使风险管控面临诸多限制。我国企业要结合新兴融资技术,深入研究国际融资风险,做好融资风险控制管理,解决融资难题。

参考文献:

[1]朱沛.国际金融动荡环境下我国中小企业国际贸易融资风险分析[J].财经界(学术版),2016(04).

[2]李连庆.国际贸易融资创新及风险控制[J].商业经济,2017(05).

作者:谢静 单位:郑州铁路职业技术学院

阅读次数:人次