中小企业大宗商品贸易融资路径

摘要：推进大宗商品和众筹等金融创新的良性发展，是解决宁波大宗商品企业“融资难”、“融资贵”问题有效手段，同时也可以促进社会资金的优化配置，优化产业结构，提高经济效率。但是作为一种新兴业态，大宗商品贸易公司正处在快速发展之中，缺乏成熟的经验和规范，政府和行业协会的积极参与，不仅有利于规范该业态的规范运营和健康发展，也可增加政府参与社会经济活动的广度、深度和能力，提升政府的公信力、凝聚力和感召力。

关键词：大宗商品；融资；企业征信

一、引言

2015年1月8日，央行行长周小川在人民银行工作会议上指出：“要确保不发生区域性、系统性金融风险”。同年3月5日，国务院总理在十二届全国人大三次会议上指出：“要拓展区域发展新空间，统筹实施“四大板块”和“三个支撑带”战略组合”。在中国区域经济新发展与金融风险共存的环境下，结合大数据理论与技术，从金融地理学空间角度研究供应链金融风险测度机制不仅有助于防范区域性、系统性金融风险，加强对供应链金融信用风险的控制。推进大宗商品和众筹等金融创新的良性发展，是解决大宗商品企业“融资难”、“融资贵”问题有效手段，同时也可以促进社会资金的优化配置，优化产业结构，提高经济效率。但是作为一种新兴业态，大宗商品贸易公司正处在快速发展之中，缺乏成熟的经验和规范，政府和行业协会的积极参与（包括监管、推动、教育等），不仅有利于规范该业态的规范运营和健康发展，也可增加政府参与社会经济活动的广度、深度和能力，提升政府的公信力、凝聚力和感召力。

二、大宗商品企业的融资需求

多数大宗商品企业从银行、信托等金融市场很难拿到足够的贷款资金，甚至根本拿不到。因为企业自身的问题：企业生产规模小，技术落后的等等，就算能拿到钱，手续也比较繁杂，大宗商品企业往往耗不起这个时间。由于类似的诸多困难，贷款公司成了大宗商品企业的借款主要选择。央行的数据显示，2013年底时，全国贷款公司已达到7839家。贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。但是由于贷款公司相对较高的利率，融资成本是大宗商品企业融资的最大瓶颈。

三、融资困难问题分析

针对大宗商品特别是网贷平台发展问题，截止2016年2月，各地政府在国家政策的框架下，纷纷出台不同的规定和措施，希望通过各种“限制”措施来降低风险。管理措施中最严的是“暂停注册”；北京、上海和宁波、绍兴等对于名称中含有“大宗商品”、“投资”、“担保”、“财富管理”等字眼的企业暂缓审核登记。北京市工商局还要求各区下架所有跟民间融资相关的广告。如果平台不希望下架的，需要征得区以上级别金融办的同意。但是，也有部分城市的地方政府采取正面的、积极的举措推动大宗商品行业的发展。在行业还没有特别繁荣的江西和陕西二省，不但没有禁止大宗商品登记注册，还出台法令，欢迎企业入驻，以借力互联网+，实现在金融行业“弯道超车”。不仅如此，两省还对大宗商品企业赠送“新年大礼包”。在江西上市的大宗商品企业可一次性获得上百万奖励，挂牌新三板也可得几十万奖励。而陕西省设立大宗商品产业发展基金，专项用于大宗商品基础配套设施建设，为企业提供房租补助、人才引进、专项奖励，大宗商品研究机构建设等。各地政策的不一致反映了不同地区对行业发展的不同需求，有其存在的理由；但是，不同的表现也会给行业带来疑虑和罅隙。浙江和宁波是金融比较发达的地区，金融创新较多，相应地问题的数量和规模及影响也比较大，因此规范经营和政府的积极有效的监管也更为重要。中国大宗商品协会的成立有望打破上述僵局；该协会的重要工作之一是“大宗商品服务信息基础数据库”的建设工作；该数据库通过动态共享会员的数据源并加以整理加工，协同人行等其它权威数据，可以构成较为完整的征信数据；但是根据目前的进度来看，其时效性还不够令人满意。

四、基层政府参与大宗商品企业征信的方案研究

1.大宗商品征信途径分析。大宗商品的征信途径，可分为“线上”和“线下”两种途径。线上征信方面：央行的个人信用数据库是目前最权威官方信用信息，但仅仅覆盖银行信贷系统，采集的数据包括：一是个人基本信息、二是贷款信息、三是信用卡信息、四是信贷领域以外的信用信息，范围相对狭小。早在2015年1月，央行就印发了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，批准了芝麻信用、考拉征信等8家机构开展个人征信市场化进程，但截至本文成稿（2016年3月），相关牌照至今仍未能发放。不过，行业对个人征信相关业务表现出非常积极的态度，多家企业陆续提出新的牌照申请，并已经有跨平台的综合数据库试运行，例如蚂蚁金服推出的“芝麻信用”、盈灿资讯推出的“蜜蜂数据”等。大宗商品平台的线上的征信活动还包括使用互联网公开数据（法院网、工商信息、百度搜索引擎等）搜查个人信息的真实度和负面信息等；购买电信和大数据公司的征信数据、互联网数据等。但是,和信用发达国家相比，我国的个人信用体系还差距甚远，例如：技术落后，创新不足，信息隔离，数据共享差，以及缺乏自律等，加上民众的对信用的重要性认识普遍不足，导致仅仅依赖线上个人信用数据库无法对个人信用进行准确的评价；因此，国内大宗商品行业在对借款人进行信用评估的时候，不能仅仅采纳线上信息，更需要辅助以线下手段。线下征信方面：国内大宗商品平台采用的“P2P+O2O”模式进行征信，包括4种类型：直营网点模式(例如：投哪网)、担保小贷模式(例如：有利网)、商圈模式(例如：积木盒子)、加盟模式(例如：翼龙贷)。O2O模式的征信调查，对平台的业务素质和执行能力要求较高，同时成本也较高。而基础政府和各类法人机构的天然征信作用，在目前的大宗商品征信中尚未充分发挥作用。

2.基层政府（及机构）在个人征信中的作用。基层政府在个人征信领域有着不可替代的权威作用。我国的基层政权包括农村基层政权和城市基层政权两部分：按照宪法和地方组织法的规定，农村中指乡、民族乡、镇一级，城市中指不设区的市、市辖区一级。为了便于行政管理，我国城市基层政权一般设有自己的派出机关——街道办事处，下辖若干社区居民委员会，或有极少数的行政村。街道办事处和居民委员会的日常工作包括：办理公共福利、便民利民、城管卫生、治安、劳动就业再就业等社区服务工作其他事业，解决生活、学习、文娱、体育和卫生保健等方面的问题，排解民间纠纷，调解一般民事和轻微刑事案件，协助维护社会治安，并且向人民政府反映人民群众的意见、要求和提出建议。由于街道办事处和居民委员会直接和群众相接触，对辖区居民的经济、社会各层面的基本情况有最为全面的了解，因此作为可靠的征信源，是构造居民信用信息的一个重要组分，但目前还没有可对之利用的手段或平台与之接口。各类法人机构或带有官方背景的部队、协会等对公机构，有着与居民委员会类似的特点，即直接接触员工或成员个人，对其基本社会信息都有第一手的了解，可以为征信机构提供比较权威的数据。即便这些数据可能对不同的个体有所缺额，但是不妨碍征信机构运用大数据分析为征信对象做出较为合理的信用评分。大宗商品征信的最大成本，在于对借贷者基本经济状况和信用记录的真实了解。而基层政府（及法人机构）由于其独有的管理职能，积累有大量的信用相关信息。这些信息可以有效帮助第三方的征信机构或投资人了解借贷者的信用预期。除此之外，这些信息在用户违约后还可以作为追讨的依据。

参考文献：

[1]蒋冠宏,蒋殿春.2014.中国工业企业对外直接投资与企业生产率进步[J].世界经济,(9):53-76.

[2]李科,徐龙炳.2011.融资约束、债务能力与公司业绩[J].经济研究,(5):61-73.

[3]李志远,余淼杰.2013.生产率、信贷约束与企业出口:基于中国企业层面的理论和实证分析[J].经济研究,(6):85-99.

作者：王晨峰 周春良 单位：宁波大红鹰学院信息工程学院