互联网金融助力中小企业发展探究

【内容摘要】中小企业的快速发展需要更及时有效的资金支持，作为金融市场资金需求大的群体，长期处于资金缺口状态。互联网金融的崛起为中小企业带来了新的融资渠道，对于中小企业而言，互联网金融不仅可以为其提供资金支持，还能够根据企业发展为其带来更大的规模效应。中小企业在传统金融市场很难获得资金的融通，互联网金融弥补了这个缺口，提高了资金配置效率，助力企业的发展。

【关键词】互联网金融;中小企业;融资需求

中小企业发展过程中，由于自身规模小、技术含量低、市场风险抵御能力弱等问题，往往无法获得传统金融机构的融资，融资难成为中小企业发展致命的障碍。而近年来，互联网金融的兴起，为金融市场上资金需求比较大的中小企业带来了生机，对金融业的发展起到重要的促进作用。互联网金融通过信息通信技术解决了信息不对称的问题，提高了资金配置效率，并且服务于传统金融机构涉及很少的中小企业。

一、互联网金融助力中小企业效应分析

(一)经济外部性。互联网利用通信技术，迅速获得大量的用户，互联网产生的效应成几何级数增长。互联网金融所提供的产品和服务，满足中小企业的需求，产生的互助效应相辅相成。随着产品和服务的多样性和安全性的提高，客户能享受到更加便利、低成本的服务。同时，互联网金融通过对客户交易的记录进行分析，促进其提供更加有针对性的服务和产品。互联网金融服务对象打破了传统金融机构服务的地域限制，金融产品和服务的口碑性在网络传输的速度比实体传播的速度更快。互联网平台为资金需求方和供给方搭建了桥梁，一方面资金供给方———投资者可以利用更安全更高收益的平台进行投资，另一方面资金需求方———中小企业可以根据自身经营状况获得融资，经济外部性明显。(二)规模效应。在经济学理论中，企业的规模扩大到一定程度，其固定成本被摊销平均成本才会降低。互联网金融相较于传统金融企业其固定成本不同，传统金融服务的固定成本绝大部分属于实体服务的建设，而互联网金融的固定成本更多是产品研发费用。由于互联网金融利用网络技术，传播速度非常快，其业务增长规模巨大，相应的平均成本会越来越低，其规模效应越大。中小企业融资的需求，通过传统金融机构形式融资来说是规模不经济的，现在通过互联网金融形式成为规模经济的市场。互联网金融利用开发的软件能够获得中小企业的交易数据，能够对中小企业进行信用刻画并进行风险评估，为其设计适合的产品形式，在一定程度上满足其资金需要。同时，各小投资者可以将资金投资在互联网金融平台上，集合更多资本，实现供需资金高效流动，提高资金配置效率。

二、互联网金融开辟了中小企业融资的新渠道

(一)电商平台助力中小企业。电商平台依靠自身优势，针对在其注册的中小企业经营状况，为中小企业提供资金支持。电商平台拥有的客户数量巨大，相对于传统金融机构它拥有庞大的中小客户，而且这些中小客户对资金的需求比较紧迫。电商平台根据这些中小企业在平台交易留下的记录进行分析，将资金贷放给这些中小企业，呆坏账率相对于传统金融机构低很多，电商助力中小企业盘活了企业的僵态，为中小企业制定适合其需求的金融产品和种类，同时，中小企业的发展又对平台贡献了更大的收益。(二)利用大数据监控中小企业信贷风险。传统金融机构对企业融资的前提是对企业的财务报表进行分析，是对企业历史数据的衡量，以此来判断对企业是否给予融资及融资额度。信贷人员定期对企业的经营状况进行勘察，以比较主观的标准评价企业的经营状况，这对中小企业来说是非常不利的。一是中小企业经营规模的限制所提供的财务报表信息一般无法被金融机构认可，二是中小企业抵御市场风险能力较弱，如果处在市场不利的情况下，金融机构的核查工作人员会对其作出不利的判断，如果已经融资可能提前要求还款或冻结资产，如果未给予融资将不再考虑为其提供资金。传统金融机构之所以很谨慎地对中小企业提供融资，最根本的原因在于金融机构对中小企业的信息获得较少，为了规避风险，金融机构倾向将资金贷放给规模大的企业，这导致中小企业无法在金融市场上获得资金的支持而无法发展。而互联网金融利用大数据等技术，获得中小企业经营交易的全面信息，一定程度上解决了传统金融机构对中小企业融资无法破解的难题———信息不对称问题。通过平台自身的优势，积累中小企业大量的数据，对中小企业的交易信息进行记录评价，建立风险控制体系，对中小企业的经营状况、企业未来发展潜力进行检测，以判断是否对其融资及融资额度。这完全不同于传统金融机构要求企业提供抵押品进行风险管理的方法。而且，互联网金融通过大数据对中小企业的信息进行处理，并判断融资及额度，使中小企业能及时获得资金，而传统金融机构贷款程序繁琐，时间较长，互联网金融一定程度上提高了资金的配置效率。

三、完善互联网金融对中小企业融资的建议

(一)防范中小企业信用风险。互联网金融利用大数据对中小企业的经营状况进行分析，并以此来监控企业风险，但是并不能完全规避信贷风险。我国目前还没有建立信用信息共享制度，互联网平台完全依靠自身开发的软件技术对企业进行风险评估，各平台间也没有建立信息共享系统，如果借款人出现违约很难对其形成事后的管控机制，他可能会在其他平台上获得融资，这对互联网金融行业的长期发展产生不利影响。因此，我国应建立信用评估体系，对企业的信用信息可在国家公布的网站上查询，使这些信息在传统金融机构、互联网金融平台上共享，有效降低金融供需双方的信息不对称问题，促进互联网金融平台的发展。互联网金融平台同时需要加强对融资的中小企业进行风险管理，根据企业的信用情况开发出相关金融产品，对不同行业不同类型的中小企业要采用不同的风险监控方法。互联网金融企业同时可以借鉴传统金融机构对风险管理的方法，分析风险的类型及形成的原因，对影响风险的因素进行逐个甄别，最后利用开发的软件对风险进行量化分析，来决定是否对企业进行融资及融资额度。互联网金融平台对其提供融资的中小企业进行风险追踪，随时随地关注企业的发展及可能的风险状况，建立风险警告系统，根据信用风险发生的程度，采取相应的措施进行管理。(二)建立互联网金融监管体系。我国金融市场体系还不是很完善，企业涉足传统金融市场的准入门槛很高，而且很难获得准入的牌照，但是企业通过互联网从事金融业务的门槛很低，这是互联网金融快速发展的因素之一。而且，我国对这一新生事物监管的法律法规还很不健全，导致对其监管处在疏离的状态。目前，互联网金融正在刚刚起步的阶段，建立的监管体系一方面要鼓励互联网金融的健康发展，另一方面要对平台的准入进行资质要求，这是使互联网金融长远发展的关键问题。我国推出的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中明确提出对互联网金融这一事物在规定的范围内健康发展。互联网金融其根本还是金融，我国金融监管部门应该向对传统金融机构进行监管一样对其进行监管，规范互联网金融市场，对企业进入这一行业建立准入及牌照发放制度，只有符合规定的能承担风险的企业可以从事互联网金融。一方面可以防止小的互联网融资平台的不规范融资导致的风险挤兑对互联网金融整个行业的危害，另一方面使有资质有条件的企业进入这个行业形成良性健康的融资环境。同时，监管机构对互联网金融的监管要不同于对传统金融机构的监管，互联网金融发展的根本是互联网的技术，监管机构也需要利用监管技术对其进行管理。(三)利用互联网金融惠及更多企业。互联网金融在一定程度上解决了传统金融机构所惠及较少的中小企业融资问题，但是互联网金融服务的对象却有着鲜明的特点。互联网金融产品和服务是针对能够利用网络平台的企业，这些企业能处理一些金融事务并具备风险承受能力，这对于利用互联网金融惠及农村中小企业而言比较困难。互联网金融服务的对象范围仍然比较小，但是互联网金融所产生的外部效应和规模效应是能够为更多的群体提供服务的。互联网金融还有很广阔的天地发展，所以未来互联网金融应根据不同的服务对象开发不同的金融产品和服务。对于农村中小企业，应先为其建立平台，促进其通过平台进行产品经营，不仅拓宽了农产品销售的市场，而且可以对其市场前景进行分析满足其资金需求。互联网金融将来是一个综合平台，也是特色平台，针对不同行业开发不同的服务和产品，对整个金融市场的发展将起到非常大的促进作用。

【参考文献】

［1］曹秀丽，孙锦．我国金融业如何“走出去”［J］．人民论坛，2017，3

［2］张越．金融科技的未来［J］．中国金融，2017，3.

作者:曹秀丽 单位:河北工程大学管理工程与商学院