分析企业经营风险精选(九篇)

第1篇：分析企业经营风险范文

在分析和探讨了企业经营风险的形成原因前提下，阐述了经营预警的基本思想及构想，提出了经营预警指标体系，指出应当重视和加强对经营风险的非财务因素及财务因素分析的结合与应用。

本文的研究结论对于分析和预测企业的经营风险，有着借鉴和参考价值。虽然是以个体为例，但是对其他类型的企业也将有启示性的作用。

关键词：　经营风险　预警　指标体系　行业风险

Abstract

With the development of the production and size， a company’s risky element becomes more and more complicated. This paper chooses managing risk to analyze the reason of a company’s risk， and I’ll choose GuangMing to be an example.

This paper analyzes and probes into enterprise operation risks， expounds the basic idea of operation risk forecast and warning， proposes its indicator system and finally points out the necessity of stressing on and strengthening the management of operation risk as well as on the research and application of forecast and warning.

This conclusion is helpful for the prediction of risk problem. Although it’s just an example， it will also be a caution for other companies.

Key words: Enterprise operation risk　Forecast and warning　Indicator system　Measurement standard

目 录

一、序言1

二、文献综述1

三、风险的定义2

（一）风险2

（二）经营风险2

四、经营风险的分析2

（一）非财务因素2

（二）财务因素3

五、对光明乳业的经营风险分析3

（一）综述3

（二）非财务因素分析——行业分析4

（三）经营风险的早期发现和控制——财务因素分析5

六、结论9

资料来源和参考文献10

一、序言

随着市场经济的不断发展，国内很多企业的规模也日益壮大。同时，企业也随之面临着各种风险，而经营风险会对企业的生产产生很大的影响，这是企业生产过程中需要考虑的一个很重要的因素。

对于企业的经营风险，每个行业有每个行业不同的特质，由于生产方式，经营规模等原因，企业间的经营风险也存在着很大的差异。本文试图以一个企业个体为例进行分析，剖析企业经营风险的形成原因以及其预警防范。

企业的经营风险的分析可以从财务因素和非财务因素两个方面来进行。作者认为，非财务因素可以对经营风险的成因做出解释；而财务因素对企业经营风险的控制有很好的预警作用。作者将以光明乳业为例，对企业的经营风险从这两个方面进行阐述。

本文在分析和探讨了企业经营风险的形成原因前提下，论述了经营预警的基本思想及构想，提出了经营预警指标体系，指出应当重视和加强对经营风险的非财务因素及财务因素分析的结合与应用。这两方面的综合运用，对企业防范风险将起到重要的作用。

二、文献综述

赵新节在《试用财务分析手段来控制企业经营风险》中认为：经营风险的衡量可以用经营杠杆系数进行量化。

作者企业的生产经营决策诸多因素的不确定性变化是引起企业经营风险的主要原因。经营杠杆本身并不是利润不稳定的根源，但经营杠杆效应扩大了企业经营风险的影响程度，且经营杠杆系数越高，利润变动越激烈，企业的经营风险就越大。企业经营风险的大小和经营杠杆有着重要关系，因此，经营风险可用经营杠杆系数予以量化进行衡量分析。经营杠杆系数是指息税前利润变动率对产销量变动率的比率，计算公式为：

经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率

经营杠杆系数的公式告诉我们，息税前利润变动率是产销量变动率的倍数。即当产销量增加时，息税前利润将以经营杠杆系数的倍数的幅度增加，当产销量减少时，息税前利润将以经营杠杆系数的倍数的幅度减少。通常情况下，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，经营杠杆系数就越大，经营风险就越大。为了组织经营生产，企业的固定成本不可能为零，因此，经营杠杆系数必然大于1，所以说企业的经营风险是必然存在的。

阮平南、王塑源在《企业经营风险及预警研究》中揭示了经营风险防范的四个关键因素。

息税前利润是指扣除所得税和利息费用之前的利润，用公式表示为：

息税前利润=销售收入总额-变动成本总额-不含利税的固定费用

=售价×销量-单位变动成本×销量-不含利税的固定费用

从这个公式中分析可知，在其他条件不变的情况下，产品销售量的增加会使单位产品负担的固定成本降低，从而使单位产品的利润提高，会进一步使息税前利润的增长幅度大于产销量的增长幅度。反之，产品销售量的减少会使单位产品负担的固定成本增加，降低单位产品利润，从而使息税前利润的下降幅度也大于产销量的下降幅度。假如不存在固定成本，所有成本都是变动成本，那么边际贡献就是息税前利润，这时息税前利润变动幅度就同产品销售量变动幅度完全一致。正是由于固定成本的存在产生了经营杠杆效应，使得息税前利润变动呈现倍数增加或较少，同时也给企业经营带来成倍的收益或风险。

武汉大学经济与管理学院的谢获宝在《企业经营风险及其来源分析——基于财务数据的分析》中提出了企业的经营风险不仅与其自身的经营有关，并且与企业的生存环境有着密切的联系。企业的生存和发展必然受到整个经济环境的影响，这个客观环境既为企业发展提供了机会，又给企业带来了各种挑战和风险；同时，企业内部经营活动的特点和管理水平也是促进或者制约其发展的关键因素，也直接影响着企业的生存和发展。在风险无法回避的情况下，企业必须认清风险的来源，从而采取有效措施防范和控制风险。

三、风险的定义

（一）、风险

首先，要对风险进行一个定义：

第一、风险是以一定的发生概率的潜在危机形式存在的可能性，而不是已经存在的客观结果或既定事实；

第二、风险只计算其可能的损失，不计算其可能的附带收益，所以从直接意义上说，风险的效果是净负面的，为风险的承担者、相关者所不需要的，它具有程度不等的危害性，即可能给当事人造成一定的损失，这种威胁是现实的；

第三、风险具有一定的可度量性，测定风险应立足于风险转化为现实的危害和损失之前，而不是在其之后，否则便毫无意义；

由以上三点：风险就是一个事件产生我们所不希望发生的后果的可能性。研究和控制风险的目标应是设法减少风险出现的概率，阻止风险的可能潜在性转变为现实性，阻止可能的危机转化为现实的损失。

股份制企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化的表现形态。在当今高度货币化的社会中，股份制企业在市场经济的环境下组织生产经营管理活动，所面对和承受的各种风险，其发生、发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济损失，各种非经济损失也可以一定方式折算为经济损失。经营风险的大小及损失都能够直接和清楚地表现于股份制企业财务收支的变化之中，表现为经济利益的减少。由此可以看出财务风险与经营风险属同义，只是从不同的角度看待和分析问题。本文涉及的仅仅是企业运行过程中所要面对的经营风险，而对投融资等方面的财务风险不做研究。

（二）、经营风险

那么，有必要对本文的经营风险做一个明确的定义，这是本文的立论前提。

经营风险——经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。另有一种说法：企业由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策引起的未来收益不确定性，特别是企业利用经营杠杆而导致息前税前利润变动形成的风险叫做经营风险。经营风险时刻影响着企业的经营活动和财务活动，企业必须防患于未然，对企业经营风险进行较为准确的计算和衡量，是企业财务管理的一项重要工作。一般说来，经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。

企业存在一天，风险也必然跟随一天，每一个经营环节都有风险的发生。要对一个企业进行经营风险的成因分析以及提出预警机制并不是为了要完全消除企业的风险，（并且要想完全消除也是不可能的）而是对企业的风险有一个明确的识别和评估，以至于能够提前采取措施，将其有可能产生的危害控制在一定的可接受的范围内，尽力把损失减小到最低程度。

四、经营风险的分析

笔者认为，经营风险分析可以分为财务因素分析和非财务因素分析。财务因素分析一般比较注重定量分析，而非财务因素分析则比较注重定性分析。在日常的工作中，这两种分析方法经常是同时使用的，两者相辅相成，具有同样重要的地位。

（一）、非财务因素

以下几个因素可以划归为非财务因素：无法取得经营所需资金；发生灾难性危机事件影响生存能力及经营状况；市场竞争及其替代性产品或服务的影响；金融市场波动；行业特定风险；无法获得所需人力资源；法律风险；法规及特殊监管的风险；对环境变化的容忍度低，即过于敏感；无法达到股东期望而引致股票价格下跌及一系列不良后果；由于社会或文化背景差异而产生的经营风险；政治风险；还有内部组织体系和工作事务流程的风险、信息技术产生的风险、员工诚信等方面的风险、科技进步所带来的风险等。

生产风险：生产风险是指由于信息、能源、技术及人员的变动而导致生产工艺流程的变化，以及由于库存不足所导致的停工待料或销售迟滞的可能。

产品风险：企业所生产的产品不能满足市场的需求；对产品的替代品估计不足；新产品开发研究的风险。

（二）、财务因素

而常见的财务因素主要有以下几个方面：

采购风险：采购风险是指企业由于采购原材料而产生的风险，比如供货商存货不足，采购市场价格变化剧烈等。由于原材料市场供应商的变动而产生的供应不足的可能，以及由于信用条件与付款方式的变动而导致实际付款期限与平均付款期的偏离。

应收账款变现风险：应收账款变现风险是指由于赊销业务过多导致应收账款管理成本增大的可能性，以及由于赊销政策的改变导致实际回收期与预期回收的偏离等。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。

存货变现风险：存货变现风险是指由于产品市场变动而导致产品销售受阻的可能。企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生风险。

资本结构风险：资本结构风险是指企业由于举债经营而产生的风险。在现今的企业中，零负债经营的企业可以说是非常少见的，企业的经营依靠自有资本或者外债，而资本的组成结构会对企业的经营产生很大的影响。如果一个企业举债规模很大，那么将会承担很大的利息负担，使企业的经营风险增加。

笔者认为，不能光凭几个简单的财务比率就推断出企业经营状况的好坏，而是要结合自身特点进行分析。

当今有很多企业非常注重财务因素的分析，常见的有报表分析、财务比率分析等，却往往忽视了非财务因素导致的经营风险。其实，笔者认为，财务因素分析和非财务因素分析是同样重要的，非财务因素比较注重宏观环境的分析，而这种宏观环境恰恰决定了一个企业的生存状况以及在行业中所处的地位。

五、对光明乳业的经营风险分析

本文将以光明乳业为例，对企业的经营风险进行分析。

（一）、综述

光明乳业股份有限公司是由国资、外资、民营资本组成的产权多元化的股份制上市公司，主要从事乳和乳制品的开发、生产和销售，奶牛和公牛的饲养、培育，物流配送，营养保健食品的开发、生产和销售。公司拥有世界一流的乳品研发中心、乳品加工设备以及先进的乳品加工工艺，形成了消毒奶、保鲜奶、酸奶、超高温灭菌奶、奶粉、黄油干酪、果汁饮料等系列产品，是目前国内最大规模的乳制品生产、销售企业之一。（摘自光明乳业网站简介）

要对企业进行风险风险分析不仅要考虑微观因素，更要考虑宏观因素。

首先，笔者想对光明乳业的经营的宏观环境进行一个分析。

根据企业的风险强弱因素，我们可以把企业划分为经营风险明显型企业和经营风险不明显型企业。

（二）、非财务因素分析——行业分析

在现阶段的中国，乳制品行业面临着这样一个现状：行业的进入者越来越多，竞争越来越激烈，但是人均消费量却依然很低。乳制品制造业可以说是一个存在着高经营风险的行业，一方面，我国的国民状况表明：奶制品尤其是牛奶的消费还和世界发达国家消费水平相差很多，这就导致行业收入不足；另一方面，由于奶源以及运输的因素，乳制品企业加大了成本的投入，致使盈利不足，企业面临风险。

在对企业进行行业风险分析的时候，首先要对整个行业在国民经济体系中的地位做一分析，行业的风险对单个企业的风险起到了风向标的作用。简单来说，从一个企业所处的行业环境可以大致推断出企业的风险可能落在哪一个部份，也可以大致猜测风险范围的广度。但是，正如这样的一句话，每一片树叶都是不同的，每一个企业也不能一概而论。在进行行业风险分析的时候，不能单凭整个行业的风险就推算出个别企业的风险状况。打一个比方，某个行业在国民经济的整体中被列为高风险的行业，但这个行业中的某个企业经营有方，理智投资，采取科学管理方法，降低企业的风险，那么这个企业就不能算作高经营风险的企业。

乳制品制造业是一个特殊的行业，在供、产、销方面有其很多的特殊性。

第一、奶源问题。随着乳制品制造业的发展，进入的行业越来越多，竞争也接近白热化。每一家企业为了争夺奶源，纷纷进行了“圈地运动”。即便如此，我国还是有相当大一部分的乳制品企业采用的模式是小规模分散饲养奶牛，这样完全不能适应大规模现代化的乳制品加工。有资料表明，目前，我国的鲜奶市场年增长量为36万吨，而原奶的市场增长量仅为12万吨，供应远远小于需求。乳制品行业的增长使得奶源基地的建设迫在眉睫。如果这两个增长指标过于脱节的话，将极有可能出现机器闲置、产品质量不高的状况。据了解，包括光明在内的中国乳制品制造企业与奶牛饲养者之间的关系基本上是一种合同买卖关系，是两个相对独立的经济利益体，于是就导致了原料奶的质量认定不一的纠纷，各有各的标准，缺乏客观的定价机制。据中国乳制品工业协会理事长宋昆冈建议，我国的乳业可以借鉴国外加工企业与奶牛饲养经济一体化的发展思路，使奶牛农场成为乳制品厂的股东，就像丹麦、新西兰等国家，他们不仅向企业出售原奶，而且年终还有乳制品厂的分红。这种紧密的经济关系，改变了工厂与奶农之间的单纯的买卖关系，把两者的利益紧密地联系在一起，这样不仅解决了因牛奶价格高低所带来的利益分配矛盾，而且又解决了奶源数量和质量的问题。

第二、消费不足问题。我国液态奶的人均消费量与世界平均水平还存在着很大的差距，北京、上海等大城市的人均年消费量只有27公斤，中小城市更是仅有19公斤，很多人没有消费乳制品的习惯，还有很大部分的人由于经济条件的制约消费不起。虽然乳制品企业的数量发展迅速，但是可以称得上具有规模的乳制品消费市场还远远没有形成。由于消费市场的不成规模，光明乳业旗下的郑州光明山盟乳业有限公司曾经在2005年爆发了还原奶事件，这是光明乳业面临的最大危机。在郑州鲜奶市场仅占有不到40%的光明乳业，在“回奶事件”之初就丧失了90%的市场份额，整个生产几乎停滞。而目前光明在郑州市场已经流失了一部分经销商，想要完全恢复并不是朝夕的事情。而此次事件所引起的连锁反应也导致光明乳品的销售量在全国各地急剧下滑，纷纷被挤占出前三的地位。虽然“回奶事件”的矛头指向的是光明乳业一家企业，但是在这个行业中到底还有多少家企业有相似的生产状况，我们不得而知，而乳业产品的消费不足的确是导致这一现象产生的原因之一。

第三、从消费不足产生的风险可以进一步引申出乳制品行业的产品质量风险的问题。乳品的生产必定依赖于奶牛的产奶质量，而奶牛也会发生疫病问题，这一因素也会对企业产生负面影响。奶牛的疫病在世界范围中是多发的，一旦发生，波及的影响也是相当大的。如果一家乳制品企业不能对疫病（比如疯牛病、口蹄疫等）进行控制那么将会对企业的生产造成巨大的经营风险。另外一方面，奶制品作为食品的一种，是直接被消费者食用和吸收的，与消费者的健康休戚相关。一旦在这个环节出现问题，从小处来说，企业的生产受到影响；从大环境来考虑，行业的信誉也将会受到考验。

第四、依赖冷链销售端的市场风险。乳品行业相对于其他食品行业来说是一个比较特殊的行业，乳制品的流通渠道需要具备低温冷链物流销售条件。而冷链产品的销售终端又依赖于社会现代零售业态，但是社会现代零售业态在全国发展很不平衡，所以给公司产品的市场拓展和深度分销带来困难。对于光明乳业来说，公司冷链产品的主要市场为上海、江苏、浙江、安徽、江西、广州、北京、武汉、西安等城市和地区。而公司拓展的新的市场受冷藏条件的制约，发展必然是不平衡的，公司应该考虑通过合理布局生产基地建设，适度投放冷柜，提高运输质量，弥补新市场冷藏条件不足的情况来避免这一风险的扩大。

从这几点可以看出，乳制品业确是一个高风险存在的行业，也是一个产业链相当脆弱的行业。在供、产、销等任何一个环节出现差错，都将导致严重的后果。在竞争日益激烈的今天，如何保持市场份额以及获取利润增长将是一个比较严峻的现实的问题。 （三）、经营风险的早期发现和控制——财务因素分析

从个别企业来说，应该尽早发现企业在经营中存在的经营风险，从而能够尽早对这些可能的风险进行有效的防范，避免损失的造成。对经营风险的防范和控制最直观的就是通过报表上的数值进行分析，而在实践中，通常使用的是指标分析法。

单个财务比率的分析，通常状况下，根据以下几方面的财务情况进行判断：

客户现金状况的恶化；应收账款数额或比率的急剧上升或收取过程的显著放慢，造成资金沉淀于结算领域，甚至形成坏账损失；存货周转率的放慢；流动资产在总资产中所占比例的下降或资产结构的变化；流动负债或长期负债的异常增加，短期和即期偿债能力不足；较低的权益与负债比；不断降低的销售额；存货过量，周转不畅；销售收入总额与销售收入净额之间的巨大差异；不断增加的成本或不断上升的损失，造成盈利下降；日常开支相对于销售额的不成比例的增长；资产总额相对于销售额或利润的不断增加；销售不力，形成产品积压等等。

单个财务比率分析法在实际操作中比较简便也很直观，在实践中也有很广泛的应用。但是，这个方法也有其自身的缺点。可以用于财务危机预警的财务比率很多，不同的财务比率可能对同一企业有相互矛盾的预测，也可能会和实际的状况有出入。同时，企业的各种财务比率之间具有一定的互补性，比如盈利能力较强的企业资产负债率比同类企业高可能不会影响偿债能力，单个财务比率也很难对一个企业的真实财务状况做出全面的描述。所以，必须全面地根据财务比率进行分析，并且结合整个行业的情形来作出判断，而不能根据单个指标就轻易下结论。

关于经营风险，有些指标是可以直接从资产负债表或者利润表中得到的。也就是说，先要对公司整体的经营情况做一个概括的了解，比如公司的盈利究竟是由什么业务带来的，是主营业务还是非主营业务；公司的主营业务收入、主营业务利润和利润总额是多少，以及当年和前一年比较，或者前两年比较来看，它们的变动趋势是怎样的。这些是一个企业经营状况最基本也最直接的考察指标。比如：

1、产品销售数量。在其他因素不变的情况下，市场对企业的产品需求越稳定，企业未来的经营收益就越稳定，经营风险就越小；反之，经营风险就越大。稳定的产品销售会减少企业的经营风险。

2、产品销售单价。企业的产品销售价格稳定，销售收入就越稳定，企业未来的经营收益就越稳定。产品价格受市场供需、产品的质量、技术含量等诸多因素的影响。稳定的销售价格会减少企业的经营风险。

3、单位产品变动成本。单位变动成本越不稳定，经营风险就越大。单位变动成本的稳定性决定产品成本的稳定性，从而影响着企业未来经营收益的稳定性。

4、固定成本总额。当产品销售量发生变动时，固定成本总额占成本的比重越大，单位产品分摊的固定成本就越大，企业未来的经营收益就越少，经营风险就越大。反之，固定成本总额占成本的比重越小，经营风险就越小。

这四个指标额总结起来可以用企业息税前利润来表示。

息税前利润=售价×销量-单位变动成本×销量-不含利税的固定费用

企业经营管理人员和财务人员应加强对企业经营风险的分析，及时对风险影响程度做出准确的判断，重新调整设计方案和生产能力，采取有效的措施，通过增加销售量、降低产品单位成本，或调整固定成本比重等措施来降低经营风险。

除了上述可以直接获得数据的指标以外，有些指标需要通过比对和间接的计算得出结论，我们可以选择如下的几个指标进行详细分析：

1、销售利润率=利润总额/产品销售收入*100%

指在一定时期内产品销售利润与产品销售收入之比，反映产品销售利润的实现程度。

产品销售收入是扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。对于销售有盈利的企业来说，可将其分析期销售利润率水平与前几期水平进行比较，如果呈现连续下滑或者波动很大的趋势时，说明企业的盈利水平受到阻碍或者不稳定，从而也可以知道，企业的经营状况出现了一定的问题。如果销售收入的增长速度大于销售利润的增长，也可以寻找生产过程中是否出现问题。一般来说，销售利润率越大，企业的财务状况越安全，反之，销售利润率越小，企业的财务状况越危险。

从这张对光明乳业近三年以来的经营情况来看，我们可以发现，这家企业的经营收入按季节来比较的话，是呈现出一种稳步上升的趋势，但是这只是一个表面现象，同时也能看到，企业的成本也是逐年递增。进而发现企业的主营业务毛利率这一项，每年的同期水平是呈现出逐年递减的趋势。也就是说，虽然光明乳业单单从报表上的经营收入这一项显示出可喜的增长趋势，但是实际上，企业的利润率却是在走下坡路的。所以，从这一个指标就可以认为企业应该对经营状况引起足够的重视，到底是什么原因导致了这种现象的发生，有必要对企业的经营风险做出更进一步的分析。 2、资本收益率=利润总额/实收资本总额*100%

资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资。因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。一般为正值，如果为零或者负值，说明企业处于高风险区域，如果虽为正值，但与前期相比有持续下降的趋势时，也可以认为企业处于一般风险区域。

3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%

衡量企业负债水平的高低。如果指标过高，企业很有可能产生债务风险，但有些企业是举债经营，不能一概而论，每个企业应有其自身的标准范围，只要在此范围中就不能认定为风险过高。这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（股东）一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其账面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。

4、流动比率=流动资产/流动负债*100%

流动比率表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还流动负债的能力。该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的流动负债而产生的财务风险越小。但是，该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。该指标值，一般以2为宜，如果小于2，说明企业存在债务风险。

从图表可以看出，光明乳业的流动比率整体来说还是比较平稳的，但是其值是在1.2至1.6之间，说明企业存在着债务风险，需要适时控制。

5、速动比率=速动资产/流动资产*100%

衡量企业在某一时点动用随时可变现资产立即偿付到期债务的能力，即可折为现金抵债的资产。（速动资产=流动资产-存货）比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强。速动比率若小于1，就有可能产生企业资产无法抵债的财务风险。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。

光明乳业近三年来的速动比率呈现的波动比较大，并且还是逐年递减，企业的变现能力下降，企业的资产对债务风险的抵抗能力也是呈下降趋势的。

6、应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款余额*100%

应收账款周转率是指赊销收入净额与平均应收账款的比率。它可以测定企业某特定期间收回赊销账款的能力和速度，衡量企业应收账款周转的快慢。该指标值越高，表明一年内收回的账款次数越多，意味着平均收回账款的时间越短，应收账款收回的越快。否则，企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。此项指标越大说明企业的经营收入越能够及时到位，资金周转比较流畅，财务风险也就相对来说比较低。

应收账款周转率总体表现还是平稳的，说明企业的资金周转是在一个合理的范围内的，那么企业就能对应收账款有较好的控制。从资产负债表来看，光明乳业的应收账款虽然数额较大，但其回收周期有90%是在半年之内的。但是，图表也显示出，企业的应收账款周转率似乎还是有下降趋势，那么就应该引起重视，对应收企业进行测评和考察。

7、存货周转率=产品销售成本/平均存货成本*100%

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。此项比率越高，说明企业在供、产、销方面越是运营自如，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。那么企业的经营风险也就相应越小。

光明乳业近三年来的存货周转率处于不断下降的趋势，企业对存货的占用水平越来越高，流动性变差，从而变现能力也有所降低，企业的经营风险是存在的，要引起足够的重视，因为，存货周转率的变慢常常是企业经营 面临困难的信号。

8、市场占有率=销售收入/行业销售收入*100%

反映了企业的规模经济实力和市场竞争力。市场占有率越大，说明企业的实力越雄厚，抗击风险的能力也越强，企业的财务也就越安全。

9、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100%

反映企业生产成本及费用投入的经济效益，同时也反映企业降低成本的经济效益，是评价和考核企业生产要素投入效率的核心指标，也是企业管理水平和经营业绩的主要体现。

成本费用利润率反映企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面评价企业的收益能力。该指标越高表明企业为取得收益所付出的代价越小，企业成本费用控制的越好，企业的获利能力越强，能够以较小的投入获得较大的收益，那么，企业的抗风险能力也就越好。

光明乳业的成本费用利润率呈逐年下降的趋势。近年来，由于乳制品行业竞争日趋激烈，行业内普遍利润率，厂家为了要争夺市场份额，采取降价销售的办法，从而造成企业利润率的不断下降，企业参与竞争，不可避免地会使得经营风险加大。

10、流动资产周转率=产品销售收入/流动资金平均余额

反映企业流动资产周转的速度，即企业运营能力。是从流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。流动资产周转率越大说明企业财务越安全，反之则说明企业的财务状况越危险。

企业的流动资产周转率是有波动的，但是也是稳步增长的，说明企业在这方面的风险是较低的。

11、主营业务毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100%

主营业务毛利率指标反映了主营业务收入的获利能力。通常，这个指标越高越好。

12、主营业务利润率=净利润/主营业务收入*100%

主营业务利润率反映主营业务收入带来净利润的能力。这个指标越高，说明企业每一元的金融业务收入所能创造的净利润越高。这个指标通常越高越好。

近几年来，我国许多乳品企业重视发展速度，而不注重经济效益；重视市场占有率，而忽视销售利润率，造成产量增加，销售收入提高，而企业的盈利水平在降低。

那么通过风险的分析我们可以做出这样的判断：

乳品制造行业的竞争关键演变为提高资金周转率、加快市场响应速度、降低经营风险和严格成本控制的信息化大战。企业可以考虑增加非乳制品产品的研发上市，开发新的增值服务，降低单品经营风险。

从这个案例中，我们可以看出，企业可以通过这些指标的分析及早发现经营风险是否存在，具体存在于哪个环节，这也是企业经营风险早期防范的一个比较直观的方法。也为企业的经营风险的控制方向提出了一个大致的指导意见。可以这么说，对财务因素的计量，是具有前瞻性的作用的。

在实际工作中，经营风险的控制可以做到以下几点：

1、建立有效和严谨的组织机构；

2、健全企业的管理制度；

3、根据企业的行业特征和本企业的经营特点，列出风险清单；

4、做好风险因素的控制工作，对企业的风险临界点做到时时监控；

六、结论

通过对光明乳业的经营风险的分析，我们可以得出这样的结论：企业的经营风险是时刻都存在的，有时候不能仅仅通过报表上的数字就得出经营状况好坏的结论，而是要通过更深入的分析，比如指标法，对各项指标进行全面的综合的分析才能下定论，才能对企业存在风险的环节做出判断和整改，避免更进一步的损失。

财务分析作为企业抵御风险，规划企业未来发展前景的重要手段，在经济管理中的作用越来越重要，它能有效地避免企业因经营决策失误带来的风险，对于企业防范经营风险具有重要的指导意义。我们研究经营风险对企业经营收益的影响，能够从根本上找出企业风险产生的根源，促使企业按市场规律进行经营决策，确保企业在市场竞争中始终立于不败之地。

另外一方面，企业经营风险的产生原因应该与企业的具体生产情况结合，不同的行业有不同的经营风险，甚至同一行业的不同企业由于其生产情况的区别，经营风险也有很大的差异。在非财务因素分析的基础上，在结合财务分析手段对企业的经营风险进行综合分析，是会计工作参与决策、发挥经济管理职能的重要手段。

所以，作者得出的结论就是，要对一个企业的经营风险做出成因分析和控制预警，必须要结合非财务因素和财务因素，而非财务因素可以用来分析企业经营风险的形成原因，财务因素主要用来起到预警机制的作用。两者的结合运用，对企业的风险控制有很大的意义。

资料来源和参考文献

1、《公司财务危机论》：彭韶兵 邢精平，清华大学出版社，96~98页

2、《股份制企业财务风险与防范》：庄恩岳 尹平，中国财政经济出版社，33~37页

3、《试用财务分析手段来控制企业经营风险》，赵新节，《会计之友》 5~6页

4、《企业经营风险及预警研究》，阮平南 王塑源，《决策借鉴》，1999年 第3期，10~15页

5、《光明乳业2006年年度报告》

第2篇：分析企业经营风险范文

关键词：资产结构；企业经营风险；分析

一、资产结构不均衡的风险

经营风险是指在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。对于固定资产和无形资产占资产总额比例很高的企业选择退出竞争的策略需要付出高昂的机会成本。这类企业只好选择继续参与竞争，结果往往是承担了巨大的经营风险，却只能获得微不足道的回报。

二、中石化简介

中国石油化工股份有限公司是由中国石油化工集团公司于2000年2月25日独家发起成立了中国石油化工股份有限公司。是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商,也是中国第二大原油生产商。

三、资产结构分析

可以看出，固定资产在总资产中所占比例最高，其次是存货。2016年货币资金在资产中所占比例有所上升，由4.75%上升至9.51%，增长幅度较大。应收账款所占比例有所减少，存货在总资产中所占比重略有增长，从2015年的10.08%上升至2016年的10.44%。固定资产所占比重虽有所减少，但所占总资产的比重仍然是最大的，2015年固定资产所占比重为50.76%，2016年为46.08%。无形资产在总资产中的占比略有增加，由5.62%增加至5.67%。下面我们再来比较一下中石油的资产结构。中石油也是固定资产在总资产中所占比例最高，其次是存货。但中石油的这几项资产所占总资产的比重均比中石化的要低。其固定资产2015年占比28.47%，2016年有所降低，占27.99%。中石油的存货占比有所增长，由5.3%增长至6.13%。中石油的货币资金占比也有所增加，但增幅不大，从2015年的3.08%增至4.11%。同中石化一样，2016年中石油的应收账款金额也有所减少，且其所占总资产的比例也有所减少，从2.18%降至1.97%。2016年中石油的无形资产所占比重几乎没有变动，仅增长了0.01%，由2.97%变为2.98%。

四、基于资产结构的经营风险分析

通过与中石油相比，我们可以得知，中石化的固定资产和无形资产占资产总额的比例过大，这两者合起来超过了企业总资产的50%。而中石油的资产结构就比中石化合理的多。这就说明中石化的退出壁垒很高，那么中石化将只好选择继续参与竞争，这会使企业承担巨大的经营风险。中石化的应收账款和存货占总资产的比重也均比中石油高。这也说明中石化的经营风险较高。应收账款的大量存在影响了企业资金的流入，延迟了资金流入时间，影响了企业的财务实际能力。因此，企业需要对应收账款进行积极的管理，减少因应收账款产生的风险，降低企业的经营风险。中石化的存货较多，影响存货周转速度，而存货周转速度直接影响到企业资金周转效率，加大企业经营风险。一个企业的资产结构是否合理对经营风险的影响很大。中石化公司应适当减少固定资产投资，降低退出壁垒。还应加强应收账款管理，降低坏账风险。中石化还要加强存货管理意识，建立健存货内部控制制度，减少资金占用，降低经营风险。

作者:苏雅楠 单位:河北大学管理学院

参考文献：

第3篇：分析企业经营风险范文

关键词：中小企业；经营；法律风险；防范

中图分类号： F715.4 文献标识码： A 文章编号： 1673-1069（2017）02-29-2

0 引言

随着社会经济的快速发展，各行各业之间的市场竞争愈演愈烈，在这种情况下，中小企业的发展面临着十分严峻的挑战。中小企业经营过程中面临着各方面的风险，例如政治风险、财务风险、法律风险等，其中法律风险是威胁中小企业发展的一项重要问题。由于中小企业的经济实力薄弱、市场竞争力较低，一些企业管理者没有足够的法律风险防范意识，使得各种法律风险得不到及时、有效的处理，造成企业经济损害，不利于企业的长远发展。法律风险具有可防可控性，中小企业必须结合自身的经营管理状况，制定有效的风险防范机制，保障企业各项生产经营活动的顺利进行，进一步提升中小企业的经济效益。

1 中小企业经营中存在的法律风险分析

1.1 合同法律风险

中小企业经营中面临的一个主要风险就是合同法律风险。合同是约束签订双方责任和义务的具有法律效应的协议，合同法律风险指的是在合同签订、生效、履行、变更、终止和转让过程中产生的各种纠纷问题。根据相关调查显示，很多中小企业在合同的签订和履行环节没有制定严格管理和审查程序，容易造成合同条款不明确和法律漏洞，对企业的利益构成威胁。一些企业为了提高经营效益，甚至让业务员随身携带合同章，一些业务人员急于完成工作任务，与合作方签订合同比较仓促，没有严谨的审查，容易造成合同法律风险。此外，中小企业在合同履行过程中缺乏有效的控制和防范措施，也是造成合同法律风险的重要原因。

1.2 知识产权风险

科技创新成为现代化企业发展的重要途径，随着知识经济的到来，知识产权问题受到社会各界的广泛关注，但是很多中小企业对于知识产权的认识不足，知识产权维护工作不到位，容易面临法律风险。一些中小企业不重视与管理层人员、技术人员、营销人员之间的保密协议，使得很多工作人员掌握了企业内部的技术秘密和商业机密，一些人为了个人利益，出卖企业，将企业的技术秘密、客户资料等重要资源外泄，对企业的品牌、商业机密、专有技术方面的知识产权造成侵害，使得企业面临严重经济损失。尤其对于广告、展览、高科技行业的中小企业来说，知识产权法律风险的后果十分严重，因此加强知识产权法律风险防范十分重要。

1.3 金融法律风险

在市场经济的推动下，中小企业投融资需求不断增加，使得很多企业在投资、并购、融资等活动中面临诸多法律风险。为增强市场竞争力，很多中小企业进行了并购，但是企业并购涉及公司法、税收法、知识产权法等多种法律规范，由于办理流程十分复杂，法律风险的发生几率极高。中小企业在经营中还面临各种融资问题，由于银行贷款和资本市场融资等融资途径难度较高，很多企业选择民间借贷、集资等方法，存在很多违规操作，一些企业甚至出现拖欠借款问题，容易面临法律风险。一些企业通过提高利率的方法加大融资，当企业面临资金周转困境时，无力偿还各种贷款，会受到法律相关规定的制裁，甚至面临破产，不利于企业的经营和发展。

2 中小企业经营法律风险防范措施

2.1 树立全方位的法律风险防范观念

在激烈的市场竞争中，中小企业要树立全方位的法律风险防范观念，严格遵守相关的法律规定开展各项经营管理活动。企业管理者是各项经营活动的决策者，企业员工是各项工作的执行者，如果两者的法律风险防范观念薄弱，将严重影响企业的生产和经营。针对这种情况，中小企业需要加强企业内部法律风险防范理念的宣传，提供全体员工的法律风险防范意识，同时，加强对员工法律知识和法制观念的培训和教育，从而形成良好的企业经营氛围，提高企业整体的法律风险防范水平。

2.2 建立健全法律风险防范管理机制

中小企业在经营过程中要建立健全法律风险防范机制，制定相关的管理制度，实现风险防范和控制目标，具体包括以下几点：第一，建立合同管理制度，明确规定合同管理办法，加强合同签订、执行等过程的严格审查，并根据企业的经营业务和管理标准，制定合同示范文本，保障自身利益，实现合同的规范化管理；第二，建立重大项目法律咨询制度，中小企业在并购、投融资等经营活动中，可以聘请专业的法律顾问，严格按照法律规定对各种利益关系进行明确界定和妥善处理，在各种金融纠纷中提供可靠的法律援助；第三，完善其他法律事务管理制度，中小企业经营中还存在知识产权管理、劳动关系管理等问题，需要完善相关的管理制度，加强对企业内部资源和员工的管理，保障企业的经营效益。

2.3 建立重大经济活动审查机制

中小企业生产经营中涉及很多的重大经济活动，直接关系到企业的经济效益，建立相关的审查机制是降低法律风险的有效措施。针对各项经营活动，例如项目投资、融资合作、对外担保等，企业管理者在制定决策前，需要进行有效的可行性论证，对各项活动有关事项进行全面审查。同时，针对重大的经济活动，中小企业要组织相关的会议，让企业中层以上管理人员共同参与讨论，根据相关的法律程序开展活动，保障决策的合法性。中小企业还要成立经济活动审查小组，让专业的法律人员参与其中，对各项活动进行法律风险评估，确实把好法律审查关。从中小企业的经营特点和经营中存在的缺陷出发，概括出中小企业与大型企业相比在法律风险方面不同的特点，这也为中小企业经营法律风险的防控提出了具体的对策。

2.4 构建法律风险评估预警制度

企业法律风险防范的过程包括事前预防、事中控制和事后救济，而事前的预防是降低企业经济损失的重要保障，因此，中小企业法律风险防范应首先立足于事前的预防。中小企业要发挥行业协会的作用，建立一套适合于中小企业的法律风险评估预警制度，针对企业一般业务流程和项目运作程序设计一套测评企业法律风险的指标体系，可以分为管理良好、危机征兆、需要整顿、危险预警、严重危机等风险级别，对可能出现的风险进行分门别类的归纳整理，供企业自我测评或合作伙伴、交易对方和中介机构用于测评企业法律风险，并根据风险发生的概率，分别提出有针对性的预防措施。

2.5 充分发挥律师在企业经营中的作用

随着我国社会主义民主法制建设的推进，律师在社会生活中的作用日益增强，律师服务项目已经从七十年代末的诉讼单一业务渗透到社会、政治、经济、文化等方方面面。尤其在经济全球化的今天，律师在企业跨国并购、投融资等企业重大经营战略计划和控制中发挥着不可或缺的作用。比如律师担任法律顾问时为当事人提供的法律咨询、法律意见、法律方案、合同的起草和审查等业务，是一种事前预防手段。由于法律控制业务在事前已经预料到法律风险并为之制定了相应的解决方案，防患于未然，由此给社会和当事人带来的是一种防损效益。

3 结束语

总而言之，中小企业经营法律风险防范是一项系统而复杂的工作，需要中小企业管理者提高法律风险防范意识，针对经营过程中的各种法律风险，制定有效的预防手段，健全法律风险防范机制，有效维护企业的经济效益，保障企业的健康、稳定发展。提出企业经营法律风险防控适度控制、适时控制、适当控制三原则，并结合企业管理中风险管理的基本理论提出了法律风险防控的具体措施，主要强调该风险防控体系是一个全方位、多部门、多环节的综合体系。

参 考 文 献

[1] 舒胜.试论中小企业经营中的法律风险及防范[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2010（11）：176-177.

[2] 张炎.中小企业法律风险防范策略研究[J].科技经济市场，2012（11）：65-67.

[3] 赵儒飞，温立平.中小企业经营中的法律风险浅析[J].金田（励志），2.

第4篇：分析企业经营风险范文

一、资产结构不均衡的风险

经营风险是指在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。

对于固定资产和无形资产占资产总额比例很高的企业选择退出竞争的策略需要付出高昂的机会成本。这类企业只好选择继续参与竞争，结果往往是承担了巨大的经营风险，却只能获得微不足道的回报。

二、中石化简介

中国石油化工股份有限公司是由中国石油化工集团公司于2000年2月25日??家发起成立了中国石油化工股份有限公司。是中国最大的石油产品和主要石化产品生产商和供应商，也是中国第二大原油生产商。

三、资产结构分析

可以看出，固定资产在总资产中所占比例最高，其次是存货。2016年货币资金在资产中所占比例有所上升，由4.75%上升至9.51%，增长幅度较大。应收账款所占比例有所减少，存货在总资产中所占比重略有增长，从2015年的10.08%上升至2016年的10.44%。固定资产所占比重虽有所减少，但所占总资产的比重仍然是最大的，2015年固定资产所占比重为50.76%，2016年为46.08%。无形资产在总资产中的占比略有增加，由5.62%增加至5.67%。

下面我们再来比较一下中石油的资产结构。

中石油也是固定资产在总资产中所占比例最高，其次是存货。但中石油的这几项资产所占总资产的比重均比中石化的要低。其固定资产2015年占比28.47%，2016年有所降低，占27.99%。中石油的存货占比有所增长，由5.3%增长至6.13%。中石油的货币资金占比也有所增加，但增幅不大，从2015年的3.08%增至4.11%。同中石化一样，2016年中石油的应收账款金额也有所减少，且其所占总资产的比例也有所减少，从2.18%降至1.97%。2016年中石油的无形资产所占比重几乎没有变动，仅增长了0.01%，由2.97%变为2.98%。

四、基于资产结构的经营风险分析

通过与中石油相比，我们可以得知，中石化的固定资产和无形资产占资产总额的比例过大，这两者合起来超过了企业总资产的50%。而中石油的资产结构就比中石化合理的多。这就说明中石化的退出壁垒很高，那么中石化将只好选择继续参与竞争，这会使企业承担巨大的经营风险。

第5篇：分析企业经营风险范文

一、财务报表指标体系及其分析的方法

财务报表一是数字多，二是概念多。我们要想从中了解到什么，不知道从哪里下手，纷繁复杂。企业管理者或者一般管理人员，尤其是非财务专业的工作人员有时候看起来，毫无头绪。报表不是空的，报表与企业的活动密切相关。

1.财务指标体系

每个指标都反映企业的财务情况，所有的财务指标，构成了一个归集，也成为财务指标体系，这个体系能够反映企业的财务情况。财务指标体系不是一直不变的，其一般分为几类，共计20多个指标。当然，企业可以自己设计自己需要的体系，自己能看懂能适应管理的指标体系。

2.财务报表分析的内容

财务报表分析的内容主要由资本与资产结构分析、营运能力分析、偿债能力分析、盈利能力分析和现金流量分析等组成。

(1)资本与资产结构分析

资本结构反映企业的资本情况，有多少资本，每个有多少比例。这个最主要的就是管理问题，重大问题的决策权问题。企业的资本情况和资产结构，是否合理，是否全面，有没有漏洞都能看出来，企业资本大，合理了，抗风险能力就强。企业资本不健全，结构不合理，抗风险能力就弱，有时候会难以承担不一样的风险。

(2)营运能力分析

企业的生产经营过程，其实质是资产运用并实现资本增值的过程。我们知道，企业取得的资本，是以不同的形态体现在各类资产上的。营运能力主要是增值，资产结构有比例关系，同类的结构，也必须有个恰当的资金比例、资金分配，这样企业才能合理合情完善地使用资金，产生恰当的收益。

(3)企业的偿债能力分析

债务是每个企业都面临的问题，有时候是必需的。因为资金有机会成本，在资金的不同时期，机会成本也不一样。企业资金不足，必须贷款、融资等，产生企业的债务。有时候，这种分析偿还本金和利息的能力，就会发现风险，发现是否合理的决策。有的导致风险和生存，有的是做出合理判断，是否决策贷款。债务人可以了解自己的财务状况和偿债能力的大小，进而为下步资金安排或资金筹措做出决策。

(4)企业的盈利能力分析

企业要生存，必须盈利，这种能力是企业生产经营的必须产物，是企业的目标。我们对企业分析、对企业判断，看企业是否成功，最直接的就是盈利能力。对企业的盈利能力进行多大多小分析，有时候还是在一个区间，一个相当长的时间段内的分析，看看这个时期盈利能力是否持续。

(5)企业发展的能力分析

企业要生存，就必须发展，发展是企业的生存之本，也是企业未来获得利润的基础保障。企业的规模大小，企业的发展能力，是企业的命脉，企业是否长久地存在，是昙花一现还是百年老店，靠的都是发展的能力，不仅是现实投资者关心的重点，也是潜在投资者和企业员工关注的问题。通过对企业销售增长能力、资产增长能力和资本扩张能力的计算分析，可以衡量和评价企业持续稳定发展的能力。

(6)现金流量分析

企业正常的生产经营，就有现金的流入和现金的流出。现金流量分析可以从3个方面来看：能流入的现金有多少，能流出的现金有多少，还有它们的差值即现金净流量。了解企业在一定时期内现金流入的主要来源、现金流出的主要去向、现金净增减的变化和现金紧缺状况，评价企业的经营质量，预测企业未来现金流量的变动趋势，衡量企业未来时期的偿债能力，防范和化解由负债所产生的财务风险。

3.财务报表指标体系分析方法

指标体系分析，方法很多，如比率分析、比较分析、结构分析、因素分析等。比率分析是利用财务经济指标之间的相互关系，通过计算财务比率来分析、剖析、评价企业财务活动和财务关系的一种方法。①财务比率分析的几个方面：盈利能力、资产使用效率、增长能力、资产流动性、负债能力、价值创造。反映盈利能力的比率，如净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率、成本费用利润率等;反映偿债能力的比率，如流动比率、资产负债率、权益乘数等;反映营运能力的比率，如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等。②比较分析的几个方面：历史比较、行业比较、先进比较。③结构分析的几个方面：收入结构、成本结构。④因素分析的几个方面：盈利能力的分解、风险的分解、自我可持续增长能力的分解、成长性的分析。

二、怎么从财务报表分析看风险

企业总是在不同的风险环境条件下生存和发展的，经营企业就离不开风险。风险是影响企业价值的重要因素之一，风险对于企业价值的影响是通过风险对盈利能力的影响和风险对折现率的影响两个方面起作用的。企业的总风险怎么计算，有两个方面的因素，即经营风险和财务风险，总风险就是它们的乘积。

1.经营风险，用经营杠杆量化分析

经营风险是指企业的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致企业盈利水平变化，从而产生投资者预期收益下降的风险。这种风险是企业固有的，任何企业都必须承受这种风险。从企业的外部环境来看，产品的市场关系到很多方面，销售市场的供求关系也会引起企业的收益。市场供求关系的其他因素还有政治政策、经济政策、国家的宏观政策、新的对手、新的产品等等。有时候，劳动力、原材料的变化，也会引起企业的供求变化。从企业内部的条件来看，企业经营管理水平、科技开发能力、决策正确与否、生产设备是否先进均会影响到企业的收入和费用，进而引起企业息税前收益的变化。经营风险是企业客观存在的风险，分析者有必要揭示这种风险并将它定量化，以利于判断企业价值。在影响企业经营风险的诸因素中，固定成本比重的影响很重要。固定成本比重越大，息税前收益受销售变化影响的幅度就越大，即经营风险越大。经营风险的大小通常用经营杠杆来加以表示。对经营杠杆的计量最常用的指标是经营杠杆系数或经营杠杆度。经营杠杆系数，是指息税前利润变动率相当于产销量变动率的倍数(经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销量变动率=基期边际贡献/基期息税前利润)。在固定成本总额不变的前提下，产销量越大，经营杠杆系数就越小，经营风险也就相应越低;反之，产销量越小，经营杠杆系数越大，经营风险也就越大。

2.财务风险，用财务杠杆量化分析

财务风险又称为筹资风险或举债风险，是指由于筹集负债资金引起股东权益的可变性和偿债能力的不确定性。从负债筹资引起的股东权益的可变性来看，负债资金成本是固定的，当资产息税前收益率高于负债资金成本率时，负债资金所创造的一部分收益归股权资金所有，因此，负债资金占总资金的来源比重越大，净资产收益率就越高;反之，当资产息税前收益率低于负债资金成本率时，必须利用一部分股权资金创造的利润去支付负债利息。因此，负债资金占总资金的来源比重越大，净资产的收益率就越低。从负债筹资引起的偿债能力的不确定性来看，这种不确定性主要由借入资金必须偿付本金和利息所引起，企业借入的资金越多，固定的利息支出就越多，企业丧失现金支付能力的可能性就越大。在企业资产息税前收益率低于负债资金利息率的情况下，企业必须用股权资金创造的部分利润去支付负债利息，如果出现亏损，还要偿付全部负债的本息。所以，只要企业存在负债，就存在财务风险。息税前利润率的增长会带来资本利润率的成倍增长。息税前利润率增长引起资本利润率增长的幅度越大，财务杠杆效用就越强。为取得财务杠杆利益，如果企业加大举债比重，其财务杠杆系数也会相应提高，同时也会增加企业还本付息的压力，引起财务风险相应增大。所以说，企业利用财务杠杆，可能产生好的效果，也可能产生坏的效果。

第6篇：分析企业经营风险范文

关键词：企业经营 税收筹划 防范 风险规避

一、税收筹划的概述

税收筹划实际上是从上个世纪的五十年代末期在欧洲逐渐形成的。税收筹划的产生，其目的就是在于为企业提供相对应的税务问题的咨询，而本质上就是为了让企业能够更好地实现更低比例的应缴纳税收，这些税务咨询公司进行一系列的操作，这些操作的过程就是最早期的税收筹划的雏形。税务筹划问题实际上是为了更好地降低企业的经营成本，从而能够从应该缴纳的税收方面抽离一部分的资金，投入到下一轮的企业的再生产之中。

税收筹划并没有出台具体的法律，税务咨询公司都是在一个法律规定的范畴内或者是在法律的一些真空地带，为需要缴纳税收的企业在各项涉及到税收缴纳的经济行为进行一些具体的调整，从而能够让纳税的企业选择更加优惠的纳税组合方案，能够获得一定的税收缴纳的空间，实现企业的支出成本降低，在经营的利润上面能够有更多的资金留存。

税收筹划这一种行为，实际上是市场化经济运行过程当中的一个必然产物，也就是纳税人面对着更多的财务上的运营管理风险，以及在日常经营业务方面的风险等方面，决定了纳税人必然要面临着许多来自社会的经营压力。而税收上的筹划行为虽然只是在法律的范畴边缘处进行一种避税行为，但是也存在一定的关于税务上的风险，比如说可能会出现税收咨询公司所提供出来的税收缴纳的筹划方案不成功，也可能出现一些筹划的目标上的失败等等，最严重也可能触犯到相对应的税收法律，从而得不偿失。

二、税收筹划方面出现风险的成因剖析

（一）征税方和纳税者之间存在的认定差异

税收筹划这样的一种游走于法律边缘地带的行为，实际上也是合法的行为。但是这种合法的行为并不是完全受到征税机关的认同。那么这种认定实际上有一定的自由裁量权，因此，征税机关对于税收筹划行为的判断，就决定这一项税收的筹划是不是能够真正成功。当前造成征税机关和纳税企业之间的差别在于多个方面，笔者总结如下。

第一个方面主要是征税机关所运用的税收方面的法律以及相关的章程，在客观程度上仍然是存在一定的缺陷的，对于税务方面的筹划行为没有一种具体的判断和衡量的尺度，因此，在日常的税收征收过程当中，就容易出现不同的主体在认识上的不同，这种认识上的不同也是征税机关和纳税企业之间的冲突与矛盾的根源。

第二个方面是征税机关在税收相关的法律以及规定还不是十分完善的状况下，征税机关在税收筹划行为上，有比较大的行政权力自由裁量的空间。因此，自由裁量权力的施行，就会导致这种关于税收筹划行为的行政执法活动容易出现了不同的认知，给企业可能带来一定的影响以及风险。

第三个方面，就是征税机关的行政执法人员的整体队伍建设还不是十分理想的，很多执法人员的个人素质，以及在日常的征税执法的行为之中，容易和纳税者企业产生一定的冲突。

一旦纳税的企业所进行的税收筹划行为，被征税机关认定为偷税的行为的话，那么税收筹划行为不仅仅不能够让企业获得更多的利润，而是可能要支出更多的税收，所以这里面就有一定的风险隐患。

（二）税收筹划在客观上具备的条件有限

当前税收筹划的风险，很大部分来自于其自身所处的客观条件限制相对都比较多。很多税收方面的筹划活动，都是要在非常特殊的条件下才能够顺利地进行开展的。税收的筹划实际上所面对的客观条件是不少的，不过其中要具备的是两个最为核心的客观条件。

第一个方面的客观条件，就是对于实现税收筹划的企业自身所具备的条件，包括缴纳税收的企业其自身所开展的各项相关的经济活动，以及其自身在财务税务方面的综合处理能力。第二个方面的客观条件，主要就是缴纳税收的企业所面对的整一个税收的筹划空间。这一方面主要是关于这一所企业说面对的整个当前的国家税收政策。在国家的税收政策里面，其实并不缺乏一些具体的税收优惠性质的政策，但是这些政策在具体实现以及铺开的时候，都是需要一定的条件的。这些税收上的优惠政策实施，往往给企业的各项经济行为的实施带来了很多束缚，很多时候都需要付出更多的维持发展的成本。而且国家的税收政策也并不是一成不变的，所以很多时候国家的税收政策会根据同个时期国家的政治、经济条件的变动而产生变动，这一点也就加重了企业进行税收筹划的风险以及难度了。

（三）税收筹划自身所具备的主观性

税收筹划行为实际上也是具备很强烈的主观特性，因为税收筹划作为一种行为，其成功与否和实行该行为的企业有密切联系。企业对于国家现行的税务政策的了解程度，企业自身对于财务以及税收方面的运作能力等，都会影响到企业在实现税收筹划的时候的时候是不是能够真正落实和成功。而在诸多的影响税收筹划行为的主观因素之中，税收筹划的企业自身的财务税收运营的能力越强，那么其真正推动税收筹划成功的可能性就越高。但是从当前中国大部分的缴纳税收的企业自身的业务能力并不够钱，所以缴纳税收的企业在税收筹划方面所可能产生的风险就更高了，其自身在税收筹划方面不容易达到企业所预先设定的结果。

三、对于企业经营过程当中的税收筹划风险的防范思考

随着当前中国的经济不断地发展，中国的企业的经营市场以及经营的领域越来越广阔，但是随着中国企业的经营商的开拓，中国的企业很多都面临着更多的风险。作为国家的纳税人，企业面临的税收筹划方面的风险也日益突出。因此，如何让企业在税收方面筹划所遇到的风险，能够采取更为有力的防范措施，便成为当前企业在面临税收缴纳方面的问题上一个重要的突破点。

（一）建构企业对于税收筹划方面的风险的控制机制

税收筹划行为由于企业自身的发展以及所面对各种主观以及客观的因素，都可能给企业带来一定的风险。而实质上，企业要合理地规避税收筹划行为自身所带来的各种经营上的风险，就需要形成一个固定的风险防范以及规避的机制，才能够对于企业所面对的税收筹划风险进行合理地反馈，以及及时对企业自身的行为进行调整。

企业的税收筹划的行为的风险可以进行事前的控制。企业可以对于税收筹划的信息进行合理地搜集，然后提升企业的税务筹划人员的自身素质，从而促进税收筹划行为有效地推进，从而从自身的角度强化对税收筹划风险的控制。

（二）对于税收筹划的风险过程控制

税收筹划的风险实际上很难完全在事前进行控制，所以企业在运营过程之中，要强化对于税收筹划风险的过程控制。企业在进行税收筹划的风险控制过程之中，要注重合法性的原则，不能够进行违法的税收筹划控制。一旦运用一些违法的行为进行税收筹划，那么即便获得利益，也会给企业带来很大的风险，而且违法成本最终也会落在企业自身。所以，企业要更加重视税务筹划和企业自身的财务管理谜底相互结合，从而选择出更加合理的风险控制方案进行风险规划。

企业要主动和税收征纳机关相互联系，从而要和税收征纳机关进行沟通，主要针对税收筹划行为的合理合法范围的界定上，从而达成一些一致性的意见，促进税收征纳机关与企业之间的共同利益实现。

（三）企业要衡量税收筹划的成本控制

企业不能够盲目地进行税收筹划行为，要注重对于行为成本的控制。因此，企业在开展税收筹划的过程之中，必然会支付一定的成本，但税收的筹划成本比这一个筹划行为实施后的效益要更多的时候，那么税收筹划的行为就是负效益的，没有实施意义的。因此，要在合理控制税收筹划成本，才能够促进企业的税收筹划行为是有效的。企业不能够仅仅看在短期的利益，而是要和企业的长期性发展相互结合，从而和企业的整体效益进行有效的结合，合理合法运用税收筹划，实现企业的现代化可持续发展。

参考文献：

[1]卢吉强.关于企业所得税计税收入纳税筹划的思考[J].国际商务财会，2010，（03）.

[2]李丰延.关于企业所得税纳税筹划的思考[J].新疆电力技术，2009，（04）.

[3]康娜.论企业纳税筹划的风险及其防范[J].会计之友（上旬刊），2010，（04）.

第7篇：分析企业经营风险范文

论文关键词：企业经营风险的成因分析及其控制

 

当前市场竞争日益激烈，企业面临着更加严峻的生存环境。风险是市场的灵魂，企业在生产经营过程中其运作的每一个环节和过程都有产生风险的可能性，企业不可避免地会碰到各种风险，其中有些风险所产生的负面影响甚至会危及企业的生存。从本质上来讲，企业经营风险具有客观性、不确定性、偶然性等特点。因此，对于企业来讲，要完全消除企业生产经营中所有的风险显然是不现实的。但另一方面来讲，市场经济条件下企业的赢利能力与其抗风险能力是成正比的，没有对于风险的准确认识和把握，从而实现对于风险的主动防范和控制，就难以保障企业的生存和进一步发展。因此，为有效地规避经营风险，实现企业的长远发展，必须牢固树立风险意识，全面分析形成企业经营风险的各种因素，建立健全风险预警机制，提高企业风险识别、评估及控制的能力，防患于未然，将风险对企业可能造成的损失控制在最小范围内。

一．企业经营风险的成因分析

（一）外部因素

市场经济条件下收益与并存，企业作为市场经济最为重要的独立主体现代企业管理论文，其生产经营活动处于一定的环境之下，必然受到其赖以生存的外部环境的影响，具体包括政策因素、市场因素、社会因素、科学技术因素、自然因素等。

首先，市场经济的进一步发展和完善离不开国家的宏观调控行为的支持。而国家宏观调控相关政策，如国家信贷、银行利率等，尤其是产业、行业政策导向的变化等都使得企业的经营环境面临重大的改变，对企业的运营造成直接的影响，而且往往是负面影响，使企业经营遭遇风险，影响其正常运作[1]。

其次，随着市场竞争的加剧和市场的急剧变化，企业面临的市场环境更具不确定性，随时都有可能对于企业的生存和发展产生严重的负面影响。如替代性产品或服务的出现导致产品销售受阻，影响企业的存货流动率，大大提高了企业存货变现的风险；对正处于衰退时期的产品或服务企业自身必须积极进行产品和服务的创新，否则将失去消费者，无法保障企业的进一步发展；而采购市场价格变化剧烈将会对于企业原材料的采取将产生直接的影响，甚至于出现因库存不足而停工待料或影响销售的状况。

第三，各种不可抗力导致的风险，如地震、海啸等各种自然灾害都极有可能使企业面临巨大的损失。同时，随着经济全球化趋势的不断加强，地区或世界范围内的经济波动都或多或少地对我国企业的生存和发展产生影响龙源期刊。如2008全球金融海啸中我国许多企业面临倒闭的情况就是一个很好的说明。

（二）内部因素

从一定程度上来讲企业经营风险产生的原因绝大部分源于企业内部，产生经营风险的外部因素除了更种不可抗力所导致的风险外，一般都可以通过良好的风险预警和机制进行有效的识别和采取积极的调整措施。因此，对于企业经营风险产生的内部因素要给予更多的重视和关注。具体来讲，导致企业经营风险的内部经营包括以下几个方面：

一是，缺乏风险意识。当前我国大部分企业对于风险的认识还明显不到位，只是简单地凭借个人个人的主观判断和经验进行企业的生产经营管理，主观随意性大，对于企业经营过程中遇到的风险缺乏全面清晰的把握，风险管理往往是呈间断性的特点，难以保障企业对市场的变化作及时积极的应对[2]。另外，风险管理意识的不足，也很大程度上导致了我国风险管理组织机构的缺乏和不健全，根本谈不到企业经营风险管理的日常化和专业化，导致我国企业的风险管理始终停留于追求眼前利益的较低层次上。即使成立了专门的风险管理部门，也难以真正地履行其应有的独立、有效的风险管理职能，企业经营风险管理流于形式。

二是，根据我国企业发展的具体实践来看，决策失误成了导致我国企业经营风险的关键性因素。究其原因在于当前我国很大一部分的企业决策机制不完善，决策目标的短视化，只顾眼前利益，无视企业资源条件的限制和进一步发展的需要现代企业管理论文，决策程序规范化有待强化，决策行为个人色彩浓重，等。

三是，企业内部控制的建立及健全是提高企业经营风险管理水平的前提。整体上来看当前我国企业的内部控制建设状况不容乐观，难以发挥其应有的作用。另一方面来看，当前部分企业管理层仍未正确认识到风险管理与内部控制的联系，两者未能实现有机结合。

四是，我国企业，尤其是数量众多的中小企业的管理水平仍处于较低层次，如人力资源管理、财务管理、营销管理等各方面都存在着不少的问题，并难以在较短的时间内得到有效解决，必须会危及企业的生产和经营。如不重视人力资源管理工作，忽视人力资源要素在企业生存和发展中的核心作用，造成企业人才的短缺和不足，无法为企业的发展提供坚实的人员支持。另外，受财务管理水平的限制也使得财务风险成为企业经营风险种类中的重要内容，尤其是资本结构不合理、应收账款管理不及时等都会对企业的经营造成风险。

二．企业经营风险控制的对策分析

（一）提高风险防范意识

首先，风险与机会并存，企业经营过程中必然会碰到各类的风险，经营风险存在于企业管理的各个环节。企业经营管理者，尤其是核心决策层的风险意识则是企业有效进行经营风险控制的前提。只有经营管理者从思想上重视企业的风险管理，认识到风险对于企业生存发展的影响，提高企业的风险防范意识，对可能面临的风险做到心中有数，才能在企业的日常管理过程中加强企业的风险管理工作，将风险防范贯穿于企业生产经营和日常管理的整个过程，实现对各类风险的有效预测、识别、判断、控制和处理，提高风险管理能力，以保障和促进企业的持续健康发展[3]。另外，培育和深化富有特色的企业风险管理文化，既能够有效的整合企业各类资源，为企业经营风险的控制提供良好的企业氛围，更有利于风险管理工作的顺利开展，规避风险，保障企业的稳定健康发展。

（二）关注外部环境的变化

对于企业来讲，外部环境的变化是难以准确预测的，企业一定程度上对来自于外部风险是难以实现对其的全面控制。但另一方面，并不等同于企业对于外部环境的变化难以有所作为。为有效应对各类外部风险，可以通过对外部环境的密切关注、深入分析，把握其变化发展的趋势和规律，对于外部环境及时做出适时的灵活调整以更好地适应市场的发展需求，强化企业对于外部环境变化的应变能力和适应能力，将可能产生的损失降至最低水平。企业要时刻关注政策法律法规的变化现代企业管理论文，尤其是国家宏观调控政策方面产业政策、财政政策、税收政策等，对政策的变化对企业可能产生的负面效应及时做好预算；时刻关注竞争对手及市场的变化，对市场进行深入全面的调查，强化企业对于外部环境变化的应变能力，注重产销的有机衔接，及时调整策略；另外对于企业目标群体的变化要给予全面关注和把握。

（三）建立健全风险管理机制

首先，对于企业经营风险的管理重点在于对于经营风险的事前预测与防范，将风险遏制在其产生之初。因此，建立健全风险预警系统，对于可能出现的风险有明确的认识和详细的克服预案，积极做好准备应对措施以将控制风险的进一步扩大。通过相应的诊断工具对于经营风险的各种征兆进行分析、判断，一旦发现可能导致企业经营风险的因素就及时发出警告。企业的经营者、管理者应时刻关注风险预警系统的运作，根据相应的指标，尤其是可量化的财务指标，准确评估风险对企业可能造成的危害，适时地调整企业的发展策略，以更好地适应市场变化的需求龙源期刊。其次，企业经营风险的有效防范必须有一套与之相配合的企业风险防范制度作为支持，实现企业经营风险管理的制度化、程序化及科学化。具体来讲，建立健全企业的各项管理规章制度，如资金管理制度、业务流程制度、财务管理制度、人力资源管理制度等，形成凡事有章可循、有人负责的良好生产经营秩序，尤其要注意制度规定的可操作性，加强制度落实的监督与管理工作。

（四）加强企业内部控制的建设

企业内控的加强是保障企业经营合法性、提高企业经营效益和防范企业经营风险实现企业可持续发展的最为有效的途径。从企业发展具体实践来看，对企业内部控制体系的建立及健全是企业经营管理的重要内容之一，也是管理者的重要责任之一。要根据企业生产经营实际情况，完善内控业务流程、制度体系的建设工作，落实企业内控执行情况的检查工作，将内控理念融入企业的日常经常管理过程中[4]。另外，企业财务内控作为企业内控体系的重要组成部分，要充分发挥其在企业经营风险防范过程中的积极作用。

（五）提高企业管理水平

首先，人才是企业生存和发展最为核心的资料，不论是企业经营风险的防范还是企业核心竞争力的培育和强化最终都离不开企业员工的支持，尤其是核心员工的流失、人员的频繁流动等将直接对于企业经营产生严重的负面影响，需加强企业人力资源管理工作，提高人力资源管理水平。其中，最为重要的内容在于建立健全激励机制与加强企业的文化建设，不断地强化员工与企业两者间的合作互利共赢关系。培养起员工对于企业的归属感、责任感和使命感，把企业的发展与自身紧密结合起来，增强企业的凝聚力，充分发挥主人翁精神，为推进企业的进一步发展贡献自己的一份力，为企业的发展提供强大的智力支持现代企业管理论文，有效的防止企业的人才危机。

其次，以财务管理为核心，通过完善企业的财务管理工作，财务管理工作水平的提升整体带动企业管理水平的提高，达到有效防范企业经营风险的目的。具体来讲，重视财务管理工作，将财务管理工作置于事关企业稳定发展的位置，提高财务管理人员的综合素质和能力，尤其是要充分发挥财务管理的分析、预测功能，为企业经营决策提供充实的数据支持[5]。同时在负债比例的控制上，在格外注意，实现企业资本结构的合理安排和优化调整，避免因财务负担过重影响企业的偿付能力造成财务风险的产生。

第三，在做出相应的决策前，需加强市场调查，对于投资决策的可行性分析进行全面分析，对于可能遇到的各类风险做全盘考虑，提高企业决策的科学性和前瞻性，最大限度地避免因盲目或非理性的决策使企业面临巨大的风险。

另外，诚信经营，塑造企业良好的商品信誉和品牌形象，也是企业有效降低企业经营风险和有效防范风险的重要途径。企业在日常经营管理中要严格遵守相关法律法规，以诚信为本，培育和强化企业的诚信经营理念，让消费者实实在在地感受到企业良好的文化氛围，提升企业形象和企业品牌的美誉度。

参考文献：

1．邢春萍．浅析如何发挥财务作用以防范企业经营风险[J]．中国商界（下半月），2010，10，14-15．

2．姜艳艳．基于财政政策的中小企业经营风险规避对策研究[J]．电子商务，20019，11，21-23．

3．张炳莲．浅谈金融危机下的企业经营风险防范[J]．现代商业，2009，30，12-13．

4．宾爱琪．论我国企业经营风险管理与控制[J]．学术论坛，2009，10，34-35．

5．丰国金．建立内控制度防范企业经营风险[J]．内江科技，2009，9，29-30．

第8篇：分析企业经营风险范文

关键词:企业经营;信用风险;防范措施

中图分类号:F752.7文献标识码:A文章编号:1672-3309(2009)10-0047-02

信用风险是指因贸易伙伴资金匮乏、履约守信度较差而引起的风险,实质上是一种违约风险。只要有跨国经营,就有商业欺诈,也就必然存在信用风险。这具体表现为,买方无理拒收货物、无故延迟付款或拒付货款等;卖方不按贸易合同如期出运货物或即使按时发货,但货物属坏货、假货,与合同不符或单据是伪造的等等。

一、信用风险对参与跨国经营企业的主要影响

新疆位于亚欧大陆腹地,祖国的西北边陲。西、北、东北分别与中亚、南亚等8个国家接壤,2个国家近邻,边境线长达5600公里,其中与中亚3国的边境线就达3700公里,其独特的地缘优势,使新疆成为中国向西开放的桥头堡。近年来,新疆企业跨国经营发展迅猛,其信用风险也日益增多,这直接或间接地造成以下影响:

第一,企业跨国经营资产大量流失。新疆与中亚国家的主要贸易方式是边境贸易和易货贸易。由于中亚地区市场不规范,金融市场也不能提供很好的配套服务,在中亚客商的要求下,新疆企业跨国经营大都采用现钞和汇付的结算方式。加之有的中亚客商缺失信用,导致企业跨国经营应收账款不能及时回收,坏账率过高。新疆企业跨国经营平均应收账款回收时间为90-120天,这反映出新疆企业跨国经营所面临的信用风险远高于内陆企业。

第二,企业跨国经营国际市场竞争力削弱。新疆企业跨国经营开拓中亚市场过程中,极易遭受跨国经营信用风险,从而产生如坏账损失、资金占用成本、账款管理费用等多种形式的信用风险损失,这将大大阻碍企业出口贸易的正常进行,也会削弱企业实力,从而限制企业自我发展能力,对参与中亚市场竞争、扩大出口贸易十分不利。

第三,企业跨国经营经济效益降低。中亚地区企业的信用风险会造成新疆企业跨国经营时资金沉淀,周转速度减慢。信用风险的出现,给企业跨国经营带来了大量的坏账和货款拖欠,其不良影响十分明显。例如,一家税前盈利率为10%的企业,其1万美元的坏账需要增加10万美元的营业额才能保持原有的税前盈利率,10万美元的坏账就会冲销100万美元营业额带来的盈利。拖欠越久,追收成功率越低,损失越大。

二、新疆企业跨国经营信用风险产生的原因

第一,法律环境的影响。不同的法律、不同的习惯以及中亚国家法律规定的不健全、信用欺诈司法约束不足等,是导致信用风险一再产生的重要原因,也在一定程度上助长了中亚市场信用欺诈者的气焰。中国也未制定反信用证欺诈的相关法律,中亚国家内部也没有配套法律来保障我国企业跨国经营的经济利益。在我方企业跨国经营有理有据的追收货款过程中,有的中亚国家从保护本国利益出发,可能实行法律歧视或无理拖延等保护主义政策,这助长了信用欺诈者的气焰,增加了信用风险发生时通过国际司法途径解决问题的难度。

第二,出口企业恶性竞争。当前,新疆企业跨国经营与中亚国家的进出口商品集中在原材料、初级产品和初级制成品上。大部分制成品都产于内陆,同质成品多,在对中亚地区的贸易中处于买方市场状态。一些企业在中亚市场上目光短浅,一旦某个行业的产品有利可图,便蜂拥而上,企业间大打价格战,形成恶性竞争。一些企业在价格无回旋余地的情况下,冒险采用T/T、D/A或接受软条款信用证,甚至降低商品质量,导致风险急剧增加。许多新疆商人在中亚市场仍以自然人身份经营小商品,他们考虑的多是自身的短期利益,不以商品质量赢得中亚地区的良好声誉,使中亚国家商人以此为由,在交易条件上提出苛刻要求。例如,要求期限较长的分期付款,这进一步助长了信用风险。

第三,信用管理服务行业发展缓慢。虽然新疆有一些提供信用服务的市场运作机构和信用产品,但其市场规模小,经营分散,行业整体水平不高,尚未起到防范、监督、控制信用风险的作用。一方面,新疆企业进行跨国经营时,没有充分利用中国大使馆和当地银行作为境外企业资信调查的平台;另一方面,新疆和中亚国家都缺乏商业担保、信用保理和保险行业协会制度,缺少应收账追收的贸易信用服务行业。信用管理服务行业发展缓慢,致使出口企业无法获取真实、全面、准确的中亚地区企业信息,对中亚地区企业的资信难以做出正确判断。

三、新疆企业跨国经营开拓中亚市场信用风险的防范措施

虽然中亚地区的经济发展给新疆企业跨国经营带来了新的契机,但也要注意到许多中亚国家的经济环境还不规范,需要当地政府不断完善以及当地商人在市场经济的约束下通过行业自律来规范市场,这是一个漫长的过程。新疆企业在与中亚地区经济交往过程中,应切实采取必要的信用风险防范措施,才能使新疆企业进行跨国经营时避免损失,促使新疆与中亚国家的经济健康发展。

第一,支持和发展行业协会等民间组织和机构。随着中亚国家停止中国银行的自然人汇款许可,接踵而来的是签证难度加大。小商品的贸易模式将成为中亚地区经济发展的历史产物,中亚地区对新疆出口商品的质量需求升级已是不争的事实。对于大多数新疆商人和中小企业跨国经营,应尽快按行业联合起来,成立行业协会,规范个体商人及中小企业的经营行为,提高新疆企业跨国经营产品的质量,避免价格上的恶性竞争。通过提高中国商品在当地的口碑,树立新疆企业跨国经营的良好声誉,以减小新疆企业跨国经营在开拓中亚市场上的风险。

第二,建立企业与信用服务行业的互动机制。目前,新疆企业对外商的资信调查,仍停留在走访其工厂、公司所在地等粗浅的层面上。这种调查难以得出正确结论。跨国企业在进行资信调查时,除需要客户提供的背景资料外,还需要从银行、保险公司等第三方机构获取客户所在国家或地区的风险评估、客户使用银行的信用级别、客户本身的经营和财务状况等。

第三,利用信用管理服务行业和信用保险业规避风险。一方面,新疆企业跨国经营要积极利用企业资信调查业、资产调查业、资信评级业、保理服务业等信用管理服务行业来获得贸易伙伴的资信情况;另一方面,政府要加快引导和培育市场对信用产品的需求。出口信用保险是与贸易债贷、贸易债贷担保并列的三大官方出口支持手段之一,可以帮助企业防范意外和信用风险。信用保险作为国际上的通行做法,新疆的金融机构也要积极开发用来促进新疆跨国企业的经营安全。而且,信用保险通过国家来承担对外经济交往中的收汇风险,以此来鼓励企业开展跨国经营。实践证明,企业投保出口信用保险,可以规避收汇风险,保障收汇安全,扩大企业规模。

参考文献:

[1] 段秀芳.新疆与中亚诸国贸易发展趋势分析[J].新疆财经,2005,(03).

第9篇：分析企业经营风险范文

【论文关键词】汽车工业 贸业 风险

我国汽车产业的支柱地位不断提高，2005年产销各类汽车超过570万辆，汽车业产值约占我国国民生产总值1．4％，实现汽车及零部件企业出口81．6亿美元，首次实现了出口规模大于进口规模的历史性突破。但是，我国汽车及零部件产业规模及技术水平与汽车产业的支柱地位不相适应，在一定程度上制约了我国汽车及零部件业规模提升和海外经营。如何加快推动汽车及零部件产业走国际化经营道路．是进一步做大做强汽车产业的现实选择。

1我国汽车企业实施海外经营的现状分析

入世以来，中国汽车产业日益发展成为世界汽车工业中不可或缺的组成部分，基本形成了完整的汽车及零部件的生产、服务、销售和研发体系，具备了强大的与汽车产品相关的钢铁、机械产品、纺织材料、加工设备、零部件和电子元器件等制造业配套能力和汽车制造技术，并具有了参与国际市场竞争的能力，开始参与在全球汽车市场上开展竞争。

1．1进出口规模

人世以来，我国进出口汽车规模迅速扩大，在2005年实现了机电项目下汽车产品贸易顺差，汽车产品出口金额首次超过进口金额，实现了从净进口到净出口的历史性突破。据统计，我国汽车整车出口情况(如表1)，

2001—2005年，我国出口汽车数量由2．61万辆增加至16．43万辆，增长了6．3倍；金额由2．06亿美元增加至15．10亿美元，增长了7．3倍。我国汽车零部件出口(如表2)，

2001年也由2．61亿美元增加至2005年的16．43亿美元，增长了6．3倍。同时，我国汽车零部件出口增长速度快于进口速度，汽车产品的贸易逆差进一步缩小，并在2004、2005年实现分别净出口10．11亿美元、58．89亿美元。

1．2实施主体

2004年国内汽车市场开始步人增长期，我国汽车企业加快实施海外经营的步伐。目前，从国内汽车及零部件企业实施海外经营的主体看，主要分两大类。一是跨国汽车公司在华的合资或独资企业，如美国通用在华合资企业上海通用向菲律宾出15gl8多功能车、向澳洲和加拿大出51大功率发动机；日本本田在华合资企业广州本田向欧洲出口3～5万辆飞度小轿车；德国大众在华合资企业上海大众向澳大利亚批量出51波罗轿车。据统计，2005年此两类企业汽车及零部件产品出口金额占国内出口总金额的56．35％。同时，其产品一般科技含量较高，销售渠道相当部分是根据原来投资计划所安排的，即反销其母公司或母公司所属的世界其它地区的企业。二是国内资本投资的企业，包括部分国有企业和民营企业，2005年此两类企业所出口零部件产品的占有率分别为17．6％和46．26％。由于没有合资企业外方的限制，国内汽车企业能积极开展海外经营，自主输出品牌。如长城汽车拟与俄罗斯公司合资设立公司，组装生产2．5万辆运动型轿车；江铃汽车拟向欧洲出口suv“陆风”。

1．3经营方式

(1)出口商品贸易方式。2005年我国汽车出口的贸易方式仍以中国境内有进出15经营权的企业单边进口或单边出口货物的“一般贸易”形式为主。一般贸易出口金额11．16亿美元，同比增长172．5％，占比72．8％；出51数量l3．24万辆，同比增长105．9％，占比83．1％。“进料加工贸易”增长突出，出51金额2．29亿美元，同比增长400．2％，占比14．9％；出口数量1．9万辆，同比增长481．3％，占比12．1％。以上是整车出口主要贸易方式。

(2)股权收购式，即直接收购目标企业的股权。①生产类，直接收购生产企业，在东道国生产产品，如万向收购uai(汽车零部件)；②投资参股类，与跨国汽车公司联手收购国外汽车企业，如2001年上汽集团参股韩国大宇汽车技术有限公司10％股份，开始实施海外经营；③投资控制类，如上汽集团通过支付约5亿美元收购了韩国双龙汽车公司48．92％股份，并通过在韩国证券市场上增持股份，实现了其绝对控制，南汽集团收购英国罗孚汽车公司破产资产，实现对其整体性重组；④海外收购类，通过收购、兼并外国企业来获得技术资源，如上汽集团出资收购英国罗孚汽车公司知识产权，并在其破产后收购有关研发人员，组建设立欧洲研发机构。

(3)绿地投资式，即直接投资建立分公司或子公司。①海外建厂，国内汽车企业根据海外市场多样化及有效规避政策风险的需求，通过品牌输出，开展技贸合作项目，在劳动力多、价格低、需求大或出口能力强的地区寻找合资合作伙伴，通过直接合资投资设厂，实现本地化生产。如奇瑞汽车与23个国家签约出口整车或ckd方式生产汽车，并计划2007年出口美国；中兴汽车计划在北非、南美、俄罗斯等地建立4～5个ckd工厂。②设立海外经营子公司，在世界各地自由港、转口城市寻找合资合作经营的伙伴，设立海外经营子公司，扩大产品辐射力及渗透力，提高国际市场覆盖率及影响力，以扩大企业规模，降低生产成本及经营成本。如上汽集团在海外设立子公司，扩大海外影响，有效整合资源。

1．4经营区域

从出口区域看，我国企业海外出口的区域性特征十分明显，主要集中在亚洲、非洲、中东和南美一些发展中国家和地区。据海关统计数据表示，2005年我国共向世界上179个国家(地区)出口汽车，其中向亚洲43个国家(地区)、非洲49个国家、欧洲30个国家、南美洲42个国家、北美洲3个国家和大洋洲12个国家出口汽车。按国别统计，出口金额1亿美元以上的国家3个，阿尔及利亚、叙利亚和比利时(主要是进料加工贸易)。出口金额在1亿美元以下5000万美元以上的国家为5个，分别为苏丹、伊朗、俄罗斯、哈萨克斯坦和越南。在2005年汽车零部件出口值中，美国达到54．05亿美元，占27．4％，同比增长53．77％；第二位是日本20．86亿美元，同比增长42．62％；其余依次为加拿大、韩国、德国、尼日利亚、阿联酋、香港(地区)、英国、伊朗等国。

2国内汽车企业实施海外经营战略的风险分析

我国汽车及零部件企业既面临着国际汽车产业大转移的历史发展机遇，也面临着国内竞争国际化、白热化的严峻挑战，国内汽车及零部件市场将日益与国际市场融为一体，为提高竞争实力，国内企业必须主动参与世界汽车业的国际分工，利用在技术、资本、管理、市场方面的优势资源，积极开展海外经营，提升我国汽车零部件工业的技术水平和规模化效益。但应清晰地看到目前我国汽车及零部件企业实施海外经营中所面临的风险与挑战。

2．1政治风险

一些西方国家出于意识形态或者国家利益的考虑大肆鼓吹“中国”，并多方位强化对华遏制战略，试图阻碍中国经济社会的持续发展。

一些发展中国家的东道国采取某种干预性措施比如制裁、国有化、没收、财产毁损等手段，限制某些行业、区域或某种类型外资企业的经营活动；同时，面临内战、边境战争、骚乱以及与政治因素相关的恐怖事件所造成人员伤亡或人身安全失去保障等非企业自身行为所引起的政治风险。

2．2反倾销风险

从劳动力成本相对低廉的比较优势出发，中国汽车及零部件出口产品以劳动密集型、资源密集型产品为主，高新技术、高附加值产品出口量非常少，技术含量不高、相互替代性强，技术壁垒程度低；同时东道国产品市场准入壁垒较低，为了争夺国际市场，国内企业大多采取“低价竞销”的营销策略，易引起国际贸易摩擦，一旦东道国出于保护其国内产业的需要，认定中国汽车企业有出口倾销嫌疑，招致东道国的反倾销。而企业的倾销行为一旦被裁定成立，就会被东道国施加高额反倾销税，可能会使从事该项产品海外经营的中国企业不得不选择放弃培育多年的目标市场。

2．3汇率风险

在国际贸易活动中，汽车及零部件的价格一般是用外汇或国际货币来计价。在国内实行人民币管理浮动汇率制的今天，存在人民币汇率的不规则波动，国内汽车企业在进行进出口业务及对外投资时，就难以估算费用和盈利，由此产生的汇率风险称之为汇率的贸易性风险。同时，对于出口型或有部分出口业务的零部件企业而言，人民币升值会导致在国际市场价格竞争力减弱，直接影响到产品出口。在国际金融市场上，国内汽车企业开展对外直接投资和并购活动使用的是外汇，如果外汇汇率上升，就会使投资者遭受巨大损失，汇率的剧烈变化甚至可以吞噬企业利润，此种汇率风险称之为金融性汇率风险，由于汇率波动频繁，难以采取更有效的方法管理汇率，国内汽车企业面临巨大的汇率风险。

2．4技术风险

在世界汽车工业实施平台战略、全球采购、模块化供货渐成趋势的条件下，国内汽车企业因在技术、服务、成本等方面的弱势，难以在产品、价格、质量、服务等全方位竞争定位，难以全面形成全球供货配套能力。当前国际汽车市场竞争的实质就是技术创新能力的竞争，节能、环保、安全成为汽车发展的主要趋势。特别是世界各大汽车企业围绕新技术、新材料、新工艺等重点领域，把主攻方向从以寻求规模效应转向以微电子技术和信息技术为代表的高新技术改造汽车工业，不断开发研制各种新车型的汽车零部件，抢占技术竞争置高点。对国内汽车及零部件企业来说，2004年750多家重点汽车零部件企业的研发费用只占销售额的1．75％，较2003年有所下降，难以形成有效的技术开发能力和积累，不能适应国内外汽车市场发展的需要。

2．5出口风险

国内部分汽车及零部件生产企业尽管整体外向度低，但发展极不平衡。一是国内制造的整车出口实力不强，零部件企业规模小、专业化水平低，出口产品结构中科技含量大、效益高的电子类产品比例较低，产品结构缺乏国际竞争力。二是产品质量还不过硬，尤其是服务体系尚不完善，目前大部分汽车出口企业未建立独立的售后网点和体系，难以开展有效的售后服务。三是质量标准认证、成本竞争力及运输交货是目前制约中国汽车产品出口的重要影响因素。

2．6商业信用风险

国内汽车企业在海外经营中涉及进出口、中介、汇兑、保险等诸多环节，任何环节的失信行为都可能使交易失败，进而给企业带来巨大风险。同时，国内汽车企业急于消化过剩产能，可能急于开拓国际市场，不注意考察合作伙伴的资本实力和商业信用，没有建立风险防范控制系统，就大幅度地开展海外贸易投资，最终因为商业伙伴的失信甚至诈骗行为而蒙受巨额损失。

2．7知识产权风险

跨国汽车公司以其强项技术专利为基本专利，对其改进技术及相关技术均申请专利，形成一个由基本技术同相关技术一起构成的专利网，从而形成专利壁垒，使国内汽车企业在国际市场面临知识产权壁垒。同时，国内汽车企业面临着跨国汽车公司恶意申请专利，在获得专利授权后用于不正当竞争或者直接攫取非法利益的行为，并使用知识产权专利侵权诉讼国内汽车企业，在国际汽车市场上面临着较大的知识产权风险。

3国内汽车企业实施海外经营战略的对策与建议

面对国内汽车及零部件企业纷纷实施海外经营战略，应积极指导汽车及零部件生产企业开展风险综合评估，发挥比较优势，参与国际产业分工；同时加强海外经营人才队伍，建设出口基地，搭建跨国经营专业化信息平台，并加紧扶植自主品牌企业，支持企业自主技术创新，鼓励支持大型汽车企业集团开展海外直接投资，扩大市场经营范围，进一步适应汽车生产全球化趋势。

3．1加强做好跨国经营风险评估，提高海外经营抗风险能力

按照东道国政府与我国政府关系亲疏程度，综合分析判定目标国的总体政治、经济及市场形势，据此以筛选相对适宜的海外经营目标国。一是从宏观方面，注重东道国政府目前的能力、政治风险的类别及稳定程度的风险评估，以确定政治风险程度，力避政治风险。二是从产业方面，注重东道国产业发展环境、产业政策等方面的评估，以确定进入壁垒程度，力避政策风险。三是从市场方面，注重分析评估市场准人条件、潜在竞争对手情况及产品结构变化趋势等因素，以确定市场竞争程度，力避市场风险。

3．2加强汽车及零部件出口基地建设，搭建专业化信息网络平台

参照国际经验，零部件生产企业依托多个独立的汽车整车生产企业配套和进入国际汽车零部件采购体系。一是积极筹建汽车及零部件出口基地，支持汽车大集团与优势汽车零部件企业实施国际化经营战略，拓展国际汽车市场。二是加大信息服务力度，健全汽车零部件出口服务体系，搭建面向国内外汽车及零部件市场的专业化信息网络平台，进一步完善出口基地基础设施及相关配套设施。三是积极提高品质竞争力和效率，强化国内企业作为研究开发基地作用的同时在投资国促进本地化生产，努力扩大海外投资，寻求双赢局面。

3．3加快人才队伍建设，为汽车零部件产业发展提供智力支持

培养和引进业务技能强、精通外语以及了解国际文化的经营管理人员是中国领先企业海外经营成功的关键。一是建立有效的激励机制，对汽车企业为海外经营引进、培养高层次人才给予优先支持。对有突出贡献的人才实行奖励，以吸引人才、留住人才。二是构建汽车产业外向型人才培育平台，着力培养一批精通外语、法律、管理、财务的高素质复合型人才，大力实施海外机构人员本地化战略。

3．4加紧扶植自主品牌，保持汽车产业对外贸易可持续发展

积极推进汽车及零部件向高附加值、高技术的产品方向发展，进一步优化产品结构调整，提升产业国际竞争力。一是在扩大汽车零部件出口的同时，积极推进整车特别是乘用车加快进入国际市场，充分发挥自主品牌企业在汽车及零部件出口中的带动作用。二是设立出口基地专项扶持资金，发挥出口信用保险和担保体系的作用，大力培育自主品牌出口。三是积极应对国外技术贸易措施，提高出口市场准入门槛，注重建立诚信评价机制，规范出口秩序，促进保护知识产权。