略谈对我国保险行业产生影响的因素

一、新会计准则环境下对保险监管的挑战

在参与财政部研究制定新会计准则的过程中,保监会就着手研究未来的新准则可能对保险业的各种影响和必要的应对之策。作为保险经营和监管的基础设施,会计准则的改变,不仅会对保险公司经营和管理的各个方面,包括管理流程、经营规划、产品设计、业绩考核、融资渠道、投资策略、投资者关系、税务等产生显著的影响,而且会对现行的保险监管模式和具体政策产生重大影响和挑战。例如:由于大多数监管规则都是以会计数据为基础的,因此新会计准则的执行会导致一些现行的监管规则变得无法理解和难以执行。比如像保险公司资金运用的一些比例限制,都是以该项投资资产占总资产的比例来计算的。新会计准则改变了投资资产的核算模式和计量属性,也改变了总资产的金额,因此有一些资金运用的监管规则就变得非常不合时宜,需要考虑新旧会计准则下的差异进行调整。另一方面,监管者对新会计准则不熟悉或者不适应,可能导致检查和出台的新的监管与会计准则的要求不一致,造成法规冲突,或者削弱了监管规则的预期效果。由于整个监管系统的人员对新会计准则的了解和掌握还有一个比较的过程,监管规则与会计准则不完全适应的状况可能还会持续两到三年。

数据结构在过去以科目报表为基础的会计制度的条件下,是可能实现的。新会计准则作为财务报表导向的会计规范,不再规定统一的会计科目和账务处理,而是把这些本应由企业自主决策和专业判断的项目,还权于企业。这才是会计标准的本来面目。因此,新会计准则实施后,企业的核算原则和系统已经无法支持传统的以科目为基础的会计和统计规范,如果保险监管信息系统不改变以多级科目为基础的数据获取结构,那么监管者获取的数据的质量将显著下降,使统计数据逐渐失去决策价值。因此,新会计准则对保监会监管信息系统设计理念和数据模式提出的重构和调整的迫切要求,影响是长期和深远的。新会计准则与原来的金融企业会计制度相比,一个重要的变化就是金融工具的核算。新准则对金融工具的核算,完全采纳了国际会计准则的做法。但是,公允价值的引入,将明显增大保险公司利润和净资产等财务指标的波动性,而监管机构面对一家偿付能力充足率/资本充足率急剧波动的保险公司,要实施恰当的监管措施是一件十分困难的事情。新会计准则对偿付能力监管更重大的挑战也许还不是指标波动性问题,而在于在公允价值模式下,保险公司的偿付能力与投资市场周期是正强化关系,即投资市场的泡沫越多,保险公司的投资收益(浮盈)会越多,偿付能力也表现为越充足,那么就越有实力去投资更高风险的品种,从而表现为有更多的收益和更高的偿付能力。本来监管指标的本意,是要在市场风险增大的情况下,即时显现潜在的风险。但在公允价值计量模式下,包括保险公司在内的金融机构的资本充足率监管这一最核心的监管指标,与市场风险(泡沫)是相互强化的正相关关系。这对于监管的有效性而言,是一个巨大的潜在危险。

二、保险企业在新会计准则下的应对策略

1.利润生存

改变重保费、轻利润的绩效模式和经营理念,由“赶超型”的增长模式向注重效率、保持良好的现金流转变,这在资产波动性增强的未来显得尤为重要,应树立利润生存的经营理念。

2.产品研发

公司在设计和推出此类保单时,为了较高的保费增长率,可能会做一些技术性的改动,弱化投资性、储蓄性余额的性质,增加保障的部分,或者使投资风险与保除风险难于区分,不能单独计量,以期尽量使其能够计人保费。

3.强化资产负债管理

谨慎投资以防止金融资产的波动性带来的不稳定为了避免资产波动带来的投资者、利益相关方对公司的负面评价,保险公司有可能倾向于采用保守的投资策略来降低这种不稳定性,如寻找长期且收益稳定的基础建设投资,持有至到期的债券。

4.加强风险管理,防范经营风险

现金流敏感性测试等适应多变市场环境的动态财务分析、监测、预警手段,保证公司良好的现金流和充足的偿付能力一旦公司因净资产减值造成偿付能力下降,信用评级和对投保人吸引力弱化,公司的经营状况可能会随潜在客户的流失和老客户的退保而恶化。这也将促使保险公司增强自我风险管理的意识,由监管压力下的被动管理转变为维护信用的主动管理。

三、小结

资本市场和千头万绪的宏观经济环境紧密联系起来,当利率水平变化时,金融工具价值也随之变化,进而导致要求对财务信息透明度、精细度、准确度要求的提高,搜集、整理、加工财务信息,资产估价、计量减值测试更为复杂,信息披露成本增加,对财务和精算人员的要求也相应提高。

作者：任娟 单位：天津电子信息职业技术学院