防范化解债务风险情况汇报精选(九篇)

第1篇：防范化解债务风险情况汇报范文

一、物流企业外汇风险及表现

物流企业外汇风险是指物流企业在一定时期内对外经济、贸易管理与营运等活动中,以外币表示的资产(债权、权益)与负债(债务、义务)因未预料的外汇汇率的变动而引起的价值增加或减少的可能性。外汇风险可能具有两种结果,或是获得利益;或是遭受损失(Loss)。目前,一些国家货币汇率经常动荡不定,国际金融市场变幻莫测,外汇风险对持有外汇物流企业来讲已成为重要问题。

1.交易风险。即由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。它包括:一是以延期付款为条件进出口的物流劳务,在货物已发运或劳务提供后,而物流劳务费尚未收支这一期间,外汇汇率变化所发生的风险;二是以外币计价物流企业信贷活动,包括向外投资和向外筹资或对外债务,如遇投资本息收入的外币汇率下降,投资的实际收益就会下降,使对外投资者蒙受损失。

2.折算风险。折算风险经常被称为会计风险或转换风险、翻译风险。它是指以外币度量的物流企业子公司的资产、负债、收入、费用和损益都需要按一定的汇率折算为物流企业母公司所在国的货币表示。折算风险会影响企业在股东和社会公众面前的形象,甚至可能会招致企业利润下降和股价下跌。

3.经营风险。经营风险也称为经济风险,是指物流企业由于预料之外的汇率变动引起企业产量、成本和价格的变动,使得企业收益在未来一定时期内可能发生变化的潜在性风险。由于经济风险取决于企业在一定时期内预测汇率变动方向的能力,所以,经济风险取决于经济分析,带有很大主观性。

二、我国物流企业外汇风险管理现状

1.外汇风险在我国物流企业涉外业务中主要表现为交易风险和经济风险

对于我国大多数涉外物流企业来说,由于经营的国际化程度不高,它们面临的外汇风险主要来自于进口付汇、出口收汇,当企业在这些背景下产生了净外币头寸时,由于有关汇率可能发生变动,将使企业直接面临外汇交易风险。同时,我国物流企业出口的商品中,劳动密集型产品的数量占有较高的比例,需求价格弹性较大,汇率的变动对于产品的需求有较大影响,对于物流企业企业而言就意味着面临着汇率的经济风险。

2.中国大多数物流企业缺乏外汇风险意识和风险管理体系

国际贸易和国际资本双向流动的迅猛发展,使得我国物流企业外汇业务迅猛增长,越来越多的物流头寸于外汇风险之中,加之当前国际金融市场上汇率变动频繁剧烈,外汇风险已成为我国物流企业普遍面临的重大问题。但事实上,我国大多数物流企业由于从事国际业务时间不长,普遍缺乏外汇风险意识。企业对于国际经济交往中所面临的可能的外汇风险暴露要么视而不见,要么抱着侥幸的心理消极应对,对汇率风险的重要性缺乏深刻认识。由于外汇风险管理业务部门在企业经营中最直接的表现是增加了公司运营的成本而不能给企业带来利润,企业难以看到汇率风险管理所体现的价值,从而忽视外汇风险管理对于物流企业从事国际业务的必要性。

3.外汇交易币种和风险防范方法不够丰富

目前国内银行间外汇市场上的交易币种仅限于人民币对美元、欧元、港币和日元四种货币。且外汇市场上提供企业进行外汇风险避险的产品也十分匾乏。除四大国有银行可以向客户提供一年期以内远期交易外,具有保值性质的外汇期货、期权和掉期等衍生产品交易要么尚未开展,要么市场规模过小而难以满足企业进行外汇风险套期保值的需要。

目前国内银行对外汇风险管理的产品还处于开发或刚起步阶段,有的还是空白,与国际水平有很大差距。目前我国人民币利率还远远没有形成一个有效地市场化的利率形成机制。而非市场化的利率不可能给出外汇衍生产品的合理定价,从而限制了较为复杂的外汇衍生产品的设计和推广。显然,过于单一的外汇市场交易品种和风险防范手段,限制了我国物流企业对套期保值手段的选择,进而影响了对外汇风险的有效管理。

三、我国物流企业外汇风险管理对策

物流企业选择什么币种进行计价结算、选择哪国的贸易伙伴、是否对进出口贸易进行套期保值、怎样管理其资产负债、如何进行国际结算,这一系列的日常活动都在汇率变动一定的情况下对外汇风险产生影响,使外汇风险的影响结果截然不同,因此,我国物流企业要管理好外汇风险,需要做以下几方面的工作:

1.提高外汇风险意识

对于任何一个物流企业,只要有外汇的收支,外汇风险就会客观存在。而风险的大小最终取决于风险暴露头寸及国际外汇市场的变化,完全没有风险的外汇收支是不存在的。但如果能够正视风险的存在,采用合适的方法,外汇风险并不是不可以化解的。对我国物流企业而言,随着企业的发展,外汇风险将会越来越多地出现在其日常经营之中。在这种情况下,加强外汇风险防范管理,首要任务就是要提高各级管理人员,特别是公司的高层决策与管理人员的风险管理意识,以积极的态度来面对,积极发现问题、解决问题,把企业的外汇风险防范列为企业日常工作的一项重要日程,而不是消极应对。谨慎对待外汇风险,以化解风险而不是投机作为风险管理的目标。

2.选择好合同计价货币

在对外贸易和资本借贷等经济交易中,交易双方的签约日期同结算或清偿日期总是存在一个时间差,在汇率不断变动而且软硬币经常更替的情况下,选择何种货币作为签订合同时的计价货币或计价清偿货币,往往成为交易双方谈判时争论的焦点,因为它直接关系到交易主体是否承担汇率风险的问题。首先是尽量采用本国货币作为计价货币。这样就避免了货币的兑换问题,也就不存在汇率风险。其次是物流劳务收入结算是时争取选用币值稳定、坚挺的“硬币”;而物流劳务支出争取选用币值疲软的“软币”。

3.以远期外汇交易弥补风险

通过预先决定汇率和金额的远期交易是一种最直接的弥补风险手段。假定物流企业,预定在三个月后收进以美元计价的物流劳务款,可与银行预先约定在三个月后卖出美元。当美元资金一入账就进行交割,也就是以约定的汇率将美元卖给银行,换成人民币,这样通过远期外汇交易对可能产生的交易结算风险进行有效防范。http://wwW.XchEn.cOm.cN

第2篇：防范化解债务风险情况汇报范文

关键词：会计准则；现金流量表；财务风险

国际资本流动中的财务风险是指特定的环境下和特定的时期内，客观存在的导致资本损失的可能性。概括起来分为两大部分：一是国家风险，主要包括主 权风险和政治风险；二是经济和管理风险（或称商业风险），主要包括自然风险、外汇风险、利率风险、利润风险、税务风险、经营管理风险和包括通货膨胀在内的 其他风险。

一、利率风险及防范

利率风险是指不同类型的不确定因素引起的利率变化，直接或间接造成投资价值或收益损失的风险。

（一）国库券利率风险及防范。国库券（又称无违约债券）由国家发行，不存在破产而不能履约的问题。但国库券也存在利率风险。国库券的市场价值 （现值）变动与市场利率变动成反比，而且，期限较长的国库券所承担的利率风险也较大。因此，随着市场利率波动而产生的债券价格波动，实际上反映了利率风险 的存在。从表面上看，好像投资于短期债券可以避免或减少这种利率风险，但是必须看到，投资短期债券还会承担另一种利率风险即“息票息率风险”。因为投资者 在购进短期债券的同时，也必然购进与这些债券相联系的各种息票。而市场利率的变动对债券价格及其息票均有影响，所以利率风险依然存在。因此，投资者应根据 实际情况进行选择。一定时间内无特殊用途的资金，可以投资于适当期限的债券；而近期内需要动用的资金，则可以投资于短期债券。

（二）公司债券利率风险及防范。公司债券同样存在着息票利率风险和价格变动风险两类利率风险。公司债券往往较国库券的利率高，以便与其存在的较 大风险相适应。公司债券的价格随着市场利率的变动作反方向变动。在通常情况下，债券资信级别是影响债券价格的直接因素。因此，投资者在购买公司债券时，首 先，要对债券的资信评级特别是新发行债券的资信评级了解清楚，否则遇到风险，轻则是减少利得，重则是企业破产。另外，投资者还要在报酬与风险两者之间作出 权衡。对于债券的期限，投资者应尽可能使投资的债券的到期日期与现金的支付日期相吻合。证券不到期虽可以贴现，但贴现率总要高于报酬率即利率，这会使贴现 人（即投资者）蒙受损失。

（三）公司股票利率风险及防范。公司股票包括优先股票和普通股股票，其都存在风险。除享有累积分红权利的优先股股票的累积现金红利支付的金额和 时间是固定的外，其余大多数非累积优先股股票的现金红利，在发行公司遇到经济困难时，则可以不付；至于普通股股票的现金股息，如果公司认为盈利情况不确 定，或者支付红利将给公司带来严重经济困难，也可以取消普通股股息的支付。因此，普通股股票的股息收益所存在的风险要大于债券的息票收益。利率风险对优先 股股票和普通股股票的影响，一般是通过现值机制从股票的价格上得到反映。投资者在进行股票投资时，一方面要看被投资企业的生产经营状况，另一方面还要将所 要投资的股票的票面利率与市场利率进行比较分析，做到心中有数。

二、利润风险及防范

（一）利润分配风险及防范。通常与外国合资办企业之前，应该签订明确的利润分配比例条款，但如果遇到该国政府的更替或政策变动，且制定的新政策 强行规定外国投资方在合营企业中只能占有较小的比例时，这对于那些原来占有较大比例（如占50%以上）的外国投资方来说，无疑是突然的打击，其结果是利润 分配受到了直接的影响。另外，有些国家虽然不是采用这种武断的方式来改变投资比例，但是也规定外资比例在一定年限内必须逐渐降低。除这两种方式以外，还有 协议的外资逐步减少股权方式，那么，在经营初期，投资者应尽可能采用多种加速资金周转的方式来多获利润，这样，即使以后逐步减少股权比例，也能达到投资的 初衷。

（二）投资利得加税风险及防范。对于外国投资者的利得另加收税，无疑是直接减少他们的利润收入。其中比较典型的是征收扣缴税，它是指东道国政府 对支付给外国投资者的股利、商标、专利、技术等特许使用费或利息所征收的税费。例如，一家美国跨国公司在意大利的商标权所得只能向美国母公司分派70%， 其余的30%要以扣缴税的形式向意大利政府缴纳。因此，在作出投资决策时，应考虑将资本投入到那些没有开征这种特别税种的国家。如果是突然加征这种特别税 种，除非这个国家的投资利得特别丰厚，否则，可以考虑逐步向外转移资本直至撤资。另外，也可以采取国际避税的方式。

（三）利润汇出风险及防范。比较典型的利润汇出风险就是外汇管理，可分为宽松型的外汇管理和严格型的外汇管制两种。例如，发达国家一般要求向境 外汇款时，金额超过一定限额就要向银行部门申报，这是形式上的外汇管制，属宽松型的外汇管理；而有些发展中国家规定投资每年汇往境外的金额不得超过投资利 润的若干比例，而且还要经东道国主管部门批准，这是严格型的外汇管制，也正是这种管制才是影响外方投资者利益的实际因素。对于宽松型的外汇管理，外方投资 者可以来用支持特许费和劳务费、偿还债务等方法转移利润。对于那些采用严格型外汇管制的国家，外方投资者的投资利润不能自由地汇出境外，投资者可将分得的 利润购买某些短期会升值的资产或当地的国库券，也可将其存进银行或对其他公司贷款等，借以保值并获收益。也可以通过转移价格的方法，将所赚取的利润调回本 国。外方投资者还可采用在东道国开辟新的出口业务的方法，这样既可帮助东道国解决外汇短缺问题，又可为资金的转移提供新的途径。

（四）利率变动风险及防范。当市场利率提高，企业的融资成本相应增大，可能导致经营效益下降，盈利减少，从而使投资者遭受收益下降的风险。在这 种情况下，最好的方法是减少融资以防范风险，如果是因为生产经营活动的扩大急需资金时，可考虑其他方式的融资，如将企业的留存收益转增为资本等。当然，留 存收益太多，可能需交纳高额的留存收益税，那么，企业只有在利率和留存收益税之间进行选择了。

三、税务风险及防范

国际资本在流动中会碰到税收种类、税负水平、税收优惠及某些突变因素对税务产生影响，因此，在事前应充分了解资本流动中的税务负担，尽可能准确 地预测税收政策可能产生的变化，并在此基础上及时采取各种适当的措施，在法律许可的范围内使资本流动中的税负最小化。同时，对于突变因素应采取有效措施， 化解风险。

（一）利用各国税收制度的差异，化解高额税负。仔细研究各国的税收制度。根据该国税收的特征，制订出减少税负的措施。如在所得税方面各国的税率 一般都在50%左右，无大的差别，但是在公司留存收益及股利分派方面，各国的做法就不相同。如德国、日本对企业的留存收益按56%的税率征税，对分派给股 东的股利和红利则按36%的税率课征预扣税。当生产规模扩大而需要追加营运资金时，不是将留存收益转增为资本，而是向外部借款。这样做的好处有：一是可避 免缴纳较高的留存收益税，二是借款的利息在计算应税所得时可作为成本或费用扣除，公司的所得税税负因此而有所减少。

（二）争取本国政府 的税收饶让抵免政策。在国际资本流动中，有些资本流入到了那些旨在吸引外国资本和外国先进技术与管理经验以加快本国经济发展的国家，这些资本在一定程度上 和在一定时期内享受了收入（或所得）免税和减税的优惠。然而，这种影响国际资本流动的财税政策的实施，必须以有关国家之间加强国际税务合作为前提，即由东 道国政府出面要求投资者母国的税务当局，对于这部分优惠减免的税收视同已向东道国政府纳税而给予饶让抵免。

（三）采用转移价格策略，减少税负。一般做法是：处在高税率国家的子公司向处在低税率国家的子公司出售商品、提供劳务和技术时，采用调低转移价 格的策略，使低税率国家的子公司进货成本下降，利润提高，税负也相对减少；反之，处于低税率国家的子公司向处在高税率国家的子公司出售商品、提供劳务和技 术时，采用调高转移价格的策略，同样也起到利润增加，税负减少的作用。

（四）对税收政策突变的防范。一些中小国家为了吸引资金，往往给予外国投资者一定范围和一定时期的税收优惠条件。但由于政府不稳定，在政权更迭 后，原来政府许诺的税收优惠条件可能会被取消和废除。在这种情况下，外方投资者最明智的方法就是加大费用支出减少利润，其通常采用加速折旧或高价从别国的 子公司进口原材料、半成品和零配件的方法，以尽可能避免因税收政策的改变而带来的税务负担。

（五）研究各国的税基范围和税率差别，决定资本流向。准确地规定税基范围是确定计税标准、计算应缴税额的前提条件。各国在规定特定课税对象的课 税范围方面，差异很大。尤其在计算应税所得时，各国对允许作为费用而扣除的项目及其数额的规定相差悬殊，这直接关系到税基的大小，从而也决定了外方投资者 的税负轻重。投资者在将资本投入该国前，应仔细研究对方的有关税法、会计法规及会计制度，并同其他国家进行比较，做到心中有数。就税率的差别而言，对同一 课税对象征税，有的国家采用比例税率，有的国家实行累进税率，还有的国家可能会以定额税率（或称“固定税额”）来开征，很少有两个国家税率结构是完全相同 的。外方投资者在进行投资决策时，对东道国税制结构和税率高低要进行研究比较，以决定投资行为和生产经营活动的模式。

四、偿债能力风险

我们可从现金流量表中选取有关指标判断企业的偿债风险。

（一）现金比率，用企业期末的现金金额与企业的流动负债之比，判断企业的偿债风险。由于流动负债期限短（不超过一年），很快就需要用现金来偿还，如果企业手中没有一定量的现金储备，在债务到期时就容易出现问题。

（二）经营净现金比率，用企业经营活动产生的净现金流量与企业流动负债相比。为什么要使用经营活动的净现金流量呢？首先，在正常的生产经营情况 下，当期取得的现金收入，先要满足生产经营活动的支出，然后才能满足偿还债务的支出。第二，企业的经营活动是企业的主要活动，是获取自有资金的主要来源， 应该说也是最为安全而且是最规范的取得现金流量的办法，用经营活动的净现金流量与流动负债之比来衡量企业的偿债风险，能够从一个方面反映出企业的偿债能力 状况。

（三）经营净现金与全部负债之比，用以衡量企业用年度的经营活动现金净流量偿付全部负债的能力，这个指标能够综合地反映企业偿债风险状况。我们 在对某系统30家企业的现金比率进行比较发现，现金比率在40%—80%之间的企业都是经营稳定、资金运转良好的现金比率在100%以上的企业，有的是经 营情况特殊，有的是年末由于一些原因现金余额增大，虽然他们的资金状况良好，但过高的现金比率会使资产过多地保留在盈利能力最低的现金上，虽然企业没有偿 债风险，但降低了获利能力。现金比率在20%以下的企业，经营上存在各种问题，其中现金紧张是共同特点，而且其中有几家企业已经出现现金周转的极度困难， 偿债风险巨大。通过这样的分析，我们是不是可以得出偿债风险的预警信号：在现金比率低于30%时，企业的偿债风险加大，这时候，对企业管理者来说应引起高 度重视。

五、支付能力风险

支付能力是指企业除了用现金偿还债务外，用现金来支付企业的其他各项开支，企业如果没有支付能力，拖欠职工工资，拖欠货款，不能如常支付股利，不仅会造成员工队伍不稳定，生产经营不正常，而且会影响到投资者对企业投资的信心，形成支付上的风险。

利用现金流量表的有关指标，我们可以得到这方面的信息。

1.普通股每股经营活动净现金流量和支付现金股利的经营净现金流量。用经营活动的净现金流量与流通在外的普通股股数之比反映企业支付股利和资本 支出的能力，用经营活动的净现金流量与现金股利之比来反映企业年度内使用经营活动净现金流量支付现金股利的能力，比率越大，证明企业支付能力越强，反之， 则会形成支付风险。

2.综合支付能力。用本期经营活动取得的现金收入加上投资活动取得的现金收入减去偿还债务的现金支出再减去经营活动的各项支出，如果结果大于 0，说明企业当期经营活动的现金收入和投资活动取得的现金收入足以支付本期的债务和日常经营活动支出，可以有一部分余额用于投资和分派股利，反之则无法用 于投资活动和分派股利，如果这种状况持续下去，得不到扭转，则说明企业面临支付风险。

参考文献

第3篇：防范化解债务风险情况汇报范文

随着世界经济一体化进程的加快，各国间的经济关系也越来越密切。加入WTO必将促进我国与其他国家及地区之间的经济贸易和经济合作迅速发展。会计作为企业经营管理的核心，将在外币资金的取得、运用以及有效的管理中发挥重要作用。中小企业财务部门作为为企业成员单位提供金融服务的非银行金融机构，在办理各种外币存贷款、外汇借款、外币投资等业务时，将发生各种外币之间或外币与本币间的结算。当有关外汇汇率发生变动时，就会产生外汇损益，形成汇率风险。永利机刀制造公司是柳州市祥兴实业集团的下属公司，主要产品“永丰利”机刀为全国著名品牌，出口美国、西班牙等国家，外贸经营多，接触使用外汇情况多。因此，全面认识并了解外汇风险的基本类型以及在财务公司的表现形式，从而有效地加以管理和控制，是我公司财务部门金融风险防范的重要内容。这在当今金融风暴迭起，外汇市场动荡不安的国际金融形势下尤其重要。

一、外汇风险及其我国外汇风险管理现状

外汇风险是指在不同货币的相互兑换或折算中，因为汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关金融主体实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。我国加人WTO后，自2005年7月21日起，开始加快推进人民币汇率体制改革，实行以市场供求为基础、参考一揽子货币政策进行有调节、有管理的浮动汇率制度，资本项目下的可自由兑换成为趋势。在这种环境下，汇率浮动所产生的风险会更频繁、更直接地影响企业的损益。国内有些中小制造企业还未对外汇风险有足够的认识，或者说是面对风险手足无措，大多数的外汇风险管理都局限于外汇利率的管理。而有些企业，特别是私营企业和外资企业，对外汇风险却有自己的一套简单易行的管理办法。中国加入世贸组织后，国际商业来往日益频繁，国际贸易额剧增，外汇风险的管理也越夹越受到国内事业单位的关注，但是无论是国家法律，还是财务、审计制度，都未对企业内部外汇风险管理给出明确规定。

二、外汇风险在财务方面的表现形式

（一）交易结算风险

交易结算风险是指在国际经济活动中，以外币计价进行各种交易时，从签订交易合同开始，到收到或支付货币为止的整个过程中，因汇率变化而产生的风险。对一般进出口中小制造企业，结算风险表现为签订合同到收回或支付货款之间汇率水平的不确定而产生的风险，而对财务部门这一金融单位，结算风险主要表现在国际投资和国际借贷活动中。当财务部门将一笔资金投资于某种外汇资产时，如果投资期间该种外汇汇率上升，则投资的本息收入亦会上升；反之，投资外汇实际本息收入则下降，使公司蒙受损失。当财务部门向外筹集外汇资金或借入资金时，如果借入货币汇率上升，则会增加筹资成本；反之，则可能降低筹资成本。如果借入货币与使用货币或借入货币与归还货币不相同，也会产生外汇结算风险。

（二）经济风险

经济风险是指由于意料不到的汇率波动，使得企业在未来一定时期内收益发生变化的潜在风险。经济风险对于企业损益的影响程度和方向取决于汇率变动对企业成本、价格和销售情况的影响。经济风险不产生于公司核算，而来源于经济环境，从而直接彩响企业的对外投资、权益和经营成果。例如l997年7月爆发的东南亚金融危机，使东南亚各国及日本、俄罗斯等国的货币相继大幅度贬值，其影响几乎波及世界各国，使持有这些货币或拥有其资产的公司都遭受了巨大的经济风险

（三）转换风险

所谓转换风险又称为债权债务风险，它是指一个公司将其资产负债表上以外币计价的项目折算成本币时，因本币与外币的汇率波动而产生的损益情况，如一家跨国公司开展国际经济业务时，会在资产负债表上出现以外币表示的债权、债务项目。以外币表示的债权就是其资产，而债务则是其负债，两者之差额称为外汇头寸。公司应该定期把其资产负债表上用外币计价的项目折算成本币，然后再得出该公司在一段时期内的经营情况，确定公司经营的盈亏或利润。在浮动汇率制度下，公司的外汇头寸用本币表示的数额会随着汇率的变化而变化，从而有可能使公司遭受损失。

（四）会计折算风险

会计折算风险指由于编制会计报表时的汇率与业务发生日的汇率产生变化，由此形成的利得或损失的风险。

三、中小制造企业外汇风险控制措施

（一）领导挂帅，提高财务管理人员素质

财务部门领导要把外汇风险管理作为企业经营管理的重要内容，相关处室和单位（包括财务、采购和计划等相关部门）应及时进行信息沟通，全面配合，掌握企业整体运行中外汇资金使用的第一手资料；对时间性的要求和可操作程度，进行统一规划管理；提高财务管理人员素质是防范外汇风险的关键。企业要有针对性地对财务人员进行培训，使其在成本效益、风险收益均衡原则中进行科学的预测和组合，构建企业整体发展的财务决策框架，同时能够熟练地运用各种金融工具和手段来维护企业的经济利益。企业要建立科学的管理体系，合理有效地对企业外汇风险进行管理。首先要成立外汇风险管理小组，由企业领导直接管理，部门经理负责日常工作，包括分析企业外汇结构和外汇风险所在，拟定外汇风险控制策略；其次是将外汇风险控制和降低风险作为企业财务部门业务考核的重要组成部分。

（二）从会计制度上来降低中小制造企业外汇风险

我国现行财务制度和会计准则规定，对外币财务报表的折算差额在股东权益中的“未分配利润”中单列一项反映。由于我国中小制造企业的海外业务大部分分布在欠发达的第三世界国家，而国外的经营实体大部分都是国内母公司的组成部分，这就使企业的会计风险加大，造成企业各年度利润受汇兑损益的影响呈现较大波动，这种情况既不能真实地反映企业的财务状况，又扭曲了企业的经营业绩。为解决这一问题，建议我国中小制造企业在境外的财务报表应区别情况，分别以当地币或某一基础外币作为记账本位币。在给国内的外币报表应将记账本位币统一折算成美元，外币折算差额相应做递延处理或计入当期损益；国内在合并报表时，应按原折算方法将美元表述的境外单位财务报表折算成以人民币表述的财务报表，相应的外币折算差额按原处理方法分别作递延项目计入当期损益。这样，企业进行外币折算风险分析时，可以避免由于会计准则应用不当所产生的系统性误差。尽管外币业务的远期市场保值仍属一项外币交易，但其会计处理则因远期合同的性质与目的而有所不同。迄今为止，我国的会计准则及会计制度尚未对该类外币业务制定相关的会计规范。国际通行的会计作法是将其分为外币交易远期市场保值、外币约定远期市场保值、外币投资远期市场保值等几类，分别进行会计处理。

（三）外汇期权法和掉期外汇买卖

所谓的外汇期权，就是期权合同的持有人通过交一定的保险费给期权合同的签署人，从而享有一种执行或放弃买卖外汇合同的选择权，同时，期权的卖方收取保险费，并且承担行使期权的义务。期权分为买入看涨期权和买入看跌期权两种。对于国际承包商来讲，如果将来有应付外汇的业务，并且预测外汇将升值，就可以买入看涨期权，如果将来汇率超过执行价格，那么企业可以执行期权；反之，如果汇率低于执行价格，企业可以不执行期权。如果企业未来有外汇的应收账款，企业可以买入看跌期权。如果未来的汇率超过期权的行使价格，则企业可以不执行期权，如果未来汇率低于行使价格，则企业可以行使期权。货币掉期是在某一个日期卖出甲货币、买进乙货币即期，同时又买回甲货币、卖出乙货币远期，实际上是即期货币和远期货币进行对调。此项业务的好处：一是可以降低筹集资金的成本，进行远期外汇买卖后，因故需要提前交割，或者由于资金不到位或其他原因，不能按期交割，需要展期时，都可以通过续做外汇掉期买卖对原交易的交割时间进行调整；二是既有进口也有出口业务的企业则可以通过掉期交易来规避汇率风险。

（四）选择合适的具体汇率与币种

外汇风险的大小与折算时所选择的具体汇率相关，是计量上的差异，是一种“账面风险”，它一般不会影响企业的现金流量，但是这种风险也是由于汇率变动所引起的，并且它与企业合并后股东权益大小直接相关，因而也是一种不可忽视的外汇风险。在交易报价前，企业要根据国际外汇市场和国内外汇兑换比率的发展变化情况，预期报价货币的汇率走向，依据进出口贸易的成本和预期的利润锁定可以接受的换汇成本。当汇率波动有可能超过确定的换汇成本，导致成本上升、预期利润减少时，就要考虑采取相应防范外汇风险的措施。

第4篇：防范化解债务风险情况汇报范文

【关键词】 中小企业；直接融资；融资风险

一、我国中小企业融资现状

目前，我国中小企业的发展已上升到了一个新阶段。这一阶段中仅仅依靠企业的自有资本远远满足不了企业发展需要，而通过资本经营，利用财务杠杆，在短期内实现企业规模的扩张就成为当前我国中小企业特别是高科技企业面临的首要问题。但是，我国中小企业融资渠道十分狭窄，除少数大型知名企业，一般中小企业的融资能力十分有限。总的来说，企业所获资金来源于两个方面：一是企业内源融资；二是企业外源融资。其现实状况是：

（一）我国中小企业在融资中“内部资金比率”（内部资金/外部资金）普遍偏高

大量资金都来源于企业的自我积累，不易获得外部投资，造成企业只能转向内部挖掘潜力。

（二）我国中小企业通过间接融资方式所获资金数量非常有限

根据近两年有关统计数据显示，金融机构对中小企业信贷投放量仅占全部贷款的4.65%，与中小企业在国民经济中约占1/3的比重形成强烈反差。中小企业之所以难以取得贷款，与其对贷款需求“急、频、少、高”的基本特性相联系。同时由于各大国有商业银行沿袭传统，其服务对象主要是国有企业，而中小企业沦为“二等公民”。另外中小企业建立时间相对较短、规模较小、资信等级比较低，使得银行不愿为其贷款。

（三）从直接融资来看，中小企业从股票市场、债券市场获取资金的寥寥无几

种种现象表明我国中小企业以直接融资方式筹集资金难度很大、比例极低。主要原因：一是资本市场发展不成熟，规模有限；二是中小企业规模小，管理不规范，信用基础不稳定，风险集中；三是多数中小企业不是国家支柱产业，国家“抓大放小”的政策使中小企业在僧多粥少的环境中难以占领一席之地。

因此，从目前情况来看，我国中小企业尚未建立外部市场融资机制，基本上是内部融资、自我滚雪球式的发展，致使企业很难形成规模生产。这种状况不适应市场经济发展需要，满足不了中小企业规模扩张过程中的融资要求。

二、企业直接融资风险的涵义

风险一般泛指遭受各种损失的可能性。风险是在特定环境下和特定时期内自然存在的导致经济损失的变化。风险是事件本身的不确定性，或者说某一不利事件发生的可能性。从财务的角度来说，风险就是无法达到预期报酬的可能性。融资风险的大小主要通过风险成本来反映。企业融资的风险成本主要包括破产成本和财务困境成本。

财务困境成本的内涵要比破产成本宽泛。企业陷入财务困境时，未得到偿付的债权人有权利以合同被违反为理由要求企业在正式向法庭申请破产前，通过一系列非常行动，主要包括资产重组和债务重组，使企业免于破产，维持企业继续经营的能力。财务困境成本包括三部分：一是法律、管理和咨询费用；二是间接成本，包括因财务困境影响企业经营能力的降低，至少是对企业产品需求的减少；三是管理层花费的时间和精力。

直接融资风险是指企业直接融资活动所带来的收益和损失的不确定性。市场经济是一种风险经济。在我国社会主义市场经济中，由于存在着大量的不确定性因素，因而经济风险是客观存在的。资本市场作为社会主义市场体系的重要组成部分，其风险性也是不可避免的。随着我国融资体制由以银行为主体的间接融资逐渐向直接融资的转变，直接融资将成为各类企业融资的迫切要求。通过直接融资，企业可以获得比银行信贷更广阔的渠道，从而可以根据自己经营能力和金融环境变化，来决定自己的融资结构，改变单一依赖银行信贷的状况，以解决资金不足问题。但与此同时，企业将会经受更加严峻的考验，会遇到各种各样的风险。

同大型企业相比，中小企业由于其自身的资信劣势和社会在所有制问题上的偏见等原因，而只能筹集到短期的资金。短期资金虽然成本较低，但由于它只能满足短期的、临时性的资金需要，使得中小企业经常面临发展和偿还的两难境地，如果不能及时进行短期资金的再筹集，则将直接导致企业停产甚至倒闭。因此，从这个角度看，中小企业直接融资将会面临更多更大的风险。

三、中小企业直接融资风险的类型

通过调查发现，我国中小企业直接融资方式主要包括股票债券融资、租赁融资、兼并融资、引进外资融资和民间融资等。与此相对应，中小企业直接融资风险主要有以下几种：

（一）股票债券融资风险

股票债券融资风险是指中小企业在利用发行股票债券方式筹集资金时，由于发行数量不当，筹资成本过高，时机选择欠佳等原因所造成的经营成果损失的可能性。由于我国资本市场很不完善，只有少数国有大中型企业才有资格发行股票和债券，中小企业的比例非常低，所以这种风险在我国中小企业中表现还不突出。

（二）租赁融资风险

在租赁融资过程中，由于租期太长、租金过高、租期内市场利率变化较大等原因也会给中小企业带来诸多风险，具体地说，主要有以下几种：

1. 决策风险。是指中小企业在租赁融资决策时，由于决策失误而产生的风险。中小企业在决定采取租赁融资前，必须考虑何种设备，租期多长，选择哪家租赁公司等具体问题，如果考虑不周就会给企业带来损失。它是租赁融资时的主要风险之一。

2. 技术风险。是指在租赁期内中小企业租赁的技术和设备由于科技进步而发生严重的无形损耗以至不得不淘汰所租赁的设备和技术，由此给企业所带来的损失。

3. 利率风险。是指由于利率的变化直接或间接造成中小企业租赁融资成本增加而发生损失的可能性。中小企业在租赁融资时要充分考虑利率因素，因为在租赁期内不能中途解约，当利率变化时，而租金却不能变化。一旦利率下调，企业所付的租金就会超过其利用借款方式购买设备时所支付的本息，这样就会造成中小企业的机会损失。

4. 信用风险。又称违约风险。是指出租人或供货商不能按照合同规定如期提供租赁设备和维修服务等给中小企业所造成的风险。

5. 财务风险。是指中小企业在通过租赁方式取得设备时，不能按期支付租金的风险。

（三）兼并融资风险

在兼并融资过程中，如果对融资环境与时机把握不好或对兼并的目标企业选择不当和对兼并双方资产评估有误等，就会产生一系列风险。按其成因可具体分为：

1. 目标风险。是指兼并企业由于被兼并的目标企业选择不当而引起的风险。

2. 过程风险。是指在实施兼并过程中，原股东股权结构的变化导致每股收益变化而引起的风险。

3. 管理风险。是指兼并完成以后由于兼并企业经营管理不善所导致的风险。

（四）引进外资融资风险

所谓引进外资融资风险是指中小企业在引资融资过程中，由于外商欺诈故意使投资资金不到位或不讲信誉将投资设备以旧顶新、以次充好甚至虚报高价等给我方中小企业带来损失的可能性。

（五）民间（或私人）融资风险

民间融资具有快捷、简便、直观等优点，但是也具有利息高、信誉低，来源不稳定等缺点。再加上向私人融资时链条单一，缺乏法律公正等。一旦对方不守信用，就会给企业造成损失。这就是民间融资风险。

四、中小企业直接融资风险管理的对策

直接融资风险固然是客观存在的，但是，人们在风险面前并不是无能为力的，只要我们提高认识并采取一定方法和措施，风险还是能够防范和化解的。直接融资风险是动态型风险，其技术操作具有复杂性与多变性。由于各个企业情况各不相同，故就一般情况，总结出基本的风险防范办法和化解对策。

(一)清偿风险的防范和化解对策

1. 积极还债。企业要注意维持自身的信誉，要废除赖债、废债思想，积极偿还债务。

2. 适度负债。不能不考虑偿还能力，一味地负债经营。如果负债利率高于资产利润率，企业必然不能正常支付利息，从而到期也难以还本。因此，在资产利润率下降时，要降低负债比重，减少财务杠杆系数；资产利润率上升时，可调高负债比重，从而提高财务杠杆系数，提高资本利润率。

3. 按需负债。企业应按实际需要安排和筹集相应期限的债务资金。股本收入和长期负债所筹集的资金可以用于购置固定资产和形成其他长期性资产占用，短期借款只能满足临时性的流动资产的需要。

4. 债务重组。通过与债权人协商，实施债务重组计划，包括将部分债务转化为股票，申请减免部分债务，降低利率，延期还款等，以使企业在新的资本结构基础上“起死回生”。

5. 提高偿债能力。借助社会保障制度减轻企业社会负担，减少资金流失，提高企业的偿债能力。

(二)利率风险的防范和化解对策

1. 降低融资利率。如尽量争取发行利率较低的债券。企业还应当尽量争取贷款期限长、利率低的软贷款。

2. 采用浮动利率。如发行浮动利率债券、浮动利率票据(浮息票据)等。

3. 加强利率预测。在固定利率融资中，当利率趋于上升时，长借有利；当未来利率将下降时，短借有利。如果预测市场利率将下降，应尽可能将融资时间推迟。相反，预测市场利率上升，可适当提前融资。

4. 运用金融工具。远期利率协议、利率合约、利率期货、利率期权等，可有效防范和化解利率风险。

(三)汇率风险的防范和化解对策

1. 重视货币选择。在不能以人民币计值的情况下，一要争取选择可自由兑换的货币;二要对资产、债权及其他收汇，争取用硬货币;对负债、债务及其他付汇，争取用软货币。企业作为债务人如能争取用软货币计值对外融资，则可减轻其债务负担。

2. 进行外汇保值。可用远期外汇交易、调期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易等进行外汇保值。

3. 订立保值条款。在贷款协议中订立保值条款，总的原则是使贷款额和偿还额相等(不包括利息因素)。常用的保值方法有黄金保值法、“一揽子”货币保值法、国际货币单位保值法等。

4. 进行配对管理。外汇暴露是指将承受汇率风险的那部分外币。外币的配对管理是将外币债权与外币债务、外币资产与外币负债、收汇与付汇配对，这是减少外汇暴露，降低外汇风险的一种方法。

(四)其他风险的防范和化解对策

对政策风险，企业要了解现行政策，同时对政策变化要有一定的预见能力。充分利用有利于直接融资和有助于降低直接融资成本的政策。

对发行股票融资的收购风险，最重要的是要提高企业的经济效益。企业经济效益好，股票价格相应较高，收购成本必然增大。同时，企业必须密切注意本企业股票的交易情况，如遇有收购情形时，可采取适当的反收购措施。

(五) 直接融资风险防范对策中保险机制的选用

保险是一种风险分散机制。保险机制引入企业融资中，可稳定资金结构，缓解资金紧张、风险恶化局势。在选用保险机制时，注意考虑风险补偿基金的来源、保险责任界点的制定以及保险理赔的要求等。

直接融资风险分析是企业直接融资资本结构的选择和优化研究中的关键环节， 直接融资风险分析必须综合考虑直接融资成本、直接融资收益才有意义。运用模糊数学理论和模糊评判方法建立中小企业直接融资风险分析模型，能有效地将定性分析和定量分析结合起来，为直接融资决策提供更为科学、合理的评估结果。只要中小企业充分认识直接融资风险的重要性，按照本文提出的若干应对措施去做，便可有效降低直接融资风险。

【参考文献】

[1] 王静怡，裘永铭.航运企业融资风险及其防范[J].造船技术，2000，(1):4-6.

[2] 张云贵.财产保险公司风险大小三级模糊综合评价模型[J].中国保险管理干部学院学报，2001，(1):19―22.

[3] 陆正飞.财务管理[M].大连:东北财经大学出版社，2001.

[4] 陈浪南.西方企业财务管理[M].北京:中国对外经济贸易出版社，1991.

第5篇：防范化解债务风险情况汇报范文

关键字　银监会　银行业　风险防范

一、银监会的简介

银监会，中国银行业监督管理委员会（China　Banking　Regulatory　Commission　，CBRC）的简称。经第十届全国人民代表大会第二次会议批准，由国务院决定，成立银监会，并授权其履行原由中国人民银行履行的银行监督管理职责。银监会是国务院直属事业单位，负责对银行业及银行机构的监督和管理，享有独立的监管权力。

1、银监会的法律地位

银监会的法律地位是经法律明确规定的。《银监法》第二条规定，国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作。该法明确了银监会作为“国务院银行业监督管理机构”的法律地位。首先，银监会受国务院的直接领导，向国务院负责并报告工作。其次，银监会在国务院的领导下独立履行监督管理职责，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。再次，银监会统一监管全国银行业金融机构及其业务活动，既包括境内的中资、外资银行业金融机构及其业务活动，也包括境外的中资银行业金融机构和境内中资银行业金融机构的境外业务活动。

2、银监会的职权

为保证银监会履行监管职责，《银监法》赋予银监会以下五项权力：

第一，规章规则制定权。银监会有权依照法律、行政法规制定并对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章和规则，包括审慎经营规则。

第二，审批权。银监会拥有对银行业金融机构及其业务市场准入的审批权，对银行业金融机构变更和市场退出的审批权，对规定比例以上股东投资入股的审批权，对董事和高级管理人员任职资格的审查权。

第三，非现场监管和现场检查权。银监会有权要求银行业金融机构按照规定报送经营管理信息，依靠监管信息系统，通过监管评级体系和风险预警机制，对银行业金融机构及其风险状况进行非现场分析评价；有权进入银行业金融机构进行现场检查并采取一定措施，包括可以与银行业金融机构董事、高级管理人员进行监督管理谈话，要求其就银行业金融机构的业务活动和风险管理重大事项作出说明。

第四，强制纠正权。银监会有采取监管强制措施要求违反审慎经营规则的银行业金融机构进行整改的权力，如责令暂停部分业务、限制分配红利和其他收入、限制资产转让、责令控股股东转让股权或者限制有关股东的权利、责令调整董事和高级管理人员或限制其权利等；银监会有采取接管、强制重组和撤销等措施强制银行业金融机构退出市场的权力；有对非法金融机构和非法金融业务活动予以取缔的权力等。

第五，处罚权。银监会拥有对违法所得的没收权，对银行业金融机构及其工作人员的罚款权，以及责令停业整顿和吊销经营许可证等处罚权。

3、银监会的监管内容

为降低风险，银行监管主体主要对银行机构的市场准入、经营管理以及合并、破产等进行监管。

（1）市场准入管理。所谓市场准入，是指批准银行机构开业的具体条件要求。银行机构必须拥有法定最低资本金、必要的经营能力和专门的人才，达到法律规定的要求，并经银行监管机构的许可后方可开业。对市场准入的控制是对银行监管的第一步，是保证银行安全稳定发展的有效的预防性措施，以此防止不合格的银行进入市场，保持合理的银行数量，避免恶性竞争，以形成公平竞争的环境。同时，国家也可通过市场准入制度掌握和控制银行的规模。

（2）业务准入管理。业务准入是保证银行稳健经营的重要手段。各类银行只能在其资金、业务能力范围内进行经营。业务准入可以防止不恰当的业务创新，减少银行风险。对业务的限制性措施，在客观上也是限制外国银行进入国内市场的极为重要的手段。

（3）市场运营监管。市场运营监管是指对银行机构日常经营进行监督管理的活动。虽然市场准入监管在准入控制环节进行了严格的审核，但并不能保证银行机构在日常经营中稳健运行，银行机构的风险是在日常经营中逐步形成的，因此，市场运营监管任务更重，责任更大。对银行的市场营监管主要包括，风险管理、资产安全性监管、资产流动性监管等。

（4）对有问题银行机构的处置。即使是在最有效的监管体制下，也无法完全消除银行陷入困境的可能性。当银行机构因经营管理状况的恶化或突发事件的影响，发生倒闭或破产危险的时候，常常被称作为有问题银行机构。有问题的银行机构经过救助、重组等措施仍无力偿还所欠债务的，即面临倒闭，退出金融市场。银行一旦出现较为严重的问题，不借助于紧急救助，是很难渡过难关的，因此，有必要建立一套有效的危机处理制度，以便将银行破产倒闭的发生率降到最低限度。

二、我国银行业面临的风险及防范对策

随着国内外形势的变化，一些中长期的风险有所积累，一些新的风险正在形成，　对此银监局和商业银行也给予了密切关注并寻求有效的防范对策。

1、资产负债期限错配风险和流动性风险进一步加大。　当前，我国商业银行的资产负债期限错配风险和流动性风险已经较为显著。商业银行资金来源的稳定性下降，　资产负债期限错配的风险显著上升。同时，还有些商业银行出现了资金头寸偏紧的状况，其中13家股份制商业银行的流动性比例较以往下降了近10个百分点，国有（控股）商业银行的超额存款准备金率也降至2％以下，流动性管理压力明显加大。针对这一形势，首要的任务是合理把握信贷投放进度，严格控制中长期贷款的比例，有效抑制投融资资产的过快膨胀；同时还要加快票据周转，加强同业存款营销，积极拓展负债业务，实现“搬家”资金的回流，以增加可用资金。

2、“两高一资”（高污染、高能耗和资源性）行业的信贷风险开始向中小银行转移。目前来看，　我国银行业在　“两高一资”　行业贷款质量总体尚好，这主要是因为当前这些行业资源价格的扭曲及强劲的市场需求。但随着后期资源价格改革的推进及出口退税政策继续调整，“两高”产品的国内外价差和利润空间都将压缩；尤其值得注意的是，　这类信贷风险开始由大银行向中小银行转移。　迫于信贷调控压力，大银行将首先选择收缩“两高一资”企业的贷款，　这些目前表征尚可的企业对信贷资金的需求仍然很大，　很容易被中小银行承接过去，由此造成“两高一资”行业中“大银行退、小银行进”　的现象，中小银行的行业信贷风险开始上升。针对此类风险，一方面要严格授信审查条件，提高“两高一资”行业贷款的准入标准，风险资产计量中适度提高该行业风险调节系数，从严控制贷款利率下浮比例；另一方面要积极研究相关行业政策动向及行业风险变化情况，　利用信贷总量调控的时机，从一些不确定性较大的项目中坚决退出，进一步优化贷款结构。

3、美元等外币资产（负债）面临的汇率风险持续加大。从当前及今后一个时期的综合情况来看，人民币长期升值的趋势没有改变，且后期可能出现阶段性的加速升值，汇率波动范围也将随着汇率制度改革的推进有所放大，这将持续加大我国商业银行的汇率风险。一是在各银行的资本构成中，美元等外币资本占有一定比例，而近年实施的境IPO、引进境外战略投资者、外汇储备注资等更是扩大了外币资本的缩水风险，增加了资本充足率管理和经营绩效提升的难度。二是随着汇率变动，交易账户的外汇敞口风险很容易转化为直接汇兑损失。现阶段外汇贷款需求旺盛和外汇存款资源匮乏之间的矛盾，将导致表内外业务货币错配问题更趋严重。同时，为了满足客户避险需求，商业银行获得了销售外汇理财产品、开展外汇掉期业务的更多机会，但商业银行自身的风险经营和管理能力面临更大考验。三是部分出口型企业已经出现利润下滑迹象，偿债能力已经受到不同程度的影响。针对这一情况，一是要加强对汇率风险管理重要性和紧迫性的认识，细化汇率风险内控制度及操作规则，强化外汇业务内审管理；二是要推进汇率风险管理电子化建设，增强对外汇交易风险点的实时监控；三是要促进汇率衍生产品创新，　在产品的定价机制、平盘方法、操作流程、风险管理、IT系统及市场营销等方面加强能力建设；四是要加速推进国际化进程，积极与国外金融机构开展合作，引进国外成熟的报价模型和风险管理技术。

三、银监会在防范银行业风险方面的角色

鉴于我国银监会成立近9年来在银行业防范风险方面做出的有效举措，我认为银监会在风险防范中扮演的角色有以下几点：

1、预知风险。银监会全面了解世界范围内的经济走势，金融走势，产业结构变化情况，以为银行业的发展制定正确的政策性的引导方案。同时，银监会也对银行的中小客户群体提供风险提示，例如，银监会《中国银监会关于防范以贷款名义骗取银行账户信息的风险提示》，《关于保障金融消费者银行卡资金安全的风险提示》，《关于电话银行的风险提示》等等，这些都加强了中小客户的安全意识和风险防范意识。

2、全面监控。银监会运用自己的监管职权，对各大银行，金融机构进行资产负债调查，编制《银行业金融机构资产负债情况表》　。对主要监管指标如信息风险指标，流动性指标，效益性指标，资本充足指标，市场风险指标，不良贷款分机构指标编写《商业银行主要监管指标情况表》并把这些信息公示公开，此类信息的公开有助于对各银行风险的评价。此外，银监会还下设国际监管合作部门，使得监管更加全面。

3、政策规章规则的制定。银监会根据国务院的宏观调控的政策导向，经济发展目标制定为经济建设服务的具体意见和措施，最近银监会就了《绿色信贷指引》。

4、纠正处罚不合规的银行行为。银监会下设案件稽查局，负责拟定银行业金融机构违法违规案件调查的规则；组织、协调、指导银行业金融机构违法违规案件的调查；指导、督促银监会系统稽查工作和银行业金融机构案件查防工作；指导、检查银行业金融机构的安全保卫工作。

综上，虽然银监会在银行风险防范方面发挥了不可估量的作用，但是，我们也应该看到游离于监管之外的一些民间金融对银行业系统安全的冲击，这就得靠完善的金融体系和法律环境的规制。因此，我们仍需不断加强国际监管合作和交流，汲取一些成功经验，大力改革，创建适于此种金融环境下的监管体系。

（作者单位：上海大学法学院）

参考文献：

[1]贾壮.银监会出台措施加强银行案件风险防范[J].证券时报，2006　（A01）.

[2]石继.我国银行监管主体若干问题研究[D].中国政法大学硕士学位论文，2004.（5）

[3]中国银行业监督管理委员会令，2011（5）.

[4]中国银行业运行报告.中国银行业监督管理委员会.

[5]龚志强.开放条件下我国银行业经营机制转型与风险防范[D].西南财经大学硕士学位论文，2007（4）.

[6]何德旭、葛兆强.我国银行业的发展趋势与风险防范[J].中国金融，2008（8）：38

注释：

第6篇：防范化解债务风险情况汇报范文

论文摘要： 债务融资是 企业 融资的一种主要方式。这种方式既能解决企业资金压力，又能使 企业陷入困境，甚至导致破产的境地。文章首先对债务融资及其利弊进行了分析，在此基础 上探讨了债务融资风险的成因，并对企业如何防范债务融资风险提出了建议。

 

债务融资是 现代 企业的主要筹资方式之一。通过债务融资，不仅可以解决企业经营资金 的问题，而且可以使企业资金来源呈现多元化的趋势。但债务融资是一把双刃剑，在满足企 业对资金需求，带来财务效益的同时，也给企业带来了风险，严重的甚至会导致财务危机， 面临破产。因此，如何正确认识企业债务融资，并建立风险防范措施显得尤为重要。

一、企业债务融资的涵义

企业债务融资风险产生于企业的债务融资行为。企业债务融资是指企业通过银行贷款 、发行债券、商业信用等方式筹集企业所需资金的行为。

债务融资是一把双刃剑，对于企业来说有利有弊。债务融资给企业带来的好处主要包括 ：（1）有效降低企业的加权平均资本。主要体现在债务融资率的资金成本低于权益资本筹 资的资金成本,以及企业通过债务融资可以使实际负担的债务利息低于其向投资者支付的股 息。（2）给投资者带来“财务杠杆效应”。即当企业资产总收益率大于债务融资利率时， 债务融资可以提高投资者的收益率。（3）可以迅速筹集资金，弥补企业内部资金不足。债 务融资相对于其它融资方式来说，手续较为简单，资金到位也比较快，可以迅速解决企业资 金困难。（4）有利于企业控制权的保持。债务融资不具有股权稀释的作用，通常债务人无 权参与企业的经营管理和决策，对企业经营活动不具有表决权，也无对企业利润和留存收益 的享有权，有利于保持现有股东控制企业的能力。

债务融资的缺点主要包括：（1）增加企业的支付风险。企业进行债务融资必须保证投 资收益高于资金成本，否则，将出现收不抵支甚至会发生亏损。（2）增加企业的经营成本, 影响资金的周转。表现在企业债务融资的利息增加了企业经营成本；同时，如果债务融资还 款期限比较集中的话,短期内企业必须筹集巨额资金还债,这会影响当期企业资金的周转和使 用。（3）过度负债会降低企业的再筹资能力，甚至会危及到企业的生存能力。企业一旦债 务过度，会使筹资风险急剧增大，任何一个企业经营上的问题，都会导致企业进行债务清偿 ，甚至破产倒闭。（4）长期债务融资一般具有使用和时间上的限制。在长期借款的筹资方 式下，银行为保证贷款的安全性，对借款的使用附加了很多约束性条款，这些条款在一定意 义上限制了企业自主调配与运用资金的功能。

二、企业债务融资风险的成因分析

债务融资风险主要是指由于多种不确定因素的影响，使得企业在融资过程中所遇到的风 险，以及企业在日后生产经营过程中的偿付风险。债务融资风险产生于企业债务融资行为， 其成因具体包括以下几个方面。

1．管理者对债务融资风险认识不充分。 债务融资风险一般包括两个方面的内容，一是融资过程中所造成的风险；二是日后的偿 付风险。从目前来看，企业管理层十分注重融资过程中所造成的风险，关注能否筹集到资金 、筹集到多少资金、筹集资金的条件是什么，但对于筹集到的债务资金如何利用、日后如何 偿还、怎样偿还缺乏较为详细和成熟的考虑。投资项目一开始和中途变更的情况在我国上市 公司中经常出现，投资决策失误的案例也屡见不鲜。

2．企业投资决策失误。 投资项目需要投入大量的资金,如果决策失误项目失败或由于种种原因不能很快建成并 形成生产能力,无法尽快地收回资金来偿还本息,就会使企业承受巨大的财务危机。但是，由 于决策失误而导致财务危机的案例却经常发生。“秦池”、“飞龙”等企业失败 几乎都由于“投资失败”。

3．市场利率和汇率的变动。企业在筹措资金时,可能面临利率或汇率变动带来的风险。 利率和汇率水平的高低直接 决定企业资金成本的大小。近几年，由于国家实行“双紧”政策，即紧缩的财政政策和货币 政策时，货币的供给量萎缩，贷款的利息率不断提高，这也使得企业所负担的经营成本提高 。同样，国际货币市场汇率的变动也给企业带来了外币的收付风险。

4．银行对企业的债务监督不充分。 我国企业的高负债已是不争的事实，但这种高负债并没有发挥债权的治理作用， 它不但没有能有效地激励和约束企业经营者的行为，反而扭曲了银行与企业之间的关系。我 国对银企关系的制度设计以防范 金融 风险为主，由此导致了认识的偏差，认为银行对企业经 营行为的监督只能以外部监督为主，银行参与公司内部会引起更大的金融风险。在这种情 况下，银行仅仅是一种消极的心态参与公司治理。所以说我国银行债务对企业的约束是软性的。

5．制度不健全。由于我国现行的融资制度仍然没有完全的市场化，大部分银行和上市 公司都是国家控股 ，没有根本的利益冲突，一些银行受国家的干预，其贷款决策具有一定的行政性，由于国家 参与了 企业 与银行之间的融资契约关系的建立，导致国有企业具有内在的高负债动机。同时 ，对于经营管理者来说，由于经营成功会给他们带来巨大的好处，经营失败，自己却不会损 失许多，因此，在企业经营时，往往喜欢冒巨大的风险。

三、防范企业债务融资风险的策略

1．树立正确的债务融资风险意识。企业树立正确的债务融资风险意识包括两个方面， 一个方面是要树立企业独立承担风 险意识，随着社会主义市场 经济 体制改革的进一步深入，企业与政府之间的关系将越加分明 ，再依靠政府支持和帮助的可能性将越来越小，因此，企业首先要有独立承当风险意识。另 一方面，对于债务融资不仅要考虑融资过程中所造成的风险，更要考虑日后的偿付风险。事 实上，日后的偿付风险才是企业债务风险考虑的重点。

2．优化企业的债务融资行为。 企业应确定适度的负债比率、保持合理的负债结构和债务期限结构。企业适度负债经营 是指企业的负债比例要与企业的具体情况相适应，实现风险与报酬的最优组合。对于不同规 模和不同性质的企业来说，选择债务融资的比例不一样，对一些生产经营好，产品适销对路 ，资金周转快的企业，负债比例可以适当高些，负债比例就可以高些；相反，对于经营情况 不 是很理想的企业其比例就要低些，否则就会使企业在原来商业风险的基础上，又增加筹资风 险。我国企业目前的负债比例高，为了缓解外界的压力，应该降低资产负债比例。同样，企 业 还应对长期债务与短期债务和债务偿还期限进行合理的安排，防止企业日后经营过程中的本金和利息的偿付风险。

3．充分考虑市场利率、汇率走势，做出相应的筹资安排。 针对由于利率变动带来的筹资风险，企业必须深入研究我国经济 发展 所处的时期及资金 市场的供求变化，正确把握未来利率走向。当利率处于高水平时或处于由高向低过渡时期， 应尽量少筹资，对必须筹措的资金，应尽量采取浮动利率的计息方式。当利率处于低水平时 ，筹资较为有利，但应避免筹资过度。当筹资不利时，应尽量少筹资或只筹措经营急需的短 期资金。当利率处于由低向高过渡时期，应根据资金需求量筹措长期资金，尽量采用固定利 率的计息方式来保持较低的资金成本。同样，对于筹资外币资金带来的风险，应着重预测和 分析汇价变动的趋势，制定外汇风险管理策略，通过其内在 规律 掌握汇率变动发展的趋势， 采取有效的措施防范筹资风险。如筹集美元之类的外汇资金要尽量减少，因为相对于人民币 而言其贬值日益明显，否则将产生更多的外汇损失。

4．考虑银行参与制度。 要使银行对企业的监控作用得到有效发挥，可以考虑建立银行参与制度，将银行纳入企 业的管理层，从而提高银行对公司的治理。同样，站在银行角度也要加强对贷款资金的适时 监控制度，把制度重点放在加强主办银行对借款企业的外部监控上。例如对负债比例较高的 公司，主动要求自己作为主要的债权人列席公司的重要会议，使其尽可能充分地获取关于企 业经营和投资决策的信息，实现较好的风险控制，以防止不良债权的产生。

四、 总结

债务融资既是一项财务策略，更是一种筹资战略。企业在考虑债务融资时，不仅要根据 自身的发展情况，考虑融资规模、融资方式和还款期限等，更要认识和考虑债务融资所带来 的风险。企业只有在正确认识债务融资风险的基础上，及时制定和严格执行有效的债务融资 风险防范对策，使其控制在合理范围内，才能充分发挥债务融资的最佳作用，并确保企业生 产经营的正常运行。

参考 文献 ：

1. 鄂秀丽，季小杰. 财务风险的控制方法. 财务与 会计 , 2005(7)

第7篇：防范化解债务风险情况汇报范文

一、利用世行贷款的风险

（一）规模风险

无论是外债还是内债，举债额度都有一个安全界限。尽管各地方在举债数量上没有具体限定，但它必须与本地经济相协调。世行贷款资金一般只占项目所需资金的35％～50％，其余皆需内配。而世行贷款项目大部分是公益性的，内配资金对财政的压力很大，所以充分考虑财政承受能力是确定世行贷款规模的前提。通常情况下，经济越不发达的地区对资金的需求越是迫切，但由于地方财力所限，对经济发达地区可以起到锦上添花作用的世行贷款，对不发达地区却往往难以充分发挥雪中送炭的作用。另外，由于世行贷款的还款期限长，又有宽限期，在利用世行贷款的最初几年没有很大的还款压力，只还少许利息，但还款压力将在以后年份集中体现出来。因此利用世行贷款在规模上还要充分考虑风险的滞后性。

（二）经营风险

经营风险是指项目决策和经营管理中的失误，使得项目实际经营状况同预期目标出现偏差，造成经济损失的可能性。决策的正确与否直接关系到项目的成败，也关系到项目的经济利益和偿还能力，并决定了其它经营风险的产生。由于世行贷款项目规模大，准备期长，再加上世行审批贷款时的严格程序，从立项到建成通常有一个相当长的时期，其间市场需求、价格、原料供应等因素都可能发生变动，所以考虑不长远的可行性研究很容易造成项目的实际执行情况与预期目标相脱节。

（三）外汇风险

外汇风险，是指因汇率变动而蒙受损失或丧失预期利益的可能性。外汇风险产生的前提条件是持有或运用外汇，直接原因是汇率变动。世行贷款的外汇风险主要包括对外债务偿还风险和货币结算风险。前者是指项目地区借入世行提供的以外币计值的贷款，在还款期需要以本币兑换该种外币进行偿还，如这时该外币对本币的汇率上升，那么项目地区就要付出比外币资本借入时更多的本币，从而蒙受多付本币的损失。后者是指项目地区按世行要求进行国际采购和非贸易业务（如支付利息、工程发包、进口技术等）时以外币进行结算，在行为发生至结算期间，计价结算的外币汇率上升，则项目在到期付汇时就要付出比行为发生时更多的本币。

（四）政策风险

从宏观上说，政策的调整总是朝有利于国家经济发展的方向进行，但在微观上，它不可能对每一个项目都有益。影响项目的政策因素主要有产业政策、进出口政策、利率政策和汇率政策等。这些因素的变化不仅会影响项目产品的供给量，而且影响产品的成本和价格以及借款人的还款能力。相比其它风险来说，政策风险更具有不可预见性和难以抗拒性，容易引起管理者的忽视，但是它有时可能是致命的，因此不能对此疏忽。此外，世行贷款利用中还存在成本风险、财务风险、偿债风险、自然灾害风险等。

二、防范世行贷款风险的对策

（一）要加强各级政府的风险意识，完善项目决策体系

促进经济持续稳定发展，投资是不可或缺的因素。引进外资特别是利用世行贷款是市场经济条件下政府优化资源配置、解决市场资源配置失灵或缺陷的有效途径之一。运用世行贷款，对于缓解我国国内资金不足具有积极的作用。但世行贷款毕竟是一种外债，是一种以国家(政府)信誉担保的债务。我们必须充分认识世行贷款风险的存在，强化债务风险意识，在运用世界银行贷款的数量上，把握好"度"，处理好速度与效益、数量与质量的关系，并在实施过程中，加强对贷款投放、项目执行以及评估验收的预测和监督，尽可能降低风险，增加效益。

完善项目决策体系是降低决策风险的有效手段，为此应做到：

1.加强世行贷款项目的可行性研究。世行贷款项目一般规模大、技术难度高。从项目的准备、申请、立项、分析、论证、实施到评估验收都是技术性很强的工作，因此，要确实做好调查研究和技术管理工作，要拟定项目的可行性方案，制订工程预算报告，对有关工程量、单价、总投资、资金组成、效益分析等要作科学的、具体的分析，为决策部门提供准确、科学的依据。

2.适当扩大地方利用世行贷款的自。目前我国世行贷款项目绝大部分是由上级主管部门或财政部、省财政厅指定安排的，这样不仅造成地方政府缺乏科学决策的主动性，而且容易造成地方政府的急功近利。“不怕用不好，就怕贷不到”，项目决策中功利成分高，科学成分少，世行贷款超规模和浪费的现象较为严重。针对这一现象，有必要适当扩大地方利用世行贷款的自，让责任和权力紧密联系在一起。世行贷款的上级主管部门在不违背世行贷款宗旨和原则的基础上，充分发挥项目实施单位的主观能动性，由地方政府主动选择最佳项目，经调查研究后拟定可行性方案交上级考核通过，并督促参与各方签定协议和责任状，提高项目的成功率和有效率。

(二)采取措施切实防范外汇风险

1.由省或中央财政部门统一管理外汇，对项目地区则一律转贷人民币。要防范外汇风险，就必须要对外汇的变动有充分的认识，并有能力、有条件根据具体情况灵活采取相应的防范措施。在我国，区、县一级项目地区由于财政、金融机构规模小，缺乏专业人才，往往难以准确预测汇率动向，并采取有效的金融交易手段防范外汇风险，而省、市或中央财政部门有能力成立专业机构或委托银行管理外汇，能够掌握汇率变动的相关信息，较准确地预测未来汇率动向，并采取相应方式避险。更重要的是统一管理外汇可以充分利用配对管理的避险方式，大大降低防范外汇风险的成本。同时这种统一管理外汇的方式还可以使省或中央财政部门集中大量外汇，选择合适稳定的投资方式进行保值增值。

2.选择合适的防范方法。外汇风险的防范方法包括即期外汇交易、远期外汇交易、外币期权交易和外币配对管理等。以外币配对管理为例：所谓外币配对管理，是指某一交易主体（可以是世行贷款项目区的各级财政部门）不将各种外币收入转换成本币，而把这些外币全部存放到外币户里，作为外币支付用款使用。也就是说可以将某一项目报账取得的外币收入，甚至其他方式（出口、发行外债）取得的外币收入，偿还该项目的到期本息。这样就不需要买卖两个方面的外汇交易，由此节省了银行的手续费买卖汇差，同时可以抵消汇率变动引起的汇差收益以此防范外汇风险。外币配对管理可由省市财政的相关部门或委托专业金融机构进行操作。

(三)加强资金管理，用好世行贷款资金

1.财政部门应参与世行贷款资金运用的全过程，通过财务核算和管理监督资金的使用。财政部门要认真履行财务监督职能，随时审查项目建设和资金使用情况，发现问题及时纠正。

2.要建立以债务为主体，借用还、责权利相统一的管理体制。要进一步规范转贷和担保模式，层层签定贷款转贷协议，将债务逐一落实到最终用款人。

3.在项目执行中及时落实、分割债务。对项目单位的每一笔提款报账资金，必须经财政部门审核，对中央、省集中采购的物资设备、聘请咨询专家和出国培训考察等事均应由项目市县财政部门确认并对承担费作出承诺，防止用钱与还款脱节。

(四)建立偿债基金，防范偿债风险

偿债基金是中央或地方政府掌握的专门用于偿债的周转性机动资金，当项目单位出现一时性的对外偿付困难时，可从偿债基金中先行垫付，以维护国家的信誉。按照财政部的规定，使用世行贷款应建立偿债基金，并按贷款规模的7%~15%比率提取，以便在贷款项目还款出现困难时垫付还款，既增强政府的调控能力，又降低了偿债的风险。

第8篇：防范化解债务风险情况汇报范文

（一）企业财务风险新特点进入二十一世纪以来，企业面临的宏观经济环境和企业营运机制、管理模式、会计核算等都发生了重大变化，企业财务风险呈现出新的特点。主要是：

（1）企业财务风险关联更加密切。进入二十一世纪以来，随着经济全球化和市场经济日益发展，单个企业的财务风险必然连带相关企业，影响宏观经济的发展；而宏观经济状态和系统风险，影响甚至决定企业财务状况和兴衰存亡。

（2）企业财务风险显现更加突然。由于企业之间盘根错节，一个企业的财务风险会迅速传递到相关企业，迅雷不及掩耳；加之宏观经济的复杂多变，不稳定、不确定因素增多，企业财务风险具有突发性的特点。

（3）企业财务风险危害更加严重。企业财务风险的上述两个特点决定了它的危害更加严重，它不仅危害企业自身和相关企业，而且危害相关行业和整个国民经济；它不仅危害国民经济，而且直接影响日常生活；它不仅影响经济领域，而且影响政局稳定和政策走向；它不仅影响一个国家和地区，而且影响世界各国和政治格局。

充分认识企业财务风险现状的这些新特点，对于分析和认识企业财务风险的成因，对于制定防范企业财务风险的对策和措施，无疑是十分重要的。

（二）企业财务管理现状我国改革开放三十多年来，企业财务管理取得了长足的进步，促进了企业和国民经济的又好又快发展。但总体来说，同国民经济和企业的迅速发展相比，企业财务管理的基础理论和操作实务还是显得滞后，企业财务管理不严，监管不紧，反应迟钝，措施无力。具体表现在：

（1）管理理论落后。当代财务管理的理论基础，是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础之上，而目前全球已经跨进知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值，现有的财务管理理论基础己经受到严重挑战。

（2）管理手段落后。随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行。

（3）管理范围狭窄。当代财务风险管理范围往往侧重于一般财务风险管理，而对于风险投资、汇率变动、资金营运等的风险管理显得薄弱。

（4）激励机制欠缺。现行财务管理制度中责权利相结合的激励与约束机制不健全、不对等、不落实，往往是“领导说了算，职工只管干”。

（5）考核指标不全。现行财务评价体系仅限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识资产等缺乏适当的指标加以科学考评。

（6）缺乏科学决策。现行的企业财务决策机制不健全，缺乏科学决策依据，没有形成有效的事前可行性调查，事中跟踪检查，事后总结复查的决策系统，仍然拘泥于经验决策。

二、企业财务风险成因

（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变企业财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因。众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给发生短缺，货币性资金不断贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高，使企业增加了运营成本，减少利润或形成亏损；反之，宏观经济下滑，严重通货滞胀，失业人口增加，居民收入减少，消费水平下降，也会造成企业产品积压，资金链断裂，最终导致企业亏损、倒闭。宏观经济的复杂多变，不稳定、不确定因素增多，造成企业财务风险增大，而企业财务管理往往跟不上宏观环境急剧变化，决策失误，应变迟钝，措施不力，致使企业蒙受损失。特别是关于利率变动产生的利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险；金融市场风险，包括金融投资、融资的风险以及金融衍生品的风险；还有汇率风险、保险管理、税金管理的风险，这些更是当前企业财务风险管理的薄弱环节。我国现行的企业财务管理系统缺乏对这些外部环境变化的适应能力和应变能力，很难对外部环境的变化进行科学的预测，信息不灵，反应迟钝，手段落后，措施不力，这些都是企业产生财务风险的重要外部原因。

（二）企业财务缺乏科学决策企业财务决策失误是产生企业财务风险的重要内因，它造成的损失往往数额巨大，影响深远，很难弥补。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学决策的机制与制度。不少企业缺乏事先可行性的调查，不能做到充分了解情况，分析诸多因素，权衡利弊得失，作出科学预测，得出正确结论，拟定对策预案；事中缺乏跟踪检查，不能及时发现问题，迅速对应，正确处置，减少损失；事后缺乏总结复查，不能做到正确评估，吸取教训，举一反三，防患未然。

（三）企业财务管理制度不严企业财务管理制度不严是我国企业产生财务风险的又一重要原因，也是属于企业财务部门自身的原因。它一方面表现为企业财务管理制度本身的欠缺，另一方面表现为执行不力，有章不循，查处不严，形若虚设。企业财务管理制度问题的产生原因是多方面的，这里有体制、机制问题，有权属清晰、政策规定问题，有核算制度、操作规范问题，这些外部条件的改善，将极大地促进企业财务管理制度的健全与完善。但是企业内在的问题是造成企业财务管理制度不严的主要原因。

（1）现行的企业财务管理制度涵盖面狭窄，留有死角、盲区，无法适应现在经济发展的需要。例如，对无形资产的科学评估与核算、对金融市场融资或投资风险的评估与监控等等都缺乏科学的、系统的指标体系，无法为企业科学决策提供准确的、全面的、完整的财务依据。

（2）现行的企业财务管理制度涉及面不广。往往局限于财务部门自身作出一些规定，而对企业内部各部门之间以及企业与上级之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在着规定不全、权责不明、管理混乱的现象，在企业部门之间、上下级之间不能实现“无缝对接”，存在空隙，这就造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障，从而产生财务风险。

（3）现行的企业财务管理制度时效性不强。往往是年度、季度、月度、至多是按日出具财务报告或报表，缺乏一个及时准确的、高度敏感的、预警风险提示的系统和机制，造成了情况不明，数据不全，落后形势，应对无力，不能适应市场瞬息万变的剧烈竞争，大大削弱了企业财务风险的防范能力。

（4）现行的企业财务管理制度监管不严。很多企业财务部门既管钱也用钱，既是管理者也是经营者，没有设置“防火墙”，缺乏日常及时的监督。特别是很多企业财务部门只认企业领导“一只笔”，企业财权高度集中于一人。权力失去监管是造成个人贪污腐化、企业严重亏损、资产大量流失、企业产生财务风险的最重要、最根本的原因。

（四）企业财务人员风险意识淡薄任何制度都是人制定的，更是人执行的，企业财务制度也是如此。我国企业财务人员普遍存在着风险意识淡薄，管理风险能力太弱，应变和防范风险的对策和方法匮缺，这是企业产生财务风险最直接的重要原因。

首先，企业财务人员风险意识淡薄，表现在对于本职工作的认识上，不少企业领导和财务人员把财务与会计混为一谈，误以为钱对账平就是保证了资金安全，就是完成了本职工作。没有把企业财务风险的防范，纳入财务人员招聘、考绩、晋升的标准，造成财务人员风险意识淡薄。

其次，企业财务人员风险意识淡薄，表现在财务人员的风险防范的业务水平低下，他们不知道也读不懂，每个财务指标、科目归属、账表设置，以及资产负债平衡表中防范风险的深刻内涵，因而对它们显现的风险征兆视而不见，毫无反应。

最后，在企业财务制度中，缺乏防范风险的责权利相结合的奖惩制度，决策失误的问责制度，这助长了财务人员风险意识淡薄。

三、企业财务风险防范对策

（一）企业财务风险防范思路企业财务风险的防范思路主要是：

（1）增强企业财务风险防范意识。首先，在企业文化建设中，一定要加强对职工的风险防范教育，树立正确的风险观，把企业财务风险防范与职工的岗位工作联系起来，落实到企业生产经营的每一个环节，让企业财务风险的防范看得见、摸得着、干得了、见实效，成为企业职工群众的自觉行动。其次，企业财务部门更要加强对财务人员的风险教育，明确分工，各司其职，让他们充分了解每个财务指标、每项财务工作，对防范企业财务风险的意义，自觉主动地关注风险的征兆，及时准确地发出预警，迅速积极地采取措施，把企业财务风险化解在萌芽状态，尽可能地减少损失。最后，强化企业领导人的风险意识是防范风险的关键。身体力行，身先士卒，要职工做的，领导先做到；责任清楚，奖惩分明，在制度面前人人平等，领导要敢于承担责任，勇于创新，带领广大职工化解风险，战胜困难，争取更大效益。

（2）提高企业财务决策能力。企业财务决策正确与否，决定企业财务风险的大小，损失多少，甚至决定企业前途和命运。提高企业财务决策能力，首先要坚持集体领导制度，防止权力过度集中，凡是重大决策一定要集体研究决定，不能一个人说了算，尽量避免片面性、情绪化，提高企业整体的财务决策能力；同时企业各级负责人要加强风险业务知识学习，掌握识别、规避、化解风险的方法，并且要及时收集、了解国内外信息，密切关注宏观经济动态和政策走向，这样才能有效提高企业财务决策能力。

（3）健全企业财务风险防范体系。科学的决策来自健全的决策体系。健全的企业财务决策体系主要包括有：一个由风险评估、预警报告、跟踪监控、信息反馈、应急预案等组成的完整工作体系；一个分工明确、责权清晰、相互配合、集中领导的行政体系；一个责权利结合，奖惩分明的激励机制和领导问责制度。只有把上述工作体系、行政体系和激励机制有机地结合起来，才能形成完整的风险防范体系。加上运用先进设备和科学技术来装备财务部门，促进企业财务风险防范的决策水平不断提高。

（二）企业财务风险防范与化解措施企业财务风险存在于企业经营各个环节，成因不尽相同，防范和化解的措施也有区别。措施具体如下：

（1）防范和化解筹资风险的主要措施。当企业的经营业务发生资金不足的困难时，可以采取发行股票、债券的直接融资方式或向银行借款的间接融资方式来筹集所需资金。一般来说，发行股票是风险最低的筹资方式，所筹措的资金成为企业可长期使用的权益资本，不需要到期偿还，因而不会发生到期无力偿还债务的风险。但发行股票是有严格规定和条件的，企业必须创造条件达到要求，才能上市筹集资金；如果企业采取发行债券筹资，除了要考虑偿还能力外，还应考虑利率风险，为了降低利率风险，企业可利用金融市场上的各类金融衍生工具来锁定利率，如订立利率互换协议、套期保值、期货交易等，但这要充分考虑金融衍生品的风险；企业的银行借款也应该考虑利率变动的因素，合理安排档期，减少财务费用。

（2）防范和化解投资风险的主要措施。从风险防范的角度来看，投资风险主要通过控制投资期限、投资品种来降低。

（3）防范和化解汇率风险的主要措施。一是选择恰当合同货币。为了避免汇率风险，企业应该争取使用本国货币作为合同货币。在出品、资本输出时使用硬通货，在进口、资本输入时使用软通货。同时采取在合同中加列保值条款等措施。二是通过在金融市场进行保值操作。主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率―货币互换、外币票据贴现等。三是对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解，即在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，从而使其折算风险头寸为零，避免折算上的损失。四是经营多样化。要分散销售、生产及原材料采购地区，当汇率出现变化时，趋利避害，增加或减少不同地区的销售、生产和采购，减少汇率变化带来的不利影响。五是财务多样化。要在多个金融市场、以多种货币寻求筹资多样化和投资多样化，这样就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消，从而达到防范风险的目的。

（4）防范和化解流动性风险的主要措施。企业流动性较强的资产，主要包括现金、存货、应收账款等项目。防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下，实现利益的最大化。因此要按照企业合理现金流量，确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等，努力降低时间成本，加快资金周转，在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。

（5）防范和化解经营风险的主要措施。在市场经济条件下，市场对企业产品的需求，决定了企业的产供销，决定了企业的发展前景。因此，防范和化解企业经营风险的正确途径，就是作好市场调查，适应市场变化，产品不断更新换代，增强企业可持续发展能力，生产出质优价廉、市场需要的对路产品，使企业在激烈的市场竞争中取胜，从根本上防范和化解企业经营风险。

（三）防范企业财务风险的主要技术方法具体如下：

（1）分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，收益共享，风险共担，从而分散投资风险；由于市场需求具有不确定性、易变性，企业可采用多种经营方式、经营多种产品，从而抵消风险，增大收益。

（2）回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，回避较大的财务风险。例如，债权性投资风险大大低于股权性投资的风险，尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度来考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。当然，企业为了达到影响甚至控制被投资企业的目的，可以采用股权投资的方式，在这种情况下，承担适当的投资风险是必要的。因此，要全面权衡利弊，选择最佳投资方式。

（3）转移法。即企业通过某些手段将部分或全部财务风险转移给他人承担。它包括保险转移和非保险转移。保险转移，如企业可以通过购买财产保险的方式，将财产损失的风险转移给保险公司承担；非保险转移是指企业将某种特定的风险转移给专门机构或部门，如将产品卖给商业部门，将一些定点的业务交给拥有专门人员和设备的专业公司去完成等，这样就可以大大降低企业的财务风险。

（4）降低法。即企业努力采取措施降低财务风险，减少损失。这主要有：合理地适当降低负债资金占全部资金的比重，以降低债务风险；企业通过提高企业生产经营水平，增强竞争能力，扩大市场占有率，从而降低因产品滞销、资金积压而产生的财务风险；企业也可以建立风险基金，降低财务风险对企业正常生产经营活动的影响；企业在筹措资金时，要充分考虑企业经营规模、盈利水平、偿还能力，以及企业现有资金以及未来的财务收支状况，选择综合资金成本最低的融资组合，实现企业价值的最大化，努力降低财务风险。

第9篇：防范化解债务风险情况汇报范文

一、商业银行中间业务发展概况

在银行业务中，无论是吸收存款形成的负债业务还是发放贷款形成的资产业务，银行在这些交易中，总是直接作为信用活动的一方参与其中，因此要承担信用风险。而中间业务中，银行不再直接成为信用活动的一方，而是扮演中介的角色提供有偿服务，具有风险小、成本低、获利大的特点。另外，中间业务与资产负债业务是有机整体。银行资产负债业务是中间业务开展的基础，而中间业务的开展也能促进资产负债业务的开展，二者相互依存，相互促进。中间业务正成为银行的热门业务和新的利润增长点。商业银行的中间业务主要分为两类：一类是传统的中间业务，银行仅以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并以此收取手续费，主要包括结算业务、业务、信托业务、租赁业务、代保管业务及咨询业务等；一类称为表外业务，是在银行的资产负债表以外的业务活动，主要有承兑、信用证、贷款承诺、保函、资产证券化和衍生金融工具。商业银行中间业务创新与变革的重要趋势是由传统的结算、商业信用证、代收代付、票据承兑等业务向信托投资、融资租赁、融通、现金管理、信息咨询、保险、衍生金融工具等方向发展。

我国加入WTO以来，外资银行纷纷抢滩进入我国金融市场，越来越显现出我国银行经营产品单一、经营模式百年不变的缺憾，反映在中间业务中，品种匮乏、缺位、竞争力脆弱的局面一直没有改变。在国际金融业业务品种中，中间业务早已成了发达国家银行业务主要收入来源，平均是40～60%，瑞士银行是60～70%，花旗银行是70%；我国银行中间业务2003年是4%，2004年是6%，2005年达到8%。根据华夏、民生、浦发、深发展和招商银行五家A股上市银行2005年公布的年报来看，其中间业务收入占的比例较低，分别为3.3%，3%，4%，6.5%和8.46%，中行最高达14%，但与外资银行比还差得很远。目前，我国商业银行开办的中间业务涉及9大类420多个品种，主要包括结算、、银行卡、咨询评估、担保承诺、基金托管、衍生金融工具交易等门类。虽然近年来，特别是“入世”之后我国商业银行中间业务得到了迅速发展，但与发达国家相比，我国商业银行中间业务发展还比较滞后。

二、票据业务发展概况

根据中国人民银行的《2006年第二季度中国货币政策执行报告》，截止2006年上半年企业累计签发商业汇票2.71万亿元，同比增长30.25%；累计贴现4.44万亿元，同比增长48.75%；累计办理再贴现5.59亿元，同比减少15.80亿元。6月末，商业汇票未到期金额2.34万亿元，同比增长38.56%；贴现余额1.73万亿元，同比增长44.65%。如此庞大的市场说明了其需求的旺盛和发展空间。对商业银行来说，与贷款业务相比，票据业务和票据资产已成为安全性、流动性和盈利性有机结合较好的一种业务和资产类别。毫无疑问，这项业务扩大了商业银行的业务拓展空间，有助于优化银行的资产结构。在一些中小银行，票据已成为其重要的资产类别和新的利润增长点。

票据业务的发展除了增加盈利外，还发挥着巨大的潜在作用：一是成为拉动商业银行资产负债业务的有力武器；二是调整商业银行资产结构，增强流动能力；三是提高资产质量。由于票据资产质量良好，将为商业银行不良资产逐步下降做出贡献；四是由于票据利率市场化程度高，有助于商业银行适应未来利率市场化条件下的竞争。

票据业务作为银行传统的中间业务在市场经济中发挥着重要的支付、融资、流通、汇兑等功能，随着我国市场经济的深入发展，票据业务得到了蓬勃发展。但票据业务是以信用为基础的中间业务，有一定的风险。

三、真实案例引发的思考

某支行接外地某银行的查询电话，查询一张金额为100万元的银行承兑汇票是否由该支行签发。负责核对汇票的会计人员核对该汇票的编号后，发现该编号的银行承兑汇票早已于两个多月前到期未用退回，马上意识到此汇票有问题，立即要求对方银行将该张汇票传真过来，经仔细核对，发现该伪造的票据主要有以下不符：该编号的银行承兑汇票早已于两个多月前到期未用退回，且出票日期、出票人、金额等内容完全不符；该汇票出票人之印鉴与真实印鉴明显不符；该汇票之汇票专用章及有权签字人名章明显与真实不符。从以上伪造票据分析，该汇票完全仿照了该行签发的汇票。会计人员立即按规定程序向上级有关部门汇报，并通知查询银行，防范了一起可能发生的银行资金被骗案件。可见在票据业务迅速发展的背后存在着许多问题，社会信用的缺失、市场的不规范以及从业人员的道德操守等等潜伏着许多风险。其风险存在的原因主要有：

1、商业银行盲目追求市场份额。首先，管理层对票据业务存在的潜在风险认识不到位。其次，操作层对票据业务开办的全过程管理不到位。商业银行经营的最终目的是实现利润的最大化，但一些出票行片面、盲目地追求利润最大化，在开办银行承兑汇票的业务过程中，对银行承兑汇票的签发、审核把关不严。从而导致了票据风险的产生。再次，相关职能部门有效的制约监督机制建立、完善不到位。一些银行经营管理层短期行为意识浓重，只图眼前业务发展和政绩，不顾长远风险产生。内部工作人员为贪图私利，无视职业道德，利用职权、职务之便，利用内部管理的疏漏，肆意违规作案，甚至内外勾结作案，使得风险、隐患变成不可挽回的现实。

2、商业银行内控管理不到位。主要表现在没有较为完善的、行之有效的、互相制约的内部控制制度，对票据业务检查大多留于形式，没能及时纠正业务操作中所存在的问题，最终达到根除风险和隐患的目的。

3、商业银行票据从业人员达不到票据业务所需要的业务水平，主动控制风险的能力不强。对票据业务知识缺乏了解，业务操作不熟练，从而产生操作风险。

4、票据业务发展的信用环境仍有待改善。主要表现在承兑银行或承兑企业不履行承兑义务，导致贴现票据的到期资金不能按时收回，从而给贴现银行带来损失，造成承兑垫款、贴现垫款。

5、票据业务授权不够规范，个别授权书条款界定不清晰，个别已开办业务，但未及时转授权。对承兑汇票贸易背景真实性审查不严、跟踪不力。比如，个别商业汇票承兑以增值税发票重复抵用，个别商业汇票承兑后未及时获取增值税发票复印件。

6、承兑业务基础工作不规范。比如承兑业务台账未记载“兑付情况”、“余额”等内容，不能完整反映每笔承兑业务情况；增值税发票上未加盖“已承兑”印章；合同复印件上未加盖“与原件核对无误”印章等。

虽然银行中间业务面临着各种各样的风险，但是票据业务面对的风险大体可以反映现阶段商业银行风险存在的主要原因，面对中间业务发展带来的风险，应采取各种积极的措施，从金融监管机关管理和银行的内部控制两个方面对中间业务活动的各种风险进行防范和管理。

四、加快商业银行中间业务发展，积极防范风险

商业银行应加强对中间业务的管理，加大对中间业务的投入。由于中间业务范围广、种类多，专业技术性、理论综合性、竞争时效性都较强，各家银行要自上而下地建立独立的中间业务管理部门；同时，加大对中间业务的资源投入，注重专业人才的开发与培养，坚持对现有从业人员进行切实有效的培训，同时还要有计划地选拔和引进经济金融专家、调研评估专家、咨询专家、国际业务和外汇买卖专家，培养、吸收熟悉多种专业知识的复合型人才，建立一支懂业务、善管理、能公关的高素质员工队伍。

加快银行内部风险控制的制度创新，建设好四个机制：一是建立风险识别机制，对中间业务创新中的风险进行定性分析。二是建立风险衡量机制，对风险的大小进行评估，进行定量分析。三是通过先进的电子化手段，建立风险预警机制，报告风险的性质和风险的大小等情况，提请有关部门注意，提高金融预测及化解风险的能力。四是建立风险控制机制，对风险预警部门的警示进行跟踪调查，做好检查、督促和反馈工作，防止技术风险的发生，确保中间业务创新的成功。同时，要借鉴国外商业银行的一些现行的对中间业务发生、终结的会计账目处理方法，对中间业务的整个过程进行管理、监督和分析。

（一）完善内部控制体系，加强票据风险控制。商业银行一要尽快对票据业务相关管理规章制度进行归纳、梳理，逐步完善内部控制体系；二要及时掌握票据贴现业务风险点，加强对票据业务相对应的贸易背景（特别是增值税发票、合同内容和票据要素）的真实性、合法性审查，规范和完善票据交接、票据保管、资料审查、业务审批、档案管理等业务流程；三要制定明确、严密的转贴现业务管理办法和操作细则；四是人民银行和银监局应建立异常票据行为报告备案制度，对异常情况应向经办行的上级行及相关部门进行报告或备案，对资金流向进行监控，防止风险发生。