汽贸企业财务风险规避研究

摘要：全球化背景下汽贸企业面临很多不确定性财务风险。汽贸企业应当研究内外经营环境变化，建立财务预警分析指标体系，健全企业内部制度和内控程序，编制现金流量预算，科学的进行投资决策，采取有效的风险规避措施，降低负债和潜在风险。

关键词：汽车产业；全球化；汽贸企业；财务风险

一、全球化的汽车产业

汽车产业是全球化特征最显著的产业之一，目前已经形成了由跨国公司主导的全球性生产、销售、采购和研发体系[1]。随着中国加入WTO十五年期满，世界主要经济体的美国、日本、欧盟并没有承认中国的市场经济主体地位，2018年第一季度中美贸易战阴云密布，给中国的汽车产业增加了很多的不确定性。现阶段中美汽车贸易关税分别是中国25%和美国2%，这种关税的不均衡将在未来被打破，无论贸易战最终结果如何，不可改变的是中国汽车进口关税未来会降低，国外的汽车会冲击中国的汽车产业。伴随中国和世界主要经济体的贸易摩擦，会增加我国汽贸企业的财务风险，对此每个汽贸企业都应该有清醒认识。

二、汽贸企业财务风险

(一)财务风险的内涵

财务风险是由于不合理的企业财务结构、不当融资使投资者预期收益下降的风险，常指企业丧失债偿能力，也指企业损失的不确定性和盈利的不确定性(应该能够盈利，没有盈利或少盈利也叫财务风险)。常见企业财务风险类型[2]：筹资环节的风险、投资环节的风险、经营环节的风险、存货管理风险、流动性风险等。财务风险的成因既有企业外部环境的原因，也有企业自身原因。企业外部原因：经济环境、市场环境、资源环境、法律环境、社会文化环境等的不确定性。企业自身原因：企业的财务管理人员风险意识的淡薄，财务决策不科学造成决策失误，企业内部财务关系不明造成的资金流失严重，资金使用效率低下，资金的完整性、安全性无法得到保证。企业财务风险存在具有客观性，完全消除财务风险是不现实的，只能对风险进行规避，以期将风险影响降低到最低程度。

(二)全球化背景下汽贸企业的财务风险

汽车产业全球化背景下汽贸企业的财务风险除具有通常企业财务风险特征外，还具有自身特点，表现为财务风险受到国际因素影响：国际汽车贸易环境、汇率变化、资源环境、法律环境、社会环境等。如国际贸易摩擦给汽车贸易带来的不确定性，汇率变化对汽贸企业利润影响的不确定性，资源环境和法律环境对汽贸影响限制(汽车摇号放牌、新能源政策等)，社会环境动荡造成的不确定性(如由于国人“爱国”抵制某系列车)。汽贸企业应当根据外部因素影响的大小、影响时间长短制定科学的短期和中长期发展目标，采取合理的财务风险规避措施规避财务风险，同时应该加强对国内外政治、经济形势的解读和研判，及早的进行风险预警，力求将外部环境变化风险影响降低到最小程度。

三、如何规避汽贸企业的财务风险

在认真研究汽贸企业自身的内外经营环境情况下，汽贸企业应该建立财务预警分析指标体系，建立短期和中长期财务预警系统。健全企业内部制度和内控程序，编制现金流量预算，科学的进行投资决策，降低负债和潜在风险。

(一)规避筹资、投资风险措施

筹集利用外部资金进行发展是企业的通常做法，企业可以获取充足的资金来扩大经营规模。当金融市场金融利率波动、汇率变化会产生筹资成本变化，企业在融资过程中一定要量力而行，必须保证自有资金的持有量，否则在外部市场环境变化时企业有发生再融资困难可能，无论项目最终利润如何，资金链断裂会是压垮骆驼的最后一颗稻草。所以企业在筹资时要科学运作，对不利情况做好充足准备，合理量力资金筹措，规避筹资财务风险。当企业有闲余资金时应该进行理财活动，发挥金融资本效益，从风险防范的角度来看，应该从控制投资品种和投资期限来降低，最好进行短期投资和分散投资，即鸡蛋不能放在同一个篮子里。

(二)规避汇率风险措施

汽车产业全球化背景下汽贸企业应当充分可考虑汇率变动造成的财务风险。为了规避汇率风险，涉外业务企业应该争取使用本国货币作为合同货币，同时在合同中还应加列保值条款等措施。对于会计处理过程中产生的折算风险，可在资产负债表上以各种功能货币表示受险资产与受险负债的数额相等，实行资产负债表保值来化解。汽贸企业应当经营多样化和财务多样化，即经营的汽车品种来自不同的国家和地区，在多个金融市场以多种货币寻求资金的来源和资金去向，化解单一货币的利率风险。

(三)规避经营和流动性风险措施

汽贸企业应当进行充足市场调查，销售适销对路需求稳定的产品。在维持资产良好流动性的前提下，确定最优现金持有量(保持过多现金会失去其他的获利机会，过少又会发生流动性风险)，保持最佳库存量(过多库存会产生资金占用沉淀，增加融资成本，过少会影响销售业务)，加快应收账款的回收。在全球一体化和竞争日益激烈的供应链环境中，供应链节点企业间的财务关系也变得更加密切，利益关系更加复杂，供应链节点企业所产生的财务风险会通过供应链传播至上下游的其他合作伙伴，并影响它们的生产运营活动[3]。汽贸企业处于供应链中间环节，最容易受到来自供应链条的影响产生财务风险。汽贸企业应当强化供应链合作伙伴财务风险状况监测与应对，降低对合作伙伴的依赖程度，弹性选择合作伙伴，制定合理的赊销政策、账款的催收制度和合同管理制度，加强内控管理来降低传导性风险。

参考文献：

[1]忻文.全球化新形势下中国汽车产业合资合作之路2013《中国汽车产业发展报告》节选[J].汽车与配件，2013，31：30-33.

[2]吴彦.企业财务风险识别以及有效内部控制策略研究[J].现代经济信息，2017，23：162-163.

[3]彭丽.供应链财务风险传导机制与控制体系研究[D].南京理工大学，2014.

作者:董红梅 单位:河北万合汽车贸易股份有限公司