项目投资风险管理精选(九篇)

第1篇：项目投资风险管理范文

(一)项目风险信息的传递通道不畅

项目重要信息及时获取，能有效的化解风险、降低风险的损失，这是开展有效风险工作的前提，是项目顺利进行和成功的保证。目前在风险管理工作中存在比较突出的问题是，在和项目企业进行沟通时，由于项目风险信息传递路径过长，导致沟通的频率、效率不高，不能及时得到反馈应对风险。由于中国公司普遍存在着治理结构的不完善，创业者对治理结构的意识普遍比较薄弱，加之项目管理人员不主动积极地去识别、分析和应对可能发生的风险，没有建立有效风险信息传递通道，缺乏详细风险应对预案。当意外事件不断出现时，项目管理者无所适从，只能疲于应付。

(二)项目风险的分析方法单一

在进行项目风险分析时，通常运用定性分析方法对项目风险的分析进行评估，虽然对获取信息资料较为便捷，但是分析结论不够精确。在日常工作中进行项目风险定性分析时，往往采用单一风险逐个分析方式使得分析结论缺乏综合性，在分析层次上缺乏深度。例如SWOT分析在项目风险识别上有较为全面的应用，但是在与定量风险分析方法的结合方面存在较大不足，没有充分运用定性风险分析方法和定量风险分析方法的优势进行互补。项目风险分析方法的单一，加之缺少使用不同分析方法的综合运用，对项目分析结论产生较大的偏差，甚至出现与正确结果意见相左的情况，严重影响风险管理工作的深入开展。

(三)项目的投后管理手段落后

风险投资的投后管理是风险投资循环过程中的核心环节，随着风险投资行业的日趋成熟，风险投资的投后管理也越来越重要，对于投资项目的价值增值，风险防范和人力资本的充分应用具有极其重要的作用。风险投资企业通常是被动的参与企业管理，强调以财务指标评价企业的价值，往往忽略了企业核心竞争力的是否快速增长。为了适应风险投资的特殊运作方式与满足管理需求，必须要创新风险投资的投后管理机制，将投资收益与项目风险管理者的业绩挂钩，提高项目风险管理者的工作热情，使得风险管理的效果符合预期目标。

二、提升项目风险管理工作的应对方案

(一)建立与项目相关的多信息通道

信息通道建设是项目投资管理和风险管理的基础，没有有效的信息管理，就没有成功的项目管理和项目风险管理。企业要以项目信息的辐射范围为条件，建立与项目有关的多信息通道。产品的市场信息渠道。绝大部分商品在国际、国内都有相关行业性市场价格，这些价格有些是实时价格，有些可以通过国际贸易性价格的波动得到一个期间的平均价格，这些价格都是透明公允的信息。如钨产品国内有两个行业性指导价格，一个是江西赣州钨业协会指导价格，另一个是中国五矿有色的指导价格，这些价格信息都反映了市场未来的价格走势，对企业生产经营有方向性指导作用。企业外部利益相关者信息反馈渠道。建立项目所在当地政府部门、行业协会对项目情况的信息反馈渠道，了解投资项目对当地社会和经济发展的贡献，以及在当地的公益形象等，用以判断当地对企业的支持力度，还可以通过行业协会了解项目企业技术研发实力、所在行业的未来发展趋势及所投资项目在行业中的地位，增强对项目所在行业发展趋势判断的准确性，为风险管理工作提供准确数据。通过与企业加强沟通联系，建立企业内部信息反馈渠道。与项目的实际控制人、经营管理团队多频率、多层次的深入交流，及时掌握项目生产经营状况、未来发展趋势，判断与预期目标的差距，以便形成有效的项目风险应对预案。

(二)加强项目风险分析方法的综合运用

分析方法的使用对于整个项目决策的规划及实施起着至关重要的作用。只有通过项目的风险分析，才能把整理后的原始数据转换成可参考的分析结果。一直以来项目风险定量分析的欠缺和定性分析过于简单的问题困扰着风险管理工作的深入开展，解决这一关键问题必须加强风险定量分析方法和定性分析方法的综合运用。SWOT分析和AHP分析两种方法在项目风险分析中综合应用主要是把SWOT分析方法中的四个要素作为其各个因素，接着确定各个因素的重要性，并对其进行排序。步骤具体有：进行SWOT分析。运用SWOT分析方法识别出与某个项目内部环境以及外部环境相关联的因素。在SWOT组内对SWOT要素进行两两相互对比，接着使用特征值方法对该要素的优先权数进行计算。对SWOT组进行两两相互对比，进行层次总排序，并把每个组中拥有最高优先权的要素抽取出来代表这个组，然后比较和计算这四个要素的优先程度。在项目战略规划以及评价分析过程中使用并得出相应结果。这样SWOT分析和AHP分析两种方法的优势得到有效互补，既简便又高效，形成一种新的使用途径，通过AHP方法计算出SWOT要素的优先权数，使得出的分析结果更具参考性，从而可以提高项目风险评价方法的可靠性和准确性。

(三)创新项目投后管理的手段

第2篇：项目投资风险管理范文

关键词：建筑业；投资项目；风险管理；融资风险；管理策略

建筑业是我国社会中的重要行业，在带动国民经济发展，推动社会良好持续运行等方面都发挥着重要作用，是国家健康发展的基础。当前在社会经济快速发展的过程中，我国建筑业的发展水平不断提升，发展速度不断加快，然而建筑业投资项目融资风险管理还不尽科学完善，这不利于建筑业的更好发展，因此做好这方面内容的分析，并构建科学化的融资风险管理策略尤为重要。

一、建筑业投资项目融资风险的概述

1.建筑业投资项目融资风险的含义。通常来看，建筑工程的投资金额都较大，单靠建筑公司自身的资金很难实现项目的运转，因此很多建筑企业需要借助于各种方式进行融资，从而取得资金并投资于项目中。就当前的现实情况来看，建筑企业在融资的时候所采用的方法主要有两种，即银行贷款、融资合作方的投资，从本质来看这两种融资形式的资金来源都是借入模式。在借入资金之前需要与对方约定好还款形式、利息率、还款日期等，如果建筑企业所借入的资金没有为自身带来持续稳定的经济利益，那么很多时候建筑企业是无法按期偿还借款的，这就会存在违约风险。而这里所说的风险就是指建筑业投资项目融资风险。2.加强建筑业投资项目融资风险管理的意义。第一，能够推动建筑企业更好地运行。建筑企业对自身的投资项目融资风险进行管理，要求其在融资之前要做好全面性分析。如果企业在融资之前不能做好全面性分析，不构建科学的策略来管控风险，那么会导致风险为自身带来较大的损失，对于企业的良好运行带来威胁。因此在融资前应当找出融资中可能会面临的问题，并对融资风险进行探究，明确风险的大小，尽量将风险控制在合理的范围内，并做好应急预案。即便是出现了融资风险自身也能够承担，从而不会对企业生产经营产生较大的影响。第二，能够推动社会稳定有序发展。建筑业是我国的重要行业，与人民的生活、社会的稳定息息相关，在建筑业发展中如果不做好融资风险管理，一旦发生较大风险势必会导致建筑工程停工甚至项目公司的破产，这样不仅会对融资方带来较大的损失，而且对产业链上游及下游各家企业、个人资金情况造成不可逆的损失，对于社会的稳定十分不利。因此，建筑业做好投资项目融资风险管理十分重要，只有如此才能够降低风险，对各方利益进行维护，推动社会稳定有序发展。

二、建筑业投资项目融资的具体风险

1.信用风险。建筑工程项目对资金有较大的需求量，资金在整个工程项目中发挥着十分重要的作用，是项目有序运行的基础，而一般融资都会与多个投资方有关，假设其中一个出资方由于种种原因的影响而无法按照约定付款，那么就会对整个工程带来十分不利的影响，甚至会导致工程无法准时完工，或者面临着取消。这就可知，很多时候协议是无法完全对投资者产生约束作用的，很可能会由于其他因素的影响，而导致投资者无法按照要求进行资金的投入，因此具有较大的不确定性，这其中的风险就是信用风险。2.经营风险。经营风险是建筑业投资项目中可能会存在的重要风险，在项目管理中，假设相关的管理者对项目融资管理不当，出现了一些错误或者误差等，无法保证工程的按期完工，那么就会导致建筑企业无法及时偿还贷款，这就会导致自身的融资成本增加，而这里所说的风险就是经营风险。3.政治风险。政治风险指的是与国家政策、规定等有关的风险，建筑业投资项目融资风险不仅有国内政治风险，同时很多时候还会面临国际的政治风险。比如在施工的过程中建筑企业不按照国家的规定来施工，在施工过程中没有采取有效措施对环境进行保护，或者排放的污染物超过了国家规定标准，那么就会受到政府及相关执法部门的惩罚，从而会对施工进度带来不利影响，会导致施工企业面临较大的风险。国际政治风险指的是工程所在国的地缘政治情况、政权更迭、双边的贸易及税务协定签订或者更改、地方性保护措施（BEE）等，如果不能妥善处理，甚至可能造成所有投资付之一炬。4.经济风险。通常来看，经济风险包含两个方面的内容，即金融风险、市场风险。市场风险指的是与市场发展变化有关的风险，如需求风险、竞争风险、价格风险等，假设在施工的过程中市场建筑材料的价格出现了上涨的情况，而融资金额并没有增长，那么将会导致项目资金链断裂，无法顺利移交完工，从而会使得项目无法实现市场价值。在这种背景下，建筑企业往往难以按照规定偿还融资，从而会面临更大的风险。金融风险指的是与资金相关的风险，一些规模较小的建筑企业往往资金较少，并且融资渠道较少，这就会导致自身面临着融资风险。

三、建筑业投资项目融资风险管理的策略

1.在融资前对国家的宏观政策进行深入分析与探究。建筑企业的融资规模很多时候会受到国家贴现率以及基准利率的影响，而且国家的环境保护法律规定也会对建筑业投资项目融资产生影响，而货币政策、外汇政策、税制等会对建筑企业的融资方式、融资渠道等带来影响，因此在融资之前需要对国家宏观政策进行深入分析与探究，做出国情尽职调查报告。应当对建筑项目净资产收益率、投资报酬率等进行详细化、科学化计算，并对数值进行分析，并明确自身的债务偿还能力，做出项目经济可行性分析及报告，制定科学合理的融资计划，才能够更好地对融资风险进行管控。2.构建专业化的风险管理小组。要想更好地对建筑业投资项目融资风险进行管理，需要构建专业化的风险管理小组，小组要对融资风险进行详细分析和规划，并做好评级和反馈，如此才可以对工程项目进行有效管控，促进工程项目的更好进行。需要注意的是，风险管理小组应当与垂直管理链相独立，这样才可以对风险进行更加全面地识别。同时，不断提升专业化风险管理小组成员的素养，确保其有较为丰富的经验、较高的专业化技能，能够以科学严谨的态度对项目进行分析，对各个风险因素进行深入探讨，更好地化解风险。由于建筑业投资项目融资风险通常有较大的不确定性，所以必须要不断为风险管理小组成员灌输新知识和新技能，不断提升其专业技能，结合项目情况以及国家规范等合理对风险进行分析，并科学化对风险以及危机进行化解。3.做好项目融资全过程的管理。建筑业投资项目一般具有较长的周期，每一个环节的工作不做好都可能会为企业带来较大的损失和风险，因此要想对融资风险进行管理就必须要对每一个环节进行管理，提升全过程管理的科学性。这就要求建筑企业在融资之前，要借助于量化技术措施，结合自身项目资金投入的实际情况以及偿还需求等，制定健全的融资方案，针对每一个环节都进行有效管理。同时要对融资过程中的隐患以及风险等进行全面分析，及时采取应对措施的，例如在境外项目中普遍面临的货币风险及汇率风险，企业可以通过货币互换、利率掉期、期权等方式规避，尽量将损失降到最低。4.借助新型金融工具转换融资风险。建筑业投资项目融资风险管理的有效开展对于项目本身而言意义重大，为了更好地对风险进行管理，需要对新型金融工具进行运用，对融资风险进行科学化转换，从而起到较好的风险规避转移效果。比如运用ABS融资模式、应收账款买断等形式对风险进行管理。ABS融资模式指的是以项目所拥有的资产为基础，将项目带来的预期收益作为保证，而在资本市场发行债券进行资金募集的融资方式。应收账款买断指的是企业将自身的应收账款无追索权转让给商业银行等金融机构，从而取得流动资金，促进自身资金周转的融资方式。采用这些形式进行融资，能够更好地对建筑业投资项目融资风险进行管理，促进融资风险的有效转换。

近年来，虽然我国建筑业的发展速度不断提升，但是其投资项目融资风险也在不断增加，这对于建筑业的长远发展带来了不利影响，因此采取有效措施对建筑业投资项目融资风险进行管控尤为重要。本文根据当前我国建筑业的实际发展情况提出一系列投资项目融资风险的管控对策，希望能够为我国建筑业的更好发展提供帮助。

参考文献：

[1]路济阳.建筑施工企业融资的现状分析及建议[J].财经界（学术版）,2017(01)

第3篇：项目投资风险管理范文

[关键词]房地产 项目投资 风险管理 必要性 措施

中图分类号：S24 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2016）30-0054-01

一、房地产投资项目风险管理的必要性

（一）有利于保障项目管理的科学性

风险管理主要是利用科学的方法对于项目投资进行准确定位和分析，并对在投资项目中产生的任何可能的风险进行评估和分析，有利于减少和消除在决策和项目执行过程中的经济风险、技术风险，能够有效的保障整个房地产投资项目的管理科学性和合理性，是项目管理重要组成部分。

（二）有利于促进项目建设顺利进行

风险管理是为决策者和管理者提供大量有效的管理措施和应对措施，使得整个项目管理过程更具科学性，并且风险管理深入到投资项目的各个领域和各个环节，能够提高整个企员工的参与度，使其全身心投入到项目决策和管理中，从而保证了促进了项目建设的顺利进行，除此之外，风险管理能够通过有效措施尽可能的减少和控制风险带来的损失，并对于造成损失之后的后续管理工作提供有效措施，保证了管理的延续性，提高了管理的效能。

（三）有利于促M企业经济效益提高

房地产投资企业通过风险管理，能够最大程度上保证安全生产目标的实现，并且最大程度上减少在各个环节产生的费用，有效的减少了费用的支出，增加了企业的经济效益，与此同时，风险管理能够时刻警醒了和刺激房地产投资过程中的风险管理意识，从而提高了整个企业的管理效能，从而有效的控制了企业的风险损失，达到了保障和提高企业经济效益的目的。

二、房地产投资项目风险管理现状及问题

（一）房地产投资背景

目前，受到国家房地产政策以及房地产市场的影响，房地产投资受到了一定的限制，但是从整体上看，房地产投资还是处于发展和上升阶段。正如前文中所谈到的，房地产投资市场面临的背景较为复杂，其主要影响因素表现在以下几个方面：国家政策的变化。国家通过宏观调控对于市场进行调节，旨在帮助引导市场健康发展，从国家对于房地产投资的政策来看，国家对于房地产的投资的担忧非常明显，花大力气整治和提高整个市场的环境，这对于房地产投资企业来说是重要的政策信号，如果不能够及时的掌握和了解国家和地方的投资政策，那么房地产企业很容易受到房地产政策风险的侵扰。投资竞争日益激烈。房地产投资企业的竞争进入白热化阶段，企业的竞争必然带来企业风险，而企业为了实现发展又不得不去正面面对风险和挑战，尤其是对于小企业来说，各方面都不成熟，受到风险的打击压力大，更需要加强风险管理。

（二）房地产企业的风险管理意识和管理方式问题

房地产企业经过多年的发展，整体上看从起步逐渐走向成熟，但是还并未真正实现成熟，尤其表现在一些中小投资企业中，他们的风险管理意识和管理方式存在很大的问题，阻碍了投资企业的健康、稳定发展。其问题主要表现在以下几个方面：风险管理意识问题。房地产企业风险管理意识较为淡薄，一些企业并未建立完善的风险管理制度，并未设立相关岗位和落实各方责任，使得风险管理区域盲目化和松散化，这种风险管理意识的淡薄，是对于提高投资企业风险管理的首要障碍；风险管理方式问题。大部分企业风险管理方式较为单一，尤其在风险评估方面，大部分企业都是依据自身的经验，对于投资项目进行预判和决策，决策缺乏科学性指导，导致投资项目的风险增大，并未并未形成完善和完备的风险应对和解决措施，使得风险的危害增加，不利于企业的长远、健康发展。

三、房地产投资项目实例分析

A房地产开发建设公司准备在B市投资一处房地产项目，其中有两个备选方案供A房地产公司选择，一处是住宅项目，另一处是商业广场项目，通过对于两个项目的风险评价，最终确定为A公司提供决策。下图为两个项目的预计经济指标表。

（一）区域背景和政策背景分析区域背景和政策背景能够帮助房地产投资项目充分了解当地的社会环境和政策环境，从而有利于进一步做好风险的评估和评价。

（1）区域背景。C小区建设项目位于城市东郊，属于政府政务新区所在地，其开发和利用的程度随着政府单位的逐渐落成，以及该地区的基础设施不断完善的基础上，能够吸引大量的购房者，所以从市场需求来看较好，除此之外，该地区的涉及的拆迁户较少，这对于开发投资来说减少了很多拆迁的麻烦。D 商业广场建设项目位于城市中心区域，属于该城市的老城区改造，人口较为密集，发展商业的潜力较大，但是由于位于该城市的老城区，所以其拆迁的难度较大，并且由于商业广场的建设面积较大，中心区域的地价较高，投资的工期长并且效益回收的时间也较长，这是D商业广场建设项目面临的最大困难。

（2）政策背景。近年来，该市通过房地产开发建设获得了较大的发展，并且随着工业和商业的逐渐发展，城市化进程的不断加快，该市政府在政策支持力度上不断增强，对于发展本地区房地产开发抱有很大期望，特别是对于老城区改造项目的政策倾斜力度较大，支持和改造对于老旧城区的现代化改造项目建设。

（二）房地产投资能力分析该房地产投资企业属于外地中型房地产开发企业，并且从以往的投资实践看，以投资的小区建设见长，对于商业开发项目很少涉足，此次投资项目是市场拓展到该市的第一次投资，管理层的态度相对保守，并且要求短期内，小投资，稳收益的原则，所以再结合表1数据以及区域和政策背景，对于C小区建设的投资额和收益周期都明显小于对于D商业广场的建设项目投资，所以从稳妥的角度来说，对于此次投资项目的决策来说，经过专家评审和最终管理层决定，选择了C小区的建设项目投资。

（三）投资项目风险管理建议

（1）充分重视“风险识别和风险评估”的结合。房地产投资项目涉及多个层面和领域，所以在对风险进行评估时，首先要充分认识和了解存在哪些方面的风险，例如，拆迁风险、金融风险、政策风险以及竞争风险等等，其次要加强风险评估，风险评估主要是对于风险进行全面、准确和系统的分析，帮助房地产投资项目决策者了解投资项目，并在事后对于风险造成的后果进行评估，积累更多的管理经验。

（2）加强风险应对。特别是针对单个项目的风险时，如何采取有效措施避免和减少风险带来的危害，对于企业来说也至关重要。企业要充分的重视和发挥管理创新的作用，加强风险应对，提高企业的风险管理能力。

参考文献

第4篇：项目投资风险管理范文

关键词：房地产；投资项目；风险管理

随着房地产行业的快速发展，许多风险也暴露出来，房地产开发项目具有投资资金多、跨度时间长、面临的不稳定因素多等特点，本文以中海地产——长春市凤凰熙岸项目为例，对其项目开发过程中的风险进行研究，通过对其投资项目中的各个环节进行风险管理研究，从微观视角对房地产行业投资风险进行客观、准确的分析，同时对不确定因素进行合理控制，有利于房地产行业企业健康发展。

1.投资项目风险管理相关理论

投资项目风险特征及类型。项目投资过程的划分有决定过程中风险和项目建设实施风险。项目决定过程风险具有独特性和复杂性、客观性及现实可测性；项目设实施过程中主要存在包括对项目设计方面的风险因素，建设施工风险以及设备的风险等，项目决策的风险主要包括：一是组织结构方面是否完善；二是企业资源条件；三是项目实施所处的外界环境；四是施工能力风险等。

2.房地产项目投资风险的类型

2.1政策风险

2012年的政府工作报告中再次提到“要切实保障和改善民生”，其中也特别对房地产发展做出了具体的部署，从短期看，房地产的控市受到一定的影响和抑制。

2.2财务风险

投资项目财务风险主要包括以下几个部分，一是资金筹措风险；二投资所处环境风险；三是收入风险。

2.3项目运作风险

一技术风险设备。二合同风险。根据国家和工程所在地政府的规定和相关标准，卖方所品需要进行认证，认证由买方负责组织认证并承担相关费用。质量文件的提交作为买方向雇主申请付款的资料之一，卖方逾期提供，应承担相应的违约责任。三自然环境风险、地理环境风险、天气风险、意外事故使得房地产项目运作情况复杂，都会直接制约房地产项目运作。

3.中海地产凤凰熙岸投资项目

3.1凤凰熙岸地产项目投资现状

2015年9月6日，中海集团内部会议中提出了长春市南关区开发项目，投入11632.5作为土地购买成本，将其命名为凤凰熙岸项目，并组织财务部、市场部、施工部等相关部门进行投资风险分析，中海凤凰熙岸项目具有投资金额高、项目实施过程常、难度高、项目实施技术难的特点，工程项目建设的背后，隐藏着巨大的工程建设风险。房地产项目工程重大风险源管控，积极探索和开展房地产工程项目重大风险源管理相关的技术和管理措施研究。

3.2中海凤凰熙岸投资项目风险评估

采用头脑暴风法对建设阶段风险进行评估，会议的共有20人，来自项目管理不同部门，采用举手表决方式进行评估，分为五个风险等级，分别是小（1-4票）、较小（5-8票）、中（9-12票）、较大（13-16票）、很大（17-20票）。

4.投资项目风险应对策略

4.1中海凤凰熙岸风险控制措施

一是强化项目决策阶段的市场调研活动。二是采用科学的方法确定项目估算。三是做好财务分析和现金流预测。四是健全风险预警系统，根据中海集团的实际状况，构建财务风险警告评价方面的相关指标，进行财务预警组织机构的建立，对企业活动进行设计、监测、改善等控制，使企业能够良性循环。

4.2房地产投资风险规避建议

一是要能够掌握企业自身的经济实力。二是要聘请有专业能力的管理机构进行项目管理，帮助企业实现项目过程的规范化管理，从而使得企业的资源能够得到充分利用。同时要加大对房地产行业、长春地区政策、经济、消费者需求方面的调研，更好地掌握市场动向，从而能够帮助企业更好地发展。

参考文献：

[1]贾洪刚.大型风电工程建设项目风险管理模式探讨[J].科技展望,2017,04:182-183.

[2]宋继鹏.建筑工程项目风险管理与控制研究[J].门窗,2017(01):75.

[3]刘庆.ZZ机场二期工程建设项目风险管理研究[D].南京理工大学,2016.

[4]王悦.某建筑工程项目风险管理研究[D].湖北工业大学,2016.

第5篇：项目投资风险管理范文

关键词:投资项目 风险管理 分析 研究

1、投资项目风险管理的意义

风险管理是一种新兴的管理科学,并非一种简单的管理工具。风险管理自从出现以后,有关风险管理的反面教训及正面经验俯拾即是。诸多案例不止一次地说明,如果创建一个系统,设置一定的程序,在某些事件造成损失之前,就完全可以对其加以控制,它所带来的社会成本将必然小于事发之后仅仅被动地做出补偿。以新建加油站项目为例可以看出,如果在整个项目的决策阶段及准备阶段能够更加深入地识别、分析和评价项目将面临的种种风险,将会使整个项目的设定更加科学,一些虽然表面上属于不可控或不可预测的风险,但如果在项目决策准备阶段能够将风险管理作为一种战略,就可以把诸如因土地挂牌、流转、价格上浮等因素导致的资金风险降低到最小程度,甚至完全控制。新建加油站项目风险管理的实际情形给我们提出了重要启示,风险管理水平的高低以及风险管理流程的合理与否,将直接关系到加油站等投资项目的预期目标的能否实现问题。

因此,在项目决策、准备、建设及实施阶段,要始终将风险管理作为一种新兴的管理科学,并上升到战略的高度,科学识别和分析项目将要面临的各种风险,制定详细缜密的风险管理规划,设定科学的风险管理及控制流程,使风险管理贯穿于项目决策、准备、建设及实施的全过程。

2、加油站投资项目风险预警监控体系建设

从我公司当前加油站投资项目的风险管理情况可以看到,开发项目在前期论证决策以及项目建设运行阶段都已经引入了风险管理理论,对基本的风险因素都能识别、分析和评估,但在某些风险因素的预测及监控方面,仍然暴露出一定的不足。原因是,整个项目实施缺乏缜密的风险预警监控体系,各个阶段的风险识别、分析、评估基本是相对独立的,这就导致该项目的风险管理未能形成一个有机的整体。因此,这就给我们提出了重要启示和要求,即项目投资主体（企业组织）要根据项目的总体情况,建立健全完备的风险预警机制及控制体系,定期对项目实施各阶段的内外部情况做动态监测和实时监控,对一些可能存在的风险因素作等级评价,并对其发展趋势作出科学预测,从而使一些风险事故法身的可能性减小,使项目投资主体的预期收益增加。实际上,这种风险预警机制的建立和完善,可以起到积极有效的风险抑制作用,一方面,可使风险发生时的损失最小化,另一方面,可以防止风险发生后对其他方面产生不利影响,抑制风险的进一步扩散。风险预警监控体系可从以下几个方面,逐步规划建设:

2.1 在组织体系方面,实行日常管理、支持控制、项目决策“三权分立”

投资部门行使日常管理权,全面负责加油站的规划、布局、选址、论证、签约、工程、后评价等各项工作。但是,全面负责并不意味着全面决策,对于一个具体项目,买与不买,以什么样的价格和条件买,投资部门只有建议权,而没有直接决策权。加油站管理、公司财务、营销等部门行使支持控制权,决定加油站价格高低的车流量、进站比率、油品销售、油品毛利、非油品销售额和毛利、运作费用等核心参数必须由这些控制部门提供或认可。公司管理层（或投资管理委员会）集体行使项目决策权,任何项目均应通过评审会等形式想公司管理层进行汇报,管理层在听取汇报、充分论证后集体做出决策。

2.2 在业务流程方面,实行事前、事中、事后的全过程管理,严把“八关”

一是制定科学、合理的市场计划和网络规划,网络专家把住“网络规划关”;二是按照有理、有利、有节的原则,项目负责人把住“谈判关”;三是支持控制部门从网络布点、安全评估、工程量评估、销售量预测、投资测算和交易风险等六个方面,把住“项目论证关”;四是在项目评审会上,公司管理层把住“立项审批关”;五是完善合同条款和合同审批,法律负责人把住“合同关”;六是实施严格的付款控制程序,财务部门把住“付款关”;七是确保施工效率和工程质量,打通包装改造慢、影响投运的瓶颈,严把“工程关”;八是健全后评价体系和责任追究制度,以投运率和达销率为核心严把“考核关”。

2.3 在考核制度方面,推行“质量胜于数量”的目标导向和奖励机制

在这个制度下,项目开发人员的收入可由基本工资和奖金组成。平时只领取基本工资,每完成一个项目再获得一笔相应的奖金,奖金的高低与项目的好坏直接挂钩。公司根据位置、销量、性价比等因素对项目进行评分,评分越高则奖金也越高,同等情况下,城市项目的奖金高于其他项目、空地项目高于现站项目、收购项目高于租赁项目。奖金根据开发进度分期发放。例如:在合同签署并实际履行、领取国有土地征（或相关土地手续）、加油站开业时分别领取20%、20%和30%,剩余的30%为项目的质量保证金,若项目在开业后6个月达到预期销量则全额发放,若低于预期销量的80%则不予发放,介于80%-100%之间则减半发放。如果项目达到预期销量的120%,则另行发放20%的特别奖励金;若达到预期销量的150%或以上,可另行发放60%的特别奖励金。

第6篇：项目投资风险管理范文

旅游投资项目是为旅游活动或以促进旅游目标实现而投资建设的项目，从建设内容可划分为景区景点项目、饭店建设项目、游乐设施项目、旅游餐饮项目、旅游商品开发项目、旅游交通建设项目、旅游培训教育基地项目及其他辅助项目等。旅游行业的特殊性决定了旅游项目不同于其他投资项目的特点，这些特点也是其风险产生的内在原因。具体表现在：

1．关联性。旅游业是一个关联性和综合性极强的产业，旅游业的各行业、各领域都有很强的相关性。某一种旅游产品的有效供给，需要其他配套服务的支持。因此，旅游业某一领域的投资必然需要其他相关领域的投资，受其他领域投资的影响，否则，不可能有效地发挥作用。对其他配套服务的依赖，成为旅游投资项目无法自主控制的重要风险。

2．敏感性。旅游业的敏感性是指旅游业的发展受到社会各个方面的制约。影响旅游业的因素很多，既有行业内部的又有外部的。其中，许多是企业不能预料和控制的，如社会文化和风俗习惯（主要指旅游文化消费）的变迁、战争等。这也使得旅游投资具有了很大的风险。

3．专用性。旅游投资不像工业投资那样可以随意转产，它的投资一旦形成，若无人使用，其产品价值就不能转移而被消费，容易成为无法回收的沉淀成本，退出门槛高。越是有特色的项目，越是不易改变其内容与功能，或者改变内容与功能的成本代价过高，给风险转嫁带来困难。

4．季节性。旅游产品的消费需求具有很强的季节性，淡季资产闲置浪费，财务上入不敷出，旺季资产又常常超负荷运转；旅游资源的功能也受到季节性的限制。

5．依托性。旅游投资项目依托性强，紧紧依托经济环境、社会环境和自然环境。（1）经济环境。一是受旅游市场依托，也就是受旅游资源市场和旅游客源市场的双重影响；二是受旅游产业依托。（2）社会环境。旅游项目受到旅游政策、旅游法规、文化氛围和和平稳定的环境影响。（3）自然环境。目前，我国的旅游投资具有很强的资源导向性，要充分考虑到所在地区旅游资源的丰富程度，考虑地理位置、选址是否合理等。

6．投资额大、回收期长。旅游的属性和旅游业的脆弱性决定了旅游项目具有投资额大的特点。旅游景区景点项目属于资源依托性强的旅游产品，如果把旅游资源的价值考虑在内，旅游业就是高投入的产业。特别是随着旅游可持续发展的进一步完善和成熟，旅游活动带来的外部性需要企业来承担，势必增加了企业的投资额。旅游产品消费又具有不可储存性、非完全排他性、临时使用性、节律性等特点，消费额度有限，回收缓慢，导致投资风险增加。

7．市场导向性。旅游项目投产后的运作和企业一样，具有明显的市场导向性。一方面，市场需求具有多样性，游客对旅游产品的需求具有非常多样化的细分，希望一个旅游产品满足多样化市场的需求，这对产品提出了更高要求。另一方面，旅游者市场需求趋向是动态的，特别是处于快速致富的过程中的中国，游客需求在快速转换之中。特殊性需求要靠敏感的市场洞察力才能发现和把握，才能适时地推出适应需求的产品。对市场把握不准，就会失去产品消费的主体，从而产生投资风险。

2、旅游投资项目的风险

旅游项目投资风险来自于各个方面，我们要具体分析各种风险，有针对性地采取必要的防范措施，就要从项目投资进行分类分析。根据投资者能否直接控制可将旅游项目投资风险划分为项目环境风险和项目核心风险。项目环境风险是指那些对所有的旅游投资项目都产生影响的因素引起的风险，与市场的整体运动相关联。企业无法直接控制此类风险，但可以通过各种措施降低其损害程度。项目核心风险是发生于个别项目的特有事件造成的风险，来自于投资项目内部的微观因素。企业可以控制该类风险因素减少风险的发生，或采取预防措施规避风险。

1．项目环境风险。

（1）政治风险。主要表现为国家政策法律的稳定性风险，特别是项目所在地的稳定性。旅游业是典型的敏感性产业，旅游活动又是通过旅游者从客源地向旅游目的地的移动才得以实现的，投资项目所在地政治环境不稳定将给旅游者等市场主体带来顾虑和阻力。

（2）经济风险。国家和地区的宏观经济环境和经济发展水平、人均生活质量和水平决定着旅游者的消费能力和档次。旅游是较高层次的消费活动，人们只有具备了一定的消费能力之后，才有可能选择旅游消费，这决定了旅游投资项目未来的市场需求状况。经济环境应是旅游项目投资者最为关注的因素。

（3）金融风险。主要来自于市场利率风险。市场利率决定投资项目的融资成本，进而影响其生产经营成本，最终决定项目的赢利水平，并对投资者是否愿意将资金投入到旅游项目中、投入到什么类型的旅游项目中以及投入的程度等起着根本性作用。

（4）自然风险。这是指自然因素带来的风险，如环境污染和自然景观的退化，旅游投资项目在建设过程中出现超标准等。许多旅游项目对自然环境有很高的依赖性?熏特别是休闲、疗养、观光类项目，当地的自然环境状况和质量对旅游投资项目有直接的影响。

2．项目核心风险

（1）主要内容

①完工风险。存在于旅游项目建设阶段。主要表现在为：项目工期延长；项目建设成本超支；由于种种原因使项目可能迟迟不到设计规定的技术经济指标；在极端情况下，由于技术和其他方面的问题，项目完全停工放弃等。②设计风险。指旅游项目在概念、设计阶段，由于技术问题使项目的主题、策划或布局存在某些缺憾。旅游资源越独特，价值越大，吸引力越大，但是资源不等于产品，真正构成游客吸引力的，是产品的吸引力。在这个结构里，资源如何转化为产品，是旅游产品设计的关键。设计风险将直接关系到旅游项目建成投入使用后在市场上的竞争力和经营的持续性，这种风险一旦发生对旅游投资项目影响深远。

③管理风险。旅游投资项目承包之后，一般由项目管理师全权负责。项目管理师的管理能力和经验将直接影响项目的施工质量和进度，尤其是管理师个人的风险偏好也会在某种程度上增加项目建设的风险。因此，项目投资者和管理师都应具有优化配置（即风险最小化和收益最大化）并协调和充分利用各种客观条件和资源的能力。

④市场风险。指旅游投资项目建成投入使用后对市场的适应情况。由于旅游投资项目自开始时的市场分析到建成后进入市场，有一段较长的时间差，当初的市场分析是否符合现在的情况、目前市场竞争状况、旅游者需求的变化等都会对旅游投资项目的市场前景造成影响。许多旅游项目开工建设时轰动，建成后经营惨淡?熏就是市场风险的一种体现。

（2）影响因素

旅游项目核心风险受到来源于企业内部和外部的诸多因素的影响，具有很大的不确性。内部因素主要包括三个方面：①企业思想准备不足。旅游项目投资比其他产业的项目投资具有更大的风险性，作为投资企业，认识与了解这些特征是其进行投资以及风险规避的基础和前提。而目前一些企业在进入旅游投资领域时，看中的只是旅游投资中有利的一面，如易产生轰动效益、品牌效益，科技含量不高，进入行业的门槛低等，没有充分认识到旅游投资是一个关联性强、投资大且回报周期长的行业，在资金准备与人才准备上严重不足；②项目投资决策失误。旅游项目投资一般数额较大，如果未对项目的可行性作充分地研究分析，一旦失误后果严重。可行性研究是旅游投资项目前期工作中最重要的内容，它以项目建议书为基础，针对拟建项目，从项目建设到生产经营的全过程考察分析项目的可行性。其内容包括旅游项目在技术上是否可行，开发上是否可行，经济上是否优化等。这是一个由粗到细的分析研究过程。可行性研究的欠科学性是造成决策上的失误的重要原因；③创新观念不强。在社会主义市场经济中，所有的企业都面临类同的其他企业的竞争，竞争是不可避免的。旅游企业也需要注意推向市场的产品是需要升级、换代和更新的，是需要不断适应市场需求的，这就要求在观念上必须有创新意识，通过创新来提高产品的品质和品位，通过创新来适应市场的需求，因循守旧是导致风险加大的重要原因。

外部因素主要表现为：①关联企业的影响。旅游投资项目的开发需要投资、规划、建设、管理等各方的参与和配合，其他参与方的资信状况、技术和资金能力、经营业绩和管理水平等及其变化都会对项目的成败产生影响。②竞争对手的变化。与食品、医疗、教育等方面的消费不同，旅游消费的可替代性很强，同类产品的竞争和不同产品的竞争同时存在，竞争日趋激烈。企业出现新的竞争对手，或者竞争对手的条件发生变化都会导致自己企业在竞争中处于劣势，使产品缺乏竞争力而缩小市场，造成盈利下降。

四、加强旅游投资项目风险管理的建议对策

鉴于旅游投资项目的风险是客观存在的，而且企业的不当行为会导致风险加大的问题，我们应该从根本上解决认识、观念和方法等对策问题，只有这样，才能从全局上产生对策效应，从而进一步提出解决具体问题的良策。

1．要树立正确的风险观念，增强风险防范意识。风险是客观存在的，而且与其报酬是成正比例的。如果对风险一概加以排除或逃避，就无法实现企业利润最大化的经济目标。因此，投资者应树立投资风险意识，不仅要从理论高度认识到项目风险产生的根本原因，而且还要从旅游投资项目本身特点角度进行探索；对项目投资的各个环节及其相互之间的联系、外部环境对投资活动的影响进行深入地研究和分析，摸清产生风险的各种要素，寻找风险产生的特点和规律；克服投资决策的盲目性，提高企业综合决策水平。

2．正确识别与估量风险。旅游企业不仅要认识风险，还要学会正确识别风险。这就需要投资者周密地分析企业所处的经济环境、剖析企业投资活动中存在的种种不利因素及对企业未来收益的影响。同时，应科学地估量风险的大小，掌握风险的程度，包括各种潜在风险可能造成的损失、发生频率、损失程度以及对旅游企业生产经营、生态环境、社会环境造成的影响等。通过风险估量，为今后投资风险决策、预防和控制以及处理等提供准确依据。

3．建立风险预警系统，完善风险防范机制，加强对风险的预测和监测。首先，旅游企业应建立风险预警系统，加强风险监测。风险预警系统是对风险进行识别、监测、评价和预测的信息系统，其内容包括外部环境和企业内部的相关信息，可分为内部报告子系统、市场信息子系统、风险分析子系统和风险预警子系统。前三个系统主要负责有关信息的收集、加工和分析；预警子系统则通过建立预警模型，监测反映投资状况的各项投资指标的变化情况，对未来可能发生的风险类型及其危害程度做出评价、预测，并在必要时发出警报。其次，旅游企业应完善风险防范机制。旅游企业内部应建立规范科学的投资决策程序和投后管理程序。规范科学的内部运行程序是及时识别风险、化解风险的重要保证，用程序化、规范化防止盲目投资和偏颇。

4．运用风险管理技术和方法，强化对风险的控制和处理。风险控制的实质，就是在风险分析的基础上，针对旅游企业存在的各种风险因素，采取控制技术减少或消除风险损失。旅游企业控制和处理投资风险的方法有以下几种可供选择。一是回避法。指设法避免损失发生的可能性，从根本上远离风险源，从而消除风险损失。二是分散法。即通过旅游企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散投资风险。三是转移法。风险转移就是旅游企业以某种方式将所面临的某些风险转移给他方。具体包括购买保险将风险转移给保险公司承担、通过契约的形式将风险损失转移给他人、通过各种形式的经济联合将风险横向转移。四是自留法。这种方法是指旅游企业自己承担风险，风险损害后果自负。旅游企业可预留一笔风险金或随着生产经营的进行有计划计提风险准备基金等。

参考文献：

[1]王莹．旅游区投资风险规避和决策探析[N]．中国旅游报，2005，06－13．

[3]翁刚明，张海燕．旅游投资项目的风险分析与防范对策[J]．技术经济与管理研究，2004，（6）．

[4]张小宏．投资项目的风险分析[J]．石油化工技术经济，1999，（6）．

第7篇：项目投资风险管理范文

关键词：房地产项目；投资；风险管理；措施

中图分类号：F293 文献标识码： A

作为房地产投资者，必须增强风险意识，充分认识房地产投资的特性，了解房地产投资的风险形式，对投资风险的大小进行理性的判断并进行风险管理。这样可以有效地在一定程度内防范风险的发生，在投资者目标收益一定的条件下把风险降到尽可能低的程度，或在风险程度一定的条件下使投资者获得尽可能多的收益。

一、 房地产项目投资中存在的风险

1、 政策风险

政府在市场经济中担当着“守夜人”的角色，根据对国家宏观经济状况的分析，其会制定相应的政策来促进经济的发展。其中很多政策都与房地产行业的发展有着密切的联系。因此，在进行房地产投资之前，就需要对当前的政策环境进行充分的了解。第三产业政策、租金政策、设备材料政策、土地出让政策、环保政策等都会对房地产行业的发展产生影响。只有对我国的政策环境进行充分地认知，才能对比风险，达到理性投资的目的。

2、供求风险

在进行投资之前，就需要对供求关系进行必要的风险，在房地产投资的过程中，供求关系是难以进行科学地把握的。一般来说，房地产项目施工需要一个比较长的周期，先前的预测可能会随着市场的不断变化，而导致供求关系受到很大的影响。

3、土地风险

（1） 安土重迁观念的影响

我国的居民有着安土重迁的观念，在进行拆迁的过程中，可能存在着一定的抵制行为，这样这需要进行大量的思想工作，来劝导这些居民进行搬迁。这使得拆迁的时间难以保证，难以进行成本控制，增加了项目的进度风险。

（2）投机主义的影响

随着我国的土地拆迁不断进行，人们在遇到拆迁的时候，抱着从中获得更多拆迁款的想法，成为了“钉子户”。这种情况影响了拆迁进度，为了使得工程建设尽早进行，投资方需要花费比计划更多的成本，这样就使得企业效益难以保证。

（3） 极端行为的影响

在进行整地、拆迁的过程中，一些极端的行为也时有发生，诸如自焚、爆炸等，这些方式不但使得拆迁工作面临了很大的问题，同时也将拆迁队伍放到了法律和舆论的风口浪尖。在社会各界的共同影响下，整地拆迁工程受到了巨大的阻碍。

4、建设风险

项目建设阶段涉及到市场把握、人员协调、材料的采购、机械的租赁、合同关系维度、进度管理等诸多方面的内容，在整个房地产项目的建设中，其是最复杂多变的一个过程。在这个过程中主要存在以下几个方面的风险：

（1） 进度风险

由于施工过程中存在不可知因素，一旦工程的工期无法保证的话，那么预售的房屋就要进行必要的赔偿，并且严重影响企业的信誉和形象。此外，延长工期不但会带来额外的成本支出，还将使得管理更加复杂。

（2） 质量风险

建筑的质量对于房地产投资也存在一定的影响，如果质量不合格就难以进行竣工验收，那么房地产就难以预期投入使用，这样不但会造成诸多损失，还会使得房屋的购买率下降。

二、房地产项目投资风险管理的措施

1、把握市场动态，提高风险预测能力

投资前对市场情况的调查分析是整个投资风险管理体系的基础。先期了解市场需求和政府对项目开发的态度，有助于确保正确的投资决策方向。根据国家经济政策、住宅制度改革以及消费群体的文化背景、消费偏好来确定市场定位，设计有针对性的产品功能、价格区间及营销方式，并能依照政策变动适时调整投资方案等，都是有效控制投资风险的关键。

2、建立健全科学的投资决策和风险管理

机制投资者应在重视市场需求的基础上考虑综合风险，以确定最佳的投资决策。对房地产投资者而言，首要决策内容是对开发项目区位的选择，良好的区位可以在较小的风险中实现升值，有效避免投资风险。区位确定后，还应建立风险管理的组织体系，设立专门风险管理部门，以便合理安排资金项目，协调好投资控制与进度、质量控制的关系，加强投资动态管理，及时发现可能导致投资增加的现实问题和潜在因素。

3、建立风险管理的信息系统，形成动态风险监控报告

信息是进行科学的房地产投资可行性研究、投资决策和风险管理的基础，因此企业应当设立信息收集和处理的专门部门或者购买专业性的行业信息系统。一来可以日常性的收集国家或目标城市、区域的经济政策、行业政策、城市规划、市场供求情况等信息，进行及时准确的分析报告，使决策层及时了解市场风险和机遇；二来可设立企业开发项目的定期房地产市场报告制度，为企业决策层和相关部门提供项目所在地的市场月报、季报、年报，及时把握宏观经济政策和房地产政策的出台情况。

4、加强风险管理的系统培训，强化员工风险管理意识

企业可开展内部定期培训或者通过外部专业培训机构加强员工的管理培训，可以提升员工的专业度，增强企业凝聚力。通过风险管理教育，使他们了解所面临的各种风险，掌握风险防范和处理风险的方法，强化风险意识，从而提升整个企业抗风险的能力。

5、投资分散策略

房地产投资分散是通过开发结构的分散，达到减少风险的目的一般包括投资区域分散、投资时间分散和共同投资等方式。房地产投资区域分散是将房地产投资分散到不同区域，从而避免某一特定地区经济不景气投资的影响，达到降低风险的目的。而房地产投资时间分散则是要确定一个合理的投资时间间隔，从而避免因市场变化而带来的损失。例如，当房地产先导指标发生明显变化时，如经济增长率从周期谷底开始回升，贷款利率从高峰开始下降，而国家出让土地使用权从周期波谷开始回升，预示着房地产业周期将进入扩张阶段，此时应为投资最佳时机，可以集中力量进行投资。共同投资也是一咱常用的风险分散方式。共同投资要求共同投资，利益共享，风险同担，充分调动投资各方的积极性，最大限度发挥各自优势避免风险。例如与金融部门、大财团合作，可利用其资金优势，消除房地产筹资风险；与外商联盟，即可引进先进技术和管理经验，又能获得房地产投资开发政策优惠。

6、风险回避

在房地产的投资过程中,要想选择出比较彻底的处理房地产投资风险策略.我们可以先从风险小的投资项目着手或直接放弃对那些风险较大的投资项目进行投资,这样风险的概率产生就不存在了。但是这种策略仍然是有不良后果的,那就是在某一程度上大大减少了得到高额利润的机会。假如预期获益的机会不伴随着风险,那么将会很快有投资者涌入市场,从而降低了预期的收益。其中我们要认识到一个不争的事实，就是风险的大小与预期的收益值的增降是相互直接作用的。

7、 房地产项目风险的转移

风险的转移是风险管理的另一种有效手段。当企业没有什么好的方法来对风险进行处理时，可以采用风险转移的方式来保护自己的利益。风险转移是将自身存在的风险转移给其他企业来承担，但是，需要弄清楚的是这并不意味着将风险直接转接给目标企业，对房地产企业而言是风险的事情，对别的企业则不一定是风险。因为每个企业的发展状况不同，对风险的管理态度也不相同，对自身企业是风险的项目可能在别的企业那里就是一种良好的机遇。因此，房地产项目合作伙伴的选择不仅需要考虑利益分配的方式同时还要考虑风险的承担方式。

总之，在房地产开发过程中，必须重视过程中每个环节的管理，重视企业的制度化、程序化管理建设，客观看待风险，对风险进行有效的管理，这样才能减少或规避风险对项目造成的不利影响。

参考文献：

[1]劳燕玲,李江风.房地产项目的风险管理探究[J].前沿，2012（10）.

[2]苏亚莉.房地产开发项目风险管理研究[J].东华理工大学学报（社会科学版），2011（01）.

第8篇：项目投资风险管理范文

关键词：建设项目、业主投资、风险管理、

中图分类号：F830.59文献标识码： A 文章编号：

我国对建设项目的风险管理尚处于起步阶段，对风险管理研究工作尚未形成完善的管理体系，在实践中也没有规范地开展相应的专项管理工作。为此，加强风险管理意识，及时防范和化解风险，进行有效风险管理，对于促进我国的建设项目风险管理，提高业主项目风险管理水平具有重要的意义。

一、建设项目风险管理的概念

建设项目风险管理相对业主而言，主要是指对项目实施过程中可能遇到的风险进行识别、分析、评估并在此基础上有效的处置风险，以最小代价换取最大效益的科学管理方法。

二、建设项目投资风险管理的必要性

加强业主对建设项目的投资风险管理，能够提高投资决策的科学性、可行性，有利于资源最佳配置，规避风险带来的损失，提高经济效益，并最终保障其经营目标的顺利实现。由此可见，建设项目投资的风险管理是必要的，尤其是在当前日益竞争的市场环境下，对建设项目的风险管理已是业主投资目标顺利实现的必需手段。

1、风险管理方法的不断改进吸引业主进行自身风险管理。一方面，风险的预测、识别、评估和分析为业主人员运用各种方法对风险进行全面、合理地决策提供了可能，是现代管理风险的一种科学方法；另一方面，综合利用各种风险的控制措施，使越来越多的项目业主自觉地采用风险管理方法。

2、风险管理是业主的内在需求。由于建设项目本身的不确定，加之现代社会经济发展的复杂性，使各种风险因素及风险发生的可能大大增加，为了减少风险造成的损失，业主要从风险产生的根源上解决相应的风险防范措施，以提高项目管理效率，降低风险损失。

三、业主投资风险管理存在的问题分析

1、业主风险管理意识淡漠

风险管理意识薄弱和管理能力差是目前业主人员普遍存在的问题。对风险管理的重要性认识不够，合同签订时附加条款，不合理的条件转移给承包商，短期风险由承包商承担，业主获得较好的经济效益，但一旦发生风险，承包商由于抗风险能力弱而导致破产，最后还是业主的遭到重大损失。另外，对项目的风险重视不够，不进行风险分析评估，就开展工作，最后也带来了沉重的经济负担。

2、相应的法律规章制度落实不强。

对于建设项目，我国也出台《担保法》和《保险法》，但是缺乏针对工程建设的具体规定，在实践中难以执行。并且保险业只保护纯粹的自然灾害和意外事故所致的损失，无法保护对现代社会经济快速发展所带来的复杂性风险因素所引起的损失。

3、风险处理手段落后，风险识别能力弱。

我国很多业主对项目的真风险和假风险缺少识别能力，对潜伏的风险缺少前瞻性推测、判断，并且项目风险处理的手段落后。由于风险管理基础弱，科学的定量分析难度大，对一些隐蔽的风险就无法判断和排除，致使风险增大，损失严重。

4、项目的决策风险

决策风险是业主在项目决策研究时收集的信息资料不够完整、可靠，采用的分析方法不够合理。解决的方案未经过多方比对、论证，决策研究人员的专业知识和社会实践经验不够丰富等因素造成决策失误，以致工程建设项目无法取得预期的经济效益和社会效益。

5、项目的金融风险

项目的金融风险主要是融资风险，包括资金筹措风险与融资方案经济性风险。建设项目的投资数额巨大，业主自有资金投入很难保证资金充裕，所以会产生或多或少的资金筹措与资金周转困难，引起项目无法正常开展，导致项目周期拉长，管理费增加，不可控因素增加，造成许多风险，严重时发生资金链断裂，项目建被迫中断，给业主带来巨大损失。

6、项目的建设风险

项目建设阶段是周期中历时较长、参与人员最多、投入资金最大、风险和不确定因素最多的时期，包括施工技术风险、组织协调风险、人员风险、材料及设备风险。在招标采购计划过程中，招标方式的选择、招标文件的拟定、评标办法的判定以及定标执行过程范围不明确、工程量清单遗漏或差错、评标定标过程不规范等造成承包和服务单位选择不当，从而影响项目质量，损害业主利益。另外，业主由于专业知识缺乏，很难考评设计方案的工艺技术。劣质的设计成果给业主造成很大的浪费。最后，承包商为获得项目承包资格，不惜低价中标再以更低的价格非法转包，在建设项目中偷工减料，以次充好，监理单位专业水平欠缺、缺乏公正性，甚至利益驱动，违背职业道德，损害业主利益，都将使业主遭受巨大损失。

四、对投资风险管理中问题的解决方法

1、强化风险管理，树立科学的风险管理意识

建设项目中的业主在风险管理中要有风险管理意识，加强风险教育，转变管理观念。把风险管理意识贯彻到参与项目的各类人员中，让即将发生的风险能及时汇报，及时解决规避，采用依法办事，依法履约，通过法律的手段 来解决违约的问题。

2、完善项目风险管理法律、法规，建立风险管理制度。

在我国，从1979年中国人民保险公司开办工程保险以来，发挥了一定的风险保障作用，但是，在建设项目内存在的突出问题中，相关的法律缺少实施的细则，所以应尽快建立参照国际惯例并符合中国实际的工程保险和担保制度。

3、规范业主的行为，业务管理真正纳入法制轨道。

政府管理部门要加强执法监督，加大管理规范市场的力度，通过改革和完善工程质量监督制度，推动业主支付担保体制，规范业主行为。项目实施后，业主要与承包商等按合同承诺去履行，实行对等担保，共同承担风险。

4、建立起业主内部风险管理体系，提高风险管理技术

建设项目风险管理体系的建立由于受到制约的因素较多，目前在业主内部没有真正形成，要提高业主抗风险能力，首先建立业主自身的风险管理制度，明确职责目标，逐步形成风险管理体系与机制。

5、利用工程担保转移建设项目的投资风险

工程担保是担保人（申请人) 的要求向另一方（债权人) 做出的书面承诺，是风险转移措施的一项重要方式。业主在建设项目的风险管理上可采用投标担保、履约担保、预付款担保及维修担保等，以有效保障建设项目的顺利进行。

6、加强项目建设的事前控制，降低项目管理与建设风险

在项目的前期设计阶段以及项目全过程中做到提前推断和预防，运用先进的项目管理理念、技术和方法，优化建设方案，确保项目的顺利。业主的风险管理措施要通过积极主动沟通，提高人员素质的措施，防范组织协调的风险。通过制定有效全面的合同条款和高效的执行力度，防止合同纠纷、施工单位的索赔风险。业主还可以通过投保建设工程一切险、安装工程一切险、货物运输保险、机动车辆险、责任保险等方式转移项目实施阶段的风险。通过上述措施达到风险管理的最终目的。

最后，在不确定性越来越高所带来的风险事件增多和发生概率增大的形势下，业主要保障项目的顺利完成，就必须控制好在项目实施过程的各类风险，通过辨析项目实施各个阶段的不同风险和管控措施，提高风险防范能力和解决办法。同时，还要运用其他的项目管理理论和其他相关学科的知识进行综合管理，建设和谐共赢的优质工程，创造更大的经济和社会效益。

参考文献：

[1].王志毅．建设工程项目管理新论与实务[M]．中国建材工业出版社，2009

[2].安静，浅析工程项目风险分析与评价[J]．中国经贸导刊．2009(15)．

[3].简德三．工程项目管理[M]．上海：上海财经大学，2007．

[4].刘立群，田淑芬．工程项目投资分析[M]．北京：化学工业出版社，2005．

第9篇：项目投资风险管理范文

关键词：项目投资；风险管理；研究对策；煤炭企业

目前，煤炭企业项目投资管理存在盲目性，决策缺乏科学性，项目投资摊子过大，涉及范围广，以致于弱化了主业投资，造成主业与非主业比例失衡，增加了投资风险。为降低项目投资风险，实现企业目标，必须全面利用各种管理方法、技术和知识，对项目各项活动开展有效的管理工作[1]。然而，在项目设计、施工和竣工验收等各个阶段还存在一些不确定因素，致使有些风险不可避免。而有些风险完全可以避免，有些则通过有效的应急预案可使风险降到最低、损失最小。可以说风险是客观存在的，但并非不可控制。通过运用科学的投资决策方法，对企业项目进行全面的风险识别、分析、评价，选择有效的风险防范措施，将风险所造成的负面效应降到最低以减少损失。

1煤炭企业投资过程中存在的问题

1.1投资项目盲目，决策不慎重

有些企业在投资项目时，投资管理机构或部门缺乏科学的调研论证和设计，即使有论证也是走过场，未能全面地进行分析和探讨。由于掌握的信息不够全面，没有将所有的风险考虑进去，只是一味听从基层单位的建议，往往盲目跟进。另外，企业董事会的董事在现场决议时由于时间紧，未能提前详细了解项目情况，往往按照投资管理机构或部门的意见进行表决通过，造成盲目扩张。

1.2项目资金紧缺，融资渠道狭窄

在煤炭企业建设项目各主要风险因素中，项目投资额、企业规模、贷款利率等资金风险占较高比重[2]。煤炭企业大部分建设项目建设周期长、投资巨大、现金流不充足、贷款利息沉重，尤其是近年来煤炭行业形势低迷，企业自有资金十分紧缺，融资渠道单一，加之银行贷款难度增加，煤炭企业逐渐陷入愈加困难的局面。由于资金压力大，很多企业陷入财务危机，项目因缺钱而处于停工或缓建状态，整体形势不容乐观。

1.3招投标工作不规范，合同签订时间过长

部分煤炭企业在招投标过程中，存在规避招标、应招未招、虚假招标、围标串标等情形，招标文件编制不科学，甚至招标文件就是为某一投标单位“量身定做”。评委长期固定，评标标准和细则不够完善，没有统一公正合理、科学有效的评标方法，甚至没有评标办法，采用简单的投票方法，评委按自己的意愿投票，评标较为主观性，缺乏规范性及客观公正性。监督人员专业水平有限，无法起到严格意义上的监督作用。中标后，招标人迟迟不与中标人签订合同，进行二次压价，严重违反了国家招标投标法律规定。

1.4项目超概算现象严重

部分项目在投资决策立项时，为了让领导满意或者是在董事会上易通过，没有科学地进行全面分析和研究，而是将项目估算或概算设计的很少，把投资效益夸大，误导领导决策，但在实际实施过程中，往往会出现超概算现象，甚至部分项目超概算几倍。由于部分企业设计与经济效益未能很好地结合，设计和概算上出现漏项。在设计的同时未对设计方案进行优化，施工时未能进行有效的控制导致投资增加，致使项目处于被动局面[3]。

1.5项目施工管理跟不上，延误工期

由于施工管理人员和监理人员责任心不强，建设单位专业力量不足，未能发现施工单位的问题所在，现场监督不到位，督察不力，造成建设单位无法对施工单位进行控制，对现场签证把关不严，重大设计变更未进行技术经济论证等，致使项目不能按时投产，延误工期，造成巨大的经济损失[3]。

1.6未建立项目后评价制度

大部分企业项目投资未建立项目后评价机制，项目竣工交付建设单位或管理单位后没有对项目决策及实施的合规性、目标实现程度等进行分析评价，未分析投资收益与预期偏差的原因，总结投资项目经验教训，没有形成完整的项目投资审计和后评价制度。同时，也未建立项目重大决策失误责任追究机制，项目投产运行后直接转为生产单位进行管理，有些项目由于多年处于停建状态，成为“僵尸项目”，也无人过问，更未进行追责，造成资源浪费和财产损失。

2煤炭企业控制投资风险的对策

2.1建立健全投资管理制度

国有煤炭企业应建立健全企业投资管理制度，主要包括：固定资产投资、产（股）权投资、境外投资管理等基本制度；投资管理机构、投资决策委员会、可行性研究论证、尽职调查、项目管理、风险管控、投资后评价、内部审计监督、投资责任追究等专项制度；以及实施细则和基本流程，形成公司章程、投资管理制度、专项制度、实施细则及工作流程等分层次全覆盖的制度体系。

2.2严格投资管理决策程序

国有企业应贯彻落实“三重一大”决策制度要求，制定和规范投资事项的决策程序，包括项目立项、考察及初审、可行性研究或投资分析、审计评估、专家论证、董事会决定等重点环节。项目前期阶段应组织技术、财务、法务等有关部门专业人员对投资项目开展风险调查、技术论证及经济评价，做好市场调研考察，分别从资源状况、投资方向、投资收益、投资风险等方面进行项目可行性研究，认真分析目标市场的需求状况、环保容量、地方经济发展情况等，把风险分析贯穿于可行性研究的全过程，以便更好地回避风险和控制风险。

2.3适时调整项目建设思路

煤炭企业要充分掌握和利用国家的行业、产业动向和政策，运用比较优势理论，积极寻找与煤炭产业关联度高的项目，如煤炭深加工、清洁生产、煤泥发电、制浆、煤矸石制砖、煤层气化等，大力发展循环经济[3]。近几年国家对环保提出了更加严格的要求，企业要提高环保意识，加大环保投入，采用新技术、新工艺减少环境污染，控制粉尘和噪音。在煤炭生产中采用先进工艺、减少地面塌陷，洗煤作业中加强回水利用、洗煤用水实行闭路循环，同时将矿井水沉淀、净化及消毒处理实现达标排放，使企业真正走上绿色发展之路[4]。

2.4拓宽融资渠道，加强风险管控

煤炭企业要保证充足的资金来源，就必须拓宽融资渠道，加强对资金筹集的风险管控。企业要加强资金筹集和使用的规划、管理，通过资本市场发行债券和股票、引进战略投资者等多种方式，广泛募集资金，保证企业发展资金充足，积极开展对外合作，以项目优势、资源优势吸引社会资本投资，引进战略投资者合资合作，共同推进项目建设，最大限度发挥国有资本带动功能，提高国有资本贡献率。同时，还要降低资金成本，提高筹资效率，加速资金周转，提高企业效益。

2.5强化对投资项目的监管力度

各级政府有关部门、企业投资管理机构及监督部门应加强监管力度，试行投资事项负面清单制度，定期企业投资事项负面清单，明确提出禁止投资的领域及事项，引导国有资本投向，促进国有资本布局结构战略性调整和转型升级。同时，建立投资事项报告制度，对投资项目出现异常情况、重大投资损失事件应及时向有关部门报告，信息要准确、完整，不得虚报、瞒报、漏报和拒报。对超概算项目要加强事中控制，一旦发现出现超概算现象，应立即采取措施，严控中间结算、设计变更和签证，加大监管力度，避免后期严重超概算情况发生。

2.6建立健全投资项目后评价制度

国有企业应制定《企业投资项目后评价工作制度》，主要包括：投资项目后评价的目的、范围、内容、方法和流程以及后评价人员组成、后评价结果的运用等。后评价意见应客观真实反映投资项目选择的方向是否正确，投资规模、效益与可研或投资分析报告的对比，揭示出市场、法律、政策、财务、技术等问题和风险，判断项目与预期的实现程度，分析投资收益与预期偏差的原因，总结项目管理经验教训，提出提高企业决策和管理水平的对策建议。其目的是为了总结经验教训，改进投资决策和项目运营管理服务。

2.7建立投资损失问责机制

国有企业在投资决策和投资管理过程中，应建立投资管理责任链，层层落实，尤其要明确关键环节责任主体、质量标准，实行管理责任制。若有关人员违反国家、省以及企业投资管理制度的规定，未履行程序或未正确履行相关程序等，导致投资损失或造成不良后果的，经调查核实和责任认定后，应按照有关规定追究相关人员、企业分管负责人和主要负责人的责任。