进出口贸易投融资精选(九篇)

第1篇：进出口贸易投融资范文

【关键词】对外贸易 FDI 金融机构信贷 ALMON模型

一、 引言

改革开放以来，我国对外贸易的快速发展与外商的投资活动紧密相连。外商直接投资（FDI）的大量涌入，促进了我国对外贸易的迅速发展，为我国经济持续高速增长做出了重要贡献。同时，国内银行贷款增长率每年都以近20%左右的速度增长。在我国民间金融还没有发展起来的情况下，外商直接投资和国内银行信贷就构成了我国企业发展，特别是出口型企业发展的重要资金来源。本文是以上世纪九十年代以来江苏省的实际情况为例，实证探讨外商直接投资与国内银行信贷在出口贸易的发展过程中所起作用的异同，并提出相应的对策。

二、 相关研究文献综述

1、 FDI对外贸的促进作用

Munde1.R.A.（1957）首先提出外商直接投资与国际贸易之间存在替代关系。他采用比较静态分析方法，其研究表明一种商品可以通过贸易或投资的方式进入他国市场，认为投资会替代贸易。当两个国家的资源禀赋、技术水平相接近时，这种替代效应尤为明显。Vernon(1966)则从动态角度阐述了FDI对贸易的替代效应。他认为企业对外直接投资伴随产品生命周期运动而展开，是对企业出口方式的替代。在产品生命周期运动中，由于产品和技术的标准化，企业在国外市场便会受到当地企业的竞争压力，这时企业将会考虑用对外直接投资来替代出口，以保护企业在国外的市场。

国内研究有关FDI与进出口贸易之间关系的文献也相当丰富。封福育(2006)通过实证分析，得出我国FDI流入与进出口存在长期正相关关系，FDI提升了我国贸易产品的竞争力，改善了进出口结构，促进了国际贸易。 施敏颖（2001）则认为FDI与我国进出口总额之间的关系非常密切，但对进口的贡献大于对出口的贡献。戴金平和冯蕾（2003）选取1985年―2002年的各省数据，利用分布滞后模型，从FDI的来源、外资规模、外资企业出口数量、外商投资的产业结构、科技人员数量和投入研发比重六个方面考察了FDI与出口贸易之间的关系，揭示了FDI对我国出口贸易促进作用因地而异的原因。杨丹辉（2004）从外商投资对我国出口总量扩张、结构调整以及出口竞争优势三方面的影响考察了FDI与出口贸易之间的关系。张军等人（2005）运用协整分析方法和误差修正模型，采用中国1982年―2003年的数据，对中国FDI与国际贸易增长的均衡关系进行研究。王剑（2005）认为FDI与出口在长期内存在互补关系，但FDI与进口的长短期关系却有所不同，在短期内FDI与进口贸易互补，但长期中却表现为相互替代。王韦琳等人(2006)认为，中小企业主导的直接投资对我国出口贸易的促进程度要大于跨国公司主导的直接投资，FDI对我国出口贸易的促进程度下降。

一些学者和专家对江苏利用FDI与进出口关系也作了相关研究。许正荣，张敏（1999）研究指出FDI对江苏进、出口都有促进作用。沈坤荣，耿强（2000）分析江苏省FDI的出口需求和供给效应，并探讨了FDI产生的负面效应。朱（2003）指出外资企业的出口改善了江苏出口商品结构。梁志坚，卿琳（2004）研究指出FDI对江苏进口增长具有推动作用。翟波（2005）分析指出FDI对江苏出口具有较强的促进作用，并提高了江苏出口商品结构的质量。

2、金融机构信贷对贸易作用的相关研究

目前已有的相关文献认为一国的金融发展与国家的对外贸易有着密切的联系。银行体系具有降低风险、有效配置资源、动员储蓄、便利交易和加强监督管理等功能。这些功能能够增加资本积累、推进技术创新，继而影响国际贸易的比较优势。Rajan（1998）从行业层面证明了国内银行发展对行业生产和成长的促进作用，一国对外贸易是国内生产的延伸，国内的生产水平决定了它的贸易模式。Svalery和Vlachos（2001）对此作了实证检验，分析了OECD国家内部金融部门与比较优势的关系，证明了是金融发展引起贸易的比较优势而不是反向的逻辑关系。Beck（2001）从动员储蓄功能分析金融部门对贸易模式的影响，并采用65个国家的数据进行了实证研究。他认为，银行部门对对外贸易发挥作用的一个主要途径是银行对出口型企业的信贷。 国内的陈建国、杨涛（2005）采用面板数据模型对中国出口结构升级的金融促进效应进行了实证检验，发现金融部门可以促进国内资本禀赋的提高和技术进步，进而改变对外贸易的比较优势，实现贸易结构的升级。

综上所述，国内外对FDI与对外贸易之间关系的研究颇多，对金融机构信贷对贸易的作用的相关研究也不少，但对于FDI与金融部门特别是一区域内金融机构信贷在对外贸易影响的比较研究上，相关的文章不多见。本文借鉴前人研究经验和研究方法，以江苏数据为例进行实证研究，通过计量经济模型，系统分析FDI和金融部门信贷对江苏省进出口的作用，以期为江苏省进一步有效利用FDI、合理使用国内信贷资金、促进金融和外贸协调发展提出较为合理的建议。

三、江苏省实证分析

利用外商直接投资发展对外贸易是江苏经济发展的显著特征。20世纪90年代以来，江苏FDI流入与外贸总额持续增长。从1990年的江苏实际利用FDI为1.41亿美元，到2006年增加到174.31亿美元，每年增幅达20%。金融机构年末贷款余额也由1990年的821.89亿元增长到2006年的18485.02亿元。同期，江苏外贸进出口总额分别为41.39亿美元和2831.95亿美元，增幅很大。如图1、2所示，在我国民间金融还没有发展起来的情况下，外商直接投资和国内银行信贷就构成了我国企业发展特别是出口型企业发展的重要资金来源。

1、变量和数据的选取

用实际利用外资额度量FDI流入量和金融机构人民币年末贷款余额（1995年以前为银行贷款）来衡量金融机构信贷，用进口额和出口额来衡量对外贸易，数据来源于《江苏统计年鉴》历年数据。样本区间设定为1990年至2006年，是因为改革开放以后到1990年以前是江苏省利用外资的启动阶段，实际利用外资率比较低，1990年利用率仅为50.92%。进入九十年代以后，江苏利用外资进入了全面推进和新世纪的提升阶段，因此样本选取为九十年代以后。

（LNLOEN表示信贷额取自然对数；LNFDI表示；FDI取自然对数；LNEX表示出口取自然对数；LNIM表示进口取自然对数）

值得注意的是上述经济变量的时间序列在1990年以来表现出了一种强劲的增长趋势，通过传统计量经济模型来回归分析外商直接投资与江苏进出口总额的关系，能够计算出两者的相关系数，但是会存在数据序列不平稳、多元共线性等情况，从而导致回归结果没有任何意义，并且不能从动态角度讨论它们的具体联系。而且，理论上，外国直接投资从单纯的资金投人，转化为“三资”企业的生产性投资（包括基本建设投资、固定资产投资和更新改造投资），再到开始正常生产，因而对进出口产生影响需要一个过程，不可能在当年就完工，对当地企业进出口的间接影响则需要更长时滞。因此，投资对贸易的影响是动态的，具有滞后性。同时，作为金融机构的信贷也同样具有相似的滞后性。所以模型中必然进行时间滞后的处理，包括若干滞后项。本文通过构建外商直接投资、金融机构信贷与江苏进、出口总额的ALMDN模型，利用Eviews计量软件从动态角度来研究彼此两者的关系。选择的变量是实际变量的自然对数，以避免异方差的生产。基于经济意义的合理性，本文利用考虑滞后二年的FDI和金融机构信贷分别对出口和进口建立回归模型，ALMON模型分布滞后模型的一般表达式为：

一个ALMON模型由三个因素确定，分别是滞后期p，多项式次数q和约束条件。其中约束条件分为近端约束、远端约束、同时采用近端和远端两种约束三种类型。

2、模型回归结果

考虑FDI 以及金融机构信贷对外贸的出口的影响不会超过3个时段，因此施加一个远端约束是合理的，运用两步滞后一阶多项式远端为0的限制条件对该模型进行估计，得到以下的回归方程，以括号内的数字为t统计量值。FDI与出口关系模型方程：

LNEX = -4.558997857 + 0.5788683159×LNFDI +

（ 7.224098） （7.22410）

0.3859122106×LNFDI（-1）+ 0.1929561053×LNFDI（-2）（2）

（ 7.22410） （7.22410）

R2=0.800576；F=52.18759；DW=0.926254 ，并且滞后系数和=1.15774。

FDI与进口关系模型方程：

LNIM = -5.020980987 + 0.5916485611×LNFDI +

（3.266059）（6.65827）

0.3944323741×LNFDI（-1）+ 0.197216187×LNFDI（-2）（3）

（6.65827）（6.65827）

R2=0.773253；F=44.33262；DW=0.368141，并且滞后系数和=1.18330。

金融机构信贷与出口关系模型方程：

LNEX = -5.749683693 + 0.6611119436×LNLOAN +

（ 9.684107）（18.8796）

0.4407412958×LNLOAN（-1）+ 0.2203706479×LNLOAN（-2）（4）

（18.8796） （18.8796）

R2=0.964811；F=356.4377；DW=0.344993，并且滞后系数和=1.32222。

金融机构信贷与进口关系模型方程：

LNIM = -6.310028146 + 0.6799789034×LNLOAN

（0.781011） （14.7618）

+ 0.4533192689×LNLOAN（-1）+ 0.2266596345×LNLOAN（-2）（5）

（14.7618） （14.7618）

R2=0.943701；F=217.9111；DW=0. 32768，并且滞后系数和=1.35996。

由以上2-5各式整理得出表1、表2。

从表1可以看出，自九十年代以来，江苏省金融机构信贷对出口的影响明显要大于FDI对出口的影响（金融机构信贷滞后系数之和1.32222大于FDI滞后系数之和1.15774），相比较金融机构信贷来说,不论是当年，前一年,还是前两年的FDI与出口额间的相关关系较弱。 同时表1，表2可以看出江苏进出口总额不仅受到当年的外商直接投资和金融机构信贷的影响，而且还受到其前两年FDI和信贷额的影响，但前两年的影响力在逐渐减弱。例如，当年FDI及其滞后两期FDI（-1）、FDI（-2）每增加1%，当年出口将分别增加0.5788%、0.3859%和0.1929%，当年进口将分别增加0.5916%、0.3944%和0.1972%，这也说明了FDI对江苏的进出口具有较强的促进作用。但结合表1和表2来看，相比较当年FDI及其滞后两期FDI（-1）、FDI（-2）对当年出口的影响弱于对当年进口的影响，即无论当年的FDI，其滞后两期FDI（-1）、FDI（-2）对当年进口的相关系数略大于其对当年出口的相关系数。同样，金融机构信贷也是对进口的影响要比对出口的影响要强些（各变量与进口相关系数以及滞后系数之和均大与出口）。

四、结论与建议

本文通过一系列的实证研究得到了以下几个结论。

1、滞后性

江苏省无论是FDI，还是金融机构信贷，对进出口贸易的影响都具后很强的滞后性，滞后期大约都为两年。

2、影响不同

在同一时期内，FDI与金融机构信贷对进出口的影响程度不同，主导性金融机构信贷对进出口的影响明显要大于FDI对进出口的影响。国内金融信贷成为了江苏省企业发展特别是出口型企业发展的重要资金来源，江苏金融发展是江苏对外贸易结构优化的原因，因此金融的适度发展是实现江苏对外贸易可持续发展的必要条件。九十年代以来江苏省FDI流入、金融机构信贷对进出口增长率的影响处于不同地位是因为，尽管自1992年邓小平南巡讲话以后，对FDI的流入起到了积极的刺激作用，但对江苏外贸影响依然小于金融机构信贷，说明江苏出口主要是依靠有限供给的国内银行信贷来支持，尤其是自1998年以来，由于我国中央银行规定放弃对银行信贷的规模额度直接控制，这有利于银行信贷市场的完善与发展，也刺激了对外贸易的投入与发展，结果是主导性金融机构信贷对进出口的影响要大于FDI对进出口的影响。

3、金融机构信贷对进口影响较大

在同一时期内，金融机构信贷，对江苏省进口的影响要强于对出口的影响。说明江苏的信贷政策对于进口的促进作用大于对出口的促进作用，信贷政策过于偏向进口，建议应调整信贷政策，进一步向出口企业倾斜，支持和鼓励出口，以提高我省出口对国民经济的拉动作用，促进金融与外贸的协调发展。

总之，从江苏省的实际看，江苏省经济外向型比较高、经济开发区众多，这种产业特点有助于“以贸引资”战略的实施。然而劣势在于江苏省的进出口额基本是外资企业完成的，外贸对外资过于依赖，这对江苏经济也有一定的威胁。同时，根据实证结果，金融机构信贷对外贸的影响不能忽视。在优化利用外资的同时，应加大国内金融机构对外贸的支持力度，实施鼓励内资企业发展战略，有效改善江苏省的经济结构，扩大内需，降低江苏外贸依存度和对外资的依赖程度，从而促进江苏外贸的可持续发展。

（注：本文为江苏省教育厅高校哲学社会科学立项课题08SJD7900056和徐州工程学院科研基金支持课题XKY200629的阶段性研究成果。)

【参考文献】

[1] Mundel，R.A.：International Trade and Factor Mobility[J]．American Economic Review，1957（47）．

[2] Beck，Thjorsten：Financial Dependence and International Trade[J]. Review of International Economics，2003（11）.

[3] 高铁梅：计量经济分析方法与建模―Eviews应用及实例[M].清华大学出版社，2006.

[4] 戴金平：跨国公司与发展中国家的出口竞争力[J].国际经济合作，2003（5）.

[5] 赖明勇、包群等：外商直接投资与技术外溢：基于吸收能力的研究[J].经济研究，2005（8）

[6] 戴金平、冯蕾：外商直接投资与中国的出口竞争力一地区差异的实证研究[J]．南开经济研究，2003（5）.

[7] 许小苍：我国对外贸易的FDI与国内银行信贷促进效应的比较分析[J].海南金融，2007（10）.

[8] 陈建国、杨涛：中国对外贸易的金融促进效应分析[J].财贸经济，2005（1）.

[9] 封福育、王少平：FDI对中国出口贸易影响的实证分析[J].南昌大学学报（人文社会科学版），2006（3）.

第2篇：进出口贸易投融资范文

[关键词]金融危机 中韩 经贸合作

中韩两国是隔海相望的友好近邻，文化背景相似，经济上互补性强，相互合作领域较为广阔，这些都为扩大两国的经贸合作创造了良好的条件。进入新世纪以来，中韩经贸合作持续发展，韩国已是中国仅次于美国和日本的第三大贸易伙伴国。中国也连续四年成为韩国的第一大贸易国和第一大出口市场，2007年又成为第一大进口市场。

一、中韩经贸合作回顾

1.中韩贸易的现状

自1992年韩中建交以来，两国间的贸易呈现出飞速增长的趋势，并结成了重要的伙伴关系。韩中贸易额从1992年的64亿美元上升到2008年的1683亿美元，规模扩大了约26倍。根据韩国统计标准，中国是韩国第一大出口对象国和进口对象国。从中国的统计标准来看，韩国是中国的第四大出口对象国及第二大进口对象国。从1992年到2008年期间，两国的贸易额年平均增长22.7%，同期两国对外贸易的平均增加值有大幅上升。韩中两国的贸易在各自对外贸易中所占比重稳步上升。

特别是在韩国对外出口中，对中国出口所占比重已从1992年的3.5%上升到2008年的21.7%。中国在2003年超过美国成为韩国最大出口国对象国，并从2005年以来，一直维持着20%以上的高出口占有率。

持续增加的韩国对中国贸易呈现出新的变化。在2005年达到顶峰的韩国对中国贸易收支顺差目前正在减少。2008年，韩国对中国出口金额为914亿美元，与上年相比增加了11.5%；进口则为796亿美元，增加了22.1%。韩国对中国的贸易总数收支为145亿美元，与上年同期相比减少45亿美元，与2005年的顶峰时期相比，已经连续3年呈现出减少的趋势 （表1）

2.中韩两国贸易品种的变化

中韩两国建交以来，两国间的主要贸易产品结构发生了变化。①1992年中韩两国贸易的产品主要有不锈钢板、合成塑料、造船钢铁制品、皮革制品等；而到了2008年，则主要的变为半导体、石油产品、平面触摸显示器、传感器、无线通讯设备等产品。韩国对中国的进口也从1992年的纤维产品、原油、人造短纤维织物等转向2008年以不锈钢板、半导体、电脑、平面触摸屏显示器及传感器等为主。两国间贸易产品的品种经历了相似的变化发展过程。

3.中韩经贸关系的特点

（1）中韩之间的贸易额增长迅速

中韩贸易渊源流长，两国建交以来，双边贸易关系发展迅速，双边贸易额的年均增长速度高达26.2%。据中国海关总署公布的数据显示，中韩贸易额已经超过韩美贸易额，在1992年建交的时候中韩贸易额才只有达到50.3亿美元，而到了2007年中韩贸易额达到1598.9亿美元，16年间增长了3178.7%。其中，韩国对中国的出口额1992年的才26.2亿美元，1995年时就突破了100亿美元，2000年则突破了200亿美元，到了2007年时就有1037.5亿美元，增幅达到了3959.9%。而韩国从中国的进口额从1992年的24.1亿美元增长到2007年的561.4亿美元，增幅为2329.5%。

（2）中国对韩国贸易逆差仍然在扩大

在中韩两国贸易持续增长中，中国对韩国的贸易逆差也在继续扩大。由1992年两国建交时的2.1亿美元一路攀升，1997年首次突破50亿美元大关，2000年达 历史 最高之后，2002年一举达到130.77亿美元，2003年突破200亿达230.38亿美元，2004年甚至突破了300亿美元达344.31亿美元，比2003年增加了49.5%。而到了2007年则已经达到了476.1亿美元。

（3）中韩互相投资步伐明显加快

韩国对中国投资始于1985年，起步较晚。据中国商务部统计，1985年到1992年建交的8年中，韩国企业在华项目只有942项，合同金额6.2亿美元，实际使用金额只有1.6亿美元。2002年中国成为韩国最大的海外投资对象国。2009年3月末至今，韩国在中国的投资项目累计共有38238件，总金额达269.2亿美元，各占韩国全部海外投资的42.7%和22.5%。与中国建立的中国指向性经济得到了持续的发展。

按照中方的统计，在中国吸收外国人投资方面，韩国也是主要投资国。截止到②2009年3月末，韩国对中国的累计投资总额为421.6亿美元，占中国FDI招商总额的4.5%。另外，按照年统计标准，2008年韩国对中投资额为31.4亿美元，占中国吸收外资总额的3.4%。继香港、英属维京群岛、日本、开曼群岛，韩国是中国的第五大外资引进国。

而据韩方统计，2007年韩国外商直接投资额达已经突破200亿美元。其中，对中国的投资超过了美国和日本。中国已成为韩国对外投资的最大目的国。

中国商务部③2007年引进外资的统计也显示，中国从韩国企业引进的直接投资的实际使用金额分别高于迄今为止对中国直接投资最多的国家——日本和美国，居各国企业对中国直接投资之首。

二、国际金融危机对中韩经贸合作的影响

20世纪90年代以来，在全球化趋势的推动下，中韩两国之间的相互贸易和投资活动日趋活跃，保持了较快的发展势头，为推动三国经济乃至东亚地区经济发展都做出了重要贡献。2008年9月以来，随着金融危机的不断深化和蔓延，全球经济都收到了强烈的冲击，国际市场需求大幅萎缩，全球贸易出现大幅下降。中韩作为世界主要的贸易大国，不可避免地开始面对出口下滑的严峻形式。

1.国际金融危机对中国经济的冲击

首先，国际金融危机导致中国经济增长显著放缓，GDP的增速明显下降。其次，进出口连续大幅下滑。据商务部统计，④2008年我国对外贸易总额达25616.3亿美元，同比增长17.8%，其中出口14285.5亿美元，同比增长17.2%，进口11330.9亿美元，同比增长18.5%。最后，部分行业所受冲击较为严重。在国际金融危机的影响下，2008年第四季度以来，我国的重工业仍处于低迷状态，2009年1-4月石化、化工、黑色金属冶炼等行业都呈现同比负增长。还有我国的房地产由于自身存在一定的泡沫，在内外作用下也受到了一定的冲击，2009年1-4月我国房地产投资额同比增长率仅为4.9%。

2.国际金融危机对韩国经济的冲击

金融危机对韩国的冲击是很明显的。⑤2008年第二季度以来，韩国嫉妒GDP连续回落，2008年第四季度韩国GDP仅为1914亿美元，同比下降33%。韩国的出口额虽然在前三个季度仍然保持同比增长，但是到了第四季度出现了明显的下滑。一方面，由于欧美发达国家对韩国经济的严重冲击；同时，韩国本土市场相对较小，对外以来程度很高，也使得难以抵抗金融危机的冲击。2009年第二季度以来，韩国的工业生产各项指数随较1月份明显回升，但仍明显低于2008年同期水平。

3.中韩之间的相互贸易收到很大冲击

作为全球的贸易大国，中韩两国之间的相互贸易关系十分紧密，区域内贸易占据全部对外贸易比重较大。尤其是韩国对区域内贸易的依赖程度很高，韩国对华贸易占其全部贸易的19.6%。两国贸易关系在2001年-2008年期间，韩国对中国贸易依存度有所提高，中国对韩国的贸易比重也有所上升。随着两国对外贸易收到国际金融危机影响而快速萎缩，相互间的贸易同样面临萎缩的严峻形势。

中国对韩贸易在2001年—2007年期间曾经保持年均28.3%的快速增长势头；2008年一至三季度这种趋势仍在继续，尤其是出口增长快于进口，三季度同比增加涨幅达到52.8%。但是进入四季度后，出口迅速回落至5.9%；进口下降19%，导致对韩贸易减少10%左右；2009年1—4月下降幅度进一步扩大，进口、出口双双出现大幅负增长。总体看来，中国对韩贸易的下降幅度超过中国外贸平均水平。

4.中韩两国贸易明显趋缓原因

由于国际金融危机的影响，中国对韩出现大幅下滑，其中主要是由于双边贸易以中间产品为主，随着国际市场需求迅速萎缩，中国的加工贸易出口收到了冲击，对韩国中间产品需求随之减少；⑥另外是由于2008年四季度以后，韩币对美元大幅贬值、人民币相对于韩币大幅度升值，中国的出口产品价格竞争力明显下降，与韩国国内经济陷入困难，市场需求萎缩等因素的叠加作用，导致中国出口增长明显趋缓，直至下降。

三、中韩两国经贸合作展望

随着国内环境约束的增强以及资源枯竭的威胁，传统的高投入、高消耗的生产方式也需要调整。目前正在经历的全球金融危机也迫使中国更换更早地进行这种调整。在这种背景下，中国经济开始走上新的升级换代之路。

特别是经济结构的调整会带来很多的变化。首先是，随着经济发展水平的提高，中国不可能也不甘于一直居于制造业的低端。而在生产业的高端领域中，中韩之间的竞争将会更激烈。其次，当中国企业成长起来，并开始投资韩国的时候，希望韩国也能够提供类似的优惠，而不是各种刁难和限制。再次，一些投资中国的韩国中小企业，也开始从中国撤走，并带来很多的问题。因此，中韩更需要建立一种新的、更加平衡、双向的合作思路和框架。

四、结束语

为了促进东亚地区经济的繁荣和稳定以及汲取了亚洲金融危机和此次国际金融危机的教训，中韩应提高最终产品的区域内贸易比重作为区域经济合作的主要目标之一。为此我们应采取的相应的措施。一、继续推进和深化两国和东亚地区的货币合作进程，扩大货币呼唤规模和范围，增加本币互换和结算机会，创造良好的金融稳定和贸易投资便利化条件。二、加强两国间的贸易便利化合作，共同应对和消除各种形式的保护主义。三、推动两国自由贸易区进程，努力扩大区域内贸易比重，实现区域内的扩大内需目标。四、推动东亚经济一体化发挥更大的作用。五、促进相互投资，加快产业分工和产业转移调整。

注解：

① 韩国贸易统计

② 韩国进出口银行海外投资统计

③ 中国统计局2008

④ 中国商务部2008

⑤ CEIC数据库

⑥ 赵晋平.国际金融危机对中日韩贸易的影响分析与前景展望.2009

参考文献：

[1] 韩国贸易统计

[2]韩国进出口银行海外投资统计

[3]中国统计局，2008

[4]中国商务部，2008

[5]CEIC数据库

[6]赵晋平.国际金融危机对中日韩贸易的影响分析与前景展望，2009

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第3篇：进出口贸易投融资范文

关键词：服务贸易；金融支持；理论分析；对策；研究

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1003-9031(2008)10-0004-06

一、问题的提出

服务贸易是世界经济发展的制高点，也是新形势下各国经济竞争的焦点，特别是在全球产业结构加快调整和经济全球化空前发展的今天，服务贸易日益成为全球经济发展的动力和引擎。1980年到2006年的26年间，世界服务贸易出口额由3650亿美元扩大到27108亿美元，增长了7.4倍，占世界贸易出口总额的比重从1/7增加至1/5。全球服务贸易出口与货物贸易出口的比例从1982年不足20%提高到2006年的25%。[1]

改革开放以来，我国服务贸易规模不断扩大，2005年服务贸易进出口总额比1982年增长了35.5倍，占全球的比重不断上升。其中，服务贸易出口增长近29倍，年均增长15.9%，是同期世界服务贸易平均出口增速的2倍。1982-2005年，我国服务贸易出口占全球服务贸易出口总额的比重从0.7%增加到3.1%，提高了2.4个百分点。我国服务贸易出口世界排名从1982年的第28位上升到2005年的第8位，进口排名也从第40位上升到第7位。但是，我国服务贸易仍处于初级发展阶段，服务贸易的发展水平落后于货物贸易的发展水平，服务业占GDP的比重只有41%，而发达国家服务业产值占GDP的比重已经超过70%，发展中国家的比重也达到了52%。2005年，我国服务贸易出口总量占全球总量约3%，逆差高达92.6亿美元，服务贸易出口与货物贸易出口的比例为1∶9，远低于世界平均1∶4.2的水平(美国这一比例为1∶2.6)。[2]

这种现状远不能满足知识经济和服务经济对服务贸易的要求，究其原因，本文认为除了经济结构不合理、服务业竞争力整体水平低、相关法律法规不健全等因素外，缺乏必要的金融支持是制约其发展的一个重要原因。下文将从产业结构调整理论和国家竞争优势理论的视角分析对服务贸易进行金融支持的必要性，并提出构建我国服务贸易多元化金融支持体系的对策建议。

二、服务贸易与金融支持的界定

(一)服务贸易的定义

根据关贸总协定乌拉圭回合达成的“服务贸易总协定”，服务贸易是指：“从一成员境内向任何其他成员境内提供服务；在一成员境内向任何其他成员的服务消费者提供服务；一成员的服务提供者在任何其他成员境内以商业存在提供服务；一成员的服务提供者在任何其他成员境内以自然人的存在提供服务。”值得注意的是，这四种提供方式的定义并不是服务贸易分部门的划分。事实上，许多服务贸易部门，都可能同时具有以上几种提供方式。为了谈判、统计等工作的需要，世界贸易组织对服务贸易有一个部门的分类目录，将服务贸易分为商业服务、通讯服务、建筑及相关的工程服务、分销服务、教育服务、环境服务、金融服务、与医疗有关的服务与社会服务、旅游及与旅行有关的服务、娱乐文化和体育服务、运输服务、其他服务等12个类别。每个部门下又再分为若干分部门，共计155个分部门。这一分类目录与联合国中心产品分类目录(Central Product Classification，CPC)是一致的。但是，由于技术上的困难，人们引用较多的数据并不是按照这一分类目录统计的，而是按国际货币基金组织的行业分类办法统计的。在1997年以前，根据《国际收支手册第四版》，将服务分为运输、旅游、其他商业服务三类。从1997年开始，按照《国际收支手册第五版》，将服务分为13大类，其中包括世界贸易组织服务贸易定义中排除的政府服务。[3]

(二)金融支持的定义

目前舆论界和学术界对金融支持还没有明确的定义，经过研究，本文将其归纳为两大类：第一种是商业性金融支持，即通过金融市场对服务贸易企业进行融资，包括以银行信贷为主体的间接融资和通过股票、债券、基金、信托投资等方式筹集资本的直接融资；第二种是政策性金融支持，即国家通过政策性的贷款或担保，为在金融市场上筹资比较困难的新兴服务贸易企业和中小型服务贸易企业提供融资便利，包括中国进出口银行、国家开发银行等政策性银行为服务贸易企业提供的贷款，中国出口信用保险公司为服务贸易企业出口提供的担保和国际货币基金组织、世界银行、国际开发银行等国际金融机构为中国服务贸易项目提供的援助贷款等。

三、金融支持服务贸易的理论分析

(一)产业结构调整理论视角的分析

金融支持作为经济发展的助推器，对服务贸易产业的调整、升级、发展壮大具有举足轻重的作用。金融支持通过资金引导机制和信用创造机制，改变了资金供给水平和配置结构，从而推动了服务贸易产业结构的升级和优化。

1.资金引导机制。资金引导机制主要基于商业性金融支持的利益竞争和政策性金融支持的校正补缺，共同促进资源的优化配置和服务贸易产业结构的升级与协调发展。在实现资金导向和资源配置功能过程中，商业性金融机构从自身利益出发，按照收益性、安全性、流动性原则对服务贸易行业的投资性项目进行评估，促使资金从低效行业向高效行业转移。它主要通过商业银行发放贷款、兼并收购以实现服务贸易产业组织的合理化；或者通过鼓励发展风险投资性金融机构，建立和拓展多种形式的风险融资渠道，以解决企业发展的资金困难，有效推动服务贸易产业技术结构升级，以美国最具代表性。同时，商业性金融机构也通过一定的组织制度，对使用资金的服务贸易企业实行经济控制和监督，促进信息沟通，减少资金配置中的短期行为，提高投资收益。政策性金融的功能主要体现在对资金导向的倡导与矫正补充上。一方面，政府通过一般性货币政策工具，调整货币供应量，为实施服务贸易产业结构调整政策提供了宏观氛围，为服务贸易产业结构调整创造了先决条件；另一方面，政府往往出面建立若干官方或半官方的政策性金融机构，向商业性金融机构不愿或无力提供资金，以及投入资金不足的重点、新兴的服务贸易行业进行投资和贷款；制定实施如政策性优惠贷款、对商业性贷款的政策性担保；或采用信贷选择政策，由中央银行根据产业政策进行信贷配给或行政指导，直接干预民间金融机构的信贷，从资金方面积极支持服务贸易企业、引导民间投资等，从而达到有效实施服务贸易产业政策、促进产业结构优化的目的，以日本最为典型。

2.信用创造机制。金融支持的信用创造机制实质是通过货币供应量的扩大加速资本形成，促进生产中资源的节约和使用效率的提高，把潜在的资源现实化，从而推动服务贸易产业结构调整与服务贸易总量增长。适当的信用扩张与发展能更好地调动社会闲散资金，从而加速和催化资金的形成。在信用创造机制作用下，资金投向不再限于已存在明显效益的行业或项目，而往往以资金的增值返还为出发点，选择具有一定超前性以及有广泛的前向、后向和旁侧扩散效应的服务贸易行业项目进行投资，催化服务贸易主导产业、相关产业及其合理的产业结构体系的构建与调整更迭，在资金良性循环基础上促进服务贸易产业结构升级调整，实现经济的发展提高。

(二)国家竞争优势理论视角的分析

传统的比较优势理论作为贸易理论的主流在现实中遇到了很大困难，根据比较优势理论，在相当长的时期内，国际分工格局呈现为：发达国家进口劳动密集型服务产品，出口资本和技术密集型服务产品；发展中国家则刚好相反。这种状况使发展中国家的服务贸易结构不但不能通过发展外向型经济得到升级，还会进一步低级化。我们需要一种新的理论来解释和指导现在的服务贸易实践。国家竞争优势理论的出现，迎合了现实的需要，对促进服务贸易的发展起到了积极的作用。

国家竞争优势理论是由哈佛大学的迈克尔・波特教授提出的。该理论着重讨论了特定国家的企业在国际竞争中赢得优势地位的各种条件。国家竞争优势是指一个国家使其国内企业或行业在一定的领域创造和保持竞争优势的能力。波特教授提出了著名的国家竞争优势分析钻石模型，对“特定国家会成为特定产业中具有较强国际竞争力企业的母国基地”现象进行了合理的解释。波特认为，一个国家的产业能否在国际上具有竞争优势，取决于该国的国家竞争优势，而国家竞争优势又是由四组因素决定的，它们是要素条件、相关产业和支持性产业、企业战略、结构和竞争。这四组因素的每一组都可单独发生作用，但又同时对其他因素产生影响，这四组因素结合成一个体系，决定了国家的竞争优势。

国家竞争优势理论告诉我们：在开放型经济背景下，一国的服务贸易产业结构状况并不是一成不变的，其发展具有很强的能动性和可选择性，固有的比较优势不应成为谋求增强国际竞争优势的障碍。虽然我们抛弃了在生产劳动密集型产品意义上的比较优势，但要注意在新的层次上培植服务贸易竞争的比较优势。原因是没有哪一个国家能在每个产业中都具有竞争优势。在波特看来，具有竞争优势的比较优势“集中在特定产品或产业的环节上。”这种比较优势不是先天资源禀赋，而是后天形成、需要创造的。在经济全球化的大背景中，培植服务贸易产业竞争比较优势不能封闭进行，需要通过金融支持的资金效应和政策效应，将国内、国际资源引入到服务贸易产业。我国在开放型经济中不仅仅要获得服务贸易劳动密集型产品出口所带来的比较利益，更要借助金融工具提升和优化服务贸易的产业结构，提高技术密集型服务产业的比重，利用国际资源和国际市场提升我国服务贸易的产业结构。这就需要我们对旅游行业、高科技产业、文化产业等具有未来竞争力的服务贸易行业或企业进行金融支持，以创造和提升服务贸易比较利益结构，推动我国经济持续稳定协调发展。

四、构建我国服务贸易金融支持体系的对策建议

服务贸易的发展离不开金融支持，针对我国服务贸易金融支持总体不足的现状，本文建议应加大对服务贸易的政策性和商业性金融支持力度，努力构建我国服务贸易的多元化金融支持体系。

(一)加大政策性金融的支持力度

1.设立专门为服务贸易企业融资的机构或部门。历史经验证明：世界上服务贸易发达的国家，都有一整套促进服务贸易企业融资的体系。如美国与服务贸易融资有关的部门有美国贸易开发署、海外私人投资公司、小企业商务管理局和美国进出口银行。美国贸易开发署(USTDA)是由国会直接批准成立并且提供资金的独立机构。由于USTDA提供的项目主要集中在与美国服务贸易出口关系密切的交通、能源、水利与环境保护、医疗、矿业、资源开发、电信和信息技术与服务上，其对美国服务出口的作用正不断增强；海外私人投资公司(OPIC)是一个自负盈亏的独立机构(政府公司)，OPIC近年来大多数的投资项目都与美国的服务贸易出口有关。在过去30多年的历史中，已支持了数百个累计金额达1640亿美元的美国对外私人投资项目，支持了690亿美元的出口，其中相当大部分是服务贸易出口，为美国创造了超过26万个就业机会；小企业商务管理局也是美国国会批准成立的独立机构。由于服务贸易企业大部分属小企业，因此也是小企业商务管理局的主要服务对象。该局通过出口经营性资本金计划、国际贸易贷款计划、“出口快车”专项向出口企业提供短期经营性资本金贷款的担保、小额贷款融资等支持；美国进出口银行可以提供生产性资本金贷款、出口信贷担保和买方信贷等业务。近年来，进出口银行专门开办了面向中小服务企业服务出口的专项贷款，设立了“资本项目限制性援助基金”。2002年以后，进出口银行专门设立了服务贸易出口融资专项，开发出适用于服务业出口的融资工具，在一些服务部门中进行尝试。对一些重大项目则改被动式支持为主动介入，常常提前出具支持函或贷款保函。借鉴美国的经验，我国应建立专门为服务贸易融资和提供保险、担保的机构，或在中国进出口银行、中国出口信用保险公司等政策性金融机构中设立专门为服务贸易融资的部门，以更好地为我国服务贸易企业提供融资服务。[4]

2.增强政策性金融机构的实力。从政策性金融机构来看，能够支持服务贸易的机构主要是中国进出口银行和中国出口信用保险公司，但这两家机构的实力都较为有限：1994年中国进出口银行成立时注册资本金仅有33.8亿元人民币(按当年汇率约核4亿美元)，到2000年财政将其资本增加到50亿元人民币。根据进出口银行公布的数据，截至2006年末，累计发放贷款6000多亿元，贷款余额2317亿元。其中，截至2005年末支持对外承包工程项目贷款约1400亿元。2001年中国出口信用保险公司以注册资本金40亿元人民币(按当年汇率约核不足5亿美元)成立，至2007年，累计支持外经贸业务金额约600亿美元，占同期我国一般贸易出口总额比例仅有2-5%，远远低于全球出口信用保险覆盖率12%至15%的水平，与发达国家的出口信用保险涵盖率20%-30%相比更是望尘莫及。[5]造成这种现象的原因主要是信保公司自身的承接能力有限，目前这样的承保比例，已接近信保公司可以承担风险的边界，对其业务开展形成了掣肘。由此可见，我国的政策性金融机构对货物贸易的支持尚且力不从心，更难以实现对服务贸易的全方位支持。因此，应补充两家政策性金融机构的资本金，在其内部设立服务贸易企业融资、保险和担保专项，同时，对国家支持的重点服务贸易行业和企业实行优惠利率贷款，设定较高的担保额度，从而有力推动我国服务贸易产业结构的调整和发展。

3.创新政策性金融的支持方式。创新政策性金融的支持方式，实现支持方式的多样化，是政策性金融对服务贸易全方位支持的必要条件。除了现有的贷款、信用担保等支持方式外，政策性金融机构应更多地引入市场化思维方式，以服务贸易的特点和贸易双方的需求为导向，积极开发新的服务方式。以文化产业为例，2006年，中国出口信用保险公司为华谊兄弟公司的影片《夜宴》提供了“出口信用保险+担保”的金融支持模式：中国出口信用保险公司充分发挥其在海外资信调查、收汇风险补偿的优势，为华谊兄弟公司影片的海外销售提供了出口信用保险，帮助其在事前、事中、事后评估及分析风险，并承担收汇损失保险责任。同时，对华谊兄弟公司影片拍摄的资金需求给予担保支持，使其能采用更灵活的方式开展海外发行，提高了发行收益。[6]这是我国文化行业企业与政策性金融机构为促进文化产品出口的首次合作尝试，开创了金融支持文化产业的成功先例。

4.建立服务贸易企业信用担保体系。服务贸易企业的信用担保体系有四种模式：一是政府信用担保；二是以自我服务、自担风险为主要特征的互助担保；三是以赢利为目的的商业担保；四是再担保机制。首先，应由政策出资建立专门为服务贸易担保的机构。在美国，各州的出口促进机构直接为服务贸易企业的出口提供担保，如加利福利亚世界贸易委员会就可以为本州出口商提供担保额高达90%的出口贷款担保。其次，应发挥行业协会的作用，建立行业内部的服务贸易出口担保体系。以印度软件业为例，印度软件协会是一家真正意义上的全国贸易机构，拥有大约850个成员，成员公司总收入在印度软件产业中占到了95%的份额。[7]印度软件协会为成员公司提供融资担保和软件质量担保，有力地提升了成员公司在软件外包业务方面的国际竞争力。我国应充分发挥服务贸易协会在服务贸易行业的主导作用，鼓励它们为服务贸易企业提供融资担保和产品质量担保，从而促进服务贸易企业产品的出口。

5.积极争取国际性金融机构的资金支持。除了OECD、国际货币基金组织外，世界银行、美洲开发银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、欧洲复兴与开发银行等五大跨国开发银行每年所提供的建设与开发贷款项目数以千亿美元计，我国政府应在商务部内设立一个专门的办公室，并成立一个项目咨询中心，通过商务部的各种信息提供工具、网上查询、热线电话和24小时自动传真等方式项目信息，提供商务咨询，主动与相关企业联络，并向其提供对策与具体支持。就具体项目而言，可考虑利用世界银行、亚洲开发银行在内的诸多国际性金融机构的资金开发我国中西部经济欠发达地区的旅游资源。2007年，甘肃省成功利用世行贷款44533万元人民币进行自然文化遗产保护项目，就是一个很好的案例。

6.设立服务贸易出口专项担保基金。我国服务贸易企业专业化程度高、投入多、有形资产少，所以风险比较大。仅仅通过内源融资需要长期积累，而进行外源融资却由于风险评估等问题使得融资渠道狭窄，笔者认为可由商务部服务贸易协会牵头成立一个由全国或省为单位，中央政府、地方政府、服务贸易企业共同出资、不以盈利为目的的出口专项担保基金，以使我国服务贸易企业更好地参与国际市场竞争，扩大对外贸易，解决现行服务贸易企业贷款担保融资难、风险大的问题。

7.建立无形资产价值评估体系，为服务产品抵押创造条件。目前我国商业银行最主要的信贷方式还是抵押贷款或质押贷款，抵押物往往是固定资产或流动资产，质押物一般为有价证券，而服务产品等无形资产作为抵押物的最大障碍就是不能准确评估服务产品的变现价值，这在一定程度上阻碍了服务贸易企业抵押贷款的实现。因此，建立文化产品、核心技术等无形资产的价值评估体系，准确评价无形资产的价值，使其作抵押物成为可能，将有利地促进商业银行对服务贸易企业贷款的支持。需要指出的是，应加大知识产权保护力度，杜绝盗版行为，保障以文化产品、核心技术为抵押物发放贷款的商业银行的合法权利，只有这样，才能使无形资产作抵押物成为可能。

(二)开展多种方式的商业性金融支持

1.应打破以大银行为主的银行体系，大力发展民营地区性中小银行，建立起层次化的间接融资体系。地区性中小银行的注意力可集中在本地的优质中小型服务贸易企业上，深入地了解客户，进行严格的风险管理，以为其提供更好的债务融资渠道。

2.银行体系需建立适合服务贸易企业特点的审贷机制。目前，企业申请贷款时往往需要有效担保，并落实抵押，但是服务贸易企业有其自身的特点，一般没有过多的固定资产，所以并没有大量的合格抵押品，也不易落实担保，而这些企业往往由于大量的短期预付垫款，需要期限较短的流动周转资金。银行机构应根据服务贸易企业的业务特点创新对流动资金贷款的风险评估，建立起适合它们的审贷机制和信用评级模型。

3.引入履约保证机制，增进商业银行支持力度。由于服务贸易对象的特殊性及收益的不确定性，商业银行存在“惜贷”现象，可借鉴国外经验，引入履约保证机制，增进商业银行对服务贸易的支持力度。以影视贸易为例，履约保证机制中的承保人通常是履约保证公司(即保险公司)，投保人是电影制作公司，贷款人是商业银行。银行在收到履约保证公司出具的保证制作完成的书面保证、制作公司还款能力的评估、影片完成后的收益评估、可收取利息后，批出贷款给电影制作公司。随后，履约保证公司会派出专员，监察所有可能影响制作完成的环节，以确保拍摄计划能按照原定日程和财务预算完成，否则，履约保证公司将为银行承担因计划延误而造成的损失。履约保证公司的收费一般约占电影制作经费的1%-3%，实际收费依据电影制作所涉及的风险程度而定。这一模式，加强了集资者的信贷能力，尤其有利于中小影视制作公司向银行借贷，《夜宴》模式即是采取了履约保证向银行融资的方式。可见，引入履约保证机制，是在保险公司的参与下更好地发挥商业银行对服务贸易金融支持的有效途径。

4.建立多层次的股权融资市场，主要是要发展二板市场。二板市场的主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展及扩展业务，为高增长的中小企业和高附加值的服务贸易企业提供直接融资的渠道和市场。相对主板市场，二板市场的上市标准和条件较低，可以吸引成长性好、质量优良的服务贸易企业上市，提高资本使用效率。不仅如此，二板市场还为风险资本和私募股权资本提供了退出渠道，风险投资基金和私募股权资本可以在被扶持的服务贸易企业成熟后通过在二板市场发行股票、出让股权的方式顺利退出，再转移到新企业中，形成良性循环，从而加快了风险投资基金、私募股权资本与服务贸易的良性循环。

5.大力发展多层次的公司债券市场。与发行股票相比，发行债券所筹集的资金期限较长，资金使用自由，而已购买债券的投资者又无权干涉企业的经营决策，现有股东对公司的所有权不变。从这一角度看，发行债券在一定程度上弥补了股票筹资和向银行借款的不足，是许多企业非常愿意选择的筹资方式。但是，由于严格的发行限制、复杂缓慢的行政审批制度以及须主要银行提供信用担保等要求，公司债券发行不顺畅。在这一体制下，往往只有极少数的大型服务贸易企业才能发行公司债，绝大多数的中小服务贸易企业只能望洋兴叹。因此，应该从根本上改革目前的公司债发行审批制度，开启一条新的债券资本市场化的通道。同时，可以大力发展垃圾债等各类信用级别的公司债，为中小服务贸易企业提供灵活的融资方式，满足其多元化的融资需求。

6.发展风险投资基金。一个服务贸易企业成功与否，除了通常所知的技术、管理、市场等诸多因素外，在很大程度上还取决于其融资计划是否能够与其阶段性发展计划相匹配，并能得到顺利执行。风险投资体系，就是帮助服务贸易企业的服务产品从实验室走向市场的金融支持体系。服务贸易企业融资的主要问题集中在发展的前期和中期。此时，一方面，市场前景是不明朗的，常规的金融机构不愿进入，普通的金融市场也难以接纳；另一方面，由于要进行前期投资和市场开发，所需资金量又为一般个人所不能及。若无特殊的金融安排，服务贸易项目常常会因缺乏资金支持而被埋没。因此，需要大力发展风险投资业，鼓励风险投资行为并为其提供政策支持。

7.充分发挥信托投资公司对服务贸易企业的支持作用。信托投资公司支持服务贸易企业的方式可以有以下几种：一是利用自有资金以投资人身份直接参与服务贸易企业发展，二是可以发挥其融资功能，为服务贸易企业发展提供资金融通服务，如通过发行信托产品或者设立服务贸易产业投资基金等方式，吸引社会资金。三是为服务贸易企业提供资产管理服务，比如信托可以接受知识产权持有人的委托，以收益期权的方式向社会投资人出售，或者吸纳风险投资资金来推动知识产权的转化。四是提供咨询服务，充分发挥人才、专业等方面的优势，将科学技术与信托业务相结合，为服务贸易企业提供并购、重组等财务咨询、顾问业务。

参考文献：

[1] 商务部服务贸易司.2007年服务贸易发展报告[M].北京：中国商务出版社，2007.

[2] 商务部服务贸易司.2007年服务贸易发展报告[M].北京：中国商务出版社，2006.

[3] Review Of Maritime Transport UNCTAD ，联合国贸易与发展会议[DB/OL].省略，2007.

[4]沈丹阳.美国是如何促进服务贸易出口的[DB/OL]. 国家商务部网站.

[5]葛志玉.三大障碍制约文化国货"走出去"[DB/OL].中国服务贸易指南网，2008-01-07.

[6]路红艳.文化服务业发展现状与趋势[DB/OL].中国服务贸易指南网，2007-11-01.

[7]吕光明，吕珊珊.技术创新金融支持模式的国际经验[J].经济研究参考，2006，(15).

The Theoretical Analysis on the Financial Supports for the Services Trade

ZHAO Yong

(People's Bank of China Training Center，The People's Bank of China，Beijing 100083，China)

第4篇：进出口贸易投融资范文

关键词：上海自贸区；苏州出口贸易；外贸发展方式

建立中国（上海）自由贸易试验区（以下简称上海自贸区）是党中央、国务院贯彻党的十精神，实行更加积极主动开放战略所做出的重大战略决策。上海自贸区肩负着新时期我国创新体制机制、转变发展方式、提高开放水平的神圣使命，是围绕“面向世界、深耕亚太、服务全国”，建设上海“国际经济中心、国际金融中心、国际航运中心、国际贸易中心”战略，落实“政府职能加快转变、投资领域扩大开放、贸易发展方式不断转变、金融领域开放创新，法制领域制度完善”五大任务，再行“先行先试、扩大开放、树立标杆”措施的重要举措。

自2013年8月22日获批到现在，上海自贸区在金融、航运、商贸、专业、文化和社会等6个服务领域积极开展体制机制创新，并取得了显著成效，这对我国的经济发展，特别是对外向型经济的发展起到了积极的引领作用。改革开放至今，苏州地区生产总值从1978年的31.95亿美元，增长到2013年的13015.70亿美元，增长超过407倍；出口额从1990年的1.55亿美元，增长到2013年的1757.06亿美元，增长超过1133倍。在对接上海自贸试验区过程中，苏州不仅具有传统的区位优势，更具有开放型经济优势、产业发展优势和体制机制优势。

一、上海自贸区带来的贸易方式转变机遇

1、促进了服务产业进一步扩大开放

上海自贸区全方位开放“金融、航运、商贸和文化”等服务领域，为周边地区，特别是给苏州经济发展带来辐射和溢出效应。以金融服务业为例，截止2014年9月，上海自贸区有金融机构共计3015家，其中持牌类、类金融、金融信息、投资与资产等金融机构分别为87家、453家、296家和2179家，占新设企业总数的25%。2014年7月，财政部、海关总署、国家税务总局根据《国务院关于印发中国（上海）自由贸易试验区总体方案的通知》（国发〔2013〕38号）的有关规定，结合前期试点情况，出台的《关于扩大启运港退税政策试点范围的通知》（财税[2014]53号）中，苏州市太仓港就在该政策的试点范围内。

2、促进了高端制造产业进一步集聚

上海自贸区资本市场的开放、离岸金融市场的建立，便于企业采取更加灵活的方式进行筹资和融资，既弥补了国内资金的缺口，也方便了国际资本的流入。服务市场的扩大，为自贸区港口、机场、仓储物流、金融类企业带来实质利好，吸引了更多加工、制造、贸易和物流企业聚集。产业链全面延伸、价值链持续提升，高端制造产业与高科技的相互渗透和支持，成为跨国公司总部和高端制造业集聚区。从长远看，上海自贸区必将吸纳更多的外商投资，这些资本将优先流向长三角地区的制造业，而自贸区的关税优惠有利于引进国外先进装备，为苏州产业转型升级提供推动力，助推苏州第二产业的转型升级。

3、促进市场化改革进一步深化

上海自贸区是我国政府试图突破国内外发展瓶颈，破除行政体制僵化，开放资本市场，激发经济发展活力，积极争取大宗商品的国际定价权，大力提升我国经济的国际竞争力，有效拓展我国经济增长新空间。在自贸区开展跨境投融资、人民币资本项目自由兑换、电子商业汇票创新运用、跨境电子支付、利率市场化等金融、税收方面的市场化改革，一定会为全国性的改革破局，并产生巨大的示范效应。苏州的行政体制要努力适应这一市场化改革的要求，特别是要进一步加强金融和税收方面的市场化改革，为苏州的外向型经济更好发展创造良好的发展环境。

4、促进国际分工实质性深度参与

目前，国际最有影响的跨大西洋贸易、投资伙伴协议（TTIP）和泛太平洋伙伴关系协议（TPP）已经取得实质性突破，有可能成为新的国际标准，从而改变世界贸易规则与格局。尽管2001年11月我国已加入WTO，却也面临重新“入世”的局面。上海自贸区的建立，有助于深度参与多领域的国际合作、国际分工，增强规则制定的话语权、大宗商品的定价权，提高我国的国际贸易地位，开放型经济水平，全面融入世界经济、金融和贸易体系。上海自贸区“四个中心”的建立，是以开放促改革、以改革促转型、以转型促转变的战略举措，为上海周边，特别是给上海毗邻的苏州提升外向型经济发展水平带来了千载难逢的发展机遇。

二、苏州出口贸易结构现状分析

1、产品结构

根据出口海关商品分类，苏州2011―2013出口产品类别与出口额数据如表1所示。

第一，机电、零部件设备一直是苏州最大的出口产品类别。2011年苏州该类产品出口额是1189.97亿美元，占苏州当年出口总额1672.34亿美元的71.16%，2012年苏州该类产品出口额是1226.66亿美元，占苏州当年出口总额的1310.03亿美元的93.64%，2013年苏州该类产品出口额是1388.5亿美元，占苏州当年出口总额的1757.06亿美元的79%，创历史最高。

第二，纺织品、光学设备和贱金属制品出口额有逐年增长之势，且在出口的各类别中比重较大。2013年三类产品出口额分别占苏州出口总额的9.10%、9.12%、5.78%。

第三，出口产品技术含量及附加值保持上升趋势。苏州市高新技术产品出口额连续两年逼近千亿，2011-2013年，苏州高新技术产品对外出口额分别为969.54亿美元、996.3亿美元、995.5亿美元。

2、市场结构

（1）十大国际市场出口额。2010―2013年苏州市十大出口国际市场的出口金额如表2所示。

从市场出口额看，2010-2013苏州出口前三大国际市场始终是美国、日本和中国香港，排名第一的一直是美国，2013年达到历史最高的408.6亿美元，占苏州当年出口总额的23.25%，排二三名的是互有交替的日本与中国香港。从出口地区看，2010―2013苏州对外出口国际市场整体数据分析，欧盟组织与美国是苏州对外贸易两个最重要的国际出口市场。随着时间的推移，苏州对东盟组织的对外出口贸易额一直呈现显著的递增趋势，2010―2013年，分别为110.37亿美元、117.61亿美元、133.86亿美元和140.91亿美元，有望成为苏州对外出口贸易的新增长点。

（2）出口市场集中率。出口市场集中率（Market Concentration Rate，简称MCR）是指产品前n大出口国家或地区市场出口额占产品出口总额的比重，MCRn即表示n个最大出口市场集中率。2010―2013年苏州市主要出口市场及MCR6如表3所示。

表3显示，2010―2013年苏州的MCR6变化趋势是年年增长、整体递增，且历年的MCR6均大于51%，特别是2013年，苏州MCR6值已经超过61%，说明苏州对外出口国际市场高度集中，不利于苏州对外贸易的可持续发展，如果主要出口国家市场进口需求减弱，将对苏州的对外贸易和经济发展产生严重的影响。同时，出口市场集中率过高，也容易遭受国际贸易障碍，影响苏州的对外贸易发展。

3、贸易方式

2010―2013年苏州出口贸易方式额如表4所示。

一方面加工贸易在出口贸易中仍占有相当的比重，2010―2013年，苏州的加工贸易占出口总额的69.13%，进料加工是加工贸易的主要方面，四年中，分别占加工贸易的62.07%、89.01%、88.44%和89.17%。近年来，苏州加工贸易确有明显的下降趋势。与此呈现鲜明对比，苏州的一般贸易却呈现稳中递增的良好势头，四年里，一般贸易分别占出口总额的20.19%、23.74%、25.29%和26.80%，说明苏州的对外贸易发展方式正在稳步转变。另一方面，保税物流贸易方式发展迅猛。2011―2013年，苏州保税物流贸易额分别为25.12亿美元、242.74亿美元和294.87亿美元，主要是得益于苏州相继建立的保税物流中心。

4、企业结构

2010―2013年苏州出口企业类型及其出口额如表5所示。

表5显示，苏州出口贸易的主角仍然是外资企业。2010―2013年，外资企业出口额分别占苏州出口总额的82.95%、81.65%、73.68%和69.00%，显现了逐年递减的趋势。私营企业是内资企业对外出口贸易的主力，其出口增长迅猛，已经显现出了年年增长的态势。2010年私营企业出口额占苏州总出口额的9.34%，到2013年上升至22.29%，表明内资企业和私营企业在苏州对外贸易发展过程中的扮演的角色越来越重要。

三、对接上海自贸区，苏州转变对外贸易发展方式的建议

《中国（上海）自由贸易试验区总体方案》中提出的五大主要任务措施之一就是以金融、航运、商贸和文化等服务领域为试点，积极推进贸易发展方式的转变，通过建立基于负面清单管理模式的外商投资管理制度，支持自贸区内部各类投资主体开展境外投资，创新境外投资管理方式。对接上海自贸区，苏州转变对外贸易发展方式应做好与之相关的各项工作。

1、改革完善管理体制

一是完善外贸体制机制。建立跨部门协调机制，统一外贸政策，统筹管理职能，减少行政审批，强化政府服务，提高服务质量。二是促进贸易法制化建设。促进贸易与救济、投资合作和信用管理等法律法规建设，进一步规范部门执法行为，打击违法经营现象，维护公平贸易秩序，发挥商（协）会自我管理职能。三是创新外贸管理方式。制订产品进出口管理办事程序，完善进出口经营自动登记制度，改进相关商品许可证管理制度，制定合适的原产地标准。

2、提高“便利化”水平

一是理顺政府企业关系。向外贸企业及时传达相关政策制度和办事程序，设立一站式办公场所，促进相关职能部门集中办公。同时，建立企业意见反馈通道和对政府的监督机制。二是促进外贸通关便利化。在所有口岸实现“属地申报、属地放行”和“一次申报、一次查验、一次放行”的通关模式，不断增强口岸互联互通，尽一切可能实现相关部门集中办公，海关、检验检疫、边检等部门协同配合，优化通关作业流程，实现“一站式”通关，降低企业通关成本，完善口岸监管服务。三是推进贸易投资便利化。要密切与贸易伙伴的合作，不仅在通关、检验检疫、质量认证，以及港口服务等方面要加强国际合作，也要帮扶企业尽快掌握国际贸易规则，尽力消除技术贸易壁垒。

3、构建外贸考评体系

以实事求是、公正客观为基本原则和政策导向，构建外经贸考核评价体系和商品结构分类指标体系。通过对单位出口能耗、进出口商品价格指数、重点商品检验达标率、被投诉率、加工贸易增值比率等进行统计，考核进出口企业的外贸效益和评价外经贸主管部门的工作质量，对苏州外经贸考核应更加注重技术、品牌和服务方面的要求。同时，从重点商品入手，通过细化、优化现行海关统计分类制度的商品分类，完善商品结构分类指标体系，更真切反映进出口商品的投入要素与贸易利益。

4、完善公共服务平台

一是继续加强外贸电子政务信息综合服务平台建设，进一步扩大网上受理登记、审批、报送和咨询事项的覆盖面。二是加强外经贸管理部门的统筹协作，整合电子政务，实现信息共享，特别是在促进外汇、海关、税务和商检等相关部门的联网互通、协同合作方面取得成效。三是进一步建立和完善电子商务政策与管理制度，对电子商务服务商实施必要的政策引导和科学管理，激励其扩大经营范围。

5、维护贸易公平有序

苏州在维护贸易公平方面应尽力做到以下几点。在应对贸易摩擦机制建设方面，不仅要强化对国外贸易壁垒的案例研究，加大国际贸易规则制定的参与度，加强预警机制建设，还要不断完善国家、地方和行业企业联动应对体系建设，特别是提高企业自身的应对意识、能力和手段。在贸易救济机制建设方面，完善相关法规、制度，强化产业安全应对、效果评估和竞争力调查工作。在应对国内外反垄断诉讼方面，进一步总结反垄断经验教训，健全反垄断法规实施细则，依法依规处理好产业经营过渡集中的问题，全力支持企业应对国外反垄断诉讼。

6、健全财税体制机制

一是要优化财政支出结构。完善专项基金的使用管理，加大支持新兴产业出口创业力度，引导加工贸易向中西部有序转移。二是完善财税政策体系。改革出口退税分担机制，加大结构性减税力度，大力支持出口企业技术研发、市场推广和节能减排，进一步调整关税结构。三是加强部门协调沟通。外贸与财政部门要建立协调沟通的长效机制，通过信息交流、共同研究和协同决策，制定有利于外贸转型升级的指标跟踪机制和动态反馈体系。

7、强化金融保险支持

一是完善金融支持体系。给予企业技术研发、高新技术产品出口贷款贴息，鼓励社会资金参与出口企业经营，推动商业银行建立项目评级授信制度，支持各类担保机构向中小企业倾斜，推进知识产权质押担保模式有序发展。二是发挥信保引导作用。创新承保模式，完善中小企业出口信保服务体系，继续降低保费率，增强保险透明度。三是促进金融市场开放。鼓励金融机构向企业提供人民币融资服务，推进人民币汇率汇率市场化，促进资本项目自由兑换。

8、完善产权保护制度

在政策环境方面，促进政府科技资源向出口产业倾斜，给予出口企业高附加值产品税收信贷优惠，鼓励企业创新成果形成专利权，扩大知识产权在产业转型认定评价中的权重。在管理机制方面，建立基于专利技术的融资体系，更好地促进企业自主创新成果产权化、产业化，并尽力实现出口。构建有益于出口产业发展的行业标准，开发基于专利产品的相关技术标准，促进企业之间共建知识产权联盟。在长效机制建设方面，强化专利权边界保护，坚决打击对外贸易中的各种侵权行为，维护知识产权贸易秩序，支持企业海外商标注册、专利申请，有效提供海外维权援助，主动参与制定国际知识产权规则。

9、支持产业境外延伸

一是设立产业境外延伸专项基金。支持金融机构为有意“走出去”企业和海外企业定制融资服务，开设信用保险和对外投资保险，扩充“内保外贷”规模。二是促进优势产业资源全球配置。支持企业在能源、科技、文化、加工制造等领域的互利合作，延长有色金属制造、石化和冶炼等产业的产业链。三是完善对外直接投资促进机制。进一步完善相关部门的协调机制，认真贯彻《苏州市开放型经济“十二五”发展规划》。

四、结语

苏州应继续发挥比较优势，无缝对接上海自贸区，彻底转变贸易发展方式，充分发挥政府的主导引领作用，在转变政府职能、体制机制建设、创造发展环境和构建考评体系等方面有所作为。同时，要特别注重市场在资源配置中的决定作用和政府在市场经济中的宏观调控作用，真正实现苏州对外贸易规模持续适度稳定增长，由数量速度型发展模式逐步向质量效益型转变，自主知识产权、自有品牌、高技术含量、高附加值产品出口比重进一步提高，加工贸易转型升级步伐加快，服务贸易加快发展，对外贸易发展动力多元，进出口结构平衡发展，综合竞争力和抗风险能力显著增强的外向型经济发展的战略目标，为苏州率先实现现代化做出更大贡献。

参考文献

[1] 陈伟、徐开金：试析中国（上海）自由贸易试验区设立的经济学意义[J].税收经济研究，2013（5）.

第5篇：进出口贸易投融资范文

 

本文从区域自由贸易协定、货币政策对国际贸易的影响以及中国对欧盟经贸关系等角度，剖析英国脱欧对英国、欧盟以及中国的国际贸易可能产生的影响。

 

引发国际贸易风险和经济不确定性

 

英国人选择退出欧盟的原因和好处主要可以归纳为几点：一是可以节省英国每年向欧盟缴纳的财政预算;二是摆脱欧盟一系列的过度监管、官僚作风、法律限制和商业限制，与非欧盟国家、地区自由和灵活地发展经贸关系;三是可以不受部分南欧国家的经济和债务危机拖累，减轻移民和难民问题的困扰。通过脱离欧盟，改善底层劳工待遇，降低欧共体市场竞争压力，自由发展与非欧盟国家和地区的经贸关系，并利用节省下来的欧盟财政预算投入国内医疗和住房系统，改善人民福利。

 

按照《里斯本条约》第50条，在英国政府正式启动退出程序后两年内需要在多个层面包括本国国内、欧盟层面以及和其它27个欧盟成员之间进行一系列的谈判。虽然目前英国与欧盟之间的关系并不会立即发生重大的变化，但是企业将对经营风险、不确定性、经营成本上升、关税提高等都作出反应。

 

鉴于此，2016年6月28日，英国脱欧后的首次欧盟议会就此事件进行了激烈的讨论，并以395：200的票数表决通过决议，督促英国立即启动脱欧机制，以避免无限延迟所带来的不确定性。

 

迫使企业调整投资与贸易策略

 

第一，在英国与欧盟的贸易方面，对于那些货物和服务贸易的企业而言，最大的问题是风险和不确定性。考虑到未来英国与欧盟的贸易制度将发生一系列变化，企业开始思考如何调整自身在英国和欧盟的投资与贸易策略。

 

目前，英国一半的出口贸易发生在欧盟，对欧盟的贸易依存度比较高。正式脱离欧盟意味着这些英国出口企业再也无法享受欧共体市场的自由贸易优惠待遇，欧盟可能提高对英国的进出口关税和设置非关税壁垒。毫无疑问，英国对欧盟及其主要欧盟贸易伙伴的出口成本将增加，例如关税、人员流动、物流和报关成本提高，英国将不再享受欧盟经济一体化带来的利益，不利于其经济增长。

 

根据伦敦政治经济学院的最新研究表明，英国脱欧将导致其GDP下降1.3%–2.6%。当然，有一些研究描绘了一个更为复杂的处境。据估计，如果英国脱欧后实施保护主义，那么退欧的成本将可能达到整个国民生产总值的2.2%(截至2030年)。相反，如果它遵循一条经济开放的道路，那么英国可以继续超越其它欧盟国家，到2030年其国民收入增加至少1.6%。

 

第二，在重新安排自由贸易制度方面，英国和欧盟开启自由贸易协定谈判也必须在正式退出欧盟以后才可以进行。自由贸易协定的谈判内容繁杂，一般需要几年的时间，耗时费力。因此，未来与贸易伙伴商订双边或多边的贸易与投资协定，将对英国构成一个巨大的挑战。从另外一个角度而言，英国退出欧盟与全球经贸的区域一体化进程也背道而驰，例如欧盟自身以及目前进行中的TPP、TTIP和RECP等区域一体化协定谈判都试图确立自己的货物和服务贸易标准，所以退出欧盟将使英国在全球经贸规则方面的影响力受到负面影响。

 

第三，就金融和货币政策对国际货物和服务贸易的影响而言，英镑贬值对英国本国经济有利有弊。虽然货币贬值有利于英国的出口，但是也增加了进口成本和消费者的负担。由于英国的汽车、飞机、机械和化工出口行业需要进口国外的原材料、配件，因此，英镑贬值所带来的利益也取决于这些进口货物附加值的增加程度。此外，英国公司出口到欧盟其它成员国的关税为零，但是现在这些公司就需要考虑是否将其转移到其它欧盟成员国或者亚洲这样的低制造成本区域。当然，由于英镑贬值，英国在国际旅游和国际教育方面将变得更有吸引力。

 

金融服务业是英国经济增长的主要来源，这得益于英国作为欧盟成员国可以享受欧盟金融监管机构的多边认证制度，使得伦敦成为外国银行进入共同体市场的跳板，同时欧盟的银行业统一监管标准也有利于英国的银行进入其它欧盟成员国市场。但是退出欧盟无疑对在英国经营的金融机构产生了负面影响，即伦敦作为国际金融中心的影响力将下降，金融服务业的交易将不再如以往那么有吸引力。一些金融机构可能把公司、业务和人员转移到德国的法兰克福、法国的巴黎、爱尔兰的都柏林甚至纽约、新加坡或香港等金融中心。

 

除此之外，其它潜在的影响还包括移民和劳动力市场、制造业转移、有关伦敦作为国际金融中心的监管、创新和生产力、外国投资、公共部门资金、消费以及房地产市场。

 

影响人民币国际化进程

 

英国退出欧盟对中国国际贸易和国际投资的影响可以体现在如下几个方面。一、在双边贸易方面，英国是中国在欧盟的重要贸易伙伴，中英双边贸易在近年来得到了迅速的发展。根据中方统计，2015年中英的货物贸易与2014年基本持平，达到了910.3亿美元。相比欧盟其它主要的贸易伙伴，中英双边贸易是增长最快的。由于中国对英国出口仅占中国出口总额的3%左右，因此英国脱欧对中国的国际贸易格局有限，中国对英国的货物出口和转口贸易将不会产生很大的影响。但是，英国退出欧盟引发的全球汇率市场波动，以及英镑的贬值会给中国的进出口贸易带来一定的负面影响。在货物转口运输方面，由于欧盟报关环节和关税的可能增加，也将使企业经营成本增加。

 

二、在双边投资方面，英国是欧盟成员国中第二大对华直接投资国，是中国在欧盟吸引外国投资的重要来源地，但是从欧盟和英国在华投资的总体比例而言，英国以及欧盟在中国的FDI处于较低水平，因此不会对中国的直接投资产生大的影响。但是，英国对中国的投资限制比较宽松，许多中国企业利用英国作为进入欧盟市场的关键通道，这一努力目前显然受到了影响。

 

三、将影响人民币国际化的进程及我国国际贸易和投资战略。在人民币国际化方面，伦敦已经成为中国银行业投资欧盟的主要目的地。英国在2013年和中国达成了外汇互换协议;此外，中国希望通过伦敦作为人民币国际化的跳板，深化中英金融合作，大力促进货币互换和贸易结算以及人民币国际化。但是，脱欧无疑将导致伦敦在国际金融服务方面的吸引力下降，并将影响人民币国际化的努力。

 

中英双边贸易与投资占中国FDI与全球贸易的比重并不大，所以英国脱欧对目前中国的国际贸易与投资产生的影响有限。但是，考虑到英国在欧盟成员国中是中国市场经济地位的头号支持者，以及中国希望借助与英国良好的经贸关系影响欧盟的对华政经政策，特别是在推动中欧双边投资协定的谈判、市场经济地位的认可方面借助英国的影响力。从这一点而言，英国脱离欧盟将使中国在中欧双边投资协定以及自由贸易谈判中缺少一个强有力的支持者，并影响到人民币国际化进程以及中国“一带一路”战略的实施。

第6篇：进出口贸易投融资范文

金融服务贸易涵盖金融服务贸易和保险服务贸易两个方面，从国家外汇管理局的统计数据中，可以看出金融服务贸易发展存在的缺陷。保险服务贸易额占比较大。对比十多年来金融服务贸易和保险服务贸易的总额，可以发现保险业务对金融服务贸易有非常显著的贡献，行业内存在严重的比例失金融服务贸易出口占服务贸易出口总额的3.5%，进口占总额的7.8%，总额占服务贸易总额6.2%。2014年，我国金融服务贸易出口占服务贸易出口总额的5%，进口占总额的7.3%，总额占服务贸易总额6.5%。这是因为我国金融服务贸易发展仍处于起步阶段，底子薄，结构尚不合理，后期仍有很大发展潜力。另外，我国的金融服务贸易规模和质量存在很大差距，我国金融服务贸易总额占全球主要经济体服务贸易总额比重很小，目前还无法与美国、英国等发达国家相提并论，即使与新兴经济体也存在一定差距。一国金融服务贸易自由化的程度用该国金融服务贸易进出口总额占GDP的比重来衡量，由此计算出的我国金融服务贸易开放度2010—2013年维持在0.33%左右，与发达国家相比也有较大的差距。

二、提升我国金融服务贸易国际竞争力的对策

1.完善相应的法律法规，促进金融机构的公平竞争

金融服务贸易国际竞争力的提高需要一个公平竞争的外部环境和健全的法律制度，国家主管部门应该健全这样一套制度，促进金融机构公平竞争，并对违规行为公开处罚，使金融服务机构的运营行为做到有法可依，有法必依，不断提高金融机构的服务效率与质量，为金融服务的发展提供法律保障，为增强金融服务贸易出口竞争力提供法律和制度支持。同时，相关政府部门应该出台一些鼓励金融服务部门参与市场竞争、提高国际竞争能力的发展政策，让其健康有序地发展，通过参与国际市场储备，对外谈判等方式为金融服务贸易发展和出口争取更为有利的市场环境，使金融企业与世界市场接轨。在经济刺激计划的以及可能的经济刺激投资中，要有计划、有提升地向金融企业倾斜，增强其硬件设施及软件装备，夯实其基础，为金融服务贸易提供一片供其茁壮成长的沃土。

2“.互联网+金融咨询”

加大资金投入，利用最新科技手段，正视金融服务贸易信息咨询的重要性，通过设立专门机构或建立相应网站、提供专门热线服务的方式，为相关企业和个人提供政策咨询、风险提示、信息咨询、经济走势及对策建议等全面优质的金融服务，使得各个金融服务贸易企业能尽快了解世界现状，调整自我发展方向并逐步缩小差距，提升我国金融服务贸易国际竞争力。

3.创新金融服务贸易产品

提升我国金融服务贸易国际竞争力的基础性因素是不断创新金融服务贸易产品。我国的金融机构在金融产品的数量和质量上与西方发达的资本主义国家相比都有很大的差距，需要借鉴国外先进经验来进行金融服务创新，研发高技术含量的金融服务贸易平台，开拓有市场价值的、知识技术含量高的金融服务贸易产品，来满足国际国内市场客户的需求。根据波特的“钻石理论”，影响服务竞争力的生产要素中的人力资本要素尤为重要，并提供了层层的创新理念。创新金融服务贸易产品的关键是具有提供金融服务贸易创新的高素质人才。培养富有金融实战经验和服务贸易知识，掌握世界金融市场产品运作，精通金融外语的高素质复合型人才，提升金融服务贸易在国际市场上的竞争优势势在必行。国家层面上应加大对高层次金融人才的教育投入，培养金融专才对服务业务、创新技能的敏感性和能力；企业层面上建立一套多元有效的员工培训机制，提高从业人员的能力素质，为金融服务贸易的发展输送合格人才。

4.促进金融服务贸易的有效需求

金融服务贸易的需求包括进口需求和出口需求，目前我国金融服务贸易的出口需求远远小于进口需求，解决金融服务贸易的出口需求更为迫切，我国居民对服务消费特别是金融服务的消费特别低，消费结构单一对金融服务贸易的发展起到抑制作用，增加居民收入，促进消费结构升级，拓宽金融服务贸易发展的市场规模，促进金融服务贸易的有效需求。此外，外商投资企业对我国金融服务贸易的需求，直接影响我国金融机构金融服务贸易的出口额，做好外资企业入对我国金融需求的调查工作，在金融服务机构给每一家外资企业建立信息资料档案，方便金融机构及时做出答复。同时，还可以通过拓宽海外市场来增加金融服务贸易出口需求，实现中国金融机构在海外市场本土化经营，有条件的金融机构还可以并购海外金融机构，实现员工的本土化，并借助员工本土化的有力条件，大力开展金融业务，拓宽金融服务对象，拓宽金融服务方式，促进金融服务贸易的有效需求。

5.大力发展相关性支持产业

第7篇：进出口贸易投融资范文

1.制定明确的战略发展目标,进行总体规划.

政府根据经济情况制定与产业发展相联系的贸易和投资政策,如确立高科技产业和知识密集型产业为重点出口产业,确立国家吸引外资的行业选择和海外投资的区位,可从国家战略的高度引导外资的流向和产业发展的方向.美国按照"国家出口战略"的要求,成立了由19个职能部门组成的"贸易促进与协作委员会"及"出口援助中心"和"出口倡导中心",通过政府各部门间的合作,强化政府的商贸信息服务和金融服务功能,为企业提供便捷的商务查询和速效服务,以帮助企业占领国外市场,获得海外大笔合同,特别是外国政府的大宗采办项目.

2.通过各种政策激励,扶持企业开展贸易和投资活动.

(l)运用产业政策促进贸易活动.用产业政策对国内的与进口商品进行竞争的行业依法支持,是可以被国际社会接受的一种做法,因而得到了广泛的应用.可选择对本国未来国际竞争力有重大影响的产业作为出口重点产业,通过金融、财政、税收、信贷等一系列的优惠政策给予支持和扶助,如给予高技术产品出口补贴、63税收减免、出口融资等优惠.通过一定程度上的产业倾斜,确保本国出口产业的国际竞争力(2)运用各种优惠金融、财税等政策促进出口和吸引外资流入.各国政府为促进本国产品出口,往往积极拓宽融资渠道,不仅以财政拨款作为援助基金,还尽力协助出口企业获得来自各种国际金融机构的融资支持.如美国每年从联邦政府资助出口计划中为进出口银行用于贴息而增拨专款1.5亿美元,作为大型项目的出口援助基金.新加坡贸易发展局的市场开拓援助制度,鼓励新加坡公司产品进人出口市场.日本金融机构根据政府各个时期制定的法律向电子等基础工业和新兴工业部门提供重点贷款,特别是对重点产业部门的大型企业提供特别优惠贷款.日本的开发银行就是一家主要对企业提供长期低息贷款的银行,它长期稳定的6.5%左右的低利率刺激了民间企业高技术投资的积极性,促进了企业从国外引进新设备、新工艺.

(3)进行政府采购.政府本身就是贸易产品、尤其是高科技产品的一个非常重要的用户,尤其是在技术不确定性与市场不确定性倾向于限制新产品的发展时,政府的采购政策是非常重要的,因为一定量的需求是企业投资的先决条件.虽然WTO规定政府采购不能歧视外国企业,但政府采购实际上仍是用各种方法支持本国企业,尤其是高技术企业的方法.例如在世界客机市场上,欧洲各国政府就是通过政府订单等激励形式,支持空中客车公司通过创新提高产品的国际竞争力,来同美国波音飞机制造公司抗衡的.可见,政府的需求引导了生产的方向,并且稳定的国内市场成为产品保持国际竞争力的强大后盾.)3.对贸易和投资活动进行协调管理.

(l)完善各项生产服务体系.一方面表现为完善港l、保税区及墓础设施建设,为贸易和投资活动创造良好的硬环境;另一方面通过采取一系列的措施向社会提供充分、迅速和便利的信息服务.美国政府在这方面堪称典范,美国商务部几乎在所有的城市都设有贸易促进中心,向当地的企业提供世界各国的贸易环境、国际市场状况、贸易途径和商业信息等.下设有出口管理局和国际贸易管理局,主要负责对外贸易,是外经贸信息的主要部门,其中国际贸易管理局还专门设有国际贸易信息中心和出口支持中心,汇集了100多个政府采办项目的资料供出口企业查询,并注重提供各国需求最大的商品和服务部门名单供企业参考.

(2)保护知识产权,为技术贸易创造良好的法律环64境.政府通过制定健全的法规保护知识产权,如《专利法》、《商标法》、《着作权法》,反对不正当竞争,这样可以维持本国高技术产业的竞争力,促进和鼓励发明创造及其有序的技术扩散.美国建立了一套完整的保护风险投资和技术发明创新的法律体系,80年代以来先后颁布了《史帝文森怀特勒创新法》、《小企业技术创新发展法》、《加强小企业研究发展法》、《联邦技术转移法》等,形成了对风险投资、知识产权、技术转让、技术扩散等强有力保护的法律体系.

(3)以进口保护来促进出口.促进贸易自由化是大势所趋,但是由于各国竞争力不同,自由贸易体制受益的程度不同,出于对本国利益的考虑和对本国产业的保护,贸易保护主义从来就没有停止过.一个受到保护的国内市场使国内厂商能够借助有保障的国内市场来扩大生产,使利润足以覆盖和补偿研究、开发成本,从而降低边际生产成本,获得静态的规模经济效应,为进一步打入国际市场奠定了基础.这样,进口保护不仅起着进口替代的作用,而且发挥着出口促进的战略作用.

二、行业协会等民间商务性的中介机构在贸易促进和投资促进中的作用作为企业与政府的桥梁,企业和市场的中介,行业协会等机构在促进各国开展贸易和投资活动方面也发挥着重要作用.这是由它的两大基本职能所决定的.

1.为行业内企业提供服务.

随着产业的逐渐发展成熟,国内市场的进一步开放,国内外竞争加剧,市场变化及其前景预测,往往是单个企业难以把握的.行业协会凭借自身与政府和相关单位的特殊关系,可以帮助企业开展同世界各国经贸界的联系,特别是发展同对口商会、工商会、其他经贸团体以及有关国际组织的联络和合作,负责与外国在本国的对口组织办事机构和商(协)会的联络工作;协助本国政府组织经贸洽谈、招商引资及其他形式的促进经贸交流与合作的活动;组织和承办各种经贸研讨会、洽谈会、技术交流会、展览会、博览会;接受海外企业、团体的委托,代办在本国设立代表处或办事处;为海内外企业开展市场调研与分析,提供企业资信调查报告;出口商品商标海外注册;为企业提供与对外贸易及投资相关的咨询服务等.

2.规范行业内企业的商业行为.

(l)规范本国企业的贸易和投资行为.企业出自盈利的驱动性和认识上的偏差,在树立企业形象、打开产品市场方面可能存在一些短期行为,导致了低价倾销等无序竞争行为的发生.这对企业树立长期的良好形象是极为不利的,也不利于行业整体的良性发展.行业协会通常会依据政府的有关法令、政策,拟订行业标准,加强国内有关产业部门之间的协调和沟通,建立良性的产业协调机制,通过调整产业布局、合理配置资源,解决行业内企业之间的利益矛盾;通过保证执行国家政策的广泛性和公正性,建立起平等的竞争环境,维护企业与消费者之间的合理权益,提高行业的整体素质.

(2)创造公平、有序的国际竞争环境.行业中介组织规范出口经营秩序,完善外贸出口的监测预警,从源头上遏制倾销等无序竞争的出现;还适当运用反倾销措施抵制进口产品不正当竞争,来保护本国产业部门利益;并协同政府和企业共同组成反倾销应诉体系,在一些国家和地区滥用反倾销措施,搞贸易保护主义倾向的情况下,及时运用世贸组织框架内的争端解决机制,使本国的利益得到充分保护.如印度在商业部、反倾销管理总局和行业协会的共同努力下,鼓励国内企业采取反倾销和"反"反倾销措施,很好地维护了国内厂商的利益三、贸易和投资促进的国际通行做法-可供借鉴的经验入世以后,我国各项产业更大程度的开放是我国促进贸易和投资活动的一大契机,贸易和投资的自由化并不排斥而且更加需要政府和行业协会的引导和协调.以下贸易和投资促进的国际经验总结,为我国今后开展投资贸易促进活动提供了借鉴.

1.建立WTO全球性的多边贸易开放体系,扩大各类产品的出口市场.

实行开放的自由贸易战略和开放的资本、劳动力市场,可以使发展中国家充分运用其丰富的劳动力资源,发达国家充分运用其资本和技术优势,使国际贸易市场上产品的交易、资源的配置达到最优.目前,发达国家致力于参与和推动全球贸易自由化进程,以维护其在新的国际贸易和投资格局的利益份额.如美国作为WTO和GA竹的创始缔约国,一直倚仗其超级强国的实力,利用全球多边贸易谈判,在国际贸易领域主导着游戏规则的制定,迫使其他国家降低关税,为美国产品进入外国市场创造有利条件,从国际贸易体系中获得了巨大的经济利益.而积极开放、审慎保护则是发展中国家的主要贸易战略.各国政府在对外关系方面开展多边谈判,积极参与WTO的创建活动,减少贸易和抽资的障碍,通过产品市场、资本市场和劳动力市场的逐步开放,获得更多产品以及服务贸易领域的市场准人.

2.通过区域内或区域间经济合作,促成服务市场的进一步开放.

随着经济全球化,特别是信息技术和金融服务领域的贸易不断增加,近年来各国兴起了以双边或区域形式签订的自由贸易协定,以此作为WTO框架的必要补充.这种新经济合作形式代表了新时代多边贸易体系发展的方向,就WTO框架未作出明确规定的领域,如投资、人员流动、环境问题、技术合作和竞争政策等提供了适当规则和制度保证.

从全球范围看,欧盟和北美自由贸易区已发展比较成熟,日本一贯推行的仅强调多边贸易自由化的基本贸易政策近期出现向多、双边并重转向的趋势,转变的重要标志是与新加坡签订《新时代的经济合作协定》,其主要内容不在商品贸易领域,而是侧重包括资讯科技、金融服务与投资等新领域.2000年底东盟-中、日、韩旨在加速贸易、投资和技术转让的东亚"10十3"合作机制已开始启动.世行研究表明,90年代以来地区贸易协议在整体上减少贸易壁垒,增加了贸易政策的协调性,在促进扩大全球贸易中所起的作用起来越大.尤其对发展中国家来说,这类协议有助于促进经济改革和市场经济的发展,为降低关税提供了可能性,扩大了出口市场,增加外资流量,增加技术转让,并带动其他部门的发展.

3.加强知识产权保护,用创造发明、取得专利、商标保护来积极占领国际贸易市场.

知识产权制度既是有效保护知识成果的重要制度,又是激励知识生产、传播和应用的制度.世界贸易组织已把知识产权列为世界贸易体系的三大支柱之一.正因为如此,美国、日本和欧共体成员国等工业发达国家,为了争得更大的市场份额,拥有在高技术及其产业竞争中的主动权,纷纷研究制定面向21世纪的知识产权保护战略,并将其纳人国家经济、科技的总体发展战略.如美国301条款授权总统采取适当的行动消除违反国际协议或影响美国贸易的外国贸易壁垒,其目的在于加强对美国专利、商标等知识产权的保护.美国在国际半导体市场的激烈竞争中,正是运用这一条款,向日本施加压力,迫使其开放半导体市场,使美国对日本出口的半导体增加了20亿美元.

4.实行以出口为导向的贸易发展战略.

一贯推崇自由贸易的欧美政府在帮助企业拓展海外市场方面,开道护航,不遗余力.发展中国家也十分重视出口,采取了多种鼓励措施.如泰国规定免除外贸企业、公司所得税3一8年;出口企业直接或间接用于出口生产的进口投人可免除进口税、商业税和地方税;对用于出口生产的国内材料投人,其间接税可以减少;有潜力的出口产业可得到政府贷款计划的支持;发展出口加工区;提供营销资助,为大型私营外贸企业建立良好的银行服务支持系统等.这些措施促进了对外贸易的发展,特别是出口的不断扩大,对泰国经济发展和产业结构的调整起到了巨大的促进作用.韩国早在1962年就提出了"出口第一"和"贸易立国"的口号,大力实施以出口为导向的发展战略.韩国首先降低国内具有一定竞争力的产品的保护,人关不久就将名义关税税率和工业品关税税率分别下调至14%和12%,并相应放松外汇和金融方面的管制,银行业加快对外开放,政府和企业都积极采取加快经济国际化的措施,从而使韩国出口贸易规模急剧扩大,大量外资流入,推动了经济发展.

5.建立完善的投资环境以吸引国际资本的流入.

首先,完善市场和法制环境是吸引外资必不可少的条件.一方面,通过扩大基础设施和城市化投资,创造更多适合企业发展的条件和市场机会;在着手进行大规模基础设施建设的同时,把重点放在见效快的投资项目上,以实现资本的快速积累.另一方面,给予外资优惠待遇.如印尼政府1999年恢复鼓励投资的"免税期"政策,对纺织、化工、钢铁、机床、汽车零件等22个行业的新设企业给予3一5年的所得税免征;对于以超过30%的规模进行扩大再生产的项目,减免其资本货物以及两年生产所需原材料的进口关税;国家优先出口项目和有利于边远地区开发的项目,政府将提供一些税收优惠;对出口加工企业减免其进口原料的关税和增值税及奢侈品销售税;对位于保税区的工业企业政府还有其他鼓励措施.印度对外商投资的税收优惠主要有减免关税、减免公司所得税和酌情延长免税期等.

从1995年开始,对交通运输设施建造项目采取BOT方式的,还有5年的不纳税优惠期.

其次,推进服务业自由化进程,扩大市场准人.各国存在的服务业贸易障碍,以限制外资股权比例为最多,且普遍存在于金融、保险及电信等行业.东盟各国在经历了亚洲金融风暴之后,除着手进行金融服务业重整外,已经加速放宽外资股权比例,积极研究修改有关投资法令,以吸引外资进入,恢复经济成长.例如,马来西亚提高了外国人保险业及批发零售业的持股比例;泰国开放外国人经营批发零售业;印尼允许外商与印尼业者合作设立拍卖公司,经审核合格的批发零售业和已登记注册的新银行外资可拥有100%股权.

6.加强外国投资管理,保质保量的引进外资.

各国多有一套严格的外国投资管理体系,外资进人必须首先接受政府的审查和批准,有些行业和活动是禁止外资进人的,外资的股权比例也受到限制.通过这些规定,政府可以有效地调控外资的流向,防止资金雄厚的外国大企业冲击和威胁本国的中小型企业和不发达产业,还可以保证外汇收支的平衡.比如印度汽车工业就得益于政府的投资政策,外国汽车公司在印度投资必须和当地公司合作,联合开发生产的新款车型既部分实现国产化,又保留国外原车型的优势,在价格上与交纳了较高关税的进口车相比又有较大的优势,避免了印度国产汽车市场受到外国产品的过大冲击.

马来西亚对外资在一些重要领域的参股作了十分明确的限制,如在电信业和银行业,外资的股权限额为30%,在保险业,外资的股权限额为51%.菲律宾在向外资开放本国市场方面,十分注意循序渐进,充分利用世贸组织给予发展中国家的缓冲期,如金融业方面,外国资本虽然可以拥有个别银行的全部股份,但外资在菲律宾整个银行业中的投资比重则不许超过60%.菲律宾的零售业也是长期保留给本国人经营,直至不久前才决定有条件地对外资开放.韩国单纯劳动密集型和保税加工产业的外商控股权限制在50%以下,全部出口的产业和代替进口的产业中对其他行业技术影响较大的产业以及与韩国企业的投资合作需相当长时间的产业,允许外资投人占50%以上.

7.利用全球和本国产业结构调整的机会,吸引外资和进行海外投资.

经济全球化的产业结构调整和升级的浪潮在发达国家、先进工业国家和发展中国家间形成了一条产业转移的链条,发达国家制造业的成熟化使实际生产过程具备被剥离和转移的可能.20世纪80年代,美国通过产业结构调整将产业发展重点从制造业转移到服务业,将具有国际竟争力的资源要素从边际生产率低的国家向边际生产率高的国家转移,从而带动了技术权利使用权转让和金融服务业输出,并促进了资金流动以及原材料商品交易.东亚是发达国家制造业向外转移的最大受益者,从60年代到90年代初,整个东亚地区的制造业迅速崛起,其产值已占全球制造业产值的三分之一,成为世界制造业中心之一.以此为基础,东亚逐步扩大了区内贸易,到90年代中期区内贸易已达到东亚外贸总额的一半.在制造业的发展过程中,东亚依赖产业转移形成了一种被称为"东亚模式"的增长机制,形成一了一条特殊的产业转移链,"亚洲四小"作为中间环节,接受工业发达国家转移来的产业,同时将自己失去竞争力的产业转移到东盟和中国大陆.随着"亚洲四小"的制造业逐步向周边地区转移扩散,使其制造业在经济中的地位开始下降,服务业同时相对上升.与之相应,中国大陆和东盟国家的制造业吸引了大量的外商直接投资,在经济中的地位不断上升,并成为世界中低档制成品的重要生产基地.

8.发展风险投资业,吸引国际创业投资机构到本国运作以吸引高技术产业的投资

风险投资政策,是科技与金融相结合的投资机制,由风险投资机构将大量的社会闲散资金聚集起来后通过严格的筛选、评估,向具有专门技术而无法筹得资金的极具增长潜力的高科技企业投资.由于科技成果转化阶段市场、技术等不确定性的存在,加大了投资风险,迫切需要风险资本的投人,为企业进人高新技术领域提供资金支持.成熟的风险投资体系不仅吸纳了国内的闲置资金,其自由的退出机制还吸引了国际资本流人高科技产业.各国政府发展风险投资的主要经验之一就是建立体系完善的法律环境.如美国的《小企业技术法》和《技术创新开发法》,英国制定的《贷款担保计划》和《企业扩大计划》,日本制定的《小企业法》等,不仅为高技术科技成果向商品的转化提供了法律保证,而且将政府有关税收减免、信贷担保等政策以法律的形式规定下来,保证政策的稳定和贯彻实施,另外,实行强有力的税收、政府补贴等政策支持措施.美国80年代后期对税制进行了改革、规定风险投资额的60%免征税,其余40%减半征税,使总风险投资税率由49%降到20%.新加坡在创业投资税收优惠方案中规定,创业投资机构在当地开始运营的前5一10年间完全免除所得税.韩国政府给所属的创业投资公司增加低利贷款1000亿韩元,专门用于对风险企业的投资.

第8篇：进出口贸易投融资范文

【关键词】出口风险；出口信用；保险风险管理

自去年美国爆发次贷危机开始，全球金融系统被卷入了一场前所未有的风暴之中。部分国外商业银行出现流动性不足问题，个别国家或地区进口商恶意逃债或违反合同的现象明显增多，我国出口企业所面临的风险也进一步加大。在这种形势下，我国出口企业如何重视运用出口信用保险，降低出口企业风险是值得关注的问题。

一、出口企业风险种类分析

出口信用保险作为保障企业出口收汇安全的重要手段，为帮助企业全面了解国别风险动向和业务风险防范，提升企业风险管理意识与水平提供了很大的帮助。出口企业风险主要分为外部风险和内部风险，本文主要分析外部风险。目前，出口企业在其出口行为中所面临的外部风险主要来自于以下二个方面。

1、国家风险。国家风险是在国际经济活动中发生的、在一定程度上由政府控制的事件或社会事件引起的给国外债权人（出口商、银行或投资者）造成损失的可能性，是受国际间政治环境、经济环境、法律环境的影响而导致的出口贸易信用风险。

相对于商业风险，国家风险的显著特点是其产生于跨国金融贸易活动中，与国家有密切关系，是由不可抗拒的因素造成的，并且具有强制性，非合同或契约条款所能改变或免除，因此带有巨大危害性。

2、国外客户风险。国外客户风险又称商业风险，主要有以下几种。

（1）有意欺诈。有的企业一开始就没有还款意愿，以种种借口恶意拖欠出口方货款，逃避债务。这种人为欺诈所导致的出口贸易信用风险行为危害最大，欺诈的目标可能是定金、预付货款、货款、货物、保险金等等。

（2）技术贸易壁垒。近年来，许多国家为了限制进口、保护本国产业结构，纷纷制定严格苛刻的质量标准、环保标准、安全防护标准、卫生标准、包装认识标准等，限制、阻挡他国产品的进入。

（3）合同纰漏。由于我方合同履行不严谨，外方找借口不付或少付款；或由于质量不符、单证不符，遭对方拒付货款。

（4）客户企业的经营不善，无力偿还货款。此类客户往往处于破产的边缘，负债多，产品积压滞销，缺乏足够的资金和技术投入，没有能力还款。

二、出口信用保险对出口贸易的促进作用

1、风险保障功能。出口信用保险主要承保上述国家风险和商业风险，最大限度地为企业提供对外贸易过程中的外部风险保障，为出口企业的稳定经营创造良好的外部条件，也为国家对外贸易的平稳发展提供有力保障。

2、出口促进功能。出口信用保险为出口企业提供有效的风险防范和转移渠道，因此可以帮助企业更有效率地选择贸易伙伴，更加大胆地开拓新兴市场，以更加灵活的结算方式、交易手段提升竞争力，从而扩大交易机会，创造出口增量。

3、融资支持功能。出口信用保险可以提升企业的信用条件，构建多种方式的融资渠道，使企业在国际、国内资金市场上获得融资便利和资金支持，满足其出口和对外投资的资金需求。

4、政策导向功能。出口信用保险通过倾向性的保险政策和灵活的费率调节手段，有针对性地体现国家的政策导向，配合国家外经贸和产业政策的实施。出口信用保险的发展历程，鲜明地体现了国家政策导向的特征。

5、损失补偿功能。出口信用保险对企业的风险保障作用，最终体现在对企业的赔款上。无论是政策性风险还是商业性风险，一旦发生都将给国内企业带来巨大损失。出口信用保险机构的赔偿可以帮助企业避免损失，保障企业的正常经营。

由于以上的功能特性，出口信用保险对促进各国的出口和对外投资发挥了重要作用，成为国际贸易中不可缺少的工具。目前，世界贸易额的12%~15%是在出口信用保险的支持下实现的。

三、我国出口企业运用出口信用保险的必要性

1、世界经济的不确定性和风险性大。二十世纪九十年代以来，世界经济几乎每年都会发生地区性或全球性经济动荡。另外反恐战争、局部地区金融、政治危机、印巴局势、中东形势也存在很大的不确定性，使我国国际贸易风险显著上升，使用出口信用保险可有效帮助企业防范和控制出口贸易风险。

2、政策性出口信用保险是实施市场多元化的重要手段。开拓新兴市场、接洽新客户，国家能够通过政策性出口信用保险帮助企业解决收汇风险问题，实现开拓国际市场的目标。

3、在世界经济不景气的情况下，国际贸易保护主义势头加剧。一些国家滥用反倾销措施，制定相应的技术和卫生标准，使我国出口企业面临的国际贸易风险加大。出口信用保险依据国家外交、外贸、财政、金融等政策，通过政策性出口信用保险手段支持货物、技术和服务等出口，弥补了商业保险业务的不足和缺陷，有益于企业参与经济全球化。

四、我国出口企业的对策

目前，我国的出口信用保险仍然处于较低的水平，与外贸的大幅增长不相符合。在我国出口总额中，大概只有1.1%投保了出口信用险，还有相当于我国出口总额98%左右的出口贸易并没有办理出口信用保险。我国投保出口信用保险的企业仅占我国出口企业的3%左右，有的企业甚至不知道出口信用保险的存在。2009年5月，浙江省杭州市萧山区对金融危机下出口企业现状进行了专项审计调查，发现全区近2000家出口企业只有20多家出口企业采用投保出口信用保险来降低出口风险。因此，我国出口企业还应进一步主动了解和运用出口信用保险，保证企业降低贸易风险。

1、建立信用管理体系。西方企业几十年的经验说明，外贸企业必须建立独立的信用管理体系，全面管理外贸企业出口信用的各环节。很多外贸企业负责人认为，信用管理就是追收账款，这是认识上的误区。实际上，追账只占信用管理很小一部分。当货物出口时，应对出口的货物和国外买家时时监控，保证货物的安全和国外买家得到满意的服务，争取早日收回货款。信用管理部门还应将有关信息反馈给市场销售部门，了解国外买家的资信优劣，为做好以后的出口提供决策依据，从业务流程上控制风险的发生。结合采用出口信用保险来逐步建立外贸企业信用管理体系，达到控制外贸风险的目的。

2、熟悉出口信用保险条款，积极配合保险公司。采用出口信用保险，必须熟悉出口信用保险条款，不能认为购买出口信用保险就万事大吉，外贸企业就没有了风险，有的外贸企业有深刻的教训。如某外贸企业与信保公司签订综合保险保单，国外买家提货后即申请破产保护。该外贸企业于获悉国外买家申请破产保护后第3日向信保公司报损，同时提出索赔。但是在审理贸易合同时发现：该外贸企业与国外买家签订贸易合同中承诺于1月后支付某外贸企业20%的预付款，但是截至破产之日，国外买家也没有将预付款支付给该外贸企业。企业明知国外买家此次交易中未支付预付款，也未在申请限额时说明，存在故意隐瞒不良交易记录和知险后出运的情况，严重影响了信保公司对其未来收汇风险的评估和判断，极大地损害了信保公司的权益。信保公司以该外贸企业在履行如实告知义务方面存在重大瑕疵为由，最终决定对A公司的出运损失拒绝承担赔偿责任，并不退还保费。由此可见，购买信用保险，不等于就没有风险。因此，只有了解出口信用保险条款，积极配合保险公司，才能最有效控制风险。

3、积极利用出口信用保险，充分发挥其作用。中小企业在从事外贸业务时，主要存在两个方面的问题：一是缺乏资金，二是在目前汇率风险。目前，出口信用保险项下支持外贸企业融资和规避汇率风险的方式主要有两种：赔款权益转让方式和出口票据保险方式，外贸企业应积极利用这两种方式。

赔款权益转让方式是应用比较广泛的支持融资的方式，是指在外贸企业投保短期出口信用保险的基础上，通过外贸企业、中国信保与银行三方签署“赔款权益转让”协议，将保单项下外贸企业从中国信保获得赔款的权益转让给银行。比如，一个外贸企业在中国信保投保了短期出口信用保险，同时希望得到银行的融资，但由于该外贸企业在银行的授信额度已经用完，这样中国信保可以在外贸企业投保的基础上，与外贸企业、银行三方签订一个“赔款权益转让”协议，银行则在此转让协议的基础上，结合外贸企业自身情况，在中国信保批复的信用限额以内，考虑在具体的每一笔业务出运后给予出口押汇、出口贴现或者其他贸易融资支持，部分自身信用比较好的外贸企业，甚至可以在出口信用保险的支持下获得出运前的融资，或者银行放弃追索权的票据买断业务。如果到期国外买家未支付货款或者发生保单规定的其他收汇风险，中国信保将在外贸企业提出索赔后，根据保单规定将原赔付给外贸企业的赔款支付给银行，从而使外贸企业实现了规避汇率风险和融资的目的。

出口票据保险方式是以银行为投保人，重点解决出口企业获得出口票据项下资金支持的保险业务。由银行将其为外贸企业提供的出口票据融资业务，包括以L/C、D/P、D/A方式交易的跟单汇票融资业务的收汇风险，直接向中国信保投保出口票据保险。中国信保将在对银行票据融资项下的国外买家进行调查给予授信的基础上，承担因国外买家商业风险和国外买家所在国政治风险而导致的银行票据融资业务项下的收汇损失，从而实现出口信用保险对融资和规避汇率风险的作用。

总之，外贸企业应该增强风险意识，建立科学的信用管理体系，大力采用出口信用保险等风险规避工具，促使外贸企业的稳定发展。

【参考文献】

[1]徐向红、陈强：出口信用保险的国家风险初探[J].中国保险管理干部学院学报，2004（5）。

[2]杨永刚、罗凡：出口信用保险在推动我国重点行业出口中的政策性作用[J].金融理论与实践，2007（1）。

[3]杨光：浙江企业出口贸易信用风险成因的调查分析[J].集团经济研究，2007（5）。

[4]王艳：论金融支持企业走出去的模式选择[J].南方金融，2007（3）。

第9篇：进出口贸易投融资范文

关键词：金融发展；高新技术产品；贸易竞争力；面板数据分析

中图分类号：F740

文献标识码：A

文章编号：1006－1096(2010)04－0062－05

收稿日期：2010－05－20

一、引言

有关金融发展与国际贸易关系的研究，国外以Keltzer(1987)，Beck(2002)、Do(2006)、Ju Jiandong(2008)等人为代表形成了理论研究前沿。在实证研究方面，Beck(2003)、Svaleryd(2001)、Becker(2005)等人大都通过跨国实证分析，不断寻求更合适的变量和数据来证明金融市场发展与贸易结构的关系。相关的理论和实证研究均发现了金融发展对一国贸易发展的比较优势和贸易结构产生正向影响。

近年来，在国外相关研究的基础上，对中国金融发展与国际贸易关系的实证研究开始得到国内学者的关注。目前对中国金融市场发展与国际贸易的相关实证研究大多遵循国外研究的分析框架，并主要集中在金融市场发展与贸易总量扩张和贸易开放的关系方面(白当伟，2004；沈能，2006；熊德平，2007)，也有部分学者考察了金融市场发展对贸易结构的影响，如陈建国(2005)、史龙祥(2008)、齐俊妍(2010)等基于中国各行业的实证分析，胡岩(2003)、包群(2008)等基于中国各地区的分析。但目前对中国各地区金融发展水平与高新技术产品比较优势的关系进行实证检验的分析并不多见。鉴于中国经济存在着显著的区域发展不平衡，金融发展和贸易发展在区域间也存在着明显差异的事实，本文主要在国外有关金融发展与贸易结构关系理论分析的基础上，基于Beck(2002)的实证分析模型，重点检验中国各地区金融发展水平的差异对其高新技术产品比较优势和贸易竞争力的影响，并同时检验其他传统要素禀赋变量(如物资资本、人力资本、研发投入、FDI等)对高新技术产品出口的影响，并在研究的基础上提出相关的政策建议。

二、金融发展对国际贸易比较优势的影响

主流的国际贸易理论指出，比较优势仍是国际贸易的基本动力，要素禀赋和技术差异是决定国际贸易分工方式和贸易结构的主要因素。但是主流的金融发展理论和贸易理论大都忽略了金融因素对比较优势和贸易结构的影响。在现实的国际贸易活动中，所涉及的不确定性、信息不对称和风险，不仅使得从事国际贸易的投资者或企业产生了与之相关的融资需求，还包括对潜在市场的调研、贸易伙伴的信用评估以及合同的监督执行等方面的金融服务需求。而且不同的产品，由于资本技术及规模的密集程度不同，其金融需求也存在着差异。通常资本技术及规模密集程度高的产品，在国际贸易中将面临更高的风险、不确定性和交易成本。

Keltzer(2002)是第一个探讨比较优势如何依赖于金融制度的学者。Keltzer通过引入风险下的国际信贷市场道德风险，以及在不完全信息条件下各国国内合同执行制度之间的差异，分析了一国的金融发展水平对比较优势的影响。此后分析该问题的学者大都受到了Keltzer和Bardhan的启发。Baldwin(1989)则首次从风险分散的功能方面，运用理论模型说明了各国资本市场的“质量”将导致各国比较优势的差异。Kalemli等人(1999)进一步从现实经济中的产品生产是有风险的前提出发，指出一国的金融发展会带来金融中介和资本市场的发展，使得更广范围内的风险分担成为可能，进而该国的专业化的程度较高。此后先后有Xu Bin(2001)、Beck(2002)、Ju Jiandong(2008)的分析。Obstfeld(1994)和Rajan(1998)的研究表明，如果某些产业可以从较高水平的金融发展中获利更多，这将影响到贸易结构。一些国家发展完善的金融市场可以构成一国外部金融依赖高的产业比较优势的来源。现实世界中存在的不确定性和信息不对称，的确使得一国生产某一产品的资本禀赋不仅取决于该国的资本存量，还取决于国内的资本存量通过金融中介转化为对这种产品投资的速度、规模和效率，而后者将受金融发展水平的显著影响。

根据上述学者对金融发展与贸易结构不同层面的分析，可以大致概括金融发展影响贸易结构的途径：金融发展具有动员储蓄、配置资源、风险管理、监督控制和便利交易等一系列功能，金融发展水平的不断提高，可以更好地发挥上述各项功能，不仅可以降低不确定性、信息不对称和风险，改善国际贸易的制度环境，还可以通过促进资本积累和技术进步，进而促进比较优势的升级和贸易结构的优化。更进一步地，我们还可以看到，既然国家间金融发展的差异可以影响一国的比较优势，那么中国各地区不同的金融发展水平，也必然会对各地区的贸易结构产生影响。如果我们把高新技术产品比较优势和贸易竞争力的提升看作是贸易结构优化的标志，则我们可以得到的预期结论是地区的金融发展水平越高，则该地区高新技术产品的比较优势及贸易竞争力越强，该地区的贸易结构越优化。

三、对中国各地区的面板数据分析

本文将根据理论分析和地区数据的可得性，以Beck的模型为基础，根据中国部分省份的面板数据，考察金融市场发展对高新技术产品出口的影响。分析中，主要选取高新技术产品的比较优势和贸易竞争力两类指标考察各地区贸易结构的优化，以得到相对稳健的估计结果。并通过选取不同的金融发展指标，衡量金融发展的规模和结构对贸易结构的差异性影响；并同时检验了其他传统要素禀赋变量(如物资资本、人力资本、研发投入、FDI等)对高新技术产品贸易竞争力的影响。

(一)估计模型及变量选取

目前国内的实证分析框架大多遵循Beck(2002)的思路，即在考察对贸易结构影响的变量中，在考虑传统的影响贸易结构因素的基础上，引入金融发展指标。本文的分析也是以此模型为基础，将其用于对中国各地区的实证检验。具体设定的估计方程如式(1)所示，其中i和t分别代表地区和时间。εi，为误差变量

HIEXi=a1FIANCE+a2OTHER+εi，　(1)

其中HIEXi为衡量贸易结构的指标。本文主要选取了各地区高新技术产品的显示性比较优势指数RCA和贸易竞争力指数TC两个指标。用各地区高新技术产品的显示性比较优势指数RCA和贸易竞争力指数TC两个指标来衡量，可分别用HIRCA和HITC来表示。显示性比较优势指数RCA依据式(2)计算，贸易竞争力指数TC依据式(3)计算

RcAij=(Xij／Xij)／(Xij／Xim)　(2)

其中Xih表示j国i类产品的出口额，Xij表示该国的出口总值，下标w代表世界的状况。该指数若小于1，说明该产品不具备显示性比较优势，若大于1，说明该产品具备显示性比较优势，该值越大，比较优势越强。

TCi=(Xi－Mi)／(XI+Mj)　(3)

其中，TCj是一国j产品的贸易竞争力指数，Xj是一国某时期，产品的出口额，Mj，是该国同时期j产品的进口额。TC，的取值范围为[－1，1]，TC取值越大，说明行业的贸易竞争力越强。各地区高新技术产品的进出口数据、总出口数据以及全国高新技术产品出口数据和总出口数据均来自于中国海关统计资讯网和中国商务部网站。

FIANCEi为金融发展指标。金融市场的发展不仅体现为总量的扩张，还表现为结构的优化和金融效率的提高。因而根据数据情况，此处主要选取了两个指标，分别反映各地区的金融发展规模和金融结构，以便从不同层面分析金融市场发展对区域贸易结构优化的差异化影响。由于地区金融数据的限制，此处主要选取了两个指标：第一个是衡量各地区金融发展规模的指标，用各地区金融机构提供的贷款总额占GDP的比重来衡量，用REGDC表示，用于反映金融部门动员储蓄的功能对国民经济的影响，原始数据来源于历年《中国金融年鉴》；第二个是衡量各地区贷款期限结构的指标，用各地区提供的中长期贷款占总贷款的比重来衡量，用LFI-NANCE表示，对企业提供的中长期贷款有助于支持企业实现规模经济和较长周期的研发投入，从而应该对高新技术产品的出口有正面影响，原始数据来源于历年《中国金融年鉴》。

在本文的计量模型中，还考虑了其他影响高新技术产品贸易竞争力的因素。在估计方程中用0THER表示。按照主流的贸易理论分析，影响一国贸易结构的因素包括资本和劳动两种生产要素的相对丰裕程度以及人力资本和研发投入的情况。另外相关的理论表明，较高的经济发展水平和较大的内部市场规模有利于实现工业制成品的规模经济效益，这对高新技术产品来说更是如此。而且，FDI在中国高新技术产品出口中的贡献明显，非国有企业作为中国参与国际分工和出口的最有活力的主体，也会对贸易结构产生影响。此外，基于上述考虑，主要选取了以下指标：(1)要素禀赋状况，用人均固定资本形成PERFX衡量，该指标等于各地区固定资本形成总额／全部从业人数，原始数据来源于历年《中国统计年鉴》。该指标可以反映该地区资本和劳动的相对丰裕状况，该指标越大说明，该地区资本相对丰裕。(2)人力资本情况，用人均受教育年限HM来衡量，单位为教育年／人，该值越大，说明人力资本越丰裕，原始数据来自于历年《中国统计年鉴》。(3)研发投入情况，用RD表示，按照理论分析，高技术产品的生产前期通常需要较为高额的研发投入，原始数据来源于历年《中国统计年鉴》。(4)外商直接投资情况，用各地区实际利用外资金额来衡量，用FDI表示，原始数据来自于中国商务部网站。(5)经济发展水平与市场规模：用各地区人均GDP衡量，并以1997年为基期进行了价格调整，用PERGDP表示，原始数据来自于历年《中国统计年鉴》。(6)非国有部门比例：用各地区非国有单位从业人员数占从业人员的总数来衡量，用NSO表示，原始数据来源于历年《中国统计年鉴》。

(二)中国各地区的金融发展水平与高新技术产品的贸易竞争力

为了更好地区别地区间的差异，我们将地区样本分为东部、中部和西部三个子样本分别分析。由各地区1997年～2005的年均值(表1)可以看到，东部地区的金融发展水平较高，同时高技术产品的比较优势指数和贸易竞争力指数也较高，而且各地区间的差异也较大。

四、实证检验结果分析

由于中国不同地区间存在着明显差异，我们分别对东、中、西部的相关数据进行面板分析。考虑到面板数据模型中残差的相关性，采用广义最小二乘法进行修正，并通过跨截面的white稳健标准差得到估计系数的t统计值，进而得到如下统计结果如表2所示。

首先考察金融发展水平对高技术产品比较优势的影响。在各地区中，金融发展的规模REGDC指标对各地区高技术产品比较优势HIRCA的影响有如下差异：东部地区的金融发展规模对高技术产品比较优势的影响显著为正，对中部地区的影响不显著，而对西部地区的影响显著为负。说明了东部地区相对较高的市场化程度，可以使金融市场发展影响高技术产品比较优势的机制相对顺畅。而金融发展的期限结构LFINANCE对各地区高技术产品比较优势的影响均显著为负，说明了中国高技术产品并不依赖中长期贷款这一融资结构。

接着看金融发展水平对高技术产品贸易竞争力的影响。在各地区中，无论是金融发展的规模指标还是期限指标，对高技术产品贸易竞争力的影响在东部地区显著为负，而在中部和西部地区则不显著。与RCA指标相比，TC指标同时考虑了高技术产品的进口和出口，东部地区的回归结果显著为负，这在一定程度上说明了，金融发展水平的提高，不仅有助于提高高技术产品的出口能力，还有利于更好地满足高技术产品进口的金融需求。而在中部和西部地区，这种效应则不明显。

其他影响高技术产品比较优势和竞争力的指标，在各地区表现出某些共同的特点：FDI在所有地区对高技术产品比较优势和贸易竞争力指数的影响均显著为正，这和中国的实际情况相符，表明中国对高技术产品出口更多来自于FDI的贡献。非国有部门比率NSO在东部和中部地区对高技术产品贸易结构指标的影响均显著为正，反映了非国有企业日益在国际贸易中的活力日益增强。而人力资本HM和研发支出R&D在各地区对高技术产品贸易结构的影响大多与理论预期的不符。按照理论分析，高技术产品需要更多的人力资本和研发投入，两者对高技术产品出口的影响是正向的，但是实证检验显示了相反的结果，一定程度上表明，中国的高技术产品由于从事更多的加工密集环节，因而人力资本与研发对高技术产品的影响并不显著。同时，研发投资要真正转化为生产高技术产品的现实生产力，还需要金融中介作用的充分发挥。另外其他指标如反映市场规模的人均GDP和反映资本禀赋的人均资本存量对高技术产品贸易结构的影响不确定。

五、结论及政策含义