应用型本科投资学教学改革

摘要：互联网金融发展迅速，但《投资学》教学滞后于金融市场发展，应用型本科教学不同于研究型本科教学。分析应用型本科《投资学》教学存在的问题，根据应用型本科学校的人才培养目标与互联网金融发展的现状，提出应用型本科学校《投资学》教学改革的相应举措。

关键词：互联网金融应用型本科投资学教学改革

一、引言

互联网金融是互联网技术和金融功能的有机结合，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融的发展对我国金融投资行业的发展带来了深刻的影响。由于金融支付、投资理论与融资的功能可以在互联网中轻易实现，传统的金融机构垄断地位被打破。互联网金融具有便捷性、互动性、效率高、成本低的特点，这深刻地改变了人们的投资理财行为，使理财方式、途径与理财产品得到极大扩展。2013年，以余额宝为代表的新型货币基金在不足一个月中募集超百亿元客户资金，对传统的金融业态带来前所未有的冲击。近年来，各种新型的互联网产品如众筹、P2P等不断涌现，人们的投资理财方式发生了很大的变化。由于《投资学》课程内容是以银行、证券公司、保险公司等传统金融机构为基础编写的，因此在互联网金融不断发展的背景下有必要对《投资学》课程进行教学改革。目前，大多数本科院校财经类专业开设了《投资学》课程，将其作为核心课程。我国的本科院校分为研究型大学与应用型本科院校，研究型大学是培养学术研究型人才，应用型本科院校培养生产、管理、服务等一线高级应用型人才。两类不同的学校在培养目标、课程目标、教学的方式等教学模式上存在很大差异。但许多应用型本科的《投资学》教学直接套用研究型大学的教学模式，忽视应用型本科院校的教学特点，因此实际教学效果受到影响。

二、互联网金融背景下应用型本科《投资学》教学存在的问题

1.教学内容设置不太合理。应用型本科的目标一般为地方经济发展培养应用型人才。通过走访笔者学校的产学研合作单位，普遍反映需要招聘能在基层岗位从事实践操作的能力并有一定理论水平的储备人才。应用型本科教学的内容应以够用、实用为原则。在应用型本科院校中，《投资学》的教学内容大多套用研究型大学的教学大纲，内容普遍包括投资组合理论、资产定价理论（CAPM）、套利定价（APT）、风险管理、衍生证券等。这些内容理论性太强，要求学生数学基础要雄厚，但目前应用型本科院校财经专业学生都是文理兼招，数学水平参差不齐，教师费了很多精力讲解这些内容，部分学生觉得很难理解，还有些学生觉得这些理论与现实相差太远，没有实际用处，缺乏学习兴趣，教学效果不佳。对于目前互联网金融的一些热点话题，如比特币、P2P、余额宝等内容，学生非常感兴趣，课后多与教师交流相关内容，但教学却鲜有涉及，这进一步使学生感觉教学内容与现实脱节，影响学习的积极性。2.缺乏应用型本科的教材。笔者通过各种教学研讨会与同行交流，了解目前国内应用型本科院校中以博迪的《投资学》作为首选教材的高校很多，还有许多高校采用汪昌云编写的《投资学》，或朱梦楠编写的《投资学》作为教材。笔者学校采用博迪的《投资学》作为教材，但从教学实践来看效果并不很好。虽然博迪编写的《投资学》中的一些基础投资理论具有普遍的适用性，但教材内容根据美国金融市场编写。由于中国金融市场与美国金融市场有很大的差异，学生对一些内容感觉不理解甚至困惑。例如，博迪教材主要介绍美国的证券市场，其中纳斯达克市场是交易商市场，纽约证券交易所是专家做市商市场，这两种市场与中国目前的证券市场的交易制度存在很大差异。由于大部分学生以后将会在国内就业，教师应该采用国内的学者编写教材。但目前国内教材，如汪昌云编写的《投资学》主要针对研究型大学编写，主要强调培养学生的学术研究能力与理论创新能力，对应用型本科学校并不完全适用。由于一些学校要求教师采用知名出版社出版的国家规划教材，不支持教师自己编写的教材，而且教师编写的教材也不算科研工作量，在职称评审的时候也不起作用，因而教师没有动力编写教材，只好使用并不合适的国内外知名教材。3.重理论教学轻实践教学。由于《投资学》没有开设专门的实践教学课程，受课时限制，应用型本科学校的教学内容基本上都是理论教学，缺乏实训教学环节，没有体现出应用型人才培养目标。虽然一些学校也有实训教室，但没有得到有效利用，主要原因是投资学的实训教学主要针对证券投资，一些应用型本科学校教师缺乏证券投资的实践经验，缺乏证券投资模拟实践方面的系统培训，对证券投资的模拟软件也不熟悉。缺乏实际投资经验的教师在移动互联网时代对金融APP也不了解，实训教学工作难以有效开展。还有些应用型本科高校虽然在培养计划中安排了相关实践教学，但主要是在校内进行实训，缺乏校外实训环节。学生的校外实训或实习一般放在大四第一个学期，大多数实习单位由学生自己联系，有些学生根本没有到对口公司进行实习，而是利用各种关系随便找家公司实习，完成所谓的实习任务，学校对之也放任自流，难以产生实际效果。其他类型的校外实训，如参观证券公司、交易所，聘请校外专家，如证券公司经理、基金公司经纪人做讲座等实训活动没能很好地开展。这是由于有些学校根本没有与校外对口企业建立产学研合作基地，实训活动难以开展。另一些学校由于办事流程过于烦琐，如需提前批准，走OA流程等，实训活动难以经常开展。4.教学方法没有紧跟时代。大多数应用型本科学校的《投资学》教学方法比较单一，基本采用“粉笔+黑板+PPT”的方式，虽然多媒体教学穿插许多图片、音频、视频等内容，但在移动互联网时代，人人都可随时上网，这种方式很难吸引伴随互联网发展长大的大学生。一些学校开展了网络教学平台辅助教学，网络平台上传了大量教学的材料，但网络平台的互动性较差，利用率较低。在移动互联网时代，手机在很多领域都得到广泛应用，但运用手机参与教学还没能有效地开展，没能跟上时代的节奏。《投资学》的重要教学方法是案例教学，由于教学内容没有将互联网金融投资的内容纳入其中，因而案例教学缺少互联网金融投资的相关案例，教学案例库的案例陈旧。在互联网时代，尤其是移动互联网时代不但需要经典的传统案例，还迫切需要最新的互联网金融案例，最好能有教师自身经历的案例，这样可充分激发学生学习的兴趣与热情。《投资学》实践教学的重要方法是体验式教学，即开展有关模拟交易实训。传统的模拟交易教学主要是股票模拟交易，这需要学校购买相关软件、培训师资，受到一定制约。在互联网金融时代，许多风险小、门槛低的产品为老师与学生进行实盘操作提供了可能，如余额宝等产品，但目前这类体验式教学基本还处于空白状态。

三、应用型本科《投资学》教学改革对策与建议

1.更新教学内容，增加互联网金融产品教学。目前互联网金融迅猛发展，各种新产品层出不穷，而《投资学》的教学内容严重滞后于金融市场发展，尤其是博迪编写的《投资学》与中国现实金融市场相差甚远。因此，在教学中有必要增加关于互联网金融产品的教学内容。由于互联网金融产品包括网络支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等，需要将这些产品进行有效分类。例如，讲解基金产品时，可以把余额宝的运作原理加以详细介绍，增加专门章节进行讲解。对于期权、期货等衍生金融产品的教学可以放在《金融工程》等相关课程进行详细讲解，有效市场、行为金融等内容调整到《行为金融》课程学习。2.丰富教学资源，编写应用型本科的教材。由于互联网金融投资理财是新生事物，相关经典案例不是很多，需要编写教学案例库丰富教学资源，利用网络教学平台、慕课等现代教学手段吸引学生注意，提高教学效果。丰富教学案例库，可以从三方面进行：一是任课教师通过自身实盘交易，参与各种金融投资，尤其是各种网络金融产品要编写实战案例教学库；二是教师要密切关注金融市场的动态，寻找最新的金融投资成功或失败的案例；三是建立学生交易的案例库，要求学生分享自己的投资经历，适当引导学生投资低风险的金融产品交易。除了编写案例库以外，还需要编写针对应用型本科的教材。为体现应用型本科大学培养应用型高级人才的目标，教材的编写应由教育主管部门牵头，联合资深的本科教学教师、行业专家、证券行业高级从业人员共同参与编写。教材编写组首先需要对用人单位进行调研，了解其对人才素质的需求，然后根据应用型本科学校学生的素质制定教学大纲，根据大纲选取相应内容。对于学术性与理论性过强的内容应进行修改，将其进行适当介绍，补充适合应用型本科学生的操作性、实践性知识，特别应增加互联网金融产品的教学内容。3.改进教学方法，增加实训教学比重。一是利用网络平台作为课外教学手段，由于课堂教学时间有限，学生和科任教师沟通交流的机会较少。充分利用网络资源，建立课程网站，通过QQ群、微信群和电子邮箱等网络通信手段进行网上交流和学习，拓展学生视野，及时为学生解惑，弥补课堂教学的不足。二是运用金融APP教学。互联网时代尤其是移动互联网时代的到来使各种金融APP大规模涌现。教师可以通过课堂教学教授操作APP方法，使学生更加全面深刻地了解投资原理。三是鼓励学生参与网络模拟炒股或低风险的互联网金融产品交易，通过学生的模拟实践加深对理论知识的理解程度，引起学生对互联网金融产品的关注，增强学生自主学习的动力。四是开展校外实训教学，校外实训教学一方面可以聘请行业专家定期到学校开展讲座，另一方面可以建立产学研教学基地，定期组织学生到证券公司、基金公司进行短期观摩实习。4.丰富考核方式。教学模式的改变要求教学评价的多样化。改革传统的平时成绩加期末成绩的考核方式，学生最终成绩由平时成绩、实训成绩与期末成绩共同组成，适当增加实训成绩的权重。平时成绩除了考勤作业外，还包括提交小组投资分析报告，这既是理论也是实训考试的内容；实训成绩还应加入模拟炒股排名、小组讨论的评定、模拟投资交易的收益等各种方式。这样的方式不仅可以对学生进行多方位的考查，也可以增强学生对学习的激情，化被动为主动。

参考文献：

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[2]范敏霞，汤自英，赵梦蕾，等.互联网金融对居民金融投资活动的影响[J].西南金融，2015

[3]赖明发.应用型本科《投资学》课程的教学改革探讨[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2017

[4]林源，夏泽义.《投资学》教学内容与教学方法改革的探讨[J].怀化学院学报，2016

作者：王立新 单位：北京师范大学珠海分校国际商学部