大型煤炭企业资金管理研究

摘要：2012年至2016年上半年，煤炭市场持续低迷，同时受国家大力推进供给侧改革、煤炭行业实施去产能政策的影响，煤炭企业的经营陷入困境，企业资金周转困难和财务状况恶化，严重影响到企业的后续再生产，甚至造成了企业资金链断裂。由此可见，在行业整体形势不好，企业经营效果欠佳的情况下，如何通过有效的方式进行资金管理，保障企业现金流，维护企业利益，是企业管理的当务之急，是保证其生产经营的重中之重。本文以某煤炭大型综合能源企业为进一步提高资金使用效率为例，对企业降低融资成本和确保资金安全进行分析与研究，并提出相关的资金管理措施与建议。

关键词：资金安全；资金管理

一、某煤炭能源企业的现状

2016年是煤炭行业最晦暗的时期，煤炭企业陷入行业性亏损困境，金融机构对煤炭企业普遍采取压缩授信、限贷限入的政策，企业融资面临前所未有的紧张局面。当前集团母、子公司资金管理相分离，母公司实行统收统支，融资需求以煤炭企业为融资主体由财务公司统一，资金实行预算管理；而子公司资金管理参考母公司执行，资金自行管理，自行融资。现行模式下，在企业整体向好时，能够发挥各子公司的积极主动性，有利于锻炼融资队伍，并提高与金融机构的谈判能力，从而减少煤炭企业的融资压力；但从2013年开始，煤炭企业贷款违约事件以来，债券市场一时风声鹤唳、草木皆兵，投资者谈煤色变、敬而远之，更兼银行间市场交易商协会暂停了煤炭企业的发债审批，企业融资十分困难，造成其下属子公司无法信用融资，所有融资均由煤炭企业来担保，且所缺资金由煤炭企业提供委托贷款解决，最终并未减少企业的融资责任。虽然2016年下半年，煤炭价格持续上涨、房地产价格大幅攀升、下属子公司煤矿逐步投产，企业整体效益提升，但受前期大幅亏损和大幅举债的影响，企业的整体资金仍面临较大压力，融资成本处于较高水平。

二、资金管理现状分析

资金管理的核心内容有三大项，分别是资金安全、融资成本和资金的运行效率。现行资金管理体系情况下，煤炭能源企业通过财务公司进行多头融资，基本解决了资金安全问题，但子公司融资基本是靠煤炭能源企业担保增信而获取，本身融资能力十分脆弱，同时金融机构融资资源开始分化，降低了企业的整体融资能力和议价能力。在资金额度有限和煤炭企业提供担保的条件下，金融机构倾向于向成本更高的子公司贷款，使煤炭企业整体融资成本增加。母、子公司资金没有实行统一资金预算，子公司在资金富裕的情况下，闷头花钱，在资金短缺时向煤炭企业伸手要，如果企业不及时提供担保或者资金，子公司将面临违约风险。

三、资金管理的主要措施

一是从资金收入源头入手，提高资金的集中度，从现有资金账户集中向资金余额集中转变，即子公司资金使用权上移。二是强化统一融资管理，推行煤炭企业的整体授信工作，煤炭企业控制整体授信额度使用，统一或直接帮助子公司融资。三是加强资金支付管理，推进资金全面预算管理，整体上控制资金支出。四是进一步利用好存量资金和金融资源的利用效率。一方面可以增加存量资金收益，盘活沉淀资金，高度重视短期闲置资金的运作，为企业提供大量流动性支持；二是可以以此为砝码增加与金融机构的谈判力度，从而更好地降低融资成本。

四、加强资金管理的建议

1.加强资金管控，提升资金集中度

（1）对银行账户实行统一管理。统一银行开户管理，强化对银行账户的监管，完善银行账户开户的审批程序。在外部银行开立账户必须履行必要的审批程序：申请单位开户申请→煤炭能源企业财务部、财务公司审核→煤炭能源企业董事长（或授权总会计师）审批。在外部银行开立账户的子公司要按月向企业财务部、财务公司报送账户使用情况及资金存放情况，并对外部银行账户实行持续监管。（2）加强对子公司资金监管力度。在做好融资服务的前提下，企业财务部、财务公司要进一步加大对子公司资金归集力度，对子公司资金收支进行监管，严格资金支出计划和审批规程。（3）统一资金调度，强化资金运作监管。在资金集中的基础上，从企业全局高度运作资金，统一重大资金调度权，同时给予子公司日常的资金管理权限，实现煤炭能源企业对下属单位资金运营的有效监控和防范资金风险。

2.加强授信管理，完善统一融资管理

（1）强化煤炭能源企业授信管理。推进企业整体授信工作，财务公司负责煤炭能源企业的整体授信额度情况、子公司授信额度切分和使用情况动态跟踪管理。（2）整合金融资源，优化资源配置。整合存量资金、工资、养老金、企业年金、公积金等资源；推进金融板块资金、信息、人力资源等共享，提高资源配置效率。（3）实施全面统一融资管理。统一对外部金融机构（单位）的融资权限，实施全面统一融资管理，充分发挥煤炭能源企业的整体优势，加大金融资源的利用度，以期实现保安全、降成本的工作目标。母、子公司融资一律由煤炭企业审核，煤炭能源企业财务部、财务公司负责组织协调融资方案的论证、金融机构的选择、融资成本的确定、融资合同审查等，经企业融资调度会审核确定后，由财务公司牵头实施。（4）提升金融专业素质，提高服务水平。提升金融专业人员的专业能力，提高金融服务实体经济的水平，通过专业化金融服务，让子公司摆脱融资难的后顾之忧，集中精力做好生产经营。

3.完善资金预算管理制度

（1）完善资金预算管理制度，将子公司资金预算纳入煤炭能源企业的资金预算管理。子公司年度资金预算报企业财务部审核，并按月向企业财务部报送滚动资金预算、月度资金预算和月度资金收支执行情况报告。（2）完善融资预算管理，将子公司融资预算纳入煤炭能源企业的融资预算管理。子公司年度融资预算方案、月度融资计划应报企业审核后组织实施。子公司按月向企业上报融资需求、还款计划等情况。（3）加强信息化建设，提高资金管理、预算管理及融资管理信息化水平。依托财务信息系统平台，建成资源共享、数据集中、动态监控、自动预警、智能分析和辅助决策等功能的资金管理、预算管理和融资管理信息化系统共享平台，以满足煤炭能源企业的转型升级、内外部管理及财务管理转型、财务共享的新需求。

4.提高资金周转效率

（1）加强资金头寸管理，科学、合理、及时调度资金，协调资金供需矛盾，充分发挥资金集中管理优势，提高资金运营效率。（2）加强存货管理，减少资金占用。建立健全存货管理的内控制度，加快存货周转，减少资金占用。（3）加强应收账款管理，建立完善货款回笼的考核机制，力争多回款、早回款、回现款。

五、结束语

综上所述，随着我国经济的快速发展，为煤炭企业的发展壮大提供了有利的条件。为提高企业的竞争力和经济效益，企业应提高资金的利用率，并加强和重视资金管理，维护企业的经济利益和现金流。企业通过整合金融资源，优化资源配置，全面实现统一融资管理，提升金融专业人员的整体素质，并不断完善资金预算管理等措施，以充分发挥资金的使用价值，保障企业健康稳定的发展。

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作者：陈静 单位：淮南矿业集团财务有限公司计划财务部