融资租赁在中小企业融资中的运用

摘要：融资租赁产生于20世纪80年代，融资租赁在公寓酒店配套设备等方面发挥的作用非常明显。随着我国经济的快速成长，中小型企业成为本国经济发展的根本，在国民经济中发挥着重要的作用。我国劳动力较为充裕，而资本相对不足，在中小型企业的发展历程中，我国的金融体系仍是不能满足中小企业的融资需求，这将使得大多数中小企业遇到融资困难，使中小企业的发展与扩张受到限制。融资租赁是将企业的资金和设备需求相搭配起来的产物，有着租赁标的物“所有权”和“使用权”分离的特征，中小型企业通过融物的形式来实现融资的目的。融资租赁公司能够依靠专业评估，在很短的期间内完成向中小企业融通资金。因此，运用融资租赁来缓解中小企业融资难的问题更适合我国当前的国情。

关键词：融资租赁；中小企业；功能分析

1融资租赁的理论基础

1．1中小企业融资租赁的含义

融资租赁是指承租人提供商品选择，需要租赁物，并提供货物采购的项目融资租赁，承租人使用借来的，在不同的时间用于房租付款，如果租赁设备的所有权贷款给出租人，承租人租赁物使用。租期期满，租金付出完了且承租人按照融资租借条约实行全数任务以后，关于租赁物的归属商定不解的有无约定的，能够利用协定弥补；双方可以实现补充协议，按照有关规定对有关的通信协议进行确定，如果仍不确定，那么贷款对象的所有权应属于出租人所有。

1．2中小企业融资的方式

1．2．1融资租赁

融资租赁是一种中长期固定资产融资，一般是5到3年的时间，而且由于融资租赁已允许承租人提前归还租金，所以融资租赁具有短期融资的优势。除此之外，背后的配置是当前中小企业的主要技能，不是自己的积累和创新，所以很难从银行获得贷款，中小企业的融资租赁，使得企业可以在资金短缺或拒绝使用营运资本的条件下，添加或更新设备，提高产品竞争力。

1．2．2银行贷款融资

由于对于中小企业银行贷款会有更多的伤害，所以中小企业市场高于大中型企业的淘汰率，银行贷款是最正式的融资。在这个时候，银行和企业之间的良好关系可能会提供一些方便。所以选择这样的方式去贷款，那么可行性不好。因为银行贷款程序复杂，审批周期太长，许多中小企业成长必须从私人融资屈居第二。数据显示，宁波超过14家注册的公司，信贷约4．5倍，几乎3／2的公司从来与银行没有贷款的关系。关于这类融资方法，在节制危害的前提下，本年宁波市中行行长暗示，能够适量下放中小企业授信审批权限，提高效率，扩大和完善“绿色通道”的实体和企业的访问。

1．2．3“金壳”贷款

金壳大力支持发展城市和农村中小企业生产和管理缓解中小企业的融资困难，并且是一种无担保、无抵押小额贷款的保险产品。这一举动，减轻许多“淘金热”，在宁波市启动。宁波市城市和农村小额信贷担保保险的国家第一，据报道，宁波市，10家银行发行的“金壳”贷款已经超过20亿元，到1年底，共有1799小企业。去年，宁波的小企业数量最高，从100万元到300万元。据了解，宁波将大力推进投资项目。这种融资方式支持小额贷款的适用对象，用于生产经营大小企业、城乡的企业家。

1．3中小企业融资租赁的意义

金融租赁是一种新型的金融行业，适合中小企业融资。中小企业的融资困难可以被降低，是一个世界性的问题。融资租赁是一种新型的金融行业，适合中小企业融资。因为其融资结合的特点，租赁公司的问题处理，获得租赁物，所以融资企业信用和担保的需求很低。因为自己的基础薄弱、信用差、经营危害大、偿债实力低，中小企业从来生活较大的资本缺口，并且缺少流畅的融资渠道。因为商业银行需要考虑利益和操作风险，中小企业的贷款是有限的，限制中小企业贷款过高，一种新形式的融资，使中小企业提升所需的资本，大部分缺少上市条件，私人股本基金风险大，不规范。

2中小企业融资租赁现状与问题

在20世纪50年代的融资租赁是一种新的租赁，多年的金融租赁，以其独特的优势在全球快速增长，这是美国首次签订租赁合同的公司，在世界经济中发挥了重要作用。

2．1中小企业融资租赁现状

2．1．1中小企业融资租赁在国内的现状

到2009年底，中国18个金融租赁公司，总资产542．95亿元；由商务部监管，到2009年底，约140个租赁交易形式仍为国际化，金融租赁机构的数量迅速增加，急剧增加的数量在中国金融租赁机构是中国自己的，大约148个各种各样的金融租赁公司，从业务范例上融资租赁的部分可以分成五个种类，独立的金融租赁公司是拥有最大的比例大约为52．0％，排在第二位的租赁公司约为16．2％左右，租赁公司背景约17．3％，约2．9％家融资租赁公司和项目租赁公司约11．6％。融资租赁的业务增长迅速，在中国的融资租赁业务急剧增长。一开始，融资租赁交易自2008年到2012年，融资租赁公司在中国的数目增加了不少，我们可以看到，在这一时期中国金融租赁业的成长迅速。

2．1．2中小企业融资租赁在国外的现状

美：美国银行（bankofAmerica）设置几个金融机构，如经营租赁租赁部门；在1963年，联邦政府限制银行，允许银行进行经营租赁业务。1984年，美国的融资方式是资本投资，租赁业务大于债券、股票、商业银行信贷、商业抵押贷款以及公司自己的资产是最大的资金源头。此后，国家也放宽了对银行的控制，金融机构逐步建立起自己的租赁公司或租赁部门，这对融资租赁业务有很大的促进。德：类比在美国和欧洲，在传统意义上的租赁有着悠久的历史，但目前的融资租赁，期间受法律承认。1960年，美国银行（bankofAmerica）的设备租赁公司成立于伦敦。1962年，被认为是德国融资租赁的生日。德国租赁协会建立了德国的杜塞尔多夫，公司和其他公司合并在“德国法兰克福租赁有限公司”和“德国租赁有限公司”然后建立。

2．2中小企业融资租赁存在的问题

2．2．1中小企业融资租赁有待发展

2013年，详细来看，融资租赁公司个数达到了1001个，达1029个，相较于年初增了467家，增加了83．6％；在融资租赁行业，资金被注册的冲破3001亿，高达3061亿，比前几年的1891亿增长了1171亿元，增长率为61．9％。近几年，金融租赁业在我国遵循着优秀的成长。据预测，2017年美国将落后于中国，中国成为世界第一租赁大国。

2．2．2我国融资租赁业外部存在缺陷

主体监督模糊，监管是不够。是因为，在非金融机构和国内租赁企业，有商务部同意的是产品推广。融资租赁在中国的历史上是多方位的管理，重要的非银行金融机构融资，金融租赁公司是由中国银行业监督管理委员会同意建立，由商务部同意金融机构建立的投资融资租赁企业。

2．2．3我国融资租赁业内部存在问题

融资租赁理论，产业资金来源主要包括自有资金，借入资金。前者包括注册资本与收入：银行、贸易、债券、股票等。当前，我国金融行业的具体实践比较简单，大多涉及银行，信贷行业的内部贷款的一部分，资金的筹集一般来说是有限的，因此融资租赁的融资模式很容易。目前，我国还没有建立一个金融租赁专业人才培养体系，并将系统构建一个财务、会计、法律等学科共同工作。

3融资租赁对中小企业的功能分析

3．1缓解中小企业的融资困境

为处理中小企业的融资困境，学者们建议加快中小金融机构的建设和成立完善的保证体制。理论界以为中小金融机构能用相关类型的借贷与更方便的优点，得到中小企业的消息。但是通过亲属关系获得贷款要改变，“软消息”人员拥有贷款批准的权利，以及重组，中国的金融机构贷款批准的权利，由市级商业银行的中小金融机构对中小企业融资难以发挥优势。保证体系而言，因为担保公司为了下降其所面对的名誉危机，日常央求中小企业供应反担保的手段，这大大抬高了中小企业的融资门槛，是保证系统不容易处理的基本问题，中小企业融资难。由于过去的原因，使中小企业在间接融资方面仍然是困难的。

3．2融资租赁能增加企业的现金流

在租期到期后，配置基金的压力，储备银行信用贷款额度，用现金流的配置都能够来支付租金。因此融资租赁的承租人用设备的挑选方法方式，能够得到廉价的租赁物的拥有权。用融资租赁公司租入租赁配置的公司，保证银行的信用，保持公司资金来源。要不断改进并且在生产当中解决资金与现金流短缺的问题。中小企业融资租赁，参考个别企业与行业信息的评定，通过评价企业的现金流后，租赁对象就是确定企业是否供给融资服务。

4中小企业融资租赁发展的建议

4．1建立健全融资租赁业的相关法律法规

当前首要任务是尽可能定制《融资租赁法》，来合并市场可以进入的条件，完竣政府的监督，推进行业健康发展。这种手段把融资租赁在我中国成长的状况和国际与国外的实践联系起来，进行融资租赁企业的登记，关于租赁协议，租赁双方要设计出更加精确的条款，并且要操作方便。

4．2加大政府扶持力度

政府应充分支持金融、税收、信贷、保险等方面的发展，使其能不断发展和成熟。加强税收支持，日本金融租赁具有加速折旧、投资、减税的优点，能够包含在企业税收制度的成本中，为了减少融资成本与融资租赁应求，促进效益进步，可借用美国投资扣除税法和税收政策。提升贷款的帮助，政府要促进银行等银行金融机构，让他们踊跃加入到融资租赁队伍中来，利用与货币有关联的方式，进行良好的借款项目，融资租赁企业或授权支付租赁资本，筹集资本市场上的资金。

4．3实现行业规范化管理

据本国经济状况，可以设立公司当作一个行业协会会员，应依据商务部主管部门帮助资本增长，设立租赁委员会，非银行金融机构特殊租赁企业。中国银行业监督委员会，将监督全部租赁公司的活动和本国外汇管理局对合资租赁公司外汇交易运行进行控制与监督。保险政策，参考日美的手法，经本市政府的理解，金融租赁公司到外国进行融资租赁交易当中所经历的多种多样的风险，如政策危机、违反约定的保险政策，来保证其顺利通过，而且还能够减轻国家的融资租赁交易。加强金融租赁管理，扩大其服务，政府需要从财政政策开始，融资租赁偏离轨道，思考系统定制会计融资租赁的特长，支持融资租赁的进步与发展。

参考文献

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作者：邵娟娟 单位：东华理工大学经济与管理学院