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资金保证计划精选(九篇)

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资金保证计划

第1篇:资金保证计划范文

1987年,中国银行和中国国际信托投资公司首先开展中国基金投资业务,与国外的一些机构合作,推出了面向海外投资者的投资基金。如果从那时算起,投资基金在我国起步才二十几年。1997年11月,《证券投资基金管理暂行办法》(文中简称《暂行办法》)颁布和实施,规范化的证券投资基金在我国才正式开始。如果从《暂行办法》算起,证券投资基金在我国才诞生不到十年。显然,我国的证券投资基金还十分年轻。投资基金在我国充满了蓬勃生机,具有远大发展前景,十分引人注目,华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金就是这样一只引人瞩目的基金。

本文选取华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金2008年半年度财务报告作为研究目标,通过对这只基金各项财务指标进行分析,了解华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金的财务状况,从而达到对该基金的投资进行合理引导的目的。

二、基金简介及相关财务数据

(一)基金简介 华宝兴业是法国兴业银行集团和宝钢集团成立的中外合资基金管理公司。华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金于2004年3月24日获中国证监会证监基金字【2004】41号文批准募集,基金合同于2004年5月11日正式生效。该基金的基本情况见表1。

其投资目标是,通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股,在控制风险的前提下为持有人谋求最大回报;其投资理念为,风格转换及个股精选策略能够有效控制风险,创造超额收益;其投资范围包括,具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资对象按流通市值和市净率分为四大股票风格板块:大盘价值、大盘成长、中小盘价值、中小盘成长。80%以上的股票资产投资于符合各风格板块精选个股标准的股票。

其投资策略为,看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机会,注重资产在各风格板块间的配置,同时在各风格板块内部精选个股。在正常的市场情况下,该基金的股票投资比例范围为基金资产净值的50%-95%;债券为0%-45%,现金或者到期日在一年内的政府债券比例在5%以上。主要包括股票投资策略和债券策略。第一,股票投资策略,其包括:(1)风格板块轮动策略。根据数量化辅助模型和公司内部研究支持以及基金经理自身判断,决定股票资产在各风格板块间的配置。当某一风格板块相对大市的超额收益率出现上升或者下降趋势并到达预设的临界点时,我们增加或者减少该板块的权重。(2)风格板块的股票精选策略。针对各风格板块,有不同的板块内精选个股标准,定性指标与定量指标相结合,定性指标主要考察上市公司的治理结构、管理水平、竞争优势及行业特点等因素,具体如下:其一,大盘价值板块,采用股息率、市盈率、市净率、市销率、市现率五个指标。股息率较高的股票得分较高,市盈率、市净率、市销率、市现率较低的股票得分也较高;其二,大盘成长板块,我们侧重于选取具有难以超越的竞争优势的个股,主要考虑公司是否具有优越的管理团队、长期发展策略、垄断优势、公司所处行业基本面已经好转,且已有融资计划的上市公司、所在行业中处于领先地位,或者占据绝对多数的市场份额、高收益增长率、高利润率、专利产品多、低成本的生产和/或分销能力;其三,中小盘价值,我们侧重选取内在价值被市场低估的个股,具体的评价指标是股票被低于其清算价值或其有形账面价值出售、公司进行资产重组股票价格大大低于市场估值;其四,中小盘成长,我们倾向于选择业绩可能大幅增长、股本扩张能力强的上市公司的个股。第二,.债券投资策略。首先,该基金定位为股票型基金;在政策允许的情况下,该基金债券投资的下限为零;其次,该基金债券投资的主要目的是为了回避特定时期股票投资可能存在的风险,同时能够获取债券投资的收益;最后,该基金投资债券将采取稳健的投资策略。

其业绩比较基准如下所示:

80%×上证180指数和深证100指数的复合指数+20%×上证国债指数

复合指数=(上证180流通市值/成分指数总流通市值)×上证180指数+(深圳100流通市值/成分指数总流通市值)×深证 100指数

成分指数总流通市值=上证180流通市值+深圳100流通市值

(二)主要财务数据和基金净值表现

第一,主要会计数据和财务指标。如表2所示。

第二,净值增长率与同期比较基准收益率比较。如表3所示。

第三,基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比。如图1所示。

三、财务状况分析

据晨星中国统计,截至2008年6月27日,229只偏股型基金中,今年以来回报率前十名分别是:华夏回报、博时平衡配置、东吴价值成长、华宝兴业多策略增长、华夏回报贰号、长城久恒、富兰克林国海弹性市值、华夏红利、交银施罗德稳健、华安宝利配置。另外,截至2008年6月4日,华宝兴业多策略增长自成立以来考虑分红再投资的净值增长率为322.4%,这一成绩仅次于排名第一的易方达策略成长,远高于同期股票型开放式基金(剔除指数型)的245.13%的平均净值增长率。为了准确判断华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金公司财务状况,对其基金公司的清偿能力、经营能力、风险状况、盈利能力和公司财务结构等几个方面进行定量分析。

第一,变现能力比率指标。流动比率=流动资产/流动负债* 100%。根据报表说明,该基金一年以内资产总计为1992012466.91元,一年内到期负债为0元。表明,华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金公司的流动比率远远超过200%,说明清偿能力良好。因为该指标数额巨大,且投资于交易性金融资产所占全部资产绝大部分比例,可以认为该基金的清偿能力完全没有问题,于是省略对速动比率和现金比率的考察。

第二,盈利能力指标。首先,投资收益率 = 税后净利润 / 总资产平均余额=-2618545364.74/[(7738813085.71+ 3215477181.11)/ 2],因为利润总额为负数,所以投资收益率是小于0的,所以该基金公司的盈利能力偏低。值得注意的是,利润总额为负(即亏损)的主要原因是公允价值变化损益为-2468883559.40,占亏损的绝大部分。这可能与美国金融危机的波及影响和中国金融市场普遍的不景气相关。这是市场各只基金普遍存在的情况。其次,基金净收益率亦为负数,原因与投资收益率大致相同。最后,基金报酬率 = 基金股利收入/基金市场价格=2241849020.70/[(1089091425.63+ 12660869092.27)*0.5610=2241849020.70/7713727850.5419=29.06%。基金报酬率为29.06%,对投资者的吸引力是很高。也由于该基金在2008年3月25日进行的收益分配导致该基金的市价下降,因此该项指标选取2008年6月30日的市价分析,可能存在部分误差。净值走势图如图2所示。

第三,投资者价值指标。基金单位账面价值 = 净值总额 / 发行的基金份数=429452.20/13749960518=3.12*10-5,该数额元小于基金单位的市价,因为账面价值可看作基金的实际价值,市价0.5610元高于其账面价值过多,该基金的市价可能会跌落。值得提醒的是,现阶段我国金融市场体制尚不完善,还存在许多漏洞和问题,其非理性并非靠呆板的数据可以完全说明,投资者的偏好、预期、投机心理等多项因素都可能影响该基金的价格的涨落。因此,这项数据只能参考使用。

第四,负债比率指标。负债比率 = 负债总额/资产总额*100%= 24541345.30 / 7738813085.71=0.317%,该比率反应债权的安全保障程度,负债比率越低,债权人所得到的保障程度越高,反之则反是。说明该基金债权的安全保障程度很高,但是过低的负债比率说明该基金公司过于保守,应增强积极的开拓精神。

第五,风险状况。基金的投资组合反应了基金的风险状况,华宝兴业多策略增长开发式证券投资基金的资产组合情况如下:截至2008年6月30日,本基金资产组合列表如表4、表5所示。与市场平均水平比较,该基金风险较高,处于平均水平之上。同时该基金风险情况稳定性一般;最近半年风险较前期有所加大。

四、结论

2008年半年度报表显示,华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金偿债能力基本不存在问题。盈利能力中等偏上,稍高于平均水平。同时该基金盈利稳定性一般;最近半年盈利状况较前期有所下降。累积净值增长率一直高于标准水平。负债比率很低,债权安全保障程度很高,该基金可以考虑增加负债,积极投资。在风格板块的配置上重点加强了中小市值行业与个股的配置,显示出良好的抗跌性。2008年半年度报表显示其财务总体状况良好,处于市场平均水平之上。但是由于该基金属于高风险高报酬的类型,投资者应注意风险控制,优化投资组合以达到降低风险的效果。

参考文献:

[1]邵平、蔡伟:《基金投资必读》,改革出版社1999年版。

[2]董麓、肖红叶:《上市公司股权结构与公司业绩关系的实证分析》,《统计研究》2002第11期。

[3]徐文丽:《高级财务会计》,立信会计出版社1998年版。

第2篇:资金保证计划范文

【关键词】 材料 成本 消耗 限额领料

在公路工程建设项目中,施工单位抓好成本控制,才能为企业创造更多的利润。对路基桥涵施工项目,材料费在工程成本中所占比例在60%以上,因此,对材料成本的控制是公路施工企业成本控制的重点。根据在路基桥涵施工企业工作多年,积累的工程材料管理方面经验,在此对桥涵施工企业所用主要工程材料成本控制做以论述。

1. 材料消耗成本控制

材料消耗成本控制最常用的办法是推行限额领料制度,下面就桥涵施工常用的几种主要材料的限额领料管理分别论述:

1.1 钢材的限额领料管理

规范的限额领料管理应该是用料方持计划部门签发,经过主管领导审批的限额领料单到材料部门领料,领料数量应不超过领料单上限额用量,但这样做会增加钢材的二次倒运费用,最终导致增加工程成本。结合施工企业的具体情况,钢材的限额领料单可在月初由计划部门按当月生产计划一次性签发(但限额领料单必须清楚的反映出每个最小分项工程材料用量),同时提出材料使用计划,材料部门根据材料使用计划和库存情况,提出材料供应计划,合理安排进场时间,材料进场后可一次性发放给不同的领用人。钢材领出后由使用人负责保管,并对其丢失、损坏负责。每月末,材料部门对各领用人剩余材料和半成品进行盘点(半成品按库存材料计算),计算出准确的材料使用量。材料内业人员根据实际完成任务量和限额用量计算出材料限额用量,用此数量和实耗数量计算出材料节超量。

1.2 混凝土的限额领料管理

公路施工企业往往只注意构成混凝土材料的消耗控制,而忽略了混凝土限额管理的中间环节,所以,施工企业经常会见到混凝土满地倒和超大型混凝土桩头等浪费现象,不仅浪费了材料,而且多消耗了人、工、机费用,加大了施工成本。

根据施工中对混凝土拌和站的管理,下面把工作中摸索出的一些办法与大家共同探讨。

混凝土的领用人应该持计划部门签发,经主管领导批准的限额领料单到混凝土拌合站领用混凝土,混凝土材料最大的特点是不可长时间存放,因此要求限额用量必须准确。如一次性多签,剩余的混凝土多数时候都要倒掉,不仅增加成本,而且还会造成环境污染;但如果限额用量不够,又要追加用量,势必会造成混凝土运输费用的增加。这就要求计划部门人员要深入现场,加强统计分析,科学计算出混凝土消耗定额,并且要求混凝土浇筑施工人员在浇筑后期,科学计算剩余工程实体混凝土用量,最大限度地降低混凝土消耗。

1.3 混凝土用材料的限额领料管理

构成混凝土的主要材料有水泥、骨料、细集料和外填剂,鉴于公路施工企业的特点对混凝土用材料可交由拌合站负责保管使用,入库验收由拌合站和材料部门共同参与,互相监控,保证材料进场数量准确。混凝土用材料数量由材料部门根据实际混凝土出库数量、施工配合比和材料合理损耗率计算得出(施工配合比由实验部门提供),混凝土拌合站必须保证出库混凝土数量准确,质量符合技术要求。混凝土使用方签收后方可计入出库数量,不合格的混凝土计入混凝土拌合站施工损耗,应严格控制。

材料部门每月末与拌合站一起对库存材料进行盘点,核准材料消耗量,计算出材料节超量。以上论述了桥涵施工企业主要材料的限额领料具体实施办法,文中所说的材料限额,是根据工程量和施工方案按照施工定额确定的材料用量,包括施工图中的工程实体,也包括为完成工程所需要的临时建设工程需要的材料。材料的限额管理严格规范执行,关键在于限额的合理制定。

2. 材料供应成本的控制

材料供应成本最主要从两方面进行控制,一方面是对材料采购价格的控制,另一方面是加强材料计划的管理。

2.1 材料采购价格的控制

材料采购价格包括材料单价、运管费、运输耗损和采购保管费四个方面。

材料单价是材料价格中最重要的组成部分,也是采购价格控制中的重点,工程材料的采购首选公开招标方式。因为这种方式公开透明,能够最大可能地扩大供应商范围,从而达到降低材料采购价格的目的。材料招标可由业主主持各标段联合进行,也可由标段单独进行。

在滨海公路施工时,主要材料供应由业主组织各标段进行联合招标。对于钢材供应商,因价格随市场变化幅度较大,供应商无法承担价格变动的风险,所以只进行技术标和商务标的评价,经济标只对供应商加价部分进行报价。评标从供方资格、企业业绩及信誉、供货能力和运输保障措施、质量保证能力等方面对投标供应商进行综合评价。评标委员会确定了10个合格钢材供应商,并对供应商独立承担的费用(运杂费、服务费、利息、利润等)作了最高价格约束。联合招标对水泥、混凝土外填剂预应力材料等直接确定了中标厂商,并将中标厂商的投标书报价定为最高供货价。中标通知书后,由供应商和承包商单独进行合同谈判,按谈判达成的最终价格,服务付款方式等签订供货合同。

联合招标的优点是节约供应商和工程承包商的时间和费用,由业主建立一个平台,供应商和承包商共同参与。需要完善的是业主应该允许承包商对后续潜在有能力的供应方进行再次评价,并在评价合格后增加为合格供方。

2.2 材料计划管理

材料计划包括需用量计划、供应及采购计划和相应的用款计划。

材料需用量计划是计划部门根据当期生产计划提出,作为材料供应采购计划的依据。材料供应及采购计划根据材料需求量计划和库存情况,结合供货能力、运输方式等因素编制。材料用款计划是根据材料采购计划制定,本着合理使用资金的原则,科学制定材料用款计划。

材料计划又是一个动态管理的过程,如果生产计划调整,材料计划应随之作出调整,科学合理的材料计划是指导材料供应、保障生产计划、节约资金、降低成本的需要。

材料计划制定后,必须严格执行,合理的资金供应是保障材料计划顺利完成的一个关键性因素。近几年来国内很多工程招标中采用低价竞标的方式,企业盲目降低价格,使合同价格远远低于预算单价。客观上影响了施工企业资金流通,承包商利润所剩无几,同时还要为中标工程项目垫付大笔的工程履约保证金,给材料资金的保证带来很大困难,也正是因为资金紧张影响了施工企业的付款承诺,增加了供应商的资金压力和合同风险,从而增加了材料价格和成本,最终影响了材料供应,导致影响生产。

要保证材料供应计划的严格执行,必须保证材料的备料资金。备料资金的来源有企业自有资金、业主预付备料款、企业以银行信用方式自筹资金和供应商垫付资金等几个方面。在企业自有资金短缺的情况下,业主的预付备料款显得为重要,一方面业主应保证及时支付;另一方面项目应保证专款专用。供应商垫付资金能力也是供应商选择评价的标准之一。当今社会银行的作用越来越大,信用贷款是解决企业备料资金的一个重要来源,只有保证了资金供应才能保证材料供应,同时也是降低材料供应成本的重要手段。

参考文献:

[1] 《公路工程管理与实务》全国一级建造师执业资格考试用书.

第3篇:资金保证计划范文

电话:__________________________________ 主管部门:______________________________

贷款银行:__________

中国人民建设银行技术改造借贷合同

借款单位:______________________________

地址:__________________________________

电话:__________________________________

主管部门:______________________________

贷款银行:______________________________

地址:__________________________________

电话:__________________________________

借款单位经办人:________________________

贷款银行经办人:________________________

签订合同日期:__________________________

立合同单位:

借款方:_________________________________

贷款方:_________________________________

借款方为进行企业技术改造向贷款方申请贷款,经贷款方审查同意发放。双方为明确责任,恪守信用,除执行《中国人民建设银行技术改造贷款办法》外,根据国家有关规定,特签订本合同,共同遵守。

一、贷款金额:人民币(大写)______________万元整。

二、贷款用途:___________________________________

三、贷款期限从_______年_______月起至_______年_______月止,共为_______年_______个月。贷款方保证按有关规定和下列用款计划供应资金,借款方保证按下列用款计划和还款计划用款和还款。

用款计划:

季度

年度

一季度

二季度

三季度

四季度

还款计划:

季度

年度

一季度

二季度

三季度

四季度

四、贷款利息:按月息_______‰计算,按季结息,由贷款方从借款方帐户扣收。建设期贷款利息由借款方在自有资金内支付。贷款不能按本合同规定的分年还款计划归还的部分,作逾期处理,加收利息_______%.在本合同有效期内,如发生国家政策性的利率变动时,本合同贷款利率亦作相应调整。

五、归还贷款的资金来源,按国家有关规定双方商定为__________________

借款方对偿还贷款本息以抵押或第三方保证的方式提供担保。抵押(或保证)协议作为本合同附件。

六、贷款到期,借款方如未还清本息,由保证单位在接到贷款方还通知后的三个月内代为偿还。三个月后仍未归还,贷款方可以直接从借款方或保证单位的各项投资和存款中扣收;以抵押方式提供担保的,可变卖抵押财产归还贷款。

七、需要变更合同条款的,经双方协商一致后,由双方签订变更合同文件,作为本合同的组成部分。

八、贷款方保证按照合同规定,及时支付贷款资金。因贷款方责任未按期提供资金,贷款方根据违约数额和延期天数,按本合同规定贷款利率的20%计算违约金,付给借款方。

九、贷款方有权检查、监督贷款的使用情况,了解借款方的经营管理、计划执行、财务活动、物资库存等情况,借款方保证及时提供有关统计、会计报表、帐册及资料。如发现贷款被挪作它用,贷款方按规定向借款方加收罚息_______%,并有权停止发放贷款或限期追回贷款。

在项目建设过程中,因建设项目情况发生变化,继续履行本合同可能给贷款方造成损失,或不再具备《中国人民建设银行技术改造贷款办法》所规定贷款条件的,贷款方可中止合同并限期收回贷款。

在本合同有效期内,借款方因实行承包、租赁、兼并等而变更经营方式的,必须通知贷款方参与清产核资和承包、租赁、兼并合同的研究、起草、签订的全过程,并根据国家有关规定落实债务、债权关系。

十、本合同自签订之日起生效,至贷款本息偿清之日止失效。在合同生效后________天内,借款方如不向贷款方办理开户手续,合同即自行失效。

十一、借款方开立帐户后,要将资金按用款计划从贷款帐户中转到存款帐户内,借款方根据分次划入资金在存款户中支用贷款。

借款方不按期将资金转入存款户的,逾期_______天后,贷款方将代为划转。

十二、本合同正本三份,借款方、贷款方、保证单位各执一份,副本_______份。

借款方:(签章)______________

法人代表:____________________

贷款方:(签章)______________

法人代表:____________________

保证单位:(签章)____________

法人代表:____________________

第4篇:资金保证计划范文

7年后,券商再次瞄向1.2万亿的客户保证金,只不过这次通过合法的方式,通过与客户签订协议,期望双方能达到双赢。

2011年9月末,信达证券成为证监会同意批复的第一家直接划转客户保证金试点券商。10月18日,信达证券现金宝集合理财计划正式进入推广期。目前,东方证券、国泰君安、招商证券也已经上报了相似产品申请。

接受《投资者报》记者采访的几位券商集合理财经理也都表示:“客户保证金闲在那里,不用太浪费了,客户保证金管理一方面可以增加券商的收入,客户也可以获得比活期存款更高的收益,何乐而不为?”

只不过这次事件的主角信达证券想保持低调。“大家不用那么兴奋,有些报道有点夸大了,这款产品仅是一款现金管理的产品,和其他集合理财产品没有什么两样。具体的看网上披露的法律文件。”信达证券资产管理部门的工作人员告诉《投资者报》记者说。

信达现金宝收益超活期

10月11日,信达证券官方网站挂出证监会同意公司开展现金管理产品试点以及设立信达现金宝集合资产管理计划的批文。

上述集合计划,是指在不影响投资者正常证券交易的前提下,券商每天收盘后,将签约客户的闲置保证金投向各类银行存款,以取得高于活期存款的收益。

该产品的设立,意味着监管部门首次允许证券公司动用客户保证金,只不过要通过集合理财的平台。

根据证监会批复,产品成立的前6个月中,计划募集资金规模的上限为15亿元,推广机构仅限于6家证券营业部;6个月后,如果运转良好,资金规模上限可以提高到70亿元,计划推广机构逐步扩大至公司的所有营业部。

首次参与集合计划的最低金额为人民币5万元,追加参与的最低金额为人民币1万元的整数倍,单一账户最高参与上限金额为1000万元。

信达证券北京西单北大街营业部的工作人员给《投资者报》记者举了个例子:参与产品的门槛是5万元,只要你的账户余额里有5万元就有了资格,第二天你可能买股票只剩了2万元,2万元就可以用于理财。参与理财的资金是1万元的倍数,如果账户里有1.9万元,参与的资金也仅有1万元。该只产品是日交易结算,每三个月为一个周期,到时连本带利归还客户。

券商利用客户保证金投资,亏损了怎么办?“产品的投资标的是银行存款,不可能亏损的,如果发生了亏损,那肯定是银行存款先出现了问题。”上述工作人员表示。

券商抢食万亿闲置资金

信达证券获批为何受关注会如此之高?

2004年,大批券商因为挪用客户保证金而倒闭,为了防范风险,证监会出台了第三方存管制度,禁止券商挪用客户保证金或证券。股民的资金被放在托管银行,券商无权动用。

中国证券业协会数据显示,截至2010年末,100家券商的客户保证金余额为1.2万亿元,而排名前10位的券商客户保证金余额共计5225.5亿元。

“一个人的客户保证金,资金量可能很少,银行仅给你0.4%的年利率。如果把全部股民账户的钱都算起来,是一个大数字,可以说是便宜了银行。我们为什么不能利用起来?”上述营业部工作人员对记者说道。

现行模式是,券商将闲置现金存放于银行的客户保证金托管专户中,银行以同业存款利率(约1.6%)向券商支付存款利息,券商以活期利率(约0.4%)向客户支付利息,两者之间的差额形成券商的经纪业务息差收入。券商全行业每年被动实现的息差收入约120亿元,如果券商涉足客户保证金管理,潜在的利润会更高。

客户保证金这块“肥肉”,还被银行惦记着。比如,农业银行、招商银行等多家银行提供的通知存款业务,就是银行与客户签订业务协议,在获得客户授权后,在每天股市收盘且完成资金清算后,自动划转闲置保证金进入理财账户,投资于债券或货币市场;次日开盘前,保证金和当期结算利息将自动转回客户的存管账户,进行正常的股市交易。

银行的抢食行动无疑刺激了券商的神经。

为了应对竞争,券商在监管部门的支持下,也开始探索利用客户保证金的方法。7月底,就有消息传出,监管部门正在酝酿一项针对客户保证金现金管理的改革,年底大约有4~5家券商会得到试点资格。

据记者了解,东方证券、国泰君安、招商证券也都上报了以集合理财产品形式直接划转客户保证金用以投资债券领域开展现金管理业务的方案。

产品已计提风险准备

直接划转客户保证金投资存款、债券等产品形式,仅是券商涉水现金管理的一个探索。

区别信达资管产品划转的模式,现金报价模式也是券商在实践的一类。

在此种模式下,券商以自有债券质押给客户,取得客户资金后通过债券(包括政府信用债、金融债、企业债和公司债)现券交易、债券回购交易、货币市场拆借投资货币或债券基金、银行通知存款等投资工具实现客户资金增值。

这类以国信证券为代表。

国信证券推出的“金天利债券质押式报价回购业务”,包含1天、7天、14天、28天和91天五个期限品种。每天向客户公布产品的收益率,通常要比客户保证金获得活期存款利息高出几倍。中间的差额就是国信证券的利润。

除了国信证券开展债券质押式回购业务以外,银河证券、海通证券也相继获得1亿元额度开展上述业务。和信达证券不同的一点是,目前该业务仍属于传统经纪业务范畴内,并非集合理财产品。

当然,券商涉水现金管理仍需解决一系列问题。譬如,直接划转客户保证金的集合计划,如果出现客户集中赎回,产品就清盘了,流动性该怎么样管理?

第5篇:资金保证计划范文

投资管理是当前基建项目管理的重点,针对当前投资管理中投资计划不严谨、投资规划不科学、投资控制不合理等情况,要求项目建设单位从整体出发,将对资金的计划、规划、控制有效结合起来,兼顾细节,实现科学投资管理的目标。

1.投资计划管理

投资计划不严谨是投资体系中的首要问题,只有具备完善的计划管理体系,才能保证整体投资体系的完善性。首先在制定计划之前,将基建项目的复杂性、长期性列入考虑范围内,采用“适度超前”的计划原则,根据当前经济发展水平和发展趋势,确定投资定位。同时结合基建项目在周期内的功能需求和变化的可能性,对建设规模、建设方向等进行超前考虑。其次对周期性长且难于更换的建筑,使用质量优良、性价比高的建筑材料,对周期较短且近期内无重大变化的基建项目采用电力容量大的材料,避免在投入使用后频繁维修,造成资源的浪费。此外为了保证投资管理的合理性,可借助社会力量建立完善的造价指标库,强化内部审核体系,在审核机制的限制下,对投资计划的编制进行监督,保证程序之间衔接得当。同时由于基建项目是一项投资大、工程复杂、参与者众多的工作,在整个建设过程中会出现各种突发性情况,为保证项目的顺利进行,要求业主在计划阶段,留出充裕的资金,防止因意外事件导致项目投资失控的情况。

2.投资规划管理

投资规划管理是基建项目的重要组成部分,为了保证资金控制的严谨性,要求在规划阶段,做好资金限额工作。主要方法如下:首先要确定投资原则,从整体出发,兼顾细节,突出重点,用书面的形式为分解资金提供依据。其次要加强专业页面管理,所谓专业页面管理是指每个页面交叉的部分,在规划阶段,保证工作人员各司其职,保证投资规划的准确性。最后要加强对工程量清单的整合,很多基建工程单位采用预算方式计算造价成果,如果预算体系不严谨,会导致两者之间存在偏差,在实际中很难直接比较或控制,要求设计单位聘请专业的咨询机构承担清单编制工作,保证编制人员的专业水平较高,能适应不同清单的编制工作,同时可定期对编制人员进行培训,提升专业能力的基础上,提升人员的工作责任感,保证在工作时各司其职,争取能在有效的时间内实现效益最大化。

3.投资控制管理

投资控制管理是基建工程资金控制的关键所在。主要是加强风险管理,保证整体管理机制正常运行。要求在控制阶段确定变更原则,保证招标文件和合同条款基本吻合,明确变更条件,避免在完成招标程序后出现合同纠纷的情况。在工程招标过程中要推行工程量清单报价方式,禁止出现随意压低价格或背离计价依据等情况,可采用明标暗投的投资方式,对可包干的项目采用包干的管理模式,无法包干的项目要明确单价,对投标方不平衡的项目采用相应的制约手段。此外、为了保证项目工程的承担制度,要加强法律法规建设,提升风险意识,建立完善的信用机制,达到规避风险,规范商业行为以及保证业主的基本利益目的。此外为了保证项目的顺利进行,要建立结算管理流程,从制度上保证项目施工的质量,保证工程建设能正确反映出清单造价。为了保证风险机制的科学性,要建立专业的咨询结构,提升结算监管强度,提升咨询人员的专业素质,从而提高评估的正确性。其次要做好项目后续评估工作,对项目中涉及的数据进行分析总结,形成完善的信息资源库,为以后基建项目的立项提供理论依据。

二、结语

第6篇:资金保证计划范文

论文提要:本文介绍了国外中小企业融资担保制度的几个典型类别,并在此基础上简单分析了这些融资制度的特点及缺陷。

在各国扶持中小企业的措施中,一些国家出现了政府专为中小企业设立的融资担保制度。根据政府做法的不同可分为两类。一:类是政府建立中小企业融资担保机构,由机构为中小企业提供担保,从而获得银行贷款;另一类,由政府出面干预银行的信贷方向,并规定了银行向中小企业贷款的比例。

一、政府主办型的融资担保机构

由于中小企业融资担保制度涉及产业政策、公共利益、就业水平及技术创新等各方面,需要多方协调合作,非个别企业或组织所能设立,因此,大多数国家采取政府出面的方式,为银行提供向中小企业贷款的担保,以鼓励银行向中小企业贷款。采用这种方式的以美国、日本、德国为代表。

(一)美国:政府机构性质的小企业管理局提供中小企业融资担保

1.融资担保主管机构——小企业管理局。美国政府针对占国内企业数量99%的中小企业,设立了小企业管理局(SmallBusine,~Adminstm—tion,下简称sBA),负责管理中小企业。SBA是联邦政府的机构,主要职能是执行和管理小企业担保贷款计划,并于年终向国会听政会报告年度计划的执行情况和提出下一年度预算申请。对于符合贷款资格的中小企业,SBA可提供高达90%的贷款担保,其贷款额一般在l5.5万美元之内,即使贷款超过此数,也可提供高达85%的保证。此外SP,k经常举办各种商务研讨班,为小企业提供创业准备、计划拟定、公司成立、行政管理、商业理财等多方面的咨询,保证了企业使用贷款资金的合理性和安全性。

2.融资担保方法——美国小企业贷款担保计划。该计划1997财政年度为5万多家小企业新提供担保贷款约llO万美元。该计划的特点是:(1)中小企业信贷保证计划的资金由联邦政府直接出资,国会预算拨款。具体执行和管理是SBA;(2)依法执行计划。美国的(Sma~BusinessInvestmentAct)对该计划的四部分贷款(7a计划、微型贷款计划、注册开发公司贷款计划、小企业投资公司计划)的用途、条件、担保金额和费用、利息标准和政府执行机构的职能等,都作了明确和详细的规定。政府主要通过担保来支持金融机构向中小企业贷款。除此而外,只对少数减灾项目和贫困地区的特殊企业给予少量直接贷款;(3)美国政府参与的担保体系是一级担保机构,在各地设立分支机构。

3.SBA与贷款机构的关系。参加担保计划的主要是私营的金融机构。这些贷款机构是按照自愿与政府选择相结合的原则加以确定的。实施时由贷款机构自主决定是否贷款和是否申请政府担保。SBA并不干预贷款机构的贷款决策,但对贷款机构进行分类,并有权决定是否为贷款机构提供担保。SBA根据贷款机构的小企业贷款经验和业绩,将参与贷款计划的贷款机构按水平高低依次分为三类:首选、注册、普通。

4.融资担保计划运作的特点:(1)严格明确借款企业资格:必须是符合中小企业标准的企业(按就业人数和营业收入分行业定义),必须有一定比例的权益资本,尤其是新建企业,业主必须注入一定比例的资本金;要求企业的现金流量(而非利润水平)不仅能够偿还担保贷款,还能够偿还所有债务;企业必须有足够的流动资金保证企业正常运转;要求企业和业主提供一定数量的贷款抵押品。(2)定向分类管理。该计划在小企业的资金应用方面限制不能用于投饥性用途,特别不能用于投资房地产,不能用于再贷出,不能用于代销和传销、非赢利和与企业经营无关的活动。(3)政府担保程度高。通常情况下,100万美元以内的贷款担保金额为5o%,最高可达总额的70%;10万美元以内的贷款,担保比例最高可达总额的8O%。

(二)日本:地方担保与政府再担保的双重融资担保方式

日本的中小企业贷款担保主要依靠全国的52个地方信用保证协会。这些协会根据1953年颁布的成立,其资金的70%由地方公共团体出资,30%由地方金融机构出资,凡是符合条件的中小企业可以提出借款承保申请。信用保证协会在承诺保证前进行信用调查,调查的要点是经营者本人的信用、该企业的前景、偿还能力、金融机构的支持度,然后决定是否承诺保证。借款金额大、超过500o万日元的须提供房地产、有价证券等担保物。等到承保后,金融机构向申请贷款的中小企业提供贷款,但贷款用途仅限于周转资金和设备资金所需。信用保证协会在承保后,每年要向承保的中小:业收取0.5%或1%的保证费,用于弥补风险损失和日常经营开支。当借款企业不能如期还款时,保证协会代为向金融机构支付本息并接收相关债权及担保物,以后由该中小企业向保证协会偿还。

在地方信用保证协会之上,全国范围还设有中小企业信用保险公库。该公库主要由政府出资组建,负责向履行还款义务的信用保证协会支付保险金,保险金额为信用保证协会代替中小企业还款额的70%一8o%。若信用保证协会代偿后收到中小企业的还款时,还应向保险公库按保险金额返还。

信用保证制度帮助中小企业以适当的成本筹措资金,同时促进了金融机构实现贷款资产的优质化。1997—1998年,利用信用保证协会的保证获得贷款的企业比例从4.4%上升到8%,被保证的债务余额达29000亿日元。其中,由信用保证协会代替偿还率只有1.4%,实现了企业发展和融资安全的双重目标。

(三)德国:提高企业偿贷能力并提供必要的备用融资担保制

针对中小企业净资产基础薄弱偿还能力不足和抵押不够的问题,德国采用以下办法保证企业的基本偿贷能力,并为中小企业提供必要的融资担保。

1.通过净资产援助项目加强净资产基础。所谓净资产援助项目是指:新创立企业获得的贷款可替代净资产,不必进行担保;一旦发生不能偿债情况,该项贷款作为净资产的替代负有全部偿债义务;另外该援助项目还有长期的(20年)补贴利率和一定的贷款免偿等额外优惠政策。德国的一些经济研究机构认为,这种特殊的净资产贷款是帮助中小企业发展的关键融资因素,使新企业失去偿债能力的危险明显减少,而且在没有产生长期补贴的情况下,合格创业者的数量也有增长。这种净资产贷款做法,已经被瑞典、芬兰和土耳其等国家效仿。

2.净资产援助项目增强了企业的清偿能力。在企业初始阶段,清偿能力低下是普遍现象。刨业者没有足够的资金储备,债权人对企业信任感尚未建立,但同时企业又必须支付工资薪金和履行供货合同。因此,贷款能否长期使用和利息支付能否推迟就成为企业存亡的关键。净资产贷款援助项目符合以上两点要求,:顷目贷款周期长,同时贷款前两年无息,即使从第三年开始,其利率也要比相关银行贷款低得多。

3.净资产援助项目与地方担保银行提供必要的融资担保。在德国,援助贷款由作为转贷银行的地方银行提供,地方银行获得低息贷款,并承担债务拖欠的全部风险。为了克服风险,地方银行可通过净资产援助项目为贷款申请40%或50%的债务免除。同时,如果转贷银行认为债务免除仍不充分,转贷银行可以向当地的地区担保银行申请相当于80%债务金额的担保,作为所需贷款的辅助担保。这里的担保银行既不保存货币,也不实施贷款,因此,从概念上讲,担保银行并不是银行。担保银行在法律形式上是私人有限责任公司,其实际地位如同银行,原因在于按照德国银行法和贷款机构法的规定,提供担保是银行的义务。担保银行对资金的需求量很大,因而,高效的银行体系是担保银行开展业务的前提。

二、政府强制型中小企业贷款计划

亚洲国家的政府一般具有较强的宏观经济指导能力,借助这种能力对银行贷款臼乞方向加以控制,可以直接产生对中小企业融资的效果。但这种强制信贷的方式容易干扰正常的银行信贷活动,降低银行资产的安全性和流动性,

菲律宾于l991年颁布《中小企业》。该将银行对中小企业的放贷业务量强制规定在5%一10%。从1992年到1997年,共发放了1l00亿比索贷款,这在一定程度上增加了菲律宾中小企业的融人资金。但是政府强制投入的资金效率低下,中小企业贷款还贷率还不到50%。在这种情况下,菲律宾成立了中小企业担保基金会,即从政府强制放贷转向以市场为导向的基金担保制度。基金会的宗旨是鼓励私营部门尤其是私营银行向中小企业提供贷款。如今,基金会已成为业务广泛的担保机构,覆盖了除住宅建设和纯贸易活动之外的其它行业。基金会担保有其侧重点,主要放在中小企业市场的战略项目上,与其它政府和私营担保机构互为补充。

除中小企业担保基金会外,菲律宾还成立了中小企业发展委员会,负责协调发展政策的公布与实施。委员会制定的基本政策和设计方案等信息传递到银行和中小企业等担保机构中去,同时,通过各类工商会组织各种论坛和研讨会的宣传,使中小企业理解设计方案和意图,从而更容易获得贷款担保。

以上介绍了各国的中小企业融资担保制度。可以看出:政府参与的中小企业信用担保砥目,都有比较明确的政治目标:(1)政府的担保计划都明确规定了担保对象的规模及性质,被担保企业都要符合政府规定的中小企业标准;(2)明确重点支持那些通过正常融资渠道不能获得贷款和融资,主要是没有足够抵押品,又有发展潜力的中小企业;(3)各担保计划都因地制宜地规定了担保重点,明确规定不给投机活动提供担保。此外0还有相应的分散和规避风险措施(如规定担保比例等),金融机构广泛参与其中(虽然是政府参与的担保)。

第7篇:资金保证计划范文

1.投资计划缺乏严谨性。

投资计划是工程建设的基础项目,同时也是项目施工的理论依据。但是在基建项目建设中,由于投资计划不严谨,严重影响投资管理体系。主要表现在两个方面,其一是管理政策不规范。研究报告正常是由项目咨询公司编制,结合项目实际建设进程和发展现状,有条理性的制定投资计划,但是在实际管理中,研究单位没有对基建项目进行充分的探究,缺乏明确的理论依据,仅在现有的委托书上添加一些常规性内容,很容易造成缺项漏项。其二是投资估算不准确,保证投资估算的正确性是投资管理的关键。但是很多咨询公司不愿参与项目投资预算工作,即使设有专门的预算编制人员,但是受专业素质的限制,导致预算投资结构缺乏合理性,给投资管理体系带来挑战。

2.投资规划缺乏科学性。

基建项目建设的核心,据资料统计,项目设计规划阶段影响工程整体投资的可能性为35%-65%,是投资管理的关键。但是当前投资规划缺乏合理性,在规划建设中缺少必要的理论依据,主要体现在缺乏规划建设的理论依据,规划落实过于陈旧,和当前项目建设存在较大的出入,在不断演变过程中,误差越来越大,和实际项目严重不符,其次由于相关因素的限制,规划管理者没有对其进行深入的调查分析,仅用数据表达,条理不清晰,结构不严谨,导致规划体系和实际模式存在很大的差距。规划体系是为下一步建设提供理论依据,保证决策的正确性,但是由于编制的不合理,导致规划和实际不符,给基建项目施工带来挑战。

3.投资控制缺乏合理性。

投资计划、投资规划、和投资控制是基建工程投管理的重要组成部分。投资控制是最后的阶段,同时也是投资管理的关键阶段。投资管理的重点是变更与风险控制,但是在当前基建工程在控制阶段仍存在很多的问题,主要表现为两点,其一是招投标和合同签订不合理,招标文件和合同条款不吻合。其二是工程量报价不准确,存在肆意压低单价和背离计价依据等情况,导致业主损失大。投资控制不合理给基建资金管理带来隐患,严重影响项目的合理性。

二、基建项目的投资管理策略

投资管理是当前基建项目管理的重点,针对当前投资管理中投资计划不严谨、投资规划不科学、投资控制不合理等情况,要求项目建设单位从整体出发,将对资金的计划、规划、控制有效结合起来,兼顾细节,实现科学投资管理的目标。

1.投资计划管理。

投资计划不严谨是投资体系中的首要问题,只有具备完善的计划管理体系,才能保证整体投资体系的完善性。首先在制定计划之前,将基建项目的复杂性、长期性列入考虑范围内,采用“适度超前”的计划原则,根据当前经济发展水平和发展趋势,确定投资定位。同时结合基建项目在周期内的功能需求和变化的可能性,对建设规模、建设方向等进行超前考虑。其次对周期性长且难于更换的建筑,使用质量优良、性价比高的建筑材料,对周期较短且近期内无重大变化的基建项目采用电力容量大的材料,避免在投入使用后频繁维修,造成资源的浪费。此外为了保证投资管理的合理性,可借助社会力量建立完善的造价指标库,强化内部审核体系,在审核机制的限制下,对投资计划的编制进行监督,保证程序之间衔接得当。同时由于基建项目是一项投资大、工程复杂、参与者众多的工作,在整个建设过程中会出现各种突发性情况,为保证项目的顺利进行,要求业主在计划阶段,留出充裕的资金,防止因意外事件导致项目投资失控的情况。

2.投资规划管理。

投资规划管理是基建项目的重要组成部分,为了保证资金控制的严谨性,要求在规划阶段,做好资金限额工作。主要方法如下:首先要确定投资原则,从整体出发,兼顾细节,突出重点,用书面的形式为分解资金提供依据。其次要加强专业页面管理,所谓专业页面管理是指每个页面交叉的部分,在规划阶段,保证工作人员各司其职,保证投资规划的准确性。最后要加强对工程量清单的整合,很多基建工程单位采用预算方式计算造价成果,如果预算体系不严谨,会导致两者之间存在偏差,在实际中很难直接比较或控制,要求设计单位聘请专业的咨询机构承担清单编制工作,保证编制人员的专业水平较高,能适应不同清单的编制工作,同时可定期对编制人员进行培训,提升专业能力的基础上,提升人员的工作责任感,保证在工作时各司其职,争取能在有效的时间内实现效益最大化。

3.投资控制管理。

投资控制管理是基建工程资金控制的关键所在。主要是加强风险管理,保证整体管理机制正常运行。要求在控制阶段确定变更原则,保证招标文件和合同条款基本吻合,明确变更条件,避免在完成招标程序后出现合同纠纷的情况。在工程招标过程中要推行工程量清单报价方式,禁止出现随意压低价格或背离计价依据等情况,可采用明标暗投的投资方式,对可包干的项目采用包干的管理模式,无法包干的项目要明确单价,对投标方不平衡的项目采用相应的制约手段。此外、为了保证项目工程的承担制度,要加强法律法规建设,提升风险意识,建立完善的信用机制,达到规避风险,规范商业行为以及保证业主的基本利益目的。此外为了保证项目的顺利进行,要建立结算管理流程,从制度上保证项目施工的质量,保证工程建设能正确反映出清单造价。为了保证风险机制的科学性,要建立专业的咨询结构,提升结算监管强度,提升咨询人员的专业素质,从而提高评估的正确性。其次要做好项目后续评估工作,对项目中涉及的数据进行分析总结,形成完善的信息资源库,为以后基建项目的立项提供理论依据。

三、结语

第8篇:资金保证计划范文

关键词:现代医院;财务管理;筹资;预算

中图分类号:F275 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2012)01-0-01

医院的医疗服务活动过程中,要消耗一定数量的人力、物力、财力资源,一刻也离不开经营活动,医院财务管理是根据自身资金运动的客观规律,利用价值形式、货币形式,对医院的经营活动进行综合的管理,以取得较好的社会效益和经济效益。

一、现代医院财务管理概述

1.医院财务管理特征。医院财务管理简单地说是生财、聚财、用财之道,也就是医院如何筹集资金和合理分配以及运用资金,如何以尽可能少的耗费取得尽可能大的经营效果。它是医院财务预算、财务分析等的综合性管理,并贯穿于医院一切经营活动的全过程。医院财务管理区别于其他管理,其特点是在于它是一种价值管理,但财务管理并不排除实物管理。价值管理和实物管理在医院经营管理中互为表里,是以货币作为统一的计量单位,将各种不同的实物形态进行有效的综合,医院各项经营管理活动都离不开资金运动,财务管理就是对这些资金运动进行计划、组织、协调、控制、指挥并考核,调整与财务活动并存的相关利益方的冲突,约束和激励各方的行为,避免相互间的逆向选择和道德风险,是医院经营活动顺利进行,保证医院经营效益的重要方面。

2.医院财务管理的内容。医院财务管理是对医院经营活动过程中有关资金的筹集、运用和分配管理工作。其主要内容包括以下几个方面:

筹资管理:医院为了保证正常医疗活动或扩大经营的需要,必须筹集所必需的资金。医院在筹资时不仅需要从数量上满足其经营的需要,而且要考虑资金成本的高低,财务风险的大小,以便选择最优筹资方式。

预算管理:预算是对未来医院经营活动的资金安排,医院预算是根据医院事业发展计划和任务编制的年度财务收支计划,是计划年度内医院财务收支规模、结构和资金渠道所作的预计,是计划年度内医院各项经营活动计划和任务在财务收支上的具体反映,应坚持以收定支、收支平衡、统筹兼顾、保证重点的原则进行编制,根据医院预算加强对医院收入、支出的管理,保证预算的完成。

营运资金的管理:医院营运资金也称营运资本,一般是指流动资产减流动负债后的余额,医院营运资金的管理就是对流动资产和流动负债的管理,医院的经营活动无不涉及营运资金的范围。因此,对营运资金管理显得相当重要。

成本管理:医院成本管理是医院财务管理的主要内容,是医院经营管理必不可少的手段,医院成本费用的耗费是医院经营活动中发生的各种资金耗费,加强对医院成本的核算与管理,对促使医院合理地使用人力、物力、财力,讲求技术经济效果,用较少的耗费取得较大的效果是医院经营管理的重要途径。

投资的管理:医院投资包括内部投资、对外投资,无论是内部投资还是外部投资,投资总带有一定的风险性。因此,医院在进行投资时必须认真分析影响投资决策的各种因素,科学地进行可行性分析论证。对于医院的投资项目,一方要考虑给医院带来的投资回报,另一方要考虑投资项目给医院带来的风险。

固定资产管理:固定资产包括医院房屋建筑物、专业设备、一般设备、图书、其他几类,是医院经营活动的物质基础,固定资产管理主要是利用价值形式对医院固定资产的取得、使用、减少所进行的管理。

财务分析评价:医院财务管理的目的是取得较好的效益,通过财务分析,可能对医院财务管理活动的效益进行评价,有利于总结经验、研究和掌握医院财务活动的规律性,不断改进经营管理工作。

二、医院财务管理的任务

医院财务管理的任务是为完成医院经营管理任务的要求确定的,医院财务管理通过利用货币价值形式对医院经营活动进行综合管理。

1.正确编制医院预算,合理安排资金。医院经营活动的一切收支,都编制预算,按照量入为出,收支平衡的原则编制,合理安排医院经营活动资金,是保证医院经营目标实现的重要条件。

2.积极筹措资金,保证资金需要。为了保证医院活动的正常开展,医院要积极筹措资金、广开财路、多形式、多渠道、多层次组织资金,按期定量筹集资金,保证资金需要,确保各项任务的完成。

3.控制成本费用。医院要加强成本费用核算与管理,讲求成本效益,减少损失和浪费,压缩一切不必要的开支,节约使用资金,提高资金使用效益。医院要对成本费用实施有效的全过程、全面的和全员的管理和控制,达到节支降耗,提高效益的目的。

4.加强财务控制和监督。医院加强财务管理,必须严格执行各种财务管理制度,积极开展财务检查,加强财务控制与监督,实施事前、事中、事后有效的控制和监督,以提高医院的整体效益。

三、医院财务管理的方法

1.制定财务制度。医院财务制度是医院组织财务活动的规范,是对医院经济活动实行财务监督的依据,是处理各种财务关系的准则,为了使医院财务管理工作有法可依,有章可循,医院要根据国家的有关方针、政策、法令、制度,结合自身情况,制定本院财务制度,主要有财务会计制度、资金管理制度等,以便有效地加强财务管理。

2.开展财务预测。根据有关的财务活动的历史资料,结合现有条件和未来发展趋势,运用科学的方法,对医院未来财务活动状况可能达到的数额和发展趋势所进行的预计和测算,为财务决策和编制预算提供科学的依据,财务预测的内容主要有资金需要量及其利用效果的预测,投资和效益预测,收支预测等。

3.财务决策。财务决策是指在财务预测的基础上,对已提出的各种方案进行定量、定性分析,作出科学的、经济的、技术的证明,作出有理有据的分析结论,经过分析比较,权衡利弊得失,确定最佳方案,财务决策的正确与否直接关系到医院的兴衰和成败。

四、结语

医院财务管理是指对医院经营过程中有关资金的筹集、运用、分配等财务活动所进行的计划、组织等工作的总称,是医院经营管理的主要组成部分,财务管理在医院经营管理中越来越重要。

参考文献:

[1]柳亚芬.建立企业现代财务管理体系[J].合作经济与科技,2007(03).

[2]彭顺海.我国民营企业财务管理制度的缺陷、成因及对策[J].金融经济,2007(02).

第9篇:资金保证计划范文

无论在投标过程中还是中标后履约过程中,施工企业都占用了大量资金。

例如我公司(廊坊市交通公路工程有限公司)在正常的市场开发过程中,每月平均资金占用在2000万元左右,开发重点项目时占用资金还会大幅度增加。比如2007年4月运作的保津高速公路项目,就占用投标保证金5000多万元,平均占用时间超过一个半月;青红高速中标项目履约保证金1684万元,占用时间长达三年。

由此可见,施工企业在投标和履约过程中资金占用金额大,期限长,使得企业面临的财务风险也愈来愈大,一旦发生严重的资金支付困难,势必影响企业正常的生产经营。因此,企业应该积极采取适当的措施。

标前分析

基建项目复杂多样,区域分布也比较分散,尤其受地理环境、气候条件影响较大,因此施工企业必须全面分析:一是了解建设单位资金及其到位情况;二是了解建设单位的资质等级及其信誉程度;三是掌握所投项目的立项审批情况;四是合理确定自身的最低标价。这样保证了施工企业不盲目投标、施工管理中各项保证金的及时回收和工程款按期计量支付。

如果该项目需要施工单位垫资施工的话,还应认真分析研究,全面考虑企业的财务状况,也就是说,必须考虑到垫资期限、存款与贷款利息的差额以及建设单位的偿还能力等诸多因素。

通过全面分析之后再决定该标是否可投,坚决反对有标必投,盲目追求中标率或只讲求产值不讲求效益的片面思想。

全程细控

施工企业在投标过程中,向建设单位支付的投标保证金,财务部门要建立投标保证金明细账,并对每笔保证金的发生时间、金额和债务人做到心中有数;财务部门与市场经营部门取得联系,在招标文件规定时间内,落实经营部门专人负责催收,以便企业及时收回保证金。

企业在中标后,向建设单位支付的履约保函和履约保证金,财务部门同样要建立履约保函明细台账和履约保证金明细账,逐笔登记受益单位、履约金额、办理时间、退回时间、办理银行等情况;财务部门与工程管理部门取得联系,根据招标文件或施工合同规定的返还方式和时间,定期进行核对。企业及时成立催收小组,并明确责任人和催收目标,确保按期收回保函和保证金。

另外,企业中标项目开工预付款保函,应随项目每期中期计量支付证书的签认而分期解付银行质押资金,开工预付款保函的催收工作更要及时,这样可定期缓解施工企业的资金占用。施工企业对个别拖欠时间长、情况复杂的保证金或保函,在资料准备齐全,申述理由充分和法律受理有效期内,力争通过法律手段,追回保证金,规避坏账债权的隐患。

内部立章

施工企业为有效降低资金使用成本,充分发挥融资能力,最大限度地满足企业整体的资金需要,提高整体履约能力,就需制定相应的资金管理规定。例如我公司就资金利用率低下、资金成本过高等问题,制定了《资金有偿使用管理规定》。

1.所属各分公司于每年年度终了之前一个月制定出下一年度的资金使用计划,报公司财务部。2. 公司财务部综合考虑资金需求,根据银行可用信用额度情况,制定出具体的融资计划,经公司经理办公会研究同意后,报公司董事会审批。3. 公司财务部根据经董事会批准的融资计划,在规定的时间和额度内,及时通过银行贷款、银行承兑汇票等方式筹集所需资金,以保证公司资金能正常周转。4. 分公司根据用款计划,向公司申请所需资金,资金拨付到位,应专款专用,到期及时归还。5. 公司按银行贷款利率每月向分公司收取借款利息,并加收一定金额的融资费用。

此规定一方面满足了分公司的资金需求,另一方面降低了公司的资金成本,解决了公司在生产经营中的资金需求。

银企互动

施工企业在生产经营中占用大量的保证金,而企业经营目标的逐年增长又使得企业需要大量的资金投入,因此企业需要做好与银行的评级授信工作。例如我公司连续五年被建行河北分行和农行河北分行评定为AA和AAA级信用等级客户,授信总额度由1亿元增至2.9亿元。其中,贷款额度为6000万元,剩余部分可用于保函、信贷证明等任何信贷项目。