集团企业财务风险及防范措施研究

［摘要］集团企业具有一定特殊性，经济活动复杂，涉及诸多跨行业、跨区域业务，需要面对来自多个方面的财务风险。在激烈的市场竞争环境下，集团企业只有做好风控工作，减少不必要损失，才能实现盈利。然而，很多集团企业财务风险管理存在不足，对风险成因认识不充分，风险管控现状不理想。集团企业有必要针对当前面对的财务风险类型、风险成因，采取管理措施。因此，文章将针对集团企业财务风险及防范措施展开探讨和分析。

［关键词］财务管理;集团财务;集团企业;财务风险;风险防范

财务风险发生不仅会使企业遭受损失，甚至会导致资金链断裂，给企业经营造成负面影响。准确识别风险因素，衡量财务风险可能给企业带来的损失，做好风险防控，将风险影响降至最低对企业至关重要。集团企业不同于单个企业，业务规模庞大，管理环境复杂，有独特运营规律，财务管理需要面对诸多不确定影响因素。然而，很多集团企业侧重现金流管理，忽视财务风险管控，财务风险管控方面存在诸多问题，管控现状并不乐观。

1集团企业财务风险防范的重要性

1.1营造稳定的经营环境

企业集团是有控制关系或经济关系的企业群体，企业治理结构相对复杂，需要协同管理［1］。集团企业要想稳定发展，就要有稳定经营环境、有效协调相关利益方目标。若发生财务风险问题，资金周转困难，不仅母公司会受到影响，甚至会导致子公司投资失败［2］。做好财务风险防范，明确资金流向，将风险影响控制在企业可承受范围内，提高资金使用效益，营造稳定的经营环境，为经营活动提供充足资金支持，便可促进经营目标的实现。

1.2有利于财务风险规避

集团企业经济活动涉及诸多利益相关方，还涉及大量供应商、合作伙伴，需面对诸多经济影响因素，一些风险不以个人意志转移，无法完全避免，风险隐患没有得到及时处理，风险爆发时将对企业造成巨大打击和影响。通过财务风险管理措施规范财务行为，协调相关利益方目标，准确识别风险因素，及时解决财务管理漏洞，提高财务决策正确性，保障财务工作有序开展，便能避免风险扩大，规避部分风险，使企业保持良好财务状态。

1.3保护企业资产安全

集团企业生产经营规模大，不仅涉及资金、货物、应收账款、固定资产，还涉及大量无形资产，存在着诸多跨地区、跨行业经济活动，财务管理流程烦琐，需有效协同［3］。若财务管理存在问题，存在违规财务操作、资源配置结构不合理、非常容易出现资产流失问题，甚至带来巨大经济损失，造成企业根基不稳，危及企业资产安全、完整。通过财务风险防范措施，预测风险类型及影响因素，遏制违规操作行为，规范财务管理流程，便可防范营私舞弊，保障企业资产的安全、完整，避免资源外流或损失。

2集团企业常见财务风险

2.1筹资风险

集团企业资产规模大，业务板块较为复杂，经营管理需庞大资金支撑。如突破有限经营规模，塑造更大竞争优势，生产经营活动的顺利开展，都需要有充足资金［4］。资金缺失，物质基础不稳定，集团就会土崩瓦解，陷入长期举债经营局面。而集团企业获得资金的方式多依靠筹资，通过借款、资金注入、融资等方式获得资金支持。若负债过高，权益资金与负债资金比例失衡，负债超出企业偿债能力范围，企业承受巨大债务负担，导致自身盈利空间收窄，信用等级下降，就会诱发筹资风险，给后续筹资带来阻碍，甚至发生资金链断裂问题，最终无法偿还本息，陷入困局。

2.2资产流动性风险

集团企业投资量庞大，若资金利用率低，资产流动性差，就会诱发资产性风险，使整体财务风险增大。例如，企业赊销比重过大，资金回收周期长，大量资金挤压，或出现资金回收困难问题，产生大量的坏账，资本运作效率达不到预期，势必会诱发风险。另如，库存长期挤压，难以快速变现，实际价值低于账面价值，不能为企业带来实际价值，周转率达不到预期，一旦市场变化或价格波动，就要遭受经济损失，承受多方面财务风险。

2.3盈利能力风险

近些年，经济环境发生变化，原材料价格上涨，人工成本提高，企业利润空间被压缩。而集团企业营收以亿计，项目投资往往动辄几十亿，甚至上百亿。若盈利不理想，盈利能力不足，利润被抵扣，赚钱的利润会被企业规模清零，将诱发盈利能力风险。集团企业追求利益最大化，要保持一定盈利能力，才能稳定发展。盈利能力不足，不仅会影响企业稳定性，使企业无法保持持续发展动力，还会引发现金流短缺问题，使企业面临更大风险。

2.4投资风险

集团企业是资本的集合体，其目标之一就是形成更大竞争优势、品牌优势，整合资源，使资本充分运作，获得更大利益。而集团企业要想保障股东利益，保持持续发展动力，实现快速成长目标，就要合理配置有限资源，开拓新的盈利点和增长点，进行有效商业投资。若企业投资不当，短债长投或资源配置结构不合理，缺乏必要事前决策分析，导致投资失败，投资项目无法获得预期收益或无法按时回收资金，势必会影响企业后续投资，产生风险。甚至阻碍集团企业发展战略实施，使企业丧失原有市场竞争优势，陷入被动。

3集团企业财务风险成因分析

3.1风险防控意识淡薄

集团企业有着很大的规模优势、成本优势，盈利能力相较单一企业形式更强，长期处于优势地位，使得大多集团企业风险意识淡薄。绝大部分集团企业在财务管理的过程中，侧重现金流管理，缺乏风险防范意识，财务工作开展中缺乏事前分析、事中控制、事后分析。例如，赊销方面缺少对客户信用等级的严谨评价，缺少必要调研和深入分析，导致应收账款增多，账款回收困难，增大企业需承受较大资产流动性风险。另如，在筹资方面，缺乏负债能力分析，使得企业负债率过高，负债规模不合理，需要承受巨大筹资风险。

3.2缺少专业风控人才

集团企业经济活动环境复杂，内外部干扰因素多，存在诸多风险隐患，对相关人员的专业能力有一定要求，要求具备一定财务敏感度。然而，大部分集团企业缺乏专业风控人员，经济资料整合、分析很多时候由其他财务人员开展。这些人员虽对企业业务有一定了解，却不能准确识别风险要素，难以根据市场规律、企业实际开展针对性分析，很多时候是以数据论数据，分析深度不高，分析结果没有现实意义，无法为财务决策提供参考。

3.3财务信息系统落后

集团企业经营规模大，业务类型多，财务管理需要面对海量经济资料。而财务风险防范需要建立在及时、准确、可靠的财务信息基础上，了解财务动态，从而开展针对性的管控，对财务风险做出客观评价。但国内大多数集团企业财务信息化建设滞后，基础资料采集、整合、分析能力差，信息共享、传递具有滞后性，很多时候不能满足管理需求，严重影响了财务风险管理时效性，不能及时对财务风险做出客观评价，不利于风险防范。

3.4内控存在严重缺失

财务内控是防范财务风险，规范财务行为，遏制违规操作的重要手段。通过有效内控措施，及时发现潜在问题，便能进一步提高财务决策正确性，避免财务风险的扩大，保障资产安全。然而，很多集团企业财务内控存在缺失，相关管理制度在很多方面存在空白，现行制度缺乏可行性、可操作性，停留在内部控制初级阶段，无法为财务风险控制提供支撑，无法对财务行为形成强力约束，使得潜在问题难以得到及时解决，导致风险加剧。

4集团企业财务风险防范的措施

4.1强化风险防范意识

集团企业经济活动影响因素多，需面对多种多样的财务风险，强化风险防范意识至关重要。具体来讲，应正确认识财务风险对集团企业的影响力，将财务风险防范作为财务工作重点内容，做好风险识别、评价和应对工作，规范财务流程。尤其是在财务决策前，要做好事前分析，开展深入市场调研，预测可能发生的财务风险以及风险影响因素，明确财务风险防控的关键点与控制点。例如，在赊销方面，要选择适合的评估方法，加强信用等级评估与考察，避免企业资产被客户无偿占用，使企业遭受不必要财务风险。

4.2提升财务人员专业素质

若相关管理人员专业能力不足，难以准确识别风险因素，无法开展高质量风险防控工作，自然无法规避财务风险。因此，集团企业应积极提升财务管理人员综合素质和专业能力。具体来讲，对于现有人员的培养方面，要加强风险防范培训，使其了解财务风险，正确认识财务风险点和隐患点，夯实专业技能使其准确把握集团企业经济活动所面对的风险因素。而对于人才引进，则要提高门槛，引进专业风控人才，从而提高风险管理专业性。

4.3加强信息化建设

集团企业财务管理对时效性有更高要求，子母公司要及时交换资料、互通信息，以便准确了解经营状态、财务状态。因此，集团企业应加强信息化建设，建立财务共享中心，建立统一财务管理系统，加强对先进财务软件的运用，通过财务软件进行财务信息的实时上传、查询、管理和分析，提高财务管理时效性，及时为财务风险防控提供数据支撑，奠定理论基础。且信息化管理模式，减少了人为干扰因素，能规范财务流程，规避人为风险。

4.4完善内控机制

若缺乏完善财务内控机制，便无法有效制约财务行为，规避财务风险。因此，集团企业应完善财务内控机制。具体来讲，应针对集团企业面对的财务问题，制定可行性内控制度，减少规则漏洞，强化审查、监察力度，通过内控规范财务行为和经济活动。此外，要提高内部审计机构独立性，优化审计机制，从而通过内审制约内控，提高内控有效性，强化内控效能，提升集团企业整体风险防控能力，避免潜在财务风险扩大。

5结语

复杂经济环境下，集团企业需要承受来自多个方面的风险，加强财务风险防控至关重要。集团企业应积极针对经济活动中面临的风险，完善内控机制，加强信息化建设，通过财务风险管控措施解决财务问题，提升风险防范与承受能力，使企业长期处于良好财务状态，保持持续发展动力。

参考文献:

［1］黄莹莹.多元化战略背景下集团企业财务风险控制研究［J］．行政事业资产与财务，2020(19):102－103.

［2］兰功成.基于集团管控模式下的财务风险管理研究［J］．企业改革与管理，2020(27):173－174.

［3］张莹.集团公司多元化经营中的常见财务风险及其防范［J］．今日财富，2020(18):118－119.

［4］秦丽红.关于企业集团财务风险问题与防范策略的探讨［J］．企业改革与管理，2020(13):155－156.

［5］陈思琦.集团财务风险控制探讨［J］．中国市场，2020(30):175－176.

作者:王秀淼 单位:河北省国富农业投资集团有限公司