公司信用报告精选(九篇)

第1篇：公司信用报告范文

应用计算机信息技术加强企业管理的

调查报告

×传动轴股份有限公司是中汽公司定点汽车传动轴的专业厂家，属东汽公司的成员单位和一汽集团的定点生产厂家，隶属湖北汽车集团公司。公司下辖传动轴、汽缸套、锻造三个专业厂和摩林机电制造有限公司。主要产品有重、中、轻、微型轿车传动轴总成和热挤压汽车发电机。其中，主导产品EQ140－1"商标为湖北省著名商标。近两年开发的64重型车传动轴总成，市场前景广阔。公司拥有"精密模锻"和"汽车发电机精锻模具"两项国家发明专利。汽车发电机被国家经贸委认定为"一九九九年度部级新产品"及国家科技火炬计划项目"，目前已达到年产160万件的生产规模，属替代进口产品，月销售额在100万元以上。公司即将通过湖北省高新技术企业认定，朝着科技型、外向型方向发展。一、企业为什么花钱运用计算机信息技术来加强管理

1993年以来，该厂产品销售收入虽然逐年增加，但经济效益却下滑，生产经营日趋困难。面对日益激烈竞争的市场环境，企业感到原有经验式的管理模式、落后的管理手段和不透明的信息反馈机制已非常不适应新的形势，迫切需要应用现代计算机网络和统一的财务软件进行管理创新。

一是成本的核算与控制迫切要求企业利用计算机进行管理。在产品开发过程中，以往靠会计人员手工劳动，连续几天几夜工作也只能算出大概的综合成本，难以及时准确地制定出有市场竞争力的产品价格。企业曾多次出现新产品投产后，才发现新产品的设计成本过高，价格无法为市场接受而被迫停产的情况。

二是资金的核算与管理迫切要求企业利用计算机进行控制。该厂销售环节占用的资金余额上亿元，大多以发出商品的形态存放在全国各地的430多个经销商处，企业难以及时、准确掌握各销售点上的存货变动情况，账物不符、账账不符的问题时有发生，应收账款居高不下，坏账风险难以防范。1995年该厂曾组织十多名会计人员历时一年，与各经销商核对发出商品和应收账款，发现企业本身的账簿记录差错100多笔，仅发出商品的潜亏损失即达数百万元之多。在储备资金的管理中，传统的手工操作只能提供库存材料、备件的账面价值总量，但具体材料、备件的存放时间、库存数量却不掌握，致使存货超储、积压、损坏等情况非常严重。

三是薄弱的基础管理迫切要求企业利用计算机技术来强化。从企业内部看，基础数据缺乏，材料消耗定额、工时消耗定额不准，谈不上实施精细生产，挖潜降耗，也无法对生产车间、销售部门、采购部门和仓储部门实施科学的考核。特别是财务信息滞后于物流信息和市场变化信息，再加上数据常常失真，决策者难以及时了解掌握企业财务状况的变动情况和内部各种资源的配置情况迅速对市场变化做出反应。

四是企业各项规章制度迫切需要利用计算机手段进行硬化。过去规章制度只是挂在墙上，写在本中，缺乏强有力的手段来保证制度的有效执行，有章不循、有章难循的弊端难以克服，道德风险无法控制，科学规范的管理程序难以硬化。

二、如何运用计算机网络和软件对企业管理进行深化、细化

1996年以来，该厂针对采购、仓储、生产、销售等环节信息不明、账目不清等突出问题，以财务管理为中心，以成本控制为重点，本着先易后难的原则，先后投资两百余万元开发了企业管理信息系统。该系统基于一台主服务器，在各个车间、仓库及生产、供应、销售、财务等各有关处室设立了40多个工作站，将各子系统通过财务管理子系统紧密地联系在一起，做到了“信息集成、过程集成、功能集成”，实现了财务系统与销售、供应、生产等系统的数据共享，为企业提高财务资金管理水平提供了强有力的手段。

财务管理子系统建立了统一的计算机平台，变多级核算为一级核算，一张原始凭证（销货发票、购货发票、入库单、领料单等）一次录入，仓库、车间、厂部的业务核算、统计核算、会计核算、凭证的制作、打印、各明细账、总账的登记全部由计算机一次自动完成，可以灵活地查询、统计和打印账表。

销售管理子系统与金税系统连接，利用金税系统录入和打印销售发票后，自动转入销售管理子系统，自动编制销售凭证，自动登记财务的产品销售、发出商品、应收账款、应交税金等账簿。同时可进行账龄分析和坏账估计，实现了销售业务管理与核算一体化。

采购管理子系统对采购订单、采购到货以及入库状况进行全过程管理，为采购部门和财务部门提供准确及时的信息；自动完成对各种应付账款的登记、冲销以及应付账款动态变化状况。另外，该子系统还可以进行材料采购成本的考核与监督，非合同供应商、超过合同的采购价，软件系统可以自动警告，要求审核。

仓储管理子系统通过对各种存货的收、发、存业务进行核算，及时准确地掌握每件存货的耗用情况，把各类存货成本归集到各成本项目和 成本对象上，为企业的成本核算提供基础数据，并动态反映存货资金的增减变动情况。

生产计划子系统根据生产计划和上月末实际库存情况，软件系统能按照装配物料清单计算物料的毛需求和净需求，自动运算出零部件采购计划、自制件的生产计划，将设计、工艺、生产制造并行交叉进行管理，实现了各种物流、业务流自始至终连贯起来的全过程管理。

成本核算子系统能够完成产品或零部件标准成本的制定，计算入库产成品或自制半成品的标准成本和标准成本差异，能够从价格成本差异和用量成本差异方面进行控制，为企业分析生产成本变动的原因提供了详细资料，为实施标准成本法和责任成本法提供了可能。

基础数据子系统可为生产计划系统提供工艺过程信息、产品结构信息，为成本控制提供工时定额和材料消耗定额标准信息，并能够通过装配物料清单自动读取采购发票的最新单价，瞬间计算出产品的材料成本，为产品投产决策提供第一手数据资料。产品开发人员能够随时计算出新产品的设计成本，为企业开发适销对路的产品提供了有力的支持手段。

三、取得的成效

1．提高了对薄弱环节的监控管理能力

从采购环节看，现在能够准确地掌握某一时段的采购品种、总量、该品种的上年采购单价、采购成本、当期采购单价等，从而能及时准确地计算出采购成本的降低额和降低率，计算出各部门的材料采购节约情况，并依此进行奖惩。这就使采购管理得到强化，仅1999年就节约采购成本900多万元。

从仓储环节看，系统可对各种库存进行层层分解，不但可以从总额上反映储备资金占用情况>！<，而且可以分品种统计每一种物料的超储备占用时间和超储备占用金额，并对原材料超储备占用实行自动报警，从而为控制存货成本、提高存货周转率、减少不合理的资金占用提供了可能。从销售环节看，通过该系统可随时查询存于各经销商处发出商品的型号、数量、时间、去向等详细资料，避免了发出商品长期被人占用或存放带来的损失。还可准确反映应收账款的账龄结构，有效地控制了应收账款的规模，减少了呆坏账损失。同时，通过计算机直接处理原始凭证，使应收账款的错账率几乎为零，解决了长期以来令财务人员头痛的往来账串户错账问题。

从成本控制环节看，系统方便快捷地提供了产品成本构成的详细数据，将标准成本控制与责任成本考核相结合，用标准成本与实际成本差异进行比较，作为对车间考核的依据，把成本控制真正落实到车间、班组和个人，使经济责任制考核有所依据，实现了由成本核算向成本控制的转变。

2．减少了资金占用

现在该厂可以全面掌握库存产品和发出商品的型号、数量存放时间，这就为及时盘活存量资产，避免库存商品长期存放的损失创造了条件。几年来，仓储部门适时处理积压商品，回收货款2900万元；销售部门通过账龄分析，对应收账款的情况了如指掌，催收货款有理有据，使全国经销商的应收账款账龄基本控制在3个月之内，极大地降低了坏账风险。

3．提高了财务管理工作的质量和水平

通过使用财务与业务一体化的管理软件，从根本上解决了长期困扰企业的部门与财务、仓库与财务、仓库与车间、车间与财务信息沟通不畅、账账不符、账证不符、账物不符的信息孤岛问题，架起了财务信息与物流信息的桥梁。现在上至厂长、下至一般管理人员都可在自己的办公室内，根据自己的权限随时调阅所需的信息，以往的重要信息集中于少数关键岗位与个人的信息不对称问题也随之迎刃而解。计算机管理软件的应用，不仅大大提高了会计工作的效率，而且延伸了会计工作的领域，使核算会计向管理会计迈出了一大步。

4．促进了管理制度的硬化

通过使用统一的软件，将企业的各项规章制度硬化到计算机程序中，使生产经营行为得到了规范。现在不按制度规定的程序办，计算机就无法运行，即便是企业领导人，也必须在自己的权限之内严格遵守法定程序，组织生产经营活动。以往那种有章不循的情况在计算机铁面无私的程序前基本得到杜绝，大大减少了人为因素的干扰。

四、几点启示

1．企业管理细化、深化要有新手段

企业管理工作做深、做细，必须有大量的基础数据作支撑。成本核算不准、消耗定额不清，规章制度就难落实，考核就无依据。但靠手工来加工、整理、传递生产经营过程中的各种信息，不仅速度慢、效率低，而且也不准确。因此，要解决管理上“手短”的问题，只有借助于计算机手段，从根本上改变传统、落后的管理方式，才能适应市场经济条件下组织社会化大生产的客观要求。随着计算机信息技术的成熟、微机的普及、操作技能的简单化以及企业管理人员观念的转变，企业运用计算机网络和统一的财务软件全面加强和改善管理的时机已经成熟。

2．管理的创新与提高决不仅仅是买新的计算机与软件

引入计算机技术改善企业管理，不仅仅是买几台新的计算机、联上网、装上新的软件，而是企业管理理念、内部财务管理体制、资金运作方式、生产组织形式等诸多方面的重大变革。因此，上到企业领导班子、下到全体员工都要更新观念，提高素质，勇于接受、采用新的管理手段，才能充分发挥计算机和管理软件的作用，实现管理创新。

3．通过应用计算机程序可以提高资金监管的规范化水平

目前企业现有的各项管理和监督制度不可谓不全，规章条例也不少，但在实际执行中往往打了不少折扣。实践表明，运用计算机网络和财务软件，可从两方面提高监管水平。一是把企业的各种规章制度尽量变成计算机的应用管理程序，从而把规章制度硬化。二是适时掌握企业经营中的资金与物流信息，从而可把事后的监管变为事中的监管。

第2篇：公司信用报告范文

尽管中国的资本市场还属于发展中的新兴市场，相关机制还远未完备，此时去研究中介组织在财务报告制度中的功能看似为时尚早。但是，连续多年股票市场低迷不振的状况已经从一定程度上说明了中国的资本市场上也存在严重的投资者信心不足的问题，而针对财务报告和信息披露方面的剖析、责问和改进的呼吁也不断高涨，在这种背景下，研究财务报告的披露、分析与解释机制问题，借鉴发达资本市场国家和地区的相关经验和教训，对于合理构建财务报告制度中的有用机制和相应的机构体系，正确引导和充分发挥资本市场中介组织在财务报告披露、分析与解释中的积极作用，矫正现实中的相关机制缺陷、认识偏差和功能错位，无疑具有积极的理论价值和实际意义。②

一、公众公司财务报告的披露机制

公众公司财务报告的披露机制是经批准的已审计财务报告向使用者公开提供过程中的一系列正式规则、非正式约束和它们的执行机制的总称（方红星，2004）。本部分首先对公众公司财务报告披露机制在整个架构中存在的合理性进行理论探究，然后从披露规则和披露过程两个方面探讨公众公司财务报告披露机制的具体内容。

（一）公众公司财务报告披露机制的理论剖析

公众公司的突出特点是股权分散，而且股权可以自由流通。股权分散的必然结果是投资者众多，而股权可以自由流通的必然结果是，需要根据财务报告信息进行投资决策的不仅包括现有的投资者，还包括潜在的投资者。在这种情况下考虑到成本和效率，提供财务报告的方法就只能是公开披露了。

财务报告披露的首要意义在于它改变了公司财务报告的沟通模式，即由公司消极地应特定使用者的要求提供，变为积极地向社会公开。这就显著提高了财务报告的可获得性（accessibility）。对于财务报告使用者而言，如果没有披露机制，他们就需要私下搜集财务报告，这是一项成本高、难度大的任务。从这个角度看，公开披露既降低了他们获得财务报告的成本，又增加了便利性。

随着以计算机、互联网络等为代表的使能技术（enabling technology）的发展，专业性的金融媒体逐渐成为财务报告披露的主要载体，披露的形式也实现了由平面到立体再到网络的多样化。此时，财务报告披露还能有效地保证财务报告信息沟通的及时性和便捷性，也便于多人同时使用和一人反复使用。还有利于财务报告信息的集成和比较，能显著地降低财务报告使用者的信息搜集、加工成本。

此外，金融媒体的披露还能对公众公司的财务报告起到有效的监督作用。这种监督作用主要表现为对财务报告披露程序、形式、及时l生和充分性的把关，这种把关可以是积极的，例如拒绝登载、传播不符合规定要求的财务报告，也可以是消极的，例如把这种不符合的情形公诸于众。此外，金融媒体是一种典型的声誉性中介，它的专业化和独立性，使得它在对财务报告进行披露之余，自然会衍生出一些副产品，例如有关公司财务报告的消息、评论、谴责、深度调查报道等，这些都能发挥舆论监督的功效。③

由此可见，无论是从提高财务报告使用者价值的角度看，还是从节约社会交易成本的角度看，公众公司财务报告披露机制都有其存在的内在合理性。正是这种内在合理性，使得以金融传媒为主体的公众公司财务报告披露模式逐渐成为通行的主流模式。

（二）公众公司财务报告的披露规则

公众公司财务报告披露机制的一项重要内容是披露规则。从现行实务来看，公众公司财务报告披露规则的内容构成比较复杂。一般来看，它包括法定披露要求、监管部门制定的披露法规、证券交易所制定的具体规则等多个层次。不同层次的披露规则，其约束力和执行机制也各不相同。

公众公司财务报告披露的法定要求一般源于《证券法》或《公司法》。这种法定的强制性披露要求，是披露导向的证券市场监管模式的核心内容，也是规范公众公司行为的重要手段。以英美法系的典型代表为例，美国的公众公司财务报告披露立法以《证券法》和《证券交易法》为主导，而英国的公众公司财务报告披露立法以《公司法》为主导。这既反映了两国法律传统和现状的差异，其实也反映了立法角度的差异。证券立法以保护投资者为中心，而公司立法则以保证公司作为一种营利主体的有效组织与运行为目的。在证券市场普遍不发达的大陆法系国家，公众公司财务报告披露立法一般以《公司法》为主导。

监管部门制定的披露法规是公众公司财务报告披露法定要求的具体化，它是公众公司财务报告披露监管的重要实现形式之一。在对证券市场实行高度集中的监管模式的国家，制定披露法规的权力也相应集中。例如在美国，公众公司财务报告披露的规则制定和监管权高度集中于证券交易委员会。即使在分权监管的模式下，制定披露法规的职权一般也由证券监管部门所主导。监管部门制定的财务报告披露法规也具有强制性，是监管部门进行调查和处罚的主要依据。

证券交易所一般属于自律性组织，它所制定的财务报告披露规则只对在本交易所上市的公众公司有约束力。这种约束力往往以证券交易所和公众公司之间的上市协议为保障。相对而言，证券交易所的财务报告披露规则更为具体，是交易所对上市的公众公司的财务报告披露行为行使必要的监督职权的直接指引。

（三）公众公司财务报告的披露中介和披露形式

公众公司财务报告的披露方式有多种，主要包括：公众公司自行印制财务报告向投资者散发，将财务报告备置于证券监管机构、证券交易所、证券公司、公司注册登记机构等指定场所供公众阅览，通过披露中介公开等。这些披露方式各有利弊，其中通过披露中介公开是主导的披露方式。

公众公司财务报告的披露中介主要是指金融媒体，具体说来，承担公众公司财务报告披露任务的金融媒体主要是专业性的公众媒体，包括报纸、电视、网站等。从事公众公司财务报告披露的媒体一般都要经过监管部门、证券交易所的指定或认可，有的甚至是由监管部门和证券交易所自己设立或控制的。

随着互联网络的普及，通过网络披露财务报告成本更低、效率更高，因此借助网络媒体披露财务报告逐渐成为公众公司财务报告披露的一个发展趋势。从1996年起，美国和加拿大分别规定所有的强制性披露信息必须采用电子申报方式，一些交易所不再接受纸介质的申报文件。从事包括财务报告披露在内的证券市场信息披露的官方系统，美国称为“电子数据收集、分析和调取系统”（EDGAR），在加拿大称为“电子文档分析和检索系统”（SEDAR）。这些系统也迅速成为获取公众公司财务报告信息的权威数据库。

公众公司财务报告的披露形式一般为定期披露（periodic disclosure），属于证券市场持续性披露（continuous disclosure）的重要组成部分。公众公司一般需要披露年度财务报告和中期财务报告，中期财务报告可能每半年或者每季度披露一次。一般而言，财务报告披露会和其他的信息披露结合起来进行，或者直接包含在证券市场的一体化信息披露之中。

由于一些国家对公众公司财务报告信息披露内容的强制性要求十分严格、具体和复杂，以致出现财务报告披露“信息超载”（information overload）的现象。过于冗长、过于复杂的财务报告披露容易走向另一个极端，影响财务报告信息的可理解性，并且把真正重要的（material）、具有价格敏感性的（price-sensitive）信息淹没在众多的信息之中。因而，对于财务报告披露，应该坚持适度监管、适度披露的原则，注意披露内容的可理解性、重要性和及时陛，以便更好地发挥披露机制在公众公司财务报告架构中的价值传递和增值作用。

二、公众公司财务报告的分析与解释机制

以披露为基础的财务报告架构要想有效地发挥其功效，必须做到两点：第一，必须要披露财务报告，第二，使用者应该有效地使用所披露的财务报告。前者已经通过公众公司财务报告披露机制完成，后者则需要借助公众公司财务报告的分析与解释机制。公众公司财务报告的分析与解释机制的运行，则主要应该借助证券分析师、评级机构等中介服务机构功能的发挥。

（一）公众公司财务报告架构中的分析与解释机制

从公众公司财务报告使用者的构成来看，大部分使用者都不具备全面理解和把握财务报告信息的能力，都是“有限理性的”（boundedly rational）。这样，对于大多数使用者而言，公众公司财务报告披露所提供的只是原始资料，要把它们变成决策有用的信息，还需要有一个分析、加工、转换、解释的过程。

对公众公司财务报告的分析与解释，是需要花费成本的。这些成本用于财务报告披露信息的搜集，相关基准数据、行业数据、历史数据等信息的挖掘，技术处理，对专业性工作的报酬等。即使放松有限理性的约束，即假设人人都有理解和分析能力，他们各自私下去从事分析与解释活动的成本也会相当高昂。专业的分析和解释者存在的合理性除了其专业优势之外，更重要的在于由他们进行专业化的分析与解释工作，其成本总和远远小于所有投资者私下进行分析和解释活动的成本总和。这种朴素的成本权衡逻辑，直接决定了分析和解释服务出售方和购买方存在的经济性。

进一步放松约束，假设无需考虑成本。专业分析和解释者可能会出于扩大影响、提高声誉或者其他间接的目的而免费提供分析与解释服务，此时对于财务报告使用者而言，接受分析与解释服务是无成本的。

一旦专业分析与解释的结果因为这种正的外部性而影响某些投资者的决策，证券市场的“从众心理”就会放大这种影响。分析和解释服务的这种溢出效应，使它得到典型的自我强化。而公共服务的网络效应又会加剧这种自我强化。这样，分析与解释功能就会嵌入公众公司财务报告的提供和使用过程之中。

总体看来，高质量、中立的财务报告分析与解释有助于增进财务报告使用者的价值，也有助于节约社会交易费用。

（二）证券分析师及其功能发挥

证券分析师是专门向个人投资者或机构投资者提供证券投资分析意见、预测意见并指导其进行投资的专业人士。证券分析师是公众公司财务报告的主要分析与解释者。由于证券分析师能够较为专业地理解财务报告、较为充分地挖掘相关信息，因此能够为财务报告创造出“增量信息”（incremental information），对于优化财务报告使用者的决策、增进证券市场的有效运作发挥着一定的作用。经验研究也证明证券分析师在提高资本市场效率方面起到了有价值的作用（Healy＆Palepu，2001）。

但是，由于受到证券价格波动性、市场不确定性、信息不完备和自身专业能力的限制，证券分析师不可能完全准确地预测证券价格的走向。而且，从理论上讲，证券分析师既没有义务、也没有权力去核实公众公司财务报告的内在质量。因此，也不能过高地估计证券分析师的作用。

从公众公司财务报告架构保证财务报告质量、增加使用者价值的角度考察，证券分析师的功能发挥不仅取决于其专业胜任能力，也严重依赖于其独立性。根据证券分析师利益属性的不同，一般可将其区分为卖方分析师（sell-side analyst）、买方分析师（buy-side analyst）和第三方分析师。卖方分析师一般是为投资银行和证券经纪商服务的，他们一般都会参与公众公司发行工作的策划过程，也很有可能迫于压力或受利益诱惑而有利于出售证券的信息。买方分析师要么附属于机构投资者，要么是为其服务的，他们虽然没有虚夸公司业绩的动机，但是由于对于购买证券专业意见的检验更加直接，因而他们的职业风险更大，坚持中立也会使他们丧失服务于卖方机构的机会。而第三方分析师则是没有指向证券买卖双方中任何一方的明确利益倾向的证券分析师。第三方分析师的独立性最强，因而也最有可能为财务报告的使用者提供高质量的分析和解释服务。实际上，在前文的公众公司财务报告架构设计中，我们所强调的就是这种具有独立性的第三方分析师。

除了明确的利益倾向之外，证券分析师还会存在其他影响服务质量的利益冲突（Boni，et al.，2002）。例如，以成交额为基础计提佣金的协议可能会促使分析师系统地倾向于促进成交，从而过于乐观地发表分析意见（Beaver，2002）；此外分析师可能会成为公众公司进行“选择性披露”（selective disclosure）和拉拢的目标。

为了有效发挥证券分析师在公众公司财务报告架构中的设定功效，应该采取切实措施保证其独立性和服务质量，包括实行资格准入和许可证制度，制定职业行为守则和职业准则，强化市场声誉机制和法律惩戒机制的作用等。

（三）评级机构及其功能发挥

评级机构（rating agency）主要指的是信用评级机构，它是专门分析和评估公司投资价值及投资风险的专业性中介机构。评级机构进行评级的主要依据是被评级公司的财务报告，而所做出的评级又是对被评级公司信用状况、投资价值的高度概括的专业评价。从这个意义上讲，对于公众公司财务报告的使用者而言，利用相应的评级信息有助于对相应公司的财务报告有一个总括的理解，或者提供一个重要的补充参考因素。

评级机构是典型的声誉性机构，如果从纯粹的市场竞争的角度考虑，追求声誉的动机和行动能自发地引导和矫正评级机构的职业行为。但是，在现实中，利益冲突问题同样也会影响评级机构的功效发挥。评级机构一般会提供其他相关的咨询、培训、评估服务等高利润的业务，因此很容易与服务对象之间形成利益关联，从而影响其对服务对象的评级。安然事件之后，在参议院的调查报告中，对评级机构未能尽到应尽的“看门狗”（watchdog）责任提出了尖锐的批评。因此，对于评级机构而言，同样存在如何维护独立性的问题。

三、立足中国的分析与启示

通过前文的分析不难看出，公众公司财务报告的披露、分析与解释机制在维系资本市场有效运作和提高财务报告的质量和透明度方面起着不可或缺的重要作用。但是，这些作用在中国的相关理论研究、制度设计和实际运作中存在着不同程度的忽视、误解或偏差。本部分试图运用前文的理论和观点，针对中国的上市公司④财务报告披露、分析与解释机制进行剖析，并在此基础上得出一些有益的启示和改进的建议。

（一）中国上市公司财务报告的披露机制

根据《中华人民共和国证券法》的规定，股票或债券上市交易的公司，应该在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内和年度结束之日起4个月内，向中国证监会和证券交易所提交中期和年度财务报告，并予以公告。公告的方式为在中国证监会指定的报刊或者专项出版的公报上刊登，同时备置于公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。中国证监会就上市公司信息披露了一系列内容与格式准则、编报规则和规范问答，其中包括对中期、年度财务报告、年度财务报告审计等方面的披露规定。

中国上市公司财务报告的披露是证券市场信息披露的重要组成部分。从公开刊登的角度看，中国证监会一共指定了3种全国性报刊，这样会导致上市公司选择的余地小，从而加大信息披露成本和影响时效。

中国证监会和两个证券交易所也在倡导网络披露。新闻媒体对上市公司财务报告能够起到一定的监督作用，这一点在猴王、银广厦等案件中体现得比较突出；《财经》杂志等已经成为证券市场舆论监督的代表性媒体。而中国证监会指定的信息披露媒体在信息披露、信息集成、舆论监督等方面则存在明显的差距。

（二）中国上市公司财务报告的分析、解释机制

中国对从事证券投资咨询业务的机构和人员有相关的管理规定，其资格准入和监管由中国证监会负责。总体看来，在目前中国的证券市场上，能够熟练使用财务报告信息的市场证券分析师还十分缺乏。而且中国的证券投资咨询机构一般附属于证券公司或机构投资者，因而难以提供独立有效的上市公司财务报告分析、解释与预测。

胡奕明等（2003）通过对中国证券分析师1994-2003年的1156份年报分析的调查发现，中国证券分析师对财务报告信息的使用能力在逐渐提高，但是他们所使用的分析工具和方法还很原始和落后，很少有预测分析，很少做出具体的买卖建议，而且不敢对上市公司的经营状况和决策做出批判性的评价。这与前面的基本判断是吻合的，由此也可以看出发展证券分析师行业和进一步健全相关法规、准则的必要性。中国的资信评级机构发展水平更低，对从事证券相关业务的资信评级机构目前尚无正式的监管。

（三）启示与建议

以上分析表明，中国的公众公司财务报告制度尚处于逐步健全和完善的过程之中，其中财务报告披露、分析与解释机制的发展严重滞后。为了改善这一情况，应采取的主要措施至少包括：（1）扩大公众公司财务报告信息披露指定报刊的范围，降低披露成本，提高时效性；（2）进一步发展和完善公众公司财务报告的网络披露；（3）创造制度条件，引导金融媒体充分发挥对公众公司财务报告的舆论监督作用；（4）大力发展证券分析机构、资信评级机构等证券市场中介组织，加强监管，建立和完善相应的职业准则，以充分发挥它们在公众公司财务报告分析和解释方面的作用。

注释：

①公众公司是指公开募集股份的公司，也叫公众持股公司。它是与私人（私下持股）公司相对应的。公众公司/私人公司是英美法系国家对公司组织形态的称谓，也是目前世界通行的主流提法，二者的区分大体上类似于一些大陆法系国家中的股份有限公司/有限责任公司。公众公司的股份一旦在有组织的证券交易所挂牌交易，就变成了上市公司。由于强调证券市场信息披露本身就是英美法系的传统，加上一些成熟的理论和经验也主要来自英美法系，所以笔者在研究相关问题时倾向于采用“公众公司”这个称谓。

②笔者一直坚持认为，公众公司财务报告的生成和提供是一个长链条、多环节的复杂过程，所以只把关注的焦点放在会计准则、审计等显在的重要因素之上，而忽视其他因素，可能是片面的和有害的。从国内外一系列事件被冠以“会计丑闻”之名，嗣后会计准则制定机构、注册会计师行业监管机构立即被千夫所指，而其他方面则鲜被提及，就可以管窥其流弊。本文研究从经批准的已审计财务报告到最终使用之间的环节和因素，一个附带的目的就是呼吁相关研究能着眼全面、跳出窠臼。

③媒体对公众公司财务报告的监督作用在美国等资本市场发达国家表现得十分突出。《华尔街日报》等金融媒体在安然事件中起着十分积极的作用；即使在资本市场相对不发达的中国，也有《财经》杂志追踪揭露银广厦事件等著名的事例。

④前文注释中已经指出上市公司和公众公司的区别。但由于中国的相关监管侧重于上市交易的股份公司（公众公司），所以在本部分会根据文意不同而交替使用这两种称谓。

主要

Beaver，William H. 2002. Perspectives on Recent Capital Market Research. Accounting Review，77（2），453 ~474

Boni，Leslie，Luis Alberto Giorgio，and Pietro Masci. 2002. Conflicts of Interest Facing Securities Research Analysts：Implications for Capital Markets. Infrastructure and Financial Markets Review，8（1），5 ~ 10

Healy，Paul M.，and Krishna G. Paul. 2001. Information Asymmetry，Corporate Disclosure and the Capital Market：A Review of the Empirical Disclosure Literature. Journal of Accounting＆Economics，31，405 ~440

第3篇：公司信用报告范文

   一、市场经济条件下是否需要对财务报告进行规范

 

   对这一问题的讨论，主要有两种观点：市场调节论和政府规范论。

   (一)市场调节学说

   市场调节学说认为，如果市场是完全有效的，那么公司的财务报告如何呈报应由市场调节来决定，没有必要做更多规范。支持这一学说的有理论、信号理论和私有合同理论。

    1.理论

    理论认为：公司的投资者与公司的经营者之间存在委托关系，这种关系是通过签定契约来实现的。在签定契约时，双方都希望自己的利益最大化，因此契约的实现就是他们的利益最大化的实现。财务报告体现的是经营者管理公司的业绩，是投资者评价公司的经营者是否履行契约的最可靠的依据。因此，公司的财务报告呈报是经营者自愿履行契约的行为。如果有人怀疑公司财务报告的真实性和可靠性，那么投资者可聘请审计师，通过审计鉴证来解决。

   在公司经营者的报酬与公司的利润存在一定的相关性的前提下，对财务报告的规范越多，公司编制财务报告的成本就越高。因此，公司的经营者就不会赞成市场对财务报告需要规范。从投资者的角度看，只要他们手中有衡量经营者业绩的依据，即契约中的各项规定很详实有效，他们也不希望对财务报告有更多的规范，因为规范越多，他们支付的监督费用也就会越大。

   2.信号理论

   信号理论源自于市场竞争，市场竞争向供求双方发出产品供销的信号。公司定期向市场呈报财务报告，这也是市场经济竞争机制的产物。如果公司自愿向市场公布财务报告，公司财务报告披露的信息越充分，公司的筹资成本就越低，公司就能赢得竞争，带来经济利益的最大化。这个结论已被美国许多学者的实证研究报告证实。因此，经济利益的驱动是公司能够向市场公布财务报告的核心。公司自愿呈报财务报告信息有三种情况：经营好的公司，有动机公布公司好的财务信息，因此，这些公司会自愿公布财务报告；经营中等的公司，因为怕被认为经营不好，所以也有自愿呈报财务报告的动机；经营不好的公司，如果不呈报财务报告，就可能被市场默认为是经营不好的公司，因此有压力去改善经营管理，提高经营业绩，也会自愿呈报公司的财务报告。

    因此，信号理论认为，市场已有一只“看不见的手”来规范公司财务报告的呈报，就不需要再有更多的对公司财务报告的规范。

    3.私有合同理论

    对于上述的两种观点或许有人会提出：公司呈报的财务报告的信息并不能满足个别使用者的需求。对此私有合同理论认为，他们可以通过自己的努力去设法得到它，即通过签订私有合同或出资去购买。

    如果市场上存在职业的财务分析家，那么财务报告的信息使用者就可以通过与职业财务分析家签订私有合同，来获得需要的信息。如美国证券市场上的机构投资者。另外，信息使用者也可以通过购买专业的报纸或杂志来获得所需的信息。购买时发生的支出，就是信息使用者为获得财务信息所支出的成本。这也可归结为是市场常常利用“看不见的手”，来调节信息产品的供求关系和价格，从而达到对市场上的信息产品进行合理的配置。

    私有合同理论进一步提出，公司的财务报告是一种信息产品，政府并不需要对公司的财务报告的信息如何披露，进行强制性的规范。公司的财务报告如何编制和呈报，完全可以由市场上的供求关系来决定。因此，对公司财务报告的规范应采用放权(Deregulation of disclosure)的政策。

    (二)政府规范论

    政府规范论认为，一个完全有效的市场事实上是不存在的。因此政府必须对公司的财务报告进行规范，同时，这也是符合社会经济发展的目标和利益的。

    1.市场并不是一个完全有效的，有时往往失灵。有以下三个具体理由：

    (1)如果政府不对公司的财务报告进行规范，那么市场上就会出现生产信息产品的垄断 者。

    如果市场是一个竞争的、但不规范的市场，那么生产的竞争就会带来垄断。其后果是，垄断产品的价格提高了，生产的数量减少了，最后导致市场上产品的短缺，使产品的使用者购买和消费这一产品的成本增加。公司的财务报告在市场上是一种信息产品，它同样符合其他产品在市场上进行竞争的一切规则。因此，根据成本效益原则，政府应该对财务报告这一信息产品进行规范，才能有效抑制信息产品生产垄断者的产生，降低全社会信息产品的购买和使用的成本。

    (2)财务报告和审计报告的失误，会导致财务报告的信息的质量下降。

    尽管公司有向市场自愿公布财务报告的动机，但是如果政府不对财务报告进行规范，就可能会影响到公司财务报告的质量。因为公司经营者对财务报告编制的方法的选择性一般较大，各公司间的财务报告的信息的可比性较差，如果没有统一的财务报告信息规范的标准，就市场的总体来看，财务报告信息就会失去可比性，导致财务报告的信息质量不高和有用性程度的下降。而如果审计师在审计时缺乏统一的审计依据，则可能导致审计的失误，即没有发现公司财务报告中存在的问题。

   公司的财务报告的信息的质量问题对市场经济的发展至关重要。资本市场的健康发展要依靠投资者对资本市场的信心，而投资者对资本市场建立的信心来自于高质量的财务报告的信息。因此，政府必须对财务报告进行规范，使会计信息能够满足财务报告使用者的需要。

    (3)公司财务报告具有“公共产品”的特征。

    公司的财务报告作为该公司会计的信息产品，具有公共产品的基本特征。最明显的有两个：一是消费的非排他性；二是生产的非竞争性。消费的非排他性表现为可以被所有与它相关的使用者免费使用，因此它的生产成本往往得不到合理的补偿。如果在一个市场生产的产品是可以被消费者进行免费使用的，那么生产者就不愿意生产这种产品，导致这种产品在市场上的短缺，这就是公共产品的非竞争性的表现。显然，如果会计信息产品是短缺产品，这样的状况是不利于市场的健康发展的，因此政府必须对财务报告进行规范，以防止和解决信息产品的短缺问题。

    但是这样做也会带来另一个问题，即规范所带来的成本应由谁来承担。如果由政府承担，就成为政府对财务报告信息呈报的公司的一种“补贴”，这会导致公共产品的生产过剩；如果由公司承担，就会增加公司的经营成本，公司则不会赞成政府这样的规范。对于这个问题如何解决，我们将在本文的第三部分讨论。

    2.社会经济发展的目标和社会经济利益的驱动，要求政府对公司财务报告进行规范。

    社会经济发展的基本目标是：能够使全社会的资源得到最优的配置，使社会获得最大的利益。为了达到这一目标，仅依靠市场的调节是不够的，政府必须对市场进行必要的规范和调整。因为在一个不规范的市场经济的条件下，信息产品的生产者和使用者各自所拥有的信息是不对称的，如果不纠正这种信息的不对称，那么市场的竞争就可能不公平。对此，政府规范学说认为，规范财务报告的目的是为了保证市场竞争的公平性，使市场上的生产者和消费者都具有对称的信息；法典理论解释：规范就是为了解决社会各个集团之间的利益的合理分配。规范具有公开性和民主性。因此，对财务报告进行规范，是完全符合社会经济发展的基本目标和基本利益的。

    二、市场经济条件下如何对财务报告进行规范

    (一)财务报告规范的性质

    对公司财务报告进行规范，看起来是一种经济行为，实质也是一种政治行为。规范本身具有政治行为的性质，它与政府行为具有密切的关系。如我国对财务报告规范机构主要是政府，财政部代表国家政府行使规范的职能。美国财务会计准则委员会(FASB)尽管是一个民间组织，但得到了美国证券交易委员会(SEC)的强有力的支持。SEC是美国的一个准立法机构。1973年SEC公布的第150号公告(ASR150)，阐述SEC与FASB的关系。“财务会计准则委员会通过其公告和解释性文件所颁布的原则、标准和实务，将由本委员会作为具有重要的实质性的支持来加以考虑，而那些与财务会计准则委员会公告相对立的意见将被认为不具有这方面的支持。”

    (二)财务报告规范的行为

    财务报告规范的行为是指参与制订规范的主体的行为。规范的成功与否，规范的参与者就显得特别重要。特别是政府作为财务报告规范的主要参与者，对规范行为有着极大的影响。以美国为例，FASB在制订会计准则的过程中遵循的程序是，准则的起草、准则的讨论、举行听证会、投票表决。而最后准则是否能够在市场上由各公司采纳，取决于SEC的认可程度。从美国的历史看，国会和SEC都曾有否定FASB已制订的会计准则的先例。SEC的官员曾这样认为，由民间组织FASB制订会计准则、然后由SEC批准会计准则的实施，这是最好的模式，因为既能发挥专家在制订中的作用，又能体现准则实施过程中所必须的政府的权威性。而我国的财务报告的规范主体是政府，这样的规范主体显然代表了我国国家和政府的利益。

    (三)财务报告规范的影响

    财务报告规范的影响是指财务报告规范实施的后果。财务报告规范的实施会影响到方方面面的财务报告的使用者，涉及到他们各自的经济利益。

    Watts and Zimmerman(1978)的实证研究表明，对于即将公布的规范财务报告的新准则，财务报告的使用者的影响是不同的：1.对于政府来说，政府一般会支持新准则的制订与实施，以更好地规范市场经济的运行。2.对于公司的经营者来说，如果新准则能够给公司带来更多的收益，那么公司的经营者会积极地应用新准则；反之，则会反对应用新准则。3.对于审计师来说，在一般的情况下，审计师会支持新准则的应用以减少审计师的审计风险。但是，如果新准则要求公司财务报告的信息披露越多，那么审计的风险就会越大，审计师就可能反对新准则。4.对于财务报告信息的免费使用者(Free-riders)如财务分析家来说，他们一般都会支持新准则的应用，并希望新准则越多越好。在这种情况下，准则的制订者就应十分谨慎，因为财务报告的规范越多，就意味着公司编制财务报告的成本就越大，这些成本应由谁来承担?这是准则制订者必须考虑的一个问题。

    三、市场经济条件下财务报告规范理论给我们的启迪

    (一)在制订财务报告规范时，必须要考虑它所产生的经济后果

既然财务报告规范的主体是政府，它的行为是一种政治行为而不是经济行为，那么规范所产生的影响有多大、经济后果如何就应成为规范时最重要的问题。如美国把财务报告规范研究归为“会计政治经济学”(Political Economy of Accounting)。在美国会计学术界，如何规范财务报告、改进财务报告已成为会计理论研究的主流。

    我国目前正处于市场经济的形成和财务报告的规范的探索阶段。1992年至今的8年中，我国颁布了十多个会计准则，但对会计准则的颁布和实施产生的经济后果、经济影响，会计学术界却研究得不多。如我国在八十年代初就引进了西方国家固定资产采取加速折旧的思想，但至今在企业的会计实践中却应用得并不广泛;稳健性原则是西方会计中常采用的一个基本原则，但为什么在我国应用时有些企业愿意采纳，有些企业却不愿意采纳；根据发达国家的经验，在市场经济的条件下，采用会计准则来规范公司的财务报告，可使公司会计人员有更多的选择公司会计政策判断机会，但我国会计准则实施后也会产生如此的影响吗？

    笔者十分赞成刘峰、李少波(2000)的观点。他们撰文认为当前我国在制订会计准则中存在的问题，可归为两个方面的原因：一是由于会计理论的研究不够而引起的知识存量不足，对会计准则制订产生不良影响；二是我国制订和公布的各项会计准则都体现了很强的英美取向，即会计准则无论在外表上还是在具体内容上，都借鉴了英美模式。他们认为：我国目前为止的会计研究总体水平不高，很多研究是对同一问题在低水平上的重复。

    (二)重视对公司财务报告规范所产生的成本，解决好“公共产品”的成本分配问题。

    公共产品的成本分配问题，是由政府对公司财务报告的规范具有强制性这一特征所带来的。如果规范财务报告的准则过多，就会带来公司编制财务报告的成本的增加和准则在应用上的困难。尽管人们认为美国是一个对公司财务报告规范比较完善的国家，但是美国也有许多会计学家批评FASB制订的准则过多，目前FASB制订的准则有130多个，每年的费用高达1500万美元，制订的成本过大。我国在制订准则的过程中必须引以为戒，不能认为制订的准则越多越好，也不能认为大、中、小公司都必须应用同一的准则，更不能认为所有的企业都应与国际接轨。会计准则的制订和实施应与我国的经济发展水平相结合，以减少不合理的成本的支出。另外，过去对于“公共产品”的成本分配问题，会计界研究的不多。SEC曾设想：随着财务报告规范的增多，编报成本的增加部分应由财务报告信息的使用者来承担。但究竟如何操作还有待于在实践中探索。

    参考文献：

    1.王松年，薜文君.(1999).《论财务报告的改进》.《会计研究》第7期

    2.刘峰，李少波.(2000).《会计理论研究对我国会计准则制订的影响》.《当代财经》第6期

    3.冯淑萍.(1999).《市场经济与会计准则》.《会计研究》第1期

    4.葛家澍.(1999).《美国关于高质量会计准则的讨论及其对我们的启示》.《会计研究》第5期

    5.汤云为，钱逢胜. (1999).《会计理论》.上海财经大学出版社

第4篇：公司信用报告范文

关键词：上市公司信息披露；非财务信息；分部信息一、上市公司会计信息披露的

上市公司会计信息披露是指股票发行公司按照国家和证券交易所规定，公开重要信息，以有益于投资者进行判断的一种行为。凡股东、债权人或潜在投资者等信息使用者对公司的和将来做出理性判断的，进而影响其决策行为的信息，都应按着规范的标准公布于众。按照规定，股份有限公司必须公开披露的信息包括财务报表、招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告。

1.财务报表

财务会计数据和其它信息披露主要通过资产负债表、收益表、现金流量表三张财务报表及其附注、其它报表和说明材料。财务报表的内容包括数量性数据、非数量性信息、期后事项和公司分部业务四个方面。

第一，数量性数据的披露。财务报表的主要目的是提供投资者和债权人做出决策所需用的数量性数据。但因为公司披露的是具有稳健意义的、综合性的、只反映经济活动、仅以货币形式反映的信息，使会计信息具有局限性。一般认为，公司披露的会计信息除应重点提供历史和现有情况的信息，让投资者可以根据这些信息对公司的未来做出自己的预测之外，还应提供尽可能多的预测信息。

第二，非数量性信息的披露。非数量性信息对于投资者和债权人的重要性和相关性主要取决于决策上对它们的需要程度。因此，非数量性信息仅对决策者有用才是相关的，也应在会计信息披露中予以揭示。比如会计政策的披露，应包括在编报财务报表时，说明管理当局所采用的原则、基础、惯例、规则和程序；会计变更的披露，应保持会计原则和会计程序的一致性，对于评价公司的经营活动和预测未来的经营活动，一直被看作是相当重要的。

第三，期后事项的披露。在会计期间终了结账日之后至报表尚未正式公布之前，将会发生许多足以影响报表效果以及据以作出决策的事项，则应在报表上予以揭示。其中包括：（1）直接影响后期财务报表金额的事项。这种事项通常是指在会计期间内并不了解，而在结账日之后才了解，因而发现资产估价应该有所变动的一些事项。如果这类信息得到较晚，已不可能对报表作出全面更正，则应通过其它方式予以揭示。（2）严重改变资产负债表计价的连续性或资产权益之间关系或严重影响以前年度所陈报的有关本期的预测活动的事项。这些事项显然对前一会计期间财务报表并不直接影响，但却对依据这些报表所作的决策很可能发生重要影响，甚至会影响公司未来的财务状况。这类事项不需要对报表进行调整，但需在报表中予以揭示。（3）对未来收益和计价的影响不明了或不确定的事项。为了更好地制定投资决策，为之提供更充分的信息，这类事项也须在财务报表中予以揭示。

第四，公司分部业务的披露。随着公司的多种经营和国外业务的，导致了财务信息的聚合。仅凭一种聚合的信息，很难对公司进行准确估价以及对它未来的经营活动、经营成果准确预测。因此，在这种情况下，上市公司除了编制总公司及各子公司的财务报表外，还需要编制分部财务报表，并予以披露。此外，在上市公司对外报表中披露分部数据，还可以防止公司主管人员故意隐瞒某些不愿公开的情况。分部信息披露的内容、数量、途径等，主要取决于公认会计原则的要求、信息使用者的要求及影响和管理部门的需要。

2.其它有关信息

招股说明书作为股份公司发行股票的第一则启事，内容要全面、详尽、实事求是。除了介绍公司以往的生产经营管理情况之外，同时还要介绍筹资的目的、股本结构、发行的对象、时间、地点以及认购方式、盈利预测，还有证监会要求载明的其它事项。

上市公告书，即对于获准上市的公司还应向公众披露具体的相关信息。上市公告书的内容应包括：①公司概况；②公司组织状况；③股东持股情况；④公司三年以来的经营业绩；⑤公司财务状况；⑥财务指标；⑦公司内部审计监督制度；⑧重要事项揭示；⑨公司发展规划及资金投向；⑩公司后三年盈利预测等。

定期报告，包括中期报告和年度报告。上市公司要定期（每个会计年度前六个月）公布中期报告，其披露的信息应包括：财务报告、经营情况的回顾与展望、重大事项的揭示、发行在外股票的变动和股权结构的变化等内容。上市公司应在每个会计年度结束后120日内编制完成年度报告。证监会颁布的《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》对年度报告的报告时间与方式、报告正文的内容、会计数据和业务数据摘要、董事长或总经理的业务报告、董事会报告、财务报告、公司在报告年度内发生的重大事件及其披露情况简介、关联企业等内容均做出了明确的规定。当发生可能对上市公司股票市价产生较大影响，而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应该立即将有关该重大事件的报告提交证交所和证监会，并向公布，说明事件的实质。在上市公司之间发生收购的事件，也应及时公开披露。还应披露注册会计师对上市公司披露信息所作的各种审查、鉴定、评估、验资、查账、审计的报告和意见。

临时报告是公司发生重大事件时向社会披露的公告，这里所说的重大事件是指可能对公司的股票价格产生重大影响的事件。比如，公司的经营政策或者经营项目发生重大变化，公司高级管理人员发生变动或公司发生收购行为等等。

二、上市公司会计信息披露的目的和原则

1.上市公司会计信息披露的目的

第一，使信息使用者能平等地获得必要信息。规范的信息披露可以保护投资者的合法权益和社会公众的其它利益，使他们在做出投资决策时，能平等地获得其必要的相关信息，以防止少数人通过非正常渠道取得垄断信息而牟取不正当的利益。第二，维护证券市场的秩序。为使证券市场在良好的秩序下运行，建立规范的财务报表运行机制，使国家能通过证券市场了解社会资源的配置情况。第三，落实公司经营管理责任。上市公司披露会计信息一方面能提供在经济决策中有助于一系列外部使用者关于经济单位的财务状况、经营业绩等数量化信息；另一方面向管理当局提供控制信息或报告资源的保管工作或核算工作责任的成果的信息。因此，通过公司陈报的会计信息可以落实管理人员的经营管理责任，切实保护公司资源的安全无损，并使之得到充分有效的利用，为股东和社会带来最大的利益。

2.上市公司信息披露的原则

第一，可靠性原则。要求上市公司不论于何时何地，以什么方式披露信息，均应保证所披露的信息真实、准确和完整。第二，相关性原则。要求上市公司披露的信息在上不仅具有反馈的作用，即供投资者将过去的预测与的公司实绩相对照，以求差异，而且还应具有前馈的作用，即可以帮助投资者通过对公司未来的理性判断，作出合理的选择。相关性原则还要求公司披露信息要及时。第三，重要性原则。要求上市公司披露的信息应有针对性地对公司的过去业绩、未来趋势，尤其可能对公司股票的市价产生较大的事项，作重点披露。第四，充分披露原则。要求上市公司披露的信息要让投资者能够足以了解公司的全貌、事件的实质、的处理结果。第五，统一性原则。要求上市公司披露的信息在内容与格式上统一。唯有如此，才可能使投资者对各类公司的股票品质作出合理的判断，使证券市场得到规范化的。

三、上市公司会计信息披露的定位分析

会计的目标就是要提供满足会计信息使用者需要的会计信息。这表明，在披露会计信息之前，首先应确定会计信息的使用者，并在此基础上确定他们的会计信息需求，然后再确定所应披露的具体会计信息的内容构成及其质量特征。如何对上市公司会计信息披露进行定位，即如何使上市公司所披露的会计信息满足各类信息使用者的不同会计信息需求，是一个重要问题。

投资者的会计信息需求最为广泛。债权人所关注的企业长期和短期偿债能力，是投资者评价企业财务状况及其未来发展的一个重要内容。政府部门运用会计信息以实行宏观调控，对某些特定行业进行管制，它是以真实公允反映企业财务状况、经营成果以及现金流动情况的单个企业的会计信息为基础的，而这些会计信息也正是投资者所需要的。同样，职工、顾客及供应商的会计信息需求，如了解公司总体业绩、管理质量、长期盈利能力、供应能力等，也都是投资者所需要的。公众和财务分析与咨询机构的会计信息需求，因其运用目的不同，往往难以确定，但其所需要的重要信息，如公司业绩、面临的机遇与风险等，也是投资者所需要的。由此可见，除政府部门因向公司征纳税收和社会公众与财务分析咨询机构因特殊目的而产生的会计信息需求与投资者的会计信息需求存在差异以外，其余使用者的会计信息需求与投资者的会计信息需求几乎一致。也就是说，能够满足投资者需要的会计信息，基本上能够满足其他使用者的会计信息需求。

由此可以认为，上市公司会计信息披露的定位应以投资者的会计信息需求为中心，在此基础上，再考虑政府部门、财务分析咨询机构与社会公众的某些特殊信息需求。

四、上市公司会计信息披露未来的趋势

1.兼容与预测信息。上市公司的未来发展状况是使用者所最为关注的，因为它直接决定着他们的利得或损失。历史信息是使用者判断公司未来发展的基础，它能准确地反映公司的基本情况；而未来是历史的延续，只有站在历史的高度上，才能真正看清公司的未来发展趋势，故历史信息对会计信息使用者来说具有有用性。但从会计信息的特性来看，预测信息比历史信息更能满足使用者的信息需求，它能直截了当地表达上市公司的未来发展。这说明会计报告在披露历史信息的同时，还应披露预测信息。忽视预测信息，是现行上市公司会计报告遭受各国会计团体和会计学者批评的主要原由。

第5篇：公司信用报告范文

关键词：上市公司；虚假财务报告；治理

一、虚假财务报告的概念界定

现代资本市场实质上是一个信息市场，根据委托理论和信号传递理论，上市公司存在自愿性披露信息的动因。上市公司的财务报告主要有招股说明书、上市公告书、年度报告、中期报告和临时报告。投资者、债权人和其他信息使用者根据企业财务报告所提供的信息进行相应决策，会计也藉此达到决策有用性的目的。要使会计信息具有决策有用性的价值，就必须使会计信息具备相关性和可靠性，这就要求财务报告的揭示应符合三个标准：适当、公正和充分。我国新修订的《会计法》要求单位提供的会计信息必须“真实、完整”。国际会计准则委员会在其制定的《编报财务报表的框架》中，规定企业对外财务报表必须具备“可理解性、相关性、可靠性、存在性”四个基本质量特征，并把“可靠性”作为四项质量要求的核心。在现实中，可靠性集中体现在“真实反映”。

虚假财务报告是指未能遵循财务报告准则，无意识或有意识地采用各种方式和手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量，对企业的经营活动做出不实陈述的财务报告，其后果必然导致信息使用者做出错误的决策，使会计在经济生活中应有的功能失效，进而危及到社会财富的公平分配和社会资源的有效配置，弱化各项改革措施政策效果，甚至动摇社会主义市场经济建设的整个基础。从虚假财务报告的内容看，有财务数据虚假的财务报告和非财务数据虚假的财务报告。财务数据虚假的财务报告包括虚计资产、少列负债、虚增利润、少扣费用等；非财务数据虚假财务报告指对非财务数据进行虚假陈述，如对关联方关系的虚假陈述等，这类虚假陈述同样可以使企业达到造假的目的。从虚假财务报告形成的性质看，有错误型虚假财务报告和舞弊型虚假财务报告。错误型虚假财务报告是指无意识地对企业经营活动状况进行了虚假陈述，在主观上并不愿意使财务报告歪曲地反映企业经营状况，主要由会计人员素质较低引起的错误；舞弊型财务报告是指为了实现特定的经济目的而有意识地偏离会计准则和其他会计法规对企业经营活动状况进行虚假陈述的财务报告，是一种利益集团或个人为了经济利益或政治利益而进行的一种有意作为。本文讨论的虚假财务报告指的是舞弊型虚假财务报告。

二、上市公司提供虚假财务报告的历史考察

会计自从诞生起，作为一种由企业内部向外部传递经济信号的媒介，其对信息使用者的决策差异导向决定了其在社会经济中占有非常重要的地位和作用。特别是现代公司制度建立以后，会计信息这种具有经济后果的特性日益凸现，诱发了具有决定会计信息生成和披露能力的主体按有利于实现其特定目的的方向生成和披露会计信息，从而导致上市公司操纵财务报告种种行为的发生。

虚假财务报告与现代公司制的建立和发展相伴而行，历史上每一次上市公司严重的虚假财务报告现象出现以后都会带来会计信息治理的改进，然而每一次改进无一例外地未能从根本上改善虚假财务报告泛滥的状况，200多年来上市公司提供虚假财务报告的现象依旧，造假的程度有愈演愈烈之势，造假的空间和参与范围更加广泛，上市公司提供虚假财务报告问题已经演变成为一个历史性痼疾。随着上市公司在我国市场经济中作用的提升，挖掘上市公司提供虚假财务报告的历史根源，明确其艰巨性对公司治理和健康市场经济秩序的建立无疑具有重要的现实意义和深远的历史意义。

作为早期股份公司发展迅速的英国，自然成为了虚假财务报告的发源地。1720年英国“南海公司”破产案掀起了人们对虚假财务报告不良后果的重视。“南海公司”破产案孕育了世界第一位民间审计师的诞生，同时政府部门意识到了虚假会计信息的恶劣影响，于同年颁布了《泡沫公司取缔法》，并沿用了百余年。然而，该法案只是通过简单地禁止设立股份公司来保持资本市场的稳定，以及保护股东和债权人的利益不受损害，却严重地影响了英国资本市场的发展，这显然是一种因噎废食的做法。

19世纪30年代，资本主义经济危机以及大量股份公司倒闭，为了维护资本主义市场的完整性和稳定性。1844年英国议会颁布了《股份公司法》，明确了董事登记账簿义务，以及监事对董事会计记录的审查权力。但由于早期的审计技术不熟练，缺乏专业的审计人员，审计范围仅囿于审查全部支出是否编制了相应的支出凭证、资产负债表是否与总账余额相吻合等事项，这种简单朴素的会计信息形式的审计在当时发挥了一定作用，但是难以遏制虚假财务报告现象的发生。

到了20世纪，由于世界经济的中心由英国转移到美国，虚假财务报告这一经济顽疾在美国得到了更大的发展空间。1929年至1933年美国证券市场大危机在一定程度上归因于当时上市公司会计实务的混乱，缺乏正确可靠的财务报告。美国政府在1933年和1934年分别出台了《证券法》和《证券交易法》，明确了设立证券交易委员会（SEC）作为会计与审计实务的管理和监督机构，以及上市公司具有法定审计义务，然而，这也同样没能阻止上市公司提供虚假财务报告案件的发生。

近五十年，世界各国由于上市公司虚假财务报告引发的案件仍然比比皆是。19世纪60年生的大陆自动售货机公司案，80年生的国际商业信贷银行倒闭案，90年代巴林银行理森舞弊案以及近年发生的朗讯、山登、安然、施乐、世通、环球电信、施贵宝等国际知名巨头企业的上市公司舞弊案，引发了新一轮的会计信任危机。为挽回投资者对资本市场的信心，美国进行了上市公司虚假财务报告的广泛调查和研究，开始了对会计更严格的监管，制定了《萨班斯法案》（Sarbanes-Oxley Act），并以此为依据重塑会计信息的监管模式。其改革成效如何，尚需时间检验。

我国新兴的资本市场从开始就饱受虚假财务报告的困扰。1992年深圳原野公司案揭开了我国上市公司财务舞弊的序幕，随后相继发生了北京“中诚”（1993）、海南“中水”（1994）、海南“琼民源”（1998）、成都“红光实业”（1998）、四川“东方锅炉”（1999）等上市公司恶性财务舞弊案件。2000年“郑百文”、“黎明股份”、“猴王股份”案件的余震还尚未完全消失，2001年爆发的“麦科特”、“银广夏”、“蓝田股份”风暴更是将上市公司财务舞弊推向顶峰。针对上市公司造假现状，尽管证券监管部门采取了一系列措施，但上市公司财务舞弊案件并没有因此而停止。2004年作为中小企业板首批上市企业之一的“江苏琼花”，上市仅10个交易日即爆出中小企业板首例财务丑闻。该公司上市前隐瞒了三笔金额合计为3555万元的国债投资，而这三笔投资的合作方均为当时的问题公司。2006年初，上海国家会计学院财务舞弊研究中心（snaiFFRC）披露了以“科龙电器”为首的2005年度上市公司十大财务舞弊公司排行榜。上市公司虚假财务报告问题的不断曝光，会计信息造假性质之恶劣，使得我国股票市场自2000年后持续低迷，股价严重缩水，广大投资者损失惨重。在中国证券市场短短十几年中，尽管公司治理结构不断优化，监管制度和监管措施不断完善，但上市公司财务舞弊“寄生”问题始终没有得到有效解决。挽救投资者对证券市场的信心，寻求上市公司提供虚假财务报告的成因、根治上市公司虚假财务报告现象是我国会计理论、会计实务以及监管界面临的迫切而现实的问题。

三、上市公司提供虚假财务报告的国际视角

美国证券交易委员会（SEC）在2002年公布的一份资料显示，仅2002年第一季度就出现了64家会计和财务报告案子，比2001年全年的数量还多。根据美国《商业周刊》的统计，从1995年到2001年重新进行申报的公司从每年50家增加到超过150家，共有772家公司公开承认数字有重大错误，不得不重新申报。其中2001年11月的全球能源巨头“安然公司” 破产案及随后出现的“世界通讯公司”案件等一系列上市公司财务舞弊案件震惊了整个世界资本市场。然而上述案件只是美国证券市场财务报告舞弊案的“冰山一角”，美国这些上市公司财务报告舞弊案的曝光又改写了一个会计监管时代，新的包括《萨班斯法案》在内以加大上市公司财务报告造假惩治力度保护投资者利益为主要特征的监管措施陆续出台，对上市公司虚假财务报告问题具有一定震慑作用。

欧洲资本市场也面临着同样的困扰。2003年2月24日，仅次于美国沃尔玛和法国家乐福的世界第三大零售商荷兰皇家阿霍尔德（Ahold）公司爆出震动全球的“假账丑闻”。阿霍尔德丑闻的发生，让投资者对欧洲上市公司的诚心度和欧洲公司及财务监管机制的有效性产生了怀疑，并使欧洲在目前的会计标准之争中处于不利地位。在世界其他地方也可随处找到虚假财务报告的影子。上市公司虚假财务报告问题，不是中国特有的问题，而是一个国际性难题，并已成为制约资本市场发展的瓶颈，世界经验发展的绊脚石，应引起全球会计界和审计界高度关注和研究。

四、上市公司提供虚假财务报告的未来趋势

上市公司虚假财务报告作为近代工业社会发展以来全球普遍面临的一个难题，迄今还未能找到有效治理虚假财务报告的良剂。可以预见，该难题仍将是困扰未来全球市场经济发展的重要因素，是财务会计理论研究的基本问题和核心问题。如果仅仅认为会计认知的有限和会计监管的缺失，恐怕难以找到治理虚假财务报告的路径。会计信息的复杂性决定了虚假财务报告治理的艰巨性。会计信息的复杂性主要体现在会计信息生成过程的复杂性、信息披露的复杂性、信息监管的复杂性。

（一）会计计量的复杂性

会计的学科属性决定了无论是会计理论还是会计实务，假设、估计、判断是会计不可逾越的鸿沟，因此主观取向与会计计量结果密不可分，在多种理念交织情形下的会计信息难以简单的以“是非”或“对错”衡量。会计计量的复杂性表现在：第一，会计规范自身的弹性不可避免。准则和制度中会计政策的选择以及会计估计依赖于会计人员的“职业判断”（professional judgment）。从20世纪80年代末开始的国际会计准则“可比性改进项目”，直至20世纪90年代后期推行的“高质量会计准则”等等，旨在削弱对会计实务的人为判断取舍，提高会计方法程序的可比性和会计信息的可信性。但对同一经济业务采用唯一的会计政策还只是理想。因为，一方面一些不同的会计政策有其各自理论依据，在理论上的争议澄清之前“统一”只是梦想；另一方面是会计政策具有经济后果，政策的选择将导致信息相关使用者决策的差异，信息相关使用者对有助于维持和改善自身效用的会计政策具有偏好，其结果是找到一种让所有各方都接受和满意的会计政策是不现实的。会计估计更为复杂，在经济业务不断创新的今天，会计计价中对现在和将来预期的不确定性程度加强，计量中的估价问题是一个长期内难以解决的国际难题。第二，会计准则和制度运用中的复杂性。主要表现为动机效应和能力效应。如前所述，由于会计信息具有经济后果，准则和制度中自身的弹性扩大了其在运用中的选择空间。就不同的会计主体而言，对同一经济业务出于不同动机可能会做出不同的会计处理选择，对不同的经济业务出于特定动机也可能会有相同的会计处理选择。基于动机对会计处理的选择违背了会计“如实反映”的要求，对会计方法的滥用从某种程度上就是制造虚假会计信息；能力效应是指会计人员准确地运用相关会计准则和制度的能力。一方面会计人员受其自身专业素质水平的影响，对会计制度、会计准则和会计政策的理解、运用可能会产生偏差；另一方面机械性误差是客观存在的。

（二）财务报告能否有效地传递给信息使用者

会计信息的提供者拥有信息优势，在披露中占有主动地位。财务报告包含的会计信息的信号传递作用使公司在财务报告中有自愿或主动披露好消息而隐藏或推迟披露坏消息的动机。从信息使用者看，信息使用者要将对其有用的会计信息从财务报告中甄别出来，还要对财务报告会计信息的可信性做出判断。信息使用者要在信息的加工成本与期望在信息中获取的收益进行权衡，成本与收益显然取决于使用者对会计系统的熟识程度、特定的信息使用目的，以及信息使用者之间的信息不对称程度。从披露监管者看，披露监管者的监管对象为数量众多的公司，对每一个公司的财务报告做出虚假与否以及程度如何的判断是不现实的，而且信息披露监管者同样是会计信息的外部人士。然而，在监管内容、监管与惩罚力度方面同样面临来自信息使用者（投资人、债权人、政府部门等）以及信息提供者之间的压力。会计信息披露的复杂性后果就是广大的信息使用者难以以合理的成本从披露的财务报告中区分出会计信息的良莠，即哪些会计信息是虚假的，而哪些会计信息是可以信赖的。尤其在不完善的资本市场，市场秩序的混乱使得信息使用者无法对财务报告的可信性做出有效评价并且监管制度对虚假财务报告的威慑与惩罚力不足时，财务报告提供者可以从虚假财务报告中获取额外收益，而且在道德约束弱化的情况下，“劣币驱逐良币”虚假财务报告充斥资本市场的现象随处可见。

（三）独立审计的复杂性

会计信息生产和披露的复杂性使得企业外部信息使用者寄希望于能较多接触和了解内部信息的会计信息验证者――独立审计人员。然而会计信息鉴证中的复杂性决定了其职能发挥的不确定性。首先，审计师赖以工作的标准――独立审计准则如同会计准则一样存在弹性，准则制定机构的独立性受到会计职业界、政府部门、社会公众、公司或企业的挑战，审计准则本身也难以提供一个非对即错的绝对标准；其次，审计人员的职业道德也在社会期望和自身价值取向中协调，审计质量高低是法律风险和利益激励权衡的结果；最后，审计人员的执业能力如审计人员对会计准则、审计准则的理解，专业判断能力、职业敏感与洞察力等对审计质量，进而披露的财务报告质量产生重要影响。从现代审计的发展轨迹可以看出，不论在详细审计、制度基础审计阶段，还是风险导向审计阶段，查错防弊始终是审计的基本职责。然而时至今日，审计师似乎并没有完全履行好这一基本职责。

会计信息的复杂性致使财务报告游离于“真实”和“虚假”之间，而财务报告的“逼真”程度最终取决于会计信息的利益相关主体的较量与均衡。在会计市场上，公司的差异性以及动态发展性决定了这种博弈的结果是：部分上市公司财务报告真实，而部分上市公司财务报告是虚假的；财务报告真实和虚假是动态的，杜绝虚假财务报告的产生的研究是一项长期、复杂、艰巨的任务。

五、上市公司提供财务报告的框架与启示

对上市公司提供虚假财务报告的成因和治理措施进行系统、深入研究，降低上市公司提供虚假财务报告的比率和程度，寻求根治上市公司提供虚假财务报告的途径，会计理论研究责无旁贷，且需要持之以恒。

通过对上市公司造假的历史、国际视角的分析可以看出，上市公司提供虚假财务报告是一个历史性难题，是一个国际性难题，也是财务会计未来面临的首要难题，实现上市公司信息披露质量根本好转任重道远。尽管每一次上市公司虚假财务事件的爆发，都会带来理论界新一轮的研究探讨，引起监管界新一轮监管制度的出台，然而，两百多年的历史已经证明，上市公司提供虚假财务报告的现象有增无减，造假的原因及手段并没有什么质的变化。这一事实提醒着理论工作者，有必要对此问题进行长期、系统、深入的研究。本文认为，找准治理的切入点，构建治理框架，进行深入、系统研究是解决问题的有益思路。

会计信息的生成由多个环节组成，会计信息生成影响因素的复杂性决定，任何一个因素发生变化都有可能导致企业产生提供虚假财务报告的动机，由此作用于会计人员，导致会计人员实施造假行为的发生。其信息的生成过程见图1。

由图1可以看出，出自于会计人员之手符合会计信息质量要求的会计信息形成是一个多项因素交织作用的结果，随着会计信息在收益分配、资源配置中的作用不断增大，使会计人员提供虚假财务报告的可能性大大增加。因此，要实现会计信息的最基本的质量要求――可靠性，需要在净化公司外部环境、公司治理、内部外部监管、会计法律法规的完善、提高会计人员的素质、完善会计信息生成系统、改革会计人员管理体制等方面采取措施，并且要保持各要素、措施的协调。但在上述所有影响会计信息生成的要素中，尽管提供虚假财务报告起主导作用的不一定是会计人员，然而主体一定是会计人员，因此，会计人员应该属于治理上市公司提供虚假财务报告的逻辑起点。会计人员是否提供虚假财务报告，则主要取决于对其造假行为的发现机制和惩罚力度。

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5、William.H.Beaver著,薛云奎主译.财务呈报：会计革命[M].东北财经大学出版社，1999.

第6篇：公司信用报告范文

    关键词:上市公司;虚假财务报告;治理 

    一、虚假财务报告的概念界定 

    现代资本市场实质上是一个信息市场,根据委托理论和信号传递理论,上市公司存在自愿性披露信息的动因。上市公司的财务报告主要有招股说明书、上市公告书、年度报告、中期报告和临时报告。投资者、债权人和其他信息使用者根据企业财务报告所提供的信息进行相应决策,会计也藉此达到决策有用性的目的。要使会计信息具有决策有用性的价值,就必须使会计信息具备相关性和可靠性,这就要求财务报告的揭示应符合三个标准:适当、公正和充分。我国新修订的《会计法》要求单位提供的会计信息必须“真实、完整”。国际会计准则委员会在其制定的《编报财务报表的框架》中,规定企业对外财务报表必须具备“可理解性、相关性、可靠性、存在性”四个基本质量特征,并把“可靠性”作为四项质量要求的核心。在现实中,可靠性集中体现在“真实反映”。 

    虚假财务报告是指未能遵循财务报告准则,无意识或有意识地采用各种方式和手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量,对企业的经营活动做出不实陈述的财务报告,其后果必然导致信息使用者做出错误的决策,使会计在经济生活中应有的功能失效,进而危及到社会财富的公平分配和社会资源的有效配置,弱化各项改革措施政策效果,甚至动摇社会主义市场经济建设的整个基础。从虚假财务报告的内容看,有财务数据虚假的财务报告和非财务数据虚假的财务报告。财务数据虚假的财务报告包括虚计资产、少列负债、虚增利润、少扣费用等;非财务数据虚假财务报告指对非财务数据进行虚假陈述,如对关联方关系的虚假陈述等,这类虚假陈述同样可以使企业达到造假的目的。从虚假财务报告形成的性质看,有错误型虚假财务报告和舞弊型虚假财务报告。错误型虚假财务报告是指无意识地对企业经营活动状况进行了虚假陈述,在主观上并不愿意使财务报告歪曲地反映企业经营状况,主要由会计人员素质较低引起的错误;舞弊型财务报告是指为了实现特定的经济目的而有意识地偏离会计准则和其他会计法规对企业经营活动状况进行虚假陈述的财务报告,是一种利益集团或个人为了经济利益或政治利益而进行的一种有意作为。本文讨论的虚假财务报告指的是舞弊型虚假财务报告。 

    二、上市公司提供虚假财务报告的历史考察 

    会计自从诞生起,作为一种由企业内部向外部传递经济信号的媒介,其对信息使用者的决策差异导向决定了其在社会经济中占有非常重要的地位和作用。特别是现代公司制度建立以后,会计信息这种具有经济后果的特性日益凸现,诱发了具有决定会计信息生成和披露能力的主体按有利于实现其特定目的的方向生成和披露会计信息,从而导致上市公司操纵财务报告种种行为的发生。 

    虚假财务报告与现代公司制的建立和发展相伴而行,历史上每一次上市公司严重的虚假财务报告现象出现以后都会带来会计信息治理的改进,然而每一次改进无一例外地未能从根本上改善虚假财务报告泛滥的状况,200多年来上市公司提供虚假财务报告的现象依旧,造假的程度有愈演愈烈之势,造假的空间和参与范围更加广泛,上市公司提供虚假财务报告问题已经演变成为一个历史性痼疾。随着上市公司在我国市场经济中作用的提升,挖掘上市公司提供虚假财务报告的历史根源,明确其艰巨性对公司治理和健康市场经济秩序的建立无疑具有重要的现实意义和深远的历史意义。 

    作为早期股份公司发展迅速的英国,自然成为了虚假财务报告的发源地。1720年英国“南海公司”破产案掀起了人们对虚假财务报告不良后果的重视。“南海公司”破产案孕育了世界第一位民间审计师的诞生,同时政府部门意识到了虚假会计信息的恶劣影响,于同年颁布了《泡沫公司取缔法》,并沿用了百余年。然而,该法案只是通过简单地禁止设立股份公司来保持资本市场的稳定,以及保护股东和债权人的利益不受损害,却严重地影响了英国资本市场的发展,这显然是一种因噎废食的做法。 

    19世纪30年代,资本主义经济危机以及大量股份公司倒闭,为了维护资本主义市场的完整性和稳定性。1844年英国议会颁布了《股份公司法》,明确了董事登记账簿义务,以及监事对董事会计记录的审查权力。但由于早期的审计技术不熟练,缺乏专业的审计人员,审计范围仅囿于审查全部支出是否编制了相应的支出凭证、资产负债表是否与总账余额相吻合等事项,这种简单朴素的会计信息形式的审计在当时发挥了一定作用,但是难以遏制虚假财务报告现象的发生。 

    到了20世纪,由于世界经济的中心由英国转移到美国,虚假财务报告这一经济顽疾在美国得到了更大的发展空间。1929年至1933年美国证券市场大危机在一定程度上归因于当时上市公司会计实务的混乱,缺乏正确可靠的财务报告。美国政府在1933年和1934年分别出台了《证券法》和《证券交易法》,明确了设立证券交易委员会(SEC)作为会计与审计实务的管理和监督机构,以及上市公司具有法定审计义务,然而,这也同样没能阻止上市公司提供虚假财务报告案件的发生。 

    近五十年,世界各国由于上市公司虚假财务报告引发的案件仍然比比皆是。19世纪60年生的大陆自动售货机公司案,80年生的国际商业信贷银行倒闭案,90年代巴林银行理森舞弊案以及近年发生的朗讯、山登、安然、施乐、世通、环球电信、施贵宝等国际知名巨头企业的上市公司舞弊案,引发了新一轮的会计信任危机。为挽回投资者对资本市场的信心,美国进行了上市公司虚假财务报告的广泛调查和研究,开始了对会计更严格的监管,制定了《萨班斯法案》(Sarbanes-Oxley Act),并以此为依据重塑会计信息的监管模式。其改革成效如何,尚需时间检验。 

    我国新兴的资本市场从开始就饱受虚假财务报告的困扰。1992年深圳原野公司案揭开了我国上市公司财务舞弊的序幕,随后相继发生了北京“中诚”(1993)、海南“中水”(1994)、海南“琼民源”(1998)、成都“红光实业”(1998)、四川“东方锅炉”(1999)等上市公司恶性财务舞弊案件。2000年“郑百文”、“黎明股份”、“猴王股份”案件的余震还尚未完全消失,2001年爆发的“麦科特”、“银广夏”、“蓝田股份”风暴更是将上市公司财务舞弊推向顶峰。针对上市公司造假现状,尽管证券监管部门采取了一系列措施,但上市公司财务舞弊案件并没有因此而停止。2004年作为中小企业板首批上市企业之一的“江苏琼花”,上市仅10个交易日即爆出中小企业板首例财务丑闻。该公司上市前隐瞒了三笔金额合计为3555万元的国债投资,而这三笔投资的合作方均为当时的问题公司。2006年初,上海 

    国家会计学院财务舞弊研究中心(snaiFFRC)披露了以“科龙电器”为首的2005年度上市公司十大财务舞弊公司排行榜。上市公司虚假财务报告问题的不断曝光,会计信息造假性质之恶劣,使得我国股票市场自2000年后持续低迷,股价严重缩水,广大投资者损失惨重。在中国证券市场短短十几年中,尽管公司治理结构不断优化,监管制度和监管措施不断完善,但上市公司财务舞弊“寄生”问题始终没有得到有效解决。挽救投资者对证券市场的信心,寻求上市公司提供虚假财务报告的成因、根治上市公司虚假财务报告现象是我国会计理论、会计实务以及监管界面临的迫切而现实的问题。  三、上市公司提供虚假财务报告的国际视角 

    美国证券交易委员会(SEC)在2002年公布的一份资料显示,仅2002年第一季度就出现了64家会计和财务报告案子,比2001年全年的数量还多。根据美国《商业周刊》的统计,从1995年到2001年重新进行申报的公司从每年50家增加到超过150家,共有772家公司公开承认数字有重大错误,不得不重新申报。其中2001年11月的全球能源巨头“安然公司” 破产案及随后出现的“世界通讯公司”案件等一系列上市公司财务舞弊案件震惊了整个世界资本市场。然而上述案件只是美国证券市场财务报告舞弊案的“冰山一角”,美国这些上市公司财务报告舞弊案的曝光又改写了一个会计监管时代,新的包括《萨班斯法案》在内以加大上市公司财务报告造假惩治力度保护投资者利益为主要特征的监管措施陆续出台,对上市公司虚假财务报告问题具有一定震慑作用。 

    欧洲资本市场也面临着同样的困扰。2003年2月24日,仅次于美国沃尔玛和法国家乐福的世界第三大零售商荷兰皇家阿霍尔德(Ahold)公司爆出震动全球的“假账丑闻”。阿霍尔德丑闻的发生,让投资者对欧洲上市公司的诚心度和欧洲公司及财务监管机制的有效性产生了怀疑,并使欧洲在目前的会计标准之争中处于不利地位。在世界其他地方也可随处找到虚假财务报告的影子。上市公司虚假财务报告问题,不是中国特有的问题,而是一个国际性难题,并已成为制约资本市场发展的瓶颈,世界经验发展的绊脚石,应引起全球会计界和审计界高度关注和研究。 

    四、上市公司提供虚假财务报告的未来趋势 

第7篇：公司信用报告范文

股东需要股利和资本增值，因此传统意义上公司的业绩是用它所创造的利润来衡量。但如果考虑其他利益相关者，公司的运行就必须包括：提供公平的报酬和可接受的工作环境、及时的支付购货价款、最小化由于公司行为而引起的对环境损害和通过提供就业机会或其他方式等对公众做出贡献。

其中出于环境因素对于公司运行措施的影响，环境报告应运而生。

一般来说，环境报告是指在公布的年报中或是在其他什么地方，披露公司的运营对自然环境造成影响的有关信息。现在有相当多的激励措施，鼓励公司采取控制污染、使用再生资源、选用可更新物质以及发展对环境有利产品等保护环境方式。

研究表明，公众对于环境保护的热情主要从以下两个方面影响公司经营：公司可能会为自己的行为遭受直接的损失，比如他们可能受法律规定性或推定性的强迫而支付弥补环境损失的费用；或者当他们引起污染时，他们不得不支付额外的税收或遭受财务惩罚。另一方面，如果一个实体被确信引起了环境污染或有其他不道德的行为，它一定会应起相当多的公众敌意，这将导致顾客的减少。相反，积极方面可能是：一个实体如果有"绿色"的形象，就有可能吸引更多的顾客，这也就是现在为什么会有很多商品都打上环保品牌的原因。

作为这些因素共同作用的结果，许多国外大公司已经披露或是正在积极准备有关自身经营对环境影响的信息。

实际操作中公司主要用两种方式的环境报告手段来公布他们对于自然环境影响的信息：

1)在公布的年度报告(包括财务报表)中披露

2)公布一个独立的环境报告

IAS1鼓励管理当局在相信环境信息将帮助使用者做出经济决策时应该披露环境报告，但并不是强制要求所有公司都这么做。

在1996年《CorporateReporting》这本杂志发表了题为《香港的公司环境报告》一文，列示了对大约700家香港主要公司的调查结果。调查显示：在被调查的这些公司中，71%是一点都没有披露关于环境的信息，剩余的29%中，几乎有一半也只是在总的报告中大致提到了一点。被抽查的仅仅只有18%左右披露了他们的环境政策、收益和损失。并且即使在这些中，还有很大部分也只是陈述了他们的环境政策，而没有试着去量化他们达到的目标或遭受的损失。他们常见的是用一些非货币性条款，如："我们在美国的工厂已经节约了70%的皱纹纸包装"、"我们已经改装了225辆运输卡车，从使用含铅汽油到使用清洁气体燃烧剂，并且我们已经装了催化剂转化器"等作一些抽象性的说明。被调查到的公司中，几乎没有谁披露了环境成本或是已经提取的环境准备，披露遭受罚金或是承认有与相关规定不符事项的公司也很少。但不管怎样，这项研究毕竟可以表明，或多或少做出关于环境信息披露的公司数量在1991到1996这五年间已经差不多是翻了一番的，这点比较令人欣慰。

1999年还有一项调查表明，《金融时报》证券交易所100种股票价格指数中有很大一部分上市公司都在年报中作了某种形式的环境信息披露。最常见的是在董事报告中涉及，其后才是财务审计内容。

公布独立环境报告的公司也在逐渐变多。许多大的上市公司现在都在年报和财务报告之外，还单独披露一份环境报告。这份报告通常都和其他社会和环境事项相连，如联合银行、英国电信公司就采取了这种方式。

一家公司公布环境报告的原因可能是多种多样的：以示和竞争者的区别、承认对环境所负的责任、为了证明与规定的一致性或是为了获得社会对其行为的肯定等。

大部分的环境报告都采取把对政策的论证和对自身行为的审视联系起来的格式，他们覆盖到以下一些论题，如废料管理、污染、对能源的使用情况以及公司的产品和服务对环境的正面影响。通常来说，报告通过对公司的目标和成就在许多种情况下的直接比较来披露两者或是其中之一。他们有可能也披露财务信息，如对环境储备的投资数额等。许多报告特别详细，有的甚至长达五十多页。

因为这种情况下的环境报告是独立于公布的年报，所以没有规定的内容和统一的操作代码。公司可以任何他们愿意的信息，并且环境报告并不是一定要求审计的。然而，许多公司其实在他们的报告中还是服从于某种独立的观点或是审计程序的。

据统计，公众和媒介的兴趣更倾向于关注独立的环境报告而不是在公布的年报和财务报表中披露环境信息。这种分离反映出这样一种事实即这两种报告是针对不同读者群。股东是年报的主要使用者，而环境报告主要是被设计服务于一般公众。

正如下面关于环境信息在年报中披露的例子所示，虽然它只是财务评论的片断，但在其间公司已提醒读者关注他们将要发表的环境报告。《英国电信公司1999年度报告》："''''''''环境''''''''：英国电信公司非常关注它对环境承担的责任。我们是最早制定出环境政策和环境报告的英国公司之一。我们还是最早引进复杂的环境管理体系和在此基础上组成对可持续发展的相关政策的公司之一。我们自信在此领域处于领先行列，并且已使我们在香港的英国电信公司通过了1999年3月公布的世界环境管理系统准则ISO14001的认证。英国电信公司拥有长期的和广泛的能源管理的可辨认纪录。到1997年4月，我们在过去的五年时间内已减少了13%以上的能源消耗，现在的目标是争取到2002年3月时进一步减少11%的消耗。我们有大量的程序用来循环和再生资源，包括从多余的交换单元、电缆、调色剂夹头提取金属、新闻用纸和电子废物等。"

如果说最初的环境报告大部分都是公众关注的结果，目的是为了说明公司对环境的保证，而且现在有些公司仍持这种观点，但还有许多公司已经注意到环境报告是一种交流的手段，可以说明公司的行为在保护自然环境方面所做出的努力。

第8篇：公司信用报告范文

关键词：上市公司 财务报告质量 评价体系 评价方法

务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期（如资产负债表日）的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告质量评价就是对财务报告质量是否能对财务信息使用者作出经济决策提供帮助以及帮助的程度进行评价，质量一般包括质和量两个方面。财务报告质量评价体系是指由一系列相互联系、相互制约、相互作用的评价要素构成的科学和完整的总体，具有整体性、系统性、协调性的内涵特征，基本构成要素涉及评价目标、评价原则、评价内容、评价方法，具有多样性和多层次性。

一、我国上市公司财务报告质量评价的现状

随着越来越多的信息使用者对上市公司财务报告的密切关注，上市公司财务报告质量评价也越来越重要，目前我国已基本形成一套质量评价体系。

（一）上市公司财务报告质量评价的主体、目标及对象。上市公司财务报告是上市公司对外提供财务等其他信息的途径，主要目的就是满足不同信息使用者的决策需求，因此对上市公司财务报告质量进行评价的主体就是不同的信息使用者，由不同的信息使用者决定了不同的上市公司财务报告质量评价目标。例如：上市公司债权人是指将资金提供给上市公司的个人或组织，拥有按期收取利息及到期收回本金的权利，债权人评价的目的是：评价企业的偿债能力，看是否能到期收取本金及利息;评价企业的获利能力，获利是企业偿债的重要依据。企业员工是企业重要的资源，是企业财富的主要创造者，他们与企业的关系是长久、持续的。企业员工评价企业的获利能力和偿债能力以此来保证薪酬的按时发放。

财务报告质量评价的对象是以上信息使用者评价的客体，主要包括财务报表体系和由此体现出的财务能力。财务报表体系主要包括财务报表和财务报表附注等，财务能力是由财务报表所反映出来的反映公司各种能力的指标，包括偿债能力、获利能力、营运能力、发展能力。

（二）分析上市公司财务报告质量评价对象的方法。财务报告质量评价对象的分析方法是运用一定的数学模式对财务报表相关数据进行汇集、整理和分析的方法，包括：比较分析法、比率分析法、趋势分析法、因素分析法、比重分析法。比较分析法是将相互联系或相似的指标进行对照，由此发现差异并对财务报表进行评价的方法。比率分析法是利用具有相互关系的两个指标之间的比率关系来评价公司财务状况、经营成果和现金流量的方法，用倍数或比例表示。趋势分析法是将企业同一项目在不同时期的数据加以比较，以其某一期的数据为基数，计算其他各期对于基期的变动趋势。因素分析法是分析各项影响财务指标的因素，通过替换某种因素以确定这种因素的影响程度。比重分析法又叫结构分析法，是看某项指标占总体指标的百分比，显示的是各个联系项目之间的垂直关系。

（三）我国证监会、证券交易所分析上市公司财务信息的方法。主要通过以下步骤：首先对年报进行分析，特别是对注册会计师出具的审计报告、董事会报告以及重要事项的阅读，确定公司的行业类型，提出分析和检查的重点;然后运用本文中提到的分析方法对财务信息进行分析，比如同业分析、趋势分析;最后针对行业发展状况以及公司管理方面的问题进行分析，评价公司财务报告中业绩出现异常变动或其他有重大风险的原因。证监会、证券交易所进行综合分析的主要方法是杜邦分析法和沃尔评分法。

二、上市公司财务报告质量评价体系的设想

目前我国对上市公司财务报告质量评价的具体方法有一定的不足，比如：上述各项客体指标和评价方法都是针对某一单项指标进行的分析，不具有整体性和综合性;在进行分析的时候，没有突出特定的重要指标，而将大部分指标等同看待;各种评价方法采取的都是定量分析，应该采用定量和定性相结合的方法评价等。因此，有必要建立一个系统的、重点突出的上市公司财务报告质量评价体系，并考虑定量与定性相结合，便于信息使用者清晰明了地对上市公司财务报告质量做出评价。

（一）上市公司财务报告质量评价指标。上市公司财务报告质量评价指标是上市公司财务报告质量评价体系的组成部分，所以在构建体系之前应先明确一些评价指标。

1.财务报表财务信息质量评价指标。财务报表财务信息质量评价指标可以分为两个部分，即综合性评价指标和单项评价指标。综合性评价来自于注册会计师对财务报表所发表的审计意见和利用沃尔评分法、杜邦分析法对企业整体财务状况、经营成果和现金流量的分析结果。单项指标包括财务报表财务信息质量特征和企业的各项财务能力。

2.财务报告列报评价指标。财务报告列报总体性的要求是公允列报原则，它是国际公认会计准则对财务报告制定的最高标准。相关指标主要包括列报内容的相关性及可靠性、列报形式的合理选择、表外信息披露的允当性。

3.财务报告的生成环境指标。财务报告的生成环境是指对有关信息进行会计确认、计量、记录和列报所处的内部和外部环境，因此财务报告的生成环境指标又分为内部指标和外部指标。内部环境指标主要是指生成会计信息的公司内部的控制环境即上市公司管理者和治理者是否诚信，内部控制是否得以良好设计、运行和维护。外部环境指标主要指外部审计和外部监管。

（二）上市公司财务报告质量评价体系的构建。通过对上市公司财务报告质量评价体系内的相关指标进行分析以及阐述，我们可以此为基础构建上市公司财务报告质量评价体系。

首先，我们采取的是从局部到整体的思路，即分别构建财务报表财务信息质量评价体系、财务报告列报的相关指标体系、财务报告的生成环境指标体系，运用赋值的方法将各指标予以量化，得出各指标体系的评价分数，如表1―3所示。

然后采用层次分析法对各指标设置权重。因为不同的指标对财务报告的影响是不同的。例如：财务报表财务信息质量评价指标中单项评价指标的相关性、可靠性是最主要的两个指标，可以设置较大的权重，及时性、可比性应该设置稍小的权重，谨慎性、实质重于形式涉及到很多的职业判断和不确定性，可以设置小权重。最后得分为各项得分乘以各自权重后求和。

其次，可以设置满分为一百分，划分为几个不同的层次，层次高的代表上市公司财务报告质量较好，反之代表上市公司财务报告质量不好。

最后，从整体出发，对各个指标的得分施以权重计算出上市公司的财务报告评价分数。根据分数的高低以及所处的层次判断公司的财务报告质量，至此，完成了对上市公司财务报告质量的评价。

三、结论

由于上市公司因其组织形式已将股东扩大到社会公众，为了保护投资者、债权人等社会公众的合法利益，各种法律法规也规定上市公司必须对外披露财务报告，财务报告便成了信息使用者了解企业信息的重大途径。而如何有效地利用财务报告，如何有效地评价财务报告便成了重大问题。本文对上市公司财务报告质量评价体系进行了深入的研究，首先介绍了上市公司财务报告质量评价体系的相关概念并对财务报表质量特征进行了深入阐述，然后分析了当前我国上市公司财务报告质量评价方法的具体运用和不足，最后在建立上市公司财务报告质量评价指标的基础上构建了上市公司财务报告质量评价体系。在经济迅速发展的今天，上市公司已逐渐在我们的日常经济活动中占据越来越重要的地位，成为一个理性、智慧的上市公司财务报告分析者，会有助于我们在日常经济投资中获取更大的利益。S

参考文献：

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第9篇：公司信用报告范文

一、简化定期财务报告披露格式

就年度财务报告而言。目前上市公司需出具三套不同格式的年度财务报告：一是年度审计报告。该报告是WORD和EXCEL格式的结合，其以注册会计师出具为主，上市公司会计人员和注册会计师共同完成对其主要会计数据及内容的收集、核对工作；二是上市公司出具的年度报告PDF/WORD文件，该文件不只涵盖了审计报告的内容，而且填加了重要提示，公司基本情况，会计数据和业务数据摘要，股本变动及股东情况。董事、监事高级管理人员情况，公司治理结构，股东大会情况简介，董事会报告，监事会报告等内容。该文件主要用于定点网站披露。三是定期报告的XBRL实例文档，该文档内容和年度报告PDF/WORD文件的内容基本相同。该文档在与年度报告PDF/WORD文件一同披露的同时还作为国家对上市公司数据分析的依据。除上述三套不同格式的年度报告外，上市公司还需做PDF/WORD文件和XBRL实例文档两种格式的年度财务报告摘要。

我所在的公司是一家能源化工类上市公司，就我公司而言，审计报告由公司聘请的年审注册会计师牵头出具，PDF/WORD格式文件由公司证券部牵头出具，XBRL实例文档由证券部和财务部各负责一半，最终合并在一起。而这几种格式的财务报告的会计数据都由公司财务部核实确认，一旦三个部门分管的三种格式的报告在结合上出问题，信息披露工作很容易出现差错。对于上市公司来说，同时出具上述三种格式的报告最省事的方法是先确定审计报告，审计报告定稿后再做年度报告PDF/WORD格式文件，年度报告PDF/WORD格式文件定稿后再出XBRL实例文档。免得三套报告出现数据或说法不一致的地方。但由于年度报告时间紧，信息量大，按上述顺序出具报告在时间不能满足各方需要，所以三种格式的报告在出具的时间上存在交叉，而且必然存在着互相核对的过程。笔者认为，为方面上市公司出具报告，减少数据差错，国家可以考虑将该三种格式的报告统一为一套报告。目前XBRL实例文档已逐渐完备，基本涵盖了另外两套报告的内容，并且国家已把对披露政策的要求融汇其中，使用越来越方便。既然三种格式的报告内容大同小异，可以考虑由国家财政部门与监管部门相结合，从软件开发的角度进行统一，通过软件自身转化，满足各方使用的要求。这样不只减少了上市公司财务人员的工作量，还能整合资源，形成合力，积极构建统一的会计相关信息平台，促进会计相关信息资源的综合利用，全面提升政府监管效能。同时对信息披露质量的提高也将起到重大的作用。

二、减少专项报告的数量

目前。上市公司的专项报告种类较多，以2009年年度报告为例，上证公字[2009]111号《关于做好上市公司2009年年度报告工作的通知》对上市公司需出具的报告种类做出规定，上市公司需出具：1、经公司现任法定代表人签字和公司盖章的2009年年度报告全文；2、2009年年度报告摘要；3、董事会决议公告；4、内部控制自我评价报告；5、董事会对非标准无保留审计意见涉及事项的专项说明(如适用)；6、董事会关于年度募集资金存放与使用情况的专项报告(如适用)；7、董事会关于会计政策或会计估计变更、重大会计差错更正的说明(如适用)；8、社会责任报告(如适用)；9、独立董事对公司对外担保情况的专项说明及独立意见；10、独立董事对非标准无保留审计意见涉及事项的意见(如适用)。11、监事会决议公告；12、监事会对董事会关于非标准无保留审计意见涉及事项的专项说明的意见(如适用)；13、监事会关于会计政策或会计估计变更、重大会计差错更正的说明(如适用)。对于一般上市公司而言，除第10项和第12项涉及较少外，其他专项报告涉及较多。我公司2009年年度报告被注册会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，按要求出具了11项专项报告。另外，该文件要求会计师事务所出具的文件：1、会计师事务所出具的公司2009年度经审计的财务报告：2、会计师事务所对公司控股股东及其关联方占用资金情况的专项说明：3、会计师事务所对非标准无保留审计意见涉及事项出具的专项说明(如适用)；4、会计师事务所出具的对公司募集资金存放与使用的专项审核报告(如适用)；5、会计师事务所出具的关于会计政策或会计估计变更、重大会计差错更正的说明(如适用)；6、会计师事务所对重大资产重组盈利预测实现情况的专项审核报告(如适用)；7、会计师事务所对公司内部控制自我评价报告的核实评价意见(如适用)。对于我公司而言，除第3第6不涉及外，其他都涉及。而这些文件的会计数据的提供和把关也是由上市公司财务人员来完成的。同时。年度报告期间也是各上市公司董事会和股东大会的筹备期间，各项议案及说明材料也很多。另外，由于我国上市公司大部分是国有控股的上市公司，国资委要求上市公司出具的报告也有三四项之多，地方财政局对年度财务报告也会有相应的要求。上市公司财务人员要想确保所有会计资料都准确无误，其难度和工作量可想而知。

笔者认为，既然都是上市公司，上市公司又都遵循的是相同的企业会计准则，遵循的披露规则也基本一致，那么是否可以考虑将上述各专项报告进行融汇，通过共同的格式化软件进行汇总，从而简化披露呢?如此不只统一了专项报告的格式，减少了专项报告的数量，而且减轻了会计人员的工作量，真正做到数出一门、资源共享，以便于不同信息使用者获取、分析和利用信息，进行投资和相关决策；这必会使上市公司的信息披露工作的质量和效率得到极大提高。

三、统一会计核算软件，将会计核算软件与XBRL实例文档的连接