创业市场风险分析与对策精选(九篇)

第1篇：创业市场风险分析与对策范文

摘 要 随着项目风险管理理论的不断发展,其应用的领域越来越广泛。在大学生创业活动中实施项目风险管理,可以有效地规避风险,提高创业的成功率。该文利用层次分析法对大学生的创业项目的各种可能风险因素进行定性与定量相结合的分析,使创业者能够有重点的对项目风险因素进行管理,制定相应的风险应对策略,增强决策的科学性,从而有效的降低风险的危害性。

关键词 风险管理 层次分析法 创业项目

一、层次分析法的简介

层次分析法(Analytic Hierarchy Process,简称AHP)是美国运筹学家T.L.Saaty教授于1973年提出的一种将决策有关的元素分解成目标层、准则层和方案层,在此基础上进行定性和定量分析的决策方法。层次分析法的步骤:(1)首先明确问题,弄清问题范围、所包含的因素及其相互关系,建立层次结构模型。(2)构造判断矩阵,请专家或具有经验的人员对众多因素进行两两比较评分,从而判断确定下层元素就上层某一元素而言的相对重要性。(3)计算判断矩阵排序,并作一致性检验,判断矩阵的一致性不可以接受时,则重新进行判断,写出新的判断矩阵,再进行一致性检验。(4)为获得层次目标中每一指标或评价方案的相对权重,必须进行各层次的综合计算,然后对相对的权重进行总排序。(5)计算综合总评分 [1]。

二、AHP在大学生创业项目风险管理中应用的可行性分析

一般风险管理理论认为,项目风险是指由于项目所处环境和条件本身的不确定性和项目客户、项目组织或项目其他相关利益者主观上不能准确预见或控制的影响因素,使得项目的最终结果与当事者的期望产生背离,从而给当事者带来损失或者是机遇的可能性。项目风险一旦形成后是没有改进和补偿的机会的,所以对于项目进行风险管理是十分重要的[2]。

在项目风险管理的过程中,采用AHP首先确定项目风险评价的目标、评价方案以及评价的准则和各个指标,把目标、评价准则连同各方案构成一个层次结构模型,然后应用风险辨识的方法对每一个工作包进行风险辨识,并根据所识别的风险整理出该工作包的风险分析层次模型。各风险因素两两比较评分和判断矩阵风险分析层次模型确定后,请有项目风险管理经验的人员对众多风险因素,进行两两比较评分,从而确定下层元素就上层某一元素而言的相对重要性。AHP对项目中的风险进行了定性与定量的分析,根据计算结果可以对项目风险的相对重要性进行了排序,进而为创业者制定风险管理计划和对策提供了科学依据。

三、AHP在大学生创业项目风险管理中的应用

项目风险识别是风险管理的前提,只有正确识别出风险,才能进行风险估计、风险评价、风险规划、风险控制和风险监督。风险识别的主要任务是找出项目风险,识别出引起风险的主要因素,并作初步的定性估计[3]。根据因素的不同性质,可以把创业项目的风险因素分为以下几类:

①通过专家打分法,建立创业项目风险因素间的判断矩阵。以管理风险为例,构造管理风险下三因素的判断矩 ,根据和积法可以计算出λmax=3.005535,CI=0.002768,n=3,RI=0.58,于是CR=CI/CR= 0.004772

②政策风险下三因素的判断矩阵 ,根据和积法算出λmax=3.073514,CI= 0.036757,n=3,查表得RI=0.58于是CR=CI/CR=0.063374

③经济风险下三因素的判断矩阵 ,根据和积法计算出λmax= 3.018295,CI= 0.009147,n=3,查表得RI=0.58,于是CR=CI/CR= 0.015771

④市场风险下三因素的判断矩阵 ,根据和积法计算出λmax=3.053622,CI= 0.026811,n=3,查表得RI=0.58,于是CR=CI/CR=0.046225

⑤管理风险、政策风险、经济风险、市场风险相对重要性的判断矩阵

根据和积法 λmax=4.053719,CI=0.017906 ,RI=0.90,于是CR=CI/CR=0.019896

四、结论

层次分析法的最大优点就是可以给出各种风险因素的相对权重,从而有重点地对项目风险因素进行管理。从以上的分析及图中可以看到创业者应当重点考虑经营风险和市场风险。对于经营风险,主要是一种人为风险,具有主观性、可控性,与项目的组织、管理实施有直接联系。控制重点在于制定切实可行的管理措施,制定合理的项目规划。市场风险对项目收益的影响至关重要,减少或避免该风险必须做好市场调研,做好市场定位,运用营销策略来降低市场风险。当然,影响创业项目决策的风险因素还有许多不确定性,本文只是选择了一些典型的因素对其进行分析。在实际工作中,不同的创业项目可以根据其自身的资金实力、产品定位和风险承受能力,结合其它评价方法理性对项目各个阶段所面对的风险进行分析,在科学决策的基础上对项目的风险采取不同的应对策略,具体策略包括:风险回避、风险分散、风险转移和风险自留等策略,有效的降低风险的危害性,达到创业项目的最优化目标,实现利润最大化[4]。

参考文献:

[1]程理民,吴江.运筹学模型与方法教程.北京:清华大学出版社.1999:246-249.

[2]戚安邦.项目管理十大风险.北京:中国经济出版社.2004:12-14.

第2篇：创业市场风险分析与对策范文

关键词：SWOT；中小企业；风险投资

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：运用SWOT分析法分析中小企业风险投资

收录日期：2013年12月22日

中小企业在我国经济社会发展中发挥着巨大作用，但是中小企业在发展过程中，融资困境无疑是制约其发展的瓶颈。因此，发展风险投资来拓宽中小企业融资渠道，将国际上使用较多的风险投资同我国中小企业的实际相结合，对我国中小企业的融资来说是一个巨大的创新和挑战。

一、SWOT分析方法与风险投资

SWOT分析是为决策情境提供系统方法和支持而分析内外部环境的一种常用工具。SWOT分析方法是通过对企业内、外部的条件进行综合和概括，找出企业的优势、劣势及核心竞争力之所在的企业战略分析方法。

风险投资是指向主要属于科技型的高成长性风险企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在风险企业发展成熟后，通过一定的退出方式获得中长期资本增值收益的投资行为。风险投资对象主要是那些处于启动期或发展初期却快速成长的中小型企业，并主要着眼于那些具有发展潜力的高科产业。

二、运用SWOT分析法分析中小企业风险投资

（一）优势分析

1、风险投资具有高收益。风险投资是一种高风险投资，高风险就意味着高收益。风险投资的对象是具有巨大发展潜力的高成长企业，风险投资家会慎重选择投资项目，提高成功率、降低风险。中小企业一旦受到风险投资家的青睐，借助于风险投资家的先进技术和管理理念，企业会有足够的信心获得较高的收益。风险资金进入中小企业后，会大大提高中小企业的效益，吸引社会资金对中小企业的再投入，从而可以推动中小企业全面发展，形成一种良性循环。

2、风险投资是一种权益资本。风险投资与其他传统的融资方式不同，不像银行贷款那样贷款手续复杂，按期支付利息和偿付本金；不像租赁融资那样，要以固定的租金支付成为企业的负担；也不像债权融资那样，企业必须如期如数归还。风险投资是一种权益投资，期限较长，对于企业而言没有还本付息的压力，不加重中小企业的债务负担，并且其不要求控股，也不需要任何的担保或者抵押，适合资金比较紧张的中小企业融资。

3、风险投资属于长期投资。风险投资是一种长期的、流动性低的权益资本，不需要担保和抵押，它的目的不是获得企业所有权，而是为了高增值和高收益，它可以满足中小企业对技术创新、产品研发、组织营销等各环节以及不同发展阶段对资金的需求，有利于企业提高自主研发能力，同时通过引导企业进行品牌建设，改善形象，以利于中小企业保护其自主知识产权，提高社会地位和信用度。

4、风险投资严格规范并完善中小企业的运行管理机制。风险资本与被投资企业的管理层即“委托”关系，在风险资本的运行过程中，也即风险资本对被投资企业的经营管理过程的监管过程。风险投资会出于其自身利益的考虑，在整个运行过程中，对其所投资的企业项目进行全面、细致的调查和研究，提高投资项目的可行性和可靠性，减少投资的盲目性。同时，会对企业进行财务监督，提高资金利用效率。同时，要求企业遵守各种法律、法规、政策的规定，有利于规范中小企业经营行为。投资者与企业是风险利益共同体，因而风投者会积极参与企业经营管理，促进中小企业改变其传统的家族式管理，同时为企业引进先进生产设备和现代化的经营管理理念，建立一套现代化的企业管理制度。

（二）劣势分析

1、风险投资的筹资渠道窄。在国外，养老金、银行资本以及各种民间资本是构成风险资本的主要来源，约占风险资本总量的1/3左右。然而，中国风险投资以政府为主，风险资本主要来源是政府拨款与政策性银行贷款，约占风险投资的80%。在我国养老金本身规模小，民间资本受政策限制，商业银行追逐利益最大化的目标等原因导致风险资本增长缓慢、风险投资率较低，从而制约着我国小企业风险投资的发展。

2、中小企业自身缺陷。中小企业存在着资产数量少、经营规模小、体制不健全、核心技术能力匮乏、技术储备力量不足等很多问题，所以技术、财务和市场风险很大，如果再没有相关的特殊政策的保护与支持，一般来讲，风险投资者是不愿意进入这样的中小企业的，即使风险资本进入到中小企业，资金的到位率与资金的支配自由度也会很差。

3、风险投资环境较差。首先，风险投资的运行机制对相关法律要求是很严格的，然而我国风险投资现有的法律、法规制度比较落后，还没有与发展风险投资相适应的中小企业管理法规等。政府没有给予足够的专项基金支持，而且也没发挥税收优惠政策对风险投资的支持；其次，从事按投资业务的专业性人才比较缺乏，风险投资的中介服务机构也不够完善。另外，没有一个多元化、多层次、社会化的风险投资市场体系，无论在主板市场还是在二板市场上市的门槛都很高，中小企业很难通过发行股票和发行债券筹集资金。

（三）机遇分析

1、国内经济环境与政策的改善。首先，我国社会主义市场经济的确立与发展为中小企业风险投资的发展奠定了体制基础；其次，政府正在积极采取措施制定相关的法律法规，鼓励和规范风险投资的发展。另外，我国居民储蓄存款正以较快速度增长，为中小企业风险投资提供了巨大的筹资空间，中小企业风险投资的潜力巨大。

2、风险投资的国际化趋势。虽然风险投资在我国发展还不是很成熟，但是在世界其他国家却有很广泛的使用。宽松的政策环境，优惠的税收政策，中小企业管理局等政府担保机构的成立，宽松的上市标准，高效灵活的风险投资退出机制，广泛的资金来源，发达的风险投资信托，这些宝贵的风险投资经验对我国中小企业风险投资有很好的借鉴启示作用。

（四）威胁分析

1、高风险。高收益必然伴随着高风险，风险投资注定就是高风险性的化身。风险投资的高风险性是与其投资对象相联系的。而风险的对象则是刚刚起步或还没有起步的中小企业的技术创新活动，它看重的是投资对象潜在的技术能力和市场潜力，因此具有很大的不确实性即风险性。这种风险由于来源于技术风险和市场接纳风险、财务风险等风险的串联组合，因此就表现出一着不慎、满盘皆输的高风险性。据统计，美国风险投资基金的投资项目中有50%左右是完全失败的，40%是不赚不赔或有微利，只有10%是大获成功，成功率平均只有30%。

2、企业主体自由度降低。从企业控制权及企业经营者受到约束程度，也就是从资金融入方受到融出方的控制及约束程度的角度来看，风险投资具有很强的参与性，它不像传统信贷不介入企业或者项目管理，风险投资中融出方往往参与到企业或者项目的经营管理，并从债权到股权角度对企业进行有效的监控，因此其对主体的制约是最强的。

3、退出机制不完善。风险投资退出环节是风险投资运作过程的一个重要的、最后的部分，要使资本循环得以完成，退出是实现投资目的的唯一途径。然而，我国缺乏多层次的资本市场的支持以及产权市场不够发达，缺乏交易场所，使得风险投资家难以收回资金。

4、政府主导作用过强。我国风险投资基本上市政府主导型，这种类型的风险投资被视为政府行为，并且主要依靠行政手段去推动风险投资的发展，其导致的结果是支持风险投资的国家扶持政策长期缺位，民间资金缺乏对中小企业投资的积极性，不利于风险投资发挥对中小企业融资的支持作用。

综上所述，通过分析方法得出中小企业风险投资SWOT分析表，如表1所示。（表1）

三、发展中小企业风险投资对策建议

（一）完善中小企业自身条件。中小企业应认识到加大技术创新力度，使自己的产品和服务能满足市场的需求，形成独具创意和成长性高的项目，这是吸引风险投资的前提和关键。另外，企业应该从自身现状和特点出发，创新管理制度，提升管理水平，明晰产权，完善财务管理制度等，这样更利于风险投资方深入地了解企业经营状况，确立投资的信心。

（二）建立多元化的中小企业风险投资筹资渠道。继续发挥政府资本作用，虽然政府资本从长远来讲不宜占主导地位，但政府资本可以给投资者以更大的市场信心，因此，政府适度以融资担保参股和投资损失补偿、政府采购等方式可以极大地带动风险投资的资本来源。加大吸收银行资金涉足风险投资，我国可以借鉴国外的经验，建立信用担保基金，为银行向中小企业风险投资提供担保。可以放宽对保险基金和养老基金投资领域的限制，在保证投资组合安全的前提下，以适当的比例资金进入风险资本市场。另外，鼓励私人资本或者民间资本进行风险投资，资金实力雄厚的个人投资者可以开办私人风险投资公司，普通居民可以通过购买风险投资公司发行的股票或债券等方式进行风险投资等都是拓宽筹资的良好渠道。

（三）建立和健全良好的风险投资市场体系、退出机制以及相关的法律法规。为了更好地加大风险投资的投资规模，首先应该建立和健全良好的风险投资市场体系，而其关键在于建立多元化的风险投资主体和相应的风险投资市场机制，形成了一个多元化、多层次、社会化的风险投资市场体系；其次是建立和完善风险投资的退出机制，建立高技术产权交易所，以提高交易水平，切实起到支持风险投资股权转让的作用。

（四）加大政府对风险投资支持力度。政府应推出优惠政策、改善投资环境，降低投资风险。政府部门应出台一系列针对风险投资和中小企业风险融资的政策优惠，例如采取税收倾斜政策扶持风险投资的发展，减少对其融资的政策性歧视。政府应该委托相关培训机构，加快风险投资专业人才的培养进度，风险投资不仅要求从业人员是懂技术、金融、财务、管理等知识的复合型人才，而且还得具备敢于冒险、敢于创新的精神。所以，我国在发展风险投资的同时更应该注重对风险投资专业人才的培养，政府部门可以委托相关培训机构或者学院，培养具有风险投资专业知识的人才。与此同时，政府职能部门应该加快立法进度，推进中小企业风险投资方面相关的法律法规尽快出台，提高执法力度。

总之，风险投资对解决中小企业融资难有特别明显的作用，发展风险投资要以市场为导向，加以政府规范扶持和引导，实现私人、金融和非金融机构等投资主体多元化，根据中小企业自身的融资需求和特点，不断优化风险投资结构，完善风险投资环境，以充分发挥风险投资促进中小企业成长“孵化器”的功能。

本文运用SWOT分析方法具体分析了中小企业风险投资的优势、劣势、机遇以及面临的威胁，并针对上述的分析提出了解决中小企业风险投资的对策及建议，目的是使中小企业能够继续发挥优势，抓住机遇，降低风险，努力利用风险投资解决其融资难的问题。

主要参考文献：

[1]周姬梅.发展风险投资业解中小企业创业融资之困[J].会计之友，2005.11.

[2]邹婷.风险投资存在问题及解决对策[J].财会通讯，2009.5.

[3]鄢洪平，马怀军.风险投资解困中小科技企业融资难题[J].财政研究，2007.1.

第3篇：创业市场风险分析与对策范文

--创业者简介，重点介绍创业者的业务专长和已取得的业绩。--创业机会概述，应对产品（服务）和市场机会进行简要描述。--创业目标

二、市场分析--市场现状综述，应详细描述顾客、市场的现实需求，市场的容量和成长潜力，市场的细分及其特征。

--市场发展趋势，应详细分析市场发展趋势，各影响因素及其对市场的具体影响。--竞争分析，要详细分析所有现实和可能的竞争对手的情况，包括他们的产品、销售额、市场份额、经济实力以及各自优势与劣势。--市场定位，应详细说明本产品（服务）的目标顾客、目标市场和市场竞争力，可能的市场地位和市场份额。（以上应说明资料来源与选择的预测办法）

三、产品（服务）

--产品（服务）介绍，主要包括产品（服务）的技术原理、技术水平、新颖性和独特性，主要用途和应用范围，经济寿命和所处阶段，未来发展预测。--产品（服务）的市场保护措施--产品（服务）研发计划--产品（服务）生产计划（以上应注明资料及信息来源）

四、市场营销

--营销方式和渠道--营销队伍--促销计划--价格策略

五、财务计划财务计划主要是对创业前三年的财务情况进行预测、分析。--资金需求和使用

--预计销售收入和经济效益--财务分析，包括对投资额、经营成本和销售收入发生变动的影响分析

六、风险与对策

--技术风险--市场风险--管理风险--环境风险

七、创业团队

--主要成员，重点介绍成员经历和背景，能力与专长，拟任职务（注意分工和互补）。--组织结构，包括企业的组织结构图、部门的功能、作用与职责，部门的负责人及主要成员。--欠缺与对策

八、发展预测新星创业计划项目可行性研究报告编写提纲

一、总论

1、项目名称

2、主要内容说明本项目创新内容、技术水平、技术指标、用途及应用范围。

3、目的、意义说明本项目提出的背景、目的和是否符合国家和地方产业政策要求以及社会经济意义。

4、国内外现状及发展趋势说明与本项目研究开发内容相关的国内外现状及发展趋势。（要求注明主要资料及信息来源）

二、项目技术可行性分析

1、项目的技术创新性论述（1）项目产品（服务）的主要技术内容及基础原理。（2）项目产品（服务）的技术创新点论述。详细说明本项目的技术创新点、创新程度、创新难度，以及需进一步解决的问题，并附上权威机构出示的查新报告或其他相关证明材料。（3）项目产品（服务）的主要技术性能指标与国内、国外同类产品先进技术指标的比较（可以表格方式说明）。

2、技术成熟性和项目产品可靠性论述技术成熟阶段的论述、有关部门对本项目技术成果的技术鉴定情况；本项目产品（服务）的技术检测、分析化验的情况；该技术进行生产条件下小批量、小规模试生产的情况，包括生产质量的稳定性、成品率；本项目产品（服务）在实际使用条件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情况等。

三、项目产品（服务）市场预测

1、项目产品（服务）的主要用途，产品（服务）的经济寿命，目前处于寿命期的阶段，开发新用途的可能性。

2、市场调查。说明现阶段市场容量、市场供应能力，国内外同类产品的水平、价格、市场竞争力情况。

3、市场预测。说明未来市场容量、市场供应能力、产品的技术水平、价格等方面的发展趋势。（以上应注明主要资料、信息来源及选用的预测办法）

四、项目实施方案1、技术方案2、生产方案3、营销计划4、特殊行业许可证报批情况5、项目总体发展论述

五、项目投资估算与资金筹措1、投资估算2、资金筹措3、资金使用计划

六、经济、社会效益分析1、生产成本与销售收入估算2、财务分析预测项目完成后项目产品年净利润、年纳税总额、投资利润率、财务内部收益率、投资回收期。3、社会效益分析4、项目的风险性及不确定性分析对项目的风险性及不确定因素进行识别，包括技术风险、人员风险、市场风险、政策风险等。进行盈亏平衡分析和敏感性分析，进而分析不确定因素对项目经济评价指标的影响，分析项目的抗风险能力。

七、项目承担人情况1、创业申请人及主要创业人员的姓名、性别、年龄、文化程度、技术职称及在项目中承担的主要研究开发任务。2、主要研究开发人员的研究领域及研究成果简介。3、创业申请人与主要研究开发人员的合作形式、经济和技术关系。

第4篇：创业市场风险分析与对策范文

（1贵州财经大学贵州城镇经济与发展研究院

2贵州财经大学金融学院 贵州 贵阳 550025）

摘 要：技术创新是我国科技型中小企业进一步发展的重要途径，我国科技型中小企业数量众多，其发展直接关系到我国产业结构调整和经济增长。科技型中小企业由于规模较小、抗风险能力较差，因此技术创新风险的识别与规避就变得尤为重要。文章从技术创新生命周期角度对科技型中小企业技术创新生命周期中的每一个阶段所面临的风险进行分析，构建了一套适合于评价科技型中小企业技术创新风险的指标体系，并运用层次分析法（AHP）对其进行了评价分析。

关键词 ：科技型中小企业；技术创新风险；层次分析法（AHP）；指标体系研究

中图分类号：F540．33 文献标识码：A doi：10．3969／j．issn．1665－2272．2015．09．001

*基金项目：国家自然科学基金项目（项目编号：71263011）；教育部人文社会科学研究规划基金项目（项目编号：11YJA630196）；贵州财经大学2014年度在校学生科研资助项目“科技型中小企业贷款风险补偿机制博弈分析及优化研究”

作者简介：贾广超（1989－），男，硕士研究生，研究方向：科技金融；张目（1968－），男，贵州财经大学金融学院教授，博士，硕士生导师，研究方向：信用风险管理、科技金融、综合评价技术。

收稿日期：2015－02－15

0 引言

技术创新风险是指企业在技术创新过程中由于对外部环境因素估计不足或无法适应，或者对技术创新过程难以有效控制而造成技术创新活动失败的可能性。风险因素是制约技术创新成败的重要因素。对于科技型中小企业来说，技术创新风险的识别与规避非常必要。

对科技型中小企业技术创新风险，我国诸多学者从不同角度进行了研究。代宝认为，中小企业的技术创新风险主要有：市场风险、研发风险、替代风险、成果外泄风险四个方面。周仁仪、周喜将科技型中小企业技术创新风险分为动态管理风险，技术创新基金的财务风险以及创新产品的市场营销风险三个大方面，并分别展开分析。潘喜润从企业内部因素和外部因素两方面分别分析了科技型中小企业的技术创新风险。企业内部因素引发的技术创新风险包括：技术上的不确定性引发的技术风险、知识型员工管理不到位引发人才风险两类；企业外部因素引发的技术创新风险又包括：技术创新的宏观政策风险、技术创新的市场风险、创新技术的知识产权引发法律或制度风险三方面。王海刚、陈钢、程旭从技术创新过程中的资金链风险、技术创新项目管理过程的风险、由行业内竞争带来的技术创新风险、技术创新市场化过程中的风险四个方面进行了分析。赵红瑞从科技型中小企业的创业的技术经济过程分析，提出科技型中小企业面临技术运用风险、盲目追求技术领先风险、以及技术寿命和技术效果的风险三方面的创业技术风险。

目前，我国还没有一套成熟的符合科技型中小企业特征的技术创新风险评价指标体系。陆卫国、郑毅认为中小企业的技术创新过程表现为一个生命周期，这个周期一般分为创新构思期、项目确定期、研究开发期、工业设计与产品试制期、规模投入与批量生产期、技术实现期等几个阶段。本文对其进行参考，创新性的从技术创新生命周期角度进行研究，从科技成果的创新构思到研发以及应用的整个生命过程对科技型中小企业的技术创新风险进行分析，继而构建基于技术创新生命周期的科技型中小企业创新风险评价指标体系，并对其进行分析研究。

1 科技型中小企业技术创新风险影响因素分析

科技型中小企业的技术创新往往是基于当代前沿的科学技术，进行技术创新并将其变为现实的产品或服务，需要经历研发和商品化的过程，任何一个技术环节都可能出现问题，这给科技型中小企业的技术创新带来很大的风险。技术创新风险发生在技术创新生命阶段的每一个过程。从技术创新生命周期角度进行分析，科技型中小企业的技术创新风险如下：

1．1 决策风险

决策风险是指科技型中小企业在制定一项技术创新决策过程中所面临的风险。技术是科技型中小企业的生存之本，技术创新伴随在整个科技型中小企业的生命周期中。产品技术创新包含了产品技术先进性、产品技术配套性、产品技术实用性、产品技术创新性、产品技术可改进性，是反应与科技型中小企业的产品技术方面的风险因素。科技型中小企业技术创新首先面临的是决策风险。

1．2 研发风险

研发风险包括技术风险以及支持技术创新研发过程中的人力、物力、财力风险。高新技术的科技型中小企业的技术创新多是间断性和跳跃式创新，在创新过程中可能发生技术的非连续的范式转移，使企业原有的技术范式完全失效，导致企业的技术创新无果而终。此外技术效果事先难以估计，即使是成功的创新，也可能产生没有预料到的诸如破坏生态、污染环境的副作用，从而使该创新受到发展限制。

1．3 生产流程风险

生产风险是指在技术创新过程中，由于生产系统中的有关因素及其变化的不确定性而导致技术创新失败的风险。即使是一项成熟的技术，要转化为实际的生产活动，生产出合格的产品，也还有大量的转化工作要做，在组织生产过程中的任何一个环节出现问题，都有可能使技术创新的成果无法转换为市场认可的产品，导致科技型中小企业的技术创新功亏一篑。

1．4 新产品的市场风险

市场风险指由于企业的市场能力差、创新成果本身的缺陷等原因，使得技术创新所体现的最终产品不被消费者认可和接受，最终导致企业技术研究的投人得不到应有的回报，企业因此出现财务危机而难以顺利发展下去的风险。新产品从定价到营销，营销策略及面对外界环境的应变反应能力都会给产品的市场营销带来风险。环境的变化以及竞争对手的变化都会给新产品带来市场风险。

1．5 财务风险

任何一个企业，只要存在资金的流动就会面临财务风险，科技型中小企业也一样。科技性中小企业技术创新生命周期的每一个阶段都存在着财务风险。科技型中小企业的财务风险主要包括项目融资成本高、信贷资金来源困难、创新项目资金需求量、大企业资金营运能力差、创新项目资金链断裂几方面。

2 科技型中小企业技术创新风险评价指标体系构建

2．1 指标体系构建原则

科技型中小企业技术创新风险评价指标体系是衡量科技型中小企业技术创新风险状况的标尺。在构建科技型中小企业技术创新风险评价指标体系过程中应遵循以下几个原则：

（1）全面性、科学性与现实性原则。指标设计涵盖面要广，能够客观真实地反映科技型中小企业技术创新风险。同时，指标体系的建立也要考虑现实性原则，根据我国科技型中小企业企业的实际环境，从科学的角度出发，尽可能的选取能够反映科技型中小企业技术创新风险的指标。

（2）系统性、整体性原则。构造科技型中小企业技术创新风险评估指标是一项非常复杂的系统工程，必须能够真实的反映科技型中小企业创新能力各个方面的基本特征。各方面指标之间相互独立又相互联系，共同构成一个有机的整体。

（3）动态连续性原则。科技型中小企业技术创新风险是一个动态的、不断发展的过程。科技型中小企业技术创新风险指标体系的建设必须能够反映科技型中小企业的技术创新生命周期，能够反映技术和管理发展的现状、潜力以及未来发展趋势。

2．2 评价指标的选取

根据科技型中小企业技术创新风险指标体系的构建原则，本文在参考国内外已有的研究设计的指标体系的基础上，基于科技创新生命周期角度对影响科技型中小企业技术创新风险的因素进行分析，构建科技型中小企业技术创新风险评价指标体系如表1所示。

3 科技型中小企业技术创新风险评价

3．1 指标权重的计算

层次分析法（AHP）是美国运筹学家T．L．Saaty在20世纪70年代提出的一种层次权重决策分析方法，是将一个复杂的多目标决策问题作为一个系统，将该目标分解为多个目标或准则，进而分解为多指标（或准则、约束）的若干层次，通过定性指标模糊量化方法算出层次单排序（权数）和总排序，以作为目标（多指标）、多方案优化决策的系统方法。本文采用层次分析法（AHP）计算各个指标的权重，计算结果见表2。

3．2 科技型中小企业技术创新风险评价及结果分析

本文采用专家打分法，通过匿名方式征询有关专家的意见，通过专家对每一个指标进行打分，分数取0~10，分数越高代表风险越大，并对专家意见进行统计、处理、分析和归纳，最后采用线性加权和法来计算综合评价指数，其计算公式如（1）式：

（1）式中，F为科技型中小企业技术创新风险综合评价指数，Wi为该企业第i项指标的权重，Si为该科技型中小企业指标得分。

本文选取金智科技股份有限公司，以匿名方式通过专家打分法征询金智科技股份有限公司高管及相关行业专家进行打分，对专家打分进行统计、汇总，本次共发出18份调查表，收回15份，通过对数据进行统计、处理、分析和归纳计算出金智科技的技术创新风险结果为5．7468，属于中度风险。通过分析可以得出，企业应当注重增强项目组的总体实力，着力克服复杂技术，增强技术创新性，加强知识产权保护，减小技术的可替代性，开源节流，促进企业发展，抵御技术创新风险。

4 结语

本文从技术创新生命周期的角度分析了科技型中小企业技术创新生命周期中的每一个过程中所面临的风险，构建了科技型中小企业技术创新风险评价指标体系，是对科技型中小企业技术创新风险评价体系的补充与完善。采用层次分析法（AHP）对科技型中小企业技术创新风险进行分析，计算出的科技型中小企业技术创新风险指标体系权重，从中可以清楚的看出每一个指标对科技型中小企业的影响程度，科技型中小企业可以通过对各指标的权重及其得分进行综合分析，对症下药，针对性的减小科技型中小企业的技术创新风险。

参考文献

1 代宝．我国科技型中小企业技术创新的风险防范［J］．科技与管理，2003（6）

2 周仁仪，周喜．科技型中小企业技术创新风险的成因及防范对策研究［J］．企业经济，2005（10）

3 潘喜润．科技型中小企业技术创新风险与防范［J］．上海企业，2009（6）

4 王海刚，陈钢，程旭．我国科技型中小企业技术创新风险分析及防范探析［J］．陕西科技大学学报，2012（12）

5 赵红瑞．科技型中小企业创业技术风险的防范与控制［J］．经济师，2012（3）

6 陆卫国，郑毅，曾繁荣．中小企业技术创新不同生命周期阶段与资金的需求［J］．社会科学家，2005（3）

7 傅家骥．技术创新学［M］．北京：清华大学出版社，1998

8 李柏洲．企业技术创新风险要素分析［J］．科技管理研究，2007（4）

第5篇：创业市场风险分析与对策范文

【关键词】 风险资本； 影响因素； 创业板

一、引言

国际金融危机之后，中国经济工作的主线和主攻方向是对经济结构进行战略性调整。为加大对结构调整的支持力度，需要积极引导和支持重点产业中符合条件的企业，尤其是中小企业，支持重点产业和新兴产业中小企业拓宽融资新渠道。在此条件下，风险资本作为一种介于股权融资与债权融资之间的新型融资方式，以其特殊的运作和风险管理模式，可以很好地克服信息不对称在技术开发阶段和技术创新成果产业化初期阶段造成的不利影响，促进科技成果的开发及向实际生产力的转化。美国在风险资本市场方面成功的率先实践，不仅造就了像IBM、微软、苹果、谷歌、雅虎等一批国际知名高科技行业龙头和20世纪90年代的美国新经济神话，也促使各国纷纷仿效美国的经验，通过税收优惠、资金支持等各种政策促进本国风险资本市场的发展，中国从80年代开始提出要大力发展风险资本市场，但是发展初期风险资本主要源自国家或地方政府财政资金，渠道狭窄且由政府部门直接管理，带有浓厚的政府行为色彩，因此政府资金规模的有限性限制了风险资本市场的扩大。进入90年代，外国风险资本开始进入中国市场，激发了国内个人投资者、企业等对风险资本投资的关注，开始有不少民间资本进入。而到90年代末中国风险资本市场才进入快速发展阶段，这一方面受美国风险资本促进高科技企业发展的成功经验的影响；另一方面得利于政府对风险资本市场发展支持力度的提高，包括建立中小企业板和推出创业板市场等。截止到2009年底，中国风险投资管理机构管理的可投资于中国内地地区的风险资本总量达到1 782亿元。政府为了鼓励风险资本投资，推动高新技术产业发展，带动经济增长和经济结构调整而在资金、法律环境、退出渠道等方面制定的一系列措施能否达到预期的效果，真正影响风险资本市场发展的决定因素有哪些？本文将采用我国分省区的面板数据对决定中国风险资本发展的宏观经济、政府政策、技术机会和创业环境四个方面的因素进行分析，实证分析风险资本市场发展的影响因素。

二、风险资本市场影响因素的理论研究

风险资本市场是资本市场中一种创新的市场形态，它的运作有其内在的特殊规律性，其产生和发展需要与之相适应的环境。制约影响风险资本市场发展的因素很多，涉及到社会、经济、文化、法律等方面。总结世界各国风险资本市场发展的经验和教训，可以把这些因素归纳为以下几方面。

（一）宏观经济因素

一国或一个地区总体的经济环境和金融环境都可能影响风险资本市场的发展水平。快速的经济增长预示着较多的创业机会和新公司的兴起，也就需要更多的风险资本提供金融支持。此外，快速增长的强劲经济体带来的竞争压力会越来越多，使企业有更大的动力研发新产品并投入市场，增加对风险资本的需求。近年来我国经济的强劲增长势头带来了大量的创业投资机会，因此对风险资本的需求也可能有正面影响。

（二）政府政策

各国的实践证明，政府的政策措施在风险资本市场的发育和发展过程中具有重要的作用。总结起来，在风险资本市场发展过程中是至关重要的因素包括：增加风险资本的供给、降低投资者风险和增加流动性。政府采取多种政策措施通过鼓励企业收购兼并、培育产权交易市场、培育高新技术企业股票二级市场等退出渠道，来提高风险投资的流动性。政府除了直接的资金支持，还可以通过采取适当的税收优惠政策，创造有利的会计准则、股东权益保护等制度法规影响投资者对风险资本的供给。

（三）科技的发展和高新技术产业化基础

对风险资本的需求受科技的发展和高科技企业数量的影响，而高科技企业的数量又由经济体中的技术机会、科技环境、人力资源禀赋等因素决定。

技术机会是指技术变化带来的创业机会，主要来自突破性新技术的出现和社会上连续不断的科技进步，包括专利数量、研发支出、知识积累等因素。它对风险投资的影响分为两个层面：企业战略层面和宏观经济层面。技术机会对风险资本需求的影响不仅涉及技术创新与开发的数量，还受制于创新技术产业化的难易程度，只有技术创新成果而无法向实际生产力转化的技术机会也不会产生风险资本融资需求。纵观我国经济发展的实际，民营企业在科技成果商品化、产业化中的推动作用受到越来越多的关注。

（四）创业环境

创业环境对风险投资的影响历来受到很大关注，参照已有的研究文献，税收、劳动力市场流动性、股票市场、创业水平都是影响风险资本的重要创业环境因素。本文将主要考察股票市场、劳动力市场对我国风险资本市场发展的影响。

高科技企业的数量受经济体中人力资源禀赋的影响，劳动力市场对风险投资的影响不单局限在它的流动性上。劳动力市场中真正能够在科技创新方面作出成就的人力资源才是对风险投资有潜在需求的主体。因此，劳动力市场中具有必要的技术和经验的人力资源越多，对风险资本的需求也越多。

三、实证研究结果分析

（一）模型设计和变量分析

根据前文的分析，设定回归方程如下：

VCit=β0+β1GDPit+β2MSERit+β3GRit+β4PATit

+β5RDit+β6PESit+β7IPOit+β8SRit+β9HRRit+μit （1）

变量的具体指标选择如下。

1.因变量

国际上通用的方法是使用当年新募集的风险资本额作为风险资本均衡额（Romain and Bruno，2004）。本文选择新募集的风险资本额作为因变量。

2.宏观经济因素

依据前文的分析，本文选取GDP增长率作为宏观经济环境的指标，金融市场发展程度中由于国有银行都是大银行，具有贷款给国有大企业的偏好，而中小企业难以获得足够的贷款。理论和实践上认为小银行对于解决中小企业的融资难具有帮助。如果中小银行发展程度高，中小企业获得银行贷款的可能性就大，相对来说风险投资的比例相对小一些，以中小企业银行年末贷款余额占银行业年末贷款余额的比例（MSER）作为指标。

3.政府政策因素

政府通过直接的资金供给和间接的制度供给影响风险资本市场发展，现阶段培育我国风险资本市场，政府应该起积极引导作用。从理论上讲，发展高新技术产业绝不仅仅是市场行为或企业行为，而且是关系我国国民经济发展和综合国力提高的国家战略决策。由于高新技术企业具有巨大的“溢出效益”，政府引导培育风险资本市场有其经济合理性；即使是在美国这样一个市场化程度很高的国家，政府对风险资本市场的培育也起到了关键性的主导作用。因此，本文选取风险资本中政府资金所占比重（GR）作为政府直接资金供给程度的变量，预期GRP的影响系数不确定。

4.技术机会因素

选择国内三种专利申请受理数（PAT）和研发费用（RD）作为技术机会因素变量。同时选取民营企业工业产值占比（PES）作为一个地区民营经济发展程度的指标。其中，民营企业工业产值占比由各地非国有企业工业增加值与当地总工业增加值的比值计算得出。预期三个指标对风险资本的影响系数均为正。

5.创业环境因素

由于我国主板市场企业上市标准高，一般的中小高科技企业很难达到，而在创业板市场和场外交易市场还未建立时，中小企业板为成长型的高科技中小企业融资提供了一个重要平台。中小企业板为风险资本退出提供了更有效的途径。笔者将使用中小企业板首次公开发行项目所占比重（IPO）作为退出渠道的指标，股票市场收益率（SR）作为股票市场发展的指标。同时选择劳动力市场中科技从业人员数量（HRR）作为劳动力市场中优质的人力资源的指标。预期四个创业环境指标对风险资本的影响系数均为正。

（二）研究结果

首先依据提出的研究假设选取各因素的主要指标使用各种面板回归方法进行回归，结果见表1；然后逐一加入其他的解释变量逐步回归。

宏观经济因素对风险资本的影响。可以看出，GDP增长率对风险资本有正向的影响，但是估计的参数并不显著或显著性很低。

政府政策对风险资本的影响。表1的所有回归模型中均包含政府政策变量，回归结果显示新募集的风险资本中政府资金所占比例这一指标与风险资本水平显著负相关。这说明我国政府在对风险资本提供直接的资金支持时确实存在严重的政府问题，政府资本排挤了民间资本的进入。政府作为制度供给者能够通过完善法律体系、改善制度环境促进风险资本市场发展。

技术机会对风险资本的影响。回归结果显示技术机会的两个主要指标专利数量和R&D支出增长率对风险资本的影响均为负，专利数量的系数具有显著性，R&D支出增长率的系数不显著。我国的专利保护制度不健全、科研成果转化率低是造成专利数量与风险资本负相关的主要原因，减小了创业者将专利技术商品化的动力，进而减少了对风险资本的需求。

创业环境对风险资本的影响。风险资本退出项目中IPO项目数所占比重对风险资本的影响为正但不显著。资本市场的高涨预示着对未来经济环境和创业机会的良好预期，增加对风险资本的需求；另一方面，处于上升时期的资本市场更有利于企业上市，为风险资本退出提供了良好的环境。

将所有解释变量全部纳入回归方程后的参数估计结果显示，决定风险资本水平最重要的指标依次是：政府政策变量、民营企业工业产值占比、新募集的风险资本中政府资金所占比重、IPO退出项目所占比重、三种专利申请数、GDP增长率、R&D支出增长率、科技从业人员数和信贷市场发展程度。说明政府政策是目前影响我国风险资本市场发展最重要的因素。

四、结论和政策建议

现阶段中国风险资本市场取得了长足的发展。通过对风险资本市场发展的宏观经济影响因素的理论和实证分析发现：政府政策因素对风险资本市场发展的影响程度最大，政府的直接风险资本支持对民间资本有“挤出效应”，抑制了民间资本进入风险资本市场。其他因素等对风险资本的影响都有一定的影响。据此，本文为未来的政策方向提出以下建议：

（一）完善法律体系，促进创新环境改善等措施鼓励风险资本发展

政府直接参与风险投资并没有达到预想的政策效果，而作为制度供给者提供有力的政策法规环境更能够促进风险资本发展。因此，政府作为风险资本市场发展的重要参与者，应该逐步实现其角色转变，通过完善法律体系、促进创新环境改善等措施鼓励风险资本发展。

（二）促进民营经济的发展

地方政府为了发展本地区的高科技企业，通过创新吸引风险资本、促进高科技成果转化、加快区域经济发展，应更加关注本地民营企业的发展，为其提供优惠的政策。比如技术支持、税收优惠政策、高科技民营企业财政补贴、银行信贷支持等。

（三）建设多层次的资本市场体系，完善中小板市场体系

中小企业板市场的发展对风险资本市场发展起到了显著的促进作用，我国仍需加快建设和完善多层次的资本市场体系，为风险资本退出提供有效的渠道。随着创业板的稳定发展，会有更多的风险资本支持的企业选择在创业板市场上市。但是刚刚启动的创业板市场仍然有许多制度需要不断完善，如信息披露准则、股权限售条件等。

【参考文献】

［1］ 黄福广，李西文.风险资本对中小企业融资约束的影响研究――来自我国中小企业板上市公司的证据［J］.山西财经大学学报，2009（10）：80-87.

［2］ 李广子，刘力.债务融资成本与民营信贷歧视［J］.金融研究，2009（12）：37-150.

［3］ 刘亮，刘碧波.政府参与和民间资本进入风险投资行业的关系研究［J］.运筹与管理，2008（10）：101-107.

第6篇：创业市场风险分析与对策范文

[关键词] 中小制造企业；技术创新；风险因素；分析

[中图分类号] F276.30 [文献标识码] A

我国中小制造企业发展十分迅速，在改善人民的生活质量、增加财政收入、优化产业结构和技术创新等方面都有突出的表现。对于中小制造企业来说，全面地、正确地识别技术创新过程中存在的各种风险因素，正确评价风险的大小，才能够给中小制造企业提供决策依据。在技术创新过程中，应正确理解和面对各种风险，将技术创新的风险降至最低，使技术创新能够顺利地进行，达到最终的技术创新目标。

一、技术风险因素分析

技术风险主要是指中小制造企业在技术创新过程中涉及到的各种技术因素。而这些技术因素在技术创新过程中不断地变化，会引起或增大技术创新失败的可能性。中小制造企业技术创新首先要面对技术风险，技术风险是起始阶段，若其存在风险较大，则会产生“牛鞭效应”，从而导致技术创新项目失败，给中小制造企业带来较大损失。技术风险主要包括以下几个方面：

1.技术成熟程度。国内外专家学者已经在实践研究中证实技术成熟程度对技术创新风险有很大的影响。不成熟的技术是会增加技术创新的难度并且会大大的增加工作量，从而加大技术失败的可能性，还会在这种不确定性中产生的风险传递作用下导致技术研发阶段、生产阶段以及市场阶段的一系列的风险问题。

2.技术先进程度。技术的先进与否决定着企业的未来发展。企业是不会花费巨资对一项陈旧落后的技术进行低水平、重复性的开发，这不符合经济性原则。但是先进的技术又不一定在经济上具有可行性。所以，一个企业要把技术的先进性和适用性以及经济上的可行性这三方面有机的结合起来，有效的防范其风险的发生。

3.技术复杂程度。就企业总体和技术创新项目的风险事前评估来看，技术复杂程度越高，给企业技术创新带来的风险就越大。但是，一旦技术研发成功，那么这种技术的复杂性就成了防止其他企业模仿、阻止其他企业进入的壁垒。

4.技术生命周期短。任何技术在市场上存在的时间都是有限的。一项技术从诞生到它被更好的或更新的技术所替代，这就是技术的生命周期。中小制造企业开发出来的新技术如果生命周期太短，那么就会给中小制造企业带来预期外的风险和损失，更有可能带来毁灭性的打击。

5.有无技术可替。中小制造企业的技术创新能力是有限的，若自主研发，投入大量的人力和物力，而同时可能有多家企业在进行类似的技术研发，当产品上市后，而与其它企业的同类产品的竞争是非常激烈的。即使是独家研发的新技术和新产品，一旦技术或产品上市后，有可能会被其它企业模仿和改进，从而导致企业的技术被新技术所取代，技术的生命周期缩短。

二、财务风险因素分析

财务风险主要是指在其进行技术创新的过程中，资金不能及时到位或者该项目的融资成本和开发成本太大，导致技术创新项目在资金链出现中断，从而导致整个项目不能正常进行下去，使技术创新项目失败。中小制造企业如果要运转正常，资金是不可缺少的重要条件，在正常运作过程中资金也会出现问题，那在技术创新活动中更显示其重要性。所以财务风险是中小制造企业技术创新项目过程中不可回避风险之一。财务风险主要包括以下几方面：

1.融资困难程度。由于我国政治、经济体制改革影响，财政拨款呈下降趋势，银行也是企业，要从放贷安全及其自身利益考虑，对规模较小、风险较高的中小制造企业放贷就设置很多障碍，即使得到贷款也会为之付出大量成本，于本来就困难的企业更是雪上加霜。其他的融资方式也都是向规模较大、发展成熟、收入稳定的企业倾斜。中小制造企业融资主要靠企业主自己或向朋友及家庭其他成员借款，这种方式所带来的资金有限。中小制造企业融资困难还体现在想要资金时没有，资金到位了，机会没有了，这一现实问题长期困扰着大量中小制造企业。

2.创新项目所需资金量。这一问题取决于企业的真正资金实力。当有资金量需求过大的技术创新项目时就会直接为中小制造企业的财务带来风险，如果创新不成功，那么给企业带来的风险损失是不可估量的，甚至拖垮企业。因此，中小制造企业在技术创新项目的选择与实行时都要仔细评估资金量，应该运用风险分散策略来降低风险。

3.创新主体资金营运能力。技术创新成功与否也会受到企业资金运营能力的影响。企业资金实力的不同，对于技术创新的影响也不同。企业在资金雄厚的情况下可以进行组合投资或从事多个技术创新项目的研发。但资金缺乏的中小制造企业只能进行一项技术创新项目，而无法分散风险，且不利于技术创新活动的开展。

4.融资成本。融资成本主要取决于金融利率水平，如果利率一直保持在一个较高的水平上，那么中小制造企业在融资上要增加支出，成本的上升影响企业的资金运作。就算是成功融资，由于融资成本的增加也会影响技术创新项目的盈利和风险水平的高低。

三、管理风险因素分析

管理风险是指由于受中小制造企业的管理人员知识水平、管理素质、组织能力等因素的影响，从而导致技术创新项目失败的可能性。例如中小制造企业的高层管理者的决策力不够、对项目的关注度不够、对项目的市场掌握能力差、人员管理不善，都会导致创新项目的管理风险。此外，项目组内部管理和协调能力、项目相关协调能力也会给企业的技术创新项目带来管理上的风险。

1.创新人才流失。创新人才是企业技术创新的重要组成部分，要想提高创新能力，降低创新风险，就要有一支技术过硬，市场眼光独到的高素质科研人员队伍，这是中小制造企业创新项目成功的关键。中小制造企业相对于大企业来讲在创新环境、发展前景、工资等方面都有很大差距，导致中小制造企业创新人才流失严重。

2.对项目的市场掌握能力。市场瞬息万变，中小制造企业由于技术、信息化都处在劣势，对市场的掌控能力也有限，不能及时了解国内外竞争对手的情况，不能很好的了解技术发展趋势、市场供求情况，这就给中小制造企业创新项目带来风险。

3.管理者决策能力。中小制造企业的管理者大都是企业的创始人，在企业里有着绝对的权威，所以企业的发展就受到管理者决策能力和知识层次的制约。管理者对企业技术创新起着至关重要的作用，他一旦决策失败就可能给整个企业带来严重的风险，甚至是毁灭性的打击。

4.项目组内部管理和协调能力。技术创新项目的基本构成之一就是组织即项目组本身，那么组内的相关人员的工作安排就显得尤为重要，因此就需要项目组内有好的管理者，让组内人员得到合理安排，相互之间沟通顺畅，这样就能保证信息和资源得到有利及有效的使用，才能使技术创新项目向好的方面发展，反之则事倍功半。

5.项目相关协调能力。一个技术创新项目的成功，不能只看项目组的内部环境，还要看整个技术创新项目进行过程中所涉及到的各个相关职能部门之间的相互协作配合能力。只有得到大家的支持，解决好各个方面的矛盾，才能保证技术创新项目顺利进行。

四、生产风险因素分析

生产风险指中小制造企业在技术创新过程中，由于整个产品生产过程中有很多不确定性因素，而这些因素就是导致技术创新成功与否的关键。生产风险贯穿生产的全过程，例如生产能力、新产品生产周期、新产品质量与性能、新产品复杂程度等都会给新产品生产带来不同程度的风险因素，从而给中小制造企业技术创新带来失败的风险。

1.生产能力。它是将技术创新项目由科技成果转化为符合该技术产品的能力。它包括企业的生产设备情况、生产人员情况、原材料情况等，始终贯穿整个生产过程中。一项好的技术创新项目没有这些配合也不会达到想要的效果，甚至导致创新的失败。

2.新产品生产周期。它是指由准备生产到生产出合格产品并批量推向市场的过程。在这个过程中，如果生产周期长就会加大中小制造企业的投入，成本增加了，产量就上不去，耽误新产品上市的好时机，其他的竞争者趁虚而入抢夺市场，自己的新产品失去市场竞争力。

3.新产品质量与性能。质量与性能是新产品的生命，一个新的产品生产出来是否能销售出去取决于其质量和性能，质量好、性能高就容易被消费者接受，市场前景才好；质量或性能存在缺陷的话，消费者不喜欢，新产品打入市场就很难，从而增加中小制造企业为了把产品打入市场的促销成本。

4.新产品的复杂程度。复杂程度高就对生产线和生产工人等都有很高的要求，如果生产不出来直接导致创新失败，如果勉强生产，产品达不到预期，消费者不喜欢，新产品不能批量上市，就会加大创新的风险。

五、市场风险因素分析

市场风险是指中小制造企业技术创新的产品不符合市场需求、市场前景不好、竞争力不强、有替代产品出现、消费者需求发生改变等诸多因素的影响没有充分的进入市场的风险。所以市场决定着技术创新是否成功。

1.市场调研能力。是指中小制造企业进行技术创新要调查市场、研究市场需求，只有符合市场需求的新产品才能在市场中生存并占有一席之地。如果盲目上项目，到了产品上市时，不能给中小制造企业带来利益，那么这个创新就是失败的。

2.新产品定位。新产品的市场定位，包括定价、消费群体、推销方式等。由于中小制造企业要创新，就要有投入，那么产品推向市场时，又要尽快收回成本，在产品刚进入市场时，实行高价政策。但是市场瞬息万变，消费者需求和偏好总是变化，定价如果太高，市场难以拓展，产品的创新就有失败的风险。

3.新产品市场拓展能力。新产品市场拓展能力是通过各种营销手段提高新产品在市场上的占有率。有时中小制造企业创新项目带来的是从未有过的市场，需要运用各种营销手段来开发市场，保证市场占有量，但有时市场又是变化的，比如消费者的新需求，新的竞争者出现都可能使创新项目中途夭折。

4.有无替代产品。替代产品是指与原产品技术相近或完全被取代的其他技术产品。替代产品出现的时间对技术创新的研发和对企业的预期收益及市场占有率有一定的影响。

5.消费者需求变化。消费者需求不断地变化，中小制造企业在技术创新之前进行复杂的系统调研，有可能在技术创新过程中消费者的需求发生了改变，使技术创新失去意义。

6.市场占有率变化。市场占有率高可以促进技术创新活动中研发人员的研发积极性，加快创新活动的速度；而市场占有率低则相反。

7.进口相关产品。我国加入WTO后，许多进口产品的数量、价格等对本土市场中的技术创新产品有较大冲击，造成生产和产品生命周期缩短，对于中小制造企业来说影响较大。

六、政策风险因素分析

政策风险是指国家或地方的基本政策、法律等相关方面发生变化，从而影响中小制造企业的生产、销售、利润等，给中小制造企业技术创新项目带来不可预知的风险。

1.国家宏观经济发展目标变化。是指在某一特定时间内国家为了要实现某一目标而制定相应的发展政策，用以激励或限制某类企业的发展。如果没有掌握好，就会影响企业的发展、创新。

2.国家政策稳定性。是指国家在一段时间里，保持一些政策不改变，维持一个相对的政策环境，有利于中小制造企业进行技术创新项目的开发和利用。如果国家经济政策发生变化，对于应变较差的中小制造企业影响较大。

3.知识产权保护力度。是指国家对知识产权保护的程度。国家一定要对知识产权进行保护，否则在侵权行为十分猖獗的情况下，对中小制造企业技术创新有极大的负面影响。国家应该严厉打击侵权行为，维护知识产权所有者的权益，才能让知识产权在中小制造企业技术创新中起到它应有的重要作用。

4.不正当行为的管理力度。在市场竞争中，许多竞争对手采取各种不正当行为来侵犯知识产权或挖走研发人员来破坏企业技术创新活动，中小制造企业通过法律手段来保护自身的合法权益，而对于相关部门的管理力度是技术创新活动的保证。

[参 考 文 献]

[1]陈少兵，蔡希贤，陈欣荣.对我国技术创新成败因素的分析[J].科技管理研究，1995（4）：33-35

[2]许庆瑞，郭斌，.中国企业技术创新——基于核心能力的组合创新[J].管理工程学报，2000（14）：1-9

[3]李建华，葛宝山.高技术产业化风险投资的风险评估与防范[J].管理现代化，1994（6）：33-35

第7篇：创业市场风险分析与对策范文

关键词　框架效应，创业风险决策，决策任务结构，社会线索。

分类号　B849：C93

1　问题的提出

以亚洲疾病问题(Asian disease prblem)为代表的风险选择框架效应(risky-choice framingeffect)(往往被默认为框架效应)已成为行为决策中的经典“异像”(anomaly)。Kanneman和Tverskv把具有直觉特点，需意识或非意识(uncon-scious)参与的信息表征称之为Ⅱ型信息加工，而该加工过程被称之为“框定”(framing)过程。基于此，Tversky和Kahneman用框架效应(framing ef fect)来描述期望值相同而表述不同的风险选项的偏好反转，如对于亚洲疾病问题。在正面框架下，大部分人选A，而在负面框架下。大部分人选D，而实际上A与C、B与D是期望值等同的选项，这就是最早提出的框架效应。

亚洲疾病：美国正在对付一种罕见的亚洲疾病。预计该种疾病的发作将使得600人死亡。现有两种与疾病作斗争的方案可供选择。假定对各方案产生后果的精确科学估算如下所示：

正面框架(eain)：

A方案，200人将生还。

B方案，有1／3的机会600人将生还。而有2／3的机会无人将生还。

负面框架(lose)：

C方案，400人将死去。

D方案，有1／3的机会无人将死去，而有2／3的机会600人将死去。

框架效应违反了规范决策理论(normativethery)的不变性(invariance)原则，对传统经济理性思路提出了严重挑战。研究发现，专业人员也受框架效应的影响，群体情境中也存在框架效应且效果更明显，在完全假想的决策情境中框架效应也依然存在。然而，也有研究发现框架效应并不如想象中的那么普遍(如mandel)。

从表现形式来看，框架效应包括双向框架，即传统意义上的框架效应，和单向框架效应，即输框架只加重了原来已有的冒险倾向，赢框架只加重了原来的风险规避倾向。选择的百分比都在50％的同一端。从结构形式来看。框架效应可分为风险选择框架效应，属性框架(attribute framing)效应和目标框架(gool framing)效应。而亚洲疾病问题则属于风险选择框架效应，也是本文考察的框架效应。

框架效应受损益值、概率水平和决策背景等其它社会线索任务结构特征的影响，作为风险决策表现形式之一的(风险选择)框架效应也存在着领域特异性。而以往研究大多以亚洲疾病问题为背景，本研究将突破此常规，以创业风险决策为背景，拟探讨任务结构特征(包括损益值、概率水平和创业倾向、抱负水平)对创业风险决策框架效应的影响。创业过程充斥着风险。其风险体现在一次次两难决策中，可预见创业情境下的框架效应有其独特的不同于疾病问题等其它领域的特征。

决策任务结构由组成各展望的框架属性、损益值和概率水平，以及隐藏于决策情境背后、影响决策过程的社会线索如创业倾向和抱负水平等组成。框架效应受上述因素的影响，因此它并不出现在所有正负描述的情境中。

Ktihberger等元分析得出，风险偏好除受输赢框架影响外，还受损益值、概率水平和赌注类型即领域特性的影响：高损益值导致风险规避，高的概率水平导致“赢或得益框架”下的风险规避而导致“输或损失框架”下的风险寻求。该元分析包含了疾病、财产、金钱、工作和时间等多种情境。因此，在损益值大小、概率水平高低对框架效应的影响上，本研究预想创业风险决策情境会和其它情境一致。损益值低时人们敢于一试，高了就不敢冒险了。而概率水平则间接地通过损益值影响着人们的决策。因此，本研究假设：

H1：创业风险决策情境下。框架效应受风险决策结构特征的影响。并遵从以下假设：

H1a：高损益值导致风险规避，低损益值导致风险寻求：

H1b：高的概率水平导致“赢框架”下的风险规避而导致“输框架”下的风险寻求：相反，低的概率水平导致“赢框架”下的风险寻求和“输框架”下的风险规避。

框架效应的出现依赖于决策问题内在附有的任务、内容和背景，它们各自包含独特心理机制，这些因素构成决策的社会线索，它有强弱之分。面临决策问题时，人们优先受强线索的启发，当有强线索时弱线索(如语义线索、框架的情绪属性)的影响变得微弱，只有在缺乏强线索或强线索互相牵制抵消而成为模糊情境时。弱线索才成为主导，此时框架效应才会产生。

创业风险决策过程受众多因素的影响，包括个人特质(如抱负水平、成就动机、风险偏好、控制类型、功效感等)、个人背景(如创业经验、家庭经济状况等)、创业态度(如创业倾向)和创业环境(地区宏观经济状况)等，它们都可能构成创业风险决策的社会线索。鉴于创业环境和个人背景的难控制性，为了得出一般化结论，也为了适应实验室研究特点。本研究不关注它的影响。个人特质的类别很多，而且概念重叠，如成就动机和抱负水平、控制类型(locus of contol)和效能感(seif-efficacy)等，它们对创业决策的影响有着类似的机制。因此。本研究选择个人特征上的抱负水平、创业态度(创业倾向)两个代表性变量。考察其对创业风险决策框架效应的影响，这也是特定于创业决策情境的社会线索。

抱负水平(aspiration level)代表了个体对未来取得成就或目标的一种期望，它受经验、能力和预期等因素的影响，因此表现出动态适应性；而创业倾向代表的是个体创业意愿的强烈程度，某种程度上反应了风险承担性。Steward和Roth元分析发现，创业者比管理者具有更明显的风险倾向。风险承担是创业精神的三大维度之一，创业者是创业倾向和抱负水平更高的群体。因此，本研究推测创业倾向和抱负水平高的个体更偏好风险。

H2：创业风险决策框架效应受决策者特征的影响，并遵从以下假设：

H2a：创业倾向对创业情境中框架效应有显著影响，高的创业倾向导致更强的风险偏好：

H2b：抱负水平对创业情境中框架效应有显著影响，高的抱负水平导致更强的风险偏好。

2　方法

2.1　样本

采用的都是正在接受再教育或培训的有工作经验的样本，以白领员工为主，他们熟悉企业的竞合和投资决策过程。考虑到框架效应的情景敏感性。为了减少被试背景的不同可能带来的变异，研究选择的都是工商管理类专业、且学历相近的学员。根据材料的填写完备情况和操作检验(manioulation chack)做

答正确与否的结果，删除了部分无效问卷。

参与损益值影响研究的总样本155人，有效人数为152(有效率98.06％)，平均年龄26.64岁。平均工龄5.48年，其中男58人(38.20％)，女94人(61.80％)；当中有28人是中层(主管或副经理)及以上管理者，男12人(42.86％)、女16人(57.14％)，平均年龄30.36岁，13人有大专及以上文凭、15人中学文凭；余下的124人都具有大专及以上文凭。

参与概率水平研究的总人数220，有效213人(有效率96.82％)，平均年龄24.71岁。平均工龄4.21年，男75人(35.21％)、4人(1.88％)未报性别：都具有大专及以上文凭。

2.2　实验设计

创业风险决策情境的设计参照了Shane和Venkataraman的创业定义及Antoncic和Hisrich关于内创业的概念，以及参照了亚洲疾病问题及其它框架效应研究(如Wang 等)中的情境。设置了“市场竞合”和“创业选择”两个决策情境。设计两情境的目的一是充分体现创业活动概念的内涵：二是考察研究结果的可靠性，提高研究的内部效度。考虑到决策情境之间可能存在的干扰。损益值影响和概率水平影响是分开做的。损益值影响研究原本是作为预研究(pilot study)来做的，因此创业倾向与抱负水平的影响也只放在概率水平研究部分。

“市场竞合”决策情境举例如下：

情境1　市场竞合

信海公司准备在H城市开发一种全新的服务市场，经市场分析得出这一市场总价值约￥800.000。与此同时，另一外资企业也准备把这种服务引入H城。现信海面临着与外资联合还是竞争的两难选择。选择联合，则有望得到价值￥240,000的市场；选择竞争。则可能得到更大或失去更大的市场。如果您是信海的创业者之一，对如下选项您将如何选择?

输(损失)框架：

A.选择联合，失去市场价值为￥560,000；

B.选择竞争，30％可能性失去市场价值为￥0：70％可能性失去市场价值为￥800,000。

赢(收益)框架：

A.选择联合。赢得价值￥240,000的市场：

B.选择竞争，30％可能性赢得价值￥800,000的市场；70％可能性赢得市场价值为￥0。

损益值影响研究采用的是2(框架：输、赢)×3(损益值大小：高、中、低)的被试者间设计，共6种处理。以市场总价值为例，市场竞合情境损益值从大到小分别是￥8，000,000.￥800,000和￥80,000：创业选择情境则分别是￥60,000,000.Y6000,000和￥600,000。每种处理人数在21-32之间，共152人。概率采用的都是赢框架下为30％，则输框架下为70％。

概率水平研究采用的是2(概率水平：10％、50％，与其对应的输框架时概率即为90％、50％)×2(框架：输vs.赢)的被试者间设计。把其它条件相同仅次序不同的处理合并统计，形成4种处理，每种人数在48-55之间，共213人。加上损益值影响研究中损益值大小相同，概率为赢框架时30％(输框架70％)的处理，构成概率水平影响研究，即共6种处理。

创业倾向问卷改编自范巍和王重鸣、贺丹的研究，4个项目Likert式4点量表。代表性项目如，是否有详细的创业设想和规划?从“没有”(O分)到“非常详细”

(3分)。本研究中其Cronbachα系数为0.80。用一项目，即“根据您现在的情况。期望未来3年后的薪水是￥，月”来衡量抱负水平。

2.3　实验程序

实验材料用空白封面覆盖，每一页只包含一种处理。在不同培训班上课开始后分发给被试，经主试宣读完指导语后开始。要求独立做答，完成后交给主试。为了避免阅读顺序的影响，两决策情境以先后次序分配给各一半被试。

2.4　操作检验

实验的最后部分专门对被试进行了操作检验，以了解被试是否真正理解和卷入决策情境。考查的问题包括：①各情景的选项包含有：a.全是确定项；b.全是风险项，c.两者都有；②确定项的数值大还是风险项的数字大：a.确定项；b.风险项；③以下在问题情境中出现过的数值有：a.￥560,000；b.￥240,000；c.￥140,000；d.￥60,000。

3　研究结果

3.1　损益值影响

比较了6类条件下被试选择A(确定项)和B(风险项)的频次、百分比和卡方(x2)值，见表1。

除低损益值的市场竞合情景下A、B项的比例基本接近外，其它5类情境都是赢框架下选A的比例高于输框架下选A的比例，表现出赢框架下保守、输框架下冒险的趋势。符合框架效应或单向框架效应的假设。其中，中等损益值的市场竞合情境下表现出明显框架效应(双向框架效应)，即赢框架下大多数人(65.38％)选择确定项A。输框架下大多数人(65.22％)选择风险项B；创业选择情境下，在低损益值时表现出明显框架效应，赢框架下选A的人数比例为55.17％，输框架下选B的人数比例为71.88％。此外，总体上，市场竞合情景下选择确定项A的人次(88)高于选择风险项B的人次(64)；而创业选择情景下选择确定项的人次(71)少于选项风险项的人次(81)，可以看出，市场竞合情景下人们表现出风险规避倾向，而创业选择情景下却表现出风险寻求倾向。

市场竞合情境随损益值从低到高变化，选择确定项(A)的情况是：在“输”框架下先降后升、在“赢”框架下先升后略降；创业选择情境。在“输”框架下持续上升，表现出明显的近线性上升趋势，在“赢”框架下表现出先略降后大幅上升的趋势。总体上。两种情景及输赢框架下。选择确定项(A)表现出随损益值增大而上升的趋势，而选择风险项(B)则表现出下降趋势，这一结果与Ktihberger等的元分析一致。假设1a得到验证。

3.2　概率水平影响

统计了6种概率水平的输赢框架下两类风险决策情境的选择情况，见表2。

得益或赢框架下。随着概率的增大，选择确定项A的百分比随之降低，而选择B的比例增加，即得益框架下，随着概率的增大，人们更加冒险，市场竞合与创业选择两种情境下皆如此，这与研究假设1b是相反的；相反。输框架下。随着概率的增大，选择风险项B的百分比先快速上升其后有所回缓，整体上呈上升的态势，即输框架下。随着概率的增大，人们更加冒险，两种情境下都呈这种态势，这符合假设1b的预测。

总结来看，随着概率的增加，T系数((风险项损益值一确定项损益值)，确定项损益值)的降低。人们都偏好冒险，不管是赢框架还是输框架。研究假设1b得到了部分验证。

3.3　社会线索影响

概率水平研究描述性统计中，抱负水平与两类

创业决策情境都成正相关，其中与创业选择情境的相关达显著性(r=0.15，p

在描述性统计分析的基础上，分析了创业倾向和抱负水平等对框架效应影响的逻辑回归分析，见表3。从两表可以看出，创业倾向对风险选择、尤其是对创业选择情境下的风险选择有显著影响，这与相关分析的结果一致，研究假设2a得到了验证。然而，抱负水平对风险选择的影响却不明显，假设2b没有得到验证。输赢框架对风险选择的影响都成负向关系，即得益框架下人们更偏好保守、输框架下更冒险。

此外，考虑到研究中创业风险决策情境更有可能企业中高层才更有机会参与，因此，研究比较了损益值影响研究中职位为普通员工与中层及以上员工的差异。逻辑回归分析结果表明，两样本并没表现出明显差异性，见表4。

本研究认为，关于认知视角的创业或经营风险框架效应研究其样本在“职位是否高层”这点上的差异不会给结果带来较大影响，实际上，以往研究(如Druckman)也没有严格区分职位的差异。普通员工可能没有决策权，但都亲历或体会过重大决策过程。因此，当做创业模拟决策时不会与中高层员工表现出很大差异。正如McNeil和Pauker等的研究发现。专业人员和外行都容易受框架效应的影响。上述观点也将成为本研究主要以普通员工为样本的支持依据。

4　讨论

通过两个情景的重复验证，研究得出了一致结论。假设1a、2a得到了验证，1b部分得到验证，2b没有得到验证。总结得出，创业风险决策情境下，框架效应并不出现在所有正负框架的决策情境中，它受到损益值、概率水平和创业倾向的影响，随着损益值的增加人们倾向保守，而随着概率水平的增加偏好冒险，创业倾向高的个体也更倾向冒险。

损益值的结果与Wang、Ktihberger等研究一致。假设2a也得到了验证，创业倾向对创业风险决策具有显著影响，高创业倾向的个体更偏好风险。这与Steward和Roth元分析结果一致，作者发现创业者比管理者具有更强的冒险倾向，而通常而言，创业者比管理者具有更高的创业倾向。

假设1b只得到部分验证，得益框架下的结论与假设1b相反，也与大多数前人的研究不一致，可能的原因包括：①情境因素，本研究关注的是创业决策情境，而Ktihberger等的元分析采用的大多是以往关于亚洲疾病问题的研究为二手数据，事实也证明Miller和Faglev的研究情境与本研究情境更为接近，此时他们的结论跟本研究也一致。为什么情境不同会导致不一致的结论?原因可能在于社会线索或问题内在相关度对风险决策或框架效应的影响，经营或创业是当今社会的主题之一，人们尤其是年轻一族对此都会有所考虑或受此影响，它不同于亚洲疾病等完全假设的情境；②本研究的实验情境跟前人研究有不一致的地方，以10％概率下的风险决策情境(B选项)为例，

“选择竞争，10％的可能性赢得价值￥800,000的市场：90％可能性赢得市场为￥0”，而Ktihberger等研究采用的实验表述是：“B.请你玩下述游戏：一个盒子里有10个球(9黑1白)。请从中拿出一个，如果是白球，你将获得×元，如果是黑球，则没有任何获益”。与前人的研究相比，本研究的实验对概率水平的表露更加明显，也许这也成为人们偏好高概率下风险项的原因之一。损失框架下的结果与研究假设1b是一致的。Ktihberger等提出，概率的影响部分是通过损益值来起作用的。因此。在损失情境中，随着概率的增大。两选项的损益值逐渐接近，在“确定的损失”和“可能的损失”之间人们显然偏好后者，虽然这个“可能损失”的发生概率比较大。

研究假设2b没有得到验证，抱负水平对创业风险偏好及框架效应不存在显著影响，因此，本研究中抱负水平不是影响框架效应的主导社会线索。另外，不排除这种可能性。即抱负水平是一个动态的概念，它随情境和个人状况的不同而不同，并表现出适应性，很难精确捕捉，本研究用未来3年的期望薪酬来衡量，也许没有很精确地捕捉到。

本研究的创新之处体现在结合创业风险决策情境，并以有工作经验的样本来研究框架效应结构特征，这突破了以往研究过多以亚洲疾病问题为对象以及以学生为被试的不足。

本研究的不足主要体现在：①情境的设置上。限于现实可操作性，研究一设置的损益值和概率水平情境并没有包含所有数值，因此对结果的推广需保持谨慎；②社会线索的选取上。影响创业风险决策的社会线索很多，限于篇幅本研究只选取了代表性的，其它更多线索的影响也有待进一步研究探索。

未来研究可以结合更丰富的情境和社会线索，以及选择其它类型的框架效应，如特征框架效应等，来研究其特征和认知加工机制。目前关于框架效应的研究以基础性定位为主，未来加强其应用研究也具有重要的现实意义。

第8篇：创业市场风险分析与对策范文

创新过程充满各种挑战，并带有很多不确定因素，因而风险极大，但技术创新是企业获得发展的不竭动力，只有不断创新，企业才能在激烈的市场竞争中占据应有的地位。然而，技术创新又具有系统性和复杂性，存在高风险，导致成功率较低，甚至给企业造成损失。技术创新是既有潜在的高效益，具有潜在的高风险的科学技术研究活动。因此，本文对技术创新过程的风险因素进行了全面分析，并提出了相应的管理决策策略来有效防范风险，将技术创新风险降到最低限度，提高技术创新的成功率。

2. 企业技术创新风险的相关概述

2.1 企业技术创新的界定

技术创新是企业进行市场竞争的关键。企业核心能力主要是以知识为基础的技术创新能力—即企业获取和利用新技术、新产品进行创新的能力。旺盛的技术创新能力是企业在市场竞争中制胜的“尚方宝剑”.创新过程充满各种挑战，并带有很多不确定因素，因而风险极大，但技术创新是企业获得发展的不竭动力，只有不断创新，企业才能在激烈的市场竞争中占据应有的地位。正确分析企业技术创新所面临的各种风险，合理控制和防范各种风险，对企业成功开展技术创新活动，提高技术创新效率，增强核心竞争力，都具有非常重要的意义。创新是著名美籍奥地利经济学家熊彼特于在其成名作《经济发展理论》中首先提出来的。熊彼特认为，创新就是生产沙发函数或供应函数的变化，或者说是把生产要素和生产条件的“新组合”引入生产体系。按照这个观点，创新包括硬技术创新（产品创新和工艺创新）与组织管理创新，因为两者均可导致生产函数或供应函数的变化。技术创新是指把一种从来没有过的关于生产要素的“新组合”引入生产体系。企业技术创新包括产品创新、工艺创新和组织管理创新。技术创新具有探索性、创造性和求新性。技术创新来源于企业家为掘取较竞争对手更丰厚的边际利润，而采取在技术层面提升企业及企业产品或服务核心竞争力的经营方式。技术创新是探索性、创造性很强的上作，潜在着许多失败的风险。正确分析企业技术创新的主要阶段及其所面临的各种风险，采取有效地技术创新风险防范的具体方法，合理控制和防范各种风险，对企业成功开展技术创新活动，提高技术创新效率，增强核心竞争力具有重要意义。

2.2 企业技术创新必经的几个阶段

企业技术创新一般分为以下6个阶段：

1.创新设想。创新设想可来源于市场需求、技术发展的推动或是两者的结合。来源不同，风险也有所不同。这一阶段的风险因素主要有不符合顾客的实际需要、过于超前、技术与市场需要不相匹配、创新主体缺乏对创新设想的严格筛选等。

2.调研评估。对筛选出的创新设想进行技术、市场、经济等方面的调研，在调研的基础上进行立项决策，确定继续研究开发的项目。这一阶段的风险因素主要有缺乏深入调研、调研预测结果不准、立项决策失误等。

3.研究开发。对预期商业化前景比较好的项目，进行实验室研究，制出样品、样机，开发生产制造工艺技术。该阶段的风险因素主要有：存在技术难题使创新活动中止、样品不合格、开发能力不足、开发成本太高等。

4.中间试验。中间试验是在实验室的研究开发与正式生产定型之间的技术经济活动，包括进行一系列技术的、生产的和市场的试验活动，以解决有关生产技术（如工艺、原辅料、质量）等方面的问题，将生产出的小批量产品在一定的市场范围内试销，取得可靠的数据。该阶段的风险因素主要有：缺少辅助性技术、设计原理不合理、技术成果性能不稳定、可靠性差、中试设备不足、技术力量不足，工艺不过关等。

5.批量生产。中间试验成功后，要达到规模化生产，必须选购或制造设备，建造厂房，培训工人。这一阶段的风险因素主要有：由于工艺、设备、材料的不适应而不能批量生产，由于大量调整工艺或新添设备而使费用大幅度增加，批量生产的产品质量不合格、不稳定或合格率低导致生产成本过高等。

6.市场销售。创新产品进入市场向顾客销售，如果前期没有进行周密的市场研究，将会面临较大的市场风险。这一阶段的风险因素主要有：企业缺乏有效的营销策略、市场容量过小、销售渠道不畅、消费需求变动、市场竞争过于激烈、替代产品出现、政策环境变动等。国内一般把技术创新分成三大阶段：技术创新的构思和实施阶段、创新成果的中试放大和工业化试验阶段、技术创新成果商品化及进入市场阶段。无论具体怎样划分，技术创新的大体历程是共识性的。而通过对不同阶段的分析，我们将能清晰地认识到技术创新风险之所在。

2.3 企业技术创新风险的识别

对于技术创新的风险区分，可以从技术创新过程各个阶段风险的特征、风险的来源、技术开发水平以及从保险学的角度来划分。技术创新风险可分为6种。

1.技术风险。由于技术开发失败的可能性、生产工艺开发失败的可能性以及技术效果的不确定性而带来的风险。导致技术风险的因素有：企业现有的技术水平、研发实力、选择创新的高新技术本身的复杂性和难度，以及这些技术与企业现有技术之间的连续性等。

2.市场风险。在技术创新过程中由于一切市场因素的不确定性而导致技术创新失败或未达到预期效果。技术开发的市场、技术转化中的市场不确定，开发的新产品所形成的新市场规模、产品的相对竞争优势不确定，市场接受的时间、市场寿命以及市场开发所需资源投入强度等难以确定。

3.财务风险。来自企业财务方面的任何不确定性而导致技术创新活动中任何一个环节产生中断的可能性。

4.生产风险。在技术创新过程中由于企业生产系统中有关因素及其变化的不确定性而导致创新失败的可能性。如生产系统难以实现大批量生产，工艺流程的不匹配，生产周期过长，设备和仪器损坏，检测手段落后，产品质量难以保证等。

5.管理风险。在技术创新过程中，由于管理层的决策失误而导致技术创新失败的可能性。如不切实际的创新构想、市场调研的失败和市场信息失真而导致错误的技术创新决策，产品市场定位不准确，营销策略的失误，以及不配套的风险决策机制等。

6.政策风险。政策变化对创新项目的负面影响而导致技术创新失败的可能性。这里指国家法律、法规或政府的政策、方针等的变化，从而影响或改变技术创新导向，对企业技术创新产生的风险等。

3. 企业技术创新的主要风险分析

技术创新是一探索性、创造性很强的典型项目活动，同时也是一项高成本、高风险的活动。阻碍企业技术创新的经济因素主要有以下几个因素：本企业内部资金不足；本企业外部资金来源不足；技术创新风险太大；技术创新成本太高；技术创新的回报期太长。阻碍企业技术创新的知识因素主要有以下几个方面缺乏合格科技人力资源；缺乏技术信息；缺乏技术积累；缺乏市场信息；缺少技术创新合作伙伴。阻碍企业技术创新的市场因素主要有以下几个方面现有企业垄断、控制市场；创新产品或服务需求不确定；受到竞争企业产品冲击；受到进口产品冲击；缺乏市场销售渠道。技术创新常常需要投入大量的资金，需要各类专业人才的协作才能完成，若技术创新不能成功，就会造成投入的大量人力、物力的浪费，甚至会导致企业的破产。技术创新风险已经成为障碍技术创新的重要因素之一。一般而言，技术创新活动中常常遇到以下风险。

3.1 技术构思与实施阶段存在的主要风险

企业技术创新在此阶段的最主要的风险是融资风险和人力资源风险。主要的风险包括以下几个方面：

1.企业的决策层缺乏风险意识。对可能出现的各种风险估计不足，缺乏严格的决策程序和科学的决策方法；企业的决策层对市场未来需求状况缺乏充分了解，由于信息机构获取信息及信息处理能力较弱，不能及时获取真实的市场信息，出现主观未来市场判断与实际运行市场的差异，这些都是产生决策风险的主要来源，对市场竞争对手情况不能“知彼”,就可能出现创新产品重复、落后的现象；企业的决策层对技术创新总体趋势把握不足，企业低水平的一味模仿、改进，势必会对企业未来发展构成潜在威胁。

2.融资的不充足是企业技术创新准备过程的一个主要风险。企业在此过程的融资风险主要是指资金供给的风险，一方面包括资金供应不足，创新所需资金得不到满足，导致技术创新停滞或失败；另一方面包括资金供给不及时，创新过程中出现的非预见性资金需求得不到及时供给，导致夭折。

3.企业技术创新活动需要大量高素质的人力资源存在风险。企业在技术创新过程中需要两种技术创新人才的紧密合作，一种是技术创新的管理者，即具有创新精神的企业家。另一种是技术创新的执行者，即高素质的技术人才。很多企业本身就非常缺乏这样的创新人才。创新人才的短缺，将会严重制约企业的技术创新活动，就构成了企业技术创新人力资源的风险。

3.2 创新成果试验阶段存在的风险

企业在此阶段的风险主要包括以下几个方面：

1.项目在技术上不可行造成问题的主要原因是对项目技术可行性缺乏周密论证便匆忙上马。

2.项目技术路线或方案有误即项目方向和预期的目标虽然正确，但解决问题的思路不正确，这会使研究工作多走弯路，加大成本，严重的甚至会断送掉此创新项目。[]

3.辅助性及相关技术的发展水平不配套、不成熟大量的发明创造、技术攻关，其本身技术问题的解决并不难，但往往需要一些相关及辅助技术的支持，这些技术在研究之前容易被忽视，但恰恰是这一点造成许多技术创新项目的搁浅。

4.研究与开发过程中的泄密。在市场竞争的今天，企业的每一项活动都会引起竞争对手的关注，尤其是技术创新这一重大举措，如果企业在研究与开发中，发现技术泄密，关键人才流失的现象，都会使创新活动前功尽弃。技术储备与技术力量不足，技术开发能力不配套，如中试环节薄弱，或产业化成本过高，都会影响创新的实施效果，造成企业技术创新的巨大风险。

3.3 进入市场时期存在的风险

当前企业新产品进入市场后没有获得较好经济效益的原因主要包括以下四个方面：

1.市场需求状况的改变。由于创新需要时间，当创新项目完成后，市场需求可能已发生了根本性的变化，和创新决策时的市场需求信息产生较大差异，使创新产品进入市场时存在不被市场接受或被其它同类产品取代的风险。

2.创新产品投放市场的时机。新产品开发所需的时间及新产品投放市场的有利时机则难以把握，这会形成市场进入时机上的风险。

3.营销方法与手段。新产品广告创意，促销活动，会直接影响消费者对新产品的接受程度，当此环节出现失误时，会使新产品进入市场受阻。

4.模仿的存在。由于存在着对创新模仿的可能性，创新产品的市场会由于模仿产品的进入而受影响。据调查，我国企业技术创新在市场阶段的失败率较高。

4. 企业技术创新风险的防范对策

技术创新的风险因素包括可控制的风险因素和不可控制的风险因素。如决策风险、技术风险和生产风险中的部分风险因素属于前者，是可以通过计划、组织、协调等方式对其加以预防和控制的。那种“拍脑袋”决策，先决策后论证以及违背客观的定性论证只能使企业创新决策失误频频，技术创新工作难以走上规范化、系列化和科学化的轨道。企业可通过建立技术创新的风险预警系统，对风险进行评估预测，针对风险的性质和程度适时发出不同程度的警报，对技术创新风险进行预控。在技术创新过程中，应该针对创新项目风险的特性及其内在规律性采取相应的防范和控制措施以降低创新风险。

4.1 构思和实施阶段风险的防范

企业在技术创新中必须具备强烈的风险意识，正确分析、估计创新每一过程中所可能遇到的各种风险，做好迎接风险的挑战的思想准备，并对可能出现的问题制定相应预防措施，做到防患于未然，这样才能有效地控制风险，将风险减少到最低程度，提高创新的成功率，使技术创新得以顺利有效的进行，使企业技术创新的风险尽可能的小，减少由于创新而造成的不必要损失。企业应根据市场对创新产品的需求情况，结合自身实际能力，多渠道筹集创新资金，创新风险多方分担，完善资金保障体系。将技术创新战略纳入企业的整体经营战略，以保证具有良好的内部资金环境，来确保技术创新的风险防范。由于技术创新是高风险，高收益的活动，因此可以采取多渠道筹集创新资金，创新风险多方分担、利益共享。另外，企业要与企业间采用联合创新、或分摊创新风险的方式开展创新活动以分散风险。

4.2 创新成果试验阶段风险的防范

企业要想更好的可持续发展下去，最主要的是完善技术开发保障体系。

1.需要不断强化企业作为技术创新主体的意识。政府对技术开发经费的投入主要在基础性研究方面，而应用性开发研究主要将由企业来承担。

2.由于技术创新过程市场的不确定性和技术生命周期的不确定性，要求企业事先应选择适合的技术创新战略模式。企业技术创新战略是指企业为实现特定的技术发展目标以求得自身利益的实现而设计的行动纲领方案，是企业根据自身发展特点，分析企业所处的外部环境，采用不同的经济方法来选择的，一般按技术来源分为模仿创新、引进消化吸收再创新、合作创新和自主创新等四种战略模式。建立企业技术创新机制的最终目的是，要使企业有技术创新动力、压力和能力，使企业认识到，技术创新是市场经济条件企业生存和发展的唯一出路，要使技术创新成为企业的自觉行为。在技术创新的过程中，外部的政策环境与市场环境等随时可能发生变化，由此可能产生一系列风险，因此，必须建立及时的信息反馈系统，运用各种现代化的信息手段，跟踪国外科技发展动态和市场演变趋势，及时获取与本企业技术创新相关的信息，对创新行为进行调整。

4.3 成果进入市场时期风险的防范

建立严格的管理制度，避免风险的产生。完善制度保障体系，通过开展企业流程的再造、改变组织机构设计，改善企业工作流程和生产流程，使企业组织结构趋于扁平，从而有效地解决制度不合理带来的风险，保证技术创新的时效性和信息的有效性。好的技术必须有好的管理才能出效益，因此企业在技术创新一开始就要进行严格管理，这样才能在技术的选择上避免盲目性，在技术的论证上避免不实性，在立项的决策上避免草率性，在项目的实施上避免混乱性，从而尽可能减少技术创新的风险。企业的经营管理者在追求成功的技术创新给企业带来高收益的同时，深刻认识并有效防范创新过程中潜伏的各种风险，针对不同风险形式，采取相应对策，使风险降到最低程度。

结论

第9篇：创业市场风险分析与对策范文

创业计划竞赛要求参赛者组成优势互补的竞赛小组，提出一个具有市场前景的产品/服务，围绕这一产品/服务，完成一份完整、具体、深入的创业计划，以描述公司的创业机会，阐述创立公司、把握这一机会的进程，说明所需要的资源，揭示风险和预期回报，并提出行动建议。创业计划聚焦于特定的策略、目标、计划和行动，对于一个非技术背景的有兴趣的人士应清晰易读。创业计划可能的读者包括：希望吸纳进入团队的对象，可能的投资人、合作伙伴、供应商、顾客、政策机构。创业计划的组成部分（顺序和内容仅供参考）参赛项目可以是一项发明、专利技术，也可以是一项可能研发实现的概念产品或服务。参赛作品是以这些项目为核心，以其商业化运作为主体的一份创业计划书，其目的是为了争取风险投资商的投资。创业计划书一般包括：执行总结、 产品/服务介绍、市场调查和分析、公司战略、总体进度安排、管理团队、企业经济/财务状况、财务分析与预测、假定公司能够提供的利益、风险因素的分析及应对等十个方面。1. 执行总结是创业计划一到两页的概括，包括以下方面： 公司及提供的产品、技术、概念产品或服务的概述 本创业的宗旨及商业模式 面临的市场机会和目标市场定位与预测 市场环境和竞争优势 经济状况和盈利能力预测 团队概述 所需资源，提供的利益等2. 产品/服务介绍 本创业计划的产业背景和市场竞争环境 详细的产品、技术、概念产品或服务说明，以及如何满足关键的顾客需求3．市场调查和分析 目标市场的定位与分析 市场容量估算和趋势预测 竞争分析和竞争优势 估计的市场份额和销售额 市场发展的趋势等4．公司战略阐释公司的发展战略，分阶段制定公司的发展计划与目标，包括： 商业模式 总体进度安排、分阶段制定公司的发展计划与市场目标 公司的研发方向和产品线扩张策略 主要的合作伙伴与竞争对手等阐释公司如何进行竞争，它包括三个问题（1）营销策略：制定有效的营销策略，确保产品顺利进入市场，并保持和提高市场占有率，包括： 定义产品、技术、概念产品或服务面对的顾客群，所提供的核心价值、附加利益等 制定符合本项目市场特点的价格策略 构建通畅合理的营销渠道 提出新颖而富于吸引力的推广策略（2）规划和开发计划：开发状态和目标，困难和风险（3）制造和生产计划：生产周期，设备和改进5．总体进度安排公司的进度安排，包括以下领域的重要书件 收入 收支平衡点和正现金流 市场份额 产品开发介绍 主要合作伙伴6. 创业团队 公司的管理团队，组织架构以及团队能力 各成员与管理公司有关的教育和工作背景，团队成员的分工和互补 领导层成员，创业顾问以及主要的投资人和持股情况7. 企业经济/财务状况 资金需求和来源 融资计划 股本结构与规模 资金运营计划 退出策略（方式、时间）8. 财务分析与预测 关键的财务假设 会计报表（包括资产负债表、收益表、现金流量表，前两年为季报、前五年为年报） 财务分析（irr、npv、投资回收期、敏感性分析等）讨论关键财务表现驱动因素。一定要讨论如下几个杠杆： 毛利和净利 盈利能力和持久性 固定的、可变的和半可变的成本 达到收支平衡所需的月数 达到正现金流所需的月数9．假定公司能够提供的利益这是创业计划的“卖点”，包括 总体的资金需求 在这一轮融资中需要的是哪一级 如何使用这些资金 投资人可以得到的回报，还可以讨论可能的投资人退出策略10．风险因素的分析及应对评估一下你业务的主要风险（包括管理问题、市场状况、技术状况和财政状况），以及对所预测风险的防范。创业计划书写作应注意的事项：一份成功的创业计划应该： 清晰，简洁 展示市场调查和市场容量 了解顾客的需要并引导顾客 解释他们为什么会掏钱买你的产品/服务 制定一个适宜的投资退出策略 解释为什么你最合适做这件事一份成功的创业计划不应该： 过分乐观 拿出一些与产业标准相去甚远的数据 只专注于产品 忽视竞争威胁 进入一个拥塞的市场