企业集团财务公司资金管理模式探讨

摘要：企业集团依靠财务公司对资金进行管理，而资金管理模式则是财务公司综合业务能力的体现，通过有效的资金管理手段，可以对企业集团资金进行有效管控，增强企业抗风险能力。本文对企业集团财务公司资金管理模式的基础与类型进行阐述，并分析了当前资金管理模式面临的一般问题，最后提出相关的优化建议，以期为企业集团资金管理提供启示。

关键词：财务公司；资金管理模式；优化建议

引言

企业集团作为当代企业中的高级组织形式，同时具备一个核心大型企业和若干关联企业，在结构形式上企业集团相互之间相对独立，又具备强烈的联系，属于纽带关系。这种纽带关系的建立具备较强的经济性，但每个企业之间的财务并不是完全关联的，为了增强这种集团内企业内部的高效财务互动，所以建立了企业集团财务公司。作为非银行金融机构，企业集团财务公司对所有成员企业负责，并提供专门的系统的金融服务，以促进整个集团的资源优化。

一、企业集团财务公司资金管理模式的构成

（一）模式基础企业集团财务公司资金管理模式，是指建立在企业集团资金高效利用基础之上，通过财务公司的各种行为，实现集团内部资金的最优配置，且还能够有效应对融资或投资不利环境，对集团资金进行再次分配，解决资金需求问题的模式。企业集团拥有较多的成员企业，产生了大量的结算、投资或融资成本，对于成本控制和资金的管理要求高，成立财务公司专职负责集团内资金监管和配置控制，可以大幅度集中控制资金风险，降低资金运作过程中的各种手续费、管理费、监督费等一系列的成本支出。为应对当下经济环境和市场环境，企业集团需要合理考虑产业资本与金融资本的结合，财务公司将会作为经营管理的关键环节，通过各种方式最终实现产融结合，增强企业集团的抗经济风险能力。

（二）模式类型企业集团成立非金融机构性质的财务公司，财务公司向集团内部成员提供财务管理服务，财务公司此时充当了金融机构和集团财务管理的角色，可以对集团内部资金进行管理和运营。常见的财务公司服务有收支两条线、实体现金池、虚拟现金池等模式。主要流程都是通过集团公司指令，归集集团成员的财务资金，再由财务公司集中调用或统筹安排，集团成员需要使用款项时，都需要经过集团审核定额，再由财务公司划拨，财务公司获得收入则主要通过借款费用和手续费来实现。根据长期实践可知，财务公司的建立实现了集团内部资金的高效调剂，在平台资金余额管理、集团内部监督与控制等方面拥有显著优势。

二、企业集团财务公司资金管理模式面临的问题

（一）管理体制滞后在管理体制上，财务公司更多的是践行了金融管理服务，而在金融纽带、投资管理、风险控制等方面发挥出的功能还不够明确，这与管理体制的建设有着直接关系。例如：财务公司对成员进行资金借贷性划拨时，虽然对该成员采取了调查和评估，但是在划拨之后却缺少对资金用途、成员企业实际状况等的监管和跟踪，以至于划拨资金后不容易收回利息和本金。在预算环节缺少规范性的编制办法，尤其是预算编制与预算考核脱节等问题较为突出，有关资金调配或成员监管等方面执行力度不够，不能获得成员企业的重视与配合，最终削弱了财务公司的功能。

（二）资金集中程度低财务公司一些业务受到政策限制无法独自开展，需要依靠银行完成，因此在业务上无法做到一应俱全，成员企业选择资金归集时，需要考虑到资金使用和运行难度，所以成员企业选择银行为合作对象，减少对财务公司的资金归集额度成为普遍现象。而集团内部资金需求情况也是影响财务公司资金归集的因素之一，一旦内部融资需求降低或者大量短期、低息融资需求的出现，则会削减资金收益，降低了成员企业归集资金到财务公司的积极性。

（三）业务能力较差信贷业务是财务公司的主要业务，也是财务公司实现职能价值的主要途径，但就目前情况来看，财务公司表现出的业务能力相对较差。一方面资金管理的水平不足，资金归集之后的调配和利用渠道单一，不能有效的为成员企业提供理想的支持，且财务公司受到集团的制约，集团干预对财务公司的业务可能产生负面影响。另一方面，财务公司除了为成员企业提供金融咨询和借贷等基础服务之外，缺少业务上的创新，盈利水平较低，盈利途径较差，根本原因是缺少对集团内部资金市场的开发与利用。除此以外，人才的匮乏，尤其是金融、投资、保险、证券类高素质人才的缺乏，是财务公司业务能力不足的一大影响因素，由此使财务公司在融资租赁、同行拆借、金融服务创新等方面难以取得优异成绩。

（四）市场环境接驳能力不足专业化信息管理系统的使用，增强了财务公司的业务能力，但是有的财务公司根本上表现出一种安于现状的状态，与市场环境无法实现充分匹配。例如：不能对成员企业提供针对性的服务，没有优势服务项目和手段导致资金管理与调剂过程复杂，无法实现业务突破等。财务公司的市场接驳能力低下，一方面受到本身资金归集程度的影响，局限了很多业务的拓展，且盈利局限后无力开展业务创新；另一方面与自身的意识有着直接关联，没有认识到如何整合各类资源提升公司实力，如强化风险意识，以保证资金回收和业务收益；对业务形式和渠道进行选择性拓展等。

三、企业集团财务公司资金管理模式的优化建议

（一）完善细化管理体制要加强财务管理体制建设，增强资金归集程度，拓宽资金归集范围和深度。做好集团内资金集中管理和金融服务，协助集团加强特殊资金管理，协助集团建设统一的票据池。财务公司应做好与有关成员单位的协调沟通工作，加大资金归集工作力度，继续提高企业集团成员单位上线率，实现内部存量资金的有效整合，持续将资金“蓄水池”做大。财务管理体制是优化资源配置的必要保障。财务公司实行月度资金预算制度，将各个部门的月度资金报送并审批，严格执行资金支出的审批制度，做到有据可依，有责可追，通过事前、事中和事后的结合控制，对资金流动实施动态监控，确保资金流向正常合规，达到资源利用最大化。大数据时代需要结合云计算技术构建企业集团财务公司资金管理平台。例如收支平台，通过统一平台的设置，企业集团子公司的财务收支信息允许被集团查看，或将财务权限归于企业集团处，子公司保留一部分财务自主权。依靠信息化平台建设，提高财务公司与银行的联系，将财务公司的基本业务通过各种网络平台进行推进，如电子回单的大量使用、短信平台或高效网络交互渠道的构建等，提高财务公司业务水平，更容易使客户接受。

（二）注重风险控制与预算执行应当以风险控制为核心，实行资金管理与运行的安全性操作，建立起风险评价指标和风险规避措施。尤其是在财务公司开展业务的过程中，需要针对业务对象和业务内容反复对比，在充分做好准备工作的前提下也需要加强记录和数据信息分析，以提高风险防控效果。重视预算执行工作，通过建立动态的预算管理措施提高财务管控力度，如：根据资金存款边际收入的可变性，制定动态化的预算控制方案。在执行预算的过程中，需要经过权力部门的审批，但是由于动态预算设想的存在，可以预先对预算方案进行加权计算，得出一个预算空间，预算空间由股东会、董事会审批，实际执行额度则由某负责人审批。加强预算执行的考核，财务公司的预算执行牵连到集团财务大局，因此必须做到精细化备案，即以月为单位进行备案，并结合财务公司的收入、支付、头寸等相关信息，经过严格的绩效评价后执行奖惩方案。

（三）推进人才队伍建设财务公司的金融合同专业性强，合同风险也比较大，未来随着延伸业务、投资业务扩展到新的领域，需要配备专门的法律人员防控风险；财务公司法律事务由集团公司法律事务部代为办理，给集团公司法律事务部增加了额外工作压力，因此集团公司应考虑为财务公司增设法律事务部或者配备专职的法律顾问。优化员工薪酬考核机制。灵活的用人机制、充分的人才保障是财务公司快速健康发展的重要条件。同时要加强对高水平专业人才的吸引，针对财务公司的实际业务，吸引一批综合能力强的人才，打造专业化的财务顾问、贷款等团队，提高财务公司对外业务水平，且通过在岗培训和晋升制度，使工作人员有兴趣、有机会获得业务能力的锻炼和升级。除优化招聘与培训环节工作之外，还需要考虑到公司实际情况，根据业务特点对员工进行定期考察，所考察的内容包含：专业性业务能力与理论基础、职业道德、法律意识、职业规划等，通过对员工的全方位考察掌握整个人力资源队伍在一定时期内的状态，针对员工表现出的不足应当采取管理干预，即批评、教育、刺激等方法，引导员工完成自我升华。

（四）加强与市场大环境的联系充分了解国家政策和法律法规，夯实基础业务，掌握集团内部市场情况，立足于内部市场保持业务稳定，以内部市场为基础进行业务范围拓展，实现产业链式业务升级。可选择的服务对象优先考虑企业集团的上下游企业，坚持“互惠共赢”的原则，助力集团外企业客户健康、稳定发展。例如：与供应商建立联系，采用票据贴现的思路，供应商执票据在财务公司内办理贴现业务，减少了与合作银行的交流沟通环节，实现资金快速便捷回流。大力拓展中间业务，如委托贷款、债券发行、财务顾问、保险办理及咨询等相关金融服务业务，既能够完成公司业务的结构的拓展，又能够增强财务公司的形象，获得成员企业及其他客户的认同。同时应当理性看待资金归集不利问题，认识到公司资金短缺情况下的难处和出路，依靠大市场环境，积极寻求融资突破桎梏，除了集团增资之外，也可以尝试发行中长期债券等形式进行融资渠道的拓展。

（五）构建时代性的价值理念面临银行、保险公司、证券公司等一系列外界竞争，企业集团财务公司要想保持和提升自身的竞争力，就必须要从价值理念上寻求突破，即如何定位自身的业务价值，并发挥出自身价值理念对业务或客户的帮助效果。财务公司作为企业集团的主要资产管理者，需要认识到公司的核心价值理念应当与企业集团的价值理念趋同，即保护好企业集团的资产并利用专业手段实现资产的保值与增值。财务公司对内应树立起全面服务意识，要发挥资金管理与运营的根本责任能力，根据企业集团各成员的需求量身打造相应的服务条款，针对性地完成集团内部资金管理工作，统筹集团内部资金流动，实现成员间的资本互助，帮助集团调节内部关系。对外要树立深度协作与学习意识，即加强与银行、保险、证券公司等的合作，并在业务交流的过程中积累经验和技术，从而为财务公司自身的改良升级做好准备，着眼于市场着眼于未来。

结语

财务公司固然对企业集团资金的管理与运作提供了有力的帮助，但是管理模式也同时存在一些实际问题，以至于资金管理仍旧存在一定的风险或不足，企业集团资金管理的实际目的难以完全实现。因此必须加强对财务公司资金管理模式的研究，通过体制、技术、人才等多方面的优化，提高资金管理的科学性和可靠性，尤其需要进行与时俱进的革新，采用新的思维和新的手段管理资金。

参考文献

[1]安天应.关于企业集团财务公司资金管理模式的研究[J].纳税，2019，13（15）：85+88.

[2]许文亮.关于企业集团财务公司资金管理模式的探讨[J].财经界（学术版），2017（09）：75–76.

作者：林洁 单位：福建省汽车运输集团有限公司