会计信息质量的实证

关键词：财务背景；会计信息质量；独立董事

一、财务背景独立董事的个人特征

财务背景独立董事的个人特征可以分为自然特征和社会特征两类。财务背景独立董事特定的自然特征和社会特征是其发挥监督作用的重要保障。

（一）自然特征

1.数量

中国证监会明确规定，上市公司必须至少聘用一名具有财务或会计知识背景的专家作为其独立董事，即每个上市公司财务背景独立董事数量应为一个或一个以上。

2.性别

按照性别差异理论，女性通常偏感性，掺杂更多的个人观点；而男性则通常更为理性，所做出的决策可能更为理智。因此当财务背景独立董事为男性时，可能比为女性更能发挥监督作用。

3.年龄

从生命周期而言，财务背景独立董事大部分处于成熟期和老年期，其年龄越大，对风险的承受能力越差，尤其是履职不当导致的法律风险，因此他们会积极认真履行独立董事的监督职责，避免承担法律风险。

（二）社会特征

1.受教育水平

财务背景独立董事受教育水平越高，其学历层次越高，相应的法制观念越强，越能遵守相关法律法规，对公司的行为进行有效的监督，从而更好的发现和防止错误与舞弊现象，以保证会计信息的质量。

2.工作年限

财务背景独立董事在公司从事独立董事的工作年限越长，对公司各项业务流程及内容则更为熟悉，可以避免由于对公司相关业务不了解而做出错误的判断，履行独立董事的职责就越发得心应手，工作效率越高，质量也越有保证。

3.职业水平

财务背景独立董事的职业水平越高，对相关财务知识的掌握和运用也更为熟练，能够确保公司财务行为的合理性和合规性，从而保证会计信息的真实性和可靠性。

4.社会声誉

具有较高社会声誉的独立董事，往往在履行职责时更加关注其执业行为，防止出现损害其声誉的现象而导致声誉下滑。保持较高的社会声誉，有助于独立董事在其他上市公司获取更多的任职机会。

二、研究假设

根据以上分析，本文提出如下假设：H1：财务背景独立董事数量越多，会计信息质量越高；H2：财务背景独立董事年龄越大，会计信息质量越高；H3：财务背景独立董事性别为男，会计信息质量越高；H4：财务背景独立董事受教育水平越高，会计信息质量越高；H5：财务背景独立董事在本单位从事独立董事工作年限越长，会计信息质量越高；H6：财务背景独立董事职业水平越高，会计信息质量越高；H7：财务背景独立董事社会声誉越高，会计信息质量越高。

三、研究设计

（一）样本选择和数据来源

本文以我国深交所上市的A股公司为研究对象，研究期间为2018年。为确保样本数据的可比和完整，选择样本公司的标准有：剔除金融行业上市公司的数据；剔除财务背景独立董事特征资料不全的公司；剔除ST和*ST公司。按照上述标准，最终符合条件的上市公司数量为374个。这374家上市公司有关的财务数据等来源于深圳证券交易所网站所披露的各上市公司2018年年报数据。

（二）研究方法

考虑到会计信息质量的等级有序性，本文拟采用有序回归（Or⁃dinalRegression）方法构建财务背景独立董事的个人特征与会计信息质量之间的关系模型。

（三）实证分析

1.描述性统计分析

从回归分析结果来看，财务背景独立董事的数量平均为1.17，略高于我国对财务背景独立董事至少1名的要求，绝大部分上市公司设立财务背景独立董事可能只是出于应付财务背景独立董事数量的最低限制。从性别上看，财务背景独立董事性别平均值为0.83，接近于1，即大部分为男性。财务背景独立董事年龄平均五十多岁，平均学历本科以上接近硕士水平，一半以上是注册会计师，但拥有高级会计师职称的不到30%，在其他上市公司兼职独立董事的数量在两家以上，在本公司工作年限平均在两年以上。

2.实证结果分析

根据有序回归检验结果，财务背景独立董事自然特征中，仅性别与会计信息质量相关，当财务背景独立董事为男性时，能显著提高公司会计信息质量，这与性别差异理论的结论相符，男性财务背景独立董事更能理智的发挥其监督作用。而财务背景独立董事的数量与会计信息质量没有显著的正相关关系，这个结论同描述性统计分析结论基本一致；财务背景独立董事的年龄与公司会计信息质量正相关但不显著。财务背景独立董事的社会特征中，学历与公司会计信息质量负相关，当财务背景独立董事为硕士时，会计信息质量显著降低，与假设4不符；财务背景独立董事在本公司工作时间，对会计信息质量的影响并不显著，且当财务背景独立董事任职3-5年时，与公司会计信息质量开始呈现负相关关系，但并不显著，即任职年限不易过长，过长容易导致独立董事产生懈怠情绪，影响会计信息质量；财务背景独立董事是否为注册会计师，对会计信息质量的影响并不显著，但若是高级会计师，则能显著提高会计信息质量，即较高的社会声誉会促使财务背景独立董事努力提高公司会计信息质量；财务背景独立董事兼职数量与会计信息质量正相关但不显著，即财务背景独立董事兼职越多，经验越丰富，越能提高会计信息质量。另外，控股股东的性质和总资产自然对数与会计信息质量显著正相关。国有控股的公司比非国有控股的公司会计信息质量更高些，而资产规模越大，公司管理越健全，会计信息质量越高。

参考文献：

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作者：匡金昌 单位：山东润博生物科技有限公司