中小企业信用风险评价思考探究

在中小企业发展中，科学评估中小企业潜在与显性的信用风险十分重要，中小企业信用风险的爆点区域主要源自于企业自身，所以，在这一背景下，需要全面分析区块链金融多元化的发展现象，以此来促进中小企业的健康发展，同时还需要健全区中心化的社会信用体系。本文主要分析区块链金融模式下的中小企业信用风险评价。区块链技术是强化信用记录与风险预警等信息共享的重要手段，在区块链金融模式下，为保障金融机构更好地了解和掌握中小企业的实际运行情况，可以借助区块链金融模式来分析中小企业的信用风险，这是促进中小企业健康发展且顺利融资的核心基础[1]。

一、区块链金融模式下中小企业信用风险评价指标体系的构建

（一）核心企业信用风险

区块链金融模式的运行机制主要是以“去中心化”为重点，但需要注意的是，其属于一类金融资本运作系统，还需要以核心企业来作为金融系统“奇点”，这一类核心企业在信息供给与资金融通等方面有着十分重要的促进作用[2]。针对于商业银行来讲，因为其是核心资本供给方信用评级端，应对处在供应链金融的多方参与主体来进行无差异化授信，在这一背景下说明核心企业对区块链金融资金运作的重要性。总体来讲，核心企业的信用风险主要体现为一下两点：其一即为核心企业能否高效的对区块链金融中的信用进行全面担保，同时相关部门在对区块链中的核心企业进行授信操作的过程中，需要全方位思考其是否具备了授信与系统化的担保能力[3]；其二即为在核心企业没有区块链金融风险授信与信用担保能力的时，核心企业为降低自身利益损耗，是否会运用信息封闭的方式来增加系统风险的爆发率。

（二）中小企业自身业务风险

中小企业是区块链金融十分重要和关键的利益关联方，针对于处在区块链金融产业链不同阶段中的中小企业来讲，其借助与核心企业两者之间的资金往来，中小企业就可以通过核心企业的授权来获取到区块链金融模式下的融资支持。其一如果在宏观经济形势较差或中小企业自身经营的存在问题的情况下，那么就会造成一些负面效应，甚至还会影响到区块链金融产业链中的其他企业；其二即为在处于区块链金融产业链上游的企业中，其一旦出现问题，例如信任危机，那么就会在金融加速器的作用下直接影响到处在区块链金融产业链下游的企业，进而直接提升中小企业的信用风险。另外，需要注意的是，如果处在区块链金融产业链下游企业的信用风险上升到边界值，那么就会对上游节点企业产生极大的影响。

（三）中小企业管理者的信用风险

这一种风险主要包含了两个方面，即为区块链金融产业链构成的企业自身信用素质与企业的实际经营状况。针对于企业自身信用素质来讲，可以借助区块链金融体系中的信用记录来直接做出反应；针对于企业经营情况来讲，即为自身组织体系与工作人员的能力与财务情况等。所以说，两者之间与中小企业的信用风险呈现出了负向关系[4]。

（四）融资项目风险

针对于区块链金融模式来讲，融资项目的风险都是银行需要借助前置性考察核心资本节点来作为借贷指标。因为融资项目的在即期与远期资本汇报都会影响到借贷主体的偿还能力，同时一旦融资项目借贷主体出现违约现象，那么融资交易资产就会成为资金借贷主体在远期变现补偿的保障，在这一基础上，融资项目的资产变现能力就会随之影响到借贷资本供给资本损失的情况。

二、探索区块链资金参与主体之间风险分担的博弈

区块链金融模式属于一种去中心化的资金融通系统，其组成主体主要为银行、核心企业以及中小企业，从博弈角度分析，银行与核心企业以及中小企业三者需要构建起完善且健全的风险分担机制，这样才可以提升区块链金融系统效益的最大化，同时进一步实现利益共享。针对于中小企业来讲，其在区块链金融系统中通常都是被动的接受核心企业的价格决策与银行融资条件，其中核心企业是系统的中间点，肩负着十分重要的只能，既要担保银行资金借贷，还应积极协调区块链金融系统构成基础上的利益分配[5]。而针对于银行来讲，需要在科学管控自身区块链金融资本运作风险的同时有效设计资本运作模式与资金的优化使用。

（一）中小企业与银行之间的博弈

在中小企业资金清偿概率与银行资金借贷概率不断提升的背景下，银行在即期与远期收益会向着加强中小企业实现区块链金融融资成功的方向发展。另外，在这一基础上还可以发现，银行的监督成本与自身收益体现出了负向关联关系。所以，应借助信息化技术来减少中小企业的信息搜寻成本支出，这样才可以加强区块链金融系统中多元化利益的相关主体实现融资的内在动力[6]。从这一角度分析，大数据技术的运用十分关键和重要，并且有着极大的应用潜力。另外，中小企业的收益与还款意愿以及银行贷款意愿三者之间呈现出正向的关联关系，但需要注意的是，如果中小企业由于自身原因而出现违约行为，那么就会导致信任损失，这样即便自身还款意的增加也会对中小企业的收益产生极大的影响。所以说明在区块链金融系统中需要借助信誉惩罚机制来确保多元参与主体之间实现竞争博弈的合作模式。

（二）中小企业与核心企业之间的博弈

中小企业与核心企业之间可以借助参与方博弈树的方式来对两者的博弈行为进行量化分析（如图1所示），从中可以看出，核心企业有着一定的优势，即为先动优势，其借助规划完善的融资成本可以使自身处在产业链不同节点中的资金使用主体科学构建融资需求，然后在借助区块链金融模式中的利益分配模式来进一步确定多元化的博弈主体自身可以承担的融资定价[7]。

三、健全区块链金融风险管理的对策与建议

（一）实体经济领域

在实际经济中，其需要始终坚持金融服务实体经济的经济发展原则，全面强化中小企业的抗风险能力。在过程中可以构建促进我国中小企业实现可持续发展的指导意见，然后以此为引导来强化中小企业的技术创新与组织创新，同时还需要创新商业模式，不断推动中小企业可以与大企业之间融合发展、协同创新和进步，以此来为中小企业转型升级提供原动力，这样的方式可以全面加强中小企业在区块链金融融资系统中价值定位。另外，还可以协同研发、实现平台共享与共生式的创新等，这种模式可以使中小企业在区块链融资中有足够的话语权，全面保障区块链系统中的不同产业链节点参与主体的综合发展。相关管理部门还需要构建完善的政策并从创新视角来健全中小企业参与到区块链金融中的扶持方式，可以从技术与信息等多个方面来建立灵活高效的服务平台，以此来加强中小企业参与到区块链金融模式中的优势。

（二）金融领域

在金融领域中，需要在健全社会信用体系和信用风险评估体系的基础上进一步强化金融行业的风险管理能力。可以从以下几个方面进行提升：其一需要对信用不足的企业建立惩罚机制。如果发现这种方式缺少针对性或时效性不足，那么就会增加区块链金融系统的信用风险[8]。所以，在这一基础上，需要建立一套完善且基于信息风险管理的信用惩罚机制体系，同时还需要建立相应的协同机制，如激励和约束的协同机制，以此来更好的提升区块链金融系统信用体系的高效建立；其二则应依托“互联网+”与大数据的方式来建立平台化的管理思维，可以在全国范围内构建系统性信用储备系统和信用管理系统，转变以往的数据孤岛现象，这样的方式可以强化区块链金融系统多方参与主体的数据信息共建共享，进而更好地了解和掌握参与主体的信用违规现象，这对于抑制系统内部信用风险的增加有着良好的效果；其三则需要“一以贯之”的加强区块链金融资本供给方在多个方面的风险防控意识，如操作风险和市场交易风险以及资本运作风险等，同事还需要借助持续强化的方式来加强区块链金融模式向着多元化参与主体之间的信息交流与协作，这对于提升资本流动实效性与合规性方面有着一定的促进作用。此外，还需要积极主动的构建多方参与主体的信用风险评价系统，这样有利于及时有效地获取到参与区块链融资诸多利益相关方的准确数据，进而更好的降低利益关联主体间信息不对称的问题，保障区块链金融系统中风险评估的合理性。结束语：结合全文，区块链金融模式是当前我国金融与资本市场中具有活力的资本运作与资金融通方式，这种金融模式不仅可以全面缓解我国中小企业融资成本高且融资渠道和方式不通畅的问题，同时还可以促进的中小企业实现可持续发展。区块链金融模式是以去中心化和无边界化方式来进行资本运作，以此为基础来对中小企业进行信用风险评价能够强化其融资效率和资本运作效率。

引用出处

[1]韩涛.关于区块链技术下互联网金融的风险演化分析及防范探讨[J].中外企业家,2020,No.675(13):91-91.

[2]周达勇,吴瑶.区块链技术下供应链金融与科技型中小企业融资[J].新金融,2020,No.381(10):50-55.

[3]XIESi-xin,LIUHui-xian.区块链视角下小微型物流企业金融服务平台构建与风险防控研究[J].价格月刊,2019,000(002):57-64.

[4]葛甜甜,胡林柯.区块链技术促进供应链金融的新思路及风险防范研究———基于中小企业视角[J].中国集体经济,2020,No.650(30):106-107.

[5]夏月美,赵华伟.基于区块链的农业供应链金融信用风险防范机制研究[J].海南金融,2020,No.378(05):84-89.

作者:张蓓 吴汉男 赵雪宁 单位:山东现代学院 济南市济阳区城市管理局 解放军第960医院