好的投资理财方式精选(九篇)

第1篇：好的投资理财方式范文

【关键词】在校大学生；投资理财；理财意识；理财方式；理财产品

在校大学生投资理财，也属于对个人财务的再运营，在这样的运营下，在校大学生可以掌握科学合理的财产保值方法以及财产增值方法。但要想做好投资理财工作，在校大学不仅要掌握相应的投资理财技能，还要从根本上掌握相应的投资理财知识，努力学习投资理财技巧。由于各方面原因，我国在校大学生投资理财问题还比较多，必须在明确问题产生原因的基础上，采取相应有效的解决对策。

一、在校大学生参与投资理财的意义

在当前的社会经济发展过程中，进行资产增值是十分必要的，因此投资理财变得越来越普遍，我国在校大学生也不例外。

第一，可以从根本上降低大学生经济负担。针对当前我国的很多在校大学生来说，很大一部分都是出生在一般家庭的，甚至有的家庭供学生上学存在难度。很多家境不富裕的大学生往往都省吃俭用，经济压力比较大，这样下去会在一定程度上影响大学生正常学习和生活。所以，针对这部分大学生来说，参与到投资理财当中十分必要，可以从根本上降低家庭的经济负担。

第二，可以提升大学生的自我管理能力。当前很多大学生花起钱来都大手大脚，也不注意记账和合理消费，往往成为“月光族”。因此，大学生应当养成及时记账的习惯，掌握好个人开支和消费情况，保证钱被花在有用的地方。这样长期下来，大学生就会养成合理消费的习惯，节省不必要的开支。

第三，可以为后期进入社会奠定基础。大量研究结果表明，即便学历再高，只要自身理财习惯不好的话，其在社会上的地位也不会高。所以，如果在学生时代可以养成良好的理财习惯，必将让自己终生受益。在从事理财活动的过程中不仅培养了自身分析问题、判断是非的能力，还可以不断拓展自身理财知识，从根本上提升后期社会适应力。

二、我国在校大学生投资理财存在的问题

（一）投资理财意识薄弱

随着人们生活质量的不断提升，如今的大学生都有自己的资金，特别是那些家境较好的学生，携带的钱是比较多的，但他们没有合理的理财观和消费观，往往都消费随意，养成了消费无规律的习惯，导致一系列消费不合理和超支问题出现，即使有了剩余的生活费用，他们也不会想着去投资理财，获得更多的理财回报，投资理财意识薄弱的问题普遍存在。

（二）投资理财方式不当

近年来，虽然证券投资基金的总量在不断上升，但是很多投资项目只适合于少数城市居民投资。我国大多数的商业银行只针对城市居民设计金融理财产品，而很多大学生往往找不到适合自己的理财产品，在长期的观望、犹豫中错失投资机会。与此同时，大部分大学生都存在心理不成熟的问题，无法在挫折中摸索适合自己的投资理财方式，最终不能享受投资理财活动的益处。

（三）投资理财目的错误

针对一部分大学生来说，其对应的投资理财起点和目的是错误的，他们觉得参与投资理财，只是为了获得更多的金钱和物质，满足自己的虚荣心，这是很不正确的，容易从根本上扭曲大学生的投资理财观念，使得大学生出现一系列错误的投资理财行为，进行一系列错误的跟风操作，这种片面的理财意识不仅不利于个人的财产保值，还会因为投资的失败导致对理财失去信心，同时也会阻碍整个社会个人理财业的发展，也给大学生自身带来较大影响。

（四）投资理财方法失当

要做好投资理财，有效防控风险，必须具备证券投资、理财等学科的专业知识，还需要适当了解经济、金融财政税收、财务、会计等学科的相关知识。在当前很多学校当中，都没有加强对学生投资理财方面的知识教育，所以大学生往往把投资理财当作业余爱好，在缺乏专业投资理财知识的基础上，大学生投资理财方法往往不正确。很多大学生都依靠自身的感觉和爱好参与投资理财，甚至只片面选择那些成交量很大的方式进行投资理财，这样会导致投资失败的后果出现。因此，对于在校的大学生来说，要在咨询专业人员和老师的基础上参与投资理财，选择科学合理的投资理财方法。

三、我国在校大学生投资理财问题解决对策

（一）增强投资理财意识

针对我国在校大学生，必须首先增强自身的投资理财意识和观念，要保证意识和观念正确性，避免错误理财观念出现，不要只顾一时利益进行理财，在增强正确投资理财意识的基础上，保证后期投资理财工作正常落实。

（二）明确投资理财目的

当前的在校大学生往往都把赚钱当作投资理财的目的，这种观念是不全面的。我们应当明确参与投资理财的最重要目的不仅仅是为了赚钱，更重要的是为了养成良好的消费习惯，把提升自身理财能力当作参与投资的最终目的。

（三）选择正确的理财方式

针对在校大学生来说，在参与投资理财之前，必须掌握相关理财知识和技巧，不断拓展自身的投资理财相关知识，要在咨询专业人员和结合自身实际情况的基础上确定投资理财方式，不要盲目选择和投资，比如不要选择那些资金所需量和风险较大的投资工具。

（四）加强投资理财经验咨询

针对在校大学生来说，即使具备了基本的投资理财知识和方法，但往往由于缺乏充足的经验，容易出现较多的问题，吃较多的亏。因此，在校大学生必须多咨询专业人员和专业教师，学习前辈的投资理财经验并进行总结，丰富自身的投资理财知识面。

（五）金融机构开发更多适合学生的理财产品

金融机构可以根据大学生的实际状况开发一些迎合大学生理财需要和理财心理偏好的金融理财产品，最好是收益稳定、手续费便宜、成本低、风险低，又能随时赎回的理财产品，让大学生轻松理财，稳定收益。

四、结语

综上所述，针对很多在校大学生来说，其自身的投资理财概念都比较笼统，相关知识掌握率也比较低，因此导致一系列在校大学投资理财问题出现，所以必须采取针对性的对策，从根本树立大学生的正确投资意识，增强他们的投资理财能力，为大学生今后的生活和工作奠定良好基础。

参考文献

[1]柯宝红，王珍义，李瑾，等.大学生投资理财方式研究――基于武汉高校的实证[J].经济研究导刊，2010，（24）：271-273.

[2]余丽霞，温文，王璐等.高校大学生的理财现状分析及建议――基于四川师范大学在校大学生的问卷调查结果[J].四川省干部函授学院学报，2013，（1）：111-115.

[3]王苏娜，赵华.在校大学生现行投资理财和未来规划[J].合作经济与科技，2014，（24）：67-68.

[4]陈刚.大学生理财现状及对策研究――以西安外事学院为例[J].时代经贸，2014，（3）：227-228.

[5]杜含睿，朱旭，黄伟，等.河南高校大学生理财现状及教育强化对策研究[J].现代商业，2011，（9）：285-286.

第2篇：好的投资理财方式范文

（一）我国普通家庭金融投资理财的方法

金融投资理财以货币活动为主，因此，一切与固有资产有关的理财行为和理财方法都不属于金融投资理财，也就是说，家庭买卖房地产的行为不是金融投资理财行为，但是家庭购买住房公积金或者住房保险，就是金融投资理财。明确了这个意义之后，我们很容易发现，我国普通家庭的金融投资理财方法其实是比较简单的。按照最基本的金融投资理财风险排列次序，普通家庭金融投资理财方法分为以下几种：风险最高的是股票和期货，股票是所有家庭理财当中收益率最高的一种方式，但也是风险最高的一种，其优点是比较容易操作，但需要专业知识，期货投资与股票投资的原理几近相同；风险中等的是基金和国债。基金是专门收集社会闲散资金进行再次投资的一种金融活动，也就是说，所有购买基金的家庭相当于同时将资金委托给一个小型金融投资组织，成为组织的共同股东，承担分红和风险。基金投资的风险相对较小，但收益率不如股票和期货，国债则与基金的金融活动模式基本相同；风险最小的是储蓄和购买保险，这两者的投资与收益之间的时间间隔比较长，虽然投资的风险几乎为零，并且可以使家庭始终持有可用资金（或在某些风险中有所保障），但其收益率是最低的。

（二）探讨家庭金融投资理财的意义

普通家庭金融投资理财也是社会金融活动的一种形式，只不过相较于企业和其他社会组织来说，家庭的金融活动与其说是使用能够资金，还不如说是管理资金，因此，家庭金融活动多用“理财”来描述，而不是直接用“投资”。普通家庭金融理财的最终目的是使家庭持有的货币量不断增长，以满足家庭消费需要，对此进行探讨能够帮助我国大多数参与金融活动的家庭提供更好的理财建议，使家庭理财的最终目的能够实现，即提高我国居民的生活水平和消费能力；家庭理财一旦被作为主要的研究对象，为居民消费水平的提高作出贡献，就能故事我国居民的购买力提高，从而拉动我国经济的整体发展；此外，家庭理财能力的提高能够使我国金融活动中这部分散户的金融行为科学性增强，有助于家里较好的金融投资秩序，死我们金融行业得到进一步发展。因此，重视普通股家庭作为金融活动中的一个重要角色，探讨家庭理财的现状和发展趋势，对我国经济的宏观和围观发展都具有积极意义。

二、我国普通家庭金融投资理财的现状

（一）普通家庭金融投资理财已经成为家庭生活的重要事务

家庭理财已经不是一个新鲜的话题，我国传统文化中有“勤俭节约”、“紧紧手，年年有”和“积谷防饥”的家庭财务管理意识，实际上就是家庭理财的缩影。现代社会的家庭拥有更多的生育资源，摆脱贫困已经不再是家庭经济活动的主要目标，而大多数家庭都必须要负担老人养老、子女读书上学、结婚生育和自身养老的责任，这意味着小康之家也不得不考虑到这些经济问题，家庭经济压力实际上是无处不在的。而对于普通家庭来说，受众的资金并不足以开创一份额外的事业，那么，只有选择投资理财一条道路；另外，现代经济社会的飞速发展使货币以一种缓慢的方式一步一步走向通胀，虽然国家经济并不受通货膨胀的影响，但是，货币的购买力下降还是十分明显的，家庭要使手中的货币价值能够包吃住，就必须依靠家庭理财实现家庭资金的增值。基于这两点原因，家庭理财已经成为目前我国普通家庭中最重要的事务之一。据可靠资料统计，我国有80%以上的家庭都在参与金融投资理财，尽管所采用的方式不一样，但是，家庭资金确实以不同的方式流向金融市场，并创造了相应的价值。

（二）普通家庭金融投资理财的形式具有时代性特征

普通家庭在金融投资理财中所选择的理财方式极具时代性特点，这与家庭理财对金融市场活动的影响力有限的特征是相吻合的。在上世纪六七十年代，最主要的理财方式是储蓄和购买国债，到如今演变成了储蓄和购买一系列保险。采用这种理财方式的大多数中老年人，他们的理财观念相对柏寿，对风险的规避心理较强；而中国的金融市场真正活跃起来是从上个世纪80年代之后开始的，从那以后，各种类型的理财方式纷纷出现，股票一度成为家庭理财中的热门方法；股票大盘的动荡和储蓄、国债的低收益率使热衷于家庭理财的人们将目光投向基金。如今，购买基金已经成为家庭理财总应用最多的一种模式，并且深受80、90后一代青年人所推崇。家庭理财在不停的时代展现出不同的特征以及成为此种金融活动的重要发展成果，而这个成果，还将随着家庭理财的发展延续下去。

三、我国普通家庭金融投资理财的未来发展趋势

（一）金融投资理财将成为普通家庭最主要的理财方式

社会财富总量的累积增长并不会平摊到每一个大众家庭并使之受益，而是根据市场参与和投入分得相应的利益，而普通百姓分得社会效益增长的成果除了劳动收入外，就是资本投资收益了。但资本投资是有风险的，并不是每个投资者都能获利；而如果你不参与投资的话，那你就干脆没有得利的机会了。根据美国当前社会家庭收益增长分析，基本上是每个美国家庭每年约有50%以上的收益增长部分来自资本利得。在这样可观的资本增值环境下，不参与资本投资，无论你现在有多少财富，在市场经济变化中都可能被财富边缘化。而普通大众不被边缘掉的最可行措施，就是参与资本市场运作了。我国未来的经济以金融业的蓬勃发展为主，社会生产力过剩已经使我国青年一代遭受着比较大的就压力，而市场经济的发展使社会财富分配的越来越不平均，普通家庭的成员在未来能够通过自身工作满足高质量生活需要的可能性越来越弱，家庭需要以理财为主要方式，合理分配家庭资源，保证家庭生活质量；另外，在家庭能够选择的理财方式之中，金融投资理财的优势越来越明显，伴随着国民收入的不断增加和金融市场的不断发展，理财产品也日益丰富。如银行存款，以前相对比较单一，而近几年各大银行推出的各种人民币理财产品和外汇理财产品，人民币理财产品又有准储蓄型产品，能够稳获高于同期存款的收益，还有与股票收益挂钩的产品，通过买人民币理财产品间接投资股票，此外其他各种理财品种也极大丰富，基金的热卖就是人们信任并且积极投入金融投资理财的一种表现；相反固定资产投入对家庭理财的帮助作用越来越小，以房地产投资为例，10年前的这种固定资产的收益率是比较稳定的，但是在2008年到2012年之间，房地产的收益率陡然提高，然后又随着政府的一系列房屋购买限制令和银行贷款的约束，使房地产进入了一种低迷状态。一旦家庭将资产投入到房地产上，则其收益效果救很难确定。相较之下，金融投资的收益更加灵活，并且因为收益周期较短，对家庭的不良影响仍是可以规避的，这使得金融投资理财成为未来家庭理财的主要方式

（二）普通家庭金融理财对金融风险的对抗力加强

由于金融投资理财将会成为普通家庭理财最主要的方式，因此，家庭资金在未来的金融市场中将扮演一个比较重要的角色，随着人们对金融投资理财的重视长度提高，家庭对抗金融风险的能力也会逐渐增强。在全球性出现金融危机的大环境之下，金融市场的发展也存在许多不稳定状况，再加上金融中介机构和投资方式和投资产品的不断发展和增长，这就给普通家庭投资构成了极大的风险环境。普通家庭受限于专业金融知识的储备量，从而不能有效地对金融市场进行准确的判断，大多数家庭的投资方向甚至是出于对周围邻居、亲朋好友的跟风，这就给百姓家庭的资产安全埋下了隐患。普通家庭的投资一般具有投资规模较小、投资方向的盲目性和随意性、投资质量不高等特点。这些因素都是家庭金融投资潜在的风险。那些热衷于家庭理财的金融投资“散户”开始加强对金融知识的学习，力求从根本上巩固自身对金融投资环境的认知，从根源上弥补自身的不足，以便于能够更好地去判断瞬息万变的市场投资环境。还有些家庭型金融投资者通过金融书籍、报纸、电台、网络等多种多样的方式来进行金融知识的学习，金融知识的储备是一个精细、漫长、与时俱进、及时更新的过程，在这样一个学习过程里，投资者可以从根本上提高自身的投资意识，摒弃以前的投资随意性和盲目性等缺点，提升自己的市场判断力，进而提高投资质量，保障家庭资产的安全，从根源上面降低家庭投资的风险。

（三）普通家庭金融理财将呈现出目标统一下的多元化模式

目前金融市场提供给将普通家庭的金融投资方式是比较多样化的，但是，受到理财者个人能力的限制，大多数家庭使用的理财方式都比较单一，并不能实现家庭资源的最优配置。然而，金融投资理财成为家庭最主要的理财方式已经是未来发展的主要趋势，而家庭对抗金融风险的能力将会有所提高，这一切都与理财者个人对金融市场的判断力提升和对家庭财务管理能力的提升有关。一个成功的家庭理财者必然不会将所有的鸡蛋都放在一个篮子里，在既要追求收益、又要规避风险，还要兼顾资源的优化配置的理财要求下，普通家庭金融理财必然呈现出一个目标统一下的多元化理财模式。从理财者的身份和责任来看，家庭中只要是能够胜任理财责任的任何一个成员，都可能参与理财互动，这必然使家庭理财的模式发生变化；从科学理财对风险的态度和处理方式来看，最有效地处理金融危机、度过风险的方式就是购买不同层次饿种类的理财产品，获得多样化的收益，或者，在经济不景气的情况下至少保证某一个或某几个理财产品还能够发挥作用；第三，金融市场提供给家庭理财者的理财产品形式多样，家庭理财者有必要根据家庭的需要去选择这些理财产品，久而久之，就会形成一个多元化的理财模式，例如，对“零花钱”的投资以短期利润率高的为主；对“读书基金”和“养老金”的投资来说，应当一较长年限的、稳定性较强的理财产品为主。

四、对家庭金融投资理财的建议

（一）树立良好的家庭金融投资理财观念

为了实现家庭收入的保值与增值，应该培养对理财知识和技巧的认知，并将之转换为理性的处理投资项目和规避风险的技巧上。理念作为一种理性的观念，在理财方面就是通过理财者不断遭受的挫折和损失而完善和成熟起来的。

（二）善于利用投资收益

在满足了基本的财产保全以后，在仍有富余的情况下，通过金融市场上提供的诸如股票、债券、基金、保险等形形的金融投资理财工具，进行增值计划。这些工具的特点是高收益、高风险。在这个过程中，知识在资产积累中的作用日益重要。如何选择合理的投资组合，规避风险，赚取最大利益，成了个人经济生活中新的时尚。

（三）重视理财中的家庭个体差异

家庭经济的状况不同，家庭成员不同的个人喜好，所以，在投资的工具上侧重点不同，资金的注入也不一样，产生的投资理财的方式有所差异。就拿中国南北部做比较：从家庭的资产总量来说，北方家庭可能不如南方家庭，关键是理财观念和方式有很大差距。经济稍差的北方家庭有放弃理财的想法，中等家庭将财富主要用于养老、孩子上学、买房等保障性开支上，主要理财方式为储蓄。富裕家庭则大多将财富用于消费，而南方家庭则更注重财富的增值。较为贫困的家庭努力进行脱贫致富，中等家庭认为保障性开支需要更多支付，必须让现有财富尽快增值以确保生活的正常运行，小康家庭则将盈余用于更多方式的投资上。

五、结语

第3篇：好的投资理财方式范文

关键词：地方财政；投融资；对策

中图分类号：F81文献标识码：A

近年来，随着经济和社会事业的快速发展，特别是城市化进程的不断加快，城市基础设施和产业项目的投资对资金需求量也越来越大，仅靠各级有限的财政收入，已很难满足城市建设和产业发展的需要。如何充分发挥财政部门的职能作用和信用优势，主动为各级政府承担融资压力，建立健全地方财政投融资体制，规避财政风险，推动地方经济快速发展，已成为当前地方经济发展和城市建设中着重研究解决的问题。

一、地方财政投融资的作用

财政投融资是指以政府为主体，采取有偿的手段通过直接或间接方式筹集资金，并按照政府特定的政策目标进行资金投放，以形成固定资产为主要目的所进行的一系列资金筹集和资金运用活动。其主要作用为：

一是在不增加财政负担的前提下有效利用市场机制加速推动产业发展。首先，财政投融资以信用形式筹集资金并以经营成果偿还本息，不会给财政增加负担；其次，在实现产业发展的过程中，主要依据产业政策调整，向相关行业提供政策性低息贷款或投资参股，并以市场为基础配置资源，引导社会资金在各个行业有效合理的流动和配置；再次，财政投融资资金的运用不以营利为主要目的，在投资过程中主要发挥社会资金的导向和集聚作用，形成财政投融资资金与社会资金的“导向――跟踪”模式，促进社会产业形成规模。

二是有效地解决基础设施和基础产业对经济发展的瓶颈。由于基础设施和基础产业均属于准公共产品，其工程建设具有高投入、低经济效益、高社会效益、回收期长等特点，若考虑资金时间价值，这类项目年收益率将很低，若由市场自发调节供给，将直接导致基础设施建设严重滞后于经济发展需求，成为严重制约经济发展的瓶颈。而财政投融资具有明显的优势，政府可以利用BOT、优惠利率贷款、投资参股等方式引入更多的市场化机制对项目进行运作，有效地缓解财政支出的压力，纠正财政支出结构上的不合理。既使闲散资金得到充分的利用和增值，还能很好地解决由于基础设施和基础产业发展滞后而拖累社会经济增长的问题。

三是有效地填补财政预算无偿投资和一般商业金融投资的空白。财政投融资的特点在于既体现政府政策取向，又在一定程度上按照信用原则组织经营。财政投资的主要领域是准公共产品，这类产品若完全依赖财政无偿投资，因财力有限势必出现供给不足；若完全依靠企业筹资，银行融资，由于准公共产品“效益外溢”的特点，供给更加不足、甚至无人投资。所以，在私人产品与私人投资、纯公共产品与财政无偿投资大体对应平衡的情况下，财政投融资介于二者之间，填补了准公共产品投资的空白。

二、财政投融资实施过程中的问题

财政投融资作为政府以市场运作方式合理利用资金的形式，虽然在减轻财政负担、使财政支出结构趋于合理、促进产业发展、加速基础设施和基础产业的建设、完善市场经济体制等方面都有相当明显的优势，但这种制度是以信用为前提，以市场化运作为基础的，那么政府就不可避免地承担信用风险和市场风险。

一是社会闲散资金不足将制约财政投融资发挥作用。财政投融资的资金主要来源于社会闲散资金，当经济处于高速发展时，各行各业的投资机会较多，闲散资金将趋于减少。如果财政投融资挤占私人投资的部分资金，虽然可以发挥财政投融资的作用，但势必会引发私人资本对资金的过度需求，而使利率上升，加大财政投融资利用资金的成本，抑制其继续挤占私人投资所需资金的趋势，这将不利于财政投融资各项投资计划的实现，削弱其对经济发展的贡献。

二是有偿性原则使财政成为风险最后的承担者。由于财政投融资资金的利用不以营利为目的，只要投资收益能弥补资金利息支出且略有盈余即可，这就增大了资金经营管理中的风险。对基础设施和基础产业建设来说，一旦实际投资收益率低于项目要求回报率，则闲散资金利息支出就会很大。而对于高风险的产业政策行业的投资，若没有较高的利润盈余留存，一旦某一项目投资风险显现，不但利润无从谈起，就连投资成本也将很难收回。这两种风险都将缩小财政投融资的规模，减弱其对国民经济的影响力和推动力。

三是对财政投融资政策运用和认识存在误区。有些人对财政投融资的理解，局限于利用政府信用融资并直接投资于各项产业以拉动经济发展，许多地方政府将借来的钱投资于投资期短、见效快的竞争性行业，导致了不公平竞争。在与民争利的同时挤出了许多民间资本，而且由于政府经营这类企业容易出现在内控上的风险，最终导致亏损，将风险转嫁给财政。这种错误的操作方式，既减少了民间资本对经济的拉动作用，也降低了财政对宏观经济调控的能力。

三、转变政府投资观念，规范财政投资行为

针对地方财政投融资活动中存在的不足及运作过程中出现的问题，各级政府要尽快转变投资观念，强化和创新投资责任机制，规范财政投资行为。

第一，抛弃计划经济观念，树立现代市场观念。长期以来，受计划经济体制的影响，政府习惯于建设靠国家计划、给指标定项目，指挥或干预企业和社会投资活动，导致不能准确依据市场需要做出正确的决策，并受政绩和地方利益驱动互相争项目，搞“政绩工程”、“拍脑袋工程”，盲目投资，重复投资，导致各地产业雷同，效益低下，浪费严重。因此，各级领导干部应加强学习市场经济下财政投融资知识、投资风险相关的法律法规，切实转变投资观念，规范财政投资行为，以效率和效益为评判标准来选择和确定财政投融资项目，更好地促进社会经济的快速健康发展。

第二，抛弃依赖财政思想，树立开拓意识。在当前各地财政相当困难的情况下，大部分地方搞开发和建设依然依赖国家财政直接投资。不少地方认为“财政的钱是公家的钱，不要白不要”，这种“等、靠、要”思想，直接导致财政资金投向分散、大家抢项目争投资，造成决策失误、投资效益低下。因此，在完善地方财政投融资体制过程中，必须抛弃过分依赖财政投资的思想，树立开拓创新意识。

第三，严格界定财政投资领域，发挥财政投资效益。在市场经济条件下，能由市场机制运作的事情应由市场去完成，单纯依靠市场机制无法运作或“市场失灵”的，则由政府介入运作。目前，我国财政投资范围可说遍及国民经济和社会的各个行业，既包括无法按市场机制运作的社会公共事业投资、基础建设投资，也包括完全能按市场运作的大量的竞争性产业投资项目，导致投资范围和领域过宽、过广。因此，有必要对财政投融资的范围进行严格界定和调整。如公共产品、基础产业开发投资领域，应该由政府责无旁贷地承担起来；而对能够通过市场调节实现自我发展的产业开发投资领域，财政投融资不应介入。

四、创新融资方式，拓宽融资渠道

为了筹集更多的开发和建设资金，目前地方各级财政部门采取了形式多样的融资方式，但是由于经济发展水平较低等原因，财政资金的匮乏仍是制约地方尤其贫困落后地区财政投融资活动顺利开展的主要障碍。因此，应在原有融资方式的基础上，积极创新融资方式，拓宽融资渠道，探究投融资对策。

第一，加强与政策性银行合作。地方财政投融资活动虽有一定程度的发展，但总的来说规模较小，组织机构和管理不够规范。现有的财政投融资组织机构主要有三种：一是财政部门设置的资金有偿使用管理机构，如财政局下属的财政资金管理处等；二是财政部门开办的国有资产经营公司、财政信托投资公司、投资公司等；三是财政部门的各职能部门。这些财政投融资机构设置不统一，管理不够规范，使财政投融资活动不能顺利开展。同时，由于财政投融资是财政的重要组成部分，一些人存在财政资金应是无偿使用的倾向，往往不注重项目的可行性研究，导致项目一建成就亏损，浪费了资源和资金。近几年来，政策性银行在改革中取得了较大发展，在完善经营机制，狠抓本息回收的同时，初步建立“全过程，全方位”的风险控制机制，面向市场开发培育优质项目和诚信客户群，坚持独立评审，从源头控制风险，强化贷款项目的市场和财物分析，建立信用评级制度，实行资产负债管理，加强稽核评价工作，建立分支机构网络，实行市场化融资机制等，基本实现了以信贷融资为基础的政策性银行体系。因此，从一定意义上说与政策性银行加强合作，并借此进一步规范财政投融资行为，扩大财政融资规模具有良好的发展前景。

第二，增加财政投融资资金来源。城市是一种庞大资产，也是一种无形资产，经营得当，可以使城市资产增值，还可以广开政府财源。实施经营城市策略，就是要各级地方政府采取多种经营方式，将城市的各种公共资源转变成政府的“摇钱树”，增加地方财政投融资资金来源。目前，城市经营的主要方式有：拍卖街道广告经营权；拍卖闲置土地，盘活土地资源，实现土地的经济价值；拍卖办刊亭的经营权；拍卖公交汽车路线等。除了这些方式外，还应探索新的经营方式，如城市街道经营权的转让、公共产品冠名权拍卖等。

第三，积极吸引外资及民间资本投入。基础设施项目和国有企业可采用目前国际通行的特许经营权转让方式，例如采取已在地方并实行获得成功的BOT（建设―经营―转让）方式，国内一些地方试行的TOT（移交―经营―转让）等融资方式以吸引外来投资和民间资本，加大对基础设施和基础产业的投入。当然，要吸引更多的外来投资，就必须改善投资软环境，扩大市场准入，努力做好各方面的配套服务。除了采用BOT、TOT等融资方式，还可以采取资产经营权转让、国有股减持、股权转让出售等多种方式，盘活存量资产，筹集更多的建设资金。

第四，推进财政投融资项目的市场化管理。一是大力完善项目业主负责制。明确业主的职责，对已选定的项目业主，应在签订相关合同时明确相应的职责和权限，尤其要强调违约应承担的责任或应受到的处罚，以增强项目业主的责任感和压力，保证项目的顺利实施和预期效益；二是建立健全财政投融资信息管理系统。为了加强对项目的综合管理，应通过建立健全财政投融资项目信息管理系统，进一步完善项目备案制，以便于对项目进行分类，分档管理，及时掌握项目相关信息，督促并确保各项投资项目能按时、按质、按量完成；三是完善项目建设监理制。为确保财政投融资建设项目的工程质量，应进一步完善项目建设监理制。通过实施项目建设监理制，确保项目建设施工质量和投资效果。

（作者单位：东北财经大学）

主要参考文献：

[1]刘晓风.创新财政投融资体制构建和谐社会[J].金融教学与研究，2007.2.

第4篇：好的投资理财方式范文

2006年初，曾女士投资100万元购买了基金。今年初，她赎回了基金时，100万元变成了227万元，投资收益为127万元。曾女士为获得127%的投资收益率开心时，也为这127万元投资收益不用缴纳个人所得税而高兴。

目前我国的法律规定：对个人投资者买卖基金获得的差价收入，暂不征收个人所得税。否则，曾女士就得支付高达20%、金额为25.4万元的个人所得税，投资收益率也就从127%缩减为101.6%。也就是说，曾女士投资免税理财产品，节约了25.4万元的税款，直接增加了25.4万元的投资收益。

可见，理财产品是否要纳税，对于提高投资收益有较大的影响，忽视不得。那么，日常中有哪些理财产品不用缴纳个人所得税呢？目前，教育储蓄存款、国债、保险、开放式基金、人民币理财、外币理财、信托都是不用纳税的理财产品。

我们日常生活中不用纳税的理财产品:1教育储蓄存款，2国债，3保险，4开放式基金，5人民币理财，6外币理财，7信托。

>教育储蓄存款

在所有的储蓄存款中，只有教育储蓄存款的利息是免征个人所得税的。而目前，利息所得税率为20%。因此，投资教育储蓄能比同期限的定期存款增加20%的投资收益。此外， 教育储蓄作为零存整取储蓄，享受整存整取的利率；据测算教育储蓄相对于同期限的零存整取储种，利率优惠幅度在40% 以上。

综合免税和利率优惠两项实惠，教育储蓄存款的收益至少是同期限零存整取存款的1.76倍。因此，符合条件投资教育储蓄的家庭不要因嫌手续麻烦、存款总额受限等因素而放弃教育储蓄。

目前，国家规定教育储蓄的对象为小学四年级以上的学生，因此家中有小学四年级以上学生的家庭可以投资教育储蓄。在就读小学、高中（中专）、大学本科（大专）、硕士和博士研究生时，每个阶段可分别享受一次最高2万元的免税优惠。也就是说，如果孩子念到博士，可享受总计8万元的免税优惠。教育储蓄到期销户时，要能提供正在接受非义务教育的学生身份证明，才能享受利率优惠和免利息税的优惠，否则按零存整取储种计息。

教育储蓄50元起存，以零存整取方式存储，存期分为一年、三年、六年3个档次。一年期、三年期按开户日同期同档次整存整取定期储蓄存款利率计息，六年期按开户日五年期整存整取定期储蓄利率计息。存储金额由储户自定，每月存入一次（本金合计最高为8万元）。中途如有漏存，须在次月补存，未补存者视如违约。到期支取时，违约之前存入的本金部分按实存金额和实际存期计息；违约之后存入的本金部分按实际存期和活期利率计息。总之，教育储蓄具有“存期灵活、总额控制、利率优惠、利息免税、集零成整”的特点。

《钱经》提醒：

《教育储蓄管理办法》第七条规定：教育储蓄为零存整取定期储蓄存款，分月存入，允许每两月漏存一次。因此，只要利用漏存的便利，储户每年就能减少6次跑银行的劳累，也可适当提高利息收入。

在所有的储蓄存款中，只有教育储蓄存款的利息是免征个人所得税的。它的特点:1存期灵活，2总额控制，3利率优惠，4利息免税，5集零成整。

2国债和特种金融债

债券由于其收益稳定、风险小，成为保守理财者热衷投资的理财产品。根据《个人所得税法》规定，在债券中，只有个人投资国债和特种金融债所得利息免征个人所得税。而相对来说，大众投资的绝对部分是国债。

国债风险几乎为零，利率略高于同期的银行存款，从长期来看，个人投资国债还是较为合算的。由于免税，即使企业债券(包括可转换债券)的票面利率略高于国债，但扣除税款后的实际收益反而低于后者。

国债有两种：一种是凭证式国债，一种是记账式国债。相同期限的凭证式国债，比记账式国债的收益率要高，但是流动性较差。

凭证式国债是政府为筹集国家建设资金面向社会公众发行的一种中央政府债券，其前身就是国库券。凭证式国债一般按面值发行，到期一次还本付息，期限以三年和五年居多。凭证式国债购买方便、投资起点低、利率优惠（略高于税后同期储蓄定期存款）、收益稳定、安全无风险，普通投资者可以选择凭证式国债。但需要注意的是，凭证式国债投资期限较长、逾期不加计利息、提前支取会损失利息收入和手续费。

国家规定：持有凭证式国债不到半年就兑付者，不仅没有利息收入，还要支付1‰的手续费，投资就出现了亏损。持有国债超过半年而提前兑付的，可按实际持有时间及相应的分档利率计付利息。因此，凭证式国债流动性较差，投资时要考虑资金的投资期限，而不能“见债就买”。它适合资金长期不用的老年人等保守投资者。

记账式国债是从1994 年开始发行的一个上市券种。记账式国债没有券面及凭证，而是利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。记账式国债可以记名、挂失，安全性较好。

《钱经》提醒：投资记账式国债，类似于炒股，交易手续简便，要根据市场利率及其他因素的变化判断国债价格走势，低价买进，高价卖出，在二级市场赚取买卖差价。它正被越来越多的金融意识较强的个人投资者以及有现金管理需求的机构投资者所接受。

> 保险理财

按照我国现行法律的规定，任何保险金都是免税的，即领取保险给付和理赔金是不用缴纳个人所得税的。为此，可将不需急用、且没有更好投资去处的资金购买投资类保险，让保险公司的专业理财团队为你打理财产，获得稳定收益。另外，投保人寿保险，除可以获得保障外，同时亦是一种投资和储蓄，投保人可以从保险公司得到投资收益――红利和储蓄收益（利息），是一种一举两得的理财方式。

对于有大额资产留给后代的理财者，选择保险理财再合适不过了。目前，我国还没有开征遗产税，但随着经济发展和法律完善，征收遗产税应该是必然之事。按照国际惯例，遗产税一般在40% 以上。子女继承遗产之前，必须先筹一笔遗产税款。如果父母没有事先进行遗产规划，身故时又没有留下足够的现金和存款，庞大的遗产税往往会成为孩子沉重的负担。面对如此高比例的税收，合理规避遗产税就成为富裕人家的一个理财重要任务。

因此，投资保险因而成为最佳的规避税收的理财方式之一，它在节税中确保完整地将资产转移给下一代。为此，可选择适当的保险品种，有意识地用巨额资金购买投资者保险，以子女为保险受益人，身后就能留下一大笔不用缴税的遗产。

利用保险理财，还能解决一些难题。例如，一对要离婚的夫妻想把他们的共有资产100 万元的存款留给孩子供日后的上学、结婚和创业使用，不允许离婚后另一方动用一分钱。尽管夫妻双方在离婚协议上写明了“100 万元存款只供孩子使用，任何一方都不得私自动用”的规定；但法律规定，孩子名下的财产将由监护人代管，夫妻离婚后孩子跟着谁，谁就拥有这100 万元存款的支配权。因此，法律无法解决这个问题。

保险理财却能解决这个难题。他们只要将100 万元钱为孩子购置少儿疾病保险、少儿意外伤害保险、育英年金保险、生存教育金保险等适合的保险，并且在保单合同中指定受益人为孩子，且注明不得更改受益人。如此，问题解决了，一方面这笔存款不会被提前使用，也不会被另何一方挪用；另一方面，还可以提高100 万元资产的收益，因为保险理财一般会比银行存款利息收入更高一些。

《钱经》提醒：投资保险是一种较好的理财方式。保险的品种有很多，保费金额低的只要几十元，多的上万元，几乎适合所有的理财之人。特别是在近期保险理财收益趋高的形势下，投资分红保险、投资连结险和万能寿险是较佳的理财渠道。

> 债券由于其收益稳定、风险小，成为保守理财者热衷投资的理财产品。国债有两种:1凭证式国债，2记账式国债。

> 投保人寿保险，除可以获得保障外，同时亦是一种投资和储蓄，投保人可以从保险公司得到投资收益――红利和储蓄收益（利息），这是一种一举两得的理财方式

按照我国现行法律的规定，任何保险金都是免税的，即领取保险给付和理赔金是不用缴纳个人所得税的。投资保险成为最佳规避税收的理财方式之一。

4人民币理财和外汇理财

目前，许多家银行推出各种人民币理财产品和外币理财产品。对于人民币理财产品和外汇理财产品，暂时免征收益所得税。

2005 年11 月1日开始实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，提高了人民币理财产品和外币理财产品的门槛，将购买人民币理财产品或外币理财产品的起点定为5万元（外币为等值5

美元以上），部分银行推出的理财产品甚至要50 万元起购。不少中低收入的投资者无法迈过这一理财门槛。

不过，一些实在看好商业银行个人理财业务的投资者，通过协议集合理财的方式，

还是可以投资银行理财产品的。协议集合理财，就是几个人将资金以签订协议的方式集合在一起，然后以某一个人的名义参与人民币理财。在协议上，清楚地写明每个参与协议集合理财的人的权利和义务，明确集合理财收益的分配等事项。

如此，原本是资金量偏小而无法参加银行理财的人，通过一纸协议，就跨过了人民币理财的门槛，而将成为人民币理财一族。胡先生、王女士、曾小姐都是个人资金达不到5万元人民币的人，现在他们三个人一集合，资金就逾10 万元，即使是银行再度提高理财门槛，他们也能顺利地投资人民币理财产品。

《钱经》提醒：

人民币理财产品和外汇理财产品属于专家理财，是由具有多年金融产品交易经验的投资专家进行理财操作，他们具有比较丰富的专业知识，能充分利用专业知识进行金融市场操作。和其他理财产品相比，人民币理财和外币理财的最大优势在于银行掌握了一些只有银行才可以进入的投资领域，确保可以获得较高收益，且可以回避很多市场风险，但流动性不佳。

许多家银行推出各种人民币理财产品和外币理财产品。对于人民币理财产品和外汇理财产品，暂时免征收益所得税。

5开放式基金

随着近一两年来的股市火爆，开放式基金高达100% 以上的投资收益几乎让所有想赚钱的人都成了“基民”。投资开放式基金不仅有获得高收益的好处，还有不用缴纳个人所得税的实惠。

根据相关规定，目前投资开放式基金暂不征税收个人所得税。具体规定有：一是从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税；二是申购和赎回基金的差价收入不征收营业税。三是对个人买卖基金暂不征收印花税。四是对个人投资者买卖基金获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税。

开放式基金由专家理财，收益率比较高，并且流动性好，变现性强，适合长期投资。从目前的市场来看，投资开放式基金要想获得2006 年的收益，就不是一件简单的事。在目前股市震荡的情况下，投资偏股型、配置型的开放式基金还有可能出现亏本。

《钱经》提醒：

目前投资开放式基金尤其要谨慎，最好能根据个人的投资偏好和风险承受能力，在股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金中进行一个合理的投资组合，以达到提高收益和规避风险的目的。

开放式基金高达100% 以上的投资收益几乎让想赚钱的人都成了“基民”。投资开放式基金不仅有获得高收益的好处，还有不用缴纳个人所得税的实惠。

6信托产品

信托是信托公司发行的一种金融产品，它是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。目前国家对信托收益暂不收取个人所得税，因此，它是一种不错的理财产品。

信托资金投资范围广泛，如投资于企业、股票、债券、城市基础设施建设等。从投资收益来讲，信托的到期收益率要明显高于同期相同的债券和储蓄。从理论上讲，信托投资的风险介于银行存款和股票投资之间；但因信托计划存在严重的信息不对称，投资者购买信托产品的风险实际上要大于买股票的风险，且流动性较差。

由于信托产品投资数额较大，一旦发生风险，损失也较大。所以，投资者对信托产品的风险一定要有理性的认识，从信托公司、信托产品设计、信托风险控制等方面来考察和防范信托风险，从而选择风险适当、回报合理的信托产品进行投资。

《钱经》提醒：

第5篇：好的投资理财方式范文

【关键词】大学生 独立学院 投资理财

大学时期是投资理财的起步阶段，也是学习投资理财知识和技能的黄金时期。当前随着我国独立学院大学生数量规模不断扩大，已有许多学生开始涉及各种投资理财活动，成为投资理财一个不容忽视的消费群体。然而，独立学院大学生还处在求学阶段，大部分学费和生活开支等费用是来自于父母支持，没有固定收入，还暂时未具备经济独立的能力，但随着生活条件的不断提升，也有很多大学生会有一些零散的结余资金可供自己随意支配。同时，大学生对社会上各类新鲜事物有着一定的吸引力，容易接受新型的投资理财产品，开始慢慢涉及各种投资理财活动。然而，当前独立学院大多数大学生还未具备投资理财能力，缺乏合理的理财规划，还不能很好的利用好手里的资金等问题。本文在分析当前独立学院大学生投资理财行为中存在问题，分析出现问题的原因，并提出针对性地对策建议，以促进大学生树立正确投资理财观念，完善大学生投资理财行为。

一、独立学院大学生投资理财行为现状

独立学院大学生作为一个特殊的社会群体，也面临着投资理财问题。目前独立学院大学生主要资金来源于父母提供的学费、生活费、学习资料费等各项开支、少数家庭经济困难的学生依靠国家奖助学金、助学贷款、勤工俭学、还有少数学生自我创业赚取收入等。总体看来，绝大多数独立学院大学生不具有相对独立、较为稳定的经济来源，学生并且将大部分资金用于正常饮食、朋友聚餐、购物等方面消费，且消费过程中存在着盲目性、冲动性，几乎很容易成为“月光族”，而出现没有剩余资金进行投资理财活动。但也还有部分独立学院大学生每月还是有少量的现金余额，可以考虑进行各种投资理财活动。

随着目前大学生投资理财需求量的大幅增加，商业银行、基金公司、证券机构等金融机构积极向大学生推出银行定投、购买基金、炒股、炒期货等各种投资理财产品，其理财产品的品种日益多样化。尤其互联网金融的迅速发展，余额宝、理财通等互联网金融的各种投资理财产品也逐渐在独立学院大学生群体频繁出现，甚至成为大学生生活不可或缺的一部分。因此，独立学院大学生也积极参加各种投资理财活动。据调查统计，有38.62%的独立学院大学生购买各种投资理财产品，以获得投资理财收益，获取投资理财的实践经验。

二、独立学院大学生投资理财行为存在的问题

（一）投资理财知识匮乏

目前独立学院大学生投资理财观念淡薄，投资理财专业知识匮乏，也没有明确的投资理财目标与规划。虽然大多数学生有强烈的投资理财愿望，但对投资理财概念模糊，无法进行正确地投资理财行为[1]。85.64%以上的独立学院大学生每月剩余资金几乎都是以银行活期存款方式存放，而不知道利用其他投资方式进行增值。据调查，目前仅有14.36%的少数学生选择互联网平台、股票、基金等方式进行投资，但由于其投资理财知识的匮乏，很容易出现投资风险增加、投资失败的现象。

（二）投资理财可选择的产品较少

在当前大学生参与投资理财活动热度不断提高时，商业银行、证券公司、互联网平台等适时地开发出与提供基金定投、股票、余额宝、理财通等投资理财产品。然而，目前投资理财产品针对性不够，没有充分考虑大学生“月初资金充裕、月底资金紧张”的资金持有特性，且投资理财产品较少，结构较为单一，大学生很难选到适合自己的投资理财产品。

（三）投资理财风险防范意识较差

大学生在校园内开始慢慢接触社会，但相对于已经完全进入社会的人来说，大学生投资理财风险防范意识较差。虽然目前独立学院大学生对各种新型投资理财产品有强烈的好奇心，也希望能够积极地参与各项投资理财活动中，但其心理承受能力较弱，辨别能力有限，其投资理财行为很容易受到外界环境影响，容易跟随大流，其投资理财行为充满较强的主观性和随意性，导致很容易出现投资收益不佳现象。

三、提升独立学院大学生投资理财能力的对策建议

（一）大学生自身角度

独立学院大学生首先要学会协调好开源与节流关系，合理进行消费，避免每月成为月光族，大学生每月有了剩余资金才可以进行投资理财活动。同时，大学生要树立正确的投资理财观念，在大学期间努力学习有关投资理财方面的专业知识和逐渐积累投资理财实践经验。同时，大学生在大学期间可以成立兴趣小组或相关社团，慢慢学会对个人理财进行合理规划，在充分了解自己的风险偏好的基础上，依据自身实际情况合理安排投资理财项目，尝试余额宝、基金、股票等多样化投资理财方式[2]。

（二）独立学院角度

独立学院通过网络、广播、宣传栏等方式宣传正确的投资理财知识以及学生成功的投资理财经验，引导学生在内心中慢慢形成投资理财意识及兴趣。独立学院可以考虑为大学生开展科学合理的投资理财教育，如增设投资理财的相关专业课程、邀请投资理财人员开设理财知识讲座、或与金融机构联合办学等，让在校大学生可以更多地接触及学习最新的投资理财知识。另外，独立学院还可以举办投资理财比赛，积极吸引与鼓励大学生参与比赛，考虑对获奖的大学生进行物质奖励，以进一步激发和提高学生对投资理财的兴趣和实践能力。

（三）金融机构角度

金融机构要积极深入到学校当中，转变经营服务理念，为在校学生开展投资理财宣传讲座、发放投资理财相关资料等，让更多学生了解最新的投资理财活动，并培养大批学生作为潜在的客户。针对当前互联网金融平台对大学生投资理财行为的影响，金融机构要创新其投资理财产品和服务，为独立学院大学生提供所需要的、合适的投资理财产品，比如推出网上投资理财产品、手机银行及相关理财产品等，让其投资理财产品更加有针对性，方便大学生使用与购买，提高大学生投资手段[3]。

（四）政府部门角度

政府相关部门可以完善投资理财方面的相关法律法规体系，并健全投资理财产品的信息披露制度，为大学生投资理财创造一个优良的外部环境。对于违法侵害大学生投资利益行为，要制定惩罚措施，有效保护学生的合法利益。

参考文献

[1]李文博，刘红婷，刘雨涵，李援月.大学生投资理财观念和行为分析[J].商业文化，2012（11）.

[2]涂智苹，崔添龙.高校大学生投资理财现状、问题及对策建议[J].经济视角，2014（3）.

[3]刘澜.互联网金融背景下大学生投资理财行为研究[J].中外企业家，2015（7）.

第6篇：好的投资理财方式范文

《投资客》：目前常见的投资理财都有哪些形式?

王磊：理财投资是指投资者运用自己拥有的资本，用来购买实物资产或者金融资产，或者取得这些资产的权利。目的是在一定时期内获得资产增值和一定的收入预期。我们一般把投资分为实物投资和金融投资。

实物投资一般包括对有形资产，例如土地、机器、厂房等的投资。

金融投资包括对各种金融工具，例如股票、固定收益证券、金融信托、基金产品、黄金、外汇和金融衍生品等的投资。

《投资客》：投资者如何确定适合自己的理财方式?

王磊：风险偏好是所有理财计划的一个重要依据。投资者可以根据自己的实际情况进行选择，银行专业的理财师可以协助投资者做相应的风险承受能力测试，得到对自己风险偏好的界定和描述，从而明确自己属于哪一类型的投资者，做到对自己的风险承受能力心中有数。不要做不考虑任何客观情况的风险偏好的假设，比如說很多客户把钱全部都放在股市里，没有考虑到父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。

风险承受能力分为：保守型、中庸偏保守型、中庸型、中庸偏进取型、进取型。

《投资客》：投资者如何根据自己的资产情况进行投资?

王磊：设定理财目标，回顾资产状况。

设定自己理财目标：买车、购房、偿付债务、退休储蓄、教育储蓄等。需要从具体的时间、金额和对目标的描述等来定性和定量地理清理财目标。

回顾资产状况，包括存量资产和未来收入的预期，知道有多少财可以理，这是最基本的前提；对个人资产的回顾，主要是将自身的资产按照有关的类别进行全面的盘点。这里所說资产是指金融性资产和固定资产，其中金融性资产包括银行存款、债券、传统保险、投资型保险或开放式基金、股票或封闭式基金等，固定资产包括房产、汽车等。

《投资客》：投资理财的时候应该遵循哪些原则?

王磊：投资者在选择适合自己的理财产品的同时不仅要根据自己的风险承受能力选择理财产品，还应从两方面进行衡量：—方面要考虑国际社会的形势以及国家的宏观经济形势；另一方面也要考量自身的微观经济状况等因素，根据不同人生阶段的实际需求选择合理的理财规划。

具体如下：

1.动静结合的原则：即要使理财产品的灵活性和家庭开支的计划相匹配，流动性与稳健性完美结合。

2.长短兼顾的原则：即选择投资理财产品，在产品的期限上要又长又短，长期性与短期性同时兼顾。

3.高低搭配的原则：即分散风险、“不要把鸡蛋放在同一个篮子里面”，高风险与低风险有机搭配。

4.适合为上的原则：即理财无定式，并非所有的投资方式适合所有的人。适合自己的，才是最好的。

《投资客》：在合理理财过程中，应该注意哪些方面?

王磊：理财不等于投资，理财是比投资宽泛得多的概念，因为理财是包括人生和财富的全部规划，既包括各种生活的保障，也包括合理的避税、不动产的投资规划甚至到最后的养老规划和遗产规划等。比如說“4321定律”、“72定律”、“80定律”和“房贷三一定律”等。在这里简要介绍其中两个。4321定律是一个家庭资产合理配置比，40％的资产可以用于购房及投资，30％资产用于家庭生活，20％资产用于银行存款，10％资产用于保险，这是一个合理的配置比例，你可以衡量一下你是否达到合理的资产配置比例。房贷三一定律讲的是你每月供房款的总额不要超过每月家庭总收入的30％，注意是家庭总收入并不是个人总收入，这样的话才能合理保障你的生活质量。

《投资客》：民生银行有哪些理财产品适合小微企业主进行投资。都有哪些特点?

王磊：针对企业客户的投资理财需求，民生银行在企业网银系统中新增投资理财功能，为企业客户提供便捷高效的投资理财服务。

民生银行企业网银将提供7天、14天周期滚动型和35天、2个月、3个月、半年等各种期限的封闭型理财产品，客户可根据自己的资金情况，进行灵活选择，实时或约定购买选定的理财产品；如果需要使用资金，也可以实时或约定赎回，既能充分保持企业资金流动性，又能有效管理闲散资金，实现资金收益增长。在推出企业网银理财服务的同时，民生银行进一步创新现金管理服务，打造对公“流动利B”，和“流动利C”产品，满足企业资金流动性需求，帮助企业实现账户资金增值。

《投资客》：目前，民生银行在服务小微企业业务方面有什么新动态?

王磊：我行对小微企业金融服务进行全面升级，目前已正式推出小微金融2.0升级版。它具有如下特点：

(1)、全面拓展服务范围，不仅融资方式有了更多选择，而且在结算、渠道、财富管理等方面推出多项创新，形成多元化的小微金融产品体系框架，从简单的信贷服务向综合金融服务转变；

(2)、进一步主动提高保证、信用等非抵押方式在贷款结构中的比重，让更多无法提供抵押物的小微企业获得金融支持；

(3)、改进授信定价体系，实现客户价值和风险识别的统一，发展长远的客户关系；

(4)、加强售后服务，从传统的“粗放式监管”转变为“伙伴式服务”，并开辟“财富大课堂”，普及现代金融服务知识；

(5)、优化运营模式，打造小微企业信贷工厂，强化业务效率和服务品质。

民生银行特色结算工具

商户版网银

(1)、网银互联功能。即可免费开通民生银行商户版网银，同时单笔在5万元以内的跨行跨地汇款，该行都是免收手续费的，且同一天可进行多笔交易。

(2)、跨行资金归集。即该功能可根据用户自行规定资金量、定时、定期将他行资金归集至民生银行以方便客户及时交易使用。

第7篇：好的投资理财方式范文

［关键词］大学生;投资理财;观念;技巧

大学生离开父母，走进高校，开始了独立生活，也开始正式管理自己的财务。然而大多数由于缺乏经验不知如何应对。一方面我国没有对孩子从小进行理财教育的良好习惯;另一方面近入大学后，从父母的严加管教到脱离了父母的监管，很多大学生不留神就成了“月光族”，有的甚至沦为“卡奴”。以至于一部分大学生天天过着前半月丰衣足食，后半个月方便面、馒头的日子。据调查发现，中国2013年毕业的大学生中有超过三分之一的人仍旧依靠父母生活。还有更多的人存不下钱，有40%的被调查者表示他们是月光族。因此对于在校大学生学习好理财与投资知识，为毕业后个人理财规划做好准备也是非常重要的。

1投资理财观念的培养

第一，学习投资理财知识。从对目前大学生进行交流与调查中发现，目前大学生根本不知道理财、投资以及投机的基本概念，认为这些都是一个概念，说到投资，大部分同学只知道余额宝，或者就是炒股票。而大学课程中涉及的投资，一般都是公司企业的投资问题，比较少有开设个人投资理财课程的。这些都造成大学生没有投资理财的观念与意识，花钱大手大脚，不知道花钱时需要区分必需与必要，平时不起眼的一瓶饮料或者零食，积少成多，都是大学生不小的开销，而一些新型电子产品的诱惑下的购买，更是一大笔的开销。因此，建议学校开设个人投资理财课程，或者在相关课程中进行个人投资理财的教育，并建议学生阅读理财启蒙书，比如《小狗钱钱》、《通向财务自由之路》、《穷爸爸富爸爸》等书籍，从大学开始学校理财知识，培养理财观念，一方面为今后走上工作岗位进行个人理财规划打下基础，另一方面通过学习，学生会有意识开始节约，开始管理自己的财务，逐步养成良好的花钱习惯。第二，从开源节流开始进行理财。目前大学生很多都谈不上财务独立，也没有稳定的收入来源，大多数依靠父母提供生活学习费用。因此大学生在完成学习任务的同时，一方面学会节流。建议大学生建立记账日记，通过流水账式的账务管理，规避不必要的花费，为自己“省出”财务本金。另一方面积极参与到兼职工作中，例如学校内提供的各种勤工助学岗位或是在企业兼职打工，既能体会挣钱的不易，也能有效增加收入。第三，适当进行一些投资实践。大学生经过理财与投资知识学习后，并且通过开源节流得到一部分财务本金，这时候可以开始进行一些投资实践。投资是需要实践来不断验证书本的理论，以及要把理论应用于实践。有了一定的知识，大学生也会有要进行投资的强烈愿望。大学生应从风险小，比较容易操作的投资开始。比如从余额宝开始投资，逐步进行货币基金、债券基金以及股票基金的投资。由于股票基金风险比较大，对于大学生可以建议进行基金定投，投资资金要求少，可以长期进行，是一种比较好的长期投资方式，适合资金比较少的大学生以及刚上班的白领。作为教师可以对这些学生进行适当指导，同时要进行风险教育。另外要教育学生不要借钱投资，这是投资的大忌。有多少闲钱就进行多少投资，教育学生投资不是为了赚大钱，而是为了实现财务自由，养成良好的投资心态非常重要。第四，以学习为主，不要为了投资，本末倒置。大学生在学校最重要的任务还是学习，而不能为了投资，耽误的学业这就得不偿失了。一些大学生会有一些投资理财的意识，但是这部分同学很多都是买卖股票。实际上股票投资是风险比较高的投资，而且比较费时间，每天都要看盘，所以除了是学金融等专业的同学，并不建议进行这种高风险投资。大学生应该树立良好的理财观念。大学生理财必须量力而行，切不可因为理财而影响自己的学业与课程，不能过度沉溺于理财与投资。要做好长期理财的心理准备，不能有一夜暴富或一劳永逸的心态，坚持稳健策略，切忌急功近利。第五，鼓励大学生进行微创业，开创自己的事业。我们知道投资理财的终点不是金钱而是事业。一个人有良好的事业与投资理财方式，才能更快地实现财务自由。在目前就业形势下，许多大学毕业生失去了主动选择工作的机会，转而被动地接受工作的选择，这样导致许多大学生获得了一份并不感兴趣的工作，所以导致许多人频繁换工作。如果大学生有自己的兴趣与爱好，能够把兴趣与爱好转化为自己的事业，一方面解决目前大学生就业难的现状，另一方面大学生可以有自己喜欢的事业。目前流行的微创业正适合大学生。微创业是指用微小的成本进行创业，或者在细微的领域进行创业。“微创业”被认为是改变当前大学生就业难状况的一个有益的探索和尝试，成为年轻人尤其是大学生创业不可阻挡的趋势。

2大学生投资技巧

第一，货币基金理财方式。自从余额宝诞生后，货币基金这种理财方式就受到年轻人的追捧，这种方式也非常适合大学生。据调查，凡是有过淘宝购物的学生，有一部分是把不用的资金放在余额宝中，可以获得收益，而大部分学生由于没有网上购物习惯，或者认为钱少，没有必要理财，或者不关注相关理财知识，根本没有理财行为。所以笔者在教学实践中，会利用业余时间与学生交流，或者在课堂上财务知识讲解过程中，给同学以建议和提示，收到较好的效果，有很多同学在老师建议后，都开始实施存钱计划。当然，除了余额宝，还有微信钱包、最新的微众银行等，也有货币基金的活期存款理财，很适合大学生理财。方便、快捷、起点金额小，风险小。第二，基金定投。在今年上半年，股市火热的时候，许多大学生也都投入股市进行投资，而且下半年股市风云突变，快速下跌中，很多大学生也都亏本退出，或者无奈转为长期投资，实际上笔者认为股市不适合大学生，尤其是资金量很小，如何反复交易，基本都给证券所贡献手续费了，当然笔者认为如果是金融专业等学生，可以进行尝试，因为这是等于专业实践，而对于其他大学生，在没有进行专业学习的情况下，应该尝试基金定投这种简单、有效的长期坚持能够带来较好收益的理财方式，因为相当于零存整取，强制储蓄，尤其是在目前熊市的情况下，应该是比较好的时机，而不是股市火热的时候。而且起点很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘宝店，1元就可以投资，非常方便。可以随时投，也可以随时停止。第三，P2P投资。近几年，P2P这种网络借贷方式也火了起来，虽然风险很高，但是如果能够分散投资，借助一些基本知识以及第三方平台如网贷之家、网贷天眼以及融360等的筛选，选择出一些比较安全的平台进行投资，还是一种比较好的理财方式。当然要有一定的风险意识，要有一定的选择标准，比如最好选择风投系、国资系或者上市系等，有一定保障的平台进行投资。P2P风险相对比较高，但是收益也比较高，比较稳定，比较方便投资，不像股市，没有专业知识，很容易成为韭菜被割。

总之，大学生在学习的同时，也要学习投资理财知识，培养投资理财观念，进行投资理财实践。大学生投资理财，应该从小风险的理财产品开始，切忌购买的第一个理财产品是股票。同时大学生应该牢记，时间和复利是投资最好的朋友，警惕短期暴利，追求长期稳定盈利才是正确的投资理念。

作者:谭春兰 单位:上海海洋大学

参考文献:

［1］蹇蕾，龚勋．大学生投资理财分析［J］．金融经济，2005(20).

第8篇：好的投资理财方式范文

【关键词】资产管理企业股权商业银行

一、引言

近十年来，理财业务的迅速发展是商业银行业务转型的最大特点之一。截至2014年末，银行理财余额已达13.8万亿元，10年来，每年增速达到40%。但是在强劲的增长势头下，也存在着许多问题。其中理财资金投资问题是最关键的问题之一，因为无论是理财业务，还是现在转型为“资产管理业务”，其根本目的是在为客户带来收益的基础上，银行自身也获得相应的回报；所以做好理财业务，基础是做好理财资金投资，优良的投资运营是驱动理财业务迅速发展的基础。10年来，理财业务快速发展的原因之一是，在刚性兑付环境下，无风险利率高企，投资者在无风险的条件下，能够获得良好的回报；但是这种扭曲的市场正在逐渐被打破。在理财业务收益与市场投资风险匹配、投资者需要承担相应风险的环境下，理财业务发展更考验理财产品发行银行的投资运营能力和风险管控能力。

我国理财业务发展初期，投资标的主要是信贷类非标资产，包括众多含兜底条款的所谓股权投资、收益权类投资等，商业银行和理财投资者各得其所，商业银行一是在贷款规模紧张的情况下，为企业客户获得了融资，维护了企业客户；二是为个人客户提供了较好的投资回报，吸引了众多客户，尤其是高端个人客户；三是商业银行自身也获得了不菲的中间业务收入。

理财业务发展中期，随着中国经济增速的逐步放缓，融资企业违约逐渐增多，到期不能归还理财融资资金，银行常常为了刚性兑付而垫款。监管部门为了防范银行金融风险，对非标投资进行了限制，2013年3月中国银监会的《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号）规定：商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。商业银行为了做大分母，逐渐加大了理财资金的标准资产投资，包括同业存款、债券和股票等标准资产的投资；当然加大标准资产投资的另一个原因是为了完善理财产品的风险覆盖，满足低风险投资者的需求。

近两年来，业界更多地将理财业务称为资产管理业务，例如2014年7月，中国银监会《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》要求，商业银行要开展理财业务事业部制改革，设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务。多数银行为此设置的部门为“资产管理部”，而不是“理财业务部”。笔者认为，之所以有此区别，在于“理财业务”更偏向于“资金募集”，而“资产管理”则平衡考虑“资金募集”和“资金投资”，或者说资产管理是理财业务发展的成熟期。在此阶段，理财资金投资范围更全面。在标准资产投资方面，扩大了债权投资范围，增加了各类基金，甚至股票的投资等；在非标准资产方面，除了信贷类资产，中小企业股权投资也将是投资方向之一。因为从投资来看，一是随着信贷规模的逐步放松，尤其是在经济下行的环境下，银行信贷部门也面临着信贷需求不足的问题，因此理财资金投资信贷类资产越来越难；二是在监管部门要求要打破刚性兑付的背景下，理财资金投资信贷类资产也存在着风险；三是投资同业存款和债券资产的回报相对较低，难以满足中等风险承受能力投资者的收益回报需求；四是目前中国的股票市场波动较大，投机性较浓。所以全资产投资配置下，中小企业股权将是资产管理业务的重要投资领域。

二、商业银行理财业务股权投资的条件已基本成熟

理财业务经过约十年的发展，从投资者、商业银行来说，都积累了较多的经验；从监管部门来说，也逐步完善了相关规章制度，具备了进一步发展的条件。

从投资端来看，随着中国经济的迅速发展，中产阶层迅速扩大，且其综合素质较高，具有较为先进的投资理念和较高的风险承受能力，他们急需找到具有一定风险、高回报的投资渠道。

从融资端来看，国家大力扶持中小企业发展，总理多次提出，要实施“大众创业，万众创新”。我国中小企业众多，而这些企业一直存在着融资难的问题，尤其是中长期投资资金。短期借款一是不能解决长期项目资金需求；二是负债率过高，不仅导致融资难，还有融资贵的问题；三是中小企业融资难，没有足够的抵质押物也是主要原因之一，特别是高科技企业、互联网企业和服务性企业，这些行业的企业都具有轻资产的属性。股权投资能很好地解决上述问题，助力中小企业发展，因为一是股权投资可以增强企业资本实力，降低资产负债率，有助于企业增强融资能力；二是股权投资一般具有长期性，最短不低于三年，能够减少企业融资频率，提高效率；三是股权投资一般不需要抵质押物，所以股权投资对于中小企业、特别是轻资产属性企业的发展，具有重要推动作用。

从商业银行来看，一方面具有从事投资的各方面人才，包括产品、营销、风险和管理人员等；另一方面，更加重要的是，商业银行有完善的营业网点，熟悉区域内各类中小企业；而这些中小企业需要继续投资，能够提供较高的融资成本和回报。

从国家和市场方面来说，一是国家大力扶持中小企业发展，对中小企业融资有较多的鼓励和优惠措施；二是企业上市注册制即将实施，新三板股份转让市场逐步完善，为中小企业股权价值增值打通了渠道，也为中小企业股权投资推出提供了通道。

综上，推动商业银行资产管理业务进行中小企业股权投资具备了较为成熟的条件。

三、商业银行做好理财资金股权投资的方法

商业银行理财资金投资中小企业股权，关键是商业银行内部公、私渠道和产品等相关部门要分工负责，协调配合。

1、企业客户部门做好中小企业客户的筛选

企业客户部门要了解和挖掘企业需求。一是原有股东和高管层具有现代管理意识，愿意分享企业成长红利，通过资本市场，获得创业成长投资，使企业得到较快发展；二是企业处于创业期的后期、成长期或并购扩张期，具有较为成熟的战略规划、生产经营方式和管理制度；三是企业具有较大成长的空间和较快的成长速度，或至少具有稳定盈利的空间；四是企业属于国家政策支持的行业。

在做客户筛选时，尽可能与政府相关行业的主管部门合作，结合相关支持政策，支持行业内中小企业发展，例如农业部门支持的承包大户、环保部门支持的环保企业、科技部门支持的高新技术企业、文化部门支持的文化传媒企业，以及县域经济力的特色企业等。

2、私人银行部门做好客户宣传和客户培育

私人银行部门要做好高端投资客户筛选。所面向的高端客户一是要具有较强的投资实力，例如单笔投资资金不低于100万元；二是有长期投资的能力和准备，一般为3―7年；三是对于股权投资的风险具有清醒的认识，对企业经营风险具有较清晰的认知；四是对相关法律知识、合同责任比较了解；五是能够充分理解和认同商业银行的投资顾问和投资运作能力。

同时私人银行部门也要做好股权投资的宣传和客户培育。一是通过产品推介会等方式，普及股权投资知识；二是与产品部门共同做好产品和投资方式推介；三是通过路演介绍拟投资的中小企业，请企业负责人或高管人员介绍企业的发展规划、经营方式和主营业务等；也可以组织私人投资客户到拟投资企业参观考察，增加投资人的感性认识，供投资人进行选择和对接。

3、资产管理部门做好产品设计

高端客户投资中小企业股权，从投资方式上，一是可以通过商业银行发行理财产品进行投资，以产品说明书对所投资的企业作出具体指定；二是可以由商业银行作为投资顾问，设立SPV公司（特殊目的公司），高端客户投资SPV公司，通过SPV公司集中投资数个中小企业，该方式类似于私募股权投资基金投资方式；三是中介高端客户直接投资中小企业。投资退出方式包括：上市退出、股权转让、原有股东回购等。

在风险控制方面，一是目前地方政府多数都有扶持中小企业发展的基金，可以引入政府基金跟投，降低投资风险；二是在产品结构上，可以设置优先、次级投资结构，引入地方政府中小企业发展基金作为次级投资人；或者根据高端客户的风险承受能力不同，选择部分风险承受更强的高端投资者作为次级投资人；也可以通过引入证券、基金等其他第三方机构作为次级投资人；次级投资人承担更高的风险，也享受可能更大的回报。三是引入第三方中介机构合作，例如由律师事务所对企业的合法性进行见证；由会计师事务所对企业经营状况进行审计。四是要细致拟定各项合同条款，在相关合同中必须明确，各方对自己的行为承担相应的法律责任，尤其是投资人作为中小企业财务投资者，对股权投资高风险的认知和可能的损失承担等。

随着中国经济的发展，在投资市场，一大批较为成熟理性的投资者逐渐成长；而企业股权投资市场也逐渐成熟，两方面市场的潜在需求是巨大的，但缺乏金融市场的中介和发掘。商业银行由于在各方面均有丰富的资源，有着得天独厚的优势。关键是要行动早，首先要逐步培育股权投、融资市场，其次是全面收集股权投、融资客户信息，建立信息库，第三是要培养一支更加专业的高素质股权投资人才队伍，在资产管理业务的蓝海中，打造股权投资的市场品牌。同时，在通过理财资金进行股权投资的同时，信贷业务并进，投贷联动，培育优质银行客户，扶持中小企业成长，支持实体经济发展，实现中小企业、私人银行客户、国家和银行四赢。可以说，优良的中小企业股权投资能力必将会成为商业银行的核心竞争力之一。

【参考文献】

[1]孟扬：投贷联动：商业银行积极探索中小企业股权融资[N].金融时报，2011-05-25.

[2]刘涛：我国商业银行投行业务发展：回顾与展望[J].银行家，2013（6）.

第9篇：好的投资理财方式范文

「关键词资本经营；财务管理；投资；筹资

随着加入世贸组织，我国资本市场将得到前所未有的发展。股票市场将从不完善走向成熟，国有股和法人股的流通问题已提到了议事日程，个人投资者的素质在不断地提高。随着我国对外经济交往步伐的加快，资本市场将成为联结资本需求方与供给方的桥梁，它通过消除企业存量资产长期凝固的障碍，推动存量资产按市场经济要求进行流动和组合，使资本流向那些符合产业发展方向，成长性良好、技术含量高、获利能力强的企业，并以较低的交易成本来完成资本的转移和配置，以促进经济的增长。因此，实施资本经营，不仅是现代经济增长所必须的基本条件，而且还是转变经济增长方式的内在要求和重要途径。它源于资本的配置。

企业的资本经营需要什么样的财务管理模式与之相适应并支持企业的持续、快速发展，本文将对这一问题进行探讨。

一、资本经营下的财务管理模式应实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃

市场经济体制下资本市场的发展和完善，使企业的投资、筹资方式发生了巨大的变化。而资金运用的日趋复杂，使得经营者认识到，缺乏资金、技术可以引进，但管理只能靠自己，如果不采用现代化的手段加强企业财务管理，即便企业拥有现代化的科学技术，也很难保持并提高经济效益。

但是，传统产品经营型财务管理只是一种核算型被动式管理，是对企业资金、成本、利润的消极管理，它在企业内部只起到一个辅助作用，即配合生产供给资金，配合管理核算成本，配合经营调度资金，以加快流动资金周转。资本市场发达环境下的财务管理的中心应研究企业成长与扩充、资本支出与分配、资本的筹措与结构之间的最优财务决策———资本的优化配置，并且重视投资前的预测、决策与控制，重视实际财务管理技术方法的运用，力求探讨和采用新的管理技术方法，以实现财务决策的最优化，制定最优方案，提高资金使用效果。所以，现代财务管理模式应该是以资金运动为主线，以资金筹集为基础，以资金运用为导向，以资金分配为手段，资本经营型的财务管理模式。可见，资本经营便成为财务管理的核心。

资本经营可以理解为：出资人为获取较高的资本报酬率而投出资本，监管资本的运用，并对存量资本进行调整。资本是经济增长的一个稀缺要素，维系经济的持续增长需要投资，但不在于量的增加，而在于经济质量、效益的提高，即经济增长是否有利于优化结构，经济增长方式是否是低投入、高产出、高效率。资本经营通过财务管理，进行战略规划，进行科学的收益预测和投资风险预测，分析目标公司资产、债权、债务状况及其出售动机，避免盲目行事，并在企业内部建立起健康、灵活的资金调配和有效的财务营运机制，增强企业的“造血”功能。同时，还要通过财务管理科学的预测及时调整资金流向、流量，规避风险，服务于资本经营，挖掘资本的潜在价值，使资本释放出更大的潜能，产生出更大的资本效益。而财务管理引入了资本经营机制，势必就形成了资本增值获利的基础，确立了财务管理在资本经营中的重要地位，开辟了财务管理的新天地。

可见，资本经营讲求的是经营方式，而财务管理讲求的是经营的管理方式。“经营的重心在管理”，经营与管理存在着一种天然的血缘关系，而且只有置财务管理于资本经营之下，财务管理才可获得深远的绩效。

所以，财务管理实现由生产经营型管理向资本经营型管理的飞跃是适应经济环境发展的必然结果。资本经营型的财务管理是一种经营性主动式管理，是对企业资本运动的管理，是通过价值形态的管理实现企业实物的管理，是用增量启动存量，优化资本结构的管理。资本经营型财务管理，在企业发挥的是主导作用，它是企业决策者的高级参谋，又通过一系列现代科学管理财务的理念，运用各种预测、决策的方法，发挥着运作全部资本，优化资本结构，促进提高资本经营效率的作用。

二、资本经营型财务管理模式的主要内容

随着现代经济管理的发展，当资本经营成为财务管理的一种新模式，财务管理的全部目的就是必须服从和服务于实现企业资本和价值最大化。那么，资本经营型的财务管理主要内容是什么呢？笔者认为主要集中在投资与筹资这两项重大的经济事项上。

（一）研究对外投资的各种因素，防范投资风险

资本经营作为一种经济活动，无论是进行资本积累还是资本的横向集中，或是资本的社会化控制，其本质就是通过资本交易、流动或使用而获取利润，求得资本的增值。财务管理正是以此作为出发点，分析、评价对外投资的条件因素：①投资的预期收益水平。投资最终是为了取得增加收益，对于预期投资收益水平，可以有不同的计算方法。常用的方法是计算投资的边际效益，即根据拟议投资方案实施后的各年预期收益，测算出一个使其总和与成本支出正好相等的折现率，这一折现率即投资的边际效率；然后再将其与投资者期望得到的最低收益率进行比较。若边际效率高于最低期望收益率，则该项投资即可考虑；反之，则不能考虑。②投资风险。资本经营属高风险领域，投资失误会造成惨重损失和事业的萎缩。然而，企业为了获得高额利润而热衷于对风险大的新兴科技产业，特别是高新技术项目进行投资。而在投资实践中，又会出现投资项目预期现金流量出现可变性，或者是实际终值低于预期报酬的可能性。于是，财务管理面临的重要问题，便是在投资前结合对外投资的利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险、决策风险进行预测。③投资成本。投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支。包括前期费用、实际投资额、资金成本和投资回收费用。财务管理通过预测必须使投资盈利和回收额大于投资成本，投资方案才可行。④融资条件。企业投资需要大量运用资金，尤其是规模较大的投资活动，这就要求财务管理分析企业是否有足够的融资场所、融资工具，并且能够及时、足额、低成本地筹集到所需的资金。⑤投资管理。投资要有相应的业务知识（证券知识和证券运作技能）、法律知识、管理技能、市场运作经验作为基础。⑥投资环境。投资环境是指企业内外各种影响企业投资活动的因素总和，分为硬环境和软环境。财务管理在分析投资决策时，必须认清投资环境的特点、发展变化，重视投资环境的影响作用，并根据投资环境的发展变化，采取相应的投资策略。

（二）预测最优筹资方案，取得综合筹资效益

当投资项目、数量和决策方案确定后，就要提出投资概算，筹划投资的资金来源，于是，筹集资金是形成资本经营的先决条件，也是财务管理营运的起点。面对资金的筹集，要求财务管理：①对于不同的筹资来源，应研究其利用的可能性和效益性。随着我国市场经济的确立，筹集资金的渠道和方式很多，主要分为主权性筹资方式和债务性筹资方式两大类。主权性筹资方式资金成本高，但筹资风险小；债务性筹资方式资金成本低，但筹资风险大。于是，企业筹集资金前，应预测各种资金来源渠道，诸如发行债券、长期借款、发行股票、留存收益的资金成本、筹资风险，并结合各种资金来源的个别资金成本与各种来源在全部来源中所占的比重，计算综合资金成本，并从众多预测的综合资金成本中选择最低的，作为筹资最优方案。②注重适当的资本结构，正确利用财务杠杆的作用，负债经营。资本结构即某种资金来源在全部来源总额中所占的比重，通常以借入资本与自有资本的比例表示。资本结构高，资金成本低，效益大，但筹资风险也大；资本结构低，资金成本高，效益小，但筹资风险小。那么，如何权衡效益与风险，确定适当的资本结构呢？这就要借助财务杠杆指标来衡量。企业筹措借入资本，由于其利率或债券利息率固定，当公司的投资收益率高于利息率或债券利息率时，自有资金收益率将会高于投资收益率，普通股的实际收益将会提高。这种利用需要支付固定费用的筹资方式来提高自有资金收益率或普通股收益的作用，称为杠杆作用。

财务杠杆作用的提高，虽然能给股东带来较多的收益，但也会增加有损于股东未来各年收益的风险。为此，就要预测不同筹资方式下的每股收益，对企业付息及纳税前收益反映的灵敏度，进行筹资无差别点的分析，并以其作为企业决定资本结构的取舍标准。在处理资本结构与综合资金成本的关系上，当企业为新投资项目筹集资金仍能大致保持原有的资本结构，且测定的综合资金成本率不高于企业原有的综合资金成本率，即按规定的比例筹措资金。若真实的综合资金成本率高于测定的综合资金成本率，企业可采纳某些可能减少股东财富的投资方案；若真实的综合资金成本率低于测定的综合资金成本率，企业可放弃某些可能增加股东财富的投资方案。在处理筹资风险与综合资金成本二者关系上，要力图使新投资项目的风险与整个企业原有风险大致相同。倘若新投资项目的风险与整个企业原有风险不同，则应采用按风险调整的综合资金成本率作为筹资决策的采纳标准。财务管理利用财务杠杆作用的目标，就在于通过筹资管理调整不合理的财务结构，使之趋于收益与风险相宜的最佳结构。否则，不加强事前预测和规划，不实行主动的财务管理，就会形成高资本结构高风险更高负债低效益，以及低资本结构低风险低效运行低效益，两种低效益的格局。③预测利用借款投资，固定资产投入使用后新增的利润，能否按规定期限偿还本金和付清利息。

总之，资本经营型的财务管理通过价值管理，使企业朝着谋求价值最大化这一财务管理的目标迈进。资本经营为财务管理开辟了广阔的理财前景，并推动财务管理以资本经营作为新模式向纵深发展。同时，资本经营型的财务管理采用了现代化手段和新的科学方法，全面预算控制，制定最优的投资方案，并且把企业如何扩张资本和壮大经营规模、如何走好集团化和资产重组的路子、规避投资风险、提高规模经济效益作为理财的指导思路。

「参考文献

[1]辛惠琴。对资本经营的财务思考[j].经济师，2002，（4）。

[2]卓敏。资本经营若干理论分析[j].经济问题，2002，（9）。