黄金投资方法精选(九篇)

第1篇：黄金投资方法范文

关键词：黄金投资；现状分析；市场发展策略

中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-02

国际金价从2001年起连续12年牛市上涨后，2013年4月中旬开始暴跌，“中国大妈”冲进黄金店铺抢购黄金制品，导致内地和香港不少金店在去年“五一”黄金周前被抢购一空。“中国大妈抢金完胜华尔街大鳄”的说法不胫而走。然而截止2013年12月，国际黄金价格已经累计下跌近30%，“中国大妈”被套牢已成事实。尽管如此，笔者认为，目前黄金价格的下跌并不影响其长期投资价值。从中长期来看，在全球货币超发背景下，黄金对冲通胀的功能不会变，黄金仍是理想避险工具，黄金投资理财在我国仍是大有可为的投资理财渠道之一。

一、黄金投资理财是投资保值的理想选择

黄金具有商品和货币的双重属性，自古以来就是财富的象征。20世纪70年代布雷顿森林体系解体之后，黄金虽然经历着去货币化的洗礼，但其独有的特性仍然使之成为一种可以跨越地理限制、语言障碍和甚至是时空组合的国际公认金融资产。

黄金具有以下特征：价值的相对稳定性、产权转移的便利性、税收上的相对优势、市场上难有庄家、交易没有时间限制等。不管国际金融市场如何动荡，黄金本身具有的这些内在性价值，可使之成为对抗通货膨胀、避险保值的重要手段。

二、我国黄金投资理财市场的现状与特点

2001年4月，我国取消了建国以来长期实行的黄金“统购统配”的计划管理体制，开启了我国黄金市场化改革的进程。2002年10月30日，上海黄金交易所正式运行，标志着我国黄金市场进入了一个新的阶段。2003年11月，中国银行上海分行推出“黄金宝”业务，打开个人炒金大门。2008年1月9日，黄金期货合约正式在上海期货交易所挂牌交易，使我国黄金市场化推进到黄金投资领域。2013年7月29日，国内首批黄金ETF――华安易富黄金ETF和国泰黄金ETF正式登陆上海证券交易所进行交易，象征着我国黄金投资理财迈向全面市场化。目前我国黄金市场已经建立起了黄金商品市场、黄金投资市场和黄金信贷市场，形成了由上海黄金交易所、区域黄金交易中心、上海期货交易所以及银行柜台和黄金制品商铺组成的黄金交易市场体系，基本完成了从无到有、从有到多的转变。然而，与国际成熟的黄金市场相比，我国黄金市场仍处于发展初期。

（一）黄金理财产品及其特点

1.现货黄金

主要是标准金条、纪念金币和黄金饰品等。上海黄金交易所有Au99.95、Au99.99、Aul009、Au509等多种实物黄金投资品种，其中Au99.99、Aul009已向个人开放。现货黄金的主要特点是抗风险能力高、资金变现快、具有收藏功能。比较适合初学者保守型人群。

2.纸黄金

比如工商银行的“金行家”、中国银行的“黄金宝”和建设银行的“龙鼎金”。这三家银行规定纸黄金的交易起点为10克，约合人民币2000至3000元。纸黄金的主要特点是交易时间长，24小时全天候交易，报价紧跟国际市场的黄金报价，资金变现快；交易费用低，流通性强，投资门槛较低。但纸黄金不能做空，非杠杆交易，是比较稳健的黄金投资品种。

3.黄金T+D

即黄金延期交易业务，目前我国有多家商业银行开办了这个业务。其主要特点是引入了做空机制，投资者既可以在价格上涨时通过“先买后卖”的方式获利，也可以在黄金价格下跌时通过“先卖后买”的方法获利。采用保证金的交易方式，为投资者提供了更大的盈利可能。同时黄金T+D引入了T+0的交易机制，大大地提高了投资者资金的利用率。2007年11月，上海黄金交易所推出黄金（T+D）的改良产品――黄金（T+N）。

4.黄金期货

上海期货交易所规定黄金期货合约为1000克/手，最小变动单位为0.01元/克，涨跌幅限制在每个交易日+5%，最低交易保证金为合约价值的7%；交割品级为含金量不低于99.95%的经认可的金锭。同时规定自然人禁止进入交割月，也不能进行实物交割。黄金期货为双边买卖，杠杆交易，可以做空；但因非24小时交易，不容易控制止损，风险较大，适合专业投资者。

除此之外，还有黄金QDII基金和黄金ETF基金。去年，国泰、华安黄金ETF获批发行后，国内投资者可以用股票账户买卖黄金。

（二）黄金市场监管体系及其特点

我国黄金市场自2002 年建立至今，尚未制定一部完善的黄金法。国内黄金业务监管的法规依据依然是沿用国务院1983 年颁布的《中华人民共和国金银管理条例》和中国人民银行2001年颁布的《关于规范黄金制品零售市场有关问题的通知》。按照我国黄金市场现行监管制度规定，目前我国的黄金投资市场处于多头监管状态。中国人民银行依据《金银管理条例》负责监管上海黄金交易所进行的各种现货黄金交易业务；证监会及其派出机构证监局依据《期货交易管理条例》负责监管在上海期货交易所上市的黄金期货交易业务；银监会及其派出机构负责监管商业银行开展的柜台黄金业务；工商行政管理总局负责监管企业从事的黄金生产或首饰销售业务。在黄金投资行业自律方面，由中国黄金协会和上海黄金交易所进行行业自律。这些相关监管和自律机构共同承担着黄金投资市场的监督和管理，同时还肩负着研究规划黄金投资行业发展大政方针的任务。

三、我国黄金投资理财市场的发展策略

（一）增加黄金投资理财的衍生品种

黄金投资市场体系可分为：实物黄金市场和衍生品黄金市场。国外成熟的黄金市场上的投资产品非常丰富，尤其是黄金衍生品种。目前我国黄金投资品种中，实物黄金投资回收和交易渠道缺失，纪念性或投资型黄金产品变现困难，严重限制市场规模；纸黄金虽适合公众投资，但交易成本偏高，交易量较小；在衍生品方面，仅有黄金T+D业务和不多的黄金期货品种，杠杆率低，入市门槛高。借鉴国际成熟黄金投资市场经验，构建多层次结构多品种黄金市场投资体系，是我国未来黄金投资市场发展的重点。我国应完善实物黄金投资市场，提高实物黄金投资市场流动性；同时加大市场投资产品研发力度，加快推出黄金投资衍生品种，使黄金投资产品更加多样化，改变目前我国黄金投资市场品种较少、投资渠道较窄、市场深度不够的状况。

（二）扩大黄金市场的参与主体

目前我国黄金市场上的参与主体较为单一，在上海黄金交易所已有的会员单位中，主要以生产商、加工制造商等黄金企业为主；在现货市场上，只有商业银行等金融机构得到核准可以进入，证券公司、证券投资基金尚不能进入该市场；而银行和证券类金融机构尚没有资格进入上海期货交易所。具有投资性质的金融类会员占比较低，缺乏活跃市场的经纪商和做市商，影响黄金市场资源配置效率的提高。鼓励券商等非银行金融机构的试点参与，鼓励各类金融机构开发以黄金作为投资标的的多样化衍生产品，为投资者提供更多的理财与避险工具将有力地推动我国黄金市场交易体制的完善和发展。

（三）完善立法制度及监管体制

在建立和完善黄金投资市场法律法规方面，我国黄金监管当局首先应及时清理、废除明显滞后于黄金市场发展实际的规章制度，继而推出与发展改革方向相适应的政策法规，为黄金投资市场营造一个长远发展的法律法规环境，也为黄金市场投资者提供可以预期的政策保障。其次，加快进行法律法规的深度改革并进行监管资源整合，以建立合理的黄金投资市场监管体系，改变目前多头监管造成的监管效率低下的现状。第三，提高黄金市场自律组织的独立性和自律能力，进一步加强黄金市场的自律管理，弥补多头监管可能存在的监管盲区，使黄金市场在自发管理中得以健康发展。

（四）强化与国际黄金市场的联动性

我国黄金投资理财市场的开放时间不长，但发展迅猛。据中国黄金协会2014年2月10日的最新统计数据显示，2013年我国黄金产量达到428.163吨，再创历史新高，连续7年位居世界第一。2013年的黄金消费量也居全球之首，首次突破1000吨，达到1176.40吨，其中首饰用金716. 50吨、金条用金375.73吨、金币用金25.03吨、工业用金48.74吨、其他用金10.40吨。从绝对数量看，我国已经成为全球最大黄金需求国，但从黄金需求的人均销售量来看，我国人均拥有的黄金不足全球平均水平的五分之一，不足发达国家的十六分之一。随着我国经济的发展和个人黄金投资渠道的逐步放开，以及居民黄金投资意识的逐渐增强，中国市场潜在的需求释放将对全球黄金市场形成冲击。可以预见，国内黄金市场和国际黄金市场的联动性会进一步加强。加快与国际黄金市场接轨的进程，增强中国因素对国际黄金价格的影响力迫在眉睫。

参考文献：

[1]张琳.投资理财[M].北京：化学工业出版社，2012：187-188.

第2篇：黄金投资方法范文

虽然黄金期货推出之前，有关部门在投资者投资教育方面已经下了很大功夫，但是，投资者真正投资的时候还是存在着很多误区。

首先，诸多投资者认为参与黄金期货门槛低，小投入能取得较大回报。作为期货品种之一的黄金期货，的确具有以小博大的功能，这也是其备受追捧的一个主要原因，但是，事实上，黄金期货要高于很多商品期货品种的保证金比例。此外，除占用保证金外，还需要一些备用保证金，以防需要追加保证金。因此，虽然出入门槛不高，但是大小资金都合计起来，并没有想象中那么轻松。因此，投资者在进行投资时，不可只顾了追求高收益率，而忽视了其追加保证金以及占用保证金的风险。

其次，通过参与黄金实物交割以其规避风险。诸多投资者认定了黄金的保值功能，以为如果操作过程没有取得盈利，可以通过参与黄金交割来规避风险。然而，目前情况下，由于检验费用高、交割手续复杂，以及税收等多方面原因，个人投资者难以完成黄金实物交割。因此，抱着大不了背着金条回家的投资想法是不正确的。

再次，由于黄金是全球市场轮动进行交易，很多投资者便认为黄金期货可以利用国际、国内两个市场联动特点进行套做。也就是国内盘也做，国外盘也做。但是，事实上这个问题比较复杂，投资者参与黄金期货投资后，感觉到国内和外盘的联动的高收益很有可能盲目参与。

此时，需要警惕有一些投资咨询公司，进行不负责任介绍或者利诱投资者参与外盘黄金保证金交易。甚至经过经纪人的忽悠，一些本来只打算投资国内黄金期货市场的投资者先被套进了所谓机会更大的外盘交易。对此，投资者应谨防黄金外盘交易的不合法性和危险性。一旦出现纠纷，投资者利益很难得到国内和国外法律的保护，甚至可能出现本金全部被卷走的状况。

另外，投资过程中一些细节不容忽视。首先是精选开户公司，择优进行交易。除了正规的期货公司外，市场上可能会有一些非法机构打着从事黄金交易的旗号，骗取投资者开户。

因而，投资者在开户之前应该查看该机构是否具有工商局颁发的营业执照，要看该机构有无中国证监会批复的相关资格，另外还要看其是否每年都通过年检。在选择期货公司时，应尽量选择团队能力强、服务质量高的公司，同时还要对比各家公司的开户门槛、手续费和提供的服务质量等择优选择。其次，关注国际市场，谨慎隔夜持仓。黄金期货的交易时间为上午9：00―11：30和下午1：30―3：00，而国际黄金市场为24小时轮动，比如纽约市场的交易时间为21：20至次日3：40。

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黄金期货投资流程

1.选择期货经纪公司。个人投资者参与黄金期货交易只能通过期货经纪公司进行，普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员，需要提醒投资者的是自营会员没有资格。

2.开立期货交易账户。投资者委托期货经纪公司从事期货交易必须事先在期货经纪公司办理开户登记，个人投资者开户须携带本人身份证。期货经纪公司在接受客户开户申请时，需向客户提供《期货交易风险揭示书》，个人客户应在仔细阅读并理解后，在该《期货交易风险说明书》上签字；开立账户是投资者与期货经纪公司之间建立的一种法律关系，双方须签署《期货经纪合同》。

3.缴存保证金。开立期货交易账户后，投资者可通过银行将资金划转至保证金账户内，期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中，供客户进行期货交易。

4.下单交易。客户在按规定足额缴纳开户保证金后，即可进行期货交易，通过书面委托交易、电话委托交易和网上委托交易进行下单。通常，客户应先熟悉和掌握有关的交易指令，常用的交易指令包括市价指令、限价指令、止损指令和取消指令，然后选择不同的期货合约进行具体交易。

与股票投资异同

1.黄金期货投资采取的是保证金交易制度，投资者可以以小博大；

2.黄金期货可以双向交易，即无论黄金价格是涨是跌，投资者均有获利的机会，而股票投资只有在价格上涨的时候，投资才能有收益；

3.黄金期货是T+0的交易规则，日内可以多次买卖，不必受持有时间的限制。

而股票是T+1交易规则，即当日买入后，最早也要次日才能卖出，黄金期货交易更灵活；

4.黄金是国际市场定价，24小时连续报价，价格控的可能性极小；

第3篇：黄金投资方法范文

完美懒人投资法

午休,公司茶水间 菲特、花Sir

花Sir:“菲特,看你最近红光满面,投资又赚了?可惜我太懒,玩不转这东西。”

菲特:“懒也可以投资啊。定投绝对是完美的懒人投资法。”

定投,全称定期定额投资,即每月在固定时间,投资固定的金额在金融工具上。

很多人因担心抓不住市场机会而却步,而定投则提供了一套懒人投资制胜攻略。

攻略一

成本平均法

定投利用每次投资相等金额的方式降低整体投资成本。价格低时,同样资金可以购得相对较多份额,价格回升时则可获更多收益。而价格高时,人们可购买的份额较少,抑制整段投资区间的风险。长期下来,定期定额投资的平均成本相当低。

攻略二

烫平波段

定投不能保证固定收益却可以做到在一定程度上烫平风险。定投是无论高点还是低点都固定买入。总投资额则由大量低价的单位数及少量高价的单位数组成,既有效分散追高风险,又避免了错失低点买入良机。

攻略三

体制对抗情绪

摆脱“追涨杀跌”。人们进入市场后容易受自身情绪影响。定投选择固定时间、固定金额投资,分批买入则可以克服只选择在一个时点进行买进和卖出的缺陷,克服优柔寡断、追涨杀跌等心理弱点。

攻略四

复利+长期

定投投资法的投资收益源自复利效应,本金所产生的利息加入本金继续衍生收益,通过利滚利产生效果。定投的复利效果需要较长时间才能充分展现,所以不宜随便终止。在保证长线前景佳的前提下,市场短期下跌反而是累积更多低成本单位的时机。

攻略四

便捷

一劳永逸型投资。办理定投业务只需要到代销机构办理一次性手续,签订“定时定额扣款委托书”之类的合同,以后每月的申购均由该代销机构自行完成并自动扣款。投资者只要在每月定投日之前保证账户中有足够的资金即可。

定投的“一劳永逸”并不是适合所有人。

除了概念,人们需要对定投有更多的认识,是否适合定投不是简单的测试可以判断的,还需要投资者对投资目标、资金现状等情况做综合考量后再做定夺。

资金⋯固定周期的闲置资金。定投是长期的“投资流”计划,所投资资金包括目前可用和将来可用的资金,但并不是指把现在可用的资金分成多期分步投资。

周期⋯长期投资不等于终身。定投是一种投资替代储蓄功能,投资者不需要过分关心某一期的定投盈亏,而要长期的平均收益。定投不是终身投资,依据市场环境,结合定投基金产品的基本面情况进行适度的基金产品转换是必要的。

收益⋯投资者选择不当的定投品种,同样会由于基金净值波动而产生相应的投资风险。

纪律⋯恪守投资纪律是定投成功的前提。

艺术⋯定投也追求投资组合艺术。固定时间、金额投资也可以构建有效的投资组合。投资者完全可以采取办理几份定投品种的方式,从而避免基金集中投资的风险。

基金定投不是梦

饭店 菲特、花Sir

花Sir:“说了半天,赶紧给我讲讲拥有众多拥趸的基金定投吧。”

菲特:好啊,周围的人挺多都在定投基金,我也一直想试试了!

所谓定期定额买基金,是指投资者约定每月扣款时间和扣款金额,由销售机构(包括银行和券商)在每月约定日从投资者指定资金账户内自动完成扣款和基金申购申请的一种长期投资方式。

基金定投入门篇

Q: 基金定投适合怎样的投资者?

A: 基金定投的优点在于固定投资、积少成多、长期受益。因此,适合以下人群:

1. 一次性单笔投入大额资金难度大,同时又有投资意愿的。

2. 工作较繁忙、日常开销大,又没有专业投资能力的,特别适合“月光族”的年轻人。

3. 筹备教育经费的年轻父母或筹备养老经费的中年人。

Q: 基金定投门槛多高?

A: 普通基金申购最低金额一般为1000元,而定投的门槛低很多,最低的能到100元。一般在200-500元,需要看具体基金和代销机构的规定。投资者应该提前查询相应银行账户金额,以保证每期都有足够的钱用来定投。

Q: 定投与申购基金有何区别?

A: 基金定投门槛低,可以说比普通基金申购所需金额低得多。目前股票型基金认购申购,最低门槛通常为1000元,而定投最低投资限额可以低至100元。普通认购申购,由于一次性投入相对较多资金,投资者心理容易受到短期波动影响,而定投单笔投资金额相对较小,投资者心理比较稳定,容易做到长期投资。普通认购申购短期看面临时点选择问题,而基金定投由于事前约定每月的固定投资时间,因此不存在时点选择的难题。

Q: 基金定投只能按月投资吗?

A: 一般情况下,定投只能按月投资,不过也有基金公司规定,定投还可按双月或季度投资。投资者应该提前查询相应基金公司或银行,以确保选择最适合自己的定投日期。

Q: 定投金额可以更改吗?

A: 投资者可以根据自己的资金和证券市场情况更改定投金额。但较少投资金额时,一般不能低于最低额度规定。只是如果想变更定投金额,必须到网点先办理“撤销定期定额申购”手续,然后重新签订“定期定额申购申请书”后方可变更。使用网上银行的投资者,可以在网上随时更改定投金额。

Q: 扣款日是否固定在每月的某一天?

A: 基金定投采用每月固定日扣款的方式,但由于实际情况所限并不总是固定在这一天。首先因为每月的天数不等,所以扣款日一般选择在每月1-28日。其次,扣款日如遇节假日将自动顺延,如约定扣款日为每月8日,但如果某月8日为周日,则扣款日自动顺延至9日。

基金定投可以不“傻瓜”

定投作为完美懒人投资方法,最大的特点是省心,省力。但这并不意味着定投是不需要动脑筋的“傻瓜投法”,特别是基金定投,可以在选择定投基金类型,进入市场时机和定投金额等方面完成个人投资完美“进阶”。

基金定投进阶篇

专业支持: 易方达基金北京分公司总经理 刘超安

Q: 指数基金和普通的股票基金,哪种更适合定投?

A: 两类产品没有本质不同。投资者可以选择指数基金和主动型股票基金做一个组合,例如,选一只大盘指数基金(上证50、沪深300等)加上一个中小盘的主动型股票基金,这样能够达到更好的分散风险、增强收益的效果。

Q: 有哪些渠道可以定投,什么渠道定投基金的费用最省?

A: 银行、券商等代销机构都能定投基金。相对来说,通过代销渠道或基金管理公司的网上交易平台费用相对更低。

Q: 智能定投好吗,适不适合当下的市场环境?

A: 智能定投的做法,是根据市场波动来调整投入金额的数量。它给投资者提供了通过主观判断市场来增强收益的手段,比一般的定投相对更灵活些。不过,智能定投也正是由于加入了投资者对市场的主观判断,因而投资者有可能因判断失误而最终影响收益。

Q: 遇到了熊市,怎样才能尽量保护多年的定投成果。

A: 这涉及到定投的时间问题,在开始定投时就做好规划,设定期限和金额,长期定投不用关注牛熊转换。熊市和牛市在事后才能确认,事前的准确预判较难。比如,投资者以为是熊市的时候,市场也可能只是牛市的正常回调。因此建议按照规划来严格进行执行。为了保护定投成果,建议选择品牌基金公司的产品,获得较好的长期回报。

Q: 开始定投一只基金后,是不是起码要过三年才能决定是继续定投还是中止赎回?

A: 有的投资者会定期检视基金业绩,并决定是否继续定投。但有一些基金年年都不在最前列,长期业绩却表现突出。因此建议投资者从基金公司实力入手,不要受短期业绩影响而改变定投计划。

定投自有“黄金屋”

家里 菲特、菲太

菲太:听说黄金也可以定投了?

菲特:消息很灵通嘛,定投的途径已经从基金扩展到实物黄金领域。

黄金定投是指投资者以人民币为货币资金,在约定的协议期间内,每月购买固定数量或金额的黄金,到期可以实物金条方式兑回黄金实物,也可将黄金售出,获得货币资金。

黄金定投

专业支持: 西汉志(北京)国际黄金有限公司高级黄金研究员肖磊

Q:哪类投资者适合“黄金定投”?

A: 中老年:黄金长期价格走势稳定。

城市白领:黄金定投能够约束人们的消费。

企业家:黄金定投是企业投资理财、实现资产多元化、预存风险准备金等的良好选择。

拥有长远理财目标的家庭:收益预期并不高,但它符合家庭对“风险资金”安全需求。

Q: 黄金定投费用如何?

A: 基本不收开户手续费。工行的如意金积存计划按金额积存起点为200元,按克数积存起点1克,积存到一定提金规格可以提金。如果提取实物黄金,各银行在手续费方面有不同的标准,总体来说,每克手续费在2～8元间。(详情随机构规定变化,还需时时咨询)

Q:交易价格的制定标准是什么?

A: 商业银行会同时报出黄金定投的购买价格和赎回价格,这两个价格之间有一定的差额。定投购买价格一般与上海黄金交易所AU99.99的实时报价同步。

Q:是否有相应的提前退出机制?

投资者申请撤销黄金定投前,需要投资者把将要执行该撤销计划的账户金额全部转出。黄金定投计划的终结只是投资者与银行终止了定期购买黄金的计划。而已成交的黄金交易,投资者可以选择机会卖出(赎回),也可长期持有。

Q:黄金定投的风险有哪些?

A: 价格风险,如果黄金价格趋势长期向下,黄金定投的收益将随着价格的走低而缩水。系统风险,由于提供黄金定投产品的服务商出现了各种突发性不可抗拒的因素,投资者将无法获取相应利润。投资者应尽量选择大型商业银行或知名黄金投资服务机构等推出的黄金定投产品。

Q:人们该如何选择开始黄金定投的时机?

第4篇：黄金投资方法范文

（一）、黄金销售的种类大体上可分三类：

1．实物黄金。

实金黄金就是有实物黄金交割的黄金投资行为，主要的实金投资品种有标金、金条、金币、黄金饰品等。

2．“纸黄金”买卖是不进行实物黄金交割，只是通过银行等金融机构或投资机构资者进行黄金买卖，以赚取价差。

形式上主要有两种：黄金存折。在国外和香港地区，银行为投资者设有金存折储蓄户头，投资者只需像以往存款一样，存入一定金额的现金，银行就可以为之购入黄金；黄金存单。银行出具“黄金存单”。持单者可提取实金，也可直接卖出存单。

3．期货黄金投资。

1）黄金期货合约：黄金期货合约，又称黄金期货交易，是买卖双方约定在将来某一个确定的日期买方按约。

2）黄金期权是指将来某一时间以议定的价格买入或卖出一定成色一定重量的黄金的权力，黄金期权的买入者应向黄金期权的卖出者缴付一定的保证金，期权到期日之前，期权买入者可以视情况选择履行或不履行期权合约。目前，我国投资者投资黄金重要以实物黄金为主，其中饰品占据很大的份额。同时现在银行等机构开始提供各种新型的黄金投资方式如纸黄金等，目前在金融危机的催化下发展迅速。

（二）我国黄金投资的主要方式及特点：

1．黄金交易所的会员单位,可直接在黄金市场上进行现货交易和现货延期交收业务。

2．非黄金交易所会员的机构投资者,可以委托方式通过会员单位间接进入黄金交易所进行交易,不能与银行或其他会员机构直接进行黄金交易。目前对以委托方式进入黄金市场的机构投资者的资格基本没有限制,只要是在中国境内合法注册的企业都可通过这种方式进行黄金买卖,但非会员的金融机构还需得到人行的许可。

3．个人投资者将可通过在16家会员银行及金店等其他黄金销售机构买卖黄金,现在还能通过金融类会员银行向黄金交易所申办黄金账户卡,参与黄金现货交易。例如,现在市场上可供个人投资者投资的纸黄金,投资者按银行报价在账面上买卖虚拟黄金,买卖交易记录只在个人预先开立的“黄金存折账户”上体现,并不发生实金提取和交割。目前在我国的黄金消费市场中，饰品销量占总销量的90%以上，其余10%包括金币、金条、金章和实物黄金投资产品，其中投资市场正在以30%的速度增长；黄金饰品生产主要集中深圳东莞一带，国内加工水平远远落后于港台、欧美水平。国外进口金饰品款式、工艺都非常好，价格非常昂贵。黄金消费者以年龄偏大、可支配资金较少、知识层次较低的人群为主。在年轻的、购买力强的、知识层次较高的人士看来，佩戴黄金饰品代表着传统、俗气和缺乏品位，他们更倾向铂金、玉石、钻石等饰品。

二、当前国际及国内黄金市场总体现状及分析

（一）、当前黄金市场现状

1．2009年黄金价格在世界范围内普遍上涨

刚走出金融海啸的阴影，近段时间迪拜的债务危机又再次引发全球经济动荡不安。随着货币越来越贬值，出于对通货膨胀的恐惧，投资者纷纷转向黄金市场。黄金受到了各个国家与消费者的追捧，印度、中国等国家纷纷储备大量黄金，消费者也改变投资方向，导致了一次黄金投资的热潮，很多资金在金融危机形势下投向了黄金市场。回顾黄金市场的历史，早在1980年，黄金经过12年的酝酿迎来了它的第一个牛市，从1968年的35.2美元/盎司涨到了675.3美元。1979年到1980年的一年时间涨幅已达99.74%。但因当时美元坚挺，导致之后黄金一直疲软。直至2002年开始，黄金价格以每年平均13.23%的涨幅稳定上升；到2006年12月，金价平均涨幅高达35.69%，达到了629.79美元一盎司的位置。2007年11月初，金价尝试冲击850美元的历史高位未能成功，小幅回落后展开盘整，期间曾于2008年3月17日达到历史记录的最高点1032美元。2009年1月国际黄金价格开盘价为879.7美元，在2月20日，黄金以1006美元的价格第二次冲破千元关口，但之后就出现大幅度的回落调整。到2009年9月，金价第三次突破1000美元，之后不断攀升，到11月国际黄金价格冲上1100美元。截止至12月3日，金价已到达1226美元的高位。目前的黄金走势告诉我们：从世界范围来看，在宽松货币政策和美元走软引发各国央行储备结构调整，以及宏观经济持续复苏的综合因素作用下，2009年以各种货币计价的黄金市场价格势如破竹，屡创新高。其中，美元计价黄金2009年9月份以来基本保持在1000美元/盎司上方运行，并创下1226.4美元/盎司的纪录。虽然，从黄金价格的波动性来看，自2008年9月份达到峰值以后，有向近30年来历史平均水平10.4回归的趋势，同时影响黄金走势的因素随着时间的推移也在发生着改变。但是总体上来看，我们仍然看好2010年金价走势，价格还有一定的上升空间。

2．我国近年来黄金市场发展迅速

从生产方面看：根据世界黄金协会（WGC）《2009年第二季度黄金需求趋势》报告，随着金银珠宝类的首饰消费大增，以及黄金价格创新高后，09年中国黄金需求量或会超450吨（08年为395.6吨），产量或达310吨（08年为282吨），需求和产量上有望双双创出纪录。在过去的8年时间里，中国的黄金产量平均每年增长9.5%。中国在2007年时超越南非，成为全球最大的黄金生产国。据《黄金需求趋势》这三季里我国的消费统计情况，中国有望会超越印度，晋身成为全球最大的黄金消费国。从消费方面看：世界黄金协会（WGC）表示，金价上涨及全球衰退冲击了首饰消费，第二季度全球黄金需求下降9%至719.5吨，但是中国的黄金投资需求一枝独秀，逆势大涨47%。报告指出，“这要归功于中国仍然良好的经济增长率、货币稳定和政府为减轻全球经济下滑影响而出台的诸多措施。”统计显示，中国第二季黄金投资需求与08年同期相比，也大涨47%。第二季中国黄金投资需求从第一季的16.1吨增加至17.1吨，珠宝需求从09年前三个月的89.1吨降至72.5吨。目前，中国黄金市场继续走高，2009年第三季度大中华区消费需求比2008年上升10%。金饰需求同比增加7%，达到99.5吨，这主要是强劲的经济增长趋势加上对黄金“保值”功能的更加确认，进一步刺激了该地区需求所致。零售投资需求在09年三季度达到历史最高，与同样强势的去年同期相比增加了23%。在中国大陆，在高达8.9%的GDP增长推动下，三季度黄金消费需求同比增加12%，达到历史最高的120.2吨。随着消费者追求黄金的财富保障和保值特性，黄金首饰需求上升8%，达到93.5吨，尤其是24K黄金市场有强劲增长。第三季度零售投资需求达到26.8吨的创纪录水平，比去年同期水平增长了30%。消费者的需求和人民币价格的相对稳定帮助拉高需求，而同时投资纪念金条和金币的机会也使消费者得以进一步涉猎黄金市场。

（二）、未来两年黄金行情分析

1．2010年黄金价格的因素

在2010年黄金市场需要考虑的基本面因素有哪些，他们将怎样影响黄金的走势呢？

1）美联储从2009年3月开始实施的宽松货币政策，在2010年部分将到期，会有相当的收紧，同时推动黄金价格上涨的预期已经在市场上体现的非常充分。

2）通胀的预期，在2010年我们要密切关注美国的消费者价格指数（CPI）的变化，是否有引发通胀的压力，通胀必然推高黄金价格。同时要关注石油价格走势，石油价格上涨，将会产生通胀的压力。

3）各国中央银行增持黄金储备，谋取战略需求。2009年，中国和印度央行是最大的黄金买家，随着希腊信用评价的降低，迪拜推迟还款等等，各国中央银行在2010年将继续增加黄金储备，尤其是中国，印度和俄罗斯等国家，我们需密切关注央行购买黄金的动态。目前黄金价格在1100美元附近。在2010年，黄金的价格依然取决于美元币值的变动情况，国际金价在上半年仍将保持上升的姿态，继续冲击1300美元新高，应在1350-1370美元附近波动。此外，由于石油与黄金及美元之前的微妙关系，若石油在来年6个月内达到100美元/桶的价位，黄金价格将有可能涨到1500美元/盎司。

2．2010年黄金行情趋势

从世界看：目前无论从经济数据，还是官方机构的表态来看，都证明全球经济已经企稳并开始复苏。对市场投资情绪的缓解，有一定促进作用。但另一方面，这并不意味已经摆脱了2008年金融危机所带来的负面影响。从目前看来，通胀趋势、美元问题对于金市影响最大。展望2010年，美元在2010经历反弹后持续走弱的可能性比较大。而对于与美元呈“跷跷板”关系的黄金来说，就意味着美元因素仍有推动金价上涨的动力，同时美元“第一通货”地位的动摇也将是影响黄金的最根本因素。尽管全球主要国家的CPI依然处于0以下，但通胀预期已经越来越多地被关注。全球通胀的政策环境已经基本成熟，一旦金融机构的去杠杆化结束、机构投资者重新开始配置风险资产、银行重新开始放贷，货币乘数短期内可能迅速上升。在基础货币没有相应削减的情况下，这将加剧经济体中的通胀压力。从而引发包括黄金在内的商品的价格再度上涨。从供需角度看，从2001年开始，黄金的供应量就一直下滑，供应量相对来说减少了，另外，人们的投资需求增加，市场中对黄金的需求很旺。世界黄金协会资料显示，从古至今，已经确认的地上存金量16.3万吨，其中，首饰用金8.3万吨，官方储备2.87万吨，个人投资2.73万吨，其他用金1.97万吨；而已经确认的地下存金量为2.6万吨，只够未来10年的开采量。在2010年，黄金的供给量将出现增长乏力，甚至可能减少的局面。再结合需求方面的相对稳定，我们认为总体而言，供需面对金价将是以利多为主。从统计结果来看，机构对金价的判断相对保守，对2010年的黄金预测均价要低于预测期价格（约1100美元/盎司），也要低于对应的远期合约价格；对于金价的2010年全年走势，机构基本上以看冲高后回调整理为主。从中国市场看：中国的实物黄金市场已经非常成熟，在全球销量萎缩的情况下，中国仍保持了8%的增长。数据显示，截至2009年第三季度，中国已经超过印度，成为全球最大的实物黄金消费国。中国黄金储备增加潜力巨大。我国外汇储备已超过两万亿美元，其中70%是美元资产。而据央行公布，截至9月末我国黄金储备仅为1054吨，居世界第五位，黄金储备仅占外汇储备的1.8%左右。如果按照目前全球各国政府黄金储备占外汇储备比例平均水平10.5%计算，黄金价格按照1215美元/盎司计算，9月末我国外汇储备达到22726亿美元，我国央行黄金储备需增加至7055吨左右，即在目前基础上需增加6001吨左右黄金。考虑到我国经济的快速增长，以及市场对于人民币升值的预期，出口的回暖，未来几年内我国外汇储备还有可能继续增加，中国黄金储备潜力巨大。

（三）、黄金市场行情对黄金零售市场的影响

1．尽管金价上调，但消费者购买金饰品的热情不减。

受国际金价突破1000美元大关的影响，国内现货金银价格也延续涨势，上海黄金交易所黄金Au99.95当天收盘报于每克220.20元，再创年内新高。此后几个交易日里，由于美国失业数据下降提振美元，使得国际金价小幅回调，但仍然守住了千元关口。对于后市金价，业内分析师普遍认为，千元心理关口一旦突破，还有继续冲高的惯性。同时，在黄金基本面长线偏多的情况下，下半年国际金价见到1300美元-1400美元的可能性非常大。

2．金价上涨对零售市场带来压力

黄金基础价格的上涨，使得金饰品单价水涨船高。从沪上老牌金银店老凤祥、周大福等柜台了解到，出售的千足金饰品，价格已经调整至每克289元左右，金条零售价上升至每克243元左右，而铂金零售价也上调至每克386元左右。黄金零售价格上涨，是否会影响市场需求？目前，消费者对黄金饰品的购买热情很高，2009年7、8两月所有门店的单月总销售额都突破了1亿元，9月的日销售额最高更是突破了500万元；铂金饰品日销售额最高也达到50万元。业内人士分析，按照惯例，每年四季度，黄金消费季节性需求渐趋旺盛，再加上明年是结婚高峰，直至农历新年前，金饰品销售将达到最高峰。

三、目前黄金销售市场及其存在的问题

据初步统计，我国目前黄金交易所会员单位年产金量约占全国的75%；用金量占全国的80%；冶炼能力占全国的90%。而个人通过黄金交易所的二级交易平台也可间接参与交易，并可通过银行进行纸黄金交易和实货黄金交易。我国黄金的年度供需平衡量应在400吨左右，上海黄金交易所是目前国内可以交易现货黄金和其他贵金属的交易所。目前该交易所黄金的交易方式有两种。

（一）、宏观的问题

1．对交易监管不力。

由于旧的《金银管理条例》还没有废除，我国黄金市场的政策法规发展明显滞后，影响了个人黄金投资业务的开展，特别是税收方面的政策，亟待完善。在放开市场的同时，场外流通秩序混乱，走私、暗箱操作、黑市交易仍然严重，增值税征管不力，逃税、漏税严重，使得场外交易价格非正常地低于场内交易价格，削弱了白银交易市场的吸引力。信息不对称催生“霸王”合约，首先是经营者话语权强势形成的信息不对称。经营商拥有规则制定的主导权，是交易规则的制定者，受贪婪的驱使有可能会利用自己的特权而向外转移风险，而使投资者利益受损。

2．市场交易主体尚待发育。

投资者对黄金投资的作用及方法缺乏了解，由于我国过去一直对黄金实行统收专营的政策，投资者对黄金投资缺乏了解。黄金投资业务开展主体的宣传力度不够，有待进一步加强。根据国际经验，商业银行在市场交易中起着重要作用。我国现有的交易市场受现有金融体制的束缚。发育不健全，以饰品市场为主，黄金投资的其他方式还不完善，黄金消费者对市场缺少起码的知识技能，限制了市场的发展。如期货市场：从理论上讲，现货市场包括即期现货交易和中远期现货交易，不仅为交易者提供当前的价格信息，而且可以提供未来的价格信息。这样，才能起到指导生产，稳定供求的作用。当前，交易市场只开展即期现货交易，不能提供未来价格，指导生产、调节供求的功能并没有充分发挥。

3．相应的配套政策不适应市场化的要求。

流通已经由计划管理转向市场调节，但相应的配套政策没有及时调整，缺乏衔接。这就是，对于白银和黄金这类重要的特殊商品而言，在流通体制改革和放开市场的过程中，除需要认真研究有形市场建设、交易规则和流通形式之外，还需要在放开市场的同时，出台必要的政策措施与之配套。法规建设滞后形成的法制灰色区。《金银管理条例》是反映黄金统收统配管理的法规，随着上海黄金交易所的开业运行，这一条例虽未宣布废止，但已终止，黄金管理就处于无法可依的状态。

4．实物金投资产品缺乏回购渠道。

目前，一些黄金投资产品不承诺回购，因此很难说其是真正意义上的投资品种。另外，即使承诺回购的产品，回购价格也偏低，很难获利。旧金块、金条、饰品等更是难以变现，除了典当和珠宝店外，没有规范统一的渠道。

（二）微观的问题

1．纸黄金的交易成本高。

纸黄金可通过电话或上网进行交易，因为是通过银行办理，公信力高，适合老百姓投资。但银行的纸黄金产品交易成本偏高，因此交易量较小。目前，有几家商业银行纸黄金产品的买卖差价已降至每克0.8元。

2．境外的保证金交易猖獗。

地下市场也产生了强大诱惑力。现在地下黄金交易市场规模大，充满诱惑力的危险区域，之所以能在困难的条件下生存，而具有大量资金流入，就是它有诱惑力，诱惑力有一部分是虚假的承诺和愿望，但也有一部分是来源于其有吸引力的服务。”

3．由于国内黄金投资品种缺乏，境外的保证金交易在内地占领了很大的市场。

由于投资者对交易规则不熟悉，对国际金价分析不够，很多人损失惨重。

4．非标金交易市场亟待开放。

每年企业产出的黄金均要经过上海黄金交易所指定的精炼合格企业生产出标准金后再进行交易。而黄金首饰生产加工厂家所用的非标金原料要通过上海黄金交易所购买回标准金后再添“料”加工，或通过个人（企业）私下交易购买黄金原料，既浪费了国家资源，又给国家经济造成了损失，也给黄金首饰加工企业带来麻烦。

5．国内黄金市场处于发展初期

产品单一和投资者风险控制能力不成熟已成为黄金投资市场平稳发展的阻碍因素之一。

6．连锁企业大力发展。

黄金饰品市场随着珠宝市场的连锁化发展，得到了蓬勃发展。但未形成合力，开发，生产，销售，服务，环节不畅，分散经营，重视力度不够制约着工美黄金的发展，广告宣传力度不大，资金投入不足，奥运后转型，鲜为人知，行政管理机构臃肿而庞大，过多的人力，提高了成本，经营型干部、具有战略性思维人才极缺，而行政管理干部多，人浮于事。坐等顾客上门购物，无拓展市场实力和意识，未形成企业整体规划、重点发展规划、长远规划目标缺失。

四、针对市场问题提出的对策

（一）、放开自然人参与黄金交易。

当前上海黄金交易所的市场主体仅仅限于法人客户，这是远远不够的。一个市场要做大做好做强，一个根本的问题是扩大市场的准入主体，降低市场门槛，从而提升交易规模，吸引社会资金的进入，真正做到与国际接轨。另外，尽可能设立外资准入制度，从而调节供给矛盾，平衡市场价格，减少市场风险。

（二）、降低市场交易成本。

根据交易市场现状，很多会员的黄金费远远低于交易所的收取费率，这极不利于会员开发市场。根据当前的交易成本测算，设立一个营业部不但受到手续费率标准的影响，而且受到市场主体范围狭隘的影响。由于当前市场主体仅仅限于法人客户，市场容量较小，不利于市场开发。

（三）、对经营者话语权强势有所制衡。

由于黄金投资者高度分散，难以形成有力的制衡力量。应该发挥监管部门和行业组织的作用，建立独立的市场信息的平台，为社会提供权威的市场信息。监管部门应建立黄金企业入市标准，将无资质、无诚信的企业淘汰出局。设立黄金投资产品风险分类及评估制度，为投资者选择投资产品提供指南，可适时评估结果。

（四）、培养专业人才，传播黄金投资知识。

近年来，一些培训机构开始开展黄金投资培训业务。比如，中国黄金协会的黄金投资分析师培训已获得国家劳动社会保障部的批准。这些培训为市场提供了一批专业的投资分析人才，而这些人将成为我国黄金市场发展的推动者。

（五）发挥黄金投资咨询公司在黄金市场中的作用。

黄金市场要发展必须加强宣传，使更多的人懂得如何进行黄金投资。目前，金交所的许多会员单位开展了法人客户的业务，但其量只占总交易量的40%，自营交易占主导地位。金交所的会员单位应积极拓展个人黄金投资业务和自营业务，与黄金投资咨询公司合作，引入经纪人模式。因为无论是银行还是综合类会员，都不能为客户提供一对一的服务，而黄金投资咨询公司可以做到这一点。同时，黄金投资咨询公司有专业队伍研究分析行情，提供个性化的服务。

第5篇：黄金投资方法范文

自上世纪70年代，美元告别金本位制后，在1980年1月迎来了它的第一次历史高点――每盎司850美元。假如当年有投资人以这一价格买入黄金，直到黄金每盎司突破1200美元计算投资收益，30年的回报44％，年收益率不到1.5％。其间还未计算金价跌至每盎司200多美元，形成长期账面亏损；资金积淀，难以套现，无法进行其他投资等。

这30年44％的回报。还不如利息很低的一个美国派息支票账户。30年中，这一账户的利息收益可达92％，年收益率3％。另外，这30年的通胀，不仅大于92％收益的支票账户，更大于44％的买金收益。黄金投资要战胜通胀，还需增加79％的收益。

由此可见，黄金不是最佳的投资品种，也不是抗通胀的最大赢家，特别是在黄金进入每盎司1200美元的历史高点时，追涨不停，买金不止，未必是明智之举。

今年是金价上涨较快、较多的年份，目前金价比年初时上涨了30％左右。即使如此，黄金相比全球股市、楼市以及其他金属品种，升幅并不领先。有一统计(截至11月30日)，今年股市升幅前5位的市场分别为：俄罗斯+117％、秘鲁+100％、阿根廷98％、巴西+78％、印尼+78％。投资亚洲房地产的股票基金收益60％。即使是投资黄金和矿业的主题基金收益分别达50％、100％。也就是说．年初黄金未涨时买入，直至1200美元，盎司抛出，在这么多的投资标的面前，黄金也不是一个好的投资品种。因此，无论是短期还是长期，黄金只是人们放弃了许多高回报投资，换来的每晚高枕无忧而已。

黄金没有利息，更没有复利，自身也不会带来收益，其回报完全取决于需求。从以往的经验和历史观察，只有人们担心发生一场大灾难，或恶性通胀，或货币失去信用，黄金成为最终货币时，需求才会上升。即使遭遇百年未遇的金融海啸时，黄金也没有成为必需，金价也没有出现直线上升。如果全球经济在2010年出现增长萌芽，金价也可能由涨转跌。显然黄金的收益并没有想象那么高，也并非抗通胀唯一法宝。

当然，从资产配置出发，在整个投资中买入10％左右的黄金也是可取的，有利于分散风险。即便如此，也不一定要买入持有实物金。目前买入实物金，大多有溢价，内地不少实物金甚至以饰金价出售，有些还不回收，有些回收时需支付费用。

第6篇：黄金投资方法范文

随着社会经济的发展，互联网金融逐渐走向繁荣，对人们的投资理财习惯产生了重要影响，这就为传统黄金投资模式的变革提供了契机。上海金大师互联网金融信息服务有限公司就专注于互联网黄金交易服务平台的建设，并取得了不错的成果。作为公司的董事长，王圣雄表示，多年来自己始终关注黄金市场发展动向，希望在准确把握市场的前提下，将互联网作为平台，为人们提供优质的黄金投资服务。 黄金消费市场表现出“西金东移”的趋势

随着市场经济的发展，中国社会经济结构发生很大变化，人们的生活水平明显提高，对投资理财也有了全新的认识。从近几年的财务数据来看，黄金投资涨幅明显。统计表明，以中国、印度为代表的发展中国家占全球黄金消费的半数以上，王圣雄认为，这代表全球黄金消费已经表现出“西金东移”的趋势。

王圣雄说，“尽管目前中国黄金只能进口，不能出口，但是这种消费格局的变化在一定程度上预示着中国已经在争夺黄金定价权方面迈出了第一步，未来中国黄金市场将会进一步发展，且中国将会逐步具备对黄金定价的话语权。”他表示，要想为人们提供较好的黄金投资服务，必须对中国以及国际黄金市场的发展形势进行准确判断。“西金东移”这一发展趋势是他对市场形势做出的基本判断，这是中国黄金市场走向繁荣的基础，也是上海金大师互联网金融信息服务有限公司开展黄金投资咨询服务，搭建受投资客青睐的黄金交易平台的基础。 中国黄金消费市场仍旧有较大发展潜力

中国黄金消费市场发展迅速，这一点是毋庸置疑的，尤其是在金价下跌时期，市场上掀起了一股“抢购”狂潮，甚至由此产生了“中国大妈”这一特殊群体。面对这种现状，很多人表现出了他们的担忧：中国黄金市场是否已经趋近饱和？或者说黄金市场的潜力是否已经开发殆尽？面对这种担忧，王圣雄说：“尽管中国黄金消费水平大幅度上涨，但是与世界人均黄金持有量相比仍旧有一定差距，这表明中国黄金市场还有较大的发展潜力。黄金价格受到美元走势和开采成本的影响，近几年金价出现了几次低位震荡，但这种波动似乎没有影响人们购买黄金的热情。尤其是股市动荡以后，人们更愿意选择黄金作为投资对象，以此降低投资风险。”

除此之外，中国人偏爱黄金投资也与传统文化有直接关系。一直以来，黄金都是吉祥如意的象征，无论是古代皇亲贵族的“披金戴银”，还是现代新人结婚时佩戴的金首饰，所表达的都是人们对美好生活的向往。“购买黄金不仅可以起到佩戴、装饰的作用，同时还能够保值增值，这刚好符合老百姓购买黄金的观念。近些年人们的生活水平明显提高，对投资有了新的认识，愿意将部分储蓄拿出来投资黄金。无论从投资观念上，还是从投资能力上来看，都可以预测出中国黄金消费市场仍旧有较大的发展空间。而从投资者的反响来看，他们似乎需要一个更加广阔、可靠的投资交易平台，满足自己对黄金投资的需求。”王圣雄如是说。 立足现实需求，打造互联网黄金交易服务平台

当下人们对黄金投资提出了新的要求，一是希望投资流程更加简便，二是希望降低投资的风险性，三是增加收益。在电子商务迅速发展的背景下，王圣雄看到了互联网的潜在价值，他将人们对黄金投资的需求作为基础，提出了打造互联网黄金交易服务平台的想法。

王圣雄说：“互联网的出现和发展能够很好地解决传统黄金投资中存在的问题。因为互联网具有即时性、开放性等特征，因此可以尝试将黄金投资互联网化，将网络作为交易平台，免去很多繁琐的程序。当然，仅仅简化程序是不够的，还要应用先进的大数据技术研发相关分析软件，帮助人们分析当前的市场形势，将其作为投资决策的参考依据。这就可以大大降低投资的风险性，避免盲目投资。从以上的分析可以看出，互联网黄金交易服务平台的建设离不开大数据技术，因此我们公司在发展过程中非常注重对这方面人才的培养，希望为人们提供更加便捷、可靠的服务。”上海金大师互联网金融信息服务有限公司在打造互联网黄金交易服务平台时，推出了具有生息功能的“金生宝”，该软件使互联网黄金交易平台更加完善，人们完全可以将网络平台当成是储备黄金的“银行”，不仅风险低、收益稳定，而且具有在线操作简便、可将收益转换为黄金实物等优势，相当于工作人员24小时随时都可以为自己提供服务。

这种将互联网作为平台的新型投资模式很快就受到了投资者的认可，尤其是那些处于观望态度的人，似乎终于找到了一种可以满足自己多方面需求的投资方式。他们纷纷表示，这些先进的软件系统会为自己提供比较科学的建议，而黄金本身就属于低风险的投资类型，谁会拒绝这种风险低、收益稳定且方便快捷的投资方式呢？ 互联网金融势不可挡

第7篇：黄金投资方法范文

黄金期货基本规则解读

黄金期货是期货，如同股票投资要到证券公司开户一样，黄金期货交易要到期货公司开户交易。

首先，黄金期货交易采取的是多空双向交易机制。也就是说投资者认为未来价格上涨可以提前买入黄金期货，如果认为未来价格下跌也可以提前卖出黄金期货。如果判断正确就可以获利赚钱，采取的是老百姓经常说的“买空卖空”机制。也就是说买的人不一定要黄金，卖的人也不一定有黄金，买卖双方都是基于对未来价格的不同判断，做出当前是买进还是卖出的决策。比如当前期货市场显示的明年2月份的黄金价格是180元，克投资者认为未来黄金价格要涨，那么他可以在期货市场买入，一段时期后价格上涨至200元/克。投资者就可以获利平仓，每克赚20元。

其次。黄金期货交易的是符合国标GB/T4134-2003规定，金含量不低于99.95％的金锭。每手为300克，黄金期货实行的是保证金交易方式，也就是说按180元/克计算，投资者做一手黄金的价值是54000元，由于期货交易是保证金交易，按10％保证金计算，做一手黄金仅需保证金5400元，而做一手股指需要资金270000(6000 x 300×15％)是黄金期货的40多倍。因此黄金期货投资门槛相对比较低，更适合普通投资者。

再次，与股票投资实行“T+1”交易不同的是。黄金期货实行的是“T+0”交易。也就是当天买进当天就可以卖出这样投资者进行交易后，如果发现做错，当天就能够认错出来。同时也给很多业余投资者更多的选择，投资者有时间就做，没有时间就不做，当天进当天就可以出来。

黄金期货与目前我国其他黄金产品异同

目前我国投资理财市场上，还有三类黄金理财产品；实物黄金，纸黄金和黄金管理账户交易。实物黄金，即买金产品。比如金条，金币以及金饰品等。“纸黄金”一般是指一些银行机构推出的记账式黄金买卖，须全额付款，不交割实物。例如中国建设银行推出的“龙鼎金”包含个人账户金交易，个人实物黄金买卖两大类业务，其中的个人账户金交易就是指这种“纸黄金”业务，而个人实物黄金买卖业务买卖的就是实物黄金。值得一提的是，银行的个人实物黄金买卖业务只卖黄金。并不回购。“纸黄金”买卖方便，但是只能做多看涨，无法做空。也就是说买了黄金价格下跌的话投资者的资产会缩水。

黄金管理账户交易是指在上海黄金交易所推出的黄金理财品种，主要有Au99.95Au99.99和Au50g三个现货实盘交易品种和Au(T+5)与延期交收(T+D)两个现货保证金交易品种。做现货实盘投资者要付全额保证金。黄金T+D是保证金交易并可以做空即在高价先卖出 在低价再买入平仓赚取差额。由于流动性较差和交易规则过于复杂很多投资者望而却步。

影响黄金价格的几个因素

首先。投资者要投资黄金期货。要了解影响黄金价格走势的因素。作为美金，黄金和黑金(原油)三金之一，黄金既有商品属性，又有很强的金融属性。影响黄金价格的首先是供求因素。现在全球最大的黄金的生产地就在南非，那么如果那里的金矿产量发生变化或者工人出现罢工事件都会影响到黄金价格。需求对黄金价格影响也很大，印度是世界上最大的消费国，而我国近年随着老百姓收入水平提高和理财意识加强，对黄金的需求也不断上升，近几年国内外黄金价格大幅上涨就跟供求紧张有很大的关系。

其次。地缘政治影响也很大。一些局部战争，冲突或恐怖袭击等事件都会导致金价上涨，黄金历史上就是作为战争避险的最佳手段，所谓“大炮一响。黄金万两”，突发性的事件往往会让金价短期内大幅飚升，1980年的1月21日黄金期货价格达到历史高点1026美元/盎司现货价格达到825美元/盎司。就是因为当时世界局势动乱――1979年11月发生了伊朗挟持美国人质事件。12月苏联入侵阿富汗，从而使得金价短期快速飙升。2001年“9・11”事件后。美国政府先后发动针对中东地区的军事行动。导致避险资金大量涌入黄金市场推升了金价。当前投资者投资黄金期货时当多关注伊朗问题。

再次。美元汇率影响。美元是国际黄金市场上的标价货币，因而与金价呈现负相关。假设金价本身价值未有变动，美元下跌，那黄金价格在价格上就表现为上涨。2002年来，美元的持续贬值导致了黄金期货价格不断上涨。同时美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱，美元一旦贬值往往与通货膨胀有关，而黄金价值含量较高，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，黄金价格大幅暴涨。

最后。国际原油价格也对黄金价格有一定的影响。黄金本身作为通涨之下的保值品与通货膨胀形影不离。石油价格上涨意味着通胀会随之而来。黄金价格也会随之上涨。

黄金期货投资要注意的几个问题

首先是做多做空的问题。很多投资者包括做“纸黄金”的投资者，特别是股票投资者，做惯了买入持有的方式，耐心等着价格的上涨。其实任何商品的价格都是有涨有跌。黄金期货交易提供了黄金价格下跌也能赚钱的交易模式，也就是说投资者认为未来价格下跌时可以在期货市场做空。同时要注意的是多空都能赚钱如果判断失误，黄金价格涨跌都有可能赔钱，特别是在当前通货膨胀和流动性过剩的背景下不能因为提供了做空机制就盲目进去抛空。

其次。黄金期货长期投资的问题。很多投资者都听说过期货的合约概念也就是说期货交易的是未来一段时期的商品是有期限的，到期需要交割，比如AU0805表示的是2008年5月份交割的黄金。上海期货交易所规定的是1-12月份的合约。很多投资者希望的是做长期投资，而期货合约的有限性是不是不适合长期投资呢?其实不然黄金期货照样可以长期投资 比如现在买入

明年5月份交割的合约。到明年4月份后投资者可以先平掉以前买的5月份交割的AU0805合约同时买人远期，比如12月份交割的AU0812合约，这样在投资考看好未来的话就可做长期投资。这在期货市场上叫“展期”或者是“迁仓”。

在次。保证金交易与保证金追加的问题。黄金期货是保证金交易。也就是说用很少的钱可以买卖很大金额的黄金，黄金期货投资也因为这收益和风险都放大。很多股票投资者喜欢满仓交易，只要账户上有钱就买进，这在期货市场是大忌。期货市场实行的是当日无负债结算制度，也就是说当天赚的钱和赔的钱当天就要结算，盈利划入投资者账户，亏损也从账户中划出。如果判断错误出现亏损就可能导致保证金不足的情况，这就需要追加保证金。因此满仓操作的话很容易在正常波动的情况下出现追加保证金的情形，当然从交易策略的角度看。为什么要追加保证金。肯定是做错了，错了最好的方式就是止损斩仓出来。

最后。黄金期货是期货。投资者要用更多的期货交易方式和策略进行交易。一定要改变以前做股票等投资所采用的不止损。死扛，频繁交易和满仓操作的习惯。特别是要学会止损和科学止损。

第8篇：黄金投资方法范文

深夜的西子湖畔，我们和有着“中国黄金投资教父”之称的周里昂先生不期而遇。周先生不辞旅途劳顿，与我们相谈甚欢。年近五旬的周里昂，给人的印象是似曾相识，平实的笑容和不时的诙谐幽默让初识者一下子扫去了距离感。当我们问及他与浙江高赛尔文化艺术策划公司总裁蔡惠君女士的合作时，他狡黠地笑称自己是被蔡女士的执著和真诚“绑架”而来的，一时引起大家的欢笑。

黄金投资市场的先行者

周里昂在香港和海外市场从事了近20年的有色金属、贵金属现货、期货及期权等业务，具有深厚的市场分析功底和丰富的投资经验，特别对黄金投资有独到的认识。他拥有部级高级黄金投资分析师、杭州金道投资有限公司董事长、麦德矿业(中国)有限公司副董事长等头衔。

2003年，已移民澳洲的他从路透社得知中国开放黄金市场的信息后，即与中国人民银行所属的成都印钞造币公司合作，成立了高赛尔金银有限公司，引入国际先进的黄金投资理念，推出了投资型黄金品种――高赛尔标准金条，首开国内黄金投资先河。

而2005年9月与北京产权交易所联手打造的黄金交易中心――北交金条交易中心以及同时推出的“黄金道”则成为其第二个里程碑式的创举，引领了中国继股票、期货、外汇后新一轮的投资热潮。

黄金投资理念的“布道士”

自古黄金就是财富和地位的象征，但境内金融界、投资者以及普通百姓对黄金所具有的投资功能却缺乏了解。面对冷淡空白的市场，周里昂犹如一个虔诚的“布道士”，从2004年伊始至2006年间，举办了几十场次免费的“金银投资报告会”，做了大量的铺垫工作，并写作了《黄金投资入门》一书，专门介绍黄金投资的技术知识。

但在此过程中，他也感到阻力很大，困难重重。谈及此，他拿出了烟丝罐，慢慢地把琥珀色的烟丝填入烟斗中，丝丝清淡的香雾中呈现出一个冷静内敛、执著完美的烟斗客形象。

首先要面对的是民众对企业行为的低信任度；其次是境内黄金市场起步晚，对黄金投资运作的认识非常欠缺；再次是境内对黄金市场的政策导向还是模糊的，迫切需要一部新的适合形势的法律条文来规范，约束、引导市场：第四是市场垄断的诟病导致了对新生事物的抵制。周里昂坦言在很长一段时间内，他都在应对外界滋生的困扰。

但周里昂是个敢于冒险、不服输的人。地质勘探出身的他有着足够的顽强。1986年，他下海经营矿产，因不熟悉商业运作和风险管理，险些面临破产，后与广州工业学院合作，经化学冶炼将废品开发成阻燃剂才得以出口。1992年他经营外汇期货，曾经在一天之内损失了1000万。1995至1996年间，他从事金属进出口贸易，不料因合作单位政策调整，几乎使他血本无归。

数次的从商波折使他懂得了风险控制对企业生存管理的重要性，更磨砺了他坚韧的性格。

黄金投资也有“黄埔军校”

作为资深金融专家，周里昂为何选择黄金这个新型投资工具，而非股票、期货、房地产等成熟市场？

1970年代，黄金与美元脱钩后，失去了其货币的地位，投资功能逐渐显现。相对其他投资工具，黄金具备自身独特的优势。如股票是一个企业行为，公司的经营状况直接影响股价，其市场的局域性容易发生操控作弊行为。而黄金是没有国界的，即使公司破产了，黄金的价值依然存在。黄金价格的透明性，也让一般的机构无法进行操控。而较之期货，黄金的优势是能实现随时交割；房地产是固定资产，产权转移迟缓，流通性受地域和经济的影响；古董字画的受众面特殊，个人喜好强，非大众投资工具。

目前黄金交易的模式有三种：实物黄金、纸黄金和电子黄金。实物黄金包括实物金条、黄金存折、黄金大额存单。所谓纸黄金，就是用合同的形式在纸上规定买卖多少黄金，包括黄金期货、黄金期权、黄金股票、黄金基金。严格来说，目前真正的纸黄金在境内是没有的。电子黄金是最近两三年才兴起来的，电子黄金和信用卡联系一起，可以当作信用卡的担保。目前电子黄金业务仅仅限于美国，在亚洲、欧洲都没有。

境内的黄金市场当前尚处于消费市场向投资市场转型的时期，人们的投资理念和投资知识还很欠缺，因此在进入境内市场先期，周里昂首先推出了实物金条，利用民间的力量推动市场发展，并逐步向衍生品拓展。在投资方式上，他建议投资者“长线投资，短线炒作”，以减少风险。在经营模式上，其独创“黄金道”交易方式，受到市场的关注和认可。其开发的高赛尔标准金条从一开始就采用国际标准的度量单位“盎司”，为黄金交易的国际化埋下铺垫。

凭借多年对境外黄金交易市场运作的熟悉，周里昂积极推进境外成熟投资理念和交易模式在中国境内的运作，建立北交金条交易中心，为境内黄金投资者创建了一个与国际市场完全同步的黄金交易平台，改变了中国境内黄金产品没有投资市场的格局。

第9篇：黄金投资方法范文

公元前三千年左右，黄金在古国埃及第一次被人类所认知，从此以后就与人类的发展形影不离地交织在一起。黄金凭借其耀眼的光彩，成为人们用于装饰的首选材料，成为财富与信用的象征。

地球上的人类在数千年文明历史中，从这个星球上共挖出来总量约15 万多吨黄金，目前这15 万多吨黄金中的40%左右是作为可流通的金融性储备资产，存在于世界金融流通领域，总量大约为6 万多吨，其中3 万多吨的黄金是各个国家拥有的官方金融战略储备，2 万多吨黄金是国际上私人和民间企业所拥有的民间金融黄金储备；而另外60%左右的黄金是以一般性商品状态存在，比如存在于首饰制品、历史文物、电子化学等工业产品中。这60%左右的黄金，其中有很大一部分可以随时转换为私人和民间力量所拥有的金融性资产，参与到金融流通领域中。

因黄金不易毁损，也不像纸币一样易贬值，因此一国政府持有黄金会增长公众的信心。一些国家明确认可黄金对本国货币有强有力的支持作用。另外，黄金储备有利于提高清偿能力。各国官方的黄金储备主要作用是作为国际支付的准备金，因此，黄金储备有利于提高一国的资信度。一个国家如此，一个单位也如此，大家知道的“同人堂”店中始终有100 两黄金，增强了信用度。持有黄金可视为一项保险费，如遇到一些突发事件时，随时保障支付责务。

现在世界黄金市场的参与主角是民间力量。主要是各种类型的投资基金，其中起主导力量的是一些商品市场基金，还有就是国际大财团、大银行、大保险公司等，还有数量最庞大的人群就是各类黄金投资经纪商下面联结的分布在世界各国的散户黄金投资者。这些黄金市场上的民间投资力量构成了当前世界黄金交易量的95%以上，所以世界黄金价格现在由全世界民间市场力量决定。

“金本位”能否遏制美元颓势？

在今年召开的达沃斯世界经济论坛年会上，金融大鳄索罗斯抛出了极具震惊意味的美元崩溃论。他指出，本次美国次贷危机后，全球其他国家将不再愿意储备美元，这将标志着以美元为国际货币时代的结束，标志着美元主导的全球经济秩序将彻底破产。在美元汇率大幅走低的背景下，很多人都怀念美元稳定、强势的过去。出于希望美元稳定的心理，有些学者甚至喊出世界货币格局应重新回到金本位制的口号。

1816 年，英国制订了黄金法，开始了金本位制的历史。1870 年以后，欧洲各大国也开始树立自己的金本位制度，规定了国家货币兑换黄金的价格。

金本位制作为一个划时代的货币制度，对国际而言均具有约束力，以免任何国家滥发纸币自食其果。金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。以一定量的黄金为货币单位铸造金币，金币可以自由铸造，自由熔化，具有无限法偿能力，同时限制其它铸币的铸造和偿付能力。金本位制通行了约100 年，后来由于黄金生产量的增长幅度远远低于商品生产增长的幅度，黄金不能满足日益扩大的商品流通需要，黄金存量在各国的分配不平衡，1913 年末，美、英、德、法、俄五国占有世界黄金存量的三分之二。黄金存量大部分为少数强国所掌握，必然导致金币的自由铸造和自由流通受到破坏，削弱其他国家金币流通的基础；第一次世界大战爆发，黄金被参战国集中用于购买军火，并停止自由输出和银行券兑现，从而最终导致金本位制的崩溃。

历史上各国各种复归金本位的尝试均以失败而告终。随着美元兑换主要货币不断创下历史新低，一些人不由得怀念“金本位”。著有《黄金的束缚：金本位与大衰退，1919-1939 》的历史经济学家Barry Eichengree 却认为，恰恰是金本位阻止了各国政府采取诸如扩大货币供应量、鼓励商业增长等必要的措施来阻击大衰退。美国维拉诺瓦商学院经济学教授Richard Barnett 指出，放弃金本位后，一国货币对价格水平的波动更加敏感，但同时也得到了更大的货币灵活性，可以帮助就业、打击衰退，为商业周期的顺利循环打下了基础。美元还想和黄金联系在

一起，只说明了它目前的软弱。

黄金储备扮演着“战争基金”的角色

随着社会经济的发展，黄金已退出流通领域。20 世纪70 年代布雷森体系瓦解，黄金与美元脱钩，黄金的货币职能也有所减弱，但仍保持一定的货币职能。目前许多国家，包括西方主要国家国际储备中，黄金仍占有相当重要的地位。

黄金储备，指一国货币当局持有的，用以平衡国际收支，维持或影响汇率水平，作为金融资产持有的黄金。它在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。黄金储备的管理意义在于实现黄金储备最大可能的流动性和收益性。

黄金储备完全属于国家自主的权力之内，一国拥有黄金可以自主控制不受外来干预。黄金相对纸币，具有相对的内在稳定性，而纸币则受发行国家或金融机构的信用和偿付能力的影响，不如黄金可靠。黄金扮演着“战争基金”的角色。在紧急状态下，各国都可能会需要流动资源。黄金具有流动性，是各国普遍接受的手段。另外，黄金可以抵押。

目前世界各国黄金储备总量为37650 吨，约为世界黄金年产量的13 倍。其中1000 吨以上的国家和组织有：美国、德国、法国、意大利、瑞士及国际货币基金组织，在上述国家中以美国储备最多为8136.9 吨。百吨以上的国家地区有32 个，不足10 吨的47 个。我国的黄金储备已达600 吨。从上述的数字看，实力强大的国家其黄金储备也多。这说明黄金仍是各国综合实力的标志。因此，黄金储备仍为世界各国尤其是发达国家所重视。黄金是国家战略储备的主体，是不容忽视的。例如美国的战略储备中黄金占65.5%，荷兰45.5%，法国41.9%意大利45.9%，瑞士39.9%，正如中国那句老话“大炮一响，黄金万两”。

黄金储备量作为国际储备的一个部分只是衡量国家财富的一个方面，黄金储备量高则抵御国际投资基金冲击的能力加强，有助于弥补国际收支赤字，有助于维持一国的经济稳定。作为国际储备的主要形式之一，黄金储备在流动性上有其自身存在的局限性，因此应考虑其适度规模的问题。

中国黄金产量跃居世界第二仍然“贫金”

中国黄金协会公布的数据显示，2007 年中国黄金产量达到创纪录的270.491 吨，中国已经成为仅次于南非的世界第二大产金国。2007 年南非黄金产量由2006 年的291.8吨大幅下滑至272 吨。南非的黄金产量自1905 年以来，一直居世界首位。

国际金价的高位运行刺激了国内的黄金投资增速，随着产能的增长和冶炼技术的不断提高，预计未来3～5年，中国黄金产量仍将保持每年20 吨左右的增速，2010 年左右，中国黄金产量有望突破300 吨进而超越南非成为世界第一大产金国。

我国2007 年在金矿勘查领域中取得了一系列重大成果，新发现的大金矿床主要有5 个：冈底斯雄村铜金矿、东昆仑青海大场金矿、秦岭甘肃省甘南地区阳山金矿、山东省莱州市寺庄金矿、海南抱伦金矿等。中国国内的黄金探明储量为4000 至5000 吨，约占世界探明储量的10%，以现有开采速度还可维持22 至28 年。

在汉代以前中国社会商品流通领域中并不缺乏黄金，这可以从汉代以前的墓葬考古中发现大量黄金饰物可见一斑，从各种历史文献中也可以看到当时黄金的重要地位。据当时的历史文献记载，皇帝对有功的大臣战将等往往动辄就赏赐几百斤的黄金。但在汉朝以后社会中的黄金总量就突然减少了，对于中国历史上的黄金总量的突然减少直到现在还是一个谜。

由于中国黄金总量上的缺乏，使得黄金很难成为财富流通中介的主角。在中国近代历史上承担流通货币功能主角的是白银。中国长期实行银本位制，直到1935 年才废除银本位制。美国在遭受1929 年经济危机的冲击后，实施“白银政策”，提高银价，以图操纵世界银市，迫使中国加入“美元集团”，从而取得对华贸易和投资的有利地位。结果使中国白银大量外流，在中国国内造成严重的银荒，一时物价暴跌，企业纷纷倒闭。美国经济学家弗里德曼写了《货币的危害》一书，其中一章专门论述美国当时对中国的白银政策。他提到有一种观点是，美国的白银政策使中国在很长一段时期内通货膨胀严重，导致了中国经济的破产。中国现在的努力方向是致力于使人民币

成为国际储备货币。

寻常百姓如何走近黄金投资

在美元不断走软的情况下，黄金受到全球投资者的青睐。目前国内大众投资黄金的意识正在被唤醒，从投资需求来看，中国黄金市场在彻底开放之后，将令世界再度吃惊，中国民众在黄金金融市场上的投资能力不可低估。但是大多数的投资者对黄金投资还停留在初步认识阶段，国内的几种黄金投资方式，条件门槛对投资者的要求各有不同，对于大众来说投资实物黄金是最稳妥的方式。

对于国人来说，黄金期货无疑是投资黄金的一个新渠道，从黄金期货第一天上市开始，人们的买涨热情就使黄金期货各合约基本以涨停开盘，但是市场往往不会按照人们的主观意愿去发展，大多数人仅是凭着一腔热情就贸然进入黄金期货市场，黄金期货是采用保证金机制，对于没有一点期货相关投资知识和对黄金相关因素不了解的人们来说，黄金期货的风险是很大的，要交一笔高昂的学费。

还有另外一个黄金投资形式，就是纸黄金。这是国内各大银行普遍开展的一项黄金投资业务，纸黄金又称为是账户黄金，投资者可以在银行按照银行报出的金价买入黄金，记入黄金账户，黄金在上涨时客户可以获得投资收益，但是不能提取实物。

相比之下，实物黄金投资就显得比较稳妥。实物黄金相比较其他上述几种黄金投资方式而言，是一种中长期投资方式，它不需要投资者具备专业的投资知识，不用每天关注金价的波动，在黄金上涨行情中，实物黄金投资是最省心且“老少皆宜”的一种投资方式。