分红型商业保险的收益来源精选(九篇)

第1篇：分红型商业保险的收益来源范文

关键词:投资型寿险投资环境风险防范保险需求

从1999年平安保险公司在上海推出国内第一个投资连结保险——平安世纪理财保险后,友邦、中国人寿、泰康相继推出分红保险,太平洋保险推出“太平盛世•长发”万能寿险,这三类产品被统称为投资型保险,这些产品由于具有保障与投资的双重功能而倍受青睐,吸引了大量投资者,然而因收益率低下,与业务员推销时宣称的高回报率相去甚远,出现了不少纠纷,以至在2001年底2002年初大面积出现了“退保风潮”。随着《保险资金投资股票市场管理办法》的即将出台,以及国务院已原则批准保险资金投资海外市场等消息不断传出,预示着保险资金投资渠道将大为放宽。受此鼓舞,从2003年下半年开始,寿险公司的新产品再度向投资型品种集中。多家中资、合资公司已经或即将推出新的投资型险种。在偃旗息鼓了一年多之后,投资型寿险卷土重来,究竟是喜是忧?

投资环境开始成熟

首都经贸大学金融保险系副主任庹国柱认为,现在投资型产品在市场上推广应该是个比较好的时机,但还要受到资本市场发展的环境的影响。近几年,为了适应保险业快速发展的形势,中国保监会在加强对保险资金监管的同时,也逐步放宽保险资金的运用渠道,不断调高保险资金投资的比例。2003年5月又下发文件,调高保险公司投资企业债券的比例,同时放宽保险公司投资企业债券的范围。这些举措旨在提高保险公司的经营能力,最终起到规范市场行为及保护消费者利益不受侵害的作用。业内人士认为,依照目前的趋势,今后保险公司的资金运用渠道将继续拓宽,前景看好。所以,推出投资型寿险产品,其相应的投资环境已经开始成熟。

消费者和保险公司均趋于理性和成熟

目前,居民存款不断增加,全国居民存款已逾10万亿元,这意味着广大居民已具备较强的购买力,同时也需要有更多的投资渠道来取得稳健收益。据透露,在《保险资金投资股票市场管理办法》中,保险资金投资范围除了已发行上市的流通A股外,还可以投资国内A股市场的非流通股,包括国有股、法人股,以及可转债等。但保险资金直接入市是一柄双刃剑,在可能带来资产增值的同时,不能忽视市场的风险。新投资型寿险不再说大话,过去销售人员误导“至少8%年回报率”的宣传已听不到了。太平洋寿险推出的新品种只承诺5年固定收益5.6%,平安“智富人生”万能寿险向客户承诺年利率结算不低于1.75%。业内人士据此认为,新投资型寿险回归了理性。新投资型保险能否扭转第一代产品的低收益状况,尚需要时间来回答。但投资者似乎已不抱太高的预期,而更看重其保障功能。投资型保险产品从1999年进入市场已有五年时间,广大市民已对这类比较复杂的保险产品有了一定的了解,因而在购买时会更加成熟和理性。几年前,经历过投资型保险的打击后,保险业意识到保险功能应该回归到基本的保障上面,而不是投资收益,所以近两年在着重强调保险的保障功能,去年还停掉了热销的分红健康险,希望能唤起消费者投保保障型保险的意识。消费者也逐步接受保险提供保障这一理念,今年上半年,虽然寿险公司保费收入有所下滑,但传统保障型保险仍然保持了增势,这足以说明消费者对保障功能的认同。

风险仍须防范

重现江湖的投资型保险,其实质并没有改变,仍然是保险公司代客户理财的一种方式,有收益就会有风险。资料显示,2002年我国保险公司的资金运用收益率为3.14%,低于2000年的3.59%和2001年的4.3%。而分到普通投资者手中时,收益率往往只有1%。虽然国家放宽了保险资金的运用渠道,即将出台《保险资金投资股票市场管理办法》,但谁能保证保险资金直接入市肯定能赚钱?且不说股市已经低迷了3年,不少机构投资者亏得一塌糊涂,即使在股市形势一片大好的时候,投资股市也存在高风险。股市不是轻易就能获得收益的地方,弄不好便会折戟沉沙,那时,不仅没有收益,弄不好连本金也要打折扣。因此,风险防范是重中之重。日本保险业从引进投资型寿险商品到最后该商品的衰败,其中的经验和教训值得中国保险业引以为鉴。保险公司要苦炼内功。投资型寿险商品对保险公司自身的经营和管理水平要求非常高。相对于传统的寿险商品,其不仅要求具有一个良好的外部投资环境,包括相对成熟、规范和透明的资本市场,更需要寿险公司具有丰富的经验和娴熟的风险控制能力。中国寿险业的真正发展始于1992年,寿险公司在技术、人员、电脑、内控、经验和实力等方面,都还存在着严重不足。外部的资本市场也正处于发展的初期,需要大力根治市场操纵等不规范行为。在投资型寿险再次升温的现实面前,保险公司是否真正有能力管控好风险,将是对未来整个保险行业发展的一个严峻考验。中国保险业必须首先苦练内功,虚心学习外国保险公司先进的经营管理方式,让自己尽快成熟、成长起来。

以监管促规范。保险监管的核心是偿付能力监管。引进投资型寿险商品的初衷之一,是要化解中国国内保险企业所面临的偿付能力严重不足问题。但前几年投资型寿险商品热销时却成为了各家保险公司突破保险产品限价规定,大打价格战,不计后果地扩大业务规模的一种“有效”手段,不仅未对偿付能力问题的解决起到预期的作用,更使得市场不规范行为大行其道,严重影响到整个寿险行业在公众心目中的形象。在投资型寿险卷土重来时,更应防患于未然。从西方国家的经验来看,投资型寿险商品对保险监管广度、深度和效率等的要求异常地高。在中国保险市场和保险监管都还处于发展的初级阶段,各方面力量都还需要积蓄和培育的情况下,市场呼唤保险监管创造一个良好、规范的保险经营环境和运作导向。

购买必须谨慎

作为一种有特色的险种,投资型保险并非买不得,但它只适合一小部分人。如果说保障型产品是大众化的,能满足大多数人的需求,投资型产品则属小众化的,它满足了一部分人的投资需要,这部分人应该是手中有闲余资金,但又没有时间对资金进行管理和投资的人。因此,大家在购买时应根据自己的实际需求和风险承受能力来选择合适的投资型寿险。

分红保险是在投保人付费后,得到保障的情况下,享受保险公司一部分的经营成果的保险,根据保险监督委员会的规定,分红一般不得少于可分配利润的70%。若保险公司经营不善时,分红可能非常有限,或者可能没红可分。但是,分红保险设有最低保证利率,客户的基本保障是有保证的,因此适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人。

万能寿险具有分红险的某些特点,设有最低收益保障,经营成果由保险公司和客户共同分享,而交费等方面比较灵活。适合于需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的投保人。

投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险,但更注重保障功能。一般设有保证收益账户、发展账户和基金账户等多个账户。每个账户的投资组合不同,收益率就不同,投资风险也不同。由于投资账户不承诺投资回报,保险公司在收资产管理费后,将所有的投资收益和投资损失由客户承担。充分利用专家理财(行内有人称之为请专家为自己打工)的优势,客户在获得高收益的同时也承担投资损失的风险。因此投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。

对于在市场上热销的这几种投资型寿险的选择,应注意以下几个方面:

要准确分析个人保险需求。如果比较倾向于传统的交费方式,即定期定额交费,同时对投资不是特别看重,希望以获得保险保障为主,对保险公司的总体经营状况也比较有信心,就可以选择分红保险。投保人如果需要保险产品有足够的弹性,希望在基本的投资保证的基础上得到一定的投资回报,可以选择万能寿险。追求较高的投资收益和资产的增长,并具有一定风险承受能力的客户可以选择购买投资连结产品,当然,这需要客户具有一定的投资理财知识。

要充分考虑个人风险承受能力。是投资就会有一定的风险,也就是实际收益与预期总是存在着偏差。各种投资型寿险也不例外。分红保险将保险公司的总体经营盈余的部分分配给客户,但当保险公司经营不善时,投保人所得分红可能非常有限也可能无红可分。但由于分红保险设有最低保证利率,客户得到的基本保障是有保证的,因此适合于风险承受能力较低的人。万能寿险投资资金的运用与分红险没有大的区别,也具有保证的投资回报但是超过一定水平后由客户与保险公司分享。但由于万能保险具有较分红保险更大的灵活性,所以适合于风险承受能力较低但希望对保险计划有更多选择权的客户。投资连结保险相对来说,由于投资账户不承诺投资回报,客户在获得高收益的同时,也可能承担投资账户资产损失的风险。所以适合追求个人资产的成长为目标,并具有较高风险承受能力的客户。

注意保险公司的选择。购买人寿保险是一项长期或终身投资,几个月甚至一两年的投资状况并不代表未来,一定要树立长期的投资理念,因此选择保险公司就显得尤为重要。随着我国保险市场化水平的进一步提高和国际化进程的加快,不同保险公司的产品形态将越来越接近,很难存在明显的优劣之分。投资类保险在保费缴纳、保额变更、信息披露、投资作业、客户服务等各项内部运作不尽相同,复杂程度要远远高于传统保险,需要保险公司在管理体系与信息技术系统上提供全新的平台。决定投资型产品价值的主要因素将成为衡量保险公司的经营管理水平和服务能力的高低。在选择投资型保险时,应该在认真了解产品本身的保险责任、费用水平等的基础上,更加关注下列几个方面:一是保险公司的实力,实力雄厚的保险公司在资源上往往具有一定的优势,能够为客户提供更好的服务。二是保险公司的经营管理水平,这包括详细考察保险公司的工作效率、员工素质、利润水平、以往的投资业绩、品牌形象等。

总之,三类投资型寿险产品各有自己的优势,如何进行选择,真理只有一条——只选“对”的。所谓“对”就是既适合自身的风险承受能力又满足投保的本质需要。当然保险产品本身具有较高的复杂性,产品之间的比较需要较高的专业知识作为基础,保险公司经营管理状况的信息也并不充分,所以,作为客户,可通过选择专业的保险顾问来帮助自己进行决策。

参考资料:

1.张洪涛,庄作瑾.人身保险.北京:中国人民大学出版社,2003

第2篇：分红型商业保险的收益来源范文

关键词：农民工 参保行为 影响因素

中图分类号：C913.7 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2016）07（b）-0155-02

改革开放以来，越来越多的年轻人离开农村，进入城市寻找就业机会，使得农民工成为中国就业群体中最重要的组成部分之一。与此同时，农民工群体的社会保障问题引起了社会各界的广泛关注，2014年国家统计局数据显示，在27 395万农民工中，农民工的社会保险参保率分别为：养老保险21.4%、医疗保险22.1%、工伤保险34.2%、失业保险13.1%、生育保险9.3%，从以上数据可以看出，农民工的社会保险覆盖率还处于较低水平。

对此，许多的学者对农民工参保行为的影响因素进行了研究。孙红湘、陈红芳（2009）通过调查得出影响其参保的因素主要来自政府、企业和农民工自身三个方面，具体表现为政府政策制定的缺失、企业责任的逃避、农民工自身意识的淡漠。简新华（2007）认为农民工参保意识是影响其参保率的主要因素。谢勇（2009）指出，个人收入水平、对社会保险法律法规的了解程度等主观因素是影响农民工参加社会保险的主要因素。

该文将依据苏州市的调查问卷分析该地区农民工参保影响因素，并进一步提出提高农民工社会保险参保率的建议。

1 研究设计

1.1 资料来源与样本情况

该研究的数据主要来源于北京林业大学“苏州市外来务工人员的就业与社会融入调查”这一调研项目。该项目在苏州的5个不同的区和县级市的不同行业、不同规模、不同所有制的企业随机抽取外出劳动力样本。该问卷于2015年5月至6月展开，获得有效样本900份。

1.2 变量

该文主要分析的是农民工参保综合情况的影响因素，在研究中首先为每种保险赋予同样的权重，然后对企业为农民工投的五种保险状况计算得分，参与则记为1分，不参与则记为0分，五种保险的得分相加，得到每一个农民工社会保险状况的综合得分，这个分值的值域区间为0～5分，故建立多元线性回归模型分析。

自变量包括三部分，分别是个人因素、就业因素以及家庭因素，其中，个人因素包括性别、年龄、婚姻状况、受教育程度、政治面貌以及留城意愿，就业因素包括是否签订劳动合同、月平均收入、工作更换、工作时间、企业性质、企业规模、岗位类别，家庭因素包括家庭年收入、家庭人均土地以及农民工的来源地。

2 结果分析

2.1 个人因素

从性别看，其对农民工参保有非常显著的影响；而且男性比女性的社会保险综合得分高0.336分，说明男性的社会保险参保率状况要比女性好。年龄对农民工社保参与有影响；与老一代农民工相比，新生代农民工的社会保险综合的得分要比老一代低0.298。

受教育年限的正面效应十分显著，显著性水平为0.000，表明，随着受教育程度的提高，农民工的社会保险综合得分也会提高。这可以解释为，随着教育程度的提高，农民工的人力资本增强，可以更好地进入正规的企业，而这些企业一般都会提供基本的社会保险。

农民工的婚姻状况、政治面貌以及留城意愿均不显著。

2.2 就业因素

农民工是否签订劳动合同的效应非常显著，其显著性水平为0.000；从回归结果可以看到，签订劳动合同的农民工其综合得分要比没有签订劳动合同的农民工高出1.893分。这可以解释为，与农民工签订合同的企业一般都为正规企业，企业大都会为农民工缴纳社会保险。

农民工的工作年限对农民工社会保险状况影响非常显著，显著性水平是0.009，从回归结果看出，农民工多工作一年，其社会保险综合得分高0.090分。而且工作年限的平方其效应也是显著的，并且系数是负值，说明工作年限对社会保险的影响呈现倒U形结构。

企业性质对农民工的社保参保影响非常显著。而且与个体工商户相比，国有、外商、港澳台资以及私营企业的农民工其社会保险综合分值比个体工商户分别高出1.258、1.583、1.720以及0.669分，这说明这些企业的农民工其社保参保状况要好于在个体企业中工作的农民工。其原因是这些企业在对待农民工的社会保险上比较规范，也更加注重员工的权益保护；私营企业会受到政府的压力从而为农民工缴纳社会保险金。

企业规模对农民工参加社会保险有显著影响。而且与微型企业相比，小型、中型以及大型企业的农民工其社保综合得分要比微型企业农民工分别高出0.745、0.648以及0.490分。其原因是小型、中型以及大型企业正规化程度和制度化程度更高，会为员工提供完善社会保障，因此员工参保状况好。

岗位类别对农民工的参保有影响。并且与普通工人相比，专业技术人员影响不显著，技术人员、行政办事人员以及管理人员的社会保险综合得分要比普通工人分别高0.323、0.748以及0.388分。

农民工的月平均收入影响不显著，这说明农民工的收入对其社保参保没有显著影响。

2.3 家庭因素

家庭年收入对农民工参保状况有显著影响，这说明随着家庭年收入的增加，农民工的参保状况越好，其社保综合得分越高。家庭土地面积对农民工参保没有显著影响。农民工的来源地对其社保参保有影响，与来自西部的农民工相比，来自中部省份农民工参保状况与西部差别不明显，来自东部的农民工其社会保险综合分值要比西部高0.304。

3 结语

通过以上分析可以得出如下结论，在个人因素中，男性比女性参保率高；新生代比老一代参保率低；受教育年限增加，农民工参保率状况好；婚姻、政治面貌以及留城意愿对其参保率状况没有影响。在就业因素中，签订劳动合同，农民工社保率状况好；工作年限对其社会保险的影响呈倒U形曲线；与个体工商户相比，国有、外商、港澳台资以及私营企业的农民工其社会保险综合分值比个体工商户高；小型、中型以及大型企业的农民工其社保状况要比微型企业农民工好；与普通工人相比，专业技术人员影响不显著，技术人员、行政办事人员以及管理人员影响显著；农民工的月平均收入影响不显著。在家庭因素中，家庭年收入对农民工参保状况有显著影响；家庭土地面积对农民工参保没有显著影响；农民工的来源地对其社保参保有影响，与西部的农民工相比，来自东部的农民工其社会保险状况要比西部好。

农民工的参保行为受到很多因素影响，因此建议如下：地方政府应大力宣传社会保险，开展相关的讲座和培训，让农民工了解社会保险的内容，并能够参保享受社保权益；还应该通过税收减免等措施调动企业为农民工参保的积极性，并加强对企业的宣传和教育；社区基层组织要培育公益性和慈善性组织，鼓励农民工切实维护其社会保障的权益。

参考文献

[1] 孙红湘，陈红芳.农民工社会保险状况调查分析与对策研究[J].开发研究，2009（3）：128-133.

第3篇：分红型商业保险的收益来源范文

【关键词】矿产资源型企业 税收筹划 应用策略 风险控制

一、红河州大中型企业的简要分析

红河哈尼族彝族自治州（以下简称“红河州”）位于云南省南部，在推进“重要桥头堡战略”中具有重要的区位优势，是面向东南亚对外交通和贸易的重要通道，是云南省“昆河经济带”建设的重要组成部份。州域经济以农业、烟草、矿业、机械制造、制药及生物创新等为支柱产业。其中，矿业是红河州的传统支柱产业，以其突出的矿产资源闻名全国，是云南省重要的矿业工业基地。以锡为主的有色金属在全省、全国乃至世界上均占有重要的地位，煤炭、优质锰、金银为主的能源、黑色金属以及贵金属等矿业在全省具有较大的产业优势。矿业创造的工业总产值、税收是除烟草产业以外的第二大产业。根据2011年云南统计年鉴、红河统计年鉴等相关资料，按照国家统计局于2011年08月18日公布的行业分类标准，可将红河州65家大中型企业分类为采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产、供应业和建筑业等行业。通过分析可以发现，红河州大中型企业中矿产资源型企业①占到五分之二以上，覆盖了煤炭开采、洗选业，黑色金属矿采选业，有色金属矿采选业，黑色金属冶炼、压延加工业，有色金属冶炼、压延加工业等行业，对红河州经济发展起到了举足轻重的作用。本文将选定这类代表型大中型企业作为研究对象。

二、大中型矿产资源型企业税收筹划的地位与作用

矿产资源型企业作为红河州经济发展的支柱性产业，带动了能源、化工、建材、冶金、机械制造、交通运输等相关产业的发展，有力地促进了红河州各地城市化进程和区域经济的发展。但是由于红河州的矿产资源型企业存续时间相对较长，资源勘探及开采成本与日俱增。与此同时，应对国家不断推进低碳经济发展要求，资源税的改革已经成为不争事实，碳税和环境税也将开征，矿产资源型企业的总体运营成本将会上扬。面对外部宏观背景与企业内部发展态势，税收筹划成为此类企业控制运营成本不可回避的课题。那到底什么是税收筹划呢？学术界对税收筹划的概念众说纷纭，至今仍然没有统一的界定，但是也达成一些共识：税收筹划就是在法律规定许可的范围内，通过对经营、投资、理财活动的事先筹划和安排，以达到合理降低税收负担和税收风险，尽可能取得节税（Tax　Savings）的经济利益。此类筹划活动是企业一项重要理财活动，属于财务管理的范畴，围绕企业资金运动展开，服务于企业财务管理目标和战略目标的实现。随着社会主义市场法律体制的逐步完善，税收征管机制也日趋成熟，企业通过违法或不规范的手段来降低税收成本付出的代价将越来越大，而税收筹划则能有效的规避此类风险。对于大中型矿产资源型企业来说，正确认识和运用税收筹划，不仅可以充分运用国家税收政策维护自身的合法权益，还可以获取税收利益、控制税收风险，对实现企业的可持续发展起着极其重要的作用。对于税收筹划，我们要跳出过去的错误认识，将其与偷税、漏税区分开来，要用战略的思维来看待它，将其与企业整体和长期价值的实现有机结合。企业开展税收筹划活动时，应该立足于企业实情，与企业的其他管理活动有机统一，服务于企业整体战略目标。

三、大中型矿产资源型企业税收筹划的应用策略

企业进行税收筹划都以“纳税最少，缴纳最晚”为筹划目的，其总体思路就是在悉心研究相关法律法规的前提下，特别是税法，然后合理安排企业的经济活动，使两者有机地结合。其具体思路可以针对税种、税收要素、地域进行，也可针对财务循环筹资、投资、经营、分配进行。通过分析可以发现，矿产资源型企业所承载的主要税费项目有：资源税、增值税、企业所得税、矿产资源补偿费、个人所得税、车船税、印花税、契税、关税、房产税等，其中增值税、资源税和矿产资源补偿费对矿山企业有举足轻重的意义②。红河州矿产资源型企业是红河州大中型企业中的主体，本文立足于国家和红河州的税务环境，对此类企业进行税种筹划，以期为红河州大中型企业进行税收筹划提供一些方法论上的借鉴。

（一）资源税筹划

在全球发展低碳经济的大潮下，我国资源税改革正在逐步推进，征收范围的扩大，计征方式的改变，单位税额的提高已成为不争现实。从量计征到从价计征方式的改革，主要是针对石油和天然气等资源，对红河州的大中型资源型企业影响不大。2012年2月，财政部、国家税务总局下发《关于调整锡矿石等资源税适用税率标准的通知》，全面上调了铁矿、锡矿、钼矿、菱镁矿、滑石和硼矿的征收税率，其中，锡矿石的资源税税率提高幅度最大，钼矿提高幅度最小。这一税率的改变将会对红河州大中型矿产资源型企业的资源税税负产生不同程度影响。相较其他税种而言，资源税的征收范围和征收环节都非常简单，税收筹划的空间也相对较少。但是红河州的大中型矿产资源型企业仍然可以从以下方面入手进行资源税的有效筹划：第一，建立健全财务核算体系，完善企业的会计控制系统，准确计算应税矿产品的销售数量或自用数量，为正确缴纳资源税奠定坚实的基础；第二，进行技术变革，引进先进的设备，提高应税矿产品的综合回收率或者选矿比，降低不能准确核算的原煤、金属或非金属矿产品原矿的计税依据；第三，分级分种类核算适用不同税率的应税矿产品，避免“从高适用税率”现象的出现。

（二）增值税筹划

增值税是针对应税产品或劳务的增值额所征收的税种，具有道道征、环环紧扣的特点。目前，增值税已经成为中国最大的税种，占全部税收的60%以上。由于矿产资源型企业所生产的产品主要是矿产品，矿产品属于自然赋存的资源没有原材料的购进，可以抵扣的进项税额相对较少，且人工成本所占比重较高，导致矿产行业的增值税负担相对过重。增值税的征收贯穿企业整个生命周期，开展增值税的筹划一定要有全局观念和整体思想。

1.选择合适的纳税身份。就纳税主体身份而言，我国现行税法对增值税一般纳税人和小规模纳税人采用不同的处理方式。两种纳税人在计算公式、发票权限和税收负担等方面存在差异。不同纳税人之间存在着税收负担差异，纳税人身份的筹划就成为可能。红河州的大中型矿产资源型企业在设立和扩张的过程中要选择合适的纳税人类型，在一定程度上控制企业的增值税税负。一般来说，在企业初始设立和扩张分立时，企业应该测算出销售增值率，若销售增值率高于无差别平衡点增值率（20.05%或者17.65%），可以选择成为小规模纳税人；反之，则成为一般纳税人③。

2.在恰当时间向正确的对象购置合适固定资产。2009年1月1日消费型增值税在中国全面开始实施，购进固定资产的进行税额可以抵扣，这对生产型企业来说是一个重大利好。“恰当的时间”就是要在考虑企业整体增值税的情况下，在不影响企业正常生产经营和违背税法的前提下，巧妙安排固定资产的购置时机，实现增值税进项税额的全额抵扣。一般来说，当企业出现大量增值税销项税额时为最佳。“正确的对象”就是企业尽量选择从一般纳税人供货商处采购固定资产，取得增值税专用发票或者海关进口增值税专用缴款书，实现进项税额最大限额的抵扣。“合适固定资产”就是在选择固定资产时，同等条件下优先选择增值税抵扣范围的固定资产，享受固定资产增值税进项税额的抵扣，切实减轻企业的增值税税负。一般来说，除个人消费的摩托车、汽车和游艇外，企业生产经营用固定资产的购置进项税额都允许抵扣。

3.选择合适的销售与结算方式。（1）由于我国增值税改革不够彻底，增值税和营业税的征收范围存在一定的交叉重叠区域，混合销售和兼营就是其具体表现。混合销售按纳税人的经营主业征税，而兼营根据核算方式征税。总体的筹划思路就是：在满足一定条件下，企业可以将混合销售或兼营中的低税率业务或零税率业务独立出来，单独计税降低税负。具体来说：矿产资源型企业（一般纳税人）在销售矿产品的过程中，若矿产品的含税增值率大于34.41%，尽量考虑设立独立的运输公司或者聘请第三方来完成货物的运输（营业税税率为5%），使得混合销售或兼营行为缴纳营业税达到节税的效果④。（2）企业在销售产品的过程中，采用不同的结算方式会带来不同的税收效应。不同的结算方式，应税收入的确认时间将不同，纳税人缴纳税款的时间也就随之改变。一般来说，企业应该采用合理与合法的方式尽量推迟销售收入的确认时间，推迟纳税。比如：在不能及时收到货款的情况下，采用赊销的结算方式而非现销以避免预付税款；当矿产品产量增长幅度小于市场需求增长速度的时候，采用预收货款的销售方式则更佳，可以免税提前获得部分流动资金；对于自营和委托代销相比，委托代销不仅可以减少销售费用的总额，还可以推迟销售收入的实现时间。

4.恰当运用国家与区域范围内的增值税优惠政策。根据红河州人民政府关于红河工业园区招商引资优惠政策的规定，凡在园区内的各类企业，均享受国家西部大开发和云南省有关“老、少、边、穷”地区、民族自治地区及发展非公有制经济的有关优惠政策。在增值税方面，新办投资的生产性企业（含非公经济），从投产之日起由财政部门根据企业当年度实缴增值税地方分享部分，采取“先征后补”的方式，第一年给予全额补助，第二年以第一年补助为基数，超过部分全部补助。依次类推，优惠时间五年。新办交通、环保、绿化工程和园区公共设施、基础设施建设，投资额在2000万元以上的企业，经批准，从企业开始生产经营年度起，上缴增值税中地方分享的部分，五年内由同级财政给予等额补助。

（三）企业所得税筹划

企业所得税的征收对象为应纳税所得额，在直接法下它受应税收入、应税成本以及以前年度亏损等项目的影响。红河州矿产资源型企业进行企业所得税筹划，可以从三方面入手：一是企业组织形式的选择；二是收入筹划；三是成本费用筹划。

1.企业组织形式的选择。（1）企业初始设立时组织形式的选择。我国法律明文将企业划分为个人独资企业、合伙企业和公司制企业三类。自2001年1月1日起，个人独资企业、合伙企业比照个体工商户的生产经营所得，适用五级超额累进税率仅征收个人所得税。公司制企业需缴纳企业所得税，其向投资者分配的股息红利应依法代扣代缴个人所得税。可见，在总体税负上，由于公司制企业存在双重征税问题，这就使其税负要高于个人独资企业、合伙企业。（2）分支机构组织形式的合理选择。新设的分支机构性质的不同，将决定公司所得税的缴纳方式，并进一步影响到公司的整体税负水平。根据税收法规规定，公司分支机构所得税的缴纳有两种形式：一种是分支机构独立申报纳税；另一种是分支机构集中到总公司汇总纳税。子公司相对于母公司而言，是一个独立企业，具有独立法人资格，属独立纳税人，承担起独立纳税义务，因此需独立申报纳税。但其成立是可以享受所在地新设立公司的免税期或者其他税收优惠政策。而分公司是企业的组成部分，不具有独立法人资格，不是独立纳税人。《企业所得税法》第五十条规定：“居民企业在中国境内设立不具有法人资格的营业机构的，应当汇总计算并缴纳企业所得税。”因此，通过这种方式可以实现总、分公司之间盈亏相抵，合理减轻企业总体税收负担。所以公司扩张过程中，组建分支机构时，应综合考虑，使其总体税负最低。

2.收入筹划。（1）红河州的矿产资源型企业在内部扩张和对外投资的过程中，尽量投资收益免税或者享有税收优惠的项目。比如：新办交通、环保、绿化工程和园区公共设施、基础设施建设，投资额在2000万元以上的企业，经批准，从企业开始生产经营年度起，上缴增值税中地方分享的部分，五年内由同级财政给予等额补助。企业所得税方面，新办的企业，自投产之日起，免征企业所得税1～3年后，第二年至第五年上缴的地方享受部分的企业所得税，由同级财政等额补助。以磷化工和有色金属加工为重点的矿业资源开发产业自投产之日起免征所得税三年。同时在鼓励建设绿色经济强省方面，对兴办的绿色企业经有关部门认定后，可以比照实行国家和省对高新技术企业的有关优惠政策。另外，购买国债获得利息可以免所得税。（2）合理选择投资的具体方式。对于资源型企业来说，随着经营规模的不断扩大，企业必然要进行一定的战略扩张投资。按投资物的性质划分，战略扩张投资的方式可分为三类，即有形资产投资、无形资产投资和现汇投资。投资方式不同，企业享受的实际税收待遇也就不同，有的甚至存在很大差别。比如：为体现国家对西部地区的重点支持，有关通知规定对西部地区内资鼓励类产业、外商投资鼓励类产业及优势产业的项目在投资总额内进口的自用设备，除《国内投资项目不予免税的进口商品目录》和《外商投资项目不予免税的进口商品目录》所列商品外，免征关税和进口环节增值税，因此这可作为一种节税的投资方式。而对于无形资产投资，一方面无形资产价值不仅可以被正确评估，以防在对外投资中投资方资本的流失，另一方面还可以节税，因为在投资过程中无形资产是出资不是出售，被投资企业可以节省大量的营业税，并且在今后的几年中可以通过摊销无形资产价值而减少纳税。至于现汇投资，由于受到购买资产范围的限制，使得税收筹划时享受的税收优惠有限。由此可见在投资方式筹划过程中，一般都是采用有形资产投资和无形资产投资两种方式。

3.成本费用筹划。（1）制定合理的工资薪金标准。红河州的矿山企业大部分都处于边远山区，工作环境艰苦，生活环境、福利设施比城市企业要差得多，高素质人员流失较严重。矿山企业在制定工资标准的时候，应该把这些因素考虑进去，在合法的范围内适当提高员工的工资薪金标准，给员工带来切实利益的同时，也可以降低企业的所得税负担达到节税的目的。（2）巧妙运用“税收挡板”。根据《企业所得税法》第三十二条及《实施条例》第九十八条的相关规定，企业拥有并用于生产经营的主要或关键固定资产，由于以下原因确需加速折旧的，可以缩短折旧年限或者采取加速折旧的方法：a.由于技术进步，产品更新换代较快的；b.常年处于强震动、高腐蚀状态的。红河州的矿产资源型企业可以考虑企业固定资产实际使用状况下，结合企业资金状况和税收负担，选择合理的固定资产折旧政策，实现折旧额的“税收挡板”效应。（3）合理安排业务招待费，最大限度地合理运用扣除比例。令销售收入为S，业务招待费支出为A，根据所得税法规定的业务招待费扣除方法可以计算出当年可以抵扣的最高限额：A/S=8.33‰。因此，企业可以根据估算的销售（营业）收入来对当年业务招待费进行测算。（4）建立健全企业内部会计控制体系，正确核算企业运营过程中的正常资产损失，降低因管理不善所导致的资产损失量，享受资产损失税前扣除的政策。具体标准见财政部　、国家税务总局财税[2009]57号《关于企业资产损失税前扣除政策的通知》。（5）成立专门的研发机构，享受研发费用加计扣除的税收优惠。面对矿产资源的日益减少，矿产资源型企业要获得新发展：一是要不断提高科学技术水平、改变工艺流程，发展矿产品精深加工；二是要加强找矿新理论、新方法、新技术的研究，扩大找矿范围，提高找矿水平。为了准确核算这部分研发费用，用足用活加计扣除，避免不必要的涉税风险，企业应尽量成立研发机构。对研究开发费用实行专账管理，准确归集可加计扣除的各项研究开发费用实际发生金额，为税前加计扣除优惠的获得奠定基础。（6）完善公益性捐赠手续，实现捐赠额的合法税前扣除。红河州的矿产资源型企业在履行社会责任、回报社会的过程中，要按照法定的程序进行才能获得税前的抵扣。《中华人民共和国企业所得税法》中对企业捐赠的法定扣除进行明文规定：“企业通过公益性社会团体或者县级以上人民政府及其部门，用于公益事业的捐赠支出，在年度利润总额12%以内的部分，准予在计算应纳税所得额时扣除”。顾名思义，通过非法定机构或企业自主的捐赠行为不能获得抵税收益。

（四）工资薪金个人所得税筹划

近几年来随着矿产品价格的上涨，红河州大部分矿产资源型企业经济效益有所提高，企业职工收入水平也有了不同层次的提高，虽然国家提高了个税起征点，但是工资薪金个税的征收范围在逐步扩大，工资薪金的个人所得税纳税筹划越来越受到纳税人的重视。为了切实提高企业职工的工资水平，降低税负，可以从以下几个方面着手：一是全部扣除非应税补贴和津贴。企业财务人员应该熟稔税法中明文规定的工资薪金所得全部非应税项目，及时扣除所有非税项目，保证计税基础的正确。二是足额缴纳“三险一金”。红河州的款矿产资源型企业应充分利用国家的社保政策和住房公积金政策，按照红河州政府规定的最高缴存比例、最大基数标准为职工缴存“三险一金”，为职工建立一种长期保障，提高职工的整体福利水平。三是均衡发放特殊工种职工的工资。采掘业、远洋运输业、远洋捕捞业等特种行业以及国务院财政部门今后确定的其他特种行业，纳税人工资、薪金所得的应纳税款，可实行按年计算、分月预缴的办法。四是合理规划月度工资、季度奖金、年度奖金的发放结构，避免年终奖金的税负反方向效应。作为一种激励员工的手段，很多企业在年终考核后都会给员工发放一笔奖金，特别对企业的中高层管理者而言，奖金发放得越多未必收入就越多。为了将这种激励政策落实到实处，企业财务人员在发放年终奖金时，一定要算好账，算细账，认真计算每类税率的应税收入临界额，合理确定各个层次员工的奖金额度。五是个人捐赠的有效扣除。个人向教育、其他社会公益事业及严重自然灾害地区、贫困地区进行捐赠能够实现税前扣除，要满足以下两个条件：第一，要通过法定机构进行，比如：红十字会、中华慈善总会、中国福利会等社会团体或者国家机关；第二，要取得合法的凭证，比如：捐赠专用票据、汇款单以及银行票据和其他真实有效的合法票据。

（五）其他税种筹划

对矿产资源型企业来说，印花税、契税、房产税、关税筹划空间有限，这里就不再详细的阐述。需要引起企业重视的是各个税种的优惠政策。通过税收优惠政策进行筹划，有时会获得意想不到的收益。

四、大中型矿产资源型企业税收筹划中的风险控制

税收筹划风险是企业税收筹划活动的伴生物，不进行税收筹划，就无所谓税收筹划的风险。面对风险，企业应做好风险防范工作，针对风险产生的原因，　积极采取有效措施，预防和减少税收筹划活动给企业带来的不良影响。

（一）　加强税收征管双方的友好度

对于矿产资源型企业而言，其具有一定的行业特殊性和地位优势，平时应注意搜集相关涉税信息，积极而且主动地与税务机关进行各种涉税事项的交流和配合，获得当地政府对企业进行税收筹划的理解与支持。与此同时，利用税务局　“蹲企服务”让税务机关深入了解和关注矿产资源型企业的特殊性需求，从而为资源型企业制定一些倾斜性税收政策，从而降低企业筹划风险。例如，新企业所得税法中虽然制定了一些有关基础设施、安全生产、节能节水、环境保护和资源综合利用等方面的优惠政策，但对于出台的优惠目录清单并不全面，这就提醒资源型型企业注意，当税务机关在制定有关政策广泛征求意见时，资源型企业应根据自身需求适时提出对税务机关有建设性建议，增加双方友好度。

（二）　构建有效风险应对系统加强风险预警

矿产资源型企业应建立和健全涉税风险应对系统，及时进行税务风险识别与评估，及时了解涉税风险的重要性与发生可能性，这是其及时制定风险控制方案的基础。而各相关部门还应当充分利用现代化的网络设备，建立一套科学、快捷的税收筹划风险预警系统，加强风险预警，实施风险实时监控。

（三）　保持税收筹划方案与税收政策导向相一致

目前，国家、云南省和红河州都十分重视企业的安全、环保问题，也相继出台了有关政策，矿产资源型企业由于其生产经营活动的特殊性，必须考虑税收政策相关导向，特别是安全生产、节能节水、环境保护的有关政策。这样税收筹划不仅没有违法，而且还符合了税收政策的导向性，顺应了国家宏观调控经济的意图，从而减少涉税嫌疑与风险。

（四）　保持税收筹划方案适度的灵活性

在经济发展的不同阶段，税收政策会随着经济环境、条件的变化而不断调整，特别是这几年国家对西部地区和云南省经济发展的支持，使得优惠政策更具有相对的时效性、针对性。加之税收筹划的其他条件时刻处于变化之中，这就要求资源类企业要根据具体实际情况，制定税收筹划方案，并保持相当的灵活性。

（五）　切实贯彻成本效益原则

正是由于企业进行税收筹划是为了“整体经济利益”，而不是单一的税收利益。因此，企业在筹划时需要进行“成本效益分析”，以判断在经济上是否可行。成本效益原则是税收筹划基本原则，其要求筹划时既要考虑直接成本，同时不能忽略由于比较性选择税收筹划方案，而可能造成的机会损失。实施税收筹划方案，会带来双重的影响，即成本与收益，只有当前者小于后者时，筹划方案才是合理可行的。

随着国际竞争国内化、国内市场全球化，税收筹划将越来越成为我国企业追求自身合法权益的必然选择，企业税收筹划将面临崭新的发展机遇，税收筹划在企业生存与发展中的重要性和必要性越来越明显。新的环境对税收筹划工作者提出了新的要求，需要审时度势，积极探索企业税收筹划的新思路。

注释

①所谓矿产资源型企业，一般来说，因为资源的开发而产生，其财富的增长都与资源采掘部门密切相关：在早期的成长阶段，矿产环境资源向企业提供物质财富；进入衰退阶段后由于矿产资源的耗竭，导致物质财富短缺。刘传庚，崔焕金.矿产资源型企业可持续发展与产业政策选择.山东社会科学，2006（6）.

②贺正楚，鲍爱华等.有色金属矿山企业主要税费负担研究[J].金属矿山，2003（10）.

③郭晓玲.新条例下增值税的税收筹划探讨[J].会计之友，2010（4）.

④郭晓玲.新条例下增值税的税收筹划探讨[J].会计之友，2010（4）.

参考文献

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[2]　蔡昌.税收筹划谋略[M].北京：中国财政经济出版社，2011（1）.

[3]　蔡昌，张云华.企业纳税实务与税收筹划全攻略——能源业[M].　北京：立信会计出版社，2010.

[4]　关书宾，马良.企业纳税实务与税收筹划全攻略——制造业[M].　北京：立信会计出版社，2010.

[5]　郭晓玲.新条例下增值税的税收筹划探讨[J].会计之友，2010（4）.

[6]　财政部、国家税务总局、海关总署文件关于西部大开发税收优惠政策问题的通知[J].对外经贸财会，2002　（4）.

[7]　关于云南省红河工业园区招商引资优惠政策规定.红河州招商局官网.

[8]　全国注册税务师执业资格考试教材编写组.税法（Ⅰ）[M].北京：中国税务出版社，2012.

[9]　全国注册税务师执业资格考试教材编写组.税法（Ⅱ）[M].北京：中国税务出版社，2012.

[10]　贺正楚，鲍爱华等.有色金属矿山企业主要税费负担研究[J].金属矿山，2003（10）.

第4篇：分红型商业保险的收益来源范文

教育基金保险是一种为孩子准备教育基金为目的的储蓄性险种，与教育储蓄、基金定投等不同，它既可提早为子女未来教育规划，让孩子畅享教育金领取，又可为孩子提供成长中所需要的医疗金、创业金等方面的支持和呵护。

在投保过程中，家长除了主要考虑孩子的教育保障之外，还需要注意一些险种的搭配购买，比如健康保险、投资分红类保险等等。那购买教育保险要注意哪些方面的要诀呢?

教你几招投保策略

一般来说保险越早买保费越低，越合适，孩子也可越早获得保障。但是对于不同年龄阶段的孩子，其投保的重点和保额也有所不同，因此投保策略也不一样。

“先近后远，先急后缓”

少儿期易发的风险应先投保，而离少儿较远的风险就后投保。没必要一次性买全了，可根据年龄变化再加保。

先重保障后重教育

很多父母花大量资金为孩子购买教育金保险，却不购买或疏于购买意外保险和医疗保险，这将会使保险的功能本末倒置。孩子遭受意外伤害的概率相对较高，头疼脑热、生病住院的概率也要比成人高很多。因此，建议为孩子购买保险时的顺序应当是：意外险、医疗险、少儿重大疾病保险，在这些保险都齐全的基础之上，再考虑购买教育金保险。

先保父母后保小孩

很多父母在投保时优先为孩子投保，反而忽略了自己，这是最严重的误区。作为孩子的父母您是家庭的经济支柱，也是孩子最好的“保护伞”。如果只给孩子买保险，自己却不买，那么当您发生意外或疾病时，这个家庭很可能会因此陷入困境。父母的安康是孩子最好的保险。

重视孩子的人寿保险

一般的家庭收入有限，却有很多的支出，于是可用在保险方面的资金就很有限了。所以应将这笔有限的资金集中在孩子的人寿保险上，如果孩子没有充足的人寿保险，万一不幸，财务紧急，家庭的生活品质就会下降。所以孩子应有充足的人寿保险解决后顾之忧，以呵护孩子的生活和教育。

保额不要超限

为孩子投保以死亡为赔偿条件的保险(如定期寿险、意外险)，累计保额不要超过10万元，因为超出的保额即便付了保费也没用。这是中国保监会为防范道德风险所作的硬性规定。因此，在为孩子投保商业保险前一定要先弄清楚，已经有了哪些保障了?还有多少缺口需要由商业保险补充?

购买豁免附加险

需要注意的是，在购买主险时，应同时购买豁免保费附加险。这样一来，万一父母因某些原因无力继续缴纳保费时，对孩子的保障也会继续有效，某些保险公司有自动豁免保费的功能，是不错的选择。

儿童教育保险主打――分红型保险

目前市面上的儿童保险基本可以分为三类：意外伤害险、健康医疗险、教育金保险。其中后两项都有不少分红险种，教育保险中的分红险尤其受市场欢迎。分红保险适合追求稳健收益的人群购买。它的生存金领取有两部分：固定生存金和保险红利。生存金领取的方式有多种，如3年返还一次，或2年返还一次；当然，最主要的形式是在孩子高中三年及大学四年每年领取。

教育金分红险保单收益来源

分红保单的收益主要来源于三个方面：一是费差益，即公司实际的费用率低于预计的费用率，产生的费用赢余；二是死差益，即因公司实际承保的风险低于预计的风险发生程度而产生的盈余；三是利差益，即保险公司的实际投资收益率高于保单的预定利率，产生的投资利润。国际经验表明，虽然分红保单的红利来源于“三差”，但实际上一般分红保单的红利大部分来源于投资收益。

尽管分红不确定，但只要保险公司在盈利，那么对公众来说，购买分红险的获利水平从长期来讲，将高于当时的利率水平，对那些中等或以上收入的客户，这应该是分红保险最大的魅力。

教育金分红险的抗通胀功能

儿童教育分红险被业内认为是儿童保险家族抗通胀的主角，它之所以具备抵抗通胀的能力，是因为分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，投资风格较为稳健，通胀预期下，一旦加息，债券收益走高，将提高分红险的投资回报。在当前负利率时期，分红保险可以在保证固定保额满期返还的基础上，由保险公司集中庞大保险资金进行投资理财，保单持有人则可以分享保险公司的经营成果。其最大优势表现为资金安全、收益稳健。

以太平人寿的某款分红险为例，其采取的方式是增额分红，将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证保额年年递增。这就使按保额一定比例给付的生存金也相应增加，起到一个“放大器”的作用，随着被保险人年龄的增长，累积的增额分红越来越多，放大的效果更明显，达到抗通胀的功能。

如何辨别购买儿童教育分红险

儿童教育保险虽然有不少优点，但投保还需多角度甄选。客户购买分红保险，一般是既看中其收益，又看中其可满足保险保障、理财规划方面的需求。

若从收益角度看，影响收益高低的因素主要是保险公司分红资产的实际收益，所以要根据不同保险公司的投资优势、品牌、服务、专业性来选择分红产品。比如应将保险公司的运作效率、理赔实际经验等也纳入考察范围。

第5篇：分红型商业保险的收益来源范文

商业银行保险业务在我国开展时间不长,目前发展规模也不大,但发展态势十分喜人和可观。银行保险在国外发展相当普遍,特别是在欧洲,有的国家银行保险已占保险(寿险)保费收入的70%①。我国发展商业银行保险业务可以学习借鉴国外银行保险的经验,以此推动我国商业银行保险业务。农业银行当然概莫能外。银行保险最早起源于欧洲,并在那里得到了充分的发展。据有关资料,法国、瑞典、意大利银行保险的市场占有率分别达到69%、60%和54%②。人们把欧洲银行保险的发展分为三个时期。第一时期为1980年以前,银行销售保险凭证,实际上是银行直接业务的延伸。这一时期银行销售的保险产品包括法国的信用保险,英国的住房按揭保险等。这些产品事实上是为银行安全地提供信贷业务服务的,因此不被视为真正意义上的银行保险。第二时期为1980年左右,银行由于竞争的需要着手开发不同性质的金融商品,包括还本型契约。但是此类契约的保险成份不多,只是其储蓄性质的补充。第三时期为1981年之后,这是银行保险广泛发展的关键时期。这一时期,欧洲银行与保险公司开展了多层次的合作,银行向消费者提供适合其需求的产品,包括分红保险、变额寿险、投资连结保险等,并且开展销售定期或终身寿险③。银行保险的发展实际上是银行与保险公司探索银保合作之路,满足消费者需求,寻求共同发展的历程。这里我们就商业银行保险与农业银行保险业务经营发展问题作一探讨。

一、商业银行业务发展与保险业务经营

我国商业银行保险目前还属于兼业人的范畴。也就是说,商业银行受保险人委托,在从事自身业务的同时,利用银行与社会各行业接触面广的特点和商业银行机构网点优势、网络优势、人才优势、品牌优势,为保险公司代办保险业务,在保险人授权范围内保险业务的行为所产生的法律责任,由保险人承担。自90年代以来,银行业和保险业相互融合、取长补短、联手运作,其方式多种多样:有的形成关系,有的合资成立新的金融机构,有的互相收购或兼并,还有的银行直接设计和销售自己的保单。与此同时,各种保险创新产品和保险创新服务层出不穷,银行、保险相互融合的业务合作已经达到极为密切的程度,且呈现持续发展的趋势。特别是我国加入WTO后,金融业走向混业经营将成为必然趋势,银保合作也呈进一步发展趋势。商业银行与保险公司之间的相互需求不断加大,强强联手,关系更加密切,各种银保交叉的新产品被不断开发出来,而且这种发展趋势还在不断加速。商业银行在逐步走向混业经营的过程中,通过银行与保险公司之间的长期合作,双方可以优势互补,资源(客户、信息、网络等)共享,减少各自的经营成本,扩大市场,开发客户,拓展银行和保险公司业务,增加收入,活化资源,实现双赢。因此,商业银行介入保险市场,不仅有利于银行和保险公司资源共享、优势互补及利益均享,而且有利于金融资源整合。商业银行发展保险业务的意义主要体现在以下各方面。

(一)提高资产质量,防范金融风险。防范金融风险是商业银行在经营活动中必须面对和处理的永恒课题。只有资金安全了,才能真正为银行创造利润。银行保险业务为提高银行资产质量、防范金融风险创造了条件。从资产业务来看,对信贷业务进行保险,可进一步通过保险公司对信贷资产的风险和资金安全进行审定,为风险防范又增加了一道屏障。加之保险公司承担一定的投保资产受损数额的赔偿责任,使信贷风险得到分散和化解。这样既可以加强风险控制,规避金融资产风险,又能保证资金安全。从负债业务看,有关的保险也有利于商业银行开拓零售业务市场,吸收存款,扩大市场份额,增强同业竞争能力。同时通过办理保险业务把风险分散出去,以提高资产质量,防范金融风险。

(二)实现业务多元化,增加银行业务收入。中间业务收入是商业银行经营成果的重要组成部分。在国际上,中间业务已成为国外商业银行继存、贷业务之后第三大块经营主业。从中间业务收入来看,在西方发达国家,一般已达银行业务总收入的25%以上,大银行甚至超过50%。90年代中期亚太地区银行的利润中,中间业务收入占25%以上,有的达到45%。我国商业银行中间业务收入占总收入的比重很小,四大国有商业银行中间业务收入占总收入的比重平均还不到8%④。因而,努力提高商业银行中间业务收入是银行新的收入增长点。而银行保险业务收入是中间业务收入的重要组成部分,是商业银行开展中间业务的突破口之一。因此,商业银行应当充分发挥其机构网点多、员工素质相对较高等优势,利用银行现有的销售渠道,使用所掌握的客户资料,充当保险人的角色,帮助销售保险,通过销售保险获取一定的佣金,进一步促使商业银行保险业务规模的扩大和成本降低,确保增加其中间业务收入。从而促进银行整体经济效益的提高。

(三)提供全方位服务,满足客户金融需求。现代商业银行的经营理念是“以客户为中心,以市场为导向,以经营效益为目标”。商业银行要达到上述目的,应该遵循市场细分市场定位(选择目标市场)制定相关市场策略提供全方位金融产品和服务培养自身黄金客户的程序。我国商业银行长期以来以单一的存贷业务为主体,中间业务发展滞后,已严重地制约了商业银行为客户提供满意的金融服务。保险业务作为商业银行中间业务的重要组成部分,可以为客户提供更多的金融服务,并给客户带来方便和实惠,这必将带动商业银行中间业务的发展,为客户提供全方位服务创造条件。为了调动银行整体资源为客户提供全方位的服务,必须进行资产、负债结构的整合。为了达到这一目标,就需要大力开发中间业务,尤其是保险业务。商业银行在开展信贷业务时,需要保险公司对借款者进行担保保险,这既有利于银行资金的安全,又有利于银行资产结构的调整。而一些“存保结合”的险种,既有利于商业银行开拓零售业务市场,吸纳储户,又有利于负债结构的调整。因此,通过银行保险业务,可在一定程度上整合和调动银行一切资源满足客户的合理需求。

(四)与保险公司资源共享,实现银行与保险公司的强强联合。由于保险公司营业网点相对较少,扩大市场的能力受到限制,保险公司需要借助银行完善的市场网络及广泛的公司、个人客户关系,增强市场渗透力,拓展销售渠道。通过银保合作,双方资源共享,银行从中可以达到以下目标。一是有利于保持客户群体的稳定和扩大银行的客户资源。二是扩大资金来源。在银保合作中,保险公司在银行存款也是银行资金来源的重要组成部分,除保费存入银行外,保险公司必须在银行存入一定比例的保证金,以及存放一部分流动资金以备随时支付赔款。随着投资渠道的进一步拓宽,保险资金进入证券市场的规模逐步扩大,必须通过银行托管,以银行为资金流动中心。保险公司理赔要通过银行转账将赔款转入被保险人的账户,保险公司与其他金融机构之间的资金往来也需要银行结算,这就极大地扩大了银行资金的来源。三是增强互利双赢。由于银行信誉好、网点多,其销售保险或代收保费更方便,也更能提升保险公司的信誉,银行的固定网点相对于流动的保险人更易赢得保险客户信任。这样,通过银行和保险公司的强强联合,使银行和保险公司互利双赢。

二、农业银行保险业务经营存在的问题简析

在如火如荼发展的银行保险业务领域,中国农业银行与时俱进,也占有了一席之地。但是我们通过审视发现,农业银行在保险业务经营活动中尚存在一些问题与不足之处。下面作一些简要分析。

(一)运作模式单调。农业银行保险业务经营目前主要以松散型的销售协议模式为基本运行模式。近年来我国的农业银行保险业务无论是从银保合作形式,还是从银保业务结构上看,银行保险都还处于营销阶段,其主要推动力量在保险公司。由1996年开始,一些新设立的保险公司,如华安、泰康、新华等,为扩大业务,树立形象,以尽快占领市场,与银行签订协议,开展银行保险。如新华寿险与北京商业银行和北京邮政储汇局,中国农业银行与太平洋保险公司等。受此影响,中保、平安、太保等公司也纷纷仿效,并取得了一定的效果。2000年3月,中宏保险推出了我国首张可分红的保单,标志着保险公司进入银行的传统领域,也使得销售协议模式得到发扬光大。但是,我们认为仅仅以松散型的销售协议模式为基本运行模式还是很不够的,应当多种运作模式齐头并进。既给广大客户以广泛选择,又给农业银行保险业务经营以广泛选择,从而实现优胜劣汰的竞争机制。

(二)业务品种单一。现有的银行保险业务品种比较单一,缺少丰富性。寿险业务主要集中在分红产品上。在中宏保险推出我国首张可分红的保单后,银保产品的最终选择落在了分红品种上,我国的银行保险业务从此主要集中在寿险业务的分红保险业务上,如2002年分红险收入占整个寿险业务全部保费收入的比例由2001年的3.7%上升至49.3%,几占银行保险业务比重的80%~90%。⑤农业银行上海分行目前销售的保单有90%以上是分红型的。在产险经营上,也存在险种单一,保障范围不完善的问题。由于农业银行信贷人员专业知识缺失,加之贷审过程对保单没有明确要求,保单险种局限于“财产基本险”和“财产综合险”。由于上述险种仅保障火灾、爆炸和部分自然灾害,所以对于系数较小的建筑物外的其他类型抵押资产就无法全面保障。

(三)缺乏服务深度。农业银行在保险业务经营中,没有充分体现为客户提供更多增值服务。原本为客户代为抵押资产保险是农业银行为客户提供的增值服务之一,但由于追求中间业务收入及操作方式的半强制性等特点,使得这一服务演变成变相苛求客户,降低了客户依存度,影响了客户价值深度开展。当前银行业竞争日趋激烈,优质信贷客户成为各家银行竞相争夺的对象。我们应当改变经营理念,切实为信贷客户提供风险管理、保险咨询等高附加值服务,增加信贷资产的安全度,从而增强客户资源的稳定性,保证客户对农业银行的忠诚度。

(四)经营观念陈旧。我们对银行保险业务经营的思想认识、经营理念的构建均尚处于初级阶段,经营思路不够开阔,营销方法不够科学,经营效率不高,经营效益也不容乐观。农业银行对于保险业务经营认识比较肤浅,在业务实践中较普遍地存在着:单纯理解经营保险业务就是为保险公司销售保险产品,而没有从拓展、完善银行传统业务功能的角度去认识;单纯理解经营保险业务就是取得手续费收入,是扩大中间业务收入的一条途径,而没有充分认识到保险业务也是转移和化解信贷资产风险、从而提高信贷资产质量的有效手段;单纯理解完成保险业务是上级下达的工作任务,而缺乏主观上的工作能动性,保险业务经营有相对边缘化的趋势;单纯理解与上级行保险业务管理部门对口的部门就是各行的客户部,由客户部实施对保险业务的日常管理工作,而没有从保险业务本质出发认识到相关的信贷、房贷等业务部门也是与银行保险业务对口的部门,各相关部门都有执行农业银行保险业务要求的工作职责;单纯理解保险业务就是农业银行单独,而没有考虑和尝试在基本不增加人力、物力的情况下,借助第三方力量,充分挖掘客户资源潜力,做大保险业务的工作思路。

三、农业银行经营保险业务的有利条件分析

农业银行是我国的大商业银行,经营保险业务具有十分有利的条件。这包括金融业务混业经营的世界潮流,银保合作的时代要求,农业银行总行的战略部署,以及在具体业务层面流动性过剩的现实状况等,都对农业银行深化保险业务经营提供了坚实基础。因此,基于整体改革与发展战略,农业银行要进一步发展银行保险业务经营。

(一)银保合作是时展的趋势与要求,我们要坚决把握良机。保险市场是资本市场的重要组成部分,在其发展过程中蕴涵着相当多的商机。这些年中国的保险业发展迅猛,在国民经济中的地位与作用不断增强。2005年是保险市场发展的调整年,但即使如此,全国的保费收入达到4927亿元,是2002年的1.6倍,年均增长17.3%,同期保险业总资产达到15225.9亿元。2005年上海的保费收入达到333亿元,是2002年的1.7倍,年均增长10.9%。⑥按照入世承诺,我国保险市场在2006年将对外全面开放,这将成为一股推动保险业发展的强大力量。大家都预测2006年是保险的发展年,三大保险公司上市后和太保合资的巨大资金流入、更多外资的介入会给保险业带来更新的气象:各家保险公司将着力推出新保险产品适应市场和客户的需要,全面对外开放后保险公司的兼并与收购将进一步扩大,保险资金的全托管的实施会使保险资金的布局和结构以重新调整,保监会强制保险有关潜规的酝酿出台会带来新的冲击和商机,更多的保险公司总部或分部将在上海建立,太平洋资产公司1400多亿的资产、中国人寿保险资产公司分中心的建立都会带来更多的保险资金并将在上海市场运作……。这些变化都势必给上海银行业带来更多的合作机会。加强银行与保险的合作是朝代的潮流,也是两强双赢的必然选择。目前各家银行对保险深度合作的竞争也非常激烈,各家银行竞相推出不同政策,提高份额,扩大银保合作内容,加深合作层次。农业银行总行从2005年底开始也多次到上海来拜访总部或资金总部建立在上海的保险公司,在保险资金全托管等方面开展营销,成功营销了太平洋、新华等保险公司。这些深度合作的基础是银行保险的,没有出色的业绩就没有其他的业务机会。

(二)走向多元化经营是农业银行总行的战略部署,我们应该做好充分准备。2005年,银行业最热门的话题就是银行上市。上市的中国银行明确把保险作为集团战略中重要组成部分,加大对中银保险的扶持;交通银行继成立基金公司后,2005年向保监会提交了申请,拟以交银保险为发起股东,邀请国内著名企业,拟成立“交银保险有限公司”;工商银行通过工银亚洲准备直接设立保险公司。就连中国国家邮政总局与法国国家人寿各出资50%设立的中法人寿有限责任公司也在开业筹备。随着交行建行上市,工商银行路演的顺利进行,农业银行的股改的方案成为国有银行改革唯一一个悬念。农业银行的股改势在必行,股改后的多元化经营也是必然趋势。基金、保险都是集团战略中不可缺少的部分。农业银行总行多年前就提出在银行保险上要分三步走的思想,第一步是兼职兼业,第二步是兼职专业,第三步是专职专业也就是要走向专业化经营。所以农总行率先成立银行保险部,并不遗余力的发展保险。经过几年努力,银行保险的业绩引人瞩目,2005年全国农业银行寿险214亿元,产险65.03亿元,名列前茅。农业银行各省分行也在银行保险上倾注力量,不仅业务发展迅猛,而且围绕总行改革思路,在保险准事业部制,保险营销服务部等方面进行了成功尝试。江苏、北京、浙江等分行业务已与上海分行并驾齐驱,云南、贵州、四川等分行也建立了保险营销服务部。

(三)流动性过剩前提下大力发展中间业务,我们要坚持长抓不懈。提高中间业务收入、拓宽中间业务收入来源是我行迫在眉睫的任务。多年的业务发展我们也看出银行保险的成长性还是很好的,是中间业务不可忽视的增长点。农业银行中间业务收入在总收入中占比低于同业,与国内国际同行相比,我们的赢利结构明显地不够合理,有待调整。况且目前负债流动性过剩,我们本身需要化解流动性的困境,需要发掘市场机会,培育新的利润增长点。在当前形势下,发展保险等业务获取中间业务收入更具有双重的作用和意义。

四、农业银行保险业务经营与发展的思路

农业银行保险业务经营与发展的绩效和贡献是有目共睹的。我们以上海市分行为例,即可见一斑。上海市分行银行保险经过几年的发展,业务规模已经从2001年的6000万元人民币,发展到2005年的8.3亿元人民币。上海市分行的网均产能更是多年来位于全国前列。2006年在上海市分行党委大力发展中间业务的要求下,保险业务更是呈现良好的态势,一季度实现5.36亿元,创同期历史新高。这里结合农业银行上海市分行的实绩与我们的经验,谈一些发展银行保险业务经营与发展的思路,与同志们共同探讨。

(一)牢固树立科学的发展观。牢固树立科学的发展观,既是我国经济社会发展的根本保证,也是农业银行业务经营和保险业务经营与发展的基石。农业银行在业务经营及保险业务经营与发展中,要树立全面、协调和可持续发展的观念。全面发展就是农业银行主营业务与非主营业务全面发展,自营业务与业务全面发展,业务中保险业务与其他业务全面发展。协调发展就是农业银行在业务发展中,要协调长期发展与短期收益,长短兼顾;要协调银行收益与社会效益,企业与社会兼顾;要协调自我发展与环境改善的关系,发展与环境兼顾。可持续发展更是银行发展的大计。农业银行在经营保险业务时,一定要坚持可持续的观念,既要协调好与保险公司的关系,也要保持盈利增长,更要留足发展后劲,绝不能杀鸡取卵,竭泽而渔。

(二)正确处理立足当前和发展长远的关系。保险是欧洲市场发展来的,原本银行销售的产品大多数是期缴保障类产品,但在中国初始的银行保险市场上就变成了具有中国特色的分红趸缴型产品独霸天下。但必须立足长远看到开展期缴业务是适应市场变化,保证银保合作持续发展的方向;它能减低趸缴型产品包含的利率波动而带来的风险(根据专业统计每次利率上升趸缴型产品的退单率为15~20%,而期缴型始终控制在约5%左右);期缴型产品的销售更能为银行稳定优良客户资源和获取长期收益;同时期缴型产品的销售需要更高的销售技巧,这对农业银行销售人员是挑战也是自我提高的机会。根据农业银行上海市分行的业务实践看,从2005年上海市分行就开始尝试销售期缴型产品,但成效不突出。这有多方面的原因:一是单笔期缴和趸缴相比,业务量小手续费收入偏低。农业银行总行未施行扩大折算的办法,导致各分支机构缺乏积极性。二是销售技巧和专业能力要求高,农业银行基层行又大多不是专人销售,基层销售人员销售能力不足。三是配套激励政策不够吸引人,等等。今后应该从长远发展的角度,加强人员在期缴产品方面的培训工作,摸索适合柜面期缴产品的销售模式和经验,制订专门的奖励配套办法来促进期缴产品的销售。

(三)适时把握业务发展与科学管理的关系。近几年,我们的银行保险业务有很大发展。在良好的发展态势中我们应该提前思考新业务的风险防范,实现科学管理,提高经营效率。1、建立有关评价体系。目前保险公司数量剧增,保险公司的资信状况和偿付能力都有较大差异,近两年,已经有不止一家公司宣告解散。因此,作为销售的前奏,必须加强对公司和产品的评价。上海市分行2006年初组织了12家保险公司产品评价会,从保险公司资信、保险公司综合贡献度、队伍稳定和构成情况等多方面对保险公司进行了评价,并细致地对40多个产品进行了比较分析。经过产品评价会,淘汰了两家公司、9个产品。最终选定了2006年合作对象和21个产品。通过产品评价,有5个产品的手续费比2005年提高,各家保险公司承诺的存款和服务也有相当的增幅。2、加强电子化和系统化管理。目前银行保险销售中存在客户的资料不全、客户资料无法记忆和保存,这导致我们对这些客户的二次开发难度增加;销售量和手续费结算都通过手工处理和计算,工作量大;销售后的出单通过人工的传递,资料到达客户的周期长,且会带来其他问题。目前迫在眉睫的给付工作也需要投入大量的人力,在这些方面要着力探究系统的对接、银保通的功能的完善。3、加强售中管理。售中管理一直是我们银保管理的重点。目前售中已经出现过的问题有:趸缴型产品直接与储蓄比较、万能型产品的管理费用等提示不明、分红型产品的分红情况与宣传存在差距、保险公司培训人员在培训中避重就轻导致银行销售人员误解、保险公司网管员直接进网点销售等。目前上海市分行已经从制度上对保险公司提出了要求,并规定了违犯后的处罚条款。今后要进一步加强检查和管理。4、加强售后服务管理。根据农业银行上海市分行的经验,为了提高产能,丰富产品线,目前支行模式已经从“一对一模式”全面走向“一对多模式”,为支行在配备保险公司和产品时又遵循:“中外资保险公司结合、趸缴和万能、保障产品相结合”的原则。这种架构带来了网均产能的提高,但也带来了更多售中和售后的问题,其中尤其以售后问题较突出。比如,各家公司的退保流程和要求各不相同,导致基层员工在处理业务时容易出错。又如“一对多模式”和产品评价实行后,一个支行所的产品和公司无法一成不变,有出有进成必然趋势,退出公司的售后服务问题有待整体解决。因此,建立统一的银行保险退保模式和无行的专人服务机制都势在必行。

(四)坚持产险与寿险共同发展。多年来,我们在产险和寿险管理上一直存在不均衡,管理模式也采用“分散型”而区别于寿险的“集中型”。但实际上,银行在信贷客户特别是抵押贷款客户面前是有相当的“推荐保险”的言语权的。当前国家宏观调控之下,信贷市场尤其是房贷市场趋紧,客户对大银行的依赖必然增强,更是有利于我行去推荐、争取客户贷款抵押物等财产保险。另外,财产保险业务手续费率高、带来的中间业务收入增长快于寿险业务,抓起来效益明显。因此,围绕加强统筹管理的指导思想,要有重点地与保险公司加强分行对分公司的合作。目前上海市分行已经与太平洋、太平和大众等三家保险公司进行了洽谈,签定了分行对分公司的协议,明确了手续费标准,统一组织营销竞赛这一作法在工作上实现了三个加强:加强了与财产保险各分公司的直接业务沟通;加强了分行统一管理、监测全行财产保险业务的工作力度;加强了对财险的奖励力度。为今后的发展打下了基础。

第6篇：分红型商业保险的收益来源范文

在当下股市低迷、基金缩水、楼市扑朔迷离的投资环境下，众多投资者的目光再次回归到银行理财产品。而一向顺势而上的理财产品市场也不负众望，虽然此前经历了因“零收益”等问题而引发的市场整风行动，使得市场一度陷入低谷，但是从5、6月份以来逐渐走出困局，呈现回温之势。随行就市的产品类型仍然成为资本市场弱势下的资金避风港。

理财产品变化随行就市

纵观2008年整个上半年，理财产品市场波折不断：结构型理财产品零收益、QDII理财产品负收益甚至出现清盘危机、监管部门的整风行动……一系列的负面影响让投资者对理财产品产生了信任危机，致使销售一度陷入了前所未有的低潮。

但是这并未阻碍整个市场的发展进程。西南财经大学信托与理财研究所、普益财富在此前联合的《2008上半年商业银行理财产品报告》中显示，2008年上半年，共有53家商业银行发行了2165款理财产品，其中40家中资银行发行了1780款产品，10家外资银行发行了385款产品。而这一数量已经接近去年全年的发行量。

“虽然之前买的理财产品收益很少，让我一度放弃了这个投资选择，但是你看看现在的其他投资方式，更差劲，让人心寒。目前的理财产品都挺注重固定收益、风险性小之类的，就比较贴近目前的投资环境，所以最后还是选择买了理财产品。”一直做理财投资的王先生表示。

经调查发现，很多投资者都有类似的想法。而理财产品随行就市的特点是投资者普遍看中的关键。从产品本身来看，目前各家银行推出的产品大都以稳健型低风险的特点为主，而最新的数据表明，固定收益类产品突破了结构性产品，成为主流。

社科院金融研究所理财产品中心的最新分析月报指出，固定收益类产品不仅产品数量较上月有显著增加，而且无风险产品的占比也有一定提高。固定收益类产品相对于银行存款，既具有近似的安全性，又具有更加优越的收益能力。

光大银行相关负责人表示，这主要还是受到资本市场的主导。近期资本市场仍然动荡不安，银行有时候也很难把握未来市场的走势，所以减弱了对于结构类理财产品的推出，将注意力转移到固定收益类产品上。

尽管如此，记者在走访各大银行时发现，仍有很多投资者关注结构类理财产品，尤其是投资商品市场的产品。可以看出，尽管固定收益类产品有成为主流的势头，但是投资者仍在关注收益较高的结构类产品。理财产品中心的月报也指出，商品类和利率类产品投资价值较高，股票类产品依然是高收益伴随着高风险，汇率类产品的投资价值相对较低。

红酒、小麦以及实业公司股权等受投资热捧

7月中，中国工商银行、中海信托股份有限公司、中粮集团联手推出一款红酒收益权信托理财产品，这款产品以红酒为投资标的，随即中信银行也推出了同款项目方案，掀起了一场有关另类理财产品的大讨论。

所谓另类理财产品，就是区别于银行理财产品传统投资对象来说的。如果该产品的投资对象不是以往的股票、基金、债券、票据等品种，都可以称为另类投资。而红酒、小麦以及实业公司股权都是目前较为典型的另类理财产品。

据中国工商银行相关负责人介绍，该行推出的这款理财产品的募集资金买入君顶酒庄持有干红葡萄酒2006年份期酒的收益权。当理财收益的实现方式是当红酒成熟装瓶之后，投资者可根据自身喜好，选择直接消费葡萄酒，或持有理财产品至到期，收回投资收益。

据介绍，这款产品首要的优点就是“低风险”。按计划，如果在18个月后，理财产品到期时投资者选择以现金的方式分配理财收益，则会得到年化8%的收益率，由中粮集团旗下中粮酒业提供担保。

记者走访了各大银行了解到，除了红酒理财产品外，中国银行推出的“金色麦田理财计划”直接将收益挂钩于小麦和黄金，民生银行推出的“非凡理财尊享7号”投资的是实业公司股权。据调查显示，这些产品的预期收益率都不低，民生银行挂钩公司股权的产品预期收益达到了8.5%，而中国银行的“金色麦田”理财产品，也会收益0.72%到7%的投资收益。

第7篇：分红型商业保险的收益来源范文

浦发银行优先股在上交所挂牌

12月18日，浦发银行优先股在上海证券交易所正式挂牌转让，成为国内银行业第三家和股份制商业银行第一家成功发行优先股的银行。据公告称，该行2014年度非公开发行的150亿元优先股于11月28日完成发行。本次发行的优先股评级AA+，发行利率6.00%，采用了价格优先、边际等比例配售原则发行，获得市场追捧，投资者结构合理、主体多元。

体育产业资源交易平台启动

由北京产权交易所和北京华奥星空科技发展有限公司共同组建的体育产业资源交易平台启动仪式，日前在北京产权交易所隆重举行，为我国体育产业的升级转型提供了一个公平、公正、公开的流转平台。平台将提供一站式服务，吸收多方资源有效推动体育产业资源融合，规范全国体育产业资源配置交易，深入贯彻落实国务院和国家体育总局关于加快发展体育产业的指导意见。

南交所稀土交易平台添价格稳定指数

继广东省稀土产业集团有限公司组建实施方案获批后，中国稀土大集团“1+5”工作方案已如期完成，多项政策助推稀土市场回暖。据南交所稀土产品交易中心负责人吴海明介绍，稀土交易平台通过践行证券化模式，以广泛集聚社会民间资源，此举正是从市场层面出发，为稀土价格添加稳定指数。

新华中证环保B“逆市”迎风高涨

12月8日，中证登公司颁布新规提高企业债质押标准迫使股市资金流向债市，受此影响，12月9日股市大盘跌逾百点，而在杠杆倍数放大的作用下，分级杠杆基金在疯狂飞舞之后，迎来了大震荡，而其中新华中证环保B却在12月10日大盘震荡之际“逆市”涨停。值得一提的是，新华中证环保产业指数基金B成立时间刚满3个月，并且在11日、12日延续上涨趋势。

景顺长城核心竞争力长期业绩稳定

基金经理余广管理的景顺长城核心竞争力股票基金业绩长期表现优异，据Wind数据统计显示，截至12月12日，景顺长城核心竞争力股票近一个月净值增长率为19.28%，近六个月净值增长率为34.39%，在369只标准股票型基金中排名前四分之一。该基金自成立以来收益率累计达104.64%。

上投摩根双息平衡基金分红超4亿

继12月10日派发现金红利后，12月24日，上投摩根双息平衡混合型基金将再次派发3835万元圣诞大红包，每10份分0.12元。这是该基金年内第6次分红，至此，其年内分红总额超过4亿元。据了解，该基金成立以来总回报率达210.48%，期间累计分红次数达17次，累计分红总额近60亿元。

首家专业健康险公司太保安联开业

12月18日，在中国上海自由贸易区注册的首家专业健康险公司――太保安联健康保险股份有限公司举行开业仪式。太保安联由中国太平洋保险集团和德国安联保险集团合作组建。这标志着保险“新国十条”公布后成立的首家专业健康险公司正式登陆自贸区。

华安旗下权益类基金全线飘红

今年以来，截至12月15日，华安旗下13只国内权益类基金有8只排名前12，有4只排名前13，其中华安科技动力净值增长率高达37.25%，华安行业轮动净值增长率达到35.78%，华安大国新经济增长率达到35.40%。在银河证券基金研究中心的评价中，华安旗下基金加权回报收益率在资产管理规模前20大基金公司中排名高居第6位。

机构产品

浦发信用卡率先宣布全免费

日前浦发信用卡宣布旗下信用卡终身无条件免年费，成为国内首家实现信用卡年费全免的发卡银行。此举开启了真正意义上的信用卡0年费时代，让信用卡年费这一概念加速退出信用卡市场。据了解，截至11月底，浦发信用卡税前利润为去年同期的4倍，中间业务收入实现同比翻番，累计营业收入同比骤增82%，信用卡中心已全面超额完成年度经营计划。

鹏华传媒分级上市

国内首只传媒主题的分级基金――鹏华中证传媒分级今日上市，场内投资者再迎杠杆投资新利器。据了解，上市后鹏华传媒A份额、鹏华传媒B份额的基金份额配比始终保持1∶1的比例不变，其中B份额的初始杠杆为2倍，在杠杆的作用下能够有效放大指数弹性，为投资者博取更多收益，A份额的约定收益率为“一年定期存款+3%”，在银行理财、互联网宝宝收益率下降的背景下有着显著的优势。

东方红睿阳今起首发

券商基金再扩容。东方证券资产管理有限公司公告称，东方红睿阳混合型基金今日起发行。据了解，该基金着眼长期价值投资机会，成立后三年为封闭期，封闭期满将转换为上市开放式基金（LOF），封闭期内股票资产在基金资产中的占比为0-100%。截至12月15日，今年成立的东方红新动力混合和东方红产业升级混合净值增长率分别为31.90%、32.00%，业绩稳健。

易方达非银ETF半年翻倍将发联接基金

今年收益最高的ETF是成立仅半年，收益已达127.98%“易方达非银ETF”。据悉，该基金将于12月29日起全国公开发行易方达非银ETF联接基金。该联接基金将以不低于90%的资产投资于前述易方达沪深非银行金融ETF，投资者可藉此充分分享非银板块的收益。

机构观点

九斗鱼CEO郭鹏：

传统金融要对高风险高成本负责

对于小微企业融资难问题，主要原因还在于传统金融机构对大企业和小企业的服务模式完全不同。他们认为小企业是一个高风险、高成本且企业构成复杂的群体，很难对它的风险进行定价;另外，小企业分布广泛信息不对称，企业道德风险较高，这些导致传统金融机构不作为。郭鹏同时表示，九斗鱼是耀盛中国在互联网金融领域的重要布局，耀盛中国组成了投资端的三驾马车，即保理、信贷和租赁，通过点线面的关系最大程度将服务深入到小微企业的交易链条、贸易链条甚至资金链条里。

第8篇：分红型商业保险的收益来源范文

原产美国 发展迅速

REITs的基本理念正式起源是在20世纪20年代的美国，当时的美国法律规定：大型商业物业开发以后，不允许出售，只能出租。这样一来，开发商无法迅速地实现资金回笼，发展问题光靠收回的租金难以为继。哈佛商学院的专家经过研究，设计出了如下所示的运营方式来解决房地产开发商所面临的问题：以开发商手中正在收取租金的物业为依托，汇聚公众投资，以物业所收取的租金作为投资人的回报，并与投资人约定赎回期限，返还投资人的本金，这就是REITs基金的发源。

1965年，第一只REIT在纽约交易所上市。历经近半个世纪的发展历程，美国形成了法治健全的REITs市场。美国证监会监管严格，要求REITs管理人充分披露季报、年报、交易情况和运营资金等信息，还有专业的评级机构对REITs进行定期评级，协助投资者控制市场风险和信用风险。美国是全球REITs的最初发起者，运营稳健，操作成熟，是REITs投资的理想选择之地。

投资范围及模式创新领先全球

截至2011年7月31日，美国上市REITs共有160家，总市值为4510亿美元，其投资领域包括写字楼、停车场、工业厂房、商场、购物中心、公寓、酒店、度假村、高速公路服务区、医院、自助式仓库和林场等，见下图。

美国REITs模式持续发展创新，从20世纪80年代的儿童保育中心，90年代的汽车服务中心，到2000年的电影院，2006年的健身中心，REITs投资范围越来越广。去年又扩展到葡萄种植园，一家REIT（Realty Income）收购了2000多英亩的葡萄园，以20年的租凭期租给了葡萄酒制造商，从而享有长期稳定的租金收入。至于规模方面，美国REITs所拥有的房产物业只占美国商业房地产总市值的不到10%，成长的空间还很大，以后很可能会有更多的私人房地产公司上市，以及一些已上市但非REITs的房地产公司转型为REITs。

流通性好 赋税优惠

REITs可为投资者提供不动产投资的优点及公开买卖证券的流通性。对比耗时较长的买进及物业管理流程，投资者可迅速扩大投资组合的宽度。另外，还可通过资本市场进行融资，在大型项目上具备竞争优势。

若REITs符合相关法规制度的规定，则可享受相关的赋税优惠，免交企业所得税和资本利得税，前提是必须派付大部分收益，并由投资者按照个人相关税率交税，从而避免了双重征税。

运作成熟 收益丰厚且稳定

目前美国REITs规模已占据世界市场约50%的份额，成为世界上最大的REITs投资市场。美国REITs运作成熟，重视物业的经营状况，偏好购买优质地段的甲级地产，尤其是地标性建筑。具有长期增值潜力的商业地产、零售物业因模式清晰，运作透明也倍受关注。

第9篇：分红型商业保险的收益来源范文

小吃行业基本属于放哪哪活的,所以,大概花三万块钱在大的居民区包一家门脸很小的铺面房,雇两个伙计,就是“卤煮火烧”的字号,保证火!

优势:吃是永久不衰的话题,据市场调查,“十一”国庆期间,单十月二日一天,北京市餐饮市场销售额为600多万元,比去年同期上涨8%,因此选择方向是正确的。同样是做面条,人家可以做出红火的“面酷”,一碗馄饨能卖4元也能卖100元,创业不在做什么,而是怎么做。卤煮制作方法简单,省去了高薪聘请厨师的麻烦,小铺面积不求大,所需雇员少,成本较小,收益见效快。

劣势:民间特色小吃店,生存或许不难,但做大也不容易。首先最好能开在闹市或者旅游地周边,以吸引流动客源,居民区隐蔽不说,而且上不了档次,要想能够打出名声,则需要长久的努力了。而且现代人嘴挑剔,民间小吃已经是穷途末路,加之人们对自己的身体更是百般呵护,关怀备至,因此对小店的卫生要求极高。

结论:属于凭兴趣爱好的小本投资,成功几率70%。

二、大理开酒吧

在离大理酒吧街不远的巷子里,星罗棋布着不少小酒吧,百多平方米的地方,每个月的租金只需要1500元。然后做简单的装修、雇员工。虽然短时间之内不会有太大的回报,但两年肯定会回本赚钱了。

优势:大理是旅游胜地,那里无论平时还是节假日都游客众多,尤其以年轻人为主,而酒吧是必不可少的热门消费场所,因此选择在大理开酒吧是一项不错的选择。而且大理的店面租金低,开店的成本不是很高,风险也就随之降低。利用这些优势,相信成效会不错。

劣势:大理属于自然风景区,酒水的来源肯定源自周边的大城市,运输费用高和物流费用高是投资开店的劣势。最重要的,大理的酒吧星罗棋布,数量太多,且如今的年轻人口味独特,挑剔性强,如果所开的酒吧很单调,与其他酒吧大致相同,没有自己独特的食品、地位、节目等吸引大众的特色,则不免很容易遭到游客的冷落和其他酒吧的竞争排斥。

结论:属于把握性较大的投资类型,成功几率70%左右。

三、炒楼

十万元准备用于炒楼,找那些户型较孝价位较低、位置也不太好的小项目,和朋友一起合作进行炒作。这种楼每个单元一般订金为1万元,一次订下10个单元,一个月之内一定出货,赢利大约为20%。

优势:炒楼除了对市场熟悉,更重要的是凭着和开发商的关系,没有关系,千万不要贸然入市。凭着和开发商关系入市的,一般都和开发商有非常铁的关系,事先征得开发商同意。因为关系好,一旦楼盘卖得不太如意,开发商也会全额退还押金。

劣势:很多城市的楼市已经显露一定的疲态,随便问一问房产中介,虽然中高档价位的二手新房或毛坯新房房源甚多,虽然挂牌的人都是在成本上加价不少,看似涨了,但鲜有人问津,属于有行无市。一宗商品在没有正式流通之前,其“增值”的概念还只是账面上的虚拟数字。因此,除非和开发商有着“亲哥们”般的关系,确定其房屋售不出去可以退房的,最好不要凑热闹,也不要漠视市场已经发出的风险信号,别总想着赚取差价之类的好事。毕竟炒楼不像炒股,不仅所需的资金量大,而且二者的风险不可同日而语,一旦被套牢,解套的周期肯定要比股市长得多。

结论:属于投机且风险很大的投资。成功可能性50%。

四、开个性纪念品店

市场很多卖非洲纪念品的小店都以次充好,用美院学生的仿制品假装原单货,所以先到非洲小国转一圈,自己搜罗一些既便宜又好,有民族和地域特色的小纪念品,拿回来卖。既能旅游,又能趸回好东西来赚钱,一举两得。

优势:属于一石二鸟的理想创业之路,很符合现代社会潮流中的自由职业人创业之举。利用本身的便利条件,操作较为简单,亏盈虽不大,但足以换来一定的不错的收入,以及无法用金钱来衡量的精神享受。

劣势:供给不具备稳定性和持续性。去非洲的路费绝不可小觑,个人所带回的饰品数量亦极其有限,且国人模仿力极强,成本低廉,有又便宜又好看的东西,又非国际超级名品,谁在乎你是不是从非洲背回来的!

结论:属于可行性不大的一次性投资类型,成功的可能性为10%。

五、购买分红型保险

十万元中的40%,购买分红型保险,剩余的六万元购买二级市场的国债。虽然钱花出去了,短期之内也不会有太明显的增值,但是也不会赔本,形同储蓄,却比单纯的储蓄值得多。 购买分红型保险 优势:资金分配比较合理。购买分红型保险是一个比较稳妥的投资方式,短期投资保险的预期年收益率为3%-6%,中长期为5%-10%,无事分红,有事保障,并附加健康疾病保障。到二级市场购买国债,一是可以免税,二是每年有一个保底的投资收益率,一般年收益率在3%-4%。 购买分红型保险 劣势:每年的投资回报不是很高,估计在3%-10%左右。 购买分红型保险 结论:风险相对较小,十万元经过若干年的投资,积少成多也是非常可观的,属于稳妥保底型的投资方案,可行性99%。

六、经营个人网站

十万元,足够经营一家个人网站了。做一个信息类的网站,主要搜集全市最有特色的小店、酒吧、小饭馆,以及小型有个性的娱乐场所,介绍这些吃喝玩乐地点的具体信息。

十万元主要用于网站支持和信息采集,找两个人一起“扫街”搜集小店,雇个大学生兼职负责网站维护,上传照片、文字。一年之后网站有了稳定的受众群,便把它以二十万元的价格卖掉。

优势:网站的投入较小,不需要很大的固定资产,而且目标群很广阔,没有地域限制,只要看到的,都会有收益。如果做得大,还可以建立一些广告合作业务。此外,网站传送信息的方式比图册、报纸等快捷方便,且更新频率非常迅速,易被大众接受和喜爱。

劣势:办此类网站的风险,就是竞争激烈。网络泡沫时代已经过去,做网站已经不是太能赚钱的新兴产业。除了几个有名的门户网站,个人网站、规模较小不具竞争能力的小网站,很难出名,没有声名在外,点击率就成问题。而且,如果没有很好的商业运作手段,缺少策划的话,网站一旦建成,很容易处于一种停滞阶段,既没有资金的消耗,也没有资金的回流,成为死网,最后只能淹没在商业网站的大潮中。

结论:属于风险指数较高的投资类型,成功几率为40%。

七、做宠物生意

这宠物生意,说的可不是开个宠物医院或者宠物用品店什么的。

而是打算用十万块钱买几只纯种狗,有公有母,公的可以当作种狗,母狗用来生小狗 。

优势:随着生活水平的持续提高,和家庭规模的缩小,饲养宠物已经成为越来越多都市人生活的一部分,中国的宠物消费也随之形成规模。专家认为,根据规律,一个国家的人均国内生产总值(GDP)在3000-8000美元之间,宠物行业就会快速发展。中国一些沿海城市已经达到这个水平。因此,尽管中国各大城市政府都执行了严格的宠物饲养限制条例,实际上宠物量近年来却有增无减。由此可见,宠物行业在中国还是大有“钱途”。

劣势:这种小规模家庭型的宠物配种业,由于场地,规模,客源,配种周期等因素,年投资回报不是太高。

结论:属于低风险的投资,虽然没有高风险高回报那么刺激,但是,如果投资者热衷于养宠物的话,也是不错的选择。成功率80%。

八、加盟服装店

和好朋友合开一家服装店,每个人出资十万元,所有的货源均从香港进,卖仅此一件的衣服和饰品,我们挑选的店面地处闹市,所以租金比较贵,每个月8000元,员工1人,每个月工资800元,加上水电费,每个月的开销超过万元。朋友几乎每个月都会到香港出差,所以进货的路费省下不少,只是服装的进价比较高,所以每件服装的售价势必要提高,打算定价在300元左右。

优势:当今服装消费崇尚个性,穿着趋向休闲化、多样化、个性化,“香港”来的“仅此一件”的服装,恰好抓住了人们的“不与他人同”的虚荣心理。况且因为可以公费出差,进货的路费被省下,所以成本降低了许多,是个不错的创业选择。

劣势:很明显的一点,就是服装成本高,使得定价不得不更高,而喜欢在私人小店里购买服装的人,大多是抱着贪图便宜“淘”货的心理,加之商场之间由于竞争而疯狂降价的行为,使得人们看到相同高价位的服装,就会产生“花这么多钱还不如到商场里买牌子货”的心理。

结论:机会与风险共存,做好的话投资回报相当可观,成功几率50%-60%。

九、收购报纸杂志

你没听错,就是收购报纸杂志!不是有订一年报纸送一辆自行车的吗,我可以订他3000、5000或更多,除了卖5000辆自行车的钱,报纸卖废纸还有钱。还有的时尚杂志,动辄送价值100多元的名牌化妆品,我买他1000份杂志,价值10万的礼品就到手了,再把1000份杂志低价倾销或卖废品,能找个下家也成,我把礼品给批出去,总共花十万(20元/本×5000本),礼品是100元×5000份,怎么做怎么合适不是?