中小企业财务风险分析

摘要：随着中国加入世界贸易组织，中国与世界的交流越来越频繁。随着“一带一路”以及“海上丝绸之路”的提出，中小企业响应国家的发展号召，紧随时展的方向，坚持创新发展，增强创新能力，进而使得中小企业在我国GDP增速中发挥作用。但是，同时也面临着各种挑战。中小企业的规模相对较小、产业结构急需改善、经营范围较窄等现状，都使中小企业面临可能的财务风险，一旦中小企业的决策失误，就会阻碍其发展。所以，需要对中小企业财务风险加以了解与分析，首先掌握相关概念，进而分析其表现的问题，据此制定相应的财务措施，降低中小企业的财务风险，为中小企业的发展“保驾护航”。

关键词：中小企业；财务风险；分析；防范

一、中小企业财务风险的概述

（一）中小企业的基本内涵

中小企业也可称为中小型企业，它是与所处行业的大企业相比在人员规模、资产规模与经营规模上都比较小的经济单位。

（二）企业财务风险的概念

企业的财务风险指的是企业在实施各种预定的财务计划时，因为各种不容易或不能够预想、把控的情形，企业实际获得的利润和计划获得的利润有所反差，甚至完全相反。如果实际所得盈利比计划盈利小，则企业需要承受亏损；如果计划盈利比实际所得盈利小，则企业获取超额利润。

（三）中小企业财务风险的分类

1．系统性的财务风险。系统性的财务风险指的是在某一国家或特定的范围，外部环境的变化（如国家政策等的改变）所造成的财务风险。其中包括因利率变动产生的风险，因汇率浮动产生的风险，因经济周期波动产生的风险等，这些风险都不是一个企业可以控制的因素，而是处于某一区域的所有企业都需要面对的财务风险。

2．非系统的财务风险。非系统性的风险是指由于企业内部自身方向的改变，财务计划也会相应的变化，因为企业不同阶段实施不同的发展战略，进而产生的财务风险。具体包括以下几种风险：

（1）投资带来的风险。围绕有效需求扩大有效投资指的是企业在实施投资方案时投入大量资金的风险。企业将资金投入，但是又无法确定该项投资活动未来所能获得的资金数额是盈利还是亏损，这些都不清楚。收益为正数，则企业获得利润；收益为负数，则企业需要承受亏损。

（2）筹集资金形成的风险。企业快速发展，需要增置大量资产。每个企业都不想停滞不前，都想要寻求发展的新路径，进而筹集所需资金，并将其用于各种企业改革中的风险。如果企业的项目失败，那么借入的资金则无法按照约定期限偿还，这样企业就要承担债务责任。

（3）外汇方面的风险。外汇方面的风险指的是外汇市场的变化和汇率的波动，使得企业承受在公司市值等方面的财务风险。外汇方面的风险主要由外币、期限和汇率三部分共同组成。经济全球化的趋势使得外汇市场的微小变化也会影响到企业的发展，所以要加快转变外贸发展方式。

（4）收益分配产生的风险。每年期末企业都要编制财务报告，计算当年的利润情况，所得净利润留一部分用于下一年度的经营，再来提取“盈余公积”，偿还“以前年度亏损”。企业根据市场行情，按照计划实施决策，进而获得收益。那么，企业的收益分配给谁，分配多少，以及以什么方式分配等方案，都需要企业进行认真的探讨并加以制定。

二、我国中小企业财务风险的因素分析

俗话说“具体问题具体分析”，具体分析中小企业财务风险表现的原因，并据其制定防控策略我们可以从外部因素和内部因素两方面来进行分析。

（一）外部因素

1．中心企业的外部机制的变化。外部机制的变化，促使了金融风险的产生。例如，金融机构贷款利率、汇率的涨幅和变化就和企业的债务负担、资产有连接关系。当以美元来衡量企业的产值，外汇的变动也会使企业承担风险，如果外汇汇率上升，我国中小企业的资产产值会随之降低。

2．中小企业门槛低、缺少政府支持。我国政府关注大型企业的发展，中小企业门槛低，外部经济环境恶劣，使得其缺少政策的支持，进而在融资方面处处碰壁，对自身发展的信心日趋减小，没有足够的资金扩大企业的生产规模，没有足够的现代化人才研究先进的生产技术等。因此，外部因素是企业缓解财务风险不容忽略的重要因素。

（二）内部因素

1．债务比例不合理，偿债能力较低。中小企业常常以利润的多少来衡量企业的发展规模和发展速度的大小，在这样的财务目标指导下，就需要企业开展多项生产项目，扩大生产规模。债务管控的力度不够大，资产的数额不变，债务的数额增加，债务负担加重，就会导致资产负债率过高，财务成本越来越高，使得资本结构不均衡。

2．企业财务管理的模式落后，中小企业生产规模小，财务管理系统欠缺，内部管理基础薄弱，很多中小企业没有专门财务机构和专设的财务人员，管理资源短缺，管理者制定相关决策过于盲目，企业法人的所有权和生产经营权并没有分离，即存在着权力高度集中的现状等，这些问题造成了中小企业的经营管理混乱、财务管理方式落后、财务管理基础工作不够完备、相关的财务制度也不够规范等，进而存在引发中小企业财务风险的可能性，抗风险能力小阻碍了中小企业的生存与发展。

3．中小企业筹资难，缺乏资金控制力。由于中小企业财务信息不够透明，信用等级不易评估，金融机构无法预测发出贷款可能需要承担的风险，所以中小企业不易从中取得资金。另外，中小型企业自身发展的限制条件，使许多企业并不能够通过发行股票、债券等间接方式来达到获取资金。面对类似情形，部分企业通常想要去寻求其他途径，也要承受大量不确定的风险。同时，企业管理者缺乏相应的资金控制力，使得企业也要面对不同程度的财务风险。

4．财务人员采用决策盲目，缺乏风险意识。企业的财务管理人员在制定财务决策时，盲目追求高利润，只关注该财务决策未来可能获得的高收益，而忽视了实施该财务决策所需要承担的财务风险，以至于面对突发的各种情况，财务人员没有预测到类似情况的发生，而不能很好地处理所面临的问题，甚至束手无策。没有风险意识的财务管理观念也就促使财务管理人员常常做出错误的财务决策，从而承受财务损失或亏损，影响企业未来的发展规模和发展方向，不利于中小企业在竞争激烈的市场环境中准确找到自己的位置。

三、中小企业财务风险的防范措施

正如上面描述那般，企业的财务风险具有客观存在性。每个中小企业应以企业发展总目标为原则，根据自身财务风险表现的形式，制定相应的中小企业财务风险的防范措施。根据上述第五项内容阐述的原因，提出下列几点防范措施。

（一）针对外部因素的防范措施

1．接触外部环境，发展适应能力。在快速发展的当今社会，我国的经济快速发展，所以，企业在寻找发展的新道路时，不仅要依据企业自身的内部条件进行风险防范和控制，也要关注外部因素，掌握企业外部环境的变化，并据此制定相应的防范措施，做到内外结合，双面兼顾，全面考虑，制定并实施防范措施，使中小企业在详细了解外部环境的前提下进行财务决策。

2．完善融资法律法规，出台相应的优惠政策，提高企业实力和信誉度。我国中小企业大都基础较为薄弱，规模较小，市场竞争力较低，其资金状况与大型企业相比也是较差，这些情况都使得中小企业的资金使用信誉度较低，导致其融资比较困难。所以，我国相关部门要制定机制，为其发展道路上点亮一盏明灯。完善法规，调整产业结构，为其融资难扫除障碍，同时，中小企业要发展自身，强大自身，提高企业的实力和信誉。

（二）针对内部因素的防范措施

1．合理安排资本结构，控制债务比例。当前，负债经营虽然是企业在自身资金不充足的条件下进行生产经营的重要方式，但是需要保证企业获得较高的盈利。不然，企业将会时时刻刻面临着亏损甚至破产的风险。债务比例较高，会加重企业的债务负担，影响企业的正常发展。所以，中小企业要根据自身企业的发展阶段和财务情况，控制债务比例的大小，使得资本结构符合企业当前的发展战略。

2．加强财务监管，改革管理模式。中小企业的资本规模较小，生产成本较高，管理模式也不如大型企业，所以，中小企业需要响应国家政策的号召，改进企业的发展模式，进行改革，激发企业发展获利。同时，加强对财务的监督和管理，解决好当前的矛盾与关系，优化产业结构，提高企业的发展质量。

3．提高管理者的风险意识，培养优秀职员。我国经济起步较晚，很多财务管理方面的实践相对西方国家有些差距，相关财务管理人员的风险意识也有待改善。要知道，企业的一切发展计划都由各级管理者制定，如果管理人员没有现代化的实践观念，那么企业的发展道路也会是落后的。所以，我们要重视人才培养，提高各部门尤其是财务人员的风险意识，培养符合当展趋势的优秀员工。

四、结语

在协调发展的21世纪，中小企业在我国企业中的比例已经达到95%以上，对我国的GDP增长付出了不少努力，激发了当前市场的动力与活力。所以政府要重视中小企业总体的发展趋势，重点扶持中小企业，消除阻碍中小企业经济发展的现实障碍。正如前文所描述的内容，中小企业的财务风险总是会伴随着其各类财务活动而产生，所以企业应当对财务风险的原因进行分析，据其采取相应防范措施，减缓进而消除中小企业的财务风险，提高我国中小企业财务管理的水平，改善财务管理格局和模式，使得企业可以以一个良好的状态经营运转，实现企业的效益最大化，发挥加快消费升级的作用，实现“十三五”计划的五大发展目标。

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作者：王亚荣 单位：河北经贸大学会计学院