中小企业财务风险控制分析

摘要：目前，我国经济形势发展得越来越好，中小型企业在国家总体经济中占有较大比重，对我国各方面也有着非常重要的战略意义。但在现实生活中，中小企业面临着制约其发展的财务风险问题。本文在了解中小企业财务风险概念、特性及状况的情况下，阐释其成因，最后作出了相关可行的控制措施。

关键词：中小企业;财务风险;风险控制

一、前言

改革开放以来，由于经济大环境的利好，有不少中小企业如雨后春笋般冒出来，拉动了国家经济的不断增长，但经济是把双刃剑，有利有弊，在提供机遇的同时也带来了威胁。目前，中小企业所存在的财务风险问题，说大不大，说小不小，但是如果企业内部高层不清楚全面地认识到，处理好财务风险问题对企业未来发展的意义是什么，没有将理论付诸于实践去控制好企业财务方面的风险，这个企业就很难在行业竞争中可持续生存发展下去。

二、中小企业财务风险状况

中小企业所存在的财务风险是具有客观性和不确定性的，贯穿于企业各个财务项目和财务环节，是企业无时无刻都存在的经济性风险。可以说，有企业经营就会存在财务风险。本文所阐述的中小企业财务风险状况有以下几个方面。

（一）经营规模小，风险大

我国是一个人口大国，中小型企业多数是劳动密集型产业，所以在生产经营规模上与大公司比较，有待改进。除了小部分是中小高新技术企业，运用高新技术创业经营之外，绝大多数企业在研发方面投入都很少，很难与竞争激烈的经济行业相适应。波特在《竞争战略》一书中认为，产业存在五种竞争力，而中小企业正面临着潜在进入者的威胁以及替代产品、服务的威胁，这些是产业竞争对手、现有公司之间的争夺，还缺乏与供方和买方砍价实力，核心竞争力不强，经营风险又大，很难与大企业匹敌，因此中小企业经营效益低下甚至破产的机率也比较高。

（二）筹资风险，资金不足，筹资渠道单一

中小企业规模小，注册资本较少，但流动资金贷款很大，其主要筹资的途径就是依靠银行借贷，在很大程度上依赖银行。但中小企业向金融机构申请贷款往往被拒绝，很少能够得到他们的资金支持。企业的筹资方式也很单一，只能利用投资人投资和企业自身经营活动形成的积累，作为企业运营的基础。中小企业资金少，流动性不强，影响了企业正常的经营活动，使中小企业的成长受到限制。如果遇到财务问题，企业资金不足以抵御财务风险，就会引起一系列的问题，中小企业也必定会受到冲击，这会给企业的成长和发展带来很大的阻碍，这也是其面临的一个很大的问题。

（三）成本高

虽然人民币正处于升值，我国逐步在脱离“低成本”时代，但是中小企业目前仍然面临着经营成本高的问题。首先是经济的快速发展，带来了物价的飞涨，人工成本、原材料、土地资源等成本不断上涨；其次是企业资金的不合理利用，比如资金闲置，应收账款收不回来，浪费了资金资源，降低了企业获利能力；最后中小企业举债和追加投资，使利息增加，财务成果减少，增加了经营成本。中小企业本身就面临着融资不易，资金不足的问题，面对经营成本高，更是难以开展经营活动。

（四）财务管理目标短期化

我国中小型企业在制定发展目标时，只考虑了短期的利益，或者简单地追求利润最大化，这样是不利于企业长期发展的。在经济繁荣时，企业面临着产品占据市场的很多机会，忽略了企业财务管理方面的问题。经营管理者在决策时没有全方位地考虑企业自身现有的财务状况，常常做出导致企业目标短期化的行为[1]。当外部环境恶化，例如金融危机，市场需求下降，市场竞争变得激烈，中小企业财务管理目标短期化的弊处就会出现，最终使得企业陷入财务危机。

（五）分配不合理，留存收益少

在中小企业中，经营者和管理者是一样的，都是企业的所有者，为了自身的利益，都会把利润尽可能地分配给所有者，塞进自己的口袋里，甚至都没有在财务报表中反映利润，也没有在附注里披露。导致企业所提取的盈余公积和保留下来的未分配利润很少，而留存收益来源于盈余公积金和未分配利润两部分，所以最后留存收益少之又少，甚至没有，企业自身经营活动就无法形成资金积累，经营也将步入恶性循环，得不到可持续发展。

三、中小企业财务风险的成因

市场经济条件下，任何企业都会面临无处不在的财务风险，都会受到各种因素的影响，中小企业也不例外。财务风险的成因有很多，本文认为主要有以下两大方面。

（一）外部环境因素

中小企业外部环境包括政治政策风险、法律法规风险、社会文化风险、自然环境风险、市场需求风险、产业结构风险等等，这些因素都是企业外部形成的，并且必须依靠利用而又无法控制的，很难准确预见和没有办法更改的，这就严重制约了企业的财务管理。这是财务风险的客观性和不确定性所导致，并且企业如果要长期发展的话，只依靠企业内部信息是远远不够的，这就需要依靠和合理利用外部环境因素，形成自身优势。但实际情况是，中小企业目前还欠缺应对外界因素变动的能力，无法快速做出判断和决定，这可能也就失去了企业最佳发展的时机。一旦外部环境变化很大，中小企业又苦于应对，对企业的发展是一个很大的冲击。例如，汇率产生变化，导致企业外汇收支不平衡，造成汇兑损失。所以，外部因素是财务风险的一个很大成因。

（二）内部环境因素

1.贷款期限短，门槛高

贷款期限短，门槛高，是中小企业的融资条件特点，这也是在财务环节很容易出现问题，以致财务风险的地方。一般来说，中小企业融资只能够得到短期贷款，也就是一年内的资金支持。主要是对于中小企业来说，融资方式单一，条件也比较苛刻，这与申请贷款企业的信誉、规模、偿债能力等因素也有关系。中小企业在这些方面，与大企业相较甚远，所以很多也就根本无法或很难达到申请贷款的条件[2]，导致中小企业无法融资，财务上资金不足。所以，贷款期限短，门槛高对企业的生存发展有着不利的制约因素。

2.企业资本结构不合理

企业资本由负债和所有者权益组成，但中小企业资产主要来自于负债，所以企业负债比例提高，负债结构就不是很合理了，也就加重了债务负担，增加利息支出，减少财务成果，增加企业经营成本，影响资金周转。举债规模大、方式欠佳，各阶段运动的资金占总资金的比例不协调，造成财务结构不合理。企业之间的相互贷款做担保，因为财务管理不透明，所以经常会出现监管上的漏洞，造成财务上的混乱不明，最后可能会发生资不抵债的情况[3]，在财务管理这个环节上出现问题，进而引发风险。

3.企业缺乏完善的内部控制制度和监察系统

产生财务风险的其中一个原因就是中小企业内部缺乏完善的内部控制制度和监察系统。由于很多中小企业都是家庭成员参与进来，一起经营管理，所以在内部控制上缺乏建设，管理部门的约束机制也做得不到位，审计监督机制缺乏力度，有些企业甚至缺少内部监控体系及制度。在资金方面没有实行权责发生制，管理也糊里糊涂，资金利用不合理。另外，企业原有的财务管理方式与国内外先进的理念和模式不能互相适应，造成财务方面管理的困难，致使陷入财务窘境。

4.企业管理层认识不足

企业管理层的正确认识和决定很重要，因为这关系到企业全局的领导方向。企业产生严重财务风险，管理者占很大责任。如果管理者一知半解，对于外部宏观环境变化引起的财务问题缺乏分析和应对能力[4]，也没有建立财务风险预警机制来控制财务风险，以达到尽可能降低财务风险的效果。有些经营管理者对财务风险不了解，只能够凭借自己的主观臆测或者依靠财务人员，而财务人员又缺乏相关的经验和专业能力，对财务方面的问题也是无从下手，致使财务风险在无意识中产生。

四、中小企业财务风险的控制措施

（一）政府相关政策的支持

在市场经济中，中小企业的崛起、生存，以及成为我国经济体系中重要的组成部分，这一步步发展都需要依靠我国政府的政策支持，所以，要控制中小企业的风险，得到政府相关政策的支持很重要。很重要的一点就是国家要强调大力支持中小企业的发展，这方面国家做得很好。其次，可以制定和完善有关企业向金融机构申请贷款筹资这方面的制度，出台相应的法律法规政策，尽量优化市场经济的宏观环境，给中小企业的发展提供一个有利的生存环境；再次，建立健全申请贷款信用评级机构，适当降低条件，争取制度合理化。还可以鼓励民间投资，给中小企业注入新的资金血液。当然，中小企业也要学会合理依靠和利用政策。近几年，国家出台了一系列政策，比如对于中小企业的优惠减免等政策，以及今年中小企业基金的落户，这些对其发展都有很好的帮助作用。

（二）多元化融资渠道

中小企业可以实施多元化融资战略，选择最佳的融资结构，利用各种渠道进行投资，可以以融资租赁、赊购产品和加快收取应收账款等方法来缓解融资压力，增强企业的融资能力，也可以减少财务环节产生的风险。可以尽量减少发放股息利润，利用留存收益增加权益性融资，同时也适当地分散了股东权利。留存收益包括盈余公积金和未分配利润两部分。留存收益是企业努力发展经营所得的结果，将它作为企业生存发展的基础性运营资金，也就减少了对外负债，减少寻求投资人投资。这是企业的内涵型扩大再生产，像滚雪球一样，不仅为企业发展提供源源不断的资金来源，还促进了企业经营发展形成良性循环，从根本上控制了财务风险。

（三）合理调整企业资本结构

中小企业想要实现财务结构的良性循环，就要先建立起合理的资本结构，并对其进行合理化调整[5]。中小企业的资产主要来自于举债，属于举债经营，但流动负债对有形净资产的比率不应超过80%，否则企业将会出现经营困难，所以经营管理者要控制好比例，同时将产权比例调整到6:4，流动比率调整到不低于2:1，速动比率调整到不低于1:1。流动比例越大，代表企业的短期偿债能力比较高，反之，不然。在资金管理方面，要利用生产规模，达到经济性，合理利用资金资源，管理者也要强化控制，减少各项成本和期间费用的支出，实现资金成本的最低化，平衡好资金成本和财务风险，从而建立起合理的资本结构。

（四）建立完善企业内部控制制度和监察系统

依据国家《企业内部控制基本规范》要求，中小企业应当因地制宜，按照企业自身特点和结合内部控制的设计结构，建立和完善内部控制，将管理约束机制要做到位，规避员工管理上的纰漏。同时也要加强文化建设，因为良好的企业文化建设能带动一个企业的严谨认真工作态度和氛围。不断增强员工素质拓展，提高企业人力资源。管理中高层要负责保证内部控制制度的建立和有效实行，确保权利和责任落实到位。审计方面也要加强力度，保持相对独立性，将不相容的职务分离控制，比如财务环节的出纳和会计，形成各司其职、各负其责，相互制约的工作机制。同时，企业也要定期对内部控制制度和监察系统进行测试，保持其有效性。

（五）建立财务风险预警机制

由于财务风险具有不确定性，所以通过建立财务风险预警机制，提高企业管理者的风险意识，清楚了解财务风险是客观存在的，提醒管理者未雨绸缪，控制好风险，以防止进一步扩大，尽可能降低其可能性。不仅要靠企业内部信息，包括会计信息、统计与业务信息、计划及预算信息，还需要借助外部信息，以到达提高对财务风险预警意识的目的。所以，企业高层应该多关注政府和市场的信息，包括经济体制方面的政策、宏观经济政策、综合部门的信息等，了解国家政策的动向以及市场需求的变动，树立“战略”思维，不断应对经济环境的变化，调整企业发展方向，看情况重新定位或调整现有产品、服务以及营销策略，适应市场的需求。

五、结语

由于财务风险的特性，所以财务风险势必会出现在企业运营的各个环节，而且也是无法消灭的，我们只能选择控制或者规避。重要的是企业的管理者们，能够清楚地认识到控制好财务风险对企业的意义，将它作为中小企业前进道路上的重要任务，积极采取各种措施应对，通过政府相关政策的支持、多元化融资渠道、合理调整企业资本结构、建立完善企业内部控制制度和监察系统和建立财务风险预警机制等措施，相信以后的中小企业会不断增强核心能力，占得一席之地，得到更好的发展。

参考文献：

[1]董晓晨.我国中小企业财务风险控制分析[J].经济师，2013(6).

[2]刘阳.后金融危机时代中小企业财务风险控制研究[J].中国会计学会财务成本分会2011年年会暨第二十四次理论研讨会论文集,2011(7).

[3]齐莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制[J].会计之友(下旬刊),2009(7).

[4]牛怡然.中小企业财务风险的预警与控制[J].中小企业管理与科技，2011（4）.

[5]杨敬月.浅谈中小企业财务风险的防范与控制[J].经营管理者，2013（8）.

作者：金佳艳 嵇红亮 单位：宁波大红鹰学院