现金流管理精选(九篇)

第1篇：现金流管理范文

关键词：现金流量 管理原则 管理分析

随着经济管理理念的拓展，财务会计成为当前经济主体从事相关经济活动、实现经济目标的重要管理职能。现金流量作为当前会计报表所涉及的重要财务信息，影响着会计报表使用者的正确决策。现金流量管理是现代企业财务管理活动的重要环节，在企业财务风险管理中发挥着重要功能。针对现金流量进行科学的管理和控制，有利于提高会计报表质量，优化财务管理职能，同时，对于规避财务资金流转的市场风险，推动经济主体稳定发展有着重要的作用。

1现金流量管理的概念认识及要点分析

经济管理学认为，现金流量是反映经济主体一定时期内相关经济活动所产生的现金流向及数量情况的标度。现金流量管理，是以现金流量为管理重心，围绕经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，为达到资金价值的最大化目标, 通过对当前或未来一定时期内的现金流动数量与时间安排，进行的全面性预测和计划、落实与控制以及分析和评价的行为活动。

现金流量管理，通常由组织系统、运行系统和监督系统协调完成。现金流量管理的具体内容既包括现金流量预算编报活动相关的制度构建、程序安排以及具体实施的计划管理系统和评价体系。相对来说，现金流量管理，属于全面系统的管理活动。面对市场环境形势，实现现金流量管理，必须在优化管理理念的前提下，坚持价值导向原则进行运作，利用多种综合性管理调节手段和技术，优化拓展管理途径，将现金流量管理贯穿于整个生产经营的全过程中，充分注重市场风险因素的科学预测和估算，统筹安排经济主体的投资、经营、筹资等经济活动。在严谨分析及科学规划的基础上进行保障现金流转的效率最佳化。

2现金流量管理的目标综述

从本质上看，现金流量管理属于财务管理的重要内容，现金流量的管理目标反映了财务管理目标。现金，作为一种资产外在表现形式，是经济主体发展运行的源动力。现金存量或现金净流量是经济主体生存和发展的要素。现金流量，从动态角度反映着现金的性质和功能，为了促进经济主体的运行发展，必须保障现金流量的循环运动和周转畅通，经济活动中合理安排现金存量的实质就是实现资金成本的最小化，提高资金使用率，服务与动态的现金流量增长，

概括而言，尽可能的实现现金流量在投资、经营与筹资等经济活动中的合理分配，并根据实际需要加快现金流入，延缓现金流出，这是现金流量管理的基本目标。现金流量管理的最终目的，是在保障资金运作的最优化基础上，通过相关管理控制措施，对现金流量数量与时间分布进行全面系统的管理，最大限度的实现资金流量的稳定持续增长，保障现金流转的充分畅通，实现经济活动的利润最大化，促进经济发展的最高效。

3现金流量管理应遵循的原则

市场经济条件下，现金流量管理，需要遵循一定的规范制度和程序方法进行活动实施，现金流量管理需要按照如下原则进行落实：

3.1 系统性原则

现金流量综合性的反映了经济主体的运营状况，涉及到发展资金的筹借投放、有效使用以及回收分配等诸多方面。现金流量管理属于系统性的整体工程，必须在整体协调的基础上实现目标性、层次性和开放性统一的管理体系。

3.2 平衡性原则

相对于持续经营的经济主体来说，现金流量的流向是动态变化的，现金流量在经济活动中的分配应体现均衡性原则，现金流量管理过程中，应保持现金流在数量和时间分布上的协调性，实现成本与效益的均衡性。

3.3 灵活性原则

由于现金流量的动态性，加上市场运行环境的复杂多变性，很多非预见性的客观条件，往往导致现金流量管理必须具备一定的弹性空间进行调整，需要灵活机动的针对特殊情况进行协调和深化，保障财务资源的可持续利用。

3.4 成本效益原则

经济主体的财务会计管理，其最终目的是为了实现经济活动利益的最大化，市场环境下，追求资金成本与效益的科学性比率，是现金流量管理的根本立足点，实现现金流转的收益远远大于成本投资，这是现金流量管理的最终目标。

4现金流量管理的方法措施

作为财务管理的组成部分，现金流量管理是以实现资金价值最大化为目标的管理行为。面对复杂的市场经济环境，现金流量管理应通过以下方法进行实践：

4.1规范基础资源管理

针对基础资源进行规范化管理，制定标准化管理体系，合理的配置流动资金，科学规划资金流动的筹借投放以及分配回收环节，建立现金流量控制指标，科学控制现金流占有比例，提供规范的现金流量报表，有效利用资金降低资金成本，保障薪金流量管理运作的畅通性和协调性。

4.2编制现金预算控制

现金预算是对预期内的现金流入和流出以及余额所做的详细预测和计算。现金预算控制，是实施现金流量管理的基础与关键。现金预算的编制，是在编制销售收入、销售成本以及利润预算的基础上，充分考虑到信用期和提前付款因素后，将预算中的收支项目转化为现金流量形成的。现金预算有利于控制各经营环节的现金流量，编制预算使现金流量控制有了客观依据。

4.3 构建控制指标体系

市场经济环境下的现金流量管理，需要严谨的制度体系、工作流程、激励措施来保障管理的实效性和科学性。现金流量管理，必须充分结合市场环境，科技要素、社会政策等风险要素进行预测和估算，合理构建现金流量结构指标、偿债能力指标、现金充足性指标和弹性指标，收益质量指标等控制指标，在严谨分析及科学规划的基础上保障现金流转的效率最佳化。

4.4 加强管理监督职能

市场经济下，经济主体的生产运营以及售后服务等各个环节，都要涉及到资金流入或流出问题，现金流量管理贯穿于整个生产经营的全过程中。经济发展的客观性，决定了现金流转的不确定性。现金流量管理需要立足于严格的控制体系来保障落实。建立和完善相关法律规章制度体系，强化现金流量管理环节的有效监督，是实现现金流量管理的必要前提。

结束语：总之，市场竞争环境的复杂性，对于经济主体发展资金的安全运行，往往会造成一定的市场风险。作为财务管理的重要组成部分，现金流量指标能有效反映企业的财务运转和经营成果。分析与探索现金流量管理措施，有利于提高财务会计效率。

参考文献：

第2篇：现金流管理范文

(一)帮助企业有效规避财务风险

企业需要有大量的现金支撑生产经营活动，也唯有如此才能够及时支付账款、偿还债务、支付薪资等等。企业的现金流量管理需要有合理的规划。但是现金持有量不能太少，否则影响正常交易，也不能过多，不然会影响自身的收益水平。作为财务人员，在现金流量预算管理中，应该对企业的偿付能力、财务风险规避有很好的评估与控制，从而实现企业财务的健康管理。

(二)明确评价企业绩效

现代市场经济中，企业的经营管理科学性相当重要。财务管理作为管理的重点，与企业的生存息息相关，现金预算管理重要性日益突出。管理现金流量，使其准确反应现金流量信息对企业的财务杠杆及变现能力、偿债能力。并且，也是对企业资产的质量的最好反应，让企业对财务状况及经营绩效有更清楚的认识。

二、企业现金预算管理模式目标及特征

(一)现金流量预算管理目标

通过预算管理企业现金流量不但能够有效地调整、控制、安排资金，而且现金流量预算的编制也可以真实地体系出企业财务收支情况，企业可以将之当作发展能力的评估根据。利用现金流量进行预算管理的主要目标就是为了利用年度预算管理，进一步顺利实现企业年度经营目标。每月企业的财务员按照时间顺利详细梳理年度预算，对现金流量进行科学的预算管理，最终让企业可以按照年度经营规划严格执行，从而让年度经营目标基本实现。按照每月的现金流量预算管理将现金流量和预算管理紧密联系起来进行全过程控制，在现金的流入流出中让企业对预算执行有更好地把控，强化预算控制力，以适应不断变化的预算环境。

(二)现金流量预算管理特征

现金流量预算管理主要有三大特征。其一，实施现金预算管理让企业财务员能够更好地规划企业未来的生产经营行为，防止短期利益造成企业预算管理和预期效果不符；其二，在预算管理中把现金流量当作基础，可以让企业更加重视预算管理中现金的作用；其三，利润最大化是现金流量预算管理的重要目标，企业对资金的日常收支通过现金流入流出来进行有效控制，以防范财务风险入侵，优化财务管理目标。

三、现金流量预算管理基础

(一)营业收入

现金流入是企业现金流量里营业收入的主要获得途径，在现金流量预算中，尤其重要的就是企业的营业收入。当企业对营业收入预算进行编制时，会把企业全部部门编报的产品资源总量进行综合，另外并和企业营销员做好信息的全面沟通，从而利用市场分析的有效性做好预算管理，关键对当下我国市场中的众多影响变化因素进行了解，再结合企业的具体情况，合理预测企业市场营销状况。唯有如此，才能科学编制营业现金收入预算。

(二)现金流出量

对现金流量进行预算管理之时，企业应该严格控制资金的支出，让企业能够合理使用资金，在生产建设及投资等环节有充足的资金支持，从而使资金利用效率越来越高。企业对现金流量预算的合理编制的前提是能够以精细化的思维管理现金支出，资金预算草案应该企业的每个部门按照自身业务情况科学化地制定，然后财务部门对其进行审核。财务部门对每个部门的现金流入量进行全面分析、评估，然后给出完善的现金流量预算草案，交由企业预算管理决策机构进行审批。纵观预算支出管理，资金支出预算需要财务部门的严格控制，统一调配全部资金，而且不能违背预算管理原则。要是现金支出并不在预算之内，则应经过严格的审批，由此来防止企业的预算失控或者盲目突破预算的行为出现。

四、现金流量预算管理对策

(一)做好预算监控

企业在现金流量预算目标管理中实行“以月保季，以季保年”的方法。每个季度，企业按照全年预算总额分析经营中的资金需求量，编制资本和经营预算则以财务信息系统为基础，然后按每月分解季度预算。企业每个部门都必须认真规划下月的资金使用情况。财务人员则全面评定各部门的资金需求规划和企业目前的实际资金现余量，并做出阅读资金预算报表。交由企业的预算决策部门进行审批，再发到每个部门，并对现金流量预算认真执行。在管理现金流量的过程中，需要“刚柔并济”的管理理念，即柔性引导与硬性约束相辅相成，适时监督预算管理动态，提高资金使用效率。

(二)增强现金流量管理力度

第一，企业为了充分管理经营活动中的现金流量，并顺利实现预算管理目标，就应该按照各个业务的特征，把现金流入、支出管理进行细化，在绩效考核中也将预算管理状况作为重点，以积极落实年度现金预算。财务部门以动态监管原则管理生产经营中的现金流量，全面分析现金流量预算管理中是否存在问题，如何进行有效调控，从而让资金流量不偏离预算目标，让资金预算目标至始至终都在可控制、可实现的范围。第二，通过筹资活动管理现金流量。对于企业来说，要想获得发展良机，就需要进行融资。融资过程中的现金流量预算管理很重要，企业财务部门需要以多元化的预算管理方式，从精算成本、融资渠道两个方面制定切实可行的管理战略。第三，从企业财务管理者的角度来看，资金投资过程中，对现金流量进行预算管理是为了分析企业投资中的财务风险问题，并制定相关的解决方案。因此，企业的财务人员应该对投资中的现金流量变化进行数据与信息收集，保证企业的资本预算具有可行性。

(三)做好现金收支两条线

企业在现金流量预算管理中实行收支两条线管理能够帮助本企业集中管理、通后使用现金流量，防止以收抵资、以支抵收的问题出现预算管理中，从而不利于企业现金流量信息的真实反映。更为了防范资金发生沉淀，还需要进一步控制好资金结算，对现金收支变化、动态流量进行合理有效的预算与调整，现金流量在被调整之时，需要用以收定支的方式管理资金，不能让现金流量过剩，也不能因为不足而导致资金流转发生停滞、断流的严重问题，不然企业财务目标就难以顺利实现。

(四)科学评估现金流量预算风险

企业在决策现金流量问题的过程中，很多时候管理高层都会持谨慎态度，这通常让企业的发展速度变得缓慢。因而，企业在评估现金流量预算风险时，应该持科学态度，不能很冒险，也不要过分保守。你先对企业自身的现金流量情况有充分的掌握，再根据发展战略及财务目标去分析、预测、管理资金运转过程中或许会发生的风险，不管这种风险是否具有隐性特点，都必须重视，从而稳定现金流量，确保发展效益，满足企业资金需求。

(五)基于现金流量做好投资决策

企业的投资决策是理财活动的重要根据，它深刻地影响着企业的长期盈利和投资回报率。企业对投资项目的选择应该有科学的决策作为前提，但这个决策却不能只把项目账面的盈利情况当作唯一衡量标准，投资参考的主要依据必须视企业今后经营性现金流量情况而定，站在现金的层面深入分析中长期偿债能力、股利支付能力等等，让企业能够作出更科学、合理的投资决策。

(六)全员参与财务预算管理

对于企业来说，在编制财务预算过程中，一般度将财务看成一种隶属关系，按照两上两下的方式一级一级地审核、调配、汇总、合并。不管采取的是哪一种方法，企业高层都一定要重视，以责任落实、领导负责、合理调整等方法让企业所有员工都参与到现金流量预算管理中。对财务预算的最终确定应该要通过企业的管理员们的统一意见，并由最高领导者核准。在企业实施全员参与财务预算，对加强现金流量管理效果就在于通过企业高级管理员对现金流量预算管理进行宏观掌控，比如对资金来源途径和资金的详细使用情况进行了解，从而通过控制财务运行来加强预算管理，让经营考核指标得以顺利实现。另外，通过全员参与的方式可以让现金流量预算管理更加有序，各部门和中层管理者对自身的工作职责更加清楚，在工作流程改进与分工协作中强化管理效率。还有一点值得主要的是，公布与实施财务预算，让企业广大干部职工共同做好现金流量预算管理，能够促进经营民主化，又使职工在预算执行中了解企业经营形势工资增长等方面的信息。

五、结语

第3篇：现金流管理范文

关键词：现金流 现金流管理 现金流预算管理

现金流量是指企业一定时期内现金流出以及流入的数量。在会计现金流量表中分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量。

现金流是评价企业信誉、发展潜力的重要指标，在资本市场，现金流也是衡量企业价值的尺度，现金流对企业的生存和发展非常重要，如果说资产是企业的骨架，利润是企业的肌肉，那么现金流就是企业的血液。从美国雷曼兄弟的轰然倒塌，到国内众多外贸企业的悄然破产，从央视标王秦池酒业的销声匿迹到巨人集体老板史玉柱的负债累累，现金流断裂都在其间扮演着夺命杀手的角色，但是我国企业一般较为重视企业的资产规模和销售收入。对现金流的良性发展一般关注不够。很多企业的破产倒闭告诉我们决定企业兴衰的是现金流，最能反映企业健康状况的也是现金流，因此，现金流管理对企业具生存和发展有至关重要的意义。

所谓的现金流量管理是指把现金流量作为管理的重心，企业的一切经营管理都要以现金流的良性发展为目的和前提。并对一段时间内现金流的数量和时间安排做好计划，执行，控制和反馈。

尤其在目前金融危机情况下，如何加强现金流管理成为企业财务工作的重中之中，下面就企业现金流管理的措施提出以下几点看法：

一、加强企业现金流预算管理

首先，要做好现金流预算的编制工作，在仔细分析历史现金流的基础上，掌握现金流入、流出规律，通过合理预测编制现金流预算表，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额。在总结以往资金管理经验的基础上，进一步细化现金流预算表，编制以周、月、季、年为时间段的的资金预算表，使每周，每月的现金流变化有章可循，及时发现偏离的原因，及时研究对策。

其次，编制现金流预算表需要各个业务部门共同参与，协调配合。以做到预算更加准确合理。例如让销售部门每月或每周初提供本部门的可能回款计划，采购部门每月或每周初提供本部门的物资材料采购计划等。

再次，建立预算执行情况反馈制度。企业的实际资金流转不可能完全与预算相同，对于有变动的资金预算，须提供书面报告，以便财务管理人员及时调整预算和资金调度。预算表执行完后要及时分析总结，以便改进预算不合理的部分，使预算更能符合客观实际。

二、加强企业现金流过程管理

加强现金流过程管理有助于企业加速资金周转，增强企业盈利能力，也是现代企业经营管理、财务管理的重要课题。做好企业现金流过程管理就是要重点做好现金流速管理和现金流流程管理。在现金流速管理方面，可以通用提高库存周转率，提高应收账款周转率，延长应付账款期限来提高现金的周转速度，提高现金使用效率。在现金流流程管理方面重点要注重以下几方面：企业应付账款的安排和应收账款的回收；销售货款的回笼及其流程的安排；现金内控程序的设计；现金流转的程序和内控关键点的安排，物资采购及其资金的安排程序等，使现金流入、流出程序化，制度化。

三、经营活动产生的现金流量管理，要做到收支分类，细化管理，加强预算执行力度，提高现金利用效率

1.细化分类。企业要把现金流入和现金流出的指标细化，落实到具体负责部门上。例如大多工程机械产品企业负责现金流入的部门主要是销售部门和欠款清收部门。对于销售部门，要加强货款回收工作，加强应收帐款管理，争取销售收入最大化，坏账最小化，同时也要把回款时间的长短和回款率、作为部门的业绩考核指标。对于欠款清收部门，要加强欠款回收工作，控制清欠成本，通过清欠工作，缩短现金流循环周期，提高现金流的周转速度，就可以相应减少企业营运资金的占用量，避免现金的不必要浪费，提高现金的使用效率。对于材料物资的采购，在不提高采购成本的基础上尽量使用公司信誉延期付款。成本费用类的现金支出管理，更需要细化，毕竟一个企业的现金流出窗口要远远多于现金流入窗口。因此需逐一核定各部门的预算指标并进行总量控制。只有严格控制支出，使现金支出效用最大化，把好钢用在刀刃上，才能使企业效益最大化。

2.加强预算执行。经过现金流的细化分类管理，我们要做好预算表的执行。为使企业的经营现金流不严重偏离预算轨道。财务部门需要做大量的沟通工作，来保证现金流处于高效有序的良好状态。如果有了偏离迹象，需及时分析原因，及时调控。具体的方法，就是把预算的时间段细化，由年度预算，细化落实到季度，依次落实到周预算。通过细化预算，及早发现问题，处理问题。

四、投资活动现金流的管理，要确保风险可控，以快致胜

在投资资金管理方面，对于财务工作者来说，最主要的工作就是预测投资项目的风险系数，权衡项目的风险和收益。企业投资项目时，应以中短期项目为主，尽量避免投资期回收长，现金流收益不稳定，超过自身掌控能力的项目，应重点投资于能增强自身核心竞争力的项目，谨慎投资于主营业务毫不相关的项目，以免盲目多元化造成资金流断裂。当然，如果主营业务现金流不稳定，可以再投资于现金流稳定的项目，以做到现金流的均衡，良性发展。企业在发展过程中要借鉴其他企业由小到大的成功经验，吸取其他企业失败的经验教训，找到自己的发展方向，对资金金合理运用，做到稳健的财务管理。因此，企业在每次的重大项目投资时，企业战略层面的管理人员一定要和财务人员进行充分沟通，充分听取财务人员的建议，让财务人员参与到项目决策过程。而财务管理人员要最大限度的收集与项目有关的数据和信息，模拟出投资项目的现金流入和流出模型，为管理层提供决策依据。

对于产业投资而言，大鱼吃小鱼，快鱼吃慢鱼。以速度捕抓商机，快速占领市场，才能在竞争中取得优势，以最快的速度收回投资。而要保证项目的快速实施，财务工作者必须做好现金流的管理工作，为项目提供强大的现金流保证。

五、融资活动产生的现金流量管理，重在研究渠道，核算成本

企业要做大做强离不开融资，做好融资管理，企业财务管理人员需要从以下两方面开展工作：一是研究融资渠道；二是核算融资成本。

融资渠道分为外部融资和内部融资。外部融资又分为直接融资和间接融资。

留存收益属于会计中的权益类项目，包括未分配利润，资本公积等，不用偿还本金，属于低风险高成本的融资手段，属于内部融资。

股权融资属于风险因素不确定、成本较高的融资手段。属于外部直接融资，常见有IPO上市直接融资，天使投资，风险投资，私募股权投资等，虽然所筹资金具有永久性，无到期日，没有还本压力但情况比较复杂，成本也比较高。比如IPO融资，上市的条件过于苛刻，上市门槛较高，每年真正能上市的也很有限。就是上市成功企业还要要负担较高的信息报道成本，各种信息公开的要求可能会暴露商业机密；另外企业上市融资必须以出让部分产权作为代价，从而出让较高的利润收益。从这个角度讲，企业上市也是有很大成本的。

债务融资属于高风险低成本的融资手段。属于外部间接融资，具有还本付息的压力。比如银行贷款，发行债券，信托贷款等。要做好债务融资，企业平时要关注自己的信誉度的提高，要坚持诚实守信，提高资信度，赢得银行和投资者的信任。从而降低融资成本。

六、提高现金流的管理水平还需要不断提高财务管理人员的素质

第4篇：现金流管理范文

现金流量分析指的是对现金的净流量进行分析，也就是说对现金的流入和支出之间产生的差额进行分析和预算，最后进行评价。通常来说现金流量是一个正数反应出现金的流入情况。而现金流量分析分析其实是对企业的一些经营活动和投资项目等活动产生的现金流量等进行分析，经过现金流量分析能够直白的看出企业的现金流动情况，是流入资金多还是流出的资金多，提高企业现金管理的科学性和合理性。

二、现金流量分析在企业管理中的作用研究

1、保证企业的正常运作

现金在企业的发展中有着至关重要的作用，一旦现金方面出现了问题，那么就很有可能造成企业的发展不顺，或者严重的阻碍企业发展。现金作为企业发展的前提条件，在使用和流动的过程中都对企业的的日常管理产生了巨大的作用，现金的流量分析更是在企业管理中有着关键性作用，对于现金的使用在企业正常运行中是重要因素。因此，在企业的日常管理中，一定要重视起现金流量分析，提升现金流量的科学性。

2、提升企业的投资决策水平

企业筹资活动所产生的现金流量指的是在进行资金的筹集活动中，随着企业的资本和债务规模的变动所产生的现金流量。对现金流量的分析有利于提升企业的决策水平，提高企业的决策能力。在企业筹资活动中，对当中所产生的现金流量需要进行科学的预测和控制，这样才能保证企业发展的规模能够得到扩大。现金流量分析能够对现金的流入和支出做出良好的对比，通过现金流量表来反应出企业日常的状况，更清楚的展现出企业的盈利能力以及偿还债务的能力，这对企业的筹资决策有着正面的影响。

3、降低企业资金风险

在企业的日常管理中，无时无刻都面临着一定的风险和挑战，在企业的资金管理上，很容易因为成本的问题而造成资金短缺或者浪费，这对企业来说无疑是巨大的打击，对企业的经济造成严重的伤害。此外，随着企业的投资行为逐渐增加，在进行投资的过程中，企业的风险也就变得更大，在环境的影响下，投资中存在着很多的不确定因素，很容易造成投资的失利，因此在投资中因不断的强化企业投资现金流量分析，在进行了科学的安排之后，才能进行投资活动，以此来提升企业的资金风险能力。在企业的债务中也存在着一定资金风险，需要企业提升自身的债务偿还能力，对企业的现金流量分析，通过现金流量能够清楚的了解到企业的债务偿还能力，以便控制企业的债务风险。

4、规范企业的评价价值

企业现金流量分析主要是对企业的净现金流量进行分析，对企业的价值评价有着重要的作用，通过现金流量分析能够将企业年度之间所产生的所用现金流量都计算出来，最终实现对企业的价值评估。现金流量与利润相比较更加适合体现，现金流量不仅能够准确的反应出企业的经济状况，同时也能帮助企业更加客观的评价自身价值，具有一定的可操作性。

5、提高企业的盈利水平

现金对于企业来说是一项比较特殊的财产，现金的流动性十分强，能够对企业的应变能力以及债务的偿还能力进行衡量。现金本身的获利能力不高，只能为企业产生少许的利息，但是如果现金的存量比较高的话，那么将可能造成企业损失机会成本。这也说明了企业的现金流量既要满足企业的基本需要，同时又不能过多，一定要保持合理的流量才能更好的推动企业发展。这对企业来说需要在现金的流动性和收益之间做好权衡，对现金进行有组织的管理，这样才能保证企业的盈利水平有所提高。

6、正确评价企业投资

企业的投资行为是企业发展中的重要行为，在进行投资的过程中，企业通常都会根据投资方案来进行现金流量的分析，以此来保证投资方案的可行性，同时也能获得较高的投资收益，现金流量是比较直接的反应企业投资效益的手段。现金流量以货币的形式来对企业投资的相关指标进行了量化，这对投资决策来说大大的提升了投资的效果。

三、提高企业现金流量管理能力的建议

1、对分配活动中产生的现金流量进行重点分析

企业现金流量分析对投资决策有着重要的作用。不同的企业在财务信息上有着不同的要求，而企业领导者作为现金流量的使用者，对现金流量分析的要求一般来说也比较高，对此一定要将企业的现金流量分析清楚地展示出来。同时将企业当中的分配活动所产生的先进流量单独列出来，这样做能够帮助企业掌握到相关经济主体所产生的各种活动，为企业投资提供更多有用的信息。

2、提高对现金流量的层次分析

现金流量的层次分析在企业管理中有着重要的作用，同时也取得了一定的发展，在企业刚刚重视现金流量时有着重要的指导作用，现金分层分析采用的方法是直接法，根据企业的损益表来作为相关的企业数据分析起点，同时用企业资产负债表当中的数据来进行层次化分析，对票据的审核以及相关的账务等的波动进行科学的分析，以此来提高对企业营业收入的控制。此外，管理工作者应重视起不同层次的先进变动和周转率，将企业利润与企业现金流量管理紧密的连接在一起，重视企业的成本和回报之间的关系。现金流量分析能够清楚的引导管理者进行问题分析和解决，使管理者作出正确的价值判断，从而减少投资风险。

3、加强现金流量的结构分析

企业进行现金流量分析主要目的是为了清楚的了解到企业的现金流动情况以及预测现金流量的发展趋势等。在进行现金流量的分析中主要包括了三个部分，一是现金流入情况；二是现金支出情况；三是现金余额。根据对现金结构的分析，将现金的流入和流出做出比较，计算出现金的余额以及能够支配的现金比例，帮助管理者进行科学的决策，并预算企业的未来发展。

4、加强现金流量比率分析

在企业的发展过程中现金的流动是必然的环节，但企业的收入不仅依靠于企业的现金流入，但与现金流入有着不可分割的关系。在先进流量的分析过程中，企业应重视起现金流量的比率分析，找到准确的比率，这样才能更好的保证企业企业收入计算准确。同时应将现金流量作为重点根据综合分析企业的盈利和偿还能力等来补充企业的财务管理体系，这样做能够帮助企业良好的规避现金风险，使企业的风险管理能力得到提升。

5、提高现金流量表的真实性

会计信息的准确性对财务报表有着重要的使用价值，同时也影响着企业管理者的经营决策。因此，在进行现金流量分析中需要全面、准确的来反应企业的信息，同时应注意企业的各种环境对现金流量所产生的影响。只有将企业当中所有的环境对现金产生的影响分析透彻，才能够准确的传达出财务报表信息，使现金流量表的可靠性和准确性能够得到提升，从而来满足企业管理者的需要。

四、结语

第5篇：现金流管理范文

关键词：医院 现金流量 考验 方法

一、医院现金流量管理面临的考验

（一）医院的现金流量严重受到药品收支分行的政策的影响

根据国家规定，医院药品收支的结余首先要上交到卫生部门，卫生部门将药品结余统一存放到财政社会基金账户中去，经过考核后由卫生部门整体安排，统一发放，这就导致了医院取得的现金流量处于冻结状态。在医院的实际财务工作中就会出现这种现象，医院按照国家的政策对药品实行了比成本价格要低的统一定价，但是财政补贴却日益下降、药品结余医院留不住，使得医院的亏损长期得不到弥补，这就影响了医院规模的扩大和发展的脚步；此外，很多医院为了提高自己的美誉度和市场上的竞争力，弥补资金缺口，大量地引进医疗设备。我们不否认一些医疗设备的引用可以提高医院的医疗水平和医院的档次和声誉，让检查结果更加精准，使得医疗人员的工作得到有效帮助，但是如果医院规模不够大，病人不够多，医院大量的引入医疗设备只会造成设备的浪费，医院花大量的资金购买的设备难以取得客观的经济利益，最终导致医院的现金流量受到限制。

（二）我国的医疗保障体制对医院的现金流量产生一定的消极影响

近几年来，我国正在大力推行医疗保险的改革，百姓看病报销的比例相对来说提高许多，离退休工作人员和公务员还具备医疗补助资格，虽然百姓的报销费用、离退休人员的医疗费和公务员的补助费用能够全额返还给医院，但是在时间上存在滞后期。这就使得医院当前的营业收入和现金流量经常出现严重不匹配、不对等的情况，而医院在正常的运营中需要大量的资金进行购买药品的医疗用品、支付水电费用和通讯费用等，这时候医院就会陷入到两难的境地；另外，由于意外伤害或者交通事故被送到医院的病人，根据国家法律规定和人道主义精神，这样的病人可以在不缴纳相关治疗金额就入院治疗，这些伤者事出突然，身上可能没有可以证明其身份的证件，或者肇事者和患者之间达成协议进行私了，而事后肇事者又无力支付医疗费用，伤者或者肇事者会在出院之后欠账、讨账，医院没有条件去追缴这部分的欠款；此外，医院对于应收账款的管理存在一定的问题，坏账计提没有一定的理论依据，只是笼统大致而计。按照医院财务制度的规定，三甲医院应该按照医院年末应收账款的4%计提坏账准备，而那些3年以上仍未收回的医疗款项应该报卫生部门和财政部门审批，确认无法收回的，冲抵坏账准备，但是医院大多只是账面等级，催缴不及时，坏账计提不准确，应收账款得不到准确的管理。

二、加强医院现金流量管理的方法

（一）医院应该有一个完整的现金流量体系

医院财务人员应该认真解析现金流量管理的理论知识，为了医院的现金流量管理建立一套完整严密的系统。医院在业务收支、设备购置、上级财政拨款和存货占用上要有明确的计划，为了医院现金流量的最少流出和最大流入而规划。现金流量的预算制度应该被确立下来，并涵盖医疗、行政和后勤的方方面面中去。制定出的现金流量预算要严格执行，预算外的现金流量要经过严格的审核和批准，医院的实际经济效益是衡量员工的工资和药品采购资金花费的标准，财务部门应该进行现金流量岗位责任制的改革，每天都要进行现金流量的核算，建立现金流量日报表。

（二）医院应该加强应收账款的管理

根据病人的病况和经济情况，医院可以要求病人支付不同类型的押金。为了防止病人欠账、套帐，有一些医院建立了每日清单的核算方式，把病人每天的医疗费用打印出来，让病人知道自己的钱都花在了哪里，并要求病人在每日清单上签字确认，一旦病人在医院预存的资金不够支付费用，就只维持基本治疗，不再用药。这样做在一定程度上保证了资金的回收和坏账的可能，但是对医院的声誉可能造成不好的影响。另外医院的内部管理制度应该为降低坏账的可能做出准备，入院时应该对病人进行详细的登记和核查，核对病人的身份，结算人员和临床医疗人员应该随时对病人的费用情况进行关注，一旦病人存在预存款不足的情况，立即提醒并催缴。临床医护人员应该加强其专业素质和医疗水准，在实际工作中避免医疗事故的发生，以防止给病人不交医疗费用的契机和借口。

（三）医院应该谨慎投资和融资，加强资金管理

医院在融资时应该选取恰当的融资规模，在合适的时间和合适的契机进行融资，让融资能够为医院的现金流量带来正面的促进作用，对于资金的来源，医院应该认真核实其来源的正规性和合法性，以最小的融资成本换取最大的融资收益。医院决定进行某些大型医疗设备的应该仔细进行项目可行性的他探讨，根据现金流量计算规则认真估算现金流量净流量，充分考虑通货膨胀和经济周期的影响。

参考文献：

[1]苏浩然 吴新莉.医院现金流量的状态分析[J]中国卫生经济，2004

[2]贾挺.医院现金流量管理研究[D].硕士学位论文，2007

第6篇：现金流管理范文

1.可以反映企业现金流入、流出的情况,并直观反映现金流入流出的原因。在现金流量表中按经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量进行分类,清楚地反映出公司的每种主要活动对现金流量的影响。

2.能够分析企业未来获取现金的能力。现金流量表中的经营活动产生的现金流量,代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力,便于分析一定时期内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异;投资活动产生的现金流量代表企业运用资金产生的现金流量的能力;筹资活动产生的现金流量,代表企业筹资获得现金流量的能力。

3.能够说明企业的偿债能力。通常报表使用者比较关注企业的获利情况,获利情况一般通过利润表反映,但是企业一定时期获取的利润并不代表企业有偿债支付能力。有时,利润表上利润实现并不可观,但却有足够的偿债能力。现金流量表可以弥补损益表的不足,分析企业的偿债能力。

二、现金流量表的演进

最早的资金流量表出现在美国。通常,以营运资金为基础编制的资金流量表称为”财务状况变动表”;以现金及约当现金为基础编制的资金流量表称为“现金流量表”。20世纪70年代以前的很长时间内,财务状况变动表一直是西方国家三张必报的外部报表之一,为会计信息的使用者所重视。但是随着70年代中期主要西方发达国家客观经济环境的迅速变化,许多公司经历了严重的现金紧缺问题,背上了沉重的债务负担,甚至因此而破产。在这种情况下,无论是公司内部的管理者还是外部投资者、债权人,都开始关注与决策相关的现金流量的信息。会计主要目的也随后转向为投资者、债权人进行合理的决策,评估及预测未来现金流量的金额、时间及不确定性。美国财务会计准则委员会在1984年颁发了第5号财务会计概念公告《企业财务会计中各种要素的确认与计量》,认为一套完整的财务报表应包括现金流量表,肯定了现金流量信息在财务会计报表中的地位。1987年,该委员会公布了第95号公告《现金流量表》,并要求企业以现金流量表取代财务状况变动表。1991年7月,国际会计准则委员会也了“E36现金流量表》”征求意见稿,并于1994年1月1日起正式取代原财务状况变动表。1993年7月1日,我国正式颁布实施《企业会计准则》(基本准则),要求企业编报财务状况变动表或现金流量表,但对现金流量表的格式内容没有作具体规定。随着经济的发展,财务状况变动表因其本身内在的缺陷已越来越不能满足各方面的要求,因而我国于1998年出台了《企业会计准则——现金流量表》,规定从1998年起,在我国企业中全面推行现金流量表,这标志着在我国编制了5年的财务状况变动表正式被现金流量表替代。2001年对该具体准则进行了修订,2006年2月财政部制定了包括现金流量表等在内的38项具体准则。

三、银行承兑汇票的特点

根据以上理解,银行承兑汇票可不可以包含在现金等价物中呢?笔者的答案是肯定的。在实务中,企业大量的与其他企业或个人的经济业务往来,都是通过银行结算的,根据《中华人民共和国票据法》和《票据实施办法》,央行对银行结算办法进行了全面的修改、完善,形成了《支付结算办法》。办法规定企业目前可以选择使用的票据结算工具主要包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票等。在我国,除商业汇票外,大部分票据都是即期票据,可以即刻收款或存入银行成为货币资金。因此,我国的应收票据应为商业汇票。商业汇票按照承兑人不同,分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。目前存在的大部分商业汇票都是银行承兑汇票。

银行承兑汇票由在银行开立存款账户的承兑申请人签发,经银行承兑,在指定日期无条件支付确定金额给收款人或者持票人。银行是银行承兑汇票的付款人;承兑申请人在汇票到期前应将票款足额交存银行。办理银行承兑汇票必须以商品交易为基础,严禁办理无真实贸易背景的银行承兑汇票。银行承兑汇票的申请条件十分严格,尤其对申请人的资信、具有支付票款的可靠资金来源和能力特别重视。

银行承兑汇票具有良好的流通性。承兑申请客户持银行承兑汇票与收款人办理款项结算,交付汇票给收款人;收款人可根据交易的需要,将银行承兑汇票背书转让给其债权人;收款人或持票人可根据需要,持银行承兑汇票向银行申请质押或贴现,以获得资金。银行承兑汇票自出票日至到期日最长不得超过6个月。对于承兑申请人来说,银行承兑汇票可以减少企业银行贷款,减少资金占用。毫无疑问,当银行承兑汇票处于流通状态时,它就是一种结算方式,就是资金的替代物。

四、现金流量表的编制基础

《企业会计准则第31号-现金流量表》规定,现金流量表的编制基础由现金和现金等价物构成。对现金的定义一般不会产生异议,它包括库存现金、可供随时用于支付的存款。这两项从资产负债表中列示的货币资金扣除不能随时用于支付的存款就可以得出。但对现金等价物的定义各国却分歧较大,准则主要借鉴了国际会计准则委员会(iasc)和美国财务会计准则委员会(fasb)的有关规定,将其定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资”。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备上述四个条件,准则所附《指南》只对其中的“期限较短”作出了解释.其他三个条件的具体涵义都未作进一步说明,这无疑增加了企业编制报表的难度,会计人员只能根据具体情况进行职业判断来确定现金等价物的范围。虽然体现了较大的灵活性和前瞻性,但很可能导致企业主观臆断、或是无所适从,甚至通过“适当的判断”来谋求对自己有利的结果,从而带来新的报表粉饰问题,影响会计信息的质量。那么,根据对《企业会计准则第3l号一现金流量表》的深入研究,我们可以得出这样一个结论:现金流量表中所指的现金应是企业持有的且管理部门事先已经考虑将其用于某一时间支付目的的资金或短期投资。

五、银行承兑汇票应被纳入现金流量表

企业当期销售商品或提供劳务收到银行承兑汇票,无非四种情况:1.会计报表目前,票据到期,增加银行存款,这部分业务在现金流量表正表中经营活动产生的现金流量中体现。2.会计报表日前,票据未到期,也没有进行贴现,这部分业务将不会在本期现金流量表正表中体现。3.会计报表目前,票据未到期,进行贴现,增加银行存款。这部分业务在现金流量表正表中经营活动产生的现金流量中体现。4.会计报表目前,票据未到期,但由于购买商品或接受劳务而将银行承兑汇票进行了背书,这部分业务由于没有引起现金的变化而不会在现金流量表正附表中有任何显示。

从上面四种情况我们看出,第一种和第三种情况因为变现为现金可以通过现金流量表体现出来;第二种情况在当期现金流量表中不会体现,只在附注中反映为经营性应收项目增加。如下一期贴现,则体现在下一期现金流量表中销售商品、提供劳务收到的现金增加,如果下一期背书给其他企业则该笔业务在现金流量表正表中不会被反映,只是在下一期现金流量表附注中体现为经营性应收项目减少:第四种情况由于只是应收票据的一增一减,它不会影响净现金流量,在现金流量表正表及附注中不会留下任何痕迹。可这种隐身带来的问题是:现金流量表中销售商品、提供劳务与购买商品、接受劳务这部分业务不完整,没有真实地反映企业主营业务活动的全部。使报表使用者不能获取充分的信息。

第7篇：现金流管理范文

一、保险公司现金流管理与价值管理的内在联系

1、现金流决定价值创造。一般来说，现金流是企业生产经营活动的第一要素。没有现金，企业就无法在市场上取得生产资料和劳动力，也就无法进行价值创造。对于保险企业来说，现金流同样是其价值创造的基础，并且保险企业对于现金流的关注程度远胜于非保险业。

2、现金流状况决定保险公司生存能力。偿付能力是保险公司持续经营和价值创造的基础。没有足够的现金流来履行保险人对于投保人的承诺，就会产生偿付能力危机，甚至引发大规模退保挤兑现象，保险公司的价值创造就会发生中断。不少企业的破产都属于“盈利倒闭”，即账面盈利，但现金不足，无法支付到期票据而破产。在保险业中，日产生命的破产正是源于现金控制的失误。

3、现金流管理提升企业价值。长期以来，保险企业存在着重利润，轻现金流的经营理念，并以利润最大化作为考核公司业绩的指标。但是利润只代表企业新创价值的一部分，而企业价值还包括其未来创造价值的能力，故以利润最大化为目标存在局限性。保险企业是持续经营的企业，企业价值主要由其每年的自由现金流量和贴现率决定，现金流量的增加代表着企业价值的增长。

二、基于价值创造的保险公司现金流管理

现实中，人们一谈到现金流就联想到各种精算技术。诚然，精算技术是管理现金流的有力工具，但这恰恰忽略了企业的整体战略。以价值管理为导向的现金流管理应该从企业整体出发，分为战略管理和战术管理两部分，并且由战略管理决定战术管理。

（一）现金流的战略管理。当代，由于金融风险的传播和放大效应加剧，各国经济处于更大的不确定性之中。在这种条件下，管理者比以往任何时候都更加关注公司及其战略所创造的价值潜力，现金流管理作为将战略与价值联系起来的工具具有很强的应用性。

首先，确定保险企业整体战略。保险企业的整体战略决定了企业的发展方向，从而决定了企业价值创造的基本模式，也就为现金流管理设定了具体目标。如在成本领先战略下，保险企业需要通过分析各项价值活动如营销、核保、理赔、资金运用等确定各成本中心来实现相同成本下的价值最大化或相同价值下的成本最小化。在产品差异化战略下，保险企业需要更全面充分的理解客户价值，通过提升客户价值来提升企业价值。

其次，需要将保险企业的整体战略加以分解，并从上而下分配到各部门，再由各部门根据具体环境制定现金流战略，可视为二级战略。然后，各部门将二级战略向上反馈，并加以调整。最后企业战略总部将调整后的新战略下达给各部门，再由各部门制定具体的现金流控制策略。需要指出的是，现金流战略的生成是处于不断调整的循环中。

（二）现金流的战术管理。传统的现金流管理方法仅关注现金流量的管理，而基于价值创造的保险公司现金流管理应该是对于现金流的全面管理，包括现金预算和现金流的专业管理。

1、现金预算。保险公司的现金预算应包括下列重要内容：期初现金库存、期内可获得的现金、最小现金平衡量、期内所需现金、现金超额或不足及期末现金余额。各期现金预算的编制不仅要考虑各期的现金收支情况，同时还要考虑资金占用标准。保险公司现金预算以一个年度为总的预算期，以一个月度为基本预算期，进行统筹安排和合理分解。国外保险公司的现金预算还进行季、月、周，甚至日的预算，进一步细化现金流管理，力图保持最小现金平衡量，从而获得价值创造最大化的目标。

可见，保险公司的现金预算不是粗放型的预算，而是采取细化现金流动期和优化现金流程，包含全面价值测评的具体方案。

2、现金流的专业管理。保险公司现金流的专业管理需从会计和精算两个角度同时对其进行管理。

第一、现金流量结构管理。保险公司的现金流量结构管理就是要使保险公司现金流入流出结构优化。首先要明确各价值创造活动的现金流量，从会计的角度来看，保险公司的现金流量可以分为三类：（1）经营活动现金流量，包括在承保保费收入、损失、赔付、费用等现金流量。（2）投资活动现金流量，包括买卖证券、抵押贷款、不动产等投资活动中产生的现金流量。（3）融资活动现金流量，包括发行或赎回股票、借款还款以及分配股利中的现金流量。在保险公司发展初期，随着市场的开发，经营活动现金流量应该是最主要的。但是，随着保险公司风险保障和资产管理双重的职能建立，投资活动现金流量应随之增大。其次，优化流入流出结构，确定最佳现金流余额，通过提高预期经营现金流入量和投资现金流入量的现值等价值杠杆，优化保险产品设计的现金流动，同时不断创造序列投资机会，提升保险公司企业价值。

第二、现金流质量管理。良性的现金流可以使保险企业健康成长，提升企业价值。保持保险企业良性现金流的关键在于避免不良融资行为和盲目投资。保险企业在这两方面的问题主要表现在：（1）保险企业上市大量融资后，却长期找不到合适的投资渠道，无法达到投资者的预期收益率；（2）保险企业一方面有大量存款沉淀，一方面还去融资；（3）忽略本企业的整体发展战略要求而进行融资。（4）盲目追求投资高收益带来高风险，一旦投资业绩大幅滑坡，造成保险公司资产质量下降，造成现金流短缺。同时资产质量的恶化也会产生偿付能力危机，抑制潜在的保险需求，严重降低保险企业市场价值。故随着我国保险资金运用的放开及保险公司上市的推进，保险公司管理者应当树立现金流的质量观，在现金流的收益与风险之间找到最佳的平衡点。

第三、现金流期限结构管理。保险企业现金流期限结构管理主要是考虑到保险产品现金流与对应的保费收入投资组合之间的期限匹配问题。但投资组合的选择要考虑到寿险与非寿险业的区别，非寿险由于其保障期限短，保险事故发生的随机性特征，保险资金应主要投资于期限较短，流动性较高的投资品种，如同业拆借，股票投资等。寿险一般保障期限长，安全性要求高，因此比较适合长期储蓄、中长期债券、不动产等。另外，保险企业资产和负债现金流的期限结构主要取决于险种结构，并且保险产品弹性越大，现金流预测越难，故需要对保险产品进行细化的内嵌价值分析。

第8篇：现金流管理范文

专家简介：

焦文军博士，资深财务专家，会计学教授，高级会计师，注册会计师，高级国际财务管理师(SIFM)。具有丰富的资本运营、财务战略、绩效评估、财务管理、风险管理和投资者关系经验，擅长于境外上市融资、跨国公司理财、企业管控及全球战略管理。自2001年5月至2008年12月，担任天狮集团副总裁、集团CFO；天狮国际生物技术集团公司（美国上市公司）CFO及董事与董事会秘书；天狮国际投资集团总经理。兼任中国津投期货经纪公司监事会主席，天津津投保险经纪有限公司监事会主席。现兼任南开大学、中央财经大学研究生导师及MPAcc答辩委员会主席，天津财经大学研究生导师及MBA答辩委员会主席，中国总会计师协会理事；并任美国PCG资本集团董事总经理。蝉联荣获“2005、2006年度中国十大杰出CFO”。

《财会学习》：我们应如何正确理解企业现金流的含义，及其在企业财务管理中的重要性？

焦文军：广义的现金概念，不仅仅包括库存现金与银行存款，还包括持有期限短、流动性强、容易快速变现的现金等价物，比如短期的应收款、预付账款，都可以看作现金。企业现金流，从理论上讲，是指企业在一定期间内经济活动产生的现金流入、现金流出及其现金净流量的总称。

现金流管理在企业管理中太重要了。中国企业经营活动中往往需要先垫付资金，如果企业经营没有现金作保障，再好的生意、再好的项目都做不了。在目前的金融危机的环境下，更是现金为王，现金是“真金白银”，它在投资项目上具有高度的“话语权”，这是其他资产不具备的最大优势。

《财会学习》：企业现金流管理具体范围包括哪些方面？

焦文军：企业现金流管理的范围，简单讲，就是收与支两个方面。成功的企业，通过销售等基本方式取得现金之后，都会合理做好现金管理，它们通常是设置一个信息管理系统，可以利用商业银行的资金管理系统，国际上花旗银行、汇丰银行、渣打银行都有比较出色的系统，国内银行在这方面发展也较快，比如中国工商银行的银企互联系统，它与企业财务系统联结，企业能够通过本身财务系统办理系统内账户查询、资金归集和下拨、综合收付款的业务，可实时监控其异地分支机构银行账户，实现总部对集团资金的统一调度；类似的还有建行的重要客户管理服务系统。通过此类系统，集团总部可以对下属分公司资金运用实施权限设置，对超过每日现金销售、支出限额的项目的审批权限自动“跳闸”至集团总部，集团可以掌握各银行账户动态状况，最大限度地提高资金利用率，降低资金使用成本。

现金流管理的范围很广，我们要树立“人睡钱不睡”的理念。举个简单例子，十一黄金周七天长假，大部分企业都是将自己的现金放在银行活期账户中，其实可以利用七天通知存款获取更多收益。目前，活期存款利率为0.36%，而七天通知存款利率为1.35%，收益明显高很多。企业可在长假前的最后一天将资金存为七天通知存款，并同时进行提款通知，那么长假结束后资金马上就可以重新供你使用了。还有一种理财的方法， “顺（逆）阳光资金管理法”，意思就是利用不同国家金融市场的时差进行操作理财，比如一笔外汇，在中国市场下午休市之后，可以转到刚开市的英国市场上操作，而美国与英国又有5个小时的时差，英国休市后又可以转到美国。使用外汇时，也可以逆向转回。现金流管理要充分提高资金利用率，不能白白浪费，尤其是大额资金，俗话说理财就是“你不理财，财不理你”。大额闲置资金的运用，可以考虑在证券市场上认购新股，而且可在海外市场进行认购，比如在香港，银行是允许向认购新股的企业提供贷款的，资金量充足的情况下，新股中签率较高，有较大可能获得比从事一般经营业务更高的利润率，当然也存在投资风险。

《财会学习》：我们常常把企业的现金流比喻成人体的“血液”，那么企业应采取什么措施来确保它的正常循环？

焦文军：我认为，要使现金流正常循环的最基本的做法，就是“量入为出”，增加收入，节约支出，有多少钱干多少事。一方面我们要发挥财务杠杆效应，在筹集资金时，注意企业自有资金和债务资金的比例，利用财务杠杆效应，积极利用外部资金，也要与企业自身规模相适应，减小企业风险，同时使用资金成本最低；另一方面，我们财务政策上要保守，老板们一般都有两个特点，“赌徒”、“疯子”，他们想法往往比较大胆与激进，更多的是站在企业业务发展、战略规划需要的角度，财务人员在理解老板想法的基础上，在现金管理上要坚持保守原则。

要确保企业现金流的正常循环，在实践工作中比较困难的，我国民营企业的原因，往往就是两个，现金流和税收。税收问题还可以与税务机关协商，缓交、补交、罚款等等，而资金链一旦断裂，通常就回天乏术。如何驾驭现金流管理，第一思想上要谨慎；第二要强调增收，要经常向老板反映严峻的销售形势，同时要与分管销售业务的负责人加强沟通协调，加强回款力度，尽可能多地实施预收货款形式的销售方式；第三是做好节支，编制预算方案与资金使用计划，要求各个部门需要资金支出必须提前申报，可以实行资金计划3日报、5日报或7日报制度，以便财务部门协调平衡开支。

理论上的措施，都要根据不同企业的具体情况去具体分析实施，这里不再详细阐述。我要强调的是，财务负责人、财务人员要经常不断地与企业法人代表、经营领导沟通，促使他们努力想办法增收，管钱的财务人员是创造不出现金的。源头活水，才是保证企业现金流正常循环的前提与关键。

《财会学习》：现金流管理的关键控制点有哪些？什么情况才是最佳现金流量？

焦文军：现金流管理的关键控制点主要是现金流入流出的平衡点，在现金管理中，就要求确定一个恰当现金持有量。若某个企业的资产负债表上货币资金科目数字很大，我认为这个企业就不正常，再看资产负债表右边的短期负债、长期负债，为什么闲置资金不先用来还债，先还债企业信誉更好，在缺少资金时再借再贷也比较容易。现金闲置达到一定限度，企业可以通过短期有价证券投资等方式来提高现金的收益率，避免现金大量闲置，比如说我们可以把一笔美金存到汇丰银行，再根据情况做投资购买美国国债，之后出现资金短缺，我们还可以在债券做质押贷款，这样既充分使用了现金，又获取投资收益，同时在资金短缺时可以获得贷款，收到“一石三鸟”效果。

最佳现金流量，应根据企业的实际情况，很难直接下定论。最佳现金流量的基础是要保持企业现金流动性与收益性、有效的现金流出与现金流入间最佳结构关系，达到现金流入与流出的平衡。在金融危机的环境下，企业现金存量一般维持3个月正常使用的范围，但是否比正常经济发展时期增加或减少存量，也必须根据企业的实际情况。

《财会学习》：在现金短缺时，企业经理人通常首先考虑到融资，在金融危机冲击下，企业融资十分困难。这种经济环境下，广大企业，特别是我国中小企业，该如何度过“贫血期”？

焦文军：像我前面所谈到的，企业首先要千方百计增收，做不到收入增长，要保证去年的收入水平，起码确保不大幅下滑；其次是想方设法节支，比如房屋、大型设备等采用租赁或融资租赁形式。中小企业着重投资主业和自身核心竞争能力项目的建设，出售房地产等副业，果断舍弃“短板”业务，避免盲目多元化经营。

我国中小企业融资困难，一是由于自身存在的一些缺陷，而我国商业银行贷款青睐大企业大项目，金融危机进一步加重了其资金短缺的窘境。鉴于目前存在的这种情况，为保障和鼓励中小企业的发展，我国都针对中小企业融资出台相应政策，财政部、发改委相继了《中小企业促进法》及《中小企业发展专项资金管理办法》等等。比如科委就出台了中小企业的科技贷款政策，企业的专利技术可以质押后从科委获取优惠利率贷款。中小企业的经营者与财务人员必须随时密切关注国家及地方的相关优惠政策，充分利用好这些优惠政策。

我们常讲，小钱自己找，大钱可以找风险投资基金、PE等。中小企业平时应注重改善管理、规范财务制度、坚持诚实守信，加强与这些风投基金的联系，提高核心竞争力以增强对投资资金的吸纳。我国的商业银行贷款政策也应适时作一些改变。比如轻资产的高科技企业从商业银行获得贷款非常困难，商业银行看重资产抵押，而高科技企业本身轻资产，我认为银行贷款应注重企业的商业模式与所处行业。风险投资基金的投资人就偏爱此类轻资产企业，因为每股净利润高，但直接投资容易造成基金控股，不利于企业决策发展，所以一般运作模式都是从商业银行先获取贷款使企业发展到一定规模，风投再投资，使风投在资本结构中占30%以下股份。商业银行改变贷款政策十分必要。

《财会学习》：我们怎样建立企业现金流风险控制体系？

焦文军：简单地说，第一，落实“一把手工程”，必须要让企业的一把手清晰认识现金流在企业经营管理中的重要性，同时强化现金管理的全员意识，使企业全体员工从思想上认识现金是企业的血脉。第二，建立和完善预算管理制度和企业内部控制。第三，建立财务风险定量模型，具体是什么样的数学定量模型是次要的，它是起到风险预警提示的作用，关键是企业经营者应根据预警信息及时采取应对措施。

链接：经济低迷期，现金流管理的常见方法

一、做出几版不同情况下的资金预算；乐观、适中、悲观三个版本的预算，以准备合理的资金量和备用方案。

二、保证足够的经营所需资金：根据对经济前景及市场的预测，计算维持公司正常运营的现金需求量。

三、减少企业营运资本所需：缩短应收、加大应付、减少存货；

1、 应收账款的改善：

（1） 加强应收款的管理力度：随时关注高风险地区、高风险行业、高风险客户，重新评估客户的信用风险，加快评估频率，如原来一年做一次信用评估，现在可以半年甚至3个月、2个月评估一次；

（2） 从销售型的信用管理向财务型的信用管理转化，收缩信用规模及授信额度；

（3） 多利用信用保险等债权转移的工具，如信用保险、保理；

（4） 充分利用现金折扣，降低应收帐风险。但这需要管理者平衡好利润率和资金的关系；

（5） 利用现金保障度高的结算工具。如一笔合同，可以给客户1个月的应收帐款，也可以收客户3个月的银行承兑汇票。很多企业不愿意收，理由是制度不允许或应收账期长；但在经济危机的情况下，很多企业可以说是朝不保夕，企业的财务状况在一个月的时间内也许会发生天翻地覆的变化，而银行承兑汇票是更有保障的收款方式；

（6） 参加信用管理方面的培训，掌握加强应收款管理的切实可行的方法和工具，可有效帮助企业降低资金风险。

2、 应付账款的改善：

（1） 和供应商谈判延长付款期限；

（2） 加大银行承兑汇票的使用等：注意与供应商的沟通，达成双赢的共识，并与银行协调好保证金的比例。

（3） 充分利用国家优惠政策，如税务方面申请延长或优惠；对于经营困难的企业，可以使用社保金半年缓交的政策。

3、 存货资金占用的改善：

（1） 减少存货品种的多样性；

（2） 加强原材料的通用性；

（3） 加强对库存量的分析，如加大分析的频率，将销售计划、生产计划与采购计划紧密衔接，控制采购量，缩短采购周期

（4） 看准市场，按需生产，避免全线产品整体上市造成存货过多的积压，避免让现金变为存货。

四、对于某些行业（如受危机影响比较大的纺织、服装、钢铁和有色冶金、建筑业、汽车制造业、金融业、房地产行业、与出口相关度高的行业等）， 融资前景会更加困难，这些行业的企业需要高度评估自身的融资难度，抓住机会尽早融资，避免等到危机严重恶化后的措手不及。与此类行业客户合作也需要更加谨慎。

五、在经济形势未明朗之前，暂停一切投资计划或减缓固定资产投资速度，必须购买的、金额大的设备可以采取融资租赁的方式，减少现金的大量流出。另外，由于融资租赁可以加速折旧，能缓解所得税的压力。同时，要把握好设备采购的时机，避免不必要的设备闲置和资金占用。

六、对于上市公司，股权融资得到的现金，由于资金来源稳定，可以作一些流动性较强的投资项目，但伴随的是较低的收益性。

第9篇：现金流管理范文

【关键词】现金 流量管理 企业 财务管理

自从市场经济体制的不断完善，经济得到了突飞猛进的发展，随着而来的是不同大中小型企业的涌现，进而增加了企业与企业之间相互竞争的局面，那么如何在充满竞争，适者生存的环境中存有立足之地，是企业管理和经营中面临的一大挑战。企业开设主要就是以盈利为目的，而掌管企业经济命脉的部门理应是财务管理，在日常管理中，对现金流量进行有效管理无疑是财务管理的主要目标。本文主要通过对现今流量管理的状况和其在企业财务管理部门工作中所占据的重要地位及其影响进行研究。

一、现金流量管理的简述与作用

财务管理部门对现金流量进行管理是其主要职能之一，将这项职能做好有助于提升企业在激烈的市场竞争中的地位。现金流量是企业在运作中所产生的现金流出和流入的统称。而现金指的是公司能够任意调动的货币资金。

通常情况下，现金流量表的编制都是采用月、季、年的方式，它能够直观的看出企业经营现状、资产变现能力和现今偿还能力等。虽然，以往的财务管理都是将利润当作核心，但是利润却不能真正反映公司的经营状况。自从企业加大发展规模以来，就更加需要对现金流量进行科学管理，这样才能够使得企业不断创新不断进步。目前，大部分企业都能抓住现金流量管理这项要点，并将其作为是财务管理的核心工作，不断的完善了各项管理体系和相关工作。

对现金流量进行管理具有相当重要的意义：首先，它能够为企业的重大决策提供有效的参考信息;其次，现金流量的管理能帮助企业有效的控制财务输出，对于企业经营活动中所有的现金流动进行监控，防止工作人员非法挪用资金，增大了监管力度。最后，现金流量决定着企业的兴衰，因为现金流量表能够直接体现企业在经营中的相关信息，进而避免了企业因资不抵债或长期亏损等风险而无法经营下去。

二、现代企业现金流量管理的现状

尽管目前经过不断的探索和跨国学习，已经研究出很多与现金流量管理相关的新方法。可是，大部分方法都是对现金流进行分析比较适用，实际上却没能在现金流量管理方面形成完善的控制系统，因此，对于目前的这种现状亟待完善。以下将对其目前存在的主要问题进行分析。

（一）认识程度浅显

当今有些企业对于现金流量管理在财务管理中的重要地位认识不够，而且因此也不重视相关的管理工作。往往把编制现金流量表看做是一项无关紧要的工作内容来做，无法实现编制流量表的目的，更不能从中获取对企业有利的信息。因此，在企业做出重大决定时，不会将现金流量表作为参考的对象，也并没有因现金流量表的编制而从中获取创新和优化的契机。

（二）管理方法不当

现金流量管理事实上包含三个管理方式，分别是事后管理、事中管理和事前管理，它们之间是密不可分的整体。尽管如此，很多企业却还是只注重对事后进行分析，并且对于事后分析也没有那么透彻，进而导致企业对于现金流量的管理也只能是一种形式，起不到太大实质上的作用。

（三）管理内容单一

实际上，在日常的现金流量管理中，管理的内容相对是较多的，像某个会计分期内，对现金流量的管理应该包含所有的现金流入和流出。目前很多企业面临的重要问题之一就是对于现金流量的管理内容相对较少，像部分企业只是对日常流量和现金预算等进行控制，而非将企业的重大发展战略和现金流量的管理紧密的联系起来。

（四）管理水平不足

由于企业对现金流量管理的浅显认识，使得现金流量管理应有的作用没有发挥出来，日常的财务管理中依然坚持以利润为工作的核心，忽视现金流量管理的重要地位和其他细节管理工作，从而使管理相对落后。

三、现金流量管理在企业财务管理中的地位

随着市场竞争对企业压力的日益增加，一个企业拥有多少可利用资金就决定着它的发展空间有多大。因而，部分企业在承受外界诱惑或压力时，忽视了现金流量在企业中的详细情况，致使严重影响了企业自身的发展。由此可见，企业在发展的过程中，首先一定要对现金流量进行管理，将现金流量所体现的信息作为重大决策的参考因素，只有这样，才能够帮助企业正确的决策和稳固的发展。

一个企业要想在日益激烈的市场中，具有一席之地，必定要使自身的竞争力提升到一定水平。那么，要想在市场中提升企业竞争力，无疑是要增加资金的投入。可想而知，只有建立完善的现金流量管理体系才能控制企业的成本和市场竞争力的不断提高。为此，一定要认识现金流量管理在企业中的重要地位和作用，完善现金流量方面的管理工作和各项体系。

如今企业之间强大的竞争，随时都有可能使企业在财务方面面临很大的风险，在企业中现金流量的循环如果出现了问题就会因此而产生财务风险。所以，一定要在保证企业的经济活动正常进行的前提下，掌握现金流量在企业运作中的周转情况，进而提前预测可能发生的各种风险，并及时有针对性的采取措施遏制其发生，帮助企业顺利发展。

四、现金流量管理体系的科学完善

（一）加强编制现金流量表

如何能够做好现金流量管理的工作，首要任务就是对现金流量表的编制。尽管编制现金流量表是企业规定必须完成的任务，但是大多数企业却背离了编制现金流量表的实际目的，忽视了其在企业中的重要地位。为此，相关部门必须做好现金流量管理的相关知识宣传工作，特别是对财务管理部门进行宣传，争取做到人人都能正确认识现金流量管理在企业发展中的重要作用，不再将现金流量表的编制工作仅仅当成是任务来做。同时，一定要把现金流量表上的所有信息，经过分析研究之后做出总结工作，进而全方位的审视企业的现状，根据现状及时采取相应的解决方法。

（二）以事前预算表为依据加强预算控制

现金流量管理的目的不仅仅是对事后进行分析，对事前进行预算也是现金流量管理中的重中之重，因为其能够预测企业将要产生的现金状况，进而编制符合企业实际情况的投资、销售和生产等现金流量预算表，并根据预算表进行科学控制，保证资金的合理分配的同时，避免了财务风险的发生。

（三）提高企业资金周转速度

在企业经营中，可能会出现资金周转的情况，那么周转速度的高低决定这一个企业现金回报安全与否，高速度的资金周转情况能够为企业创造更多的效益。因为，周转速度比较快，很大程度上降低了企业在对外投资中所产生的风险指数，有利于企业稳固发展。为此，只有对现金流量进行合理规划，才能从实践中找到周转资金中所遇到的问题，并及时予以解决，增加企业盈利。

（四）加强现金流量的不间断分析

结合企业不同阶段的现状评价现金流量是否合理。企业在发展过程中的不同阶段，现金流量的分配特点明显不同，因此，必须进行相互比对，从而找到其中的影响因素，并预测现金流量在未来的朝向。

（五）实时掌握并控制现金流量的风险

对于企业现金流量存在的风险要及时掌握，一旦发现风险的存在，立刻果断的采取相应的措施遏制它的发生，进而帮助企业避免不必要的损失。对所有可能出现的现金流量风险类型进行预测，并制定相应的应急措施。

五、结束语

如今的市场经济已随着经济的发展不断复杂化，一个企业要想在这种复杂的竞争环境中发展并生存，就必须加强企业的经营管理。显而易见，做好现金流量的管理工作是关乎一个企业兴衰的重要衡量标准。因此，企业的相关领导必须高度重视公司现金流量管理工作的有效实施，并且严格要求相关工作人员做好本职工作，在日常工作中，也要适当为员工加深一些现金流量管理方面的知识点，进而保证企业正常运营的前提下，给企业创造更多的经济利益。同时还要给部分员工提供去国外进修的机会，进而通过借鉴成功案例来完善我国现金流量管理中的各项体系。

参考文献

[1]董慧.论现金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J].太原城市职业技术学院学报.2013（10）.

[2]谭必奎.现金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J].财经界（学术版）.2013（22）.

[3]杨迪.论现金流量管理及其在企业财务管理中的地位[J].经营管理者，2014（04）.