商业银行信贷业务管理优化浅析

信贷业务是银行占比最大和最主要创收增效的资产，但片面追求资产规模扩张速度蕴含着巨大风险。本文首先简要概述了经济资本管理引入商业银行具备的优点，随后分析了经济资本对信贷业务管理的意义以及存在的不足，并围绕建立健全以经济资本为核心的信贷业务管理模式提出了相关建议。随着银行业资产规模的扩大，资本消耗与资本约束更为明显，价值竞争力更为重要，经济资本管理对银行业的重要性也愈发凸显，银行只有持有与业务风险水平相匹配的资本，才能更好地持续稳健经营。

一、经济资本管理概述

2007年，因美国次级抵押贷款引发的金融危机，不仅造成美国新世纪金融公司破产、雷曼兄弟倒闭、美林公司被收购，而且导致全球金融机构损失惨重，世界经济步入衰退。针对危机带来的教训，商业银行更加意识到必须转变传统的粗放型业务经营模式，只有把资本约束、风险管理、资本回报等要素有机融合起来，才能更好地应对内外部各种挑战。在此背景下，许多研究学者已经对经济资本管理引入商业银行的优点进行了深入探讨，主要体现在表1几点。

二、经济资本管理对信贷业务发展的意义

从商业银行角度看，基于工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行和交通银行六大国有银行2021年三季度报告，在贷款占总资产比重方面，六大行均在50%以上，建设银行更是已经超过了60%；在利息净收入占营业收入比重方面，邮储银行达到84.28%，农业银行、工商银行、建设银行和中国银行维持在70%左右，交通银行也达到了59.63%。可以说，信贷业务是银行占比最大的资产和最主要创收增效的资产。从社会角度来看，一方面，我国目前仍然是以银行业贷款为核心、间接融资为主的社会融资模式，银行贷款在国民经济社会发展中扮演着重要角色。中国人民银行在《2021年9月社会融资规模存量统计数据报告》指出，2021年1-9月对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的61.2%，同比提升1.1%。另一方面，信贷业务与经济发展两者关系密切，从2017年-2021年9月末数据可看出，银行业金融机构各项贷款增速明显高于GDP增速，2017年-2019年信贷增长一般为经济增速的1.5倍-2倍，2020年和2021年的贷款和GDP的年均复合增长情况也满足这一比例。综上所述，信贷业务发展不仅关乎一家金融机构的经营效益，也关乎整个银行业的稳定发展。但是，信贷业务扩张缺乏必要的理性控制也会蕴藏着危机。2008年的国际金融危机充分说明脱离实体经济、脱离资本约束的业务发展存在巨大的金融风险，银行业务规模扩张必须满足于核心资本充足、资本吸收损失能力强这一前提。在此背景下，巴塞尔银行监管委员会修改了《巴塞尔协议Ⅲ》内容，提出要加大对资本充足率、风险资产覆盖范围等指标的要求，以此进一步提升对信贷增长的约束与管理。我国也开始加强金融监管改革，在吸收金融危机经验教训和落实《巴塞尔协议Ⅲ》中，我国银行监管部门通过建立宏观审慎评估体系强化资本支撑能力与资产规模扩张的联系，着力降低各项风险暴露、促进有效激励、发挥经济杠杆作用。2021年12月，中央经济工作会议在北京召开，会议要求2022年经济工作要稳字当头、稳中求进，并强调“要正确认识和把握防范化解重大风险”，因此更需要通过经济资本的有效管理，加强信贷规模稳步增长，进而支撑我国经济稳步前进。总体来看，经济资本管理对商业银行信贷业务发展的意义主要有以下几点：第一，优化绩效考核评价。传统的绩效考核方案侧重考核利润指标，而以RAROC和EVA为基础的管理模式，可以更好地评估资本回报率、预测风险、衡量可创造的经济价值，有利于银行管理者权衡经营风险，转变过度追求业务规模和利润完成的行为。第二，优化信贷资源配置。在我国实施巴塞尔协议和内部评级法后，商业银行要更加重视如何充分发挥RAROC这一工具在信贷资源配置中的作用，通过制定科学合理的经济资本计量方案，为调整信贷组合、优化信贷结构提供决策依据，引导资源向经济资本回报率较高以及重点支持的行业、客户、产品倾斜，从而提高信贷资源利用效率和盈利水平。第三，提升风险监测分析。经济资本配置与调整是全面风险管理功能实现的前提，合理统筹安排经济资本利于有效控制风险，使用RAROC作为风险收益综合分析工具，全面加强风险管理在信贷业务中的运作，通过分析银行在不同区域、行业、客户以及不同业务品种、期限、担保方式等维度上风险的变化情况来开展风险监测和风险预警。

三、经济资本应用于信贷业务管理中的不足

（一）经济资本管理理念不够深入

在过去信贷规模快速增长阶段，管理者片面追求发展速度，风险资产规模过快扩张，在这种“规模偏好”和“速度情结”的影响下，业务发展模式的惯性思维影响了经济资本管理理念的执行，存在信贷业务发展为主、经济资本管理为辅的现象，经济资本管理理念自上而下层层衰减，未能有效发挥经济资本管理作用。

（二）联系信贷计划管理不够紧密

由于信贷业务管理精细化程度不够，实际发生的信贷业务增量、结构、期限、地域等变化与预期的信贷计划之间容易存在较大偏差，信贷业务发展更加难以与经济资本管理匹配和衔接，进而造成经济资本管理对信贷计划管理的指导性和约束性不强，未能充分发挥出资本约束在信贷业务发展过程中的作用。

（三）执行经济资本考核不够严格

商业银行在经济资本计划与信贷计划联动管理过程中，未充分发挥经济资本计划的刚性约束作用，在有剩余信贷计划额度但已超经济资本限额的情况下，未能在经济资本限额以内通过盘活存量和优化结构等方式来满足信贷投放的要求。同时，对经济资本限额超限或闲置过多的行为，也未严格按照规章制度采取扣减信贷规模、收回经济资本额度、加收经济资本成本等方式进行处罚。

四、建立健全以经济资本为核心的信贷业务管理模式

（一）树立经济资本管理核心地位

资本是银行昂贵和稀缺的经济资源，在经济结构转型、银行资本约束压力增大的形势下，商业银行难以继续保持规模的快速增长。为了增强自身的竞争力，更好地服务实体经济，商业银行要树立“资本约束、差异配置、价值回报”等核心理念，充分认识资本约束理念的重要性、严肃性和紧迫性，确保资本水平与未来业务发展、风险状况、资本可获得性等相适应，持续加强内源补充能力，提升长效机制建设。要提升经济资本应用广度和深度，将资本与价值的理念嵌入到银行经营管理的每一个流程，在资源分配、业务发展中坚持价值导向，努力提升资本回报水平。要认真开展经济资本管理培训，全覆盖，从上至下培训到位，统一思想和理念；分层级，针对商业银行不同层级制定不同的培训内容，提升培训效果；分重点，在不同时期确定相应的培训重点，更利于经济资本管理工作的开展和推进。

（二）强化资本约束在资源配置中的基础性作用

商业银行要建立资本管理联动业务计划的组合管理机制，完善资本闭环管理，根据资本充足率目标和资本补充情况，确定年度经济资本配置总量，并以年度经济资本配置总量为约束，制定年度信贷计划。在经济资本限额配置过程中，要综合平衡历史规模、预期结构、资本回报等因素，对经济资本回报率高的机构优先配置经济资本，对重点客户和重点行业战略配置经济资本，对各业务条线刚性分配经济资本。比如，2021年中央经济工作会议强调要“引导金融机构加大对实体经济特别是小微企业、科技创新、绿色发展的支持”，因此商业银行要积极响应国家宏观管控要求，优先满足普惠小微、乡村振兴、绿色信贷、制造业等国家重点战略领域贷款投放的资本需求，确保国家战略业务的资本支撑。

（三）强化经济资本计划对信贷管理过程的刚性约束

商业银行要在资本约束的前提下开展信贷业务发展，经济资本计划的优先级要高于信贷计划，否则无视资本约束与资本回报的发展，无异于竭泽而渔。在经济资本有限的情况下，一方面要通过存量到期调整和增量边际改善，积极进行业务结构调整和发展转型，主动调整各类客户和信贷产品的结构占比，建立与业务发展、资本约束、价值回报和结构优化相挂钩的信贷计划动态配置机制，通过动态调整提升应对内外部不确定性的能力，提高资源使用效率。另一方面，要加强表外低效资本占用，既要清理存量，及时了解客户用款需求，如果无用款需求则提前结清，也要管控新增，合理签订符合实际用款需求的贷款合同，尤其重点关注不可无条件撤销贷款承诺、对公贷款额度使用效率、信用卡未使用额度等指标，不断释放低效资本占用，提升资本使用率。

（四）实行严格有效的限额管理考核

商业银行要严格落实经济资本限额管控要求，确保在资本限额内开展业务，通过窗口指导、绩效考核、征收资本占用费等多种方式，突出资本限额的硬约束作用，对于超经济资本计划的行为，要严格按照规章制度进行相应惩罚，杜绝侥幸心理的滋生和规模优先的情结，增强自主约束主动性和自行节约源泉动力。商业银行各级机构要合理运用资源限额，结合市场环境、产品和客群特点，制定差异化配置方案，提高资产配置能力；要充分发挥信息化系统的支撑作用，完善经济资本指标监测体系，有效整合财务、风险、资本数据，建立机构、条线、产品维度RAROC定期计算、监测工作机制，准确测算RAROC、EVA等资本指标。

（五）完善客户经理绩效考核机制

商业银行要逐步摒弃传统的“单向期权”激励式的员工薪酬体系，稳步推进经济资本指标与客户经理绩效挂钩，将员工薪酬与RAROC、EVA等指标挂钩，以此加强客户经理价值创造理念，引导客户经理正确认识经济资本指标的导向作用，清楚了解现有产品中哪些EVA贡献高，哪些EVA贡献低甚至负贡献，在信贷业务发展过程中同样重视效益与风险的平衡，进一步思考利率定价水平、风险管控强弱、客户综合回报等因素，从而真正将客户经理的绩效考核体系与经营转型和实现股东利益最大化的目标保持一致。

五、结语

资本是银行经营的“本钱”，可用于平衡业务发展与风险管理之间的关系。商业银行要把资本约束作为信贷业务发展的基本原则，加强经济资本管理对信贷业务规划的指导作用，加大信贷管理决策的有效性、及时性和科学性，持续将经济资本应用于预算配置、授信准入、客户评价、产品定价、考核评价等管理领域，形成一套贯穿于前中后台部门的传导机制，进一步提升银行整体的价值创造能力，促进银行高质量发展。

作者:程振宇 单位:中国邮政储蓄银行江西省分行