财富管理投资风险精选(九篇)

第1篇：财富管理投资风险范文

误区1：收益率高就是好理财产品

理财产品收益不同，源于投资方向不同。投资于企业信托的理财产品收益也会比较高，但风险相对较高，且赎回期限会有限制；投资于债券、货币的理财产品风险相对较低，收益也比较低，相对稳定。

纠正：哪一种理财产品更好，这要看你的家庭需求与风险承受能力。如果家庭短期内需要资金，或者子女教育近期要用钱，这些钱都是不能“议价”的，就不要去尝试期限长或风险大的产品，免得影响了正常的家庭财务生活。

误区2：找只高收益股票，就能一夜暴富

这种想法在初级投资者中很常见，他们听多了其他人迅速致富的传闻。这样的故事远离了投资的本质。在理财师看来，世上并不存在构建财富的魔法。“理财就能一夜致富”，听起来振奋人心，但高收益往往伴随着高风险，它在向你描绘宏伟蓝图的同时，也潜藏着极大陷阱。经济学家与理财师们或深谙投资理论，或有很强的实践经验，但是，他们中哪一个找到了那只“一夜致富的股票”？

纠正：一夜暴富的例子凤毛麟角，踏实理财才是家庭财富的保障。财富来自于你对资金的有效管理，千万不要迷信所谓的暴富神话而把鸡蛋放在一个篮子里。

误区3：低风险意味着风险可以忽略不计

游走于职场与家庭之间的忙碌主妇们不希望投资承担太多风险。那么，降低收益预期，低风险是否意味着没有风险？事实上，只要投资，必然要承担风险。即便是销售人员推荐的“几乎没有风险”的货币市场基金，也会受到利率或汇率等因素的影响，让买家遭受损失。

纠正：投资于债券市场的风险比较小，而且，在今年的弱市行情中收益很可观，但如果未来加息，依然可能遭受损失。有了这个心理准备，就要有一定比例的固定储蓄，或者保值产品的投资，如黄金、玉器等。

误区4：理财就是钱生钱

假如你把理财仅仅看作是“发财”及“钱生钱”，那就大错特错了。“理财就是钱生钱”，是把理财内容简单归结为投资，是对理财的一种片面理解。

纠正：投资只是你整个理财规划中的一个部分，理财还应该包括储蓄、保险等很多方面，它是对你一生的财务收支进行管理的过程，目的是让家财合理分配，分摊风险，实现财富的稳步积累。

误区5：理财是多赚钱，保险是防漏财

有些保险人会跟客户说“保险是防漏财”，以此希望客户买保险。有些主妇听后就觉得：还是等我先赚到钱，再说防漏财的事吧。保险和理财不是非此即彼的关系，也不是先后关系，而是包含与被包含的关系。

纠正：不管家庭财政状况如何，保险必须做!理财不仅包括财富管理、收支平衡、退休保障，还包含风险管理；保险的目的就是帮你把风险转移出去，尤其是寿险、意外险、医疗险，都是理财规划中不可缺少的重要组成部分，能为你的生命提供最基本保障。

误区6：找对投资方向，把钱都投进去

第2篇：财富管理投资风险范文

“创建赢华投资，我们旨在成为企业家财富的保值增值专家。”赢华投资创始人兼董事长成健介绍，一些成功的实业企业家、商会会长、游艇俱乐部创始人等实力股东联合发起了这家财富管理机构。

从投资的掘金者到家族财富的拓荒者

成健在涉入家族财富管理之前曾创立了多家私募股权基金公司并且做得较为成功。上海宝银创赢投资管理有限公司、中国创赢资本有限公司以及陕西创赢投资理财有限公司，都在他的创立下飞速成长。

在经营这些投资机构的过程中，他创立的“创赢基金”（创赢投资旗下）在既往的五年中连续三年获得了私募基金排行榜中的第一名（2011年年度的收益48.51%，创新类私募基金排名位列全国第一；2012年再次以60.32%的刷新成绩获得股票多空策略对冲基金冠军；2013年初创赢旗下三只对冲基金占据全国1415支私募基金排行榜的前三甲，三只产品两个月的收益超过50%以上。）而在前几年私募基金一片萧条的投资市场中，创赢投资的逆袭的确获得了大批企业家和投资者的信任。

然而，面对当前先国内盲目地追求短期高风险高回报的投资者，以及那些不断以高收益吸引投资资金的机构，成健很快就保持了清醒，也一再呼呼投资者保持理性。在他看来，创赢投资的成功，主要依靠的是一个明星的基金经理在操盘，其产品策略大多是同质化的管理，这样带来的结果是“一荣俱荣”或“一损俱损”，它适合风险承受能力较高的投资者，然而要为更多的企业家带来长期的财富创造，他认为还需要另辟蹊径。在长时间的市场调研和实战经验中，他找准了“家族财富管理”的定位，并于2014年2月创建了赢华投资。

在成健看来，此时进入家族财富管理领域“正当其时”。他介绍，经历过十八年股市的跌宕，从1999年的“5.19行情”到2005年的“9.98行情”，使他深刻地认识到二级市场2000点在面对未来的机会。“中国整体转型经济中大刀阔斧的改革所带来的公司的注册制、IPO从审批制到备案制，让制度改革的红利将被释放出来，未来中国20年的发展前景将是巨大的机会，将给家族财富的管理带来生机。”

与此同时，在创赢投资为企业家创富的过程中，他也深刻感受到了中国人具有着浓厚的家族观念，“对上继承、对下传承”是中国人的本能需求。他意识到财务的自由、家族的传承对于中国人的重要性，便毅然投身到家族财富管理领域，成为这个新领域里勤恳的“拓荒者”。

创造财富和继承文化

对于家族财富领域的转型，赢华投资的定位非常清晰：增值、保值和传承。用成健的话就是：“没有财富就创造财富，拥有财富就传承财富。”在他看来，企业家创富是第一步，第二步才是传承。

作为拥有18年投行经验和12年的私募股权经验的投资人，成健擅长以二级市场为基础，用对冲基金的策略为企业家创富。

“二级市场具有强大的流动性，其风险与利润成正比，投资者需要承担一定的风险才能换取对称的利润。”成健介绍，正因为证券市场的流动性，作为一个聪明的投资人要认识风险、管理风险、知道风险管理的底线，才能将风险控制到最小的范围。为此，赢华投资对于每个产品准备了0.85元的清盘线，以保障投资人的资金安全。

在此基础上，赢华投资根据客户的风险偏好开发了四大系列产品：成功安享、成功乐享、成功尊享、成功智享。“由于我经历了两次大牛市和熊市，知道多产品和多策略是多么重要。要做长久发展的机构，就需要真正围绕家族客户的需求去创建产品。不是我们买什么和创造什么，而是吸引顶尖的人才，做出做真正适合家族客户的好产品，

也正因此，在五大系列的产品中，赢华投资针对不同类型的家族客户，设定了不同类型的创富方法。成健介绍，比如对于无法承担风险的家族客户，赢华投资的股东资金将承担风险，但是相应的收益将与家族客户分成50%；而如果愿意承担10%风险的稳健型家族客户，相对收益也大约是年化10%；如果遇上愿意承担20%风险的激进型客户，相应地换来的是30%～50%的年化收益。

不仅如此，家族客户要真正获得财务自由，需要进行长期投资。“目前中国正处于改革、转型升级的过程，投资的时间越长，风险将越小，创富过程中用长期的投资可以化解诸多风险。”成健认为，复利有着本金、时间、利率的三要素，从大的经济周期来看，长期投资容易获益。“加上专业的投资技术、在策略开发上的努力，以及用对冲、套利等策略去保值，根据市场的环境选择多策略的投资方法，在风险可控的情况下进行利益的最大化，追求可持续的利润增长将可能实现。”

对此，受投资大师巴菲特的影响，成健认为只要20年的坚守变能实现愿望。“巴菲特从1956年的10美金开始起步，伴随着美国经济的50年，创造了1万元变成2.7亿美金的奇迹，在50年期间疯涨到2.7万倍。”受此启发，成健内心也被激发了一个梦想，结合自身在资本市场16年的投资经验，在赢华投资的平台上，“如果每年帮家族客户稳定增长25.8%，那么20年就是100倍；客户如果投资100万，就可以变成一个亿，从而改变家族的命运。

值得一提的是，家族财富管理的内容非常广泛。增值和保值只是其中的一部分，更多的还是要进行家族信念和文化的传承。“家族传承的内容包括人力资本、智力资本以及财务资本的传承，也正因此，在创富的过程中，我们将引导家族客户在文化的基因上建立家族，引导客户在文化的基因上创建和完善家族信念价值观，真正学会如何进行有效的二代、三代的培养和家族文化的建设。”

第3篇：财富管理投资风险范文

随着财富的不断积累，在满足一般物质支出的基础上，个性化的财富管理逐渐成为人们的需求。

庞大的市场催生了日益壮大的第三方理财机构团队，北京正源财富管理咨询有限公司（以下称“正源财富”）就是其中一家独立的第三方财富管理机构。在2014西安金博会上，记者采访了正源财富副总经理庄林。

据庄林介绍，多年来，正源财富秉承投资者资产安全和利益至上的原则，专注于为投资者提供全方位的财富管理服务，通过多维度的产品筛选及风险控制体系，从宏观、行业、公司自上而下的原则进行优选产品，通过深厚的行业认知及长期积累的行业经验，对每个项目进行实地尽职调查，为投资者甄选出优质可靠的金融产品。

目前，正源财富已经建立起金融产品信息库，定期汇总行业产品信息，定期对各种产品进行风险评估，定期整理宏观经济及行业政策，本着自上而下的原则适时调整资产配置策略，致力为投资者打造全面的理财服务。

此外，正源财富专门设立了产品开发部、风险控制部和项目评审委员会，实行“产品采集与风险审核相分离”的原则，独立审核，标准控制，流程管理。“产品采集以投资者需求为导向，优选产品，采用全流程的严格风险控制：由投资专家、风控专家、法务专家对产品公司的项目进行风险把控，让投资者放心。”庄林说。

为了提供更有针对性的财富管理方案，正源财富对投资人的投资综合能力进行充分评估，针对投资者潜在需求、理财状况以及其他与理财相关信息进行充分交流。

作为第三方理财大军中的一员，庄林和他所在的正源财富也不得不面临行业野蛮扩张的现状。在庄林看来，国内的第三方理财市场已经进入了一个“萌芽时期的大浪淘沙阶段”，中国的财富市场虽然很大而且具有巨大的增长潜力，但由于第三方理财公司仅仅做类似的中介服务，进入门槛很低，所以一开始竞争就异常激烈。加之银行、证券等金融机构都有各自的私人理财业务，所以要想在这个行业站稳脚跟并寻求突破，必须在盈利模式、营销模式、服务模式和管理模式上走创新之路。

一方面是行业间的激烈竞争，另一方面，企业的服务对象是由于长期收益欠佳而需求日渐疲软的中小投资者。

低风险产品最多达到对抗通胀的效果，A股、偏股类基金由于经济环境而亏损累累，信托、私募又往往对投资者财力要求过高，房产、商铺门槛因其流动性特征更不适合于广大中小投资者……中小投资者投资渠道单一，加之近年来国家宏观经济结构面临进一步优化调整，大众可支配收入增幅降低、消费能力下降，投资需求疲软。

第4篇：财富管理投资风险范文

大众理财顾问：汇丰中国希望传达怎样的财富管理理念？

章筠：汇丰的财富管理理念是：稳健平衡，先保值再增值。在进行家庭财务规划时，理性的消费者不应只追求高收益， 而要做到投资和保障并重，缺一不可。此外，随着时间的推移，个人或家庭的需求会发生变化，所以消费者需要及时地回顾自身的资产配置，了解财务状况、目标和缺口的变化，并做出相应调整。

大众理财顾问：汇丰中国目前可以提供哪些类型的理财产品？

章筠：结合稳健平衡的财富管理理念，汇丰中国提供的投资产品覆盖低、中、高不同风险等级。投资产品种类主要包括有结构性投资产品、双币投资以及代客境外理财计划（QDII），其中代客境外理财计划（QDII）包括开放式海外基金和海外债券。在保障产品方面，通过保险业务，规划家庭保障、子女教育、退休、理财各方面的需求。

大众理财顾问：汇丰中国采取了哪些措施来控制风险？

章筠：在产品开发过程中，结合市场情况和客户需求积极调整产品策略，并适时推出新的产品。汇丰在近几年开发的产品中，加大了保本产品的力度，同时还专注于开发结构简单新颖的产品，便于客户理解和选择。

在产品销售方面，秉承以客户需求为本的理念，辅以科学化工具，比如风险评估问卷和财务需求分析工具了解客户的风险偏好和需求。推出了新的客户分类体系, 将个人客户分为资深投资者、有经验投资者和无经验投资者，针对不同类型的投资者，为客户提供相适应的产品。

信息披露是保护消费者利益的重要环节。在销售环节，有资质的销售人员需要根据产品销售文件向客户清楚解释产品结构、收费，结合好、中、差三种情景分析为客户说明风险和收益，以及产品表现的查询渠道。

在售后服务方面，通过账单、网站等渠道及时向客户更新产品表现。 周年回顾也是我行的一大服务特色，客户经理利用这个机会帮助客户回顾资产配置，发现财务缺口并提出解决方案。

大众理财顾问：汇丰中国零售银行及财富管理的今后的发展计划是什么？

章筠：保险业务是财富管理业务的重点之一，利用自身的零售银行网络作为保险业务的平台，与保险机构积极合作，为客户提供更全面、多样化的家庭财富保障计划。今年，我们还获得了亚洲银行家杂志颁发的“中国最佳银保产品奖”。

我们期待在不久的将来可以得到监管批准，获得代销本地基金的业务牌照，这将对汇丰现有的产品线提供有益的补充。通过本地基金、QDII和结构性产品等在投资市场、风险水平和保本比例上各具差异的、多样化的产品种类，汇丰将能为客户提供更为完整的一站式财富管理的解决方案。

大众理财顾问：如何看待目前国内的个人财富管理市场？

第5篇：财富管理投资风险范文

一、对企业财务管理目标的重新表述

企业财务管理目标应当有广义和狭义之分。广义的财务管理目标是指企业全部财务活动需要实现的根本性目标，由企业目标所决定，服务于企业经营活动的始终。而狭义的财务管理目标是指依据企业环境、财务理念、财务规则和财务关系人的需要而制定的企业具体目标。一般而言，财务管理学中所谓的财务管理目标，既包括广义的财务管理目标，又包括狭义的财务管理目标。而理财实务中的财务管理目标，一般是指狭义的财务管理目标。

（一）广义的财务管理目标是指企业经营规模保持不变的前提下企业利润最大化。这是因为：第一，它符合企业目标。企业目标是企业生存、发展和获利的追求，企业只有生存才可能获利，只有不断发展才可能求得生存，而且，企业必须能够获利才有存在的价值。因此，企业建立的根本目的是盈利，虽然改善职工收入、改善劳动条件、扩大市场份额、提高产品质量、减少环境污染等都属于企业目标之一，但增加盈利是最具综合能力的目标。盈利不但体现了企业的出发点和归宿点，而且可以概括其他目标的实现程度，并有助于其他目标的实现。就财务工作本身而言，它又是企业管理中的一项综合性的价值管理工作，作为对完成企业目标所进行的管理工作，在很多方面表现为具体财务管理目标。所以说，广义的财务管理目标就是企业利润最大化。第二，企业利润最大化可得到最优的生产要素组合。假定在一定期间内，在技术进步的条件下，资本有机构成越高，技术含量越高，则企业人均生产资料占有越高；生产资料的优先增长，从而引起企业经营方式由劳动密集型向资本。技术密集型方向发展。这既符合基本的市场经济规则――“帕累托最优”，也符合基本的社会规则――“公平与公正”。第三，在企业规模不变的前提下，以利润最大化为企业广义的财务管理目标具有一定的现实意义，不仅容易被公众所接受，而且也便于和现行的财务会计报表系统接轨。

（二）狭义的财务管理目标是企业价值最大化，包括股东财富最大化和所有者权益最大化。股东财富最大化的财务管理目标是针对上市公司而言的，因为股东创办企业的目的是扩大财富，他们是企业的所有者，企业价值最大化就是股东财富最大化。这一目标又可分为以下两种情况：一是每股市价最大化。在某种情况下，这种评价和判断是全面和客观的，充分考虑了企业现在和未来的获利能力、时间因素和风险程度；二是股东财富最大化。股东财富最大化是指通过企业的合理经营，在考虑货币时间价值和风险价值的情况下，使企业的总价值达到最大，进而使股东财富达到最大化。从企业的整个存续期间看，股东财富最大化是指股东投入资本和每年留存收益累计之和达到最大。这既有利于企业可持续发展战略目标的实现，防止经营中的短期行为，也有利于企业的债权人、雇员等财务利益关系人的经济利益目标与企业财务管理目标保持一致，从而最大限度地预防有损于非股东利益行为的发生。

所有者权益最大化的财务管理目标是针对非上市公司而言的。因为任何投资者的真正目的就是为了使个人财富最大限度地增值。对于独资和合伙企业来说，业主所追求的是投入资本最大限度地增值，即私人财富的增长。对于其他企业来说，所有者权益最大化目标也并不因所有者的众多性和企业经营的“托管”性而有所改变。比如，国有企业或集体企业，所有者权益最大化的财务管理目标体现了投资者的真正目的，无论是国有投资主体、法人投资主体，还是个人投资主体或外商投资主体，其真正的投资动机是获得投资收益，并借此实现资本的保值与增值。所以，投资者的资金在企业家手中最大限度地增长，满足了投资者投资获利和财富增长的双重需要。而就企业来说，所有者权益最大化，也在一定程度上稳定了投资者与经营者的“委托”关系，便于经营者从一而终地持续经营和规划，有利于企业持续发展和壮大。就社会资源的分配而言，在风险相同的情况下，资金会通过资金市场流向收益率高的企业；在收益率相同的情况下，资金会流向风险水平较低的企业。这既符合市场经济条件下的资源配置的要求，也符合基本的社会经济规则。

二、实现目标的影响因素及对策

要实现企业的财务管理目标，首先必须考虑影响企业财务管理目标的各种因素；企业的财务管理目标不仅要受到企业本身管理决策各因素的影响，同时还要受到企业外部环境因素的影响，因此，确立企业财务管理目标要与财务管理活动、企业经营、管理措施、战略选择等方面联系起来考虑，企业也正是通过提高管理决策和改善外部环境这两大因素来实现财务管理目标的。

（一）管理决策因素

1、项目投资和资本结构，这是决定企业报酬和风险的首要因素。任何投资都会有风险，而企业实施科学严密的投资计划将会大大减少项目风险。因此，应结合企业实际，建立严格的投资决策审议制度规范和约束投资行为，对投资决策的主体、内容、程序、原则、责任、监督等做出明确规定，以便尽可能地提高企业财务管理目标的实现程度。具体操作时，一是在确定项目方面，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的可行性论证方法；二是在使用资金方面，进行投资预算、总量控制和封闭追踪的专款专用办法。

资本结构是所有者权益和负债之间的比例关系，如果资本结构不当，会严重影响企业的效益。使企业的总价值最大，就是要寻找一种最佳的资本结构，揭示资金成本、财务杠杆同企业价值之间的关系。另外，未来增长率和销售的稳定性、商业风险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度，也将对资本结构产生影响，在确定企业财务管理目标的同时，也应一并考虑。

2、投资报酬率与风险。企业的盈利总额并不能反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来做出长期计划决策。“货币的时间价值”是财务管理从量上分析的一个重要观念，也是评价投资方案的基本标准。因此，为提高投资报酬率，必须对“货币的时间价值”有所研究，找出适合于对资金筹集、投资、使用和回收进行研究的数学模型和分析方法，如采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等，从而提高财务管理决策质量，实现企业财务管理目标。

收益和风险是直接相关的，投资的主要目的是获得收益，收益面向未来，或多或少地存在着风险，企业决策时，要在报酬和风险之间做出权衡，研究风险、计量风险，并设法控制风险。风险报酬率取决于投资者对风险的回避态度和风险程度（可用变异系数计量），因此企业可采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，多经营几个品种，可以在盈利和亏损产品之间相互补充，减少风险；多种渠道筹资，可以把投资的风险（当然也包含部分报酬）不同程度地分散给债权人，以求最大限度地扩大企业财富。

（二）外部环境因素。企业外部环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业财务管理目标将产生极大的影响。因此，企业要更多地适应这些外部环境的要求和变化。

1、法律环境。在市场经济条件下，法律手段日益增多，越来越多的经济活动将受到法律的具体规范，无论是筹资、投资，还是利润分配，都要与企业外部发生经济关系。目前，与企业财务管理目标息息相关的法律法规有：企业组织法规、财务会计法规、财政税务法规等等，财务工作人员应该了解、熟悉并掌握这些法律知识，做到有法可依，在守法的前提下完成企业理财的职能，实现企业财务管理目标。

2、经济环境。国民经济的发展规划、体制改革的相关措施也对企业财务管理目标的实现产生影响。企业能够正确地预见政府经济政策的导向，对理财决策大有好处，国家对经济的优惠、鼓励和有利倾斜，企业如果认真加以研究，按照政策行事，就能趋利除弊。

第6篇：财富管理投资风险范文

从2013年起担任渣打银行（中国）有限公司个人银行财富管理和国际及优先银行总经理。自2004年起担任个人银行首席投资总监，并在2010年接任个人银行财富管理部总经理。具有注册财务规划师资格，并且拥有学士学位，主修精算学及经济。在香港金融界从业十多年间，在外汇交易和财富管理方面担任高级职务，具有丰富的银行相关工作经验。

塞浦路斯存款税的风波惊醒了一批人。向储户征收存款税，会不会在其他地区也蔓延呢？相信不少人心里也有这个疑问。渣打银行的个人银行财富管理和国际及优先银行总经理梁大伟先生在接受《投资与理财》记者采访时表示，塞浦路斯的存款税是个特例，要求银行储户挽救银行体系这种事不大可能在其他地方发生。

记者：塞浦路斯要向大储户征收存款税了，你怎么看这件事？

梁大伟：塞浦路斯是个特例。为了补充银行资本而向储户开刀的想法原是。因此，塞浦路斯提出开征存款税，惹人关注的显然不限于塞浦路斯，还有其他欧元区边缘国家，这对它们可能是一大考验。然而，我们相信塞浦路斯是个特例，要求银行储户挽救银行体系这种事不大可能在其他地方发生。

记者：渣打银行推出了不少博取高收益的结构性产品，给人的感觉比较激进。你是否同意我的观点？

梁大伟：其实这是误解。我看好股票市场，不是叫投资者直接投资股票。股票是有一定风险的，但是通过保本的理财产品，挂钩标的是股票，同样可以投资股票市场，还可以规避股票的高风险。如果客户不要风险，又要高收益怎么办？可能需要在投资时间上拉长。我们有5年到期的保本产品，跟股票挂钩，如果股票表现好的话，投资者可以拿到8%-10%的年化收益。当然，大前提是挂钩标的股票走势和我们设想的一样，同时投资者也认同这看法。如果股票没有按照我们之前设想走的话，最终这个客户只能拿回本金，但是他需要放弃定期存款的利息，也就是说，放弃3%存款利息，去博取8%的高收益。

记者：作为在内地推出QDII产品最多的渣打银行，部分理财产品出现巨亏，成为客户经常投诉的对象，银行是否有责任？

梁大伟：银行开发产品也好，在销售过程也好，我们需把风险很清楚地告诉客户。投资者自己本身对这个产品的看法是不是和银行一样，由他自己决定。比如银行开发某个产品，可能客户不一定是完全认同的，认为某些因素让他不看好，他可以选择不买这只产品。银行的责任在于有没有充分披露风险以及有没有做风险测试，并把最坏的情况告诉客户。当然，银行也会尽力帮客户了解他的风险承受能力，并定期或不定期回顾，和客户沟通要不要调整投资组合。调整是针对风险承受能力的改变，也是针对市场情况的改变。不过若要调整的话，最终的投资回报可能会偏离先前的理财目标。

记者：今年投资者要怎么投？你是否有个好的建议？

梁大伟：我们建议投资者低配现金和债券，超配股票和除黄金以外的商品，另类投资可以标配。当然，每个客户不一样，不同客户风险承受能力也不一样，客户还是要去跟银行的客户经理做风险测试，了解他的风险承受能力。我们银行的做法是，客户的风险测试结果出来，比银行理财产品的风险评级低的话，是不能卖这款产品给他的。

记者：你提到要超配股票，为什么这么说？

梁大伟：相对于债券，股票仍然十分便宜，可用于对冲温和的通胀。股票是我们首选的资产类别，我们预期，今年余下的大部分时间，股票会继续领跑。股票比重偏低的投资者可以考虑在一定时限内，增持股票至超配，一旦市况转弱，可以加快买入。

第7篇：财富管理投资风险范文

关键词：内外影响因素；财务管理；目标

        财务管理是企业管理的重中之重，它是企业资金的获得和有效使用的管理工作，企业财务管理的目标取决于企业的总目标。要实现企业的财务管理目标，首先必须考虑影响企业财务管理目标的各种因素，企业的财务管理目标不仅要受到企业本身管理决策的各种因素的影响,同时还要受到企业外部环境因素的影响。

        1 内部因素

        管理决策固素。项目投资和资本结构。这是决定企业报酬和风险的首要因素。任何投资都会有风险，而企业实施科学严密的投资计划将会大大减少项目的风险。多年来，不少企业陷人困境，甚至破产倒闭，大都是由于投资失误所致。因此，应结合企业实际，建立严格的投资决策审议制度，规范和约束投资行为，对投资决策的主体、内容、程序、原则、责任、监督等作出明确规定，以便尽可能地提高企业财务管理目标的实现程度。

        1.1在确定项目方面，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的可行性论证方法。

        1.2在使用资金方面，实行投资预算，总量控制和封闭追踪的专款专用办法。

        1.3确定最佳的资本结构。资本结构是所有者权益和负债之间的比例关系，如果资本结构不当会严重影响企业的效益，增加风险，甚至导致企业破产。使企业的总价值最大，就是要寻找一种最佳的资本结构，揭示资金成本、财务杠杆同企业价值之间的关系。

        1.4投资报酬率与风险。企业的盈利总额并不反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来作出长期计划决策。“货币的时间价值”是财务管理从量上分析的一个重要观念，也是评价投资方案的基本标准。因此，为提高投资报酬率，必须对“货币的时间价值”有所研究，找出适合于对资金筹集、投资、使用和回收进行研究的数学模型和分析方法，如采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等，从而提高财务管理决策质量，实现企业财务管理目标。

        收益和风险是直接相关的，投资的主要目的是获得收益，收益面向未来，或多或少地存在着风险，企业决策时，要在报酬和风险之间作出权衡，研究风险、计量风险，并设法控制风险。风险报酬率取决于投资者对风险的回避态度和风险程度(可用变异系数计量)，因此，企业可采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，多经营几个品种，可以在盈利和亏损产品之间相互补充，减少风险；多种渠道筹资，可以把投资的风险(当然也包含部分报酬)不同程度地分散给债权人，以求最大限度地扩大企业财富。

        1.5股利决策。股利决策的重要性是基于以下主要原因：一是影响融资计划和资本预算；二是股利减少了留存盈余，会引起较高的债务权益比率。一般来说，企业的股利决策一方面应使所有者的财富最大化，另一方面要为企业提供充足的融资。当企业的获利能力增强时，采用“低正常股利加额外股利”的决策；当企业的收益超过投资者投资于别处所能获得的收益时，企业应保留盈余而不是分配，以实现股东财富最大化。 

        2 外部环境因素

第8篇：财富管理投资风险范文

不仅身体会出现“亚健康”，财富也会出现“亚健康”。通过调研包括北京、上海、广州、成都、深圳、武汉、沈阳在内的中国7个经济区域的城市居民理财行为和心理，招商银行近日了《2009中国城市居民财富亚健康报告》。报告指出，虽然人们的理财意识正逐步增强，理财积极性在渐渐增长，但是整体财富管理水平还处于一个需要提升的状态。中国广大人群及其家庭的财富状况呈现一种“亚健康”趋势。

什么是财富“亚健康”

按照医学界的说法，“亚健康”是“介于健康与疾病之间的一种生理功能低下的状态”。在理财领域，《2009中国城市居民财富亚健康报告》指出，财富也有“亚健康”状态，即“介于财富安全与危机之间的一种理财管理水平低下的状态”。

具体地说，财富“亚健康”就是指人们的财富虽然没有出现危机，到达入不敷出或资不抵债状态，但理财手段和方法中已经有危害因子或危险因素的存在。这些危害因子或危险团素，就像是埋伏在财富中的定时炸弹，随时可能因为外界的导火索(如金融危机等)点燃而爆炸；或像潜伏在财富中的毒瘤，缓慢地侵害着人们的财富价值。如不及时清除，就可能导致个人财富危机。

财富“亚健康”易感人群

穷忙族――工作繁忙，有空赚钱，没空理财。

月光族――每月工资消费殆尽，毫无理财意识。

存钱族――赚钱存银行，认为存钱即安全理财，理财观念消极。

好高族――把理财等同于投资，追求高回报，不顾高风险。

抵触族――获取信息渠道窄，缺乏理财知识和方法，又不信任银行专业理财师。

财富“亚健康”6大症状

1 家庭保障不足。

45.4％的受访者保障资金所占比例低于家庭资产的10％。超过15％的家庭保障充裕，这部分基本为高收入人群，由于风险防范意识强或出于保证退休后生活水平、做好遗产规划等考虑，而增加家庭保障资金的比例。

2 收入来源形式单一，财务自由度过低。

有70％的调查人群属于收入单一群体。此种“亚健康”状态是隐性的，该群体一旦发生收入中断等特殊状况，其个人和家庭都很可能陷入瘫痪状态。

3 盈余状况不佳。

33％的人节余比例低于10％，基本上可称为月光族，而消费比例高于60％的人有46％之多。调查数据显示，盈余状况不佳的主要为20岁～30岁的年轻人。

4 资产流动性过低或过高。

大部分人对于资产流动性的把握并不重视，或者流动性过高，或者流动性过低。受访者中流动性比例过大的约占38％，过于不足的占37.9％，而反映个人财富总体流动性的比率，即流动资产／负债总额，也大体呈现同样分布。

5 净投资资产与净资产比值不合理，投资目标不明确。

受访者中该比例处于合适值域的仅占34％，甚至有43％的人该比例不足10％。该比例在50％左右为理想指标，过低很难达到资产增值目的，而过高则容易带来较大风险。

6 负债比例过高。

接近30％的受访者家庭负债比例高于40％，商负债会让他们的生活质量严重下降。更可怕的是，遭遇金融危机有可能使家庭收入减少而影响还债，被加收罚息直至被银行冻结或收回抵押房产。

如何让财富摆脱“亚健康”

摆脱财富“亚健康”，可以从风险管理、子女教育、退休管理、财富管理4个方面来着手规划。

家庭风险管理就是对目前家庭的生活状况进行风险评估，找出能对家庭未来生活、财务造成重大影响的隐患，利用风险管理工具进行有效的风险控制，以达到家庭生活和财务的最终安全。

子女教育，也是理财规划的重要一环。专家建议教育理财宜早不宜迟，宜宽不宜紧，根据家庭实际经济状况选择合适的理财产品。家长首先要明确孩子教育的目标，未来在哪里读大学，是否出国进修等，之后就应该着手根据这些目标进行准备，确保教育基金，专款专用。

退休管理关系到未来退休生活的品质。社保是其中的基础来源，但仅仅依靠社会保障系统来实现舒适的晚年生活是不够的。投资房产(在退休前结束还贷)，用于出租，获取租金收入，或者选择稳健的投资工具，定期定投一笔资金，细水长流地积累养老基金。这些无疑都是准备退休养老金的好方法。

第9篇：财富管理投资风险范文

一、企业财务管理目标的认识

人们对企业财务管理目标的认识主要表述为“企业利润最大化”。这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多企业的财富增加越多，越接近于企业的目标。事实上，这种观点偏面地将利润理解为企业的财富，具有一定的局限性。在这种观点下，至少存在三个问题：一是没有考虑利润取得的时间；二是没有考虑所获利润与投人资本额的关系；三是没有考虑获取利润所承担风险的大小。

财务管理是企业管理的重要组成部分，它是企业资金的获得和有效使用的管理工作，企业财务管理的目标取决于企业的总目标。创办企业的目的是为了扩大财富，企业的价值在于它能给投资者带来未来报酬，因此，企业财务管理的目标应该是“企业价值最大化”或者“股东财富最大化”，因为这种观点，既反映了利润取得的时间，也反映了资本和获利之间的关系，还反映了受风险大小的影响。

二、实现目标的影响因素及对策

要实现企业的财务管理目标，首先必须考虑影响企业财务管理目标的各种因素，企业的财务管理目标不仅要受到企业本身管理决策各因素的影响，同时还要受到企业外部环境因素的影响，因此，确立企业财务管理目标要与财务管理活动、企业经首、管理措施、战略选择等方面联系起来考虑，企业也正是通过提高管理决策和改善外部环境这两大因素来实现其务管理目标的。

（一）管理决策因素

几项目投资和资本结构。这是决定企业报酬和风险的首要因素。任何投资都会有风险，而企业实施科学严密的投资计划将会大大减少项目的风险。多年来，不少企业陷入困境，甚至破产倒闭，大都是由于投资失误所致。因此，应结合企业实际，建立严格的投资决策审议制度规范和约束投资行为，对投资决策的主体、内容、程序、原则、责任、监督等作出明确规定，以便尽可能地提高企业财务管理目标的实现程度。具体操作时还应考虑以下两个方面：一是在确定项目方面，实行“统一规划、民主集中和专家评审”的可行性论证方法；二是在使用资金方面，实行。

1.投资预算，总量控制和封闭追踪的专款专用办法。

资本结构是所有者权益和负债之间的比例关系，如果资本结构不当，会严重影响企业的效益，增加风险，甚至导致企业破产。便企业的总价值最大，就是要寻找一种最佳的资本结构，揭示资金成本、财务杠杆同企业价值之间的关系。因此，在实际操作中，确定最佳资本结构所采用的工具应该是“每股收益无差别点”，用该方法可检验各项融资计划在不同的息税筋盈余（ebit）水平上对每股净收益（eps）的影响。当ebit数额超过其无差别点水平时，财务杠杆作用较强的计划将产生较高的eps，反之，当ebit数额低于其无差别点水平时，财务杠杆作用较弱的计划只能带来较低的eps.另外，未来增长率和销售的稳定性、商业风险、管理当局的控制能力和金融机构对企业的态度，也将对资本结构产生影响，在确定企业财务管理目标的同时，也应一并考虑。

2.投资报酬率与风险。

企业的盈利总额并不能反映股东财富，在风险相同的前提下，股东财富的大小要看投资报酬率。企业为达到经济增长的目的，在面临众多投资机会时，往往通过资本预算来作出长期计划决策。“货币的时间价值”是财务管理从量上分析的一个重要观念，也是评价投资方案的基本标准。因此，为提高投资报酬率，必须对“货币的时间价值”有所研究，找出适合于对资金筹集、投资、使用和回收进行研究的数学模型和分析方法，如采用净现值法、现值指数法、内含报酬率法等，从而提高财务管理决策质量，实现企业财务管理目标。

收益和风险是直接相关的，投资的主要目的是获得收益，收益面向未来，或多或少地存在着风险，企业决策时，要在报酬和风险之间作出权衡，研究风险、计量风险，并设法控制风险。风险报酬率取决于投资者对风险的回避态度和风险程度（可用变异系数计量），因此，企业可采用多角经营和多角筹资的方法来控制风险，多经营几个品种，可以在盈利和亏损产品之间相互补充，减少风险；多种渠道符资，可以把投资的风险（当然也包含部分报酬）不同程度地分散给债权人，以求最大限度地扩大企业财富。

3.股利决策。

股利决策的重要性是基于以下主要原因：一是影响融资计划和资本预算；二是股利减少了留存盈余，会引起较高的债务权益比率。一般来说，企业的股利决策一方面应使所有者的财富最大化，另一方面要为企业提供充足的融资。当企业的获利能力增强时，采用“低正常股利加额外股利”的决策；当企业的收益超过投资者投资于别处所能获得的收益时，企业应保留盈余而不是分配，以实现股东财富最大化。

（二）外部环境因素

企业外部环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件，对企业财务管理目标将产生极大的影响。因此，企业要更多地适应这些外部环境的要求和变化。

1.法律环境。在市场经济条件下，法律手段日益增多，越来越多的经济活动将受到法律的具体规范，无论是筹资、投资还是利润分配，都要与企业外部发生经济关系。目前与企业财务管理目标休戚相关的法律法规有：企业组织法规、财务会计法规、财政税务法规等等。财务工作人员应该了解、熟悉并掌握这些法律知识，做到有法可依，在守法的前提下完成企业理财的职能，实现企业财务管理目标。

2.经济环境。国民经济的发展规划，体制改革的相关措施也对企业财务管理目标的实现产生影响。企业能够正确地预见政府经济政策的导向，对理财决策大有好处，国家对经济的优惠、鼓励和有利倾斜，企业如果认真加以研究，按照政策行事，就能趋利除弊。

商业竞争、通货膨胀和利率波动等外部因素，都将对企业的销售收入、存货库存、设备添置、债券投资等方面产生严重影响。为实现企业财务管理之目标，企业必须及时调整生产经营，适应经济政策，以迅速提高应变能力。

证确预测未来经济发展，实现资本大众化，分散经营风险。企业要尽可能提升自己的价值，对于还未上市的企业，要争取公开发行股察，从证券市场苑某资金，促使企业价值有市价可循，这也将有利于实现企业财富最大化。

三、相关问题的考虑

从以上分析可以看到，企业财务管理目标受到多种因素的影响，由于出发点和要求实现的目的不同，对企业财务管理目标的定位会各有偏差，但目标只有一个，即“企业价值最大化”。概括起来，对企业财务管理目标的确定还应综合考虑以下几个问题：

1.紧密配合企业战略总目标，做好财务计划。企业管理中，战略的选择和实施是企业的根本利益所在，战略的需要高于一切，财务管理首先要根据企业总目标的要求，配合企业战略的实施，认真做好财务计划。计划并非一个资金问题，还要对未来可能出现的各种情况加以思考，以提高企业对不确定事件的反应能力；增加有利机会带来的收益。财务计划确定后，要将计划具体化，进行财务预算，进一步细化各种现金收支、长期资金筹措、短期资金信贷等预算，便财务预算成为企业财务管理目标的控制标准和考核依据，在实现企业价值最大化中发挥重要作用。

2.促使企业设大限度地提高投资报酬率。成本控制是企业增加盈利的根本途径，但单纯以成本最低为标准，只局限于降低成本本身，一般不能改变风险，因此。企业在投资管理、流动资金管理、证券管理、筹资管理等经济活动中，一方面要最大限度地降低成本获得利润，便企业总体边际收益最大，另一方面要以利润换效率，充分考虑“货币的时间价值和投资的风险价值”，以求达到股东投资报酬率最大。