固定资产保险价值精选(九篇)

第1篇：固定资产保险价值范文

保障功能有区别银行理财产品不带有保障功能，而保险理财则有死亡保险的保障功能。目前市场上的保险理财主要是投资连结险，集中在变额寿险、万能寿险和变额万能寿险三个保险品种上。这三种产品一般将投保者所缴纳的保费分到两个账户中，保单责任准备金账户和投资账户，前者主要负责实现保单的保障功能，后者用来投资，实现保单收益。

变额寿险的缴费是固定的，在该保单的死亡给付中，一部分是保单约定的、由准备金账户承担的固定最低死亡给付额，一部分是其投资账户的投资收益额。视每一年资金收益的情况，保单现金价值会相应地变化，因此死亡保险金给付额，即保障程度是不断调整变化的。

万能寿险的缴费比较灵活，您在缴纳首期保费后可选择在任何时候缴纳任何数量的保费，只要保单的现金价值足以支付保单的相关费用，有时甚至可以不缴纳保费。此外，您还可以根据自身需要设定死亡保障金额，即自行分配保费在准备金账户和投资账户中的比例。因此，死亡保险给付通常分为两种方式：A. 死亡保险金固定不变，等于保单保险金额；B. 死亡保险金可以因缴费情况不断变化，等于保单的保险金额＋保单现金价值。

变额万能寿险的死亡保险金给付情况与万能寿险大体相同。但需要注意，万能寿险投资账户的投资组合由保险公司决定，它要对保户承诺一个最低收益；而变额万能寿险的投资组合由投保人自己决定，他必须承担所有的投资风险，一旦投资失败，他又没能及时为准备金账户缴费，保单的现金价值就会减少为零，保单将会失效，保障功能彻底丧失。

支取灵活程度有区别银行理财产品都有固定的期限，如果储户因急用需要灵活支取，会有利息损失。

保险理财的资金支取情况分几种：一是可以灵活支取，如在合同有效期内，投保人可以要求部分领取投资账户的现金价值，但合同项下的保险金额也同时按照比例相应地减少，会影响保障程度。如果全部支取，要扣除准备金账户的费用损耗（因为你已经享受了一段时间的死亡保障），因此只返还保单现金价值，会造成较大损失。现实中，很多保险公司的万能寿险产品为了满足保户的理财需求，在账户管理上讲求“保障少、投资多”的策略，如你缴纳10万元的保费，其中只拿出2000元用作责任准备金即可，其余9.8万用来理财，并且可以灵活支取。二是不可以随时支取，直到保险期满时，死亡保障金和投资账户的现金价值可以一次返还。

第2篇：固定资产保险价值范文

摘 要 固定比例投资组合保险策略是一种简单易行的动态投资组合保险策略，本文在对CPPI简要概述的基础上，用上证180指数作为风险资产投资目标，模拟进行CPPI的投资，通过变动乘数和报低价值，进行投资绩效的比较，并与买入并持有策略比较。

关键词 固定比例投资组合保险 乘数 价值底线

一、引言

风险收益对应论认为：风险（以最小的风险）收益（创造最大的收益）对应论是投资管理的核心。为了实行风险收益对应管理，客观上要求投资管理人着力发展较低风险但却能获取较高收益的业务品种，使低风险或无风险的业务或者金融投资成为投资管理人为客户创造收益的基础。

在理论上，资产组合所面临的风险包括两大类，一类是非系统性风险，这类风险可以采用组合管理理论，通过分散投资加以分散；另一类是系统性风险，这类风险无法依靠组合管理来分散，而需要通过投资组合保险策略来消除。运用投资组合保险策略，可保障投资组合之价值在一定额度内不受侵蚀，并消弭投资组合的系统风险和非系统风险，以规避下方风险，并参与股市增值利益,但是该保险是以放弃部分向上捕获率为代价的。

二、CPPI策略概述

固定比例投资组合保险策略是由Fisher Black 和 Robert Jones 在1987年提出的。CPPI策略的基本思想是让投资者根据个人对收益的要求程度和对风险的承受能力选择适合自己的参数，通过动态调整风险资产和无风险资产的组合比例，保证无风险资产的损失额不超过投资者的承受能力。

固定比例投资组合保险策略的原理可以用下列模型加以说明：

假设t时点的风险资产价值为： ，此处， =应投资于主动性资产的仓位，即风险暴漏；m=乘数，由投资者的风险偏好决定，通常m大于1； =资产总额； =要保额度，即价值底线； =缓冲垫。

在运用CPPI策略时，首先在投资期初，投资者根据自身风险偏好的承担能力，设定最低要保额度 ，并决定乘数m的大小。其中，m一经确定便不再更改，而要保额度 在 基础上以固定无风险利率增长，即 ，t为该时点距离投资期初的天数。由上述公式决定了主动性资产部位后，其与总资产的差额便是应配置在无风险资产的部位。随着时间推移，总资产价值发生变化，需要对主动性资产和保留性资产进行动态调整。在整个保险期内任何时刻，CPPI策略通过动态资产调整，确保总资产不跌破要保额度 ，从而实现保险目标。

在CPPI策略中，乘数和要保额度的选择是关系到策略表现的重要因素，也是考察投资管理人判断力和洞察力的关键。

三、CPPI的应用

（一）参数选取

价值底线的选取，即将所保证的本金总额（即资产总值）按无风险收益率与投资期限的长度进行折现而得出。为提高投资的安全性，可以适当提高价值底线，但此时却牺牲了一定的随股市上涨能力。这里分别取价值底线为初始投资额度的100%和90%。

乘数的选取，即乘数必须大于1。乘数越小，投资组合价值在来不及做出调整的情况下跌破价值底线的可能性就越小，因此，在市场低迷时适当降低乘数可以有效提高投资安全性，反之则可以适当放大乘数以更好地获利。本文在这里为了比较，分别取m为3和6。

资产调整方法的选取。理论上投资组合保险策略要达到完美的效果，应采取连续调整的方法，但在实务上却无法做到这一点，选择调整方法时，应避免过于频繁的交易以控制交易成本，同时也要注意保险的能力。比较适宜的调整方法有：每周调整，股价指数波动幅度达到一定程度（如3%或5%）时调整。本文在这里选择每周调整资产组合。

（二）操作过程的假设

为简便起见，在模拟的投资操作过程中，遵循以下假设：

1.所选择的风险资产的价值可由上证180来反映。

2.无风险资产能够稳定地获得无风险收益。

3.所有的股票交易都能顺利完成。

4.不考虑交易费用。

（三）投资期间的选择

理论上，市场指数下跌时，CPPI策略能限制损失；市场指数上扬时，该策略能让投资者分享市场上升所带来的盈利。为了观察实践中能否有这种效果，根据上证180指数的走势，选取2007年和2008年两个时期分别作为股票上涨和股票下跌的两个时期进行投资操作。这两个时期的无风险利率分别为3.06%和4.14%。

（四）动态调整过程

在以上假设和选定的各种相关参数基础上，根据CPPI策略的操作流程进行投资操作，下面给出具体的操作过程。假设最初的总资产为100单位。

以2007年前两期数据，m=3，保险额度为100单位为例。

2007年的无风险收益率r-3.06%，股票买/卖这一栏数据中正数表示买入，负数表示卖出。在第一个调整日期，最初资产 =100；价值底线用公式 确定，其中100为保险额度，T等于最后一个调整日期与第一个调整日期之间的日历天数除以365；再依据CPPI策略的风险资产确定公式将资产分为股票（ ）与无风险资产（ ）两部分。从第二个调整日开始， ，其中 等于当前调整日期与上一个调整日期之间的日历天数除以365； ； ，其中乘数m=3， ，股票的买/卖= 。在 最后一个调整日期，只计算总资产的值。最后得出在2007-12-28时，总资产价值为130.6个单位。

B&H表示买入并持有策略下的投资成果，在实证研究上，B&H策略通常是拿来与其它的投资组合保险策略做比较只用。在本文的实证分析中，将B&H策略设计为期初全额购买风险性资产并一直持有至期末，同时将期末时的资产价值与CPPI策略进行比较。

（五）实证分析

1.时期的比较分析。从二个不同时期的绩效比较图可以明显看出，在不考虑交易成本时，当行情处在多头时期，B&H策略表现最好，CPPI策略同样可以取得较好的收益，尤其是当保险值取90单位，m=6时的绩效可以达到与B&H策略类似的绩效。当市场处于空头时期，B&H策略表现最差，而CPPI策略表现较好，能够将损失锁定在最初制定的范围内，从而都达到了保障最低保险值的目的。

2.最低保险值的比较分析。当市场处于多头时期时，最低保险值为90时的效果要优于最低保险值为100时的效果，当市场处于空头时期时，则相反。之所以出现这种情况，是因为CPPI策略中保险价值越低，期初投资于风险资产的数额越大，这样在同样风险乘数的情况下，风险资产的变动也会越大，当市场处于多头时，就越能捕捉住盈利的机会，而当市场处在空头时期时，遭受的损失也越大。相反，当最低保险值取值较高时，风险资产的变动额相对少，故总体绩效表现就相对稳定。

3.乘数的比较分析。通过分析风险乘数的表现，可以看出不同的风险乘数表现出“一边倒”的迹象，即当市场处于多头行情时，风险乘数越高，CPPI策略绩效表现就越好；当市场处于空头行情时，风险乘数越高，CPPI策略绩效表现就越差。这主要是因为，风险乘数越高，投资于风险资产的数额即变动额越大，与最低保险值的道理一样，在多头时盈利增加，在空头市损失加大。

参考文献：

[1] 王铁峰.中国证券市场投资分析及组合管理.经济科学出版社.2003.11.

[2] 陈伟忠.组合投资与投资基金管理.中国金融出版社.2004.8.

[3] 袁建文.投资组合保险及其策略.广东商学院学报.1999.2.

第3篇：固定资产保险价值范文

郑百文事件一个重要的原因就是各分公司为了完成总公司的指标，不惜采用购销价格倒挂的办法，商品大量高进低出，形成恶性循环，直接导致了企业巨额的亏空。分公司由于其非法人地位的限制，不能直接对外投资，其资产项目中就没有交易性、可供出售和持有至到期投资三项金融资产。因此，分公司资产管理风险点可能表现在：货币资金、应收款项、存货、长期投资、固定资产、无形资产和现金流量等方面。

(1)货币资金的管理风险分析

货币资金的管理风险主要表现在：货币资金持有量不合理；货币资金收支过程中的内部控制制度有缺陷及其实际执行情况不彻底，有浪费和物不所值的花费；不严格遵守国家货币资金管理规定；货币资金构成质量不高、外币的贬值风险。

货币资金最大的特点是具有很强的流动性，如果货币资金持有量过少，就有可能不能应付各种开支，丧失投资机会，从而导致各种诉讼甚或破产清算风险。同时，货币资金又是盈利能力最弱的资产，过多的货币资金持有量将会浪费投资机会，产生机会成本，导致资产盈利能力的降低。管理人员估计失误或经营中现金流通不畅等原因都有可能形成分公司货币资金持有量不合理的风险。因此，分公司在估计货币资金持有量时应根据历史水平，并结合总部的战略，提高预算的科学性和合理性。

总公司授予分公司货币资金收支额度是有限制的。分公司一般只管理日常零星的货币资金收支，而大额的收支权掌握在总公司手中。因此。分公司货币资金收支中的内部控制风险主要体现在货币资金管理权失控导致道德风险和逆向选择。分公司在日常资金收支环节中应尽可能由具有不同授权的人虽或部门来完成；严格按照总公司设置的止损点规定执行审批权；严禁毫无节制地染指衍生金融工具的炒作；高管年薪应该与分公司经济效益挂钩，与普通职工差距应该小于5倍。

外汇风险是指在运用或持有外汇的情况下，因汇率变动给外汇运用者或持有者带来的损失。企业在对外经济交易中，在将计价结算货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受的账面损失就是会计风险。在发生日至结算日或发生日至决算日期间，如果结算货币对记账货币的汇率发生变动，反映在企业会计上，结算日或决算日的入账金额便会与发生日的入账金额不一致，出现企业会计的账面损失。分公司可以通过总公司向相关金融机构做诸如选择好合同货币、套期保值等多种方法来防范这种风险。

严格按照国务院颁发的《现金管理暂行条例》规定，在允许的范围内使用现金。不允许保存账外公款；不准设置小金库；严禁收款不入账；不允许坐支现金；不允许开远期支票和空头支票；不准签发、取得和转让没有真实交易和债权债务的票据，套取银行和他人资金；一定数额以上、一定业务范围严格使用转账支票；经常零星开支所需库存现金限额控制在银行核定限额内，超额部分应存入银行；杜绝白条入账；定期与银行、总账、实物对账；空白票据保管要严格：货币资金支出的授权批准手续要健全，不能存在越权审批行为等。对于已经有特定用途的现金、不属于自己支配或自由支配的现金进行滥用挪用贪污，都会引起不必要的诉讼和现金危机。

(2)应收账款管理风险分析

2004年12月27日，四川长虹股票因美国销售分公司40亿元应收款项被骗而临时停牌，企业2004年也因此陷入亏损状态。应收账款管理风险主要表现在：应收账款的账龄长、金额大或同时具备；债务人构成形势堪忧及信誉差(区域构成、所有制性质构成、债权债务关联度和债务人的稳定程度)；企业的信用政策太严格或太宽松；呆坏账金额及比率均较高；应收项目没有设立为抵押或担保债权，债务人破产清算失去保障；坏账损失率、机会成本和管理成本居高不下；收现保障率过高或过低；赊销的促销功能与减少存货功能的效果不佳等。

要降低应收账款给企业带来的风险，应当制定严格的信用政策、解决一把手独断专行的管理体制、完善企业的激励机制(如使销售人员和收账人员奖金与收账比例挂钩)、采取抵押担保或等额赊购对方产品等措施、商务部建立国内外企业诚信黑名单和电子查询系统以及在国资委对企业领导绩效考核中重视现金流量弱化利润产值指标等措施。

(3)存货管理风险分析

存货管理风险主要表现在：存货结构风险、存货贬值风险、存货持有量不合理风险。存货的结构风险主要是指原材料、在产品和产成品的持有比例不合理给企业带来的风险。存货的贬值风险是指由于存货的残损变质、冷背呆滞、不适销对路、存货跌价等，从而使存货价值低于预期价值所形成的风险。造成存货贬值的原因是多方面的，有可能是由于存货的物理质量先天不足(自然质量)存货的时效状况不容乐观(保质期、内容稳定性、技术关联性)；市场供过于求、周转速度过快过慢等。存货持有量不合理风险是指存货的持有量过高或过低给企业带来的损失。存货持有量过高，会增加存货的储存成本、机会成本和管理成本；存货持有量过低，会增加存货的进货成本、缺货损失、信誉损失等。

(4)长期投资风险分析

长期投资风险主要表现在：投资前全方位的可行性评价是否科学；投招标程序是否合规合法；投资过程中或完工后项目后评价是否科学；投资程序是否合规；长期投资变现价值是否大于投资成本且稳定增长；投资净收益是否为正且稳定增长；投资所获现金股利和利息是否与投资收益一致且是否超过政府债券收益水平；被投资单位财务状况、经营成果和现金流量情况是否稳定，市价是否高于账面价值且稳定；是否存在长期投资短期化现象(可增加流动比率但不增加偿债能力)。

长期投资风险控制主要是分公司投资风险的测量与控制是否得当及其与收益的对称问题；企业是否具备对投资不确定性的分析能力(即用调整贴现率法和肯定当量法计算投资项目的净现值；价格、销量、固定成本、变动成本的增减变动对息税前利润的敏感性分析；用阿尔曼评分法计算判断公司破产的可能性大小等)、投资前和投资过程中是否具备风险预警防控机制；投资后是否具备风险责任追究考评机制。

(5)固定资产管理风险分析

固定资产的管理工作主要有固定资产的购置和验收、保养维护、折旧政策、盘点及清理。因此，固定资产的管理风险主要体现在从固定资产购置到报废的内部控制风险以及固定资产是否具有增值潜力。固定资产的内部控制风险主要是盲目购建、资本性支出挤占生产成本、固定资产盘盈不入账、固定资产闲置不处理、固定资产残值不入账、虚增(减)折旧、虚列维修费用支出等所带来的风险。固定资产不具有增值潜力是指由于固定资产更新换代能力差、物理性能不稳定、周转率过高过低等原因导致创造收入和利润的能力低下，闲置或不良固定资产比重大等。

(6)土地使用权管理风险分析

分公司是否有闲置不用的土地储备；土地的价值核算是否存在秘密准备金，并予以充分披露；土地使用权的使用、转让、出租是否存在争议和诉讼；土地使用效益是否足够高；土地的转让、出租价格制订是否合理合规合法等。

第4篇：固定资产保险价值范文

处置抵债资产和闲置固定资产的难点

近年来，以资抵债方式在清收不良贷款中的广泛运用，以及经营过程中出现一些闲置固定资产，使得银行的实物资产迅速膨胀。从银行角度看，抵债资产和闲置固定资产既不易变现，也不好处置，以致银行面临资产处置举步维艰的局面。主要存有以下几方面的问题：

产权不明晰。有些抵债资产和闲置固定资产的产权不明晰，至今未能取得房产证和土地使用权证，导致该资产的处置存在法律主体上的瑕疵问题。

变现能力差。目前，商业银行的抵债资产多以房屋、土地为主。抵债的土地多为划拨土地、回拨地或乡镇企业的集体土地，因大部分在抵债时未能取得完整物权，银行的债权未能得到实质受偿，或者虽有价值或者价值高估，其变现能力较差，难以处置，从而导致这类抵债资产在处置变现时困难重重。

两难困境。由于受抵债资产的政策导向以及抵债资产质量等因素所限，抵债资产很难在规定的处置时间内及时处置完毕，导致处置对象陷入管理费用增加、资产损失加大的两难困境。

盘活处置资产的经验探索

健全运作机制，夯实处置基础

抵债资产和闲置固定资产的处置盘活是商业银行经营过程中长期存在的一项经营业务，这项业务的经营成效离不开完善的管理机制作为坚强保障。

首先，提供领导管理的保障机制。在结合市场、风险、收益、资产性质等情况，制定最优处置方案时，应加强资产处置工作的领导管理，成立由行长、分管风险和计财的副行长以及监察、内审、法律、风险、计财和信贷等部门组成的抵债资产和闲置固定资产处置领导小组，统一指挥处置工作，负责处置方案的审议确定、评估和拍卖机构的选定、处置过程中存在问题的解决、处置保留价的研究确定等工作职能和工作制度以及处置过程的公开性监督，为健康处置抵债资产和闲置固定资产提供了强有力的机制保障。

其次，引入市场运作的竞争机制。为了更大限度地发挥市场处置资产的能量，选择拍卖机构时，引入风险竞争机制，以资质、业绩、管理水平、拍卖经验、客户资源、竞报价、风险保证等方面公开评定，公开招标确定拍卖机构；以竞争招选、风险委托和分档佣金相结合方式进行选择、委托拍卖机构，充分发挥市场约束机制的作用，杜绝委托拍卖机构后，银行可能处于被动地位且与拍卖机构矛盾重重等现象的发生；实现通过评估机构竞标、拍卖机构竞标及竞买人的竞买竞标，达到再次提升资产处置价值最大化的目的。

完善保障制度，规范处置行为

为规范抵债资产和闲置固定资产处置的操作，做到公开、公平、公正，最大限度地保全银行资产，有效防范资产处置过程可能出现的道德风险和操作风险，实现处置回收最大化，应从强化基础管理人手，重视以下三项制度建设：

建立资产处置公示制度。实行资产处置不少于7日的公示制度，能加大处置的透明度。既提高了全行员工对资产处置的监督，防止暗箱操作的产生，又达到资产处置宣传营销推介作用，营造了资产处置的氛围。

实行处置全程的监督制度。为了确保资产处置过程的公正性、透明性，银行监察、内审等部门不仅参与处置资产的决策，同时还负责监督处置全过程的公开公示、选择拍卖机构以及拍卖会的公正等方面操作过程是否符合规定程序、是否符合“公开、公平、公正”的原则，确保资产处置的严谨性、处置程序的规范性和透明性，防止操作风险和道德风险的发生。

实行风险委托拍卖制度。通过明确拍卖行只能拍卖一次，拍卖成交金额不得低于一定数额，否则不支付拍卖佣金，如超过委托人设定金额，每增加100万元佣金相应提高一个百分点，佣金比率最高不超过10％；规定评估费用、宣传广告费、包装费用均由拍卖行承担，实行风险挂钩，使拍卖行与委托人形成一个利益共同体，促使拍卖行只能成功不能失败，只能卖多不能卖少，从而选择有资质的、有经验的中介机构进行处置。

着力管理创新，有效配置资源

第一，创新处置途径，提高处置能力。资产的处置成功与否受制于多方面因素，涉及多项法律关系，是一项专业性很强的业务，因此必须走集中专业处置之路，提高处置成功率，才能取得资产处置变现最大化。2003年初，工行泉州分行在风险资产处置中心的基础上，进一步着手专业处置机构的建设并明确其工作定位和职责，从基层行抽调具有多年实践经验的人员充实中心力量，配备处置中心专职主任，提高处置的战斗力。同时，通过专业运作处置，摸清了处置资产的状况，做到心中有数，并根据处置资产的实际情况，制定出合理、有效的针对性强的处置方案，做到有的放矢，在处置资产时始终处于主动地位，防止处置的盲目性，避免处置资产存在隐患的纠纷。

第二，创新处置手段，加速处置速度。面对当前抵债资产已处于较高死滞状态，创新合法的处置手段，采取分门别类、区别对待、一项目一策略、打包分包等新举措，贴紧市场要求进行逐宗调查、分析、定位，有针对性地调整资源配置方案、处置策略和操作方式，调动各种有效资源并进行优化配置，增强处置可行性，加快抵债资产和闲置固定资产的处置进度，化政策优势为处置成效，力争取得规模效应，谋求新的发展。

第三，创新管理流程，防范处置风险。建立抵债资产和闲置固定资产处置工作的授权审批、集体决策、中介机构选定报批、关系人回避、风险报告和资料存档备查等制度，遵循“尽职调查一预案管理一方案实施一监督检查”等流程操作，增强专业处置人员的风险意识和责任意识，从源头和根本上规范处置行为，防范处置过程中可能出现的道德风险和操作风险，进一步推动抵债资产和闲置固定资产处置工作。

第5篇：固定资产保险价值范文

关键词：施工企业；固定资产投资；风险管理

在宏观经济形势的影响下，近年来，建筑市场日益呈现出建设规模大、质量要求高、技术标准新的特点，这就需要施工企业在稳固原有市场的前提下，理性分析建筑行业技术发展的前景，以市场为引导，走科技兴企的发展之路，整合相关资源，适度购置施工设备，提升装备水平，将为顺利、高效完成工程承包合同、实现企业收益提供必要的基础，推动传统型施工企业向技术型专业化施工企业转型。

一个施工企业，如果没有数量匹配的现代化装备，就无法在激烈的市场竞争中保持优势。适当增加在固定资产方面的投入，对于提高现阶段施工企业资产质量、施工能力、开拓市场能力、保持市场占有率将具有更加重要的意义。大额固定资产投资对施工企业经济效益能够产生重大影响，也关系到企业战略目标的实现。目前大量施工企业陆续购置了大直径的盾构设备，大吨位的混凝土箱梁的制、提、运、架等设备，无缝长钢轨焊接设备，无碴轨道生产和施工设备，有碴轨道道床摊铺、长钢轨铺设、机械化养路设备，恒张力接触网架放线设备等大型专业施工设备，在装备结构方面有了很大改善，在这样的建筑市场和施工技术发展环境中，大型固定资产投资越来越成为对施工企业发展有全局性影响的重大投资。但相对于建筑市场环境的发展趋势而言，设备数量和结构仍难以完全满足施工生产和占领新市场领域的需要，并已成为制约业务发展的瓶颈。并且，大型施工机械设备虽然高效、先进，但其单项资产价值动辄数千万元、甚至数亿元，造价昂贵，设计、制造周期长，管理要求高。投资额巨大的现代化施工机械的决策，对施工企业来讲，如同一柄双刃剑。在这种背景下，施工企业在进行重大设备投资时应充分考虑投资风险，并采取有效的风险管理措施。

一、施工企业固定资产投资的特点

按对施工企业长远发展的影响，固定资产投资分成战术性投资和战略性投资两大类。战术性投资是指不涉及整个企业前途的投资，战略性投资是指对企业全局有重大影响的投资。施工企业固定资产投资行为的目的，与其他形式的投资相比，固定资产投资具有投资内容独特、投资数额大、影响时间长、发生频率低、变现能力差和投资风险高的特点。

1.固定资产的投资回收期长。固定资产投资决策一经做出，便会在较长时间内影响企业，一般的施工机械和生产设备投资都需要五至十年的时间才能收回。

2.固定资产投资的变现能力较差。固定资产投资的实物形态不易改变，专用性强，转场使用或二次出售都有一定的困难，变现能力较差。

3.固定资产的资金占用数额相对较大。固定资产投资一经完成，在资金占用数量上便相对稳定地保持在一个较高的水平，而不像流动资产投资那样能够经常变动。

4.固定资产投资的实物形态与价值形态可以分离。固定资产投资完成，投入使用以后，随着固定资产的磨损，固定资产价值便有一部分脱离其实物形态，转化为货币准备金，而其余部分仍存在于实物形态中。在使用年限内，保留在固定资产实物形态上的价值逐年减少，而脱离实物形态转化为货币准备金的价值却逐年增加。直到固定资产报废，其价值才得到全部补偿，实物也得到更新。

5.固定资产投资的次数相对较少。与流动资产相比，固定资产投资一般发生频次较少，特别是大型施工生产设备投资，一般要几年甚至十几年才发生一次。而每一次这样的投资，对于企业来说，都意味着企业主业类型、核心市场、技术水平、生产能力跨上一个新的台阶，它在为施工企业带来新的机遇的同时，风险也相伴而生。

6.往往涉及新技术、新工艺，对提升企业核心竞争力、占领市场有较大影响。

二、固定资产投资对施工企业的财务影响分析

固定资产投资的组织管理体系复杂，所引发的环境影响、社会影响较大，对施工企业发展亦有重大影响，并且对于施工企业的财务影响是全方位的。因此，研究固定资产投资对施工企业带来的影响时，不仅要分析其对企业资产总额和当期利润的影响，还有必要分析其对企业未来价值等方面的影响。从财务管理的角度而言，这种影响主要表现为：

（一）对施工企业资产规模的影响

在安装调试期，全部以自有资金投资的设备，企业资产总额不会因投资决策而变化。但是，这种情况不常见。一般来说，耗资如此巨大的投资项目总是要以负债方式筹集部分资金，即使投资本身没有直接增加负债，施工企业也会因自有资金用于设备投资而在其他生产经营增加部分负债，企业资产总额就会随之增加。

设备正式投入适用后，由于一般也总是要以负债方式筹集部分流动资金，企业的资产总额一般会随项目投产而增加。施工企业的净资产则会根据工程项目盈利或亏损情况而相应增加或减少。

（二）对施工企业当期的盈利水平的影响

在安装调试期，施工企业必须为所投资固定资产投入大量自有资金，从而失去自有资金其他的潜在盈利机会，或为相应增加的债务资金承担财务费用。因而，在安装调试期甚至在正式投入使用初期会产生降低企业的利润额和盈利水平的影响。 正式投产并取得利润后，企业利润绝对额得到增加；但工程项目如出现亏损，企业利润将会因此而减少。至于企业整体盈利水平是否得到提高取决于企业原盈利水平和工程项目盈利水平的相对高低。如所投资资产的自有资金内部收益率高于企业的原净资产收益率，企业整体盈利水平将得到提高；反之将降低。

（三）对施工企业未来的利润增长点的影响

企业良好的成长性不仅体现为每股收益和利润总额的增长，还体现为具有现实或潜在盈利能力的资产的增长和盈利能力的提高。虽然，在大多数情况下，从一个较长的时期来看，正常经营的企业其利润的增长或盈利能力的提高最终必然带来净资产的增长，利润增长和企业资产增长是同向的，利润或资产（净资产）的增长都是企业成长的具体表现。但是，这并不是说，利润或资产的任何一方面的增长都可以完全反映企业成长性的高低。在一定时期内，出于不同的经营目的，有可能舍弃某一阶段的利润以换取企业资产价值或盈利能力的提高，而固定资产投资恰恰是施工企业在资产价值、利润、盈利能力方面不同步发展的一个重要因素。由于固定资产投资提升了施工生产能力，扩大了市场影响力，企业的市场竞争力会因此而增强，从而影响企业成长性和未来的获利水平。

（四）对施工企业资信评价、融资条件的影响

在固定资产投资活动实施过程中，筹资活动和投资活动使施工企业资产负债结构和现金流量发生变化，资产规模的扩大使企业短期盈利水平降低，从而影响企业债务偿还能力、盈利能力及相应的财务指标。这会促使投资者和债权人对企业财务状况、经营成果和资信重新做出判断，从而引起融资条件发生变化，影响企业的资金供给条件和数量。

三、施工企业固定资产投资风险管理现状

由于固定资产投资过程中的不确定因素较多，更需要完善的风险管理体系去规避风险，保证效益、质量、进度三大目标的实现。但是，目前固定资产投资风险管理状况不容乐观，无论从政策层面还是施工企业内部，都存在许多需要改进的地方。主要包括以下几个方面：

（一）固定资产投资风险管理法规不完善

近年来，财政部、证监会、国资委等一些政府部门出于加强对企业固定资产投资监管的需要，陆续出台了一些固定资产投资方面的内部控制法规，如《中央企业全面风险管理指引》、《内部会计控制规范》等。这些法规的目标定位还主要停留在纠错防弊、保全资产层面。作为内部控制的目标，与国外目前已相对科学的定位相比，还有较大的距离。另外，这些法规在实务上的可操作性也有待提高。

（二）缺乏良好的固定资产投资风险管理内控环境

在固定资产投资过程中，由于投资规模大，涉及的现金流巨大，经济利益涉及方方面面，从而对施工企业高层管理者的道德操守提出了较高的要求。但是现实情况是高管违规事件频发。另外，管理者的经营理念、对待风险的态度和对管理的重视程度，会对控制环境有极大的影响。目前不少企业的管理者内部控制意识淡薄，只注重上规模、上项目，缺乏花大力气加强内控、练好“内功”的长远眼光。因此常会采取不考虑企业风险和长远发展的短期行为（如，做出投资决策时，仅围绕当前利益而动，较少考虑工程项目竣工后的设备闲置或转场使用费用），并常常导致严重后果，最终给企业带来巨大损失。

（三）固定资产投资内部控制程序的设计欠合理

内部控制是施工企业管理的重要手段，对于防范舞弊，减少损失，提高盈利能力具有积极的意义。对固定资产投资业务而言，建立健全相应的内部控制制度更显得十分重要。现实中很多施工企业在内部控制具体环节的设计上不完备、存在控制“盲点”，控制程序欠合理、存在缺陷，导致在实际应用过程中常出现各种问题，给施工企业造成重大损失。有些施工企业不惜成本聘请专业的咨询公司制定了系统的内部控制制度，但执行中流于形式，内部控制制度没有起到应有的作用。

（四）固定资产投资风险管理行为极端化

即使在管理水平相对较高的大中型施工企业，固定资产投资风险管理实务中，通常也缺乏完备的风险管理机制，仅以“风险管理体系”或“风险管理解决方案” 替代。实际工作中，常出现两个极端，或形同虚设、毫无“刚性”；或僵化死板、缺乏“弹性”。而风险管理机制应当是指围绕风险和风险组合管理的一套固化的运行机理和方法。首先，它有别于“风险管理体系”。因为所谓体系是一系列静态要素的系统组合，而风险管理机制则是“活”的，是将这些静态要素按照风险管理的基本流程运行起来，并落实到企业管理和各项业务活动中。其次，它也区别于“风险管理解决方案”。解决方案一般指在具体情景下针对具体风险的具体解决办法，而风险管理机制则是自动运作、自我学习的，它能帮助使用者根据风险的变化，灵活调整，或重新制定和执行风险管理解决方案，并进行反馈。因此简单地说，风险管理机制就是风险管理体系要素和风险管理流程在实际管理业务活动中不断运行、不断调整的运作机理。

（五）对固定资产投资的内部审计监督机构不健全

内部审计是内部控制的一种特殊形式，它是施工企业内部控制制度是否合规、合理和有效的独立评价机构，在某种意义上讲是对其他内部控制的再控制。目前，大中型施工企业一般都成立了内部审计机构，但仍存在很多问题。在审计依据方面，固定资产投资缺乏科学、客观的审计标准，审计中以主观判断为主，风险难以控制；在内审人员专业胜任能力方面，由于大部分内审人员为财务或审计专业，对固定资产投资业务不精通，很难行使其监控职能；不少施工企业为争项目、赶进度，而对内部审计的重视程度不够，内部审计大多流于形式，不能发挥其应有的作用；在独立性方面，由于大部分内审部门都是在总经理或分管财务副总等的领导之下，独立性不强，其监督力度也大大受到限制，尤其对高级管理人员的舞弊行为常常是无能为力。

四、施工企业固定资产投资风险管理问题的基本对策

（二）营造良好的固定资产投资风险管理内控环境

施工企业的固定资产投资风险管理存在于一定的内控环境之中。内控环境的好坏直接决定着施工企业其他控制能否实施或实施的效果。它既可增强也可削弱固定资产投资风险管理的有效性。比如，固定资产投资风险管理中的某些程序由不值得信任或不具备胜任能力的员工执行，可能使特定的管理失效。

一般说来，施工企业的固定资产投资风险管理内控环境具体包括：管理者的思想和经营作风；企业组织机构；管理者的职能及对这些职能的制约；确定职权和责任的方法；管理者监控工作时所用的控制方法；人事工作方针及实施措施；本企业业务的各种外部关系等。

由于施工企业固定资产投资规模大、涉及的现金流大，因而风险也更大，所以，对于施工企业来说，营造良好的固定资产投资风险管理的内控境更为重要。实务中，应着重做好以下几个方面：首先，成立专门的组织机构，负责研究相关的法规政策，准确把握政策变动方向，预测可能发生的变化，降低因政策变化给施工企业带来的不利影响；其次，企业管理层应当对经济形势、经济周期、行业态势进行深入研究，提供决策支持，以游刃有余地应对固定资产投资风险；再次，企业管理层应当研究市场发展趋势和竞争对手的实力情况，以做到知己知彼、百战不殆；最后，制约性和灵活性相结合。特定条件下，内控环境要有一定的弹性空间。

（三）科学设计固定资产投资内部控制程序

施工企业固定资产投资内部控制程序通常包括职责分工控制、授权控制、审核批准控制、预算控制、财产保护控制、会计系统控制、内部报告控制、经济活动分析控制、绩效考评控制、信息技术控制等。科学的设计内部控制程序需要做好：第一，职责分工控制。施工企业要根据企业发展战略，按照科学、精简、高效的原则，合理设置固定资产投资风险管理岗位，明确各岗位的职责权限，形成各司其职、各负其责、便于考核、相互制约的工作机制。企业在确定职责分工过程中，应当充分考虑不相容职务相互分离的制衡要求。第二，授权控制。要根据职责分工，明确各岗位办理固定资产投资风险管理业务与事项的权限范围、审批程序和相应责任等内容。相关人员必须在授权范围内行使职权和承担责任，且必须在授权范围内办理业务。 第三，审核批准控制。要按照规定的授权和程序，对固定资产投资风险管理业务和事项的真实性、合规性、合理性以及有关资料的完整性进行复核与审查，通过签署意见并签字或者盖章，作出批准、不予批准或者其他处理的决定。 第四，预算控制。要加强固定资产投资预算的编制、执行、分析、考核等各环节的管理，明确预算项目，建立预算标准，规范预算的编制、审定、下达和执行程序，及时分析和控制预算差异，采取改进措施，确保预算的执行。 第五，资产保护控制。要求限制未经授权的人员对资产的接触和处置，采取财产记录、实物保管、定期盘点、账实核对、资产保险等措施，确保固定资产投资的安全完整。 第六，会计系统控制。要求根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》和国家统一的会计制度，制定适合施工企业的会计控制系统，明确会计凭证、会计账簿和财务会计报告以及相关固定资产投资信息披露的处理程序，规范会计政策的选用标准和审批程序，确保财务会计报告的真实、准确、完整。 第七，内部报告控制。要求施工企业建立和完善固定资产投资风险管理内部报告制度，明确相关信息的收集、分析、报告和处理程序，及时提供业务活动中的重要信息，全面反映经济活动情况，增强内部管理的时效性和针对性。内部报告方式通常包括例行报告、实时报告、专题报告、综合报告等。 第八，经济活动分析控制。要求施工企业利用因素分析、对比分析、趋势分析等方法，定期对固定资产投资风险管理活动进行分析，发现存在的问题，查找原因，并提出改进意见和应对措施。第九，绩效考评控制。要求施工企业科学设置固定资产投资业绩考核指标体系，对照预算指标、投资回报率、风险管理目标等，对相关人员进行业绩考核和评价，兑现奖惩，强化激励与约束机制。

（四）建立“韧性”固定资产投资风险管理机制

施工企业应当建立科学、规范的“韧性”固定资产投资风险管理机制。面对新的管理架构、组织方式和运营模式，应该积极调整管理策略，加强内控建设，从事前防范、事中控制、事后监督三个环节入手，健全固定资产投资风险管理长效机制，既强健又有一定的弹性。首先，事前防范是施工企业固定资产投资风险管理的基础，主要通过系统建设、制度建设、组织建设等方面来完成。一方面应着重加强对固定资产投资风险管理规章、流程、制度的梳理，制定统一的规范，突出关键控制点，剔除不必要的过度控制，保证固定资产投资风险管理工作有法可依。另一方面应充分发挥固定资产投资风险管理模式和管理架构的作用，既保证固定资产投资效益、效率的提升，又防范可能出现的风险。其次，对固定资产投资风险管理的事中控制应当通过“法治+人治”的方式实现。这是由固定资产投资的单件性和管理事项的不可预见性决定的。 “法治”是指固定资产投资风险管理制度对业务的约束，“人治”是指对固定资产投资风险管理业务负责人的履职授权和管理行为。 （五）健全固定资产投资的内部审计监督

固定资产投资审计在施工企业在管理实践中至关重要。固定资产投资审计是内部审计的重要组成部分，内部审计部门应当独立地对投资项目全过程的管理、内控及财务收支及其他技术经济活动的真实、合法、效益进行监督。这是固定资产投资审计的主要内容，应当成为施工企业审计监督体系的重要组成部分。

固定资产投资审计的范围，概括地说，就是审计投资项目所涉及相关的领域。它不仅涉及到施工企业固定资产投资业务的财务收支，更重要的是涉及到决策、规划、设计、采购、招标、安装、调试等与固定资产投资项目有关的管理活动；它侧重于管理活动的检查和评价，目的在于督促和帮助企业堵塞管理漏洞、完善控制、提高管理的效率、效果和经济性。因此，内审人员接触的资料除了会计资料外，更多地接触到投资项目的建设方案、设计图纸、该预算书、质量和评估投资效益等方面的内容，因为内审要对固定资产投资项目的技术经济指标、设备质量进行评价。

第6篇：固定资产保险价值范文

■家庭情况

何先生,32岁,无固定职业,已婚,妻34岁,育一女5岁,其妻每月税后1万元,房租4000元。目前持有股票市值约100万元,商品房7套,市值约2000万元,商铺1套,市值约70万元,钻石手表黄金家具约50万元,汽车约25万元,无保险,无存款。支出情况如下:房贷3000元,吃用及保姆开支3000-5000元,女儿教育2000元,信用卡消费5000-10000元。

①何先生热衷于房产投资,但今年国家大力调控房地产市场,且8套中的5套为期房,2套为自用,2000万元总价的房产,租金收入只有4000元。

②财产总值较高,但房产占90%,股票5%,资产结构失衡。

③家庭每月收入14000元,支出主要依靠房产、股票的投资收益,前几年房市的暴涨掩盖了家庭收支倒挂的实际情况。

④何先生没有固定职业,从长远角度考虑,应首先考虑如何降低未来养老等方面的风险。

■个案分析

何先生通过房产投资积累了大笔的财富,但是资产类别单一,除了房产和股票以外没有任何投资规划,特别是在本人没有固定职业的情况下,保障方面也一片空白,何先生需要的是一个能够规避政策风险,实现家庭财富保值增值兼顾家庭长远发展的理财规划。

由于何先生没有告知其8处房产的全部信息,我们按照房产的地段及性质对其价值进行了评估。

何先生家庭正处于成长期,房产占财产总值的90%,资产结构不合理;金融投资类种类过于单一,全仓股票,该资产结构受市场波动影响大,资产易大幅缩水。家庭每月现金呈入不敷出的状况,加上资产配置的单一,若发生资金急需状况,容易陷入尴尬境地。男主人在没有固定职业的情况下,没有配置任何家庭保险类产品,甚至连基本社保都没有缴纳,风险保障严重不足,亟待改善。但何先生资产总值高,可供规划的空间相当大。

■理财建议

在化解流动性危机的前提下,理性投资,稳健规划,具体操作中通过调整结构,合理收支,增设保障机制,分散投资种类,实现保值增值。

①调整理财思路,资产保值、增值预期回归理性

伴随着高房价带来的一系列社会问题及金融风险,暴利炒房的时代已经终止,虽然从长远角度房价仍将上涨,但涨幅肯定会回归理性。因此首先要转变理财思维,科学地理财才能实现家庭财富的保值增值。

②调整资产结构、现金合理的配置,实现资产的保值增值

建议客户将利用率较低的别墅挂牌出售。目前房产市场中,由于别墅具有一定稀缺性,受新政影响相对较小,出售后换得较大额现金流入。考虑客户贷款压力并不大,其余房产建议以租为主,毕竟我们庞大的人口基数,特有的消费观念及上海作为国际化大都市的独特魅力,不动产仍是老百姓对抗CPI最有效的武器。同时何先生在交房后将可获得一笔可观的出租收益。

对于抛售别墅后获得的约600万现金,考虑客户全仓股票的现状及高风险投资习惯,建议该笔资金以“四三二一”方式对中高、中低、低风险理财产品及现金,进行配置:按每年5%收益计算,预计可获得30多万的收益。

第7篇：固定资产保险价值范文

低风险份额约定远超同期银行存款利率的年化收益率，曾经是分级基金最诱人的卖点之一。令诸多投资者始料不及的是，这笔看来十分保险的“买卖”，却在9月引爆了潜藏的高风险。诸多分级基金低风险份额的二级市场价格的暴跌，折价率已近三成，令投资者损失惨重。

“尽管A股持续下跌，但我们摸底后却发现，分级基金的投资者‘抄底’欲望却日渐高涨。这导致他们在申购母基金后，急于在二级市场抛售低风险份额，持有高风险份额。这是低风险份额二级市场价格9月份暴跌的根本原因。”某分级基金的基金经理向记者表示，“不过，目前低风险份额过高的折价率已经吸引了包括保险公司等机构的关注，而我们也在研究让机构能放心持有低风险份额的方法。”

低风险备受诟病

在许多投资者眼里，分级基金低风险份额的最大优势在于其具备类固定收益产品的特性。由于在分级基金的设计中，既有高风险份额补偿低风险份额的条款，又有较高的约定年化收益率，低风险份额的理论价值往往高于面值，这是其常常被视为类固定收益产品的主要理由。但在9月份低风险份额二级市场价格遭遇一跌后，该优势遭到普遍质疑。

业内人士指出，按照存续期限不同，分级基金中的低风险份额可分为拥有固定存续期和永久存续两类。对于拥有固定存续期的低风险份额，如长盛同庆A和国泰估值优先，确实具有类固定收益产品的特性，其折价率会随着到期日临近而逐渐缩小。但对于永久存续的低风险份额而言，其永远无法按净值收回本金，只能通过二级市场买卖，而它的交易价格会受到母基金净值波动、高风险份额折溢价率以及投资者情绪等诸多因素的影响，缺乏价格向净值回归的机制。因此，该类份额将会长期处于高折价状态。

某分级基金的基金经理也坦诚，对于永久存续的分级基金来说，目前的设计对低风险份额的保护力度不够，投资的不确定性远比预料中要高，这是导致其人气逐渐流失的重要原因。他表示，从近期的投资者调查中发现，大部分投资者对分级基金的关注仍聚焦在高风险份额上，低风险份额二级市场仍然有较重的潜在抛压，这意味着其高折价仍将持续一段时间。

潜在的投资机会

尽管9月的一跌令分级基金低风险份额的优势荡然无存，但包括保险公司在内的机构投资者，却嗅到了低风险份额高折价背后潜在的投资机会。

第8篇：固定资产保险价值范文

关键词：事业单位 固定资产 风险管理

一、事业单位固定资产概述

2012年《事业单位会计制度》的出台变更了事业单位固定资产管理方式，在固定资产确认、分类、折旧、绩效评价上细化了处理规则，为事业单位强化固定资产管理奠定了良好基础。确认上，新事业单位会计制度将原来500元的基础标准上调至1000元，专用设备价值上调至1500元，缩小了固定资产管理范围。分类上，变更了“一般设备”、“图书”、“其他固定资产”，转为“通用设备”、“图书、档案”、“动植物及家具类”等。折旧上，引入“虚提”，新设了“累计折旧”等科目，规定了折旧年限，促使了固定资产价值化管理的实现。此外，新会计制度还增加了绩效评价任务，使得固定资产管理责任落实到单位领导层，强化了职能建设。

二、事业单位固定资产管理风险点

（一）管理工作风险

一是资产购置，缺乏市场调研及可行性分析，重复购置问题依旧存在，新制度规定，对有规定配备标准的资产，应当按照标准进行配备；对没有规定配备标准的资产，应当从实际需要出发，从严控制，合理配备。财政部门对要求配置的资产，能通过调剂解决的，原则上不重新购置。二是日常管理流程建设不足，在管理职责划分上不明晰，不少单位未将固定资产管理统一化，未制定专人进行管理，容易导致资产闲置、流失。三是处置程序不规范，新制度规定，事业单位处置国有资产，应当严格履行审批手续，未经批准不得自行处置，高价值资产核销必须经同级财政部门审批后开展，而当前处置过程中单位通常不开展鉴定评估程序，上报工作不规范，资产流失问题严重。

（二）会计工作风险

新制度明确要求事业单位资产管理要实现账实相符，当前，事业单位账务处理还存在仅对单价满足入账标准的进行管理，大批同类物资管理不足，不做账面处理；违规构建资产发票原值与实质价格不一致，部分资产未计入资产账；损毁、报废资产未登记，导致价值虚增；部分事业单位由于编制人员限制，或思想疏忽，没有组织资产清查小组开展资产清查工作，数据准确性不高，部分固定资产虽然已过报废期，但无法在账上找到原值，资产报废及盘亏损失申报工作不全；账实不符问题依然严重。

（三）制度性风险

体现为事业单位固定资产管理制度不健全，重视程度不高。表现在：

一是意识问题，新制度虽然讲固定资产管理责任指向了单位领导层，但实际工作中上级部门并不具备充分了解固定资产管理状况的能力，监督弱化，致使事业单位意识不足，日常管理上主观性、随意性较强。

二是制度建设问题，如固定资产明细账设立缺失；报废、领用台账设立不全；卡片、账目实际不匹配。管理制度建设不足直接弱化了管理工作的效能，是导致管理工作不到位的重要原因。

三是缺乏动态管理。集中于资产信息收集与传输上，资产发生变动时，并不按照实际情况登记资产信息，如购置、入库、领用等，容易导致管理脱节。

三、事业单位固定资产管理风险防控措施

（一）突出内部控制功能，强化工作执行效果

内部控制是单位风险管理的主要线条，与固定资产管理存在众多契合点。事业单位应当强化内部控制职能，注重固定资产管理的岗位职责设置、人员分工、风险评估、流程强化等工作，在全单位范围内构建固定资产管理氛围，建议构建专门的固定资产管理部门，助推固定资产管理工作的开展，主管固定资产的日常验收、保管、处置工作，分价值、实物两种形式管理固定资产。同时，要强化内部控制的反馈机制建设，绩效评价已经成为固定资产管理的重要途径，事业单位应当借助这一契机，利用内部控制效能强化资产管理，不断完善固定资产管理流程。

（二）强化账务管理水平

一是要明确主管部门职责，负责重大资产管理、固定资产分类及归档、监督与配合、严肃财经纪律等；二是要完善领用与借用，严格按照固定资产登记表编号，分长期借用、短期借用管理，使用出现问题时，需承担相应责任；三是要做好资产购置与验收，经主管部门、报批主任、综合办公室流程申请购置，由办公室验收并建立固定资产卡片；四是严肃调拨与转移，任何部门、人员都不能随意调拨资产，必须上报审批；五是强化资产盘点与清查，明确固定资产清查日期、责任人，查明资产盘盈、盘亏原因，由负责部门出具书面并上报处理；六是要强化资产报废流程，规定限额以下的资产处置报主管部门审批，主管部门应将审批结果定期报同级财政部门备案。

（三）提高信息化水平，保障资产信息质量

制度建设及流程建设的基础上，保障固定资产安全的重要条件就是要提高信息质量。信息化已经是当前事业单位内部建设的重要方面，要做好固定资产管理工作，建立固定资产信息管理系统，切实将固定资产统一纳入管理范围内，强化财务部、上级财政对事业单位固定资产的把控力度。此外，建议事业单位引入固定资产条码扫描设备，避免手工登记引发的错误，避免舞弊现象出现，保障固定资产的账、卡、物相符。

四、结束语

当前我国事业单位固定资产管理上还存在一些问题，事业单位应当紧密依靠《事业单位会计制度》、《事业单位固定资产管理制度》等文件开展固定资产管理工作，严控会计质量，严防资产风险。

参考文献：

[1]柴伟.内部控制视角下事业单位固定资产管理的探讨[J].当代会计，2015，02：43-45

第9篇：固定资产保险价值范文

关键词：保险；资金运用；偿付能力；资产认可

随着我国保险资金运用规模逐步扩大和保险资金运用渠道、比例逐步放宽，保险资金运用监管转向，更加注重通过偿付能力等相关监管制度来实现其风险管理。

一、偿付能力和保险资金运用监管关系分析

偿付能力与保险资金运用具有内在的对立统一关系。对立的一面体现在，严格偿付能力监管也就会严格保险公司的全面风险管理，必将会通过资产认可等规定限制保险资金对高风险、高收益资产的投资，从而降低资金运用的收益；反之，若要提高资金运用的收益，必将提高保险资产的风险，也势必会影响保险公司的偿付能力。其统一的一面表现在，充足的偿付能力需要建立在高效的资金运用基础上，而高风险资金运用也必须以充足偿付能力为前提。如何不断地优化二者之间关系，寻找其最优的平衡点，是保险资金运用监管的重要任务。

二、中外偿付能力和资产认可相关监管制度比较

（一）中外偿付能力监管比较

1.美国风险资本（rbc）监管方法

rbc方法以保险公司的实际资本与风险资本的比率作为指标，通过指标值的变动，决定应采取的监管措施。其中，风险资本的衡量考虑了影响偿付能力大小的主要风险类别，得到各类风险的大小之后，再通过一定的组合方式计算出最低风险资本要求的大小。影响偿付能力大小的主要风险有：关联企业风险、资产风险、定价风险、利率风险和经营风险，其中和资金运用最直接相关的风险就是资产风险。资产风险指保险公司持有的资产，包括对股票、债券、抵押贷款和房地产等资产的投资，所面临的违约或市价下跌的风险，但不包括由于利率波动造成的资产损失[1]。资产风险影响资产价值，但不影响负债，保险公司可以根据各种投资风险的特性，将大部分资产投资于高质量证券以保持稳健的投资策略来控制资产风险。通过考虑各公司的具体风险构成，风险资本方法不再拘泥于对保险资产与盈余的固定要求，而是针对风险状况确定最低资本要求。

2.英国偿付能力额度监管方法

英国保险公司偿付能力监管体系属于比较宽松的监管体系，它考虑的因素比较简单，操作起来很简便，但其保险监管对行业自律及保险公司自身的经营管理水平要求很高[2]。英国对偿付能力额度的监管主要有以下三个方面：一是保险公司必须维持与其承担的风险相一致的法定偿付能力额度。二是寿险业务的风险由其准备金和风险保额来计量，非寿险业务的风险由其保费收入或赔款支出来度量，每类风险的系数通常在精算模型的基础上，根据经验修正确定。三是保险公司的实际偿付能力额度为其认可资产与认可负债的差额。在英国，一方面，通过立法严格规定资产和负债的评估办法，即规定最低法定责任准备金的计算和认可资产的估值；另一方面，对保险公司的实际偿付能力进行科学谨慎的评估，以合理、科学、准确地评估保险公司的实际偿付能力额度[3]。

我国2003年颁布的《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》在偿付能力监管方法上，主要借鉴英国的最低偿付能力额度方法，对保险公司的偿付能力监管作了具体规定。主要内容分为偿付能力额度规定和偿付能力额度管理两大部分。

（二）中外资产认可标准比较

保险公司实际偿付能力额度等于认可资产减去认可负债的差额。因此，保险资产认可是确定保险公司偿付能力的重要前提条件，也是保险资产风险管理的重要内容。

1.应收保费资产认可标准的比较

美国纽约州对应收保费资产认可的标准是，非寿险公司没有超过到期日90天的，扣除应付佣金后的收取过程中的保费。除寿险公司保费外，按有关规章规定的期交保费。英国和应收保费资产认可的相关规定是，应计利息和租金，其他应计收入和预付款。我国规定应收保费指长期人身险业务以外的保险业务，按保险合同规定应向投保人收取而暂时未收取的保费。账龄小于1年的应收保费为认可资产，账龄等于或大于1年的应收保费为非认可资产。

2.固定资产认可相关标准的比较

美国纽约州对固定资产认可的相关标准是，电子数据处理仪器及其相关设备构成的数据处理、记录储存或会计系统。前提条件是任何一个上述系统的成本大于或等于5万美元，并且该项成本可以在不超过10年的时间里被摊销。飞机，认可条件是事先批准已经得到监管者根据监管标准的确认。英国对固定资产认可的规定是，土地、建筑物和不动产所有权；有形固定资产，土地和建筑物除外。我国规定固定资产包括固定资产净值、在建工程和固定资产清理科目的余额。保险公司按计提固定资产减值准备后

的金额确认认可资产。固定资产确认为认可资产的最高金额为资产负债表中实收资本、资本公积、盈余公积三项之和的50％。

3.股票、股权投资资产认可标准比较

美国纽约州对股票、股权投资资产认可的相关规定是，已宣告并且未付的股票红利，除非其金额已经在其他方面被允许作为认可资产。英国对股票、股权投资资产认可的规定是，股票和其他可变收益参股。我国规定股权投资指保险公司作为被投资单位的股东，以获取股利收入或资本利得为目的所进行的权益资本投资。短期股权投资按成本与市价孰低法计价并计提短期投资跌价准备；长期股权投资按历史成本计价并计提长期投资减值准备。股权投资为认可资产，但《保险法》或《外资保险公司管理条例》实施后违规持有的股权投资为非认可资产。

总之，我国认可资产在细节上与纽约州保险法和英国《保险业法规汇编》的认可资产有些区别，但是原则和设计思路是一致的。

三、国外保险资金运用相关监管制度启示及政策建议

基于以上的比较分析，为进一步加强我国保险资金运用监管工作，建议从以下三个方面完善我国资金运用监管。

（一）借鉴英国通过偿付能力对保险资金运用监管的经验，不断完善保险资产认可标准，强化我国保险资金运用与偿付能力间的联动关系

英国主要通过严格监管保险公司的偿付能力，来保证保险资金运作的安全与效率。保险公司每年需向保险监管当局提交财务报告，保险监管当局也定期到保险公司进行现场检查。一旦保险公司的偿付能力低于规定标准，则被禁止从事投资活动，并受到其他处罚。随着我国保险资金运用渠道和资金运用比例的放宽，相应新增渠道的投资资产认可工作需要跟进和完善。并且，对资金运用比例放宽后的投资渠道，根据其风险变化，资产认可风险折扣比例做相应调整的问题也值得研究。例如，我国2010年8月31日起施行的《保险资金运用管理暂行办法》新增的股权和不动产投资，其相关资产认可规定需要配套和完善；股票投资比例放宽后，是否需要根据风险变化情况调整其资产认可风险折扣率也值得研究。总之，这些资产认可工作可以将资金运用风险的变化在保险公司的偿付能力上体现出来，并且也可以通过严格我国保险公司偿付能力监管来促进保险公司控制资金运用的各种风险资产的投资比例，从而有利于控制保险资金运用风险。

（二）借鉴美国rbc监管方法，建议我国逐步完善采用rbc监管方法所需基础条件

我国要采用风险资本法，建议主要完善三个方面的基础条件：一是探索确定我国资产风险的风险基础资本系数。投资风险在国别之间的差别很大，我国不可直接套用美国对资产使用的风险基础资产系数。探索我国资产风险的风险基础资本系数要克服以下困难，一方面，目前我国资本市场上的各种投资工具可能在未来发生较大的改变，这种变动的可能性为量化风险造成一定障碍；另一方面，我国保险行业内的评级机构和评级体系还有待完善，需要其为风险系数的确定提供可靠的、有价值的参考。二是逐步细化负债分类。风险资本法要求对负债进行细致而精确的分类，根据不同种类的负债的特征以及经验数据确定不同的风险系数。我国需要细化对承保风险的识别、分类和计量工作[4]。三是逐步完善资产负债管理技术。资产负债管理理念与技术在我国有待完善，资本与资产的分配需要进一步明确，以便于度量利率变动对于偿付能力的影响。

（三）进一步细化根据偿付能力充足率对保险资产投资分类监管的相关规定

建议针对各类保险资产的风险特征，进一步细化以偿付能力充足率为依据的保险资产投资监管分类，逐步实现根据偿付能力充足率对保险资产风险更为准确的管理。

根据我国2009年3月公布的《关于规范保险机构股票投资业务的通知》以及2010年9月公布的《保险资金投资股权暂行办法》和《保险资金投资不动产暂行办法》等规定，关于股票投资，我国根据偿付能力充足率分成三类监管，即150%以上、100%～150%和100%以下。由于我国2010年8月31日起施行的《保险资金运用管理暂行办法》提高了股票单项投资的理论上限，并且股票的投资规模也快速发展，这种情况下，如果根据偿付能力充足率对股票资产投资进行更为细化的分类监管，将更有利于控制股票的投资风险；我国关于直接投资股权和不动产投资的规定是，上一会计年度末偿付能力充足率不低于150%，且投资时上季度末偿付能力充足率不低于150%。由于股权和不动产投资都具有投资项目之间差别很大的特点，其风险程度也有很大的区别，建议根据投资项目的规模、行业和区域等综合因素，对偿付能力充足率进行更为细化的分类，实现对股权和不动产投资风险的更为准确的监管。

参考文献：

[1] 陈婉.风险资本（risk-based capital）在我国寿险公司监管中的应用[j].保险职业学

院学报，2008，（12）.

[2] 丁爱华.国外保险公司偿付能力监管的主要模式及其借鉴[j].南京审计学院学报，2008，（8）.

[3] 强强.保险偿付能力监管制度研究[j].中共中央党校学报，2010，（4）.