金融学投资学全文(5篇)
第1篇：金融学投资学范文
1.教学内容多、课时偏少且缺乏合适的教材
投资学专业对《金融法规》课程设置课时不多，而该专业的学生除了《思想道德修养与法律基础》之外，没有学过其他的法学专业课程，缺乏民商法基础。《金融法规》的教学内容包括金融法规基础理论、公司法、银行法、票据法、证券法、信托法、合同法、担保法、保险法以及金融监管法等。一般院校对该课程安排的课时为32~54课时，在缺乏法学基础理论背景的情况下，如此多的教学内容，在三五十个课时内很难将所有的教学内容讲授完毕。目前国内针对投资学专业编写的《金融法规》教材不多，大部分是针对法学专业的《金融法》教材，还有一些《金融法规》教材是针对高职高专的，不适合本科专业教学。总之，投资学专业《金融法规》课程教材少，课时安排少，这是执教这门课程的教师遇到的普遍问题。
2.缺乏专业的师资队伍
各院校一般没有为非法学专业的法律类课程配备专门的师资队伍，非法学专业的法律课程直接由法学院的教师授课，有的院校甚至由本专业的专业教师执教。这种做法有效利用了校内教师资源，但是考虑到不同授课对象的专业背景，这种做法不妥。一方面，法学专业的教师授课固然能将金融法知识讲透彻，并且能够较好地联系其他部门法分析问题，但是投资学专业的学生不具备法学专业基础，对与之相关的其他部门法更是一窍不通，学习起来也没有兴趣；另一方面，《金融法规》课程不可避免会涉及到金融学方面的专业知识，而法学专业的教师对这方面知之甚少，执教有一定难度。
3.教学方法单调
大部分讲授《金融法规》的教师采用传统的讲授教学法。讲授教学法作为一种重要教学方法，是学生获取知识的重要渠道，但有些教师从头至尾采用讲授教学法，缺少与学生的互动，教学效果不佳。因为《金融法规》实践性较强，如果一味由教师讲，学生听，教与学严重脱节，教学效果可想而知。
4.缺乏实训
《金融法规》是一门实践性很强的课程，但一直以来执教该课程的教师都觉得实训课不好上，一方面是该课程课时不够，根本没有足够的时间开展实训；另一方面存在不清楚实训到底做什么。因为投资学专业的学生缺乏诉讼法基础，无法组织模拟法庭或模拟仲裁庭，更不可能深入到公司、企业去参加法律实务。执教该课程的大部分教师大多就是给学生分析几个案例，而分析案例也很难深入展开，一般就是叫几个学生回答几个问题，老师再点评一下，也没有书面的实训报告，学生过后就忘。这样的实训方式，师生双方都不重视，也起不到实训的效果。
5.考试方式简单
投资学专业《金融法规》一般采用考试或考察的方式，考试题型一般包括选择题、判断题、简答题、名词解释、案例分析题等常规题型，学生在考前几天突击背诵一下，就可轻松通过考试。而且有些专业对这门课程干脆采用开卷考试，或者撰写一篇学习论文作为期末考试，导致学生对这门课程不重视，上课经常缺席或者是人在课堂上心在其他地方，经常是教师一个人唱独角戏。
二、应对措施
1.编写适合投资学专业的《金融法规》教材
目前国内面向投资学专业的《金融法规》教材不多，已有的教材知识体系不健全，很难达到教学目的。建议教育部组织一批专家、学者编写一部面向金融、经济类专业的《金融法规》教材，将金融学的业务知识与金融法知识较好地融通在一起，并配备难度适宜的案例分析及练习题，使大部分学生能够看得懂。
2.加强师资队伍建设
面对各高校《金融法规》课程教师资源的现状，建议从以下几方面整合教师资源：（1）设立人才引进门槛。各高校在引进《金融法规》教师时，可设立一些条件，如要求取得法学专业和金融学专业双学历，或要求本科是金融学专业、硕士是法学专业等。（2）设立非法学专业法律类课程教研室。各高校的一些非法学专业也会开设法律类课程，而这些课程由于涉及到其他专业，由法学专业教师承担不太合适。可以在法学院设立一个教研室，专门承担非法学专业法律类课程的教学工作。（3）系部组织相关教师进修，自己培养《金融法规》课程教师。各系部可以公派金融学专业的教师攻读法律硕士，或是到专业的法律学校进修，学成回来后担任《金融法规》课程的教学工作。对于一些不具备条件的高校，法学专业教师或金融学专业教师通过自身的努力，自学金融学或法学专业基础知识，也可执教该课程。
3.根据学生专业背景整合教学内容
（1）选择合适的教材，保证金融法规知识的系统性。教师在选择教材时，应选择专门面向金融学、经济类专业的金融法规教材，首先应保证知识结构完整、全面。其次，知识结构不应太复杂、深奥。授课教师在备课时，应具体问题具体分析，不完全照搬教材，参考其他教学资源，丰富自己的讲义。（2）根据学生的专业背景，取舍相关教学内容。对于在投资学专业其他专业课程学过的金融业务知识，在《金融法规》课程中可以略讲，对于与金融业务相关的法律制度部分，应重点讲授。如对《公司法》、《合同法》、《担保法》等应作为重点章节讲授，而对于《保险法》中的保险理赔程序、《票据法》中的票据申请、转让的流程等可以略讲。（3）合理安排学生自学相关内容。对于在其他专业课程中学过的内容，可以安排学生自学。如《银行支付结算法》中的关于支付结算的方式、程序在《会计学》课程中已经学过，就没必要再详细讲述，可安排学生自学。
4.采用多元化的教学方法
除了传统的讲授教学法外，在《金融法规》的教学中还可以采用下列教学方法。（1）案例教学法。案例教学法要求教师选择合适的教学案例，事前将学生分好组，教师在案例导入、案例讨论等过程中起引导作用，学生在教师的引导下展开讨论，最后由教师对案例分析情况作总结。教师要对每组同学的表现做出客观评价，将每次案例讨论都计入平时成绩，作为期末评分的依据之一。（2）抓重点内容教学法。《金融法规》教学内容繁多，在短短的四五十个课时内难以将所有的内容教完，因此，在教学过程中必须抓重点、难点。如对学生在其他课程中学过的《银行法》中商业银行的业务规则及范围、《保险法》中的保险业务办理流程、《证券法》中的证券发行、上市程序等内容可以略讲，而对于《金融法基础理论》、《公司法》、《合同法》、《担保法》等内容应作为教学重点内容，详细讲授。（3）项目式教学法。教师将某部分教学内容作为一个项目，要求学生分组合作完成相关任务，在这一过程中学生无形中掌握了教学计划内的教学知识。如学习《合同法》、《担保法》等内容时，教师可以提供背景资料，将学生进行分组，要求学生完成签订一单合同的任务。通过这种方式，学生既掌握了合同法的基本理论知识，又能将这些知识在合同订立过程中加以运用，比单纯由教师讲效果好。（4）讨论式教学法。讨论式教学方法要求教师事先准备好难度适宜的讨论材料，设置讨论的问题，使学生能积极参与讨论，培养他们分析问题、解决问题的能力。教师在整个过程中要起好引导者的作用，掌握学生讨论的方向，掌控讨论的时间。最后教师应及时对学生的讨论情况进行评价，肯定学生在讨论过程中值得发扬的地方，指出存在的问题，为下一次讨论奠定基础。
5.进行实训、考试考核方式改革
针对学生不重视实训的现状，教师可以将平时实训成绩纳入期末综合成绩，引起学生的重视。教师在每学期初作好计划，将本学期的实训项目规划好，事先将学生分组。实训内容可以是案例讨论，也可以要求学生完成一个项目，要求所有学生都参与。每组选出一名组长，由组长代表本组到讲台上展示本组的讨论成果或项目完成情况，教师对每个组的表现进行评价，并给组长打分，组长给本组成员打分，取每次实训成绩的平均值按一定比例纳入期末综合成绩。这样改变了仅凭一次期末考试定终身的传统的卷面考试，也打消了一些想仅靠考前几天突击一下就通过考试的学生的投机思想，促使他们不得不从平时抓起，否则很难通过这门课程的考试。
三、小结
第2篇：金融学投资学范文
【关键词】金融科技；投资学；教学改革
一、引言
全球经济发展的今天，金融行业已经步入科技时代，金融工具的资料搜集、分析无一离不开科技手段的支持，金融形式更加多元化，互联网和移动支付、网络信贷、智能金融理财服务、区块链等新业务的出现，需要更多的金融人才适应市场。《投资学》课程的教学仍然以传统模式进行，教师讲解相关的理论模型，学生课堂上接受知识，这样的教学模式无法适应当前的人才需求，单纯的课堂教学无法让学生适应门类繁多的金融软件，所以《投资学》课程教学改革势在必行。
1.金融科技的含义
金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。狭义的金融科技是指非金融机构运用移动互联网、云计算、大数据等各项能够应用于金融领域的技术重塑传统金融产品、服务与机构组织的创新金融活动。从事金融科技的非金融机构普遍具有低利润率、轻资产、高创新、上规模、易合规的特征。广义的金融科技是指技术创新在金融业务领域的应用。金融科技（FinTech）以数据和技术为核心驱动力，正在改变金融行业的生态格局。国际金融稳定理事会于2016年3月首次了关于金融科技的专题报告，其中对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成影响。
2.《投资学》课程的传统教学模式的问题
（1）理论讲授
常见的课程教学模式为，教师上课对投资学的相关理论进行讲授，比如马科维茨模型、CAPM模型、资产组合模型，详细介绍这些模型的原理，由于这些模型更多的是通过一定的前提假设建立数学方程式，最终应用于实际，但是模型在实际当中的真实应用很少，现实情况无法满足前提假设的各项条件，导致模型利用率低，学生更多的是记住了数学表达式，知道怎样去计算。
（2）课中实验
投资学这门课的实验主要是股票模拟盘的操作，包括股票分析软件使用、证券投资基本分析、K线和形态分析、技术指标分析，这样的实验表面看起来很有实践能力，但是随着科技的发展，股票分析软件只需要手机App就足够，而证券投资基本面分析也随着国家政策瞬息万变，传统的基本分析已经无法满足证券投资的要求，K线形态分析在实际应用中只能带来概率性结果，指导意义并不大，资产组合的技术指标分析也需要很多的前提假设，实践应用意义并不大，最终课中实验流于形式，无法伴随现在的科技发展给予匹配的实验课程。
（3）课后作业
教师在教授《投资学》这门课程时，作业形式大多分为两种：一个是模型计算，就是方差标准差的计算、CAPM模型的应用、净现值与均衡价格的比较、贝塔系数的计算；另一种主要是简答题或者论述题，比如区分系统性风险与非系统性风险，最优的资产组合是否可以合理分配非系统性理论，区分有效市场假说与行为金融学。作业大多具体学术性，但与实际的金融科技相差甚远，所有的理论没有实践做支撑。
二、金融科技对金融业的影响
金融科技对金融服务业的主要影响有以下几点：首先，作为信息技术带来的创新，金融科技突出的是前沿信息技术对金融业务的辅助、支持和改进作用，其核心功能是降低信息不对称。其次，降低金融服务成本。信息技术的进步使得物理基础设施（如建筑物、分支机构和自动柜员机）不再是提供金融服务的先决条件。再次，金融科技增加非金融机构中介，深刻改变了现存金融服务格局，提升了金融体系的竞争性和韧性。最后，全面实现金融服务个性化。金融科技运用大数据来分析私人客户，促进个性化的金融服务，帮助金融业更便捷地提供定制化服务。
1.金融科技背景下金融业的发展模式
近年来，金融科技在全球范围内快速发展，国内的金融科技也随之发展迅速。首先，传统金融机构纷纷转型以应对市场竞争，传统金融机构科技属性不断增强。近五年，全球金融机构的IT投入一直保持增长态势。从2016年的210亿美元到2018年的246亿美元，同比增长了12.6%。国外传统金融机构也纷纷发展金融科技来实现降本增效以应对市场竞争。摩根大通提出“MobileFirst,DigitalEverything”的数字化转型策略。富国银行是第一家推广苹果支付的银行，提出智能化与线上线下一体化的策略。花旗银行确定了6个对未来至关重要的创新领域，分别是数据分析、数据货币化、移动支付、安全认证、新兴IT和下一代金融服务。高盛集团成立在线借贷平台Marcus，并收购众多金融科技公司。国内传统金融机构则通过成立金融科技子公司或与金融科技公司合作来增强其科技属性。现阶段的金融科学技术是全世界发展的大趋势，中国在金融科学技术方面的发展优势尤其明显，因为人口红利基数是我们独特的优势，中国市场散户比较多，所以我们在客户行为方面的数据比国外多，我们在客户服务方面是领先的。国内的蚂蚁金服和京东金融已经转型为数科企业，并且在世界金融科技公司排名靠前。此外，每年新型金融科技公司还在不断大量涌现并占据市场。Page在《2018中国金融科技招聘趋势》报告中指出，大部分的金融科技公司雇主反映，在招聘人才方面是紧缺的，中国正面临专业金融科技人才短缺的问题。目前国内金融科技人才需求达150万，这个数字也还是比较保守的估计，面临金融科技行业的不断发展，以及各大传统银行转型，新型金融科技公司的创立需要大量的金融科技人才。据统计，一个中等的商业银行需要金融科技人才大概一百多人，这样的一个需求导致了相关人才被一抢而空。计算机专业人才解决不了金融的问题，金融专业的人才解决不了AI方面的问题，因此金融与科技融合的复合型人才是大量缺乏的。同时金融科技行业要求的专业知识比较多，这个领域从业人员要求有IT背景、计算机背景，也要求有经济学、金融学背景，包括数学、统计学、信息工程，等等。这样的复合人才才是目前金融业就业市场的需求。如何培养出适合未来金融科技行业发展的专业人才，高校金融专业在培养人才方面需要进行改进和优化。
2.当前金融行业对人才的需求
以手机替代柜台，以自助替代人工，以数据替代凭证的趋势正愈演愈烈，大有不可阻挡之势。世界银行领头羊之一的美国花旗银行的全球视角及解决方案在经历了大量的调研之后于2016年4月的报告称，“金融科技将大大改变如今的银行经营模式，传统银行业务正在被科技化取代”，这意味着银行不再需要那么多实体网，包括在其中工作的人。花旗银行预计未来10年间欧美银行将至少裁员30%，数量最多达到170万人。随着金融科技行业的不断发展，之前传统金融行业的职位在不断地缩减和消失。传统金融专业培养出的人才在就业方面也会遇到很多问题，但是传统金融行业职位的消失也代表着新型金融人才需求的增加。由于金融科技的飞速发展，几乎所有的金融机构都在拼命地招揽相关人才。
三、《投资学》教学模式的改革
1.明确人才培养目标
对于当今金融科技发展形势，金融专业的人才培养目标要能够适应当下的社会人才需求。对于金融科技复合型人才的需求比较广泛，一方面对于拥有技术背景的金融科技研发型人才需求旺盛；另一方面随着技术的发展，对于了解先进的金融科技应用、营销、实际业务操作的专业金融人才的需求也会提升。这就需要在人才培养目标上适应当下金融发展趋势，培养了解当下金融科技发展趋势和应用的复合型人才。《投资学》课程应配合人才培养目标，培养投资方面的人才以满足当下社会的需求。
2.完善课程设置，突出多学科融合
结合当下金融发展形势，熟悉数据分析、机器学习的金融人才正受到欢迎。在应用型高校人才培养课程设置方面，首先要注重金融技术工具的运用，如金融大数据分析、互联网金融、风险管理、Python程序语言。根据金融市场和互联网产生的海量数据，通过提取和分析数据使得金融服务信息更加透明，金融交易成本降低，从而更好地管理和控制风险。其次，要注重实践和通用理论知识，如金融创新产品设计、信用评价、量化投资、金融科技导论等。通过学习和了解新技术和发展趋势动态，结合最新金融创新案例和金融领域运用，使学生掌握和了解金融技术的现状、趋势和应用场景及业务流程。最后，注重金融科技安全与监管，如网络金融管理、互联网法律、大数据网络金融安全和监管。掌握和学习互联网金融和金融科技应用过程中的安全监管措施以及相关法律依据。
3.加强师资队伍培训建设
师资队伍建设是保障新形势下金融专业人才培养的关键。当前应用型高校相关金融科技人才缺乏，应大力吸引相关技术金融复合型人才。对于现有师资，开展金融科技专业知识培训，引领师资队伍紧跟当下金融发展趋势，同时加强校企合作，以现阶段金融企业需求为出发点，培养适合人才。应用型高校应重视实践，加强校企合作机制，经常开展金融前沿科技专业讲座以及相关比赛，或者与校内老师共同开发金融科技相关课程。同时，增加校企实习岗位和机会，为学生们提供参观实习的机会，强化对学生实践能力的培养。
4.开拓新的教学资源，建立多元化实训体系
在应用型大学金融专业转型人才培养方案的规划中，实验实训体系尤其重要。根据理论课程安排，结合当下金融发展就业趋势，增加一些新的实训课程，使学生能够紧跟当下金融就业趋势。在传统金融方面，开展金融基本业务实训、证券投资模拟实验课程等可以巩固其金融理论知识。与此同时，开设Matlab、Spass、Python等数据分析软件应用实训，掌握金融大数据分析技术，了解如何应用金融交易背后的海量数据进行分析，紧跟当下金融科技趋势。随着金融创新产品设计、量化投资、金融科技导论等金融科技专业理论知识学习的不断深入，开设关于金融科技方向综合实验模块培训，如量化投资交易、金融衍生品交易等，提高学生处理当下科技金融业务的能力。多元化实训体系的建立，对于应用型高校金融专业的转型起着至关重要的作用。
四、结语
第3篇：金融学投资学范文
广大投资者认识证券投资一般是从我国的股市开始的，股市的起起落落蕴含着经济规律，也蕴含着无穷的魅力，这使得在股市在经历了多年的风雨彩虹后，在今年又重回大众的视线，沪深主板、创业板、新三板均迎来牛市行情，用“全民炒股”形容当前证券市场的火爆场景也不为过。但具有中国特色的现实是，在众多投资者中，青年投资者仍是投资者中的少数派，并且系统学习过证券投资理论知识的更加微不足道。同时，随着我国经济的发展，金融市场不断进步与完善，以及金融改革的持续深化，证券投资的应用愈发广泛，因此对于各个专业的学生，学习和掌握好这门课程的意义重大，无论从个人投资、就业还是继续深造的角度，证券投资学都是一门非常重要的课程，对学生今后的发展大有裨益。证券投资学是以多门学科为基础，专门研究金融资产的投资活动及其规律的应用性的科学，是随着金融市场的发展而产生的，在现代金融学学科体系中占据着极其重要的地位，也是金融学、经济学、管理学等专业的基础课程[1]。传统的证券投资学更注重对于金融理论与模型的讲解，但对于非金融专业的学生，应更加注重培养学生的实践与应用能力，使其能够学以致用。那么在教学实践中如何进行教学改革，如何有针对性地培养学生的实践能力成为必须要研究的问题。
一、传统教学方式存在的问题
(一)实践教学环节不足
证券投资学是一门应用性很强的课程，但目前“重理论轻实践”的现象仍然存在，授课过程中仍是以理论教学为主，主要包括证券市场运作、投资工具、证券交易、证券投资分析、现资组合理论等内容。对于非金融专业的学生，更要注重培养高素质应用型人才，使学生能够将所学的专业理论知识应用到实践中，因此培养过程必须增加实践教学内容，重视学生实际操作能力的培养，这样才能达到预期的教学效果。
(二)教学手段和方法单一
传统的教学方式多为老师讲、学生听，学生主动学习的积极性不强，课堂气氛沉闷。在教学手段方面，虽然目前绝大多数教师都能应用多媒体课件进行讲授，但也仅仅是将书本知识展示出来，这对于理论知识的讲授有一定帮助，但从实践的角度仍有不足。授课过程中要使学生从投资者角度了解和掌握证券市场的相关知识，包括K线、各项技术分析指标、公司财报、大盘走势等各类图表，因此教师对于多媒体的使用不应仅局限于多媒体课件，更应该结合互联网上的财经新闻、行业研究报告及各类财经软件进行模拟投资分析与操作，让学生有更加直观的认识，同时也为实践教学环节中的上机模拟炒股奠定基础。
(三)教材缺乏时效性
国外教材的内容主要围绕证券投资学基本理论展开，结合数量分析方法介绍各类模型与投资分析方法，但部分理论显得“水土不服”。而我国教材虽立足本土证券市场，但内容更新速度远不及市场发展，如QFII、ETF、LOF、股指期货、融资融券、中小板市场、新三板等内容在教材中很少体现，另外，近两年各项金融改革措施不断推出，包括利率市场化、注册制改革、沪港通、沪港基金互认等，这些内容在教材中更是很少涉及。除此之外，无论国内还是国外教材，绝大多数都是面向金融专业的学生，多注重理论知识与模型构建，对于实践操作方面的介绍非常少，这使得在实践教学环节中没有相关教材可以参考，不利于非金融专业学生学习课程与实践操作。
二、实践教学改革方案
针对上述问题，本文将针对非金融专业的特点，制定适合其学生发展的证券投资学实践教学改革方案。
(一)培养目标
课程系统介绍证券投资学的基本理论和方法，并力求反映证券投资领域的最新实践和理论研究成果。对于投资环境的变化、投资工具和投资市场的创新进行讲解，通过专家讲座、案例讨论等方式对国内外理论界和实务界广泛关注的投资问题进行讨论和阐述，同时结合模拟炒股等实践环节对我国证券市场进行进一步的探究。课程以培养应用型人才为主要目标，使学生在掌握证券投资的基本原理和方法的基础上，能够将所学知识应用于实践，了解目前我国金融市场中主要投资工具的风险与收益特征，熟悉投资工具发行和交易市场的基本运作和交易机制，掌握证券投资分析方法，能够对证券市场进行解读分析进而做出合理的投资计划。以理论和实践两方面检验学生的学习情况，突出对学生应用能力的培养。
(二)实践教学体系设计
1.教学方面对于非金融专业，证券投资学的讲授不仅要发挥教师的主导作用，更要注重体现学生的主动性与创造性，因此应逐步转变以教师主讲的教学方式，让学生更多的参与到课堂中来。基于这一点认识，课程实行“理论讲授+案例分析+专家讲座+模拟实践”的教学体系。理论讲授部分主要由教师在课堂上完成，并引入证券市场中广泛关注的事件进行案例分析，让学生以小组形式进行讨论。同时，课堂中利用证券模拟软件分析沪深两市的实时行情，分析大盘和个股走势，讲解技术分析方法，使学生能够真正学以致用。此外，课程还聘请具有丰富经验的投资人士进行讲座，主要讲授我国当前金融市场中主要投资工具的收益和风险特点，及其自身的投资经验，使学生能够更全面地了解当前金融市场的现状，调动学生的积极性。最后，在实验室进行上机模拟炒股实践，实现从开户、交易、结算等全过程操作，熟悉市场交易规则和市场运行机制，培养对市场的感性认识，使学生能够将所学知识融会贯通。
2.教材方面一门课程的教学，很重要的方面就是教师对于教材的选择以及教材内容的处理。为了保证教学质量和教学效果，课程选取了理论和实践两套教材，选取国内证券投资学教材介绍理论基础，以及股票实际操作的相关书籍介绍实践操作，同时利用互联网资源收集丰富的教学资料，并结合时事新闻及自身投资经验，形成与各章节内容相配套的教学内容及案例。我国的证券市场越来越呈现国际化的趋势，因此课程也选择了国外的经典原版教材作为辅导阅读材料，将教材电子版发到课程的公共邮箱中，鼓励学生阅读原版书籍并分享阅读经验。
3.考核方面为了考察学生对于证券投资相关内容的掌握情况，本课程采用创新的“理论+实践”两个方面对学生进行考核。理论考核有别于传统考试，而是让学生根据自身的风险偏好类型做一份投资计划书。给定模拟情景，假设每人有一定的资金进行投资活动，学生可以选择市场上现有的投资工具，并结合自身的风险偏好特点做出证券投资分析，包括基本面分析，即对目前市场的宏观经济环境、行业情况、公司运营情况进行分析，同时也可以采用技术分析方法，如参考某只股票的K线图和其他技术指标等。实践考核主要考察学生上机模拟炒股的操盘业绩，同时注重动态的操盘过程。考核方式的改革可以更全面的考察学生对于课程内容的掌握程度，同时，“理论+实践”的考核方式也能够更好地激发学生的学习主动性，培养实际应用能力。
第4篇：金融学投资学范文
【关键词】金融科技；投资学；教学改革
一、引言
全球经济发展的今天，金融行业已经步入科技时代，金融工具的资料搜集、分析无一离不开科技手段的支持，金融形式更加多元化，互联网和移动支付、网络信贷、智能金融理财服务、区块链等新业务的出现，需要更多的金融人才适应市场。《投资学》课程的教学仍然以传统模式进行，教师讲解相关的理论模型，学生课堂上接受知识，这样的教学模式无法适应当前的人才需求，单纯的课堂教学无法让学生适应门类繁多的金融软件，所以《投资学》课程教学改革势在必行。
1.金融科技的含义
金融科技是基于大数据、云计算、人工智能、区块链等一系列技术创新，全面应用于支付清算、借贷融资、财富管理、零售银行、保险、交易结算等六大金融领域，是金融业未来的主流趋势。狭义的金融科技是指非金融机构运用移动互联网、云计算、大数据等各项能够应用于金融领域的技术重塑传统金融产品、服务与机构组织的创新金融活动。从事金融科技的非金融机构普遍具有低利润率、轻资产、高创新、上规模、易合规的特征。广义的金融科技是指技术创新在金融业务领域的应用。金融科技（FinTech）以数据和技术为核心驱动力，正在改变金融行业的生态格局。国际金融稳定理事会于2016年3月首次了关于金融科技的专题报告，其中对“金融科技”进行了初步定义，即金融科技是指技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成影响。
2.《投资学》课程的传统教学模式的问题
（1）理论讲授常见的课程教学模式为，教师上课对投资学的相关理论进行讲授，比如马科维茨模型、CAPM模型、资产组合模型，详细介绍这些模型的原理，由于这些模型更多的是通过一定的前提假设建立数学方程式，最终应用于实际，但是模型在实际当中的真实应用很少，现实情况无法满足前提假设的各项条件，导致模型利用率低，学生更多的是记住了数学表达式，知道怎样去计算。（2）课中实验投资学这门课的实验主要是股票模拟盘的操作，包括股票分析软件使用、证券投资基本分析、K线和形态分析、技术指标分析，这样的实验表面看起来很有实践能力，但是随着科技的发展，股票分析软件只需要手机App就足够，而证券投资基本面分析也随着国家政策瞬息万变，传统的基本分析已经无法满足证券投资的要求，K线形态分析在实际应用中只能带来概率性结果，指导意义并不大，资产组合的技术指标分析也需要很多的前提假设，实践应用意义并不大，最终课中实验流于形式，无法伴随现在的科技发展给予匹配的实验课程。（3）课后作业教师在教授《投资学》这门课程时，作业形式大多分为两种：一个是模型计算，就是方差标准差的计算、CAPM模型的应用、净现值与均衡价格的比较、贝塔系数的计算；另一种主要是简答题或者论述题，比如区分系统性风险与非系统性风险，最优的资产组合是否可以合理分配非系统性理论，区分有效市场假说与行为金融学。作业大多具体学术性，但与实际的金融科技相差甚远，所有的理论没有实践做支撑。
二、金融科技对金融业的影响
金融科技对金融服务业的主要影响有以下几点：首先，作为信息技术带来的创新，金融科技突出的是前沿信息技术对金融业务的辅助、支持和改进作用，其核心功能是降低信息不对称。其次，降低金融服务成本。信息技术的进步使得物理基础设施（如建筑物、分支机构和自动柜员机）不再是提供金融服务的先决条件。再次，金融科技增加非金融机构中介，深刻改变了现存金融服务格局，提升了金融体系的竞争性和韧性。最后，全面实现金融服务个性化。金融科技运用大数据来分析私人客户，促进个性化的金融服务，帮助金融业更便捷地提供定制化服务。
1.金融科技背景下金融业的发展模式
近年来，金融科技在全球范围内快速发展，国内的金融科技也随之发展迅速。首先，传统金融机构纷纷转型以应对市场竞争，传统金融机构科技属性不断增强。近五年，全球金融机构的IT投入一直保持增长态势。从2016年的210亿美元到2018年的246亿美元，同比增长了12.6%。国外传统金融机构也纷纷发展金融科技来实现降本增效以应对市场竞争。摩根大通提出“MobileFirst,DigitalEverything”的数字化转型策略。富国银行是第一家推广苹果支付的银行，提出智能化与线上线下一体化的策略。花旗银行确定了6个对未来至关重要的创新领域，分别是数据分析、数据货币化、移动支付、安全认证、新兴IT和下一代金融服务。高盛集团成立在线借贷平台Marcus，并收购众多金融科技公司。国内传统金融机构则通过成立金融科技子公司或与金融科技公司合作来增强其科技属性。现阶段的金融科学技术是全世界发展的大趋势，中国在金融科学技术方面的发展优势尤其明显，因为人口红利基数是我们独特的优势，中国市场散户比较多，所以我们在客户行为方面的数据比国外多，我们在客户服务方面是领先的。国内的蚂蚁金服和京东金融已经转型为数科企业，并且在世界金融科技公司排名靠前。此外，每年新型金融科技公司还在不断大量涌现并占据市场。Page在《2018中国金融科技招聘趋势》报告中指出，大部分的金融科技公司雇主反映，在招聘人才方面是紧缺的，中国正面临专业金融科技人才短缺的问题。目前国内金融科技人才需求达150万，这个数字也还是比较保守的估计，面临金融科技行业的不断发展，以及各大传统银行转型，新型金融科技公司的创立需要大量的金融科技人才。据统计，一个中等的商业银行需要金融科技人才大概一百多人，这样的一个需求导致了相关人才被一抢而空。计算机专业人才解决不了金融的问题，金融专业的人才解决不了AI方面的问题，因此金融与科技融合的复合型人才是大量缺乏的。同时金融科技行业要求的专业知识比较多，这个领域从业人员要求有IT背景、计算机背景，也要求有经济学、金融学背景，包括数学、统计学、信息工程，等等。这样的复合人才才是目前金融业就业市场的需求。如何培养出适合未来金融科技行业发展的专业人才，高校金融专业在培养人才方面需要进行改进和优化。
2.当前金融行业对人才的需求
以手机替代柜台，以自助替代人工，以数据替代凭证的趋势正愈演愈烈，大有不可阻挡之势。世界银行领头羊之一的美国花旗银行的全球视角及解决方案在经历了大量的调研之后于2016年4月的报告称，“金融科技将大大改变如今的银行经营模式，传统银行业务正在被科技化取代”，这意味着银行不再需要那么多实体网，包括在其中工作的人。花旗银行预计未来10年间欧美银行将至少裁员30%，数量最多达到170万人。随着金融科技行业的不断发展，之前传统金融行业的职位在不断地缩减和消失。传统金融专业培养出的人才在就业方面也会遇到很多问题，但是传统金融行业职位的消失也代表着新型金融人才需求的增加。由于金融科技的飞速发展，几乎所有的金融机构都在拼命地招揽相关人才。
三、《投资学》教学模式的改革
1.明确人才培养目标
对于当今金融科技发展形势，金融专业的人才培养目标要能够适应当下的社会人才需求。对于金融科技复合型人才的需求比较广泛，一方面对于拥有技术背景的金融科技研发型人才需求旺盛；另一方面随着技术的发展，对于了解先进的金融科技应用、营销、实际业务操作的专业金融人才的需求也会提升。这就需要在人才培养目标上适应当下金融发展趋势，培养了解当下金融科技发展趋势和应用的复合型人才。《投资学》课程应配合人才培养目标，培养投资方面的人才以满足当下社会的需求。
2.完善课程设置，突出多学科融合
结合当下金融发展形势，熟悉数据分析、机器学习的金融人才正受到欢迎。在应用型高校人才培养课程设置方面，首先要注重金融技术工具的运用，如金融大数据分析、互联网金融、风险管理、Python程序语言。根据金融市场和互联网产生的海量数据，通过提取和分析数据使得金融服务信息更加透明，金融交易成本降低，从而更好地管理和控制风险。其次，要注重实践和通用理论知识，如金融创新产品设计、信用评价、量化投资、金融科技导论等。通过学习和了解新技术和发展趋势动态，结合最新金融创新案例和金融领域运用，使学生掌握和了解金融技术的现状、趋势和应用场景及业务流程。最后，注重金融科技安全与监管，如网络金融管理、互联网法律、大数据网络金融安全和监管。掌握和学习互联网金融和金融科技应用过程中的安全监管措施以及相关法律依据。
3.加强师资队伍培训建设
师资队伍建设是保障新形势下金融专业人才培养的关键。当前应用型高校相关金融科技人才缺乏，应大力吸引相关技术金融复合型人才。对于现有师资，开展金融科技专业知识培训，引领师资队伍紧跟当下金融发展趋势，同时加强校企合作，以现阶段金融企业需求为出发点，培养适合人才。应用型高校应重视实践，加强校企合作机制，经常开展金融前沿科技专业讲座以及相关比赛，或者与校内老师共同开发金融科技相关课程。同时，增加校企实习岗位和机会，为学生们提供参观实习的机会，强化对学生实践能力的培养。
4.开拓新的教学资源，建立多元化实训体系
在应用型大学金融专业转型人才培养方案的规划中，实验实训体系尤其重要。根据理论课程安排，结合当下金融发展就业趋势，增加一些新的实训课程，使学生能够紧跟当下金融就业趋势。在传统金融方面，开展金融基本业务实训、证券投资模拟实验课程等可以巩固其金融理论知识。与此同时，开设Matlab、Spass、Python等数据分析软件应用实训，掌握金融大数据分析技术，了解如何应用金融交易背后的海量数据进行分析，紧跟当下金融科技趋势。随着金融创新产品设计、量化投资、金融科技导论等金融科技专业理论知识学习的不断深入，开设关于金融科技方向综合实验模块培训，如量化投资交易、金融衍生品交易等，提高学生处理当下科技金融业务的能力。多元化实训体系的建立，对于应用型高校金融专业的转型起着至关重要的作用。
四、结语
综上所述，金融科技既是推动金融业转型升级的重要力量，也是创新金融服务模式、培养新型金融生态的主要驱动力。应用型高校传统金融专业要跟随时展，在课程设置上结合大数据分析将新型课程和金融课程相结合，培养出适合当今金融科技发展需要的金融创新复合型人才。《投资学》课程增加相关金融科技软件的应用，将大数据分析应用于投资决策中，区块链的内容应用于投资策略当中，做到理论与实践的结合。
参考文献
[1]尚俊杰，张优良.“互联网+”与高校课程教学变革[J].高等教育研究，2018,39(05):82-88.
[2]王晓蕾，林妍梅.应用型本科高校课程建设与改革发展路径研究[J].职教论坛，2019(12):34-38.
[3]金融稳定理事会金融科技课题工作组.金融科技对金融稳定的影响及各国应关注的金融科技监管问题[J].金融监管研究，2017(09):1-20.
[5]管同伟.金融科技概论[M].北京：中国金融出版社，2020.
[6]周方召，付辉，贺志芳，等.为金融科技背景下金融学人才培养模式的挑战与优化[J].金融理论与教学，2021(01):94-98.
第5篇：金融学投资学范文
[关键词]非理性投资；行为金融学；认知偏差
社会经济水平的提高带来了金融市场端的成熟，易于投资者理解和接受的金融工具逐渐增加，以投资作为理财、融资工具的意识影响范围不断扩大，让越来越多的人参与到投资市场当中。截至2020年我国仅证券投资者数达到1.63亿人，较2015年底大幅增长64.65%[1]。然而近年来受全球经济波动影响，投资市场状态频频反复。特别是2020年肺炎疫情带来了极大的冲击，2020年3月MSCI全球股市指数最低跌破400点[2]，平台纷纷暴雷、基金频频跳水……投资者面临着极为复杂的交易环境，尽管传统的金融学理论认为投资者是理性的，可以利用各种信息作出有效决策，但在现实交易环境中，投资者受限于时间与认知资源，往往会受到各种认知偏差和错误信念的影响，从而产生非理性投资行为。因此随着全球经济逐步复苏，投资者如何在动荡的投资市场中擦亮双眼，规避非理性投资行为，成为当下的热点问题。基于此，本文从行为金融学角度出发，分析投资者非理性行为投资的原因及后果，并为此提出建议。
1.概念界定
美国金融学家理查德·泰勒在行为金融学理论中提出，当个人面对风险时，人们的各种行为认知偏差和错误信念会使投资者无法做出适当的权衡，从而导致非理性投资行为的产生[3]。这些认知偏差与错误信念可以归纳为：过度期望、认知偏差与先入为主。
1.1过度期望：过度自信（overconfidence）与乐观主义（optimism）
人们对自身以往知识的过度自信和乐观主义造成了对其他信息的认识不足，从而产生过度期望。过度自信是指人们普遍对于自己的认知与评价存在偏差，尤其是在投资过程中常常会高估自身的投资能力，受到乐观主义的影响，投资者会在主观上夸大成功的几率。
1.2认知偏差：代表性偏差（representativeness）与易得性偏差（availabilitybias）
投资者在遇到问题时常常会依照直觉和以往的经验来进行决策，这往往会引起一些错误的认知偏差。认知偏差主要包括代表性偏差和易得性偏差。代表性偏差指的是投资者习惯运用他们熟悉的知识和固有的框架来认识和理解投资状况；易得性偏差指的是投资者往往会过度依赖那些快速得到、最先想到的信息作为判断的依据。
1.3先入为主：保守主义（conservatism）与锚定效应（anchoring）
一旦形成某种观念，投资者通常会存在一种先入为主的思维惰性，主要包括保守主义和锚定效应。保守主义指投资者往往难以改变对既定事物的认知以及旧有的信念，形成思维定势；锚定效应是指投资者在决策过程中，会将某些特定的数值作为参考点，也称“锚定点”。在应对新的信息时，投资者不能给予足够的重视，不愿意根据实际情况做出改变。
2.非理性投资行为分析
2.1过度期望分析
过度期望使得投资者认为自身掌握的信息比实际的准确性更高，并且会倾向于搜集那些支持其信念的信息。如果投资者主观上期盼事件发生，会在一定程度上放大其发生的可能性，产生一系列的错误判断。过度自信的投资者往往会过度高估自己的预测能力。如果市场走向与预测基本吻合，投资者会偏好将结果归功于主观推断；如果市场走向与预测背道而驰，投资者则会认为是受其他客观因素制约。乐观主义驱使着投资者在决策过程中盲目专注于与自己相符的情况，同时刻意忽视与现实不符的内容。例如，一些投资者对于他们手中盈利的股票会变得越来越乐观，热衷于追涨，造成过度交易与市场膨胀。在2004年后的三年时间内，股票指数大幅度上涨，上海、深圳两市新增开户数不断激增，其中个人账户占总数的90%以上[4]。期间投资者受到过度期望影响，高估自己的预测能力，认为能够获得高出行业水平的收益率，导致了投资市场过热，产生过量冲动交易。同时个体投资者的过度自信使其容易低估风险，倾向于持有高风险资产组合。
2.2认知偏差分析
受代表性偏差影响，投资者容易将样本特征夸大为整体特征，而忽视其他潜在的可能性。其混淆了人们对结果概率的看法，会出现代表性启发式偏差，认为两个相似的事物或事件比实际存在的关联更紧密。在金融市场中，投资者自动假设业务运行良好的公司进行了高质量的投资，或者盲目追从专家基于历史数据研究得出的投资结论，都是代表性偏差的典型代表。受易得性偏差影响，投资者不是致力于挖掘全部信息或是多种可能性，他们习惯认为那些他们容易想起来的事件更常见，不自觉的高估容易联想到的事件概率，低估那些不易联想到的事件概率，以偏概全形成非理性投资行为。投资中的可用性偏差的一个简单示例是，投资者根据做广告最多的人选择共同基金。由于这些信息随时可用，因此某些投资者可能倾向于投资他们最常听到的消息，无论该基金是否良好或是否符合其目标。实际上，有许多高质量的基金没有做广告，但可以通过独立研究找到。
2.3先入为主分析
受保守主义影响，一旦对市场做出预测，投资者在之后的过程中便很难跳出自身的判断圈，遇到风险会根据以往的经验来解决问题。当存在锚定效应时，投资者会围绕“锚定点”做出对应变化的调整。若锚定点有误，那么以此作为参考的估测便会产生偏差。锚定效应让投资者过分强调过往经验和初始数据，忽视后续的调整。在证券市场中，投资者往往会把注意力放在股票近期的表现上，而忽视长远的走势，导致非理性投资行为。2006年10月，工商银行首次发行A股股票，引发股指飙升[5]。股指在次月增长14%，12月猛增28%；股价也从发行时的3.12元涨至5元。先入为主的错误信念使投资者受限于基始数据，然而，股票价格持续走高，我国上市公司的盈利能力与实际价值却无法与之匹配。次年我国上市公司均ROE仅为6.94%，低于国际市场上的合理水平10%，由此导致了2006至2007年我国股票市场泡沫的产生[6]。
3.建议与展望
3.1从投资者角度
面对过度期望，投资者要深入学习，提升个人应变、把控风险和对市场的判断能力，充分了解自身的弱点，并在以后的投资过程中及时修正。对自身风险承受能力有准确的估量，保持冷静的态度，不能只关注对自身决策有利的信息而忽视不利信息。面对认知偏差，投资者要将自身能力与市场环境紧密结合，根据自身的能力规范交易行为，控制资金比例，强化风险意识，灵活运用各种工具和资源，制定正确且适合自己的投资策略。充分掌握投资信息，及时更新信息，防止由于自身对信息反应过度或不足而造成损失。面对先入为主，投资者要加强资金管理，学会分散投资，适时进行仓位控制，使自己能够抓住市场的良好机遇。用长远的眼光考虑投资策略，充分考虑到随机事件的影响，对于过往存在的问题和失误案例，及时记录并分析原因，不将过往发生的事件作为今后的必然。
3.2从上市公司和中介平台角度
上市公司要严格遵循其准入标准和监管部门颁布的相关法律法规；要建立健全信息披露制度，及时准确公布公司的基本信息和财务报告；加强内部管理，提高公司自身实力和自身业绩水平，为投资者带来回报。中介平台要为投资者提供优质的服务，建立高效的客户关系管理系统，了解客户心理、风险承受能力和操作水平，结合市场行情，根据多方面信息和客户要求，设计出更适合投资者的投资组合方案。要获取全方位信息，并在第一时间提供给投资者产品类型、收益率等关键信息。以多种方式保持与投资者的紧密联系，适时提出建议。向投资者充分提示和说明风险，在交易的过程中持续对投资者提供风险预警。诚信是中介平台的立身之本，对自身的言行承担责任，而不应以绝对利益为上，进行内幕交易、违规操作，应自觉抵制非法交易活动。
3.3监管者角度
监管者制定的政策应具有前瞻性、稳定性、透明性的特点，避免过分干涉投资市场，充分尊重投资市场的“看不见的”调节规律。同时要加强对投资者的教育，引导其形成正确的投资观念，理性投资，推动我国投资交易市场的和谐稳定发展，引导降低非理性投资行为发生的概率。监管部门还应严格规范公司融资行为、健全公司信息披露的政策制度、加强对上市公司的资质及经营情况的审查。对于业绩长期处于亏损状态，提供虚假信息，存在违法记录等不良情况的上市公司，责令其整改或退市，保护投资者的合法权益，净化市场风气，营造理性投资氛围，为公平有效的投资市场夯实基础。
4.结语
