财产保险市场前景精选(九篇)

第1篇：财产保险市场前景范文

如此说来，2011年投资者绝对不能停止投资，但是怎么投资、如何投资就成为了关键。为此本报联合招商银行、民生银行、平安人寿、海尔纽约人寿等多家知名金融机构分析师，合力在股票、黄金、外汇、基金、收藏、银行理财产品、债券、保险8大投资领域中为投资者解读2011年的投资之道。请记住，2011年，投资是王道。

一 .银行理财

债券型理财产品将独领

2011年，理财资金的投资方向可能表现出行业配置多样化、热点分散化和区域多元化的趋势；为适应市场动荡，结构类理财产品的支付条款有可能更加复杂，而普通类产品则可能有结构化的倾向；为避免风险敞口过大或深度损失情况的发生，理财产品内含止损、保本或保息条款现象可能会进一步普及。

理财建议：在风险比较大的情况下，适合短期投资，但首先应保证本金安全。

二.黄金投资

投资实物黄金成主流

2011年前景及预测

预计未来几年内，中国的黄金消费将从以往每年200吨左右增加到400吨至500吨，这对国际黄金市场的价格将产生一定的影响。同时，金融危机还没有结束，黄金的避险需要依然存在。

理财建议：稳健型的实物黄金是最佳选择，采取分批，达到保值功效，规避价格风险。

三.保险投资

万能险是明年投资热点

2011年前景及预测

作为4万亿投资资金的重要来源，明年包括长期国债、铁道债等发行规模肯定会大幅增加，对于60%资金都投于债券市场的保险公司而言，无疑是一个机遇。由于长期国债不会受短期利率下降影响，这对于提高保险公司的投资收益率有积极意义。

理财建议：究竟应该怎样给家庭上保险呢？在这里有几个重要的原则。1、先给大人买保险；2、先给家庭经济支柱买保险；3、先买意外险、健康险，再买教育、养老、分红及其他险种；4、不要等到有钱了再买保险；5、年轻人也需要购买保险；6、选择一家财务稳健、服务便捷、信誉度高的保险公司，以及选择一位专业度强、能代替优质售后服务的人。

推荐产品：传统储蓄类分红险、万能险和投连险。

四. 收藏投资

2011年前景及预测

2008年在百年难遇的奥运题材刺激下，奥运藏品取得了不俗的业绩。

然而，随着全球整体经济形势走低，流入收藏市场的资金开始显现流出迹象，拍卖会上出现了近年少见的参与客户人数减少，成交率降低等现象。

理财建议：对于奥运后的收藏而言，如果是单纯收藏，则无所谓时间节点的选择。如果是作为爱好收藏，好的东西不要介意一时底部的高低。但如果是进行投资炒作，则建议先保持观望态度。

推荐投资品种：张大千、齐白石等名家的真品。

五.期货市场

重点关注农产品和有色金属期权

2011年前景及预测

经过2008年的检验，中国期货市场正在承担起服务实体经济的重大责任。展望2011年，大宗商品价格将呈现出低位震荡走势。而黄金价格以独特的避险和抗通胀特性可能会一枝独秀；农产品和有色金属期权，将成为呼声最高的创新产品；而钢材、稻谷等关乎国计民生的大宗品种将会得到更多青睐。

理财建议：明年采取结构性投资，采取10%-20%仓位的投资策略为宜。

推荐投资品种：黄金期货。

六.基金投资

震荡盘整

2011年前景及预测

第2篇：财产保险市场前景范文

虽然2016年上市保险公司在业务拓展方面还会继续保持增长，但在资产荒和投资收益下行的背景下，2016年保险公司经营利润将会出现较大幅度的下滑，且2017年行业保费收入增速将明显回落。 近期，保监会2016年中国保险行业半年度数据。上半年，保险业实现原保险保费收入18812.82亿元，同比增长37.29%，增幅较上年同期上升18.02个百分点。其中，产险、寿险业务分别同比增长7.07%和45.02%。 根据保监会每月披露的月度报告数据显示（与保监会的半年度数据存在差异），寿险公司原保费收入同比增幅为50.32%，包含投连险及万能险总收入同比增幅为75.74%，2016 年上半年，投连险、万能险总体还是保持了较快的增长幅度。而产险公司原保费收入增幅下降至8.5%，增幅继续保持下降。 寿险变化大产险相对稳定 总体来看，平台类保险公司市场占有率快速上升，上市险企业绩逐渐分化。近年来，由于投资型保险产品的快速增长，安邦人寿、华夏人寿等平台类保险公司的市场份额增长较快。而在上市险企中，中国人寿保持较高的市场占有率，而新华保险则逐年下跌。 2015年，保险行业较高的资金收益率成为保险产品的宣传卖点，结合目前市场收益下行的状况，2016年寿险保费收入会有较大增长。2015年，由于股票市场行情向好，保险行业整体资金收益率达到7.56%，为近几年来最高。保费收入相对而言滞后投资收益一年产生变化，2015年的高收益对2016年的保费收入起到较大的推动；同时，在市场收益整体下行的趋势下，保险产品优势凸显，寿险保费收入趋势向好。 对寿险而言，最大的问题是高流量退保率带来较高的续保需求。由于近几年高现价保单的快速增长，一年期满后保单现金价值已超过原保费，保险公司会诱导退保人继续续保。 财险方面，整体市场格局变化不大，大型财险公司优势凸显，小型财险公司竞争加剧，市场集中度相对稳定。 前十大产险公司的市场占有率基本在85%以上，大型产险公司人保、太保、国寿一直保持着较大的优势。而随着商业车险费改的继续推进，大型险企依赖于其庞大的客户基础、众多网点、较为完备的设施服务等在竞争中的优势更加突出，而中小型险企为了吸引客户，不得不通过降低费率、提供附加服务等方式。 车险增幅放缓拖累财险保费收入增速的下滑。中国车险保费收入占整体财险收入的约70%，随着近年来中国汽车产量增幅的逐渐放缓，车险市场增长乏力。同时，车险费改继续推进，6月底增加了其他18个省市的推广，改革试点的数据显示，商业车险费改会使得保险公司的利润下降。 伴随着整体经济增速的放缓，政府对基础设施建设投资逐渐放缓，导致基建领域的工程类保险等增长受到一定的限制。由于综合成本率较高。财险公司整体利润空间较为有限，综合成本率（赔付+费用+准备金）较高，经营利润受到较大的影响。 从寿险市场的结构分析，传统险占比提升，万能险增速逐月放缓。其中，普通型人身险预定利率的放开提升其市场竞争力。从2013年下半年起，伴随着普通型人身险预定利率的放开，产品定价利率2.5%的上限放开至3.5%，其产品竞争力获得一定程度的提升。 理财类保险具有较大的市场需求，但政策因素影响会使其未来发展受到明显限制。理财类保险产品一直以来在市场利率下行的背景下优势凸显，尤其以高现价类产品受到投保人的追捧。而保监会于2016年3月颁布了《关于规范中短存续期产品有关事项的通知》，主要目的是应对短期理财型保险快速增长带来的资产负债不匹配和流动性风险。于是，从4月开始，保险公司保户投资款保费开始出现明显下滑，6月保户投资款同比增幅为近两年以来首次出现负值。预计未来在政策因素的影响之下，理财型保险产品的发展依旧会受到较大的限制。 资产荒考验险资配置 根据保监会披露的数据，2016年上半年，利率下行叠加股市低迷，资金运用面临复杂多变的市场环境。保险公司资金运用余额125629.30亿元，较年初增长12.37%。实现资金运用收益2944.82亿元，同比减少2160.30亿元，下降42.32%。资金运用收益率2.47%，同比下降2.69个百分点。 保险行业收益率与资本市场密切相关。2015年上半年，股票市场的大幅增长带动了行业整体投资收益的增加；从2015年下半年开始，股票市场的回落使得资金收益率明显下滑。2016年以来，股票市场的持续震荡使得投资收益受到明显影响。 另一方面，“优质资产荒”下险资配置困难逐渐加大。在市场利率不断下行的背景下，债券收益率逐渐走低且信用违约频发，险资配置银行存款及债券的比例不断减少。而股票市场没有明显好转，险资逐渐转向另类投资中的海外投资和基建投资。 非标投资比例接近配置上限，投资弹性减弱。目前上市保险公司中有大约11%的资产配置在非标资产，包括基础设施债权计划、信托、银行理财产品、项目资产支持计划和资产支持证券，非上市保险公司中非标资产配置的比例更大，虽然监管规定的上限为25%，但是从保险公司配置角度看，保险公司一般将15%作为非标资产的配置上限。随着非标投资配置比例逐渐接近上限，投资弹性减弱，对整体投资收益也会产生一定负面影响。 在分红险、万能险吸引力不变的前提下，保险公司压力陡增。在利率下行、各类理财产品收益率下降的背景下，理财类保险产品如分红险和万能险由于兼具保障功能，其优势逐渐凸显。 理财类保险产品不仅需要与银行类理财产品等竞争，同时，由于投保人对于理财类保险产品收益率具有较强的敏感性，因此，保险公司不会轻易选择降低产品预计收益率。在维持分红险、万能险吸引力不变的前提下，保险资金收益率的下滑对保险公司产生较大的资金压力。 平台类保险公司压力增加，尤其是退保的压力。各平台类保险公司由于其理财类保险产品占比较大，其保费收入的快速增长依靠的是投资端的高收益吸引，同时借助快速增长的保费收入满足满期给付。而在整体投资收益率下滑的情况下，保险公司面临较大的退保压力，这对公司现金流也产生一定的压力。 保费滞后于投资一年产生影响，如果2016年投资收益率下滑，2017年保费高增速恐难维持。从保费和投资的关系看，保费增速滞后投资一年产生变化。2015年保险行业7.56%的高收益率为2016年的保费收入提供了一定的有利条件。而2016年投资收益的大幅下滑会对2017年的保费收入产生一定的不利影响。 目前，大多数保险公司的综合成本率较高，很多公司都接近100%，即意味着保费收入方面的盈利空间十分有限。主要的利润来源为投资收益，而投资收益的大幅下滑就直接导致了保险公司经营利润的大幅下滑。 2016年上半年，保险业职工人数105.73万人，较年初增加3.28万人，保险人员564.92万人，较年初增加93.62万人。 目前，中国每万人中的保险人数量为41.2人，该数据已经超过主要保险市场美国和英国，但是保险深度依然处于较低水平，反映了保险人的个人业务能力与发达保险市场仍存在一定差距。而台湾地区作为全球保险密度最高的地区，一方面基于其庞大的保险人队伍，同时其个人业务能力也较为突出。 人均保险人的大幅提升也说明，中国保险人队伍趋向饱和状态，即1个保险业务员服务250个人，这已经低于美国和英国单个业务员的覆盖人群。业务员大幅增长与保监会降低各地区保险业务员进入门槛有很大的关系，2015年以来，很多地区取消原有业务员资格考试，导致业务员出现井喷式增长；虽然这种人力的扩张带来保费的提升，但是也增加保险公司在培训、底薪、管理方面的成本支出。预计2017年后，保险业务员队伍将会呈现稳定甚至回落状态。 就上市公司而言，新华保险、中国人寿、中国太保相继业绩预减公告，2016年上半年，三家保险公司净利润同比分别下滑50%、65%-70%、46%。其披露的净利润下滑的原因基本一致：2016半年年度投资收益同比大幅下降和传统险准备金折现率假设变动的影响。 由于2015年资本市场经历牛市，保险公司总投资收益率达到7.56%的近年来高峰，较高的投资收益率导致2015年保险公司利润的基数较高。2016年，资本市场尤其是股票市场的波动较大，导致保险公司投资收益率出现下滑，这肯定会对2016年上半年保险公司的净利润同比增速造成很大的影响。 整体来看，尽管保险行业具备市盈率低、资产规模大的重资产属性，2016年上市保险公司在业务拓展方面还会继续维持增长状态，但在投资收益下行的背景下，2016年保险公司经营利润将会出现较大幅度的下滑，且2017年行业保费收入增速将明显回落。此外，在优质资产荒的背景下，保险公司可能更加重视权益市场的配置，2016年下半年，部分保险公司可能继续举牌A股蓝筹公司。

第3篇：财产保险市场前景范文

平安理财宝问世

股市震荡，市场信心不足情况下，平安财险于2008年1月16日推出“平安理财宝”，在12个工作日就募集金额接近18亿元，成为低迷股市中的一道亮丽风景。该产品于2008年2月4日正式成立，标志平安资产管理公司正式杀入基金业。

平安理财宝是与建设银行合作的银保产品，有很多基金的特色，比如每份面值一元，认购起点为5000元，认购费率为1.0%，申购费率为1.5％，赎回费率为0.5%（一年后为零），手续费率与基金相同，每个交易日均开放申购与赎回业务等。此外兼具有家庭财产保险保障功能，客户在持有期间可以获得账户价值200%的家庭财产保险保障。显然，财险的保障功能不是这款产品的主攻方向，只不过是点缀罢了，股票投资才是居民购买的重点。

此款产品为偏股配置型的投资组合，股票投资范围广，为0－70％，该特点决定了平安理财宝进可攻，退可守。在牛市的多数情况下，平安理财宝可以重仓配置股票类资产，充分享受股市上涨的收益；而在市场剧烈震荡时，可以快速降低股票的的投资比例，而增加货币债券类资产的投资，回避风险的同时还能享受比较稳定的收益。这样大跨度的大类资产配置，在当前长期牛市间有短期震荡的背景下，正是投资者之所以青睐理财宝的一个重要原因。

平安和华泰命运各不同

平安财险并非是推出准基金理财产品的第一家公司，2007年7月，同样拥有资产管理公司的华泰携手工商银行推出了国内第一款准基金产品“华泰稳健投资型交通意外险”，该产品由投资和保险两部分组成。其中，投资部分相当于一只平衡配置型基金，股票投资比例约占30%至70%，由专业化资产管理公司按照开放式基金的模式投资运作，根据市场情况灵活配置于股市和债市，具有较高的预期收益率和与之匹配的风险。保险部分为公共交通意外险，凡具有完全民事行为能力的自然人均可作为被保险人，如果发生公共交通事故意外身亡，将按投保人账户份额价值的100%给付保险金，上限100万元，并全额返还账户份额价值。

第4篇：财产保险市场前景范文

摘要：长期以来，车险一直在财产保险行业占有举足轻重的地位。然而高度集中的车险条款费率管理制度却存在严重的弊端。在社会公众和保险行业对车险改革的呼声高涨的背景之下，车险费率市场化改革历经两轮失败后即将再次启动。本文首先厘清了车险费率改革发展的历史，并且从保费收入增长率、赔付增长率等角度剖析了车险市场近几年来的发展状况，论述了部分车险费率居高不下的客观原因，从改革细则入手，描述了车险市场的变化趋势。

关键词：费率改革；车险市场；效率提升

一、车险费改始末

2015年2月3日，保监会正式《关于中国保监会关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见》，在随后的一个月中国保监会财产险监管部向中保协、各财产保险公司，黑龙江、山东、青岛、广西、陕西、重庆六省市保监局下发《深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案（征求意见稿）》，第三轮车险费率改革由此定下基调。文件规定中国保险行业协会需要进一步对2012版示范条款进行修订完善以制定出新的示范条款，并且“财产保险公司可以选择使用商业车险行业示范条款或自主开发商业车险创新型条款。同一财产保险公司可以同时使用示范条款和创新型条款。”相比较之前的条款规定，这次的修改将赋予财险公司很大的自主定价权，同时对创新型条款的鼓励也在很大程度上丰富了当前车险市场的产品供给，给予投保人和被保险人更广泛的选择空间，对促进车险市场持续健康发展具有重要意义。

反观历史，车险费率条款市场化改革之所以经历了戏剧化的来回反复的改革过程，是因为监管层所面临的车险费改“一放就乱”的无奈之举：2003年车险费率市场第一次在全国放开，车险条款和费率可以由财险公司根据自身情况以及车辆类别、地区、司机驾龄等因素自由制定，改革全面铺开之后，各个大小保险公司均推出了自己的车险条款，丰富了车险产品，但是由于价格战的愈演愈烈最终导致了2003年车险业全年的亏损；2010年下半年，保监会再次尝试在全国推行车险条款费率市场化改革，结合2003年的全面放开挫败后的经验，保监会对商业车险费率采取了“限高不限低”的政策，但是结果表明，虽然已经有了03年的前车之鉴，但是价格战还是在监管放松之后全面拉开，之后保监会只能再度出手整治车险恶性竞争的乱象，改革再次以失败而告终。由于之前两次费改的失败经历，保监会这次发起的车险费率条款市场化改革不免让人心存担忧。

二、中国车险市场的近年来发展情况

1.保费收入增长率明显低于赔付增长率

从2003年到2006年的数据来看，保费收入增长率与赔付增长率几乎趋同，07年赔付增长率高于保费增长率，08、09年的赔付增长率保持稳定，而09年的保费收入增长率也达到了近10年来的峰值水平，保险公司的资金压力明显放缓。但是自2010年以来，赔付增长率明显高于了保费收入增长率，保险公司的盈利能力受到了极大的限制。

2.平安、太保的综合成本率近年来连年上升

图2三大财险公司的综合成本率趋势

数据来源：wind资讯

人保、平安、太保车险三大“巨头”公司，在07年车险市场费率统一之后综合成本率均出现了一定程度的下滑，但是自2011年以来放开车险市场之后再次出现了类似于03年放开之后的一轮上涨行情，2013年的综合成本率已经接近于100%，虽然总体还是处于盈利状态，但是前景不容乐观。

3.车险承保利润率近年来不断下行

从车险整个市场来看，由于全国保险协会统一制定包括车辆损失险和商业第三者责任险两个险种的A、B、C三套产品，实际上又回到了统一车险费率的时代，从而使得承保利润率连年上涨，直至2011年再次放开，利润率再次进入下行通道，一直到2013年出现全行业亏损的窘境。

三、中国车险市场运营状况恶化的原因分析

1. 费用高昂

2003年全国推广车险费率改革之后，保监会规定费用一律被限定为8%，但是后来由于各保险公司单一追求保费收入最大化，扩大市场占比，导致恶性价格竞争，最终行业公约规定手续费比例上调为15%。车险市场费用高昂的问题一直是制约车险公司利润增长的巨大阻力。从图中可以看出，近年来保险专业机构的佣金收入，包括产险以及寿险，均出现了大幅上涨的趋势，从08年到12年几乎上涨了有三倍之多。这极大的增加了保险公司的费用支出。

2.车辆维修成本增加

车辆维修成本一直是影响车险赔付率的一个非常关键的要素，车辆维修价格的高低将直接影响车险行业的整体利润。从2004年以来，车辆使用维修成本一直处于增长状态，增长率在2008年又一次回落，但是自2008往后增长率连年增加，2012年的增长率更是达到了峰值的45%。

四、结语

车险费率市场化改革是当今中国市场化改革的一个环节，对于中国市场放开具有一定的促进作用，利用市场来配置资源，提高了资源利用的效率。但是改革背后可能存在的问题也是不容忽视的，尤其是在之前两次改革失败的背景之下，更要注重防范此轮改革可能存在的风险。虽说相比较前两次放开，这次的方案做了很多适应性的调整，比如当附加费用率为零时，基准纯风险保费可以作为一个底线价格，可以从某种程度上避免先前行业价格战的局面。但是经验判断，各车险保险公司目前仍然存在片面追求保费最大化的强烈动机，在方案对于价格底线做了限制以及制定好车险定价的框架的基础上，监管层对于框架的遵守以及实施依然要履行好自己的监管职责，从而避免车险价格战再次爆发。（作者单位：上海对外经贸大学）

参考文献：

[1]焦扬.车险费率市场化改革的影响及对策[J].上海保险，2010（12）

[2]陈艳茜.车险人伤调查问题浅析[J].保险职业学院学报，2013（2）

[3]王黎明.关于机动车险理赔过程的风险管理和对策分析[J].中国乡镇企业计，2012（2）

[4]崔惠贤.车险市场价格竞争的博弈分析-基于费率市场化改革背景[J].保险研究，2012（6）

[5]陈文辉.稳步推进车险市场化改革[J].中国金融，2014（15）

[6]刘兴丽.我国车险市场需求实证研究[J].上海保险，2014（8）

[7]刘冬.新一轮车险价格战爆发风险不可忽视[J].中国保险，2014（9）

第5篇：财产保险市场前景范文

作为一种结果，互联网金融与金融改革的共振必然导致金融业务的泛化，大量实物资产、现金资产乃至信息/数据资产将被源源不断地转化为金融资产，以间接融资为主的融资方式加速转变为直接融资。与此相适应，我国普通居民以储蓄为主体的超低风险金融资产持有情况必然发生较大变化。近期，存款保险制度的推出意味着“无风险收益”时代的终结，各种理财产品的兴起正是中高风险金融资产不断扩张的表现。

但是，互联网金融带来的金融渠道深度下沉和金融自由化引发的金融资产扩张，也对金融消费尤其是个人金融消费市场提出了新的挑战，其核心是如何在投资理财市场急剧扩大、用户数量长期上升、金融资产泥沙俱下的背景下保护金融消费者的利益，提升消费安全与便利，降低无效投资，避免过度的非理性决策。一是投资人教育。其核心是金融知识教育和风险认知教育，新兴的互联网金融机构则经常漠视投资人教育，夸大性乃至欺骗性宣传层出不穷，事实上已经导致投资人权益保护问题的恶化。二是风险辨识与计量。在我国长期的“刚性兑付”规则之下，理财产品的风险与收益无法挂钩，导致投资人无论从宏观还是微观角度都缺乏风险辨识与计量能力。刚性兑付一旦被打破，信息不对称程度未同步降低，投资人盲目决策，可能酿成重大不良后果。三是个性化投资决策。在投资人教育缺失、风险辨识与计量工具匮乏的前提下，投资人一则难以客观度量自身的风险偏好与风险承受能力，二则无法理性分析理财产品的风险、收益匹配度，个性化投资决策便无从谈起。四是消费场景拓展。金融消费体量的扩大除了需要丰富的产品和个性化的服务，更需要不断拓展的消费场景。目前对普通金融消费者的研究不足、数据积累少，场景化服务能力弱，直接导致了交易成本（主要表现为获客成本）的高企，并最终推升融资成本。五是投资人监督与维权。除了基本的宏观风险、信用风险，还充斥着操作风险和道德风险，这些风险可能被刻意隐瞒或“夸小”，投资人缺乏监督能力，可能导致风险不断累计，最终产生违约或欺诈。事件发生后，大量小额投资人的合法权益如何得到保护，是与之相伴的另外一个严重问题。

在金融自由化、经济金融化势不可挡、扑面而来的趋势下，以上问题的解决已刻不容缓。作为结果，解决这些问题的努力也必然催生庞大的金融消费前服务市场――为大量新生资理财用户提供理财教育、风险计量、财务规划、投资决策、个性化产品设计、法律与维权等方方面面的服务，涉及的行业包括在线教育、电子商务、产品评级、市场调研、数据分析、智能理财、行业研究、知识分享与法律服务等。

考察国外发达金融国家的情况，可以发现上述问题不乏现成的解决方案，但是金融消费前服务市场具有中国独特的内涵，根源于中国居民投资理财以个人散户单打独斗为主，在可以预见的较长时间段（例如10年）内仍然不可能扭转为专业投资或机构投资这一事实，因而需要创新性的解决方案。我们预测：该方案的核心在于“互联网+”，即以互联网为核心，借助于互联网的连接优势和社交能量整合相关服务方，形成金融消费前服务的基础设施。

以智能理财为例，美国的Motif Investing公司于2010年推出了创新性的投资组合服务，它的投资组合被称为Motif。一个Motif包含一组具有相似主题或理念的多支证券，例如云计算、移动互联网、3D打印等。用户可以根据自己的投资理念从平台上选择已有的Motif直接使用，也可修改后使用，更可以创建自己的全新Motif。该平台还引入社交机制，用户可以把自己的Motif分享给好友或者选定的圈子，大家共同对Motif进行讨论和优化。

从2014年开始，Motif的理念被引入中国，一些网站开始提供类似的投资组合服务，这种服务与社交网络相结合，通过“把碎片化的文本信息结构化，形成可操作的交易策略，实现从信息到交易的转化，从而提升信息的有效性和可用性”，或者主打跟随交易的策略，借助于专业投资人的示范，为普通投资者提供可参考的投资信息。由于近期股市的向好，这一模式呈现出巨大的爆发力，已成为“网络券商”的重要发力体裁。

专注于个人投资用户的美国SigFig可以自动同步用户分散在各个投资账号上的数据，在网站上予以集中展示。通过对这些投资数据进行分析，SigFig每周都会自动诊断用户的投资组合，给出个性化的建议，例如，定位收益不佳的投资、推荐收益更高的股票、基金等等。另外，SigFig还提供简洁、易读的图表帮助用户评估风险、比较收益。SigFig所做的就是一般投资顾问要做的事情，但是它完全依靠算法，而且对个人用户完全免费。

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由于美国个人投资理财用户数目较小，上述服务在美国的前景有待观察。但如果这些服务能在国内得到借鉴，与我国的社交需求相融合，配以庞大的用户基数，不但能够显著扩大金融消费场景，而且能够提升我国投用户活跃度，同样有望助推庞大的金融消费前服务市场。

第6篇：财产保险市场前景范文

一、日本财产保险市场自由化的背景

（一）日本泡沫经济的突然崩溃。自90年代初开始，日本经济从高峰滑落，其在经济、金融领域的具体表现：一是房地产经济的泡沫崩溃，地产出现萎缩；二是银行由此引起大量的不良债权；三是银行利率的迅速走低，经济退缩的恶性循环导致整个经济严重萎缩与萧条。在经济大萧条环境下，银行、保险业为了缓解不良债权带来的经济负担，极力寻求新的业务增长点。此为日本保险市场自由化的主要经济背景。

（二）来自国际上的政治压力。当时，aig牵头主导了一场要求日本政府放松保险市场管制的变革运动，美国政府对日本政府施加压力，要求其遵守wto有关保险承诺，日本与美国政府于1994年10月签订了《日美保险协议》，该协议对日本产险市场自由化具有三方面的直接影响：一是废除费率管制，要求费率自由化；二是保险业务经营由认可制改为申报制；三是改革日本保险销售制度，引进经纪人公司制度。其目的是使在日本经营的美国公司更加有利。

（三）保险市场经营环境的恶化。10年间，由于利差损原因，日本近7家寿险公司倒闭，虽然产险业未出现寿险业的情况，但由于整个经济环境的影响，产险也面临着前所未有的困难。特别是与银行利率相关的房屋按揭业务和储蓄型财产险业务由于利率走低，出现了一系列难题。这些都成为日本产险自由化的契机和导火索。

二、日本财产保险市场自由化进程及政策变化

《日美保险协议》的签订无疑成为日本产险自由化的契机。然而，日本财产险自由化真正开始的标志是1996年新保险业法的实施。其政策变化概括起来有以下几个方面： （二）算定会费率使用义务的停止。1998年算定会费率使用义务的结束标志着费率自由化的开始。在此之前，日本财产险费率为保险监管重要内容，由算定会统一制定，并严格执行。 《损害保险费率算出团体法》于1999年12月22日作了最新修改，保险公司强制使用算出机构费率的义务终止。从此，就有了算出机构提供的纯费率和公司自订的附加费率之分，纯费率成为各公司的参考费率，除机动车法定赔偿责任险之外，各公司在参考费率的基础上，可根据自身的费用率制定自己的费率标准，但一般讲来，上下浮动幅度不超过12.5％。

按照《损害保险费率算出团体法》第3条规定，费率算出团体可以计算的保险种类有5种：火灾保险、意外保险、车辆保险、医疗费用保险及护理费用保险。但到目前为止，在日本仍未有医疗费用保险参考费率。 （四）允许产、寿子公司相互进入对方市场。新保险业法明确规定，从1996年开始，允许产、寿险公司以子公司形式相互进入对方市场，同年寿险公司设立了6家产险公司，产险公司设立了11家寿险公司。2000年8月，销售其他保险公司产品的认可明确化。寿险公司开始重新评估其财产险战略，认为子公司模式将来没有大发展，从而转向与产险公司合作，即产险业务。考虑到与人有关的保险的可成长性，产险公司也积极响应。因此，更多呈现的是产、寿险公司的相互。 （六）中介手续费制度的引进。中介手续费制度虽于1996年4月引进，但1998年之前，日本产险业执行的是费率算定机构制定的统一的费率标准，同时金融厅还规定了行业共同的类别、合同格式及手续费执行标准，且手续费体系必须向金融厅申报，获得许可后方可执行。随着产险自由化的出现，费率自由化导致保险产品多样化，原手续费体系已无法执行。从2001年3月开始到2003年4月，店手续费体系由需要金融厅许可变为不需获得，促进了中介手续费体系的多样化。保险公司开始注重店的经营绩效，对其进行挑选、停业、合并，并根据其资质、业务量大小，再区分不同的保险类别，实行更细化的手续费体系。 （八）个人信息保护制度的引进。随着日本保险市场自由化的推进，保险销售渠道得以拓宽，除了原有的店销售、保险公司直接销售外，又引进了经纪人销售制度，拓宽了银行窗口销售渠道，特别是还出现了电话销售、网上销售等多种销售方式。为了适应自由化发展的需要，稳妥地推进保险业的发展，金融厅引进了个人信息保护制度。《个人信息保护法》于2003年颁布，并于2005年4月实施。其基本方针是明确各有关主体对个人信息保护的目标，并要求具体付诸实践。个人信息保护制度的引进，更有利于确保日本产险业在自由化环境下的发展。

（九）国际保险监管标准的遵从。作为iais的会员，日本金融厅已经表明遵从iais的原则、基准与指引，同时也积极参与金融行政的国际化和国际性规定的制订。除了在许可制方面有非常大的放宽之外，更多地采用了国际会计标准及偿付能力监管标准，使本国保险业发展与世界保险业发展同步。虽然日本产险市场环境不景气，但目前所有产险公司的偿付能力均在200％以上，产险业保持着较高的信用力。

三、日本财产保险市场自由化带来的影响

第7篇：财产保险市场前景范文

[关键词] 保险业 发展前景 高速增长

随着资本金融全球化浪潮的迅猛推进，国际间资本流通的速度不断加快，金融业越来越受到各国政府的普遍重视。金融业的发展不仅作为我国市场经济体系中的重要组成部分而具有重要的意义，而且对整个市场体系的发展与完善起着催化、促进和巩固作用。而在国民经济发展中，金融的稳定或动荡，对各国经济会产生重大影响。保险业作为其中的一个重要部分，也为国家经济的发展发挥着重要作用。

中国自1980年恢复国内保险业务以来，保险业得到了迅速发展，产寿险的比例也发生了变化，转向了以寿险为主的格局。中国保险市场的现状呈现出了如下的状态：

一、中国保险市场的现状

1.保费收入规模迅速扩大，但产寿险增长不同

(1)保费收入持续高速增长，并且已经进入稳步增长时期。自1980年至1999年，保费收入从4．6亿元增加到1393．2亿元，年平均增长35．1％，远远高于同期国内生产总值9．7％的增长速度；2000年保费收入为1595．9亿元，增长率为14．5％，高于国内生产总值的8％。其主要原因在于：国内保险业务恢复晚、起点低。

(2)人身保险保费收入的增长快于财产保险保费收入的增长。财产保险的保费收入从1980年的4．6亿元增加到1999年的521．1亿元，年平均增长28．3％；1982年中国恢复了人身保险业务，当期的保费收入为0．016亿元，1999年为872．1亿元，年平均增长97．71％。

2．险种结构发生显著变化

自1997年保费收入从财产保险业务为主，转向人身保险业务为主，财产保险保费收入占保费收入的比重从1996年的58．27％降为1997年的44．67％，直至1999年的37．4％。同时，产寿险各自内部结构不同，在中资寿险公司中，寿险业务占其业务的89．12％，在寿险业务中，投资型险种增加，如万能寿险、投资连结保险、分红寿险。在财产保险业务中，机动车辆保险业务占绝大部分。在中国财产保险保费收入中，1987年机动车辆保险保费收入首次超过企业财产保险保费收入，成为财产保险的第一大险种，其后逐步增加；1997年占财产保险保费收入的55．33％；1998年、1999年分别占56％。有些地区的机动车辆保险业务的比重更高，如北京1999年将近70％。

3．保险深度和保险密度明显提高

保险深度和保险密度明显提高，但是保险深度、保险密度仍然较低，说明中国保险市场的潜力较大。中国的保险密度从1980年的0．48元增加到2000年的127．7元，保险深度则从0．1％增加到1．8％，但是国民保障程度和保险业在国民经济中的地位均较低。

4．保险仍然属于垄断型市场

我国自恢复国内财产保险业务至1985年，全国仅中国人民保险公司一家保险公司，1986年成立了新疆兵团保险公司打破了独家垄断的局面。至2000年4月底，保险公司发展到28家，其中，国有独资公司4家、股份有限公司9家、中外合资和外资保险公司分公司15家。相应地，市场占有率由1985年原中国人民保险公司独家垄断变为1997年的中国人民保险公司和中国人寿保险公司的市场占有率分别为34．7％、36％；平保为13．75％；太保为12．02％，其余保险公司的市场占有率仅仅3．53％。这说明多主体的市场格局虽然基本形成，但仍属于垄断型市场。

二、中国保险市场发展前景探讨

近几年来，中国保险业发展相当快。以中国人寿为例，中国人寿保险股份有限公司是目前中国大陆最大的商业人寿保险公司，直接隶属国务院，公司总部设在北京。它的前身是成立于1949年10月的原中国人民保险公司及其分设于1996年2月的中保人寿保险有限公司。经过50余年的发展，公司的机构网络已遍布全国，成为中国寿险市场的领袖。2003年12月，中国人寿保险股份有限公司分别在美国纽约证券交易所和香港联合交易所两地成功上市，是国内第一家同时在港、美两地同时上市的金融企业。2005年，美国《财富》杂志公布2004年全球500强排名，中国人寿销售收入排名世界500强第212位，领先中国保险业。中国人寿吸收中国传统文化和世界先进文化成果的精华，结合自身的优秀传统，形成了以“成己为人、成人达己”为核心的新型企业文化。

在目前的保险险种中，对于一些非强制性保险，人们的投保意愿在不断加强。主要可能是因为现在关于非强制性保险的宣传力度高了，而且有些社保无法解决的风险分摊可以有商业保险来帮助解决。而这里所说到的非强制性保险可指两个不同的方面：一是保险险种本身所包含的不强制性，而另一方面是指在一些强制性保险中的保额数量的不强制性。

例如车险的强制性保险，如第三方责任险中，虽然保险公司的数量在增加，车辆的数目也在增加，但人们对于这一强制性保险的投保意识也在不但加强，这体现在保额的增加，它的保额由最低5万至最高50万。过去人们一般投保额为5万，但现在越来越多的人意识到一旦出了事故，那么如果投保额越少，自己将付出越多，所以，越来越多的投保人将保额不断增加。而且现在越来越多的家庭拥有私家车，这势必会导致事故的发生率比以前有所增加。因此，人们对这一保险的重视程度越来越强。

另外，在人寿险方面，人们的投保意识更强。而且，特别是养老类的保险。其中又以理财、分红类的保险为主。由于人们的生活水平不断在提高，“以钱生钱”的经济意识也在不断的增强。将资产投入到这一类的保险中，具有了保值增值、避税的功能。其次，一般人认为生命价值远高于其他，因此，人们对于寿险的重视程度远大于财产险，但总体比养老类少。因为如理财、分红类的保险，不但解决了投保人的养老问题，而且也是一种投资理财的好方法。

其实，人们对于财产类保险并非不重视，只是在现在这个以人为本的社会里，人们自然而然地更重视一些关于生命类的保险。但在财产险中，也有一些细微的差别，人们对于盗窃险这一附加险的投保意识已超过了自然灾害险。这是因为，不管社会的发展有多好，犯罪现象总是有的，如盗窃的家庭是属于贫穷的，那么哪怕被盗少量的东西，对他们也是会造成一些损失；而对于一些富裕的家庭，那么一旦遭窃，损失的数目更多，因此，人们不希望自己遭受太大的损失，而这一附加险正好可以分摊人们的原本要由自己所承担的经济损失。

保险业作为如此重要的一个行业，其从业人员也对它寄予了厚望。保险从业人员对于保险公司的发展和看法非常看好和认同。他们相信保险业是个十分具有潜力的企业，而且加入WTO后外商保险公司要进入中国，这对于保险业的发展十分有利。他们认为中国保险业今后的发展会不断进步，作为保险公司来讲，由于群众的认识加强了，保险业的竞争也促进提高了保险公司的质量，所以他们对保险公司的发展十分看好。

参考文献

［1］徐文虎.中国保险市场转型研究.上海社会科学院出版社，2005.

第8篇：财产保险市场前景范文

年初以来闹得沸沸扬扬的美国银行业压力测试终于水落石出，美国有10家银行需要补充资本共约750亿美元。尽管有人认为压力测试的条件过于宽松，但不可否认的是，市场对最终结果的反应还是比较正面，投资者对美国银行业的担忧情绪得到缓解，银行股纷纷走出了较大的上扬行情。

你的理财测试压力了吗?

通常认为，只要压力测试的条件设定合理，还是可以比较有效地评估被测主体对潜在风险的承受能力，从而及早采取应对措施，减少潜在损失变成现实的可能性。防范风险，同样是任何一项理财决策之前必须首先考虑的问题。投资者不妨也来做一个压力测试。对于投资理财来说，最主要的压力莫过于因资产价格下跌而蒙受损失。

因此，将市场潜在的下跌风险作为压力测试的主要条件，分为轻度、中度和高度三种压力条件。轻度压力情景假设金融市场从目前位置适度下跌(20％的跌幅)，中度压力情景出现较深的下跌(40％的跌幅)，高度压力情景出现严重的下跌(60％的幅度)。

投资者可以针对上述情况对号入座，看看自己能够承受多大的压力，如此就能为自己的理财计划设置一道“防火墙”。如果连轻度的压力测试情景也不能承受，说明你的风险承受能力较低，最适合采取保守的理财策略，宜选择流动性高、本金保障程度较高的理财产品，如中短期的银行保本理财产品、国债、保本类型的银行结构性理财产品、货币市场基金及债券型基金。

如果你可以承受轻度的压力情景，说明你的风险承受能力和收益偏好适中，可以采取均衡的理财策略，品种投资选择的余地就相应增加，除了可以投资上述保守类型的理财产品外，可以在资产组合中适当地配置一些混合型基金、部分保本的银行结构性理财产品、信托等。

如果你可以承受中度的压力，说明风险承受能力和收益偏好适中，可以采取均衡的理财策略，品种投资选择的余地也相应增加，除了可以投资上述保守类型的理财产品外，可以在资产组合中适当地配置一些混合型基金、部分保本的银行结构性理财产品、信托等。

如果你可以承受高度的压力，说明风险承受能力和收益目标均比较高，可以采取进取型的理财策略增强潜在收益。在资产组合中可以适当增加配置潜在收益比较高的品种，如股票型基金，部分保本或非保本的银行结构性理财产品。

从现实情况看，经济形势和金融市场好转，东亚银行(中国)副行长林志民对《小康・财智》说：“我们有理由相信高度压力情景出现的可能性相对较小。在乐观的同时也不要忘记保持一份谨慎，因为虽然经济初见曙光，但复苏的基础还需要进一步巩固，要想恢复到次贷危机前的状况并非短时期内所能实现，市场波动性仍较高，未来发生轻度压力情景的可能性仍然存在。”

选H股龙头无惧“八戒”

全球经济刚有企稳迹象，“八戒”又给世人开了个不小的玩笑：突如其来的甲型H1N1流感(此前称“猪流感”)疫情一度令投资者信心受到冲击。所幸世界卫生体系经过当年SARS洗礼后已有所增强，再加上各国高度重视和采取及时措施，目前疫情已得到初步控制，市场乐观情绪重新占据上风。香港H股的表现更是强劲，恒生国企指数一周之内涨幅曾超过10％。

“八戒”未能卷起大浪，可见多空力量对比已发生明显改变。全球市场当前的流动性异常充足，同时主要国家经济数据出现好转，股票市场赚钱效应重新唤起投资者的热情。笔者前期已指出，在货币洪峰下应关注股票和商品等交易类金融资产的投资机会。而中国的优势明显，巨额外储、超高储蓄率、资本项目管制等共同帮助中国抵御了海啸的冲击，中国经济也在全球率先复苏，年初以来股市走势强劲，上证指数涨幅近40％；H股更是后来居上，自3月初以来从低位反弹逾50％。

笔者认为，政府一系列经济刺激政策的最大受益者无疑是一些关键行业的龙头国企。首先，在去年以来政府推出的大规模投资方案中，大型基建企业受益最大，这类公司手握巨额订单，而财务、原材料等成本大减，其盈利增长前景较为准确。此外，金融海啸后的中国经济增长模式转变势在必行，内需增长将成为推动经济进一步发展的顶梁柱，这也会刺激能源、保险等行业龙头企业的加快发展。

主要行业的龙头国企大多首先在香港发行了H股，其中一部分后来回归A股。从估值看，H股平均价格要比A股便宜一半左右。笔者相信，投资者应只选对的不买贵的，随着香港和内地经济的日益水融，H股相对A股的折价将会逐步缩小，因此H股的投资机会更大一些。

不过，内地投资者投资H股，政策方面还存在许多障碍。另一方面，在高波动性的市场环境下直接买卖股票也会有较高风险。如何在有效控制风险的同时，把握优质龙头H股的投资机遇?有鉴于此，东亚中国顺虚时势，于是近期隆重推出“溢刹宝”人民币保本系列产品系列20，产品挂钩于5只中国能源、基建、金融行业的精选H股，除提供到期100％本金保障外，产品的投资收益将取决于挂钩篮子股票平均表现。为准确把握精选股票篮子可能随H股市场在宽幅震荡中稳步上行的趋势特点，该产品特别为标的表现设置了50％的宽泛上涨触发机制，因此可有效帮助投资者在一定区间内分享受惠行业板块上扬带来的潜在高收益。

“熊牛交替”保本是关键

话说年初以来股市的大幅反弹，令“牛市重来”的论调开始抬头，但更多的人恐怕还是熊市思维，认为行情持续上涨并不现实。进入五月份之以来，市场上行步伐的确不再轻盈，基本以震荡走势居多，不少投资者甚至陷入“赚指数不赚个股”的尴尬，也在某种程度上显示了市场的“牛熊对峙”态势。

若要看清大势，我们不妨从分析当前影响市场的两大主因素，即经济基本面和市场资金面入手，来寻找稳健的解决之策。

首先来看宏观经济。随着去年末以来政府推出的一系列刺激政策逐渐显效，经济出现一些复苏的迹象。然而，在外需低迷和内需真正启动之前，民间和政府的共识是经济复苏仍然缺乏稳固的基础。毕竟，我们刚刚经历过的是百年一遇的国际金融海啸，要消除其负面影响不是一朝一夕就能完成，所以股市也很难脱离基本面过快上扬。

其次，资金供应方面，充足的流动性对金融市场本轮的上涨同样功不可没。今年前4个月的新增贷款突破了5万亿元人民币，超过以往全年的最高水平。放眼全球，西方国家央行更是推行宽松的货币政策。在货币洪峰面前，大宗商品市场价格已春江水暖，国际油价在不知不觉闻从低点已近翻倍，重新摸上60美元。长期通胀的预期正在抬头，想必全球决策者们再要进一步“开闸放水”，也难免会有所顾忌了，与此同时，国内的资金潜在需求却在增加，如国内推出创业板在即，停了将近一年的IPO箭在弦上。

第9篇：财产保险市场前景范文

一、制药企业财务发展现状

1.经营获利能力差

目前，经营获利能力差是我国制药企业普遍存在的问题，很多制药企业停留在以往的经营管理阶段，不能接受新思想，新的经营管理方式，导致企业不能适应新的市场需求和新的市场发展，不能获得更大的利益，促进企业的进步。

2.资产使用效率低

对于我国的很多制药企业，在发展的过程中不懂反思和总结，不能看到市场的活跃性和新生力量，对于资产的使用总是局限在过去的固步自封，不懂得投资回流，获取更大的利益，使得资产使用率极其低下，严重阻碍了制药企业的发展。

二、制药企业财务风险分析

1.筹资风险

目前，我国的制药企业最常见的财务风险就是筹资风险，这是一个企业发展的基础，企业筹集资金的不确定性直接影响了资产的利用率，阻碍了企业结构的调整和相关产业的发展，导致企业债务资本比率和权益资本比率出现了严重的问题，目前，很多制药企业一味地追求降低资本成本，导致负债规模大，相应地带来过大的利息支出，进而给财务管理带来了巨大的危机和压力。

2.投资风险

我国制药企业极易出现的就是投资风险，投资风险的出现，导致最终受益和预期收益出现很大的偏离，这源于企业投资活动的不合理和财务管理制度的不完善，当前市场瞬息万变，很多企业在寻求自我发展的时候不能理性看待，不能把握好方向，导致投资出现问题，不仅分散了企业的资本，而且阻碍了企业的盈利能力，因此，制药企业在寻求自我发展的时候，一定是认清市场走向，深入了解资金收益的可能性，做出最合理的投资规划，以期为企业带来最大的经济效益。

3.财产风险

制药企业的财务风险中，比较常见的还有财产风险，制药企业的财产风险主要是由于财产规划利用不合理产生的，这样就会导致制药企业的财产支出和收入不合理，不平衡，出现财政赤字和财务漏洞，这将给制药企业带来致命的伤害。财产风险还将影响制药企业的日常运作，不能满足制药企业产品研发和产品销售的需要。

4.流动资金运作风险

制药企业的财务风险还包括流动资金的运作，对于制药企业而言，流动资金的运作风险直接导致资金财产使用不及时，不合理，

出现所需财产不能及时到账，不能及时周转的情况，这样就会直接影响制药企业产品的研发和产出，不能保证资金及时回流，不能补给制药企业的日常运作。

三、制药企业财务风险的防范

1.严格控制成本费用

对于制药企业出现的财务风险，最基本的就是要严格控制成本费用，加强财务管理体系的管理，促进财务管理制度的完善和合理，提高财务决策的科学性，严格控制成本，就是一个企业发展的根基，只有将企业成本降到最低，才能最大限度地提高制药企业的获利能力，才能够保证企业合理运作的基础，最大范围地预防财务风险。

2.提高资产使用效率

制药企业要想获得长远的发展，一定要注意提高资产的使用效率。固定资产保持固定发展，只会逐步落后于市场走向，落后于整个时代的发展要求，一个企业要发展，一定要懂得资金的投入与产出，一定要懂得提高资产的使用率，只有这样，才能提高企业的获利能力，才能够将企业的发展方向最大限度地拓展出去，才能让企业在保持一定竞争力的基础上拓宽盈利渠道，提高盈利能力，促进企业的永续发展。

3.培育制药企业核心竞争力

一个企业的发展，不是盲目的，而是有企业自身的发展根基和核心支柱，企业的发展不能丧失自己的核心竞争力，对于制药企业而言，一定要明白自己的主要盈利点在哪里，自己的主要竞争力在哪个领域，只有这样，才更能明白企业发展的方向和趋势，才能让企业立于不败之地。

4.完善产品结构调整，培养新的利润增长点