金融公司工作总结精选(九篇)

第1篇：金融公司工作总结范文

调好两个结构，活化资金存量今年，国家实行财政、信贷“双紧”的方针，其目的是减少货币投入，促进原有生产要素的调整及优化配置，从而达到控制通货膨胀、稳定发展经济的目的。商业部门担负着回笼货币、繁荣市场的任条，其经营如何，对于能否稳定市场，促进经济发展意义重大。我们认为，在货币紧缩、投入减少的情况下，支持商业企业、提高效益、保住市场唯一的出路是活化资金存量，调整好两个结构，提高原有资金的使用效能，缓解供求矛盾。

（一）调整好一、二、三类企业的贷款结构今年初，我们根据上级行制定的分类排队标准，结合2004年我们自己摸索出的“十分制分类排队法”，考虑国家和总行提出的支持序列，对全部商业企业进行了分类排队，并逐企业制定了“增、平、减”计划，使贷款投向投量、保压重点十分明确，为今年的调整工作赢得了主动。

到年末，一类企业的贷款比重达65.9％，较年初上升4.7个百分点，二类企业达26.7％，较年初下降2.6个百分点，三类企业达7.4％，较年初下降2.1个百分点。这表明，通过贷款存量移位，贷款结构更加优化。

（二）调整好商业企业资金占用结构长期以来，由于我市商业企业经营管理水平不高，致使流动资金使用不当，沉淀资金较多，资金存量表现为三个不合理：一是有问题商品偏多，商品资金占用不合理；二是结算资金占用偏高，全部流动资金内在结构不合理；三是自有资金偏少，占全部流动资金的比重不合理。针对这三个不合理，我们花大气力、下苦功夫致力于现有存量结构的调整，从存量中活化资金，主要开展了以下几个方面的工作：1.大力推行内部银行，向管理要资金我们在2004年搞好试点工作的基础上，今年在全部国营商业推行了内部银行，完善了企业流动资金管理机制，减少了流动资金的跑、冒、滴、漏，资金使用效益明显提高，聊城市百货大搂在实行内部银行后，资金使用明显减少，而效益则大幅度增长。今年全部流动资金占用比去年增长1.5％，而购、销、利的增幅均在30％以上，资金周转加快27％。据统计，今年以来，通过开展内部银行，商业企业约计节约资金450万元。

2.着力开展清潜，向潜力挖资金针对商业企业资金占用高、潜力大的问题，我们今年建议市政府召开了三次清潜工作动员大会，组成了各级挖潜领导小组，并制定了一系列奖罚政策，在全市掀起了一个人人重挖潜、个个来挖潜的高潮，变银行一家的“独角戏”为银企政府的大合唱，有力地推动了全市商业企业挖潜工作的开展。为配合好企业清欠，我们还在三季度搞了个“清欠三部曲”，派出信贷员28人次，帮助企业分市内、市外、区外三个层次清欠，清回资金317笔，581万元，受到了企业的高度赞扬。

3.全力督促企业补资，向消费挤资金％，压缩各种结算资金688万元，使结算资金占全部流动资金为解决商业企业自有资金少、抗风险能力差的问题，我们除发放流动基金贷款利用利率杠杆督促企业补资外，还广泛宣传，积极动员，引导企业学会过紧日子，变消费基金为经营资金。在我们的推动下，有7户企业把准备用于消费的285万元资金全部用于参加周转。如地区纺织品站推迟盖宿舍楼，把85万元企业留利，全部用于补充流动资金。今年，我们共督促商业企业补资158万元，为年计划的6倍。

由于我们开展以上工作，使我市商业企业的资金占用结构得到明显改善，全年处理各种积压商品595万元，使商品适销率由去年的85％上升至91比例控制在32％以下。

全年补资158万元，使自有资金占全部流动资金的比重由年初的6.5％上升7.9％。 通过调整两个结构，促进了资金存量向好企业投入，加快了资金周转，盘活了大量资金，使一方面资金需求量大、一方面资金占用严重不合理的矛盾得以缓解。 实行商品监测，搞好商品供应

商品是否丰富、价格是否平稳，是判断市场优劣的标准。商业信贷的任务就在于及时、足量地把资金输到穴位上，支持商业部门及时组织商品供应市场，避免市场紊乱，我们采取的措施是：（一）进行商品排队和监测为保证市场供应，了解消费者对哪些商品最为敏感、最为需要，年初，我们抽出近两个月时间对300种日用消费品进行了商品排队，排出了97种畅销商品、134种平销商品和69种滞销商品，通过排队，摸清了市场状况，找到了工作着力点。为使商业部门的采购既能充足供应市场，又能防止积压，减少资金占用，我们集中对火柴、肥皂、奶粉、搪瓷用品等50种商品进行监测，设置了监测卡，每旬统一对这些商品的进、销、存、价格等方面进行监测分析，然后及时指导商业企业调整采购重点。

如今年4、5月份，我们发现有不少商业部门火柴库存薄弱，市场价格混乱，及时提供资金支持百货站重点采购。仅7天，就使市场火柴充裕起来，价格回落到正常水平。

在支持商业企业经营中，我们还从大处着眼，引导企业把近期市场和远期市场结合起来，把短期效益和长期效益结合起来，把企业效益同社会效益结合起来，以求得市场的长期稳定。如今年6月份，我市蒜苔取得大丰收，一时间蒜苔市场价格迅速下落，广大农民普遍为销路和价格发愁。我们认为，如果蒜苔价格下摆过低，肯定要刺伤菜农的积极性，明年的蔬菜市场肯定要受影响，为迅速解决问题，保持蔬菜市场的长期稳定，我们建议市政府召开了由财政、税务、各乡镇、市蔬菜公司等27家单位参加的协调会议，适时制定了保护莱农和蔬菜公司利益的政策，理顺了各方面的关系。我们及时发放贷款100万元，支持蔬莱公司存储外调蒜苔120万斤，迅速稳定了市场价格，保住了市场，为菜篮子问题消除了隐患，市政府对我们的工作予以高度评价。

（二）压集体、保国营，重点支持国营零售企业国营零售企业直接面对消费者，担负着供应市场、平抑物价的艰巨任务，其经营好坏对市场关系重大；而集体企业普遍管理水平低，且多追求盈利，不承担保市场的责任。

为此，我们确定了压集体、保国营、重点支持零售企业的贷款投放序列。今年在商业贷款基本不增加的情况下，6户国营零售企业贷款上升175万元，而17户集体商业企业下降232万元。由于我们支限分明，使国营零售企业的社会效益和经济效益明显提高，完成购、销、利为4079万元、6788万元和179万元，分别比去年同期增长25.6％、31.4％、29.8％，资金周转较去年同期加快7.5％。 重视决算审查，搞好综合反映为使商业企业取得扎扎实实的经济效益，维护流动资金的完整无缺，我们于年末抽出专门人员对全部商业的效益进行审查，共审查出虚假利润134万元，并及时采取果断措施，督促企业调整了帐务，保证了年终决算的真实性、准确性。 今年，我们还重点抓了综合反映工作，努力当好领导参谋，共写出经济活动分析、调查报告、专题总结、论文、经济信息等249篇，被有关部门转发录用的达169篇，通过写作，同志们的业务素质也有了明显提高。

第2篇：金融公司工作总结范文

中国改革开放前三十年的经济成就主要来自于对资源存量的激活与调整，加之国际经济繁荣增长的大背景，借助国内外巨大的市场需求，中国经济步入了30多年高速成长的快车道。在经济总量增长的同时，结构性矛盾也日益积累并日渐突出，2008年后世界性金融危机不断传导，国际市场需求下降并维持在低水平的趋势短期内难以逆转。作为以能源、劳动力为基础的中国经济面临着结构性调整的新的历史任务。加之世界知识溢出效应的减弱，以资本密集型、资源密集型为主体的经济结构，缺乏可持续性。实体经济增长乏力突出表现为房地产市场的繁荣，以及随之而来的资本市场的虚假繁荣。中国经济结构转型面临的另一个突出性问题便是金融市场的供给结构与实体经济发展需求结构之间的刚性矛盾。企业组织的结构以及规模日益完善成熟，其行业特征与资本需求日趋多元化，而金融市场的发展明显滞后于实体经济发展的需要。实体经济的融资需求仍难以缓解，在这一大的经济背景下，在缺少宏观政策法规规范支持下的产融结合自行生长切日趋繁荣，实体企业的自有资本日益向金融领域渗透，金融领域日益得到实体企业的青睐。

财务公司作为企业的资金集散中心在一定程度上是对外部金融市场的替代，被业内成为企业的“内部银行”受到企业界以及理论界的重视。对财务公司的形成动因及其经济功能展开了多层次的研究。纪敏、刘宏（2002）从马克思关于资本循环与周转的角度出发，提出了以财务公司作为产业金融机构的思路。何健伟（2002）实际运行层面出发，指出了财务公司运作过程中的实际问题并提出了相关对策。杜胜利（2005）以产业类型为基础，不同产业类型的财务公司运行特征进行分析，并与先进国家财务公司的运作模式进行比较，指出财务公司应以企业的产业类型为依托拓展金融业务，更好的服务企业集团。杜胜利（2005）将海尔财务公司与国际财务公司进行比较研究，提出了专业化、个性化的金融业务以及产业金融是大型企业集团财务公司的未来发展方向。牛大勇（2007）对中国汽车财务公司进行了分析，指出汽车产业的财务公司应该由制造领域向整条产业链延伸，以发挥财务公司对整个产业链的带动作用。陈婵、肖星（2009）对财务功能的定位进行分析，指出当前中国财务公司定位存在缺失，功能范围狭窄的问题，应该向战略性财务控股公司方向发展，完善经营模式，强化风险控制能力。严李浩（2011）着重分析了财务公司的内部管控机制，指出科学的内部管理机制由助于提升财务公司的风险控制能力。袁琳、余欣怡、仝旭（2013）从巴塞尔协议Ⅲ入手，探讨了该协议对财务公司风险的影响，并提出了相关对策建议。严宝玉、吴逾峰、张文韬（2014）以产融结合为背景分析了财务公司的动态演进过程及其影响因素。以上具有代表性的研究将重点放在财务公司的功能定位与运行上，对财务公司的生成背景论述不多，本文将财务公司的发展置于产融结合的背景下，将其作为企业集团产融结合的逻辑起点和桥头堡，分析财务公司作非银行金融机构的运行机制、现状以及存在的问题。

二、 财务公司形成的理论机理与中国经济背景

1. 财务公司形成的理论机理。现代市场经济的诸多功能日益明显化，专业化，在人类有交换活动以来，市场的功能便潜藏其中，比发挥着偶然性的作用，随着交换规模日趋增大、交换速度日益加快以及交换结构的日趋复杂，市场的调节功能也日益复杂。物质领域的生产与交换是整个经济的起点，货币的出现极大地改变了经济运行特征，以信用为基础的商品经济走上了快速发展的渠道，信用以其强大的杠杆作用推动着经济的发展。货币的主要功能表现为流通手段，货币不断的与商品实现位置的互换，两者的对立和统一运动推动了商品经济的发展，其运动公式为：G-W-G。暂时从流通领域退出来的货币形成了货币的沉淀。该部分沉淀的货币从机会成本角度考虑便是一种损失。随着社会再生产的扩大，信用的经济功能日益突出，作为专门经营货币的企业组织银行从经济体系中诞生，金融作为一只相对独立的力量开始对经济起着巨大的调节作用，加快了货币资本的集中和流通速度，对实体经济起到了加速器的作用。企业自有资本难以满足不断扩张的需要，杠杆性融资成为企业的主要外部融资手段，实体经济对金融部门的依赖性遂日益强化。

科斯以交易成本理论解释了企业的诞生与边界。企业和市场作为资源配置的两种机制调节着企业的规模和边界。企业的资本需求可以通过内外两种途径实现，企业经营的资本留存以及外部融资均在一定程度上满足企业运行与扩张的需要，但在企业规模尚未达到一定规模之前，内部融资能力有限，外部融资便成为企业的必然选择。大型企业集团的出现使得企业有大量的资本运作需求，集团内部成员企业之间的货币资本供需在时间和规模上出现差异，单个成员企业像外部融资的成本较高。因此，成立财务公司便成为企业集团的理性选择，汇集成员企业的闲置资金形成集团内部资金池，并向有资金需求的成员企业提供贷款支持，实现了集团内部资金的合理配置，在减轻了企业集团融资的外部依赖性的同时，财务公司作为非银行金融机构成为了企业的金融板块，围绕企业自身向上下游相关企业提供信用支撑以获得金融利润。财务公司是市场经济发展到成熟阶段，大型企业集团普遍形成后的必然趋势。

2. 中国经济背景下的财务公司。世界上的财务公司兴起于20世纪初，主要有英、美两种模式。美国模式的财务公司主要隶属于企业集团，尤其在大萧条后的经济起步阶段，为了搞活商品流通、促进企业商品销售而成立的受控子公司，其中最为典型的当属GE集团。2000年其金融集团的销售收入和净收益分别占集团51%和41%，盈利能力仅次于花旗银行集团。英国模式的财务公司主要隶属于银行，由于银行业投资实体经济受到严格限制，而财务公司属于非银行金融机构，故而，银行业借助设立财务公司绕过监管。中国的资本市场于1990年才得以建立，加上资本市场自身的运转尚不成熟，过高的门槛将大部分企业排除在市场之外。2011年股票市场募集资金为7 019亿元，而金融机构贷款高达97 009亿元，其中银行业中国有四大行总资产占比高达46.6%，贷款始终是非金融部门负债中最主要的部分，占比一直超过80%。银行集中度高且在金融市场中居绝对主导地位是中国金融市场的结构现状，加上信贷资本对企业信息的高要求，使得银行部门的惜贷行为在2008年金融危机后表现的愈加明显。实体经济的增长空间日趋狭小，利润率远低于金融部门。2014中国企业500强报告显示，17家银行企业净利润总额1.23万亿元，占500强企业净利润51%。这是500强企业中银行业利润总额首次超过其余483家企业的总和。企业集团的发展转型需要大量的资金支持，围绕在大型企业集团周围的中小企业贷款获得难度与日剧增。消除利差是资本的原始本能，利润平均化趋势是市场力量运行的必然结果。因此，在此背景下，处于自身发展的需要以及对金融业利润的追逐，有能力的大型企业集团纷纷将触角伸向金融市场，产融结合之路成了企业集团的合理化选择。财务公司是企业产融结合之路的起点也是跳板，对缓解自身以及相关中小企业的资本需求起到了过渡性作用，并且能够分的金融业的高额利润回报。

三、 财务公司的发展现状

自1987年5月东风汽车工业财务公司产生以来，中国的大型企业集团尤其以大型央企、国企集团相继成立自己的财务公司。从财务公司的成立条件来看，也只有规模较大，成员企业众多的集团性公司才有成立财务公司的能力和需要。

1. 财务公司的总量趋势。企业集团成立财务公司以在某种程度上替代外部市场的配置功能。财务公司自1987年～1991年间成立数量为12家，1992年～1996年猛增至34家较上一个5年增涨了近3倍。1997年～2006年设立数量成递减趋势，2007年至2011年又激增54家，2012年～2015年不到四年时间增长了43家。财务公司数量的积累速度日益加快，尤其在2008年美国金融危机引发世界性经济衰退后，财务公司的数量成激增趋势，截止2015年5月增至173家。这与中国经济增长放缓，融资约束增强的背景相契合。虽然政府不断出台各项政策刺激实体经济的增长，中国经济已难以发挥规模和总量优势，实体经济的微利时代已经到来，加上金融市场的高度垄断特征造成的金融利润增高，共同刺激大型实体企业集团相继成立财务公司这一非银行金融机构，以更加集约化的方式配置企业的货币资本。

2. 财务公司的经营绩效。至2015年一季度末，全国共有财务公司法人机构199家，表内外资产规模5.13万亿元，行业实现净利润168亿元，依据数据的可获得性以及完整性，本文选取2005年1月～2015年5月份共43家财务公司的财务数据进行分析。财务公司的总资产规模以及净利润总额均呈现递增趋势，2015年一季度，财务公司行业实现利润总额218.83亿元，同比增长36.22%；税后净利润167.76亿元，同比增长36%。由于数据采用的企业集团样本是固定的，所以财务公司的总资产平均额与净利润平均额呈现相同的发展趋势。财务公司对企业集团的财务贡献也日益突出。中国经济已步入“新常态”，随着国家宏观经济政策的调整，企业并购转型加速，产业结构逐渐优化为财务公司的发展提供了良好的内外部环境。

3. 财务公司的区域分布。中国的财务公司绝大多数分布在东部地区，占比高达73%，其次为中部地区，占比为14%，再次为西部地区，占比为9%，最后为东北地区，占比为4%。这也与中国的地区经济发展不平衡相适应。财务公司主要是大型国有企业集团，故而总部一般位于发达的东部省份，且东部地区的金融市场也是四大区域中最为活跃的地区，这也为企业集团成员企业之间的资金调配，开展金融活动提供内外部便利条件。

4. 财务公司行业分布。重资产的产业结构特征决定了大量的资本沉淀在重工业部门，经济结构的知识特征及服务特征尚不明显。这也是中国经济结构转换所面临的现实问题。从财务公司的行业分布（见表1）来看，油气、电力能源和大型设备制造业拥有财务公司77家，占行业45%，注册资本占比高达57%。煤炭和金属冶炼加工业占17%，轻工业仅占7%。重工业部门更多的是资本密集型，需要大量的资本投入，对劳动力资源的需求较少，处于产业链的前端，主要面向企业市场，轻工业是以知识密集为特征的，其对消费市场的偏好更加敏感。未来的产业转型必然以高端轻工业和服务业的大力发展为依托。从经济发展的基本面来看，长期的资本积累完成于重工业部门。故而大型的重工业企业集团更有能力建立自己的财务公司，并以此为跳板对接金融市场，实现企业自身以及以自身为核心的产业链条的转型升级。

四、 财务公司发展面临的问题

1. 内控机制不完善。财务公司属于非银行金融机构，虽然具有独立的法人资格受到银监会的监管，但是其对企业集团有高度依赖性，财务公司的工作人员多为集团内部员工的再配置，缺乏合理的法人治理结构、独立的财务审计、合理的激励约束机制，导致企业的内控能力弱化，加上财务公司的性质本质上属于金融机构，其运行机制与风险传导迥异于实体企业。财务公司的人力资本非市场化招聘，使得财务公司的运行类实体化。监管部门的监管条例宽泛，缺乏针对性均使得财务公司的内部控制缺乏科学性和完善性。

2. 财务公司业务单一。财务公司成立的动机在于整合企业集团成员企业的资金，作为企业集团的内部银行对成员企业进行信用匹配并为成员企业提供资金管理及财务咨询。节约企业资本运行成本，减少外界融资依赖。《企业集团财务公司管理办法》规定的财务公司基本业务范围中仅限于企业集团内部的成员企业，只有同业拆借一项与使得外部金融市场连接。对于承销成员企业债券、有价证券投资、消费者信贷、买方信贷等对外业务有严格限制。故而，当前中国财务公司的业务范围大部分只限于集团内部企业集团之间，尚只充当资金往来的的结算中心，未能充分发挥其金融机能。

3. 关联交易降低风险控制能力。大量的关联交易使集团以及成员企业之间的财务状况变得难以衡量，成员企业之间的财务报表合并使得母公司总报表容易被违规操作，不利于监管部门的监管。财务公司在治理结构和监管程序不完善的条件下对集团是把双刃剑，可以有效缓解成员企业的资金约束。同时，成员企业内部大量资金往来容易使得成员企业在监管软化的环境中风险互相传递，导致集团的财务风险控制能力弱化。容易造成企业之间的相互捆绑，风险扩大。当成员企业作为独立的法人机构进行外部融资时，面临着较为严格审慎的审批环境，这也约束了企业融资的盲目性。财务公司替代外部金融机构进行企业之间资本配置时，价格机制被弱化，容易造成员企业的变相补贴，经营不善的企业易绑架经营良好的企业，造成风险在集团内部传递膨胀。

4. 行业发展不均衡。当前，财务公司无论在数量方面还是资本占有量方面均集中在能源和重工业部门，而直接面临消费者市场的轻工业和服务业部门的财务公司尚未大量成立。经济结构的调整必然以知识资本为主并且直接面临消费者市场的轻工业部门的强大为基础。重工业部门的财务公司围绕自身展开产业链融资功能，轻工业部门展开针对消费者的信贷融资，两者的平衡发展，为整个实体经济从生产到消费不断注入信用，才能充分发挥财务公司的社会功能。

第3篇：金融公司工作总结范文

【关键词】融资 风险 管理

融资风险是指企业在融资过程中因资本收益率和借款利率不确定而产生的由资本投入者承担的附加风险。包括两个层次：一是企业可能丧失偿债能力的风险；二是由于举债而可能导致企业股东的利益遭受损失的风险。融资风险作为集团公司财务风险的重中之重具体可以分为两类：现金性风险与收支性风险。无论是哪种风险，一旦发生，都将给集团公司的安全性带来严重的不良影响。

一、融资风险形成的内部因素

（一）负债规模的大小

负债规模是集团公司融资风险形成的主要因素之一，负债总额的多少或负债在企业资金总额中所占比重决定了融资风险的大小。集团公司利息费用的支出是融资风险的主要来源，如果集团公司的整体负债规模过大就会引发支付利息的现金流加大，从而导致集团公司的整体权益收益下降，融资风险加大，因此，集团公司要注意控制融资规模，控制融资风险，保证企业健康发展。

（二）融资利率的高低

集团公司融资风险形成的另一个重要因素是筹资利率，在筹资规模和筹资渠道不变的条件下，筹资的利率高低直接影响集团公司的偿债能力，对于集团公司来说筹资的利率越高，所负担的利息费用就越多，集团公司由于现金流短缺而无法偿还债务的可能性也就增大。因此，集团公司在筹资时一定要充分考虑筹资利率的影响，尽可能地降低筹资风险。

（三）负债期限的结构

在实际筹资的过程中集团公司很少考虑负债期限对筹资风险的影响，这是错误的，筹资当中所使用的长期、短期借款占负债总额的比重直接影响集团公司资金偿还的时间计划和利息费用的大小。如果负债的期限结构安排不合理，例如应筹集长期资金却采用了短期借款，或者相反，都有可能加大集团公司对现金在时间上和数量上的需要，增加企业的融资风险。

（四）资本结构不当

这是指企业资本总额中自有资本和借入资本比例不恰当对收益产生负面影响而形成的财务风险。企业借入资本比例越大，资产负债率越高，财务杠杆利益越大，伴随其产生的财务风险也就越大。合理地利用债务融资、配比好债务资本与权益资本之间的比例关系，对于企业降低综合资本成本、获取财务杠杆利益和降低财务风险是非常关键的。

二、融资风险形成的外部因素

（一）集团公司固有的经营风险

集团公司在生产经营活动中不可避免地承担风险，其直接表现为企业税息前利润的不确定性。经营风险虽然不同于筹资风险，但却影响着筹资风险。如果集团公司不采用举债的方式筹集资金，而采用股权融资，这时候筹资风险几乎为零。当企业采用股本与负债融资相结合时，由于财务杠杆的作用，股东收益会随之波动，集团公司所承担的风险中就包含了筹资风险。如果集团公司经营效益不好，营业利润下降就有不能及时足额支付本利费用的可能，筹资风险加大集团公司经营状况严重恶化。

（二）集团公司本身的资产流动

一般情况下，集团公司的金融筹资均需要以现金来偿还，这样对集团公司的现金流动性要求相对提高，作为集团公司必须合理安排资产的整体流动性，提高偿债能力减少筹资风险。集团公司的资产流动性特别是现金的流动性直接影响集团的偿债能力，因此不能仅凭集团的经营情况判定其筹资风险。有时集团公司的盈利状况虽然良好，但是却不能及时足额偿还本息，这就是现金流入量和资产的整体流动性带来的影响，现金流入量反映的是企业短期的偿债能力，资产的流动性反映的是长期偿债能力。集团公司一定要统筹兼顾，充分考虑资产流动性对筹资风险的影响。

（三）集团公司选择的金融工具

集团公司筹资风险要受金融工具的影响，在融资中要将金融工具的选择放在重要的位置，充分考虑融资渠道融资方式的影响，因为选择不同的金融工具其融资成本是不同的，融资风险也是不同的。例如不同的商业银行贷款的利率是浮动的，集团公司的选择就很重要了。另外汇率的变动也会导致集团公司的融资风险发生变化。当企业主要采取短期贷款方式融资时，如遇到银行短期贷款利率上调，短期借款利息大幅度上升，就会引起集团公司财务费用剧增，利润下降，更有甚者，一些企业由于无法支付高涨的利息费用而出现资金链断裂宣告破产清算。

三、集团公司规避融资风险的途径

（一）确立合理的资本结构

在资本结构不当的情况下，很可能由于暂时性的收不抵支，使企业不能支付正常的债务利息，从而到期也不能还本。因此要降低筹资风险必须要优化资本结构。优化资本结构可以从两方面入手，一是增加自有资金的比重，从总体上降低债务风险；二是比较息税前资金利润率与负债利率，根据企业集团各成员企业的需要与负债的可能，自动调节其资本结构，即在息税前资金利润率下降时，自动降低负债率，从而降低债务风险，而在息税前资金利润率上升时，自动调高负债比，从而提高自有资金利润率。

（二）制定恰当的融资规划

融资规划是指总部在集团公司战略发展结构的总体框架下，根据公司核心能力、主导产业或相关的投资领域、投资方式、投资质量标准与投资财务标准的基本规范，通过计划的形式，对公司整体及成员企业的融资规模、融资方式培植以及时间进度等事先做出统筹规划与协调安排，从而在政策上保障融资与投资的协调匹配。一旦各项重大的战略性的融资计划确定下来，各成员企业，特别是那些与总部存在资本纽带关系的重要成员企业必须严格执行，不得擅自更改。

（三）加强融资风险内部控制

第4篇：金融公司工作总结范文

电网公司规模庞大，经济效益良好，由于行业特点和特殊的政策规定，其在资金管理上存在“高存高贷”的现象，即银行账户多，货币资金余额和长期借款余额巨大，有人戏称为“为银行打工”。为了改变这一现象，电网公司采用了新的资金管理模式，通过建立资金管理中心，强化了资金管理，将公司的财务管理水平推向一个新的高度。

资金管理中心是作为电网公司总部的一个职能部门独立存在的。它不是单纯的金融机构，有权对各网省公司实施行政手段，同时能够享受总部赋予的特殊优惠政策，避免了与各网省公司和下属单位之间出现利益牵涉，以实现公司整体利益最大化。

一、电网公司资金管理中心管理资金的基本原则

电网公司设立资金管理中心的根本目的是把分散的资金归集起来，形成规模优势，保障资金安全，发挥资金的最大效益。基本原则包括：

（一）整体效益最大化原则

坚持网省公司、中电财和公司总部三者资金管理效益最大化。

（二）安全性原则

资金归集和使用仅限于公司系统，防止资金损失。

（三）所有权不变原则

资金资源的整合不改变各单位资金的所有权，整合的只是各单位余存的闲置资金。

（四）有偿使用原则

资金使用方应支付相应的利息费用，资金提供方要取得相应的收益。

二、电网公司资金管理中心管理资金的具体职责

资金管理中心不可能做到事无巨细，主要是合理地划分工作范围，明确职责，具有重要的指导作用。具体职责可以概括为以下方面：

（一）负责制定资金、融资（借款、债券、基金等）管理规章制度；

（二）负责建立健全公司资金管理信息网络系统，监控公司资金运动和资金状况；

（三）负责公司银行账户管理；

（四）负责公司内部资金融通和资金调剂，制定公司内部资金调剂方案，监督和检查资金调剂方案的执行情况；

（五）负责统一组织公司对外融资工作，制定公司融资方案（融资计划），组织融资活动及后续管理工作；

（六）在确保资金安全的前提下，开展存量资金运作，提高资金收益；

（七）负责资金管理中心相关业务的会计核算；

（八）负责争取和落实融资政策，组织开展公司债务置换，优化公司债务结构；

（九）负责银企合作、银行综合授信和信用资信等管理工作；

（十）负责管理和指导公司各单位资金结算中心的业务工作。三、电网公司资金管理中心管理资金的具体内容

针对电网公司规模大、行业性强的特点，资金管理中心要有一套切实有效的工作方法，其中包括资金归集、内部调剂资金、融资统一管理和资金安全监控。其具体内容如下：

（一）资金归集

组织资金归集是资金管理中心的一项重要工作，这不是简单的资金结算，而是统一的资金管理。资金管理中心将各网省公司作为资金归集的子单位，充分发挥其结算中心的作用，加强管理与指导，使资金层层归集，直至总部。同时，加强与金融机构的合作，将其作为开展资金归集工作的第二平台。特别是选择资金较集中的合作金融机构，利用他们的新型金融服务产品（如集团账户、实时汇划等）和网络技术条件，提高资金归集的效率和准确性。

（二）内部调剂资金

资金管理中心在电网公司内部进行资金调剂，是保障资金安全、发挥资金效益的最有效途径。其具体方式大概有以下四种：1.各网省公司集中的资金优先用于内部调剂和安排，往往资金调剂范围越小，使用效率越高；2.充分发挥资金管理中心的核心作用，及时掌握各网省公司资金余缺信息，使资金能够在网省公司之间相互调剂；3.对于特殊项目的资金需求可以采用有偿方式调剂资金；4.在不同法人之间采取委托贷款的方式调剂资金。

（三）融资统一管理

资金管理中心集中审批电网公司各下属单位的预算安排和融资方案，统一制定融资计划，按照先内部融资后外部融资、先回报率高的项目后回报率低的项目的原则统筹安排融资。例如，2006年各单位编制了融资方案，报资金管理中心统筹平衡，中心相应地做了内部融资、中电财贷款和融资租赁等融资方案，确保通过的融资方案都能予以落实。另外，资金管理中心加强与金融机构的合作，组织网省公司提前还贷，或者延迟贷款，减少对外借款，利用循环贷款，将公司资金存量压到最低限度。

（四）资金安全监控

资金管理中心通过与金融机构联网，动态地、实时地采集公司各单位的资金信息，对资金进行集中监控。利用信息系统分层监控、分级负责资金安全，做到自动分解采集到的资金信息、自动筛选可能有问题的信息和自动分发处理。加强银行账户的管理，开发银行账户集中管理系统，使公司各层级单位的所有银行账户变化都必须在系统中登记，定期填报银行账户余额，对公司各单位存量资金进行跟踪分析，清理和压缩银行账户，防范资金风险。

四、电网公司资金管理中心管理资金的积极作用

电网公司通过建立资金管理中心，在资金管理方面已经取得了一定的成效，对公司的管理和经营起了重要作用，主要有以下几点：

（一）电网公司通过建立资金管理中心，对各网省公司分散的资金适时、适度地实行集中管理（如资金归集），统一筹措、调剂（如内部调剂资金），及时掌握资金流向，有效控制各网省公司的资金流量，在确保公司发展和生产经营有资金保障的基础上，提高了资金的使用效率，保证了资金安全。同时，严密的融资管理制度和资金监控措施，可以防范由于无序的、盲目的投资管理、融资管理等给公司带来的经营风险。

（二）资金管理中心集中分散的资金，充分发挥资金的规模效益，通过利用资金的整体规模，调节各网省公司的资金余缺，统一融资管理，降低财务费用，增加投资收益，从而提高经济效益，增加公司利润。资金由分散运作改为电网公司统借统还、统一调度，减少银行账户，降低货币资金和长期借款余额，避免决策上的漏洞和使用的浪费。同时，利用各公司资金使用上的时间差，减少资金贷款规模，降低贷款成本，提高资金使用效率。

第5篇：金融公司工作总结范文

【关键词】 衍生金融工具;Z-score;系统风险;上市公司

一、引言

从20世纪70年代开始,随着外汇、利率等衍生金融工具的迅速发展,越来越多的公司介入衍生金融工具市场进行风险管理(王志诚等,2006)。西方风险管理理论(Smith和 Stulz(1985)、Mayers 和 Smith (1990)、 Myers(1977)和 Froot et al. (1993))认为,衍生金融工具的运用建立在降低公司风险的动机基础上。在特定的情况下,例如昂贵的财务危机成本和严重的投资不足问题,对公司的风险进行对冲能够增加公司价值。

但是,管理层和股东也有增加公司风险的动机。Black 和Scholes(1973)指出,股东对杠杆公司的现金流量的要求权类似于一份看涨期权的报酬。Jensen 和 Meckling (1976)指出,因为这些像看涨期权的报酬随着公司的波动而增加,价值最大化的股东有通过增加公司的风险从公司外部的债权人处转移财富的动机。但是,股东可能在导致风险厌恶的经理将公司特定的资本投资于增加波动的活动方面有困难。

即使股东和债权人之间不存在冲突,管理层仍然有动机将衍生金融工具运用于非对冲的目的。例如,因为职工股票优先购买权的价值随着股票价格波动的增加而增加,使得管理层有动机从事增加公司风险的活动。与之相类似,当公司的收益刚好在或者接近奖励计划的下限时,经理的补偿计划类似于一份看涨期权的报酬。这样就产生了增加公司收益波动的动机。但是,公司价值最大化的补偿计划会将这些风险偏好动机考虑在内,并且设计成降低不利影响的。

最后,管理层可以运用衍生金融工具进行利率、汇率或商品价格波动的投机。例如,Dolde(1995)指出,接近90%的衍生金融工具使用者在决定自己的衍生金融工具组合特征时, 他们有时会“看一看”( take a view)金融市场的波动。因为投机行为一般来说与企业的基本风险是不相关的,基于这个目的运用衍生金融工具被认为是增加,而不是降低公司的风险。

在经验研究方面,国外的研究结果是不一致的,大部分认为非金融公司运用衍生金融工具进行风险管理能够降低公司股票价格对金融风险的敏感性(Smithson和Simkins,2005)。国内学术界目前在这方面的研究尚不多。本文的目的,就是要对上市公司运用衍生金融工具进行风险管理对公司风险的影响进行理论分析和经验研究,以检验国外假说是否与我国上市公司的实际情况相符合。

二、研究设计

(一)样本选择与数据来源

1.样本选择

本文选取2007年的沪深两市全部A股非金融上市公司作为初选样本,对这些公司进行筛选。为了达到研究目的,执行了以下筛选程序:金融行业是某些衍生金融工具提供者,与其他行业相比具有较大区别,剔除这些公司;ST公司和一般的公司相比较业绩和财务状况较差,会有极强的动机操纵下一年度的会计盈余,因此剔除ST公司。经过上述筛选后,最后的样本公司为1151家。

采集数据时,笔者逐家查阅了沪深上市公司的年度报告,分别在其资产负债表中“交易性金融资产”和“交易性金融负债”及其附注中获取有关公司从事衍生金融交易的类型和金额的信息,收集关于公司是否使用衍生品和使用理由的数据。如果年报披露利用衍生金融工具是公司风险管理的重要措施之一、公布了当期曾经持有衍生金融工具并披露具体的公允价值或者名义价值,则不论期末持仓盈利或者亏损,也不论使用规模大小,将其认定为是运用衍生金融工具进行风险管理的公司;另外,即使年末无衍生金融工具持仓头寸,但是当年曾经持有且其盈亏计入当期损益,也将其认定为运用衍生金融工具进行风险管理的公司。

2.数据来源

上市公司运用衍生金融工具进行风险管理的数据主要靠手工采集自上市公司2007年年度报告原文,其他数据来源于锐思数据(省略)、金融界(省略)、巨潮资讯(省略)以及中国证券监督管理委员会( csrc.省略)等网站上公开披露的上市公司2007年年度报告。为保证数据的可靠性,对数据进行了抽样复核。

本文数据处理使用SPSS和Excel软件进行,基本数据处理使用了Excel软件,描述性统计、参数检验、非参数检验、相关性分析及回归分析使用SPSS统计软件。

(二)变量定义与描述

1.被解释变量的选取与计算

被解释变量为公司风险。一般来说,衡量企业风险的变量主要有两类:其一是以市场数据为基础,其二是以会计数据为基础。前者包括系统风险和非系统风险等;后者包括经营风险和财务风险等。而美国学者Altman(1968)建立的著名的5变量Z-score模型,将市场数据和会计数据有机地结合起来,被认为是能够很好地衡量上市公司的破产风险。本文采用两项指标衡量公司的风险,分别为:

(1)系统风险。上市公司风险按照能否通过资产组合方式予以分散,可分为系统风险和非系统风险。系统风险是指那些影响所有上市公司的因素(如战争、政治革命、经济体制改革、通货膨胀、利率和汇率变化等)引起的不确定性。非系统风险是指能够被投资者通过持有分散化投资组合消除的风险,通常和公司特定的事件相关,如工厂爆炸、被盗、公司被接管、产品研发、市场开拓等等。本文用上市公司的年度Beta值表示系统风险。

(2)Z-score模型。美国学者Altman于1968年创建了Z记分(Z-Score)模型,该模型主要适用于股票上市公司,首先从上市公司财务报告中计算出一组反映财务危机程度的财务比率,然后根据这些比率对财务危机警示程度的大小给予不同的权重,最后进行加权计算就得到一个企业的综合风险总判别分Z,将其与临界值对比就可知企业财务危机的严重程度。

Altman模型的判别函数为:

Z=1.2×X1+1.4×X2+3.3×X3+0.6×X4+1.0×X5

式中:Z=判别函数;X1=营运资金/总资产,即企业营运资金相对于资产总额比例,X1越大,说明企业资产的流动性越强,财务状况越好;X2=留存收益/总资产,即企业在一定时期内留存收益进行再投资的比例。X2越大,说明企业筹资和再投资能力越强,企业创新和竞争力越强;X3=息税前利润/总资产,X3反映企业不考虑税收和财务杠杆因素时企业资产的盈利能力;X4=股权市价总值/总负债,主要反映投资者对公司前景的判断,它是资本市值对债务的比值,指标越高,说明企业越有投资价值,在成熟的资本市场中,该指标尤其具有说服力;X5=销售额/总资产,用来衡量企业资产获得销售收入的能力。

根据对过去经营失败企业统计数据的分析,Altman得出一个经验性临界数据值,即Z=2.675。企业的Z记分值高于2.675的为较安全企业,低于2.675的为存在财务危机或破产风险的企业。此外,Altman在对经营失败企业经验分析中还发现,如果一个企业的Z记分值低于1.81,该企业实际上已经潜在破产,如果不采取特别有力的措施,将很难走出深渊。

本文采用Z-Score值表示公司的破产风险。

2.解释变量

解释变量为公司是否运用衍生金融工具进行风险管理的虚拟变量。若公司运用衍生金融工具进行风险管理,则该变量为1;否则为0。

3.控制变量

(1)公司规模。根据资本结构理论,规模越大的企业,其经营多元化,抗风险的能力更强;而规模越小的企业,其经营不确定性也较大,抗风险的能力较弱。为此需要控制公司规模,本文以公司总资产作为公司规模控制变量。

(2)资本结构。企业负债比例越高,财务风险越高。本文以资产负债率表示公司的资本结构,用来控制其对公司风险的影响。

(3)公司成长性。一般认为,成长快的企业在投资规模和融资规模等方面均较大,不确定性较大,从而风险较大。本文选用主营业务收入增长率指标来衡量企业的成长性,定义为公司前后一年的主营业务收入增长率,用来控制公司的成长性对公司风险的影响。

(4)资产结构。资产结构指的是长期资产与流动资产之间的比例关系。资产结构不同的企业的固定成本与变动成本的构成也会不同,进而决定企业的经营风险的大小,本文以固定资产比例作为公司资产结构的控制变量。

有关公司运用衍生金融工具进行风险管理和公司风险以及相关控制变量的研究变量的代码及定义如表1所示。

(三)研究模型设定

为了从数量上考察风险管理及其相关变量对公司风险的影响程度,根据上文分析,本文以公司风险为被解释变量,以上市公司运用衍生金融工具进行风险管理行为为解释变量,以公司规模、资本结构、公司成长性和资产结构作为控制变量,构建如下检验模型并使用OLS回归分析方法检验上市公司运用衍生金融工具进行风险管理与公司风险之间的关系:

Beta=β10+β11×Hedge+β12×Size+β13×Leverage+β14

×Growth+β15×Fixed+μ16

这里使用βi1(i=1,2)是否显著大于零或小于零来研究使用衍生产品进行风险管理时是否对公司风险产生影响。根据相关理论分析,如果我国上市公司运用衍生产品进行风险管理可以降低公司系统风险,那么β110。因此,通过检验系数的显著性就可以验证运用衍生产品进行风险管理是否能降低公司风险。

三、实证检验结果

(一)公司风险及相关研究变量的描述性统计

表 2是混合样本的研究变量的描述性统计。全部样本公司的系统风险均值为0.9885,这是由于剔除了ST公司而略低于市场风险。Z-score的均值(中位数)为6.4357(3.9413),表明样本公司的破产风险较低。资产规模的均值为79.1325亿元,高于沈艺峰、江伟(2007)的资产规模均值15.6320亿元。资产负债率的均值为50.37%,比沈艺峰、江伟(2007)的资产负债率均值47.33%和徐向艺、张立达(2008)的资产负债率均值49.1%略高,低于马连福、陈德球、高丽(2007)的以2005年中国205家家族上市公司资产负债率均值57.07%。主营业务收入增长率的均值为65.11%,高于沈艺峰、江伟(2007)的主营业务收入增长率均值23.61%和刘伟、刘星(2008)的2004年403家制造业公司的主营业务收入增长率均值34.7%,表明我国上市公司发展水平较快。固定资产比例的均值为33.6%。从各项样本指标来看,样本公司之间的差距较大,这也便于考察公司运用衍生金融工具进行风险管理的决策对公司风险的影响。

2.单因素检验

本文采用参数和非参数检验的方法,将风险管理公司与其他公司就一系列特征变量进行对比检验,判断其是否在某些方面与其他公司具有显著差异。参数检验(正态总体均值对比检验)要求所对比的两个总体服从正态分布,而非参数Mann-Whitney秩和检验对总体分布及其参数不作任何假设,可用于关于分布中位数以及多个分布之间有无差异的假设检验。

从表3的检验结果可以看出,无论是参数检验(对均值的t检验)还是非参数检验(对中位数的Z检验),运用衍生金融工具进行风险管理的上市公司比其他公司具有更高的系统风险,但是比其他公司具有更低的Z计分值,表明运用衍生金融工具并未起到降低中国上市公司风险的作用,反而增加了公司的风险。这一发现与国外的经验证据相反。

3.相关性分析

在进行回归分析之前,为了对待检验的变量间的关系有初步的认识,首先对回归模型各变量进行PEARSON相关性分析。由表4可以看出,有些变量之间有一定的相关性,如运用衍生金融工具进行风险管理和公司规模在1%的水平上显著正相关(相关系数为0.152)、运用衍生金融工具进行风险管理和资产负债率在5%的水平上显著正相关(相关系数为0.074)、公司规模和固定资产比例在1%的水平上显著正相关(相关系数为0.120)、资产负债率和主营业务收入增长率在5%的水平上显著正相关(相关系数为0.072)。根据Ho and Wong (2001)的研究,只要相关系数不超过0.8,就不需要担心自变量之间的多重共线问题。因此说明本模型共线性问题并不严重,变量间的相关程度在可容忍范围内。

4.多元回归分析

表5是模型I和模型II分别选用系统风险和Z-score作为公司风险的指标,将其作为因变量进入回归模型的检验结果。从回归结果可以看出,两个检验模型的F值均在1%的水平上均显著,Adjusted R2为0.134和0.392,表明检验模型的拟合效果较好。各模型中自变量的方差膨胀因子VIF(Variance Inflation Factors)值均在1.007至1.053之间,显著小于临界值10,表明多元回归模型基本不受多重共线性的影响。在残差独立性检验方面,D-W值均在2左右,说明回归模型的残差相互独立,表明自变量之间不存在自相关问题。

当以系统风险作为公司风险变量时,公司运用衍生金融工具进行风险管理的哑变量估计系数为0.03621,在10%的水平上不显著,可以认为公司运用衍生金融工具进行风险管理增加了公司的Beta值,即对公司的系统风险有微弱的增加效应。

当以Z-score作为公司风险变量时,公司运用衍生金融工具进行风险管理的哑变量估计系数为-0.535,在10%的水平上不显著,可以认为公司运用衍生金融工具进行风险管理降低了公司的Z-score值,即对公司的破产风险有微弱的增加效应。

其余各变量对公司风险影响的研究结果表明,资产规模与系统风险正相关,与Z-score负相关,但均不显著。资产负债率与系统风险在5%的水平上显著正相关,与Z-score在1%的水平上显著负相关,说明资产负债率过高会增加公司的系统风险,增加公司破产的可能性,这与财务理论是一致的。主营业务收入增长率与系统风险在1%的水平上显著负相关,与Z-score正相关但不显著,说明成长性好的公司风险较低。固定资产比例与系统风险在5%的水平上显著正相关,与Z-score在1%的水平上显著负相关,表明固定资产比例高的公司面临的风险较高,这也与财务理论一致。

总体而言,实证研究结果表明,目前中国上市公司运用衍生金融工具进行风险管理并不能降低公司的各项风险,相反公司的系统风险和破产风险都由于衍生金融工具的运用而增加了。这一结论与国外具有显著的差别。

四、研究结论与启示

本文以我国非金融上市公司为研究对象,研究了我国上市公司运用衍生金融工具进行风险管理对公司风险的影响。本文的实证结果表明,在控制了公司规模、资本结构、公司成长性和资产结构特征后,我国上市公司运用衍生金融工具进行风险管理对公司的系统风险和破产风险均有微弱的增加效应。

从本文的实证结果可以看到,我国并没有像西方财务理论和实践中证实的那样,企业可以通过衍生金融工具的运用降低公司风险。西方主流理论的主要观点是企业使用衍生金融工具可以通过降低预期税收、降低财务危机成本和避免“投资不足”等渠道来降低公司风险。但是,正如陈炜等(2006)指出,中国企业使用衍生金融工具进行风险管理的一些负面影响抵消了其正面影响:中国企业受制于国内欠发达的衍生金融工具市场,从事境外交易又受到严格限制,公司可使用的衍生金融工具种类少,企业参与套期保值的程度有限,从事套期保值的企业往往只对冲了部分风险,其操作水平和风险控制又存在一定问题,甚至不时受到国外大型基金的伏击而遭受重大损失,所以无法起到降低公司风险的作用。如果要真正起到套期保值、降低公司风险的作用,企业在衍生金融工具应用方面还必须积累经验和提高操作水平。

【参考文献】

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[12] Myers, S.C. Determinants of Corporate Borrowing [J].Journal of Financial Economics, 1977, Vol.5, 147-175.

第6篇：金融公司工作总结范文

Abstract： Taking A company for example， through the analysis of basic situation of A Company and the main business characteristics， combined with its financial situation and the existing financing model， this paper obtained that all sectors of industrial scale of A company had a rapid development， the operating income increased year by year， which makes the funding needs for working capital continues to expand， and A company wanted to supplement the working capital by debt financing. According to the basic situation of the domestic financial market， the viable debt financing ways for A company include bank loans， trust loans， bonds and finance leases. In order to improve decision-making efficiency， increase the accuracy of corporate financing decisions， help A company to weigh all factors， and reasonably chose the above debt financing ways， this paper constructs A company debt financing decision model based on AHP quantify. By AHP decision model， the order of four possible debt financing ways is： bonds> bank loans> trust loans> financial leasing， and the best financing way of A company is bonds.

关键词：债券融资；中期票据；AHP

Key words： bond financing；medium-term notes；AHP

中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2015）19-0207-05

0 引言

研究背景：2004年国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》后，债券市场迎来跨越式发展历程。2004年末，我国公司信用类债券余额为2431亿元，排世界第21位，在亚洲甚至远低于经济规模比我国小得多的韩国、马来西亚等，处于中游水平。但到2013年第一季度，我国公司信用类债券余额已达到8673亿美元，超过日本的7332亿美元跃居世界第二位。企业债务融资已经成为仅次于人民币贷款的实体企业第二大融资来源。我国企业的融资途径终于摆脱过度依赖贷款的单一方式，转向直接融资与间接融资并行的“两条腿走路”模式。

随着各种融资渠道的拓展，资金来源不再成为困扰企业的首要问题，各种融资方式所带来的收益、成本和风险反而成为企业更关心的问题，在利率市场化和金融市场改革的不断深化的情况下，面对日益丰富、种类繁多的融资品种，企业如何根据自身情况及融资产品特点选择适合的融资品种，诸多企业融资管理人员关心的问题。

研究目的：本文在企业融资理论和层次分析法的指导下，根据A公司实际情况，基于AHP分析开展A公司融资决策模型构建和融资方案研究，在从定量分析的角度构建A公司的债务融资决策分析模型的基础上，通过比较国内主要债务融资品种，选择直接债务融资工具作为A公司最优的债务融资方式。

1 A公司基本情况简介

A公司是我省的一家上市公司，后经过两次重组，最终形成以煤炭、化工产品和农兽药为主营业务的上市公司，截止目前A公司拥有年产500万吨的现代化矿井一座，年产60万吨甲醇及年产20万吨二甲醚生产线各一条。A公司下设两个分公司、四个全资子公司、三个控股或全资三级子公司、一家联营公司。

截至2013年末，A公司经审计的合并资产总额85.76亿元，负债总额43.90亿元，所有者权益41.86亿元；2013年度实现营业收入47.08亿元，利润总额9.61亿元，净利润7.89亿元。

2 A公司债务融资现状分析

2.1 A公司财务情况分析

2.1.1 资产运营能力分析

A公司的总资产周转率相对较低，形成原因是A公司属煤炭、煤化工行业，总资产中固定资产占比较高、摊销期限长，直接导致总资产周转率较低，因此总资产周转率较低，符合A公司主要行业特点。流动资产周转率合理，应收账款周转率、存货周转率基本保持稳定，资金营运能力稳定较强，使用效率不断提高。

2.1.2 偿债能力分析

2011-2013年末A公司资产负债率分别为65.60%、60.32%和51.19%，说明A公司的正在对资产结构进行优化，其中2013年较2012年下降了9.13%，主要原因为报告期减少5亿元的长期借款。2014年6月末资产负债率为46.26%，较2013年末进一步有所下降，主要为减少流贷和长期借款共计3.27亿元所致。

从短期偿债能力指标看，2011-2013年A公司流动比率分别为0.84、0.89和0.99；速动比率分别为0.70、0.74和0.84，A公司流动比率和速动比率均呈现稳定增长趋势。2014年6月，A公司流动比率、速动比率分别为1.11和0.98，继续保持稳定增长，A公司现金类资产较为充裕，总体上，公司短期偿债能力较强。

从长期偿债能力指标看，2011-2013年A公司的EBITDA分别为12.39亿元、13.98亿元和13.25亿元，利息保障倍数分别为5.66、5.76和5.37，A公司长期偿债能力较强。

2.1.3 盈利能力分析

2011-2013年公司营业毛利率分别为30.43%、34.39%和34.16%，净资产收益率分别为22.53%、22.83%和18.84%，2013净资产收益率较2012年下降3.99%，主要原因为2013年发行股份配套融资增加股本增加所有者权益所致。总体来看两年A公司销售毛利率及净资产收益率保持较高的水平，表明A公司盈利能力较强，其所属行业逐渐好转。2014年1-6月公司营业毛利率32.61%，继续保持较高的水平。

2.2 A公司融资渠道

2.2.1 A公司主要股权融资渠道

公司作为煤炭及化工生产企业，经过资产重组后，在资源禀赋、区位环境、市场渠道、盈利能力等方面所具备的综合竞争优势。同时作为A股上市公司，A公司在股权融资方面拥有一定优势。

①股权融资。

作为A股上市公司，近三年来A公司先后3次通过定向增发的方式，累计募集资金79亿元，主要用于购买控股股东煤矿资产，实收资本从2011年末的3.12亿元，增加到2014年6月末的9.86亿元。另一方面，近年来未分配利润的大幅增长，从2011年的5.87亿元增长到2014年6月末的22.67亿元，成为公司重要的内源性资金来源。由此可见，股权融资已成为A公司的重要融资渠道之一。

②未分配利润融资。

2011-2013年末及2014年6月末，A公司未分配利润分别为5.87亿元、12.55亿元、18.66亿元和22.67亿元，占各期末所有者权益之比分别为23.07%、38.14%、44.59%和48.64%近三年金额及占比呈逐年增加态势，通过A公司通过增加为分配利润、减少向股东分红的方式进行内部融资。但若未来A公司进行金额较大的利润分配，将导致公司未分配利润明显下降，影响A公司的风险抵御能力。

2.2.2 A公司主要债务融资渠道

伴随着业务的快速发展，仅仅依靠股权融资是无法满足A公司发展需求的。通过债务融资补充营运资金，投入项目建设成为A公司的必然选择。目前A公司债务融资品种较为单一，仅采用过银行借款一种形式。

①银行借款。

银行借款是目前A公司唯一采用的债务融资品种，2011-2013年末及2014年6月末，借款总额分别为37.91亿元、34.36亿元、31.59亿元和28.43亿元。A公司高度重视自己的信誉，从未出现逾期未偿还银行贷款及延迟付息的情况，全部未还贷款五级分类均为正常。由于A公司经营稳定、信誉良好，各主要商业银行均对A公司进行了授信，截至2014年6月末，共有13家银行给予A公司及子公司的授信总额为43.15亿元，已使用28.41亿元，剩余授信为14.74亿元。

从银行借款的期限结构看，截至2014年6月末，A公司短期借款为8.72亿元，占比30.67%，长期借款为19.71亿元占比69.33%，长期负债占比较高，与A公司主营煤炭及煤化工资本密集，回收期相对较长的行业结构较为匹配，短期偿债压力较小，负债的期限结构较为合理。

从银行借款的方式看，A公司借款主要以保证借款、抵押借款和质押借款为主，信用借款相对较少。其中短期借款以保证为主，长期借款全部为抵押及质押借款。各商业银行给予A公司的长期借款条件说明A公司自由取得银行借款仍有一定困难。

从银行借款的成本看，A公司短期借款利率平均上浮水平在10%左右，长期借款以基准利率为主。A公司对财务成本的控制较好，近三年财务费用为1.73亿元、2.25亿元及1.77亿元，EBITDA利息保障倍数均在5以上。

②其他融资方式。

根据目前国内金融市场的情况，除银行借款外，A公司还可采用的融资方式包括：债券融资、融资租赁、信托贷款等。

3 基于AHP的A公司债务融资量化决策模型的构建及分析

3.1 公司融资决策模型的构建

3.1.1 降低融资成本原则 融资成本是企业决定融资方式的主要因素，融资成本不仅包括资金的利息成本，还包括债券发行等的发行费用。对企业债券而言，其融资成本主要包括付给投资者的资金利息和与发行有关的承销费用、评级费、审计费、律师费、债券托管费等费用；对银行贷款而言，其筹资成本主要是支付给银行的利息及借贷手续费。通过选择其他的债务融资方式，偿还部分高成本银行借款，降低整体融资成本是A公司本次债务融资的重要目标。具体指标包括利息成本、发行费用和总融资成本。

3.1.2 期限结构合理的原则 债务期限结构是企业财务融资策略需要考虑的基本问题，企业融资的期限结构与所处行业的资产负债特点密切相关，A公司所处煤化工行业特点来看，总投资较大，回报周期较长，从资产负债匹配的角度考虑，需要尽量延长融资期限。另一方面近年来A公司2013年以来A公司短期借款增长较快，面临短期偿债压力较大的风险，流动比率、速动比率等短期偿债指标尽管随逐年增长，但仍处于较低水平，存在一定的流动性风险，对公司的短期偿债能力产生一定影响。从这两方面考虑，本次债务融资A公司希望选择融资期限最长的债务融资品种。

3.1.3 融资限制条件最小原则 在融资实务中企业在比较债务融资方式时，还需要衡量不同的融资方式相应的限制条件，主要指标包括审批效率、最大可融资额度、资金使用灵活性以及提款条件。例如各项间接融资均需要金融中介对融资企业进行详细的风险评估，在国内发行债券亦需要相关部门的注册或审批，各类债务融资产品从尽职调查启动到资金到位所需的时间区别很大；融资额度方面，按照《公司法》要求，企业公开发行债券不得超过其净资产的40%，其他债务融资方式无此方面限制。

A公司在债务融资决策中，需要综合考虑上述因素。利用AHP模型，可以帮助A公司综合权衡各种影响因素，形成科学合理的债务融资决策体系。

3.2 A公司基于AHP的量化融资决策模型分析

3.2.1 A公司债务融资决策层次结构的建立

根据对A公司可行融资方式及融资决策指标，根据AHP模型，A公司债务融资决策层次结构图如图1。

3.2.2 建立判断矩阵及一致性检验

根据A公司债务融资决策层次模型，目标层为最有债务融资方案A，准则层B1为融资成本，B2为期限结构，B3为融资限制；指标层中C1为利息成本、C2为发行费用、C3为总融资成本，C4为融资期限，C5为审批效率、C6为融资额度、C7为资金使用灵活性、C8为提款条件。

在层次分析法中，为了使决策判断量化，形成数值判断矩阵，以确定各层次中元素的权重，笔者就决策准则及指标，运用9级标度法设计了调查问卷。为准确、全面地反映各类债务融资工具的特点，做出科学的决策，九份问卷分别发送企业专家、资深商业银行公司信贷及投资银行人员。根据九位专家的评判结果，将各专家的打分算术平均后输入到MCE软件中建立判断矩阵。

①目标层最优债务融资方案A 与准则层B 的判断矩阵（A-B）。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0733

②准则层B 与指标层C 的判断矩阵（B-C）。

1）融资成本判断矩阵。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0841

2）期限结构判断矩阵。

准则B2期限结构中仅有融资期限一个指标，无法构成矩阵。

3）融资限制判断矩阵。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0483

③各指标层次单排序。

1）利息成本。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0281

2）发行费用。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0078

3）总融资成本。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0028

4）融资期限。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0244

5）审批效率。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0315

6）融资额度。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0528

7）资金使用灵活性。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0932

8）提款条件。

该判断矩阵的随机一致性比率CR为0.0465

从各矩阵随机一致性指标CR均低于0.10，具有满意的一致性。从层次单排序的结果看，各融资方案的指标排序基本符合目前我国金融市场情况。

3.2.3 层次总排序

根据上述各判断矩阵，A公司债务融资决策总判断矩阵如表15。

根据表15的数据，可以计算出A公司最优债务融资决策的最终总排序，具体结果如表16。

3.3 方案选择――发行债券

由此可见，基于A公司扩宽融资方式、降低融资成本、调整债务结构的内在要求，结合A公司所处行业及公司基本情况，根据目前国内金融市场的情况，其四种可行的债务融资方式的排序为：发行债券>银行贷款>信托贷款>融资租赁。发行债券总排序权重最高，为0.4272，在排序优于银行贷款，是适合A公司财务目标的债务融资品种，而信托贷款及融资租赁两种债务融资方式，尽管有独特的优势，但总排序低于发行债券及银行贷款，不符合A公司目前的融资需求。根据上述模型，最符合A公司目前债务融资需求的融资方式是发行债券，A公司应尽快启动债券的发行工作。

总之，将AHP应用于企业债务融资决策，不仅能够以数字反映融资方式的优劣，还能够提高决策效率，增加企业融资决策的准确性。

4 结论

从我国公司债务融资的来源看，银行长期以来占据主导地位，银行贷款成为其主要融资方式。在商业银行间接融资主导的格局下，融资成本居高不下，且贷款期限结构设置难以满足企业需求。很多企业希望尝试其他的债务融资渠道、以达到降低融资成本、改善融资结构，改变债务结构的目的。本文以A公司为例，根据A公司所处行业特点、财务情况及具体融资需求，结合目前国内主要债务融资产品，运用AHP建立了债务融资决策量化分析模型，得出了发行中期票据是A公司最优债务融资决策的结论。

参考文献：

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[3]彭艳艳，庄雯.企业融资方式选择的AHP模型及其应用[J].价值工程，2005（03）：103-105.

[4]杜文毅，周莉莉.企业债务融资策略与实践――以江苏交通控股有限公司为例[J].金融市场研究，2014（01）：85-92.

[5]解晓霞，高云.企业融资管理相关问题探讨[J].行政事业资产与财务，2012，16.

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[8]龚凯颂.我国企业投融资理论研究回顾与展望[J].财会通讯，2009，01.

第7篇：金融公司工作总结范文

目前我国金融系统的主体仍为四大国有银行，虽然已经完成股份制改革，但在整体运行机制和风险管理能力上仍和发达国家存在不小差距，特别是，长期以来在计划经济体制下形成的旧观念和行为模式仍旧阻碍着国有银行的国际化进程。整个金融市场中，大多数机构都开展着近似的业务类型，创新力明显不足。虽然经过多年的发展，中国的银行、证券、保险、信托、金融租赁、信用评级、投资公司（PE）等金融机构已经初具规模。但基本都是各自为战，中国的现行模式主要还是以点对点的拓展业务为主，金融市场竞争格局比较散乱，各个金融机构仅利用自身的优势资源占领目标市场，各金融集团的子公司间并没有真正地紧密合作体系，受单一公司的经营范围和综合实力限制，无法真正对重点大型客户开展全方位合作，一定程度上造成了资源的浪费。

实际上金融控股集团作为金融分业经营向金融混业经营转变过程中的一种金融结构创新，从上世纪80 年代以来就取得了长足发展，引起了国际金融市场的广泛关注，并且对越来越多的国家和地区的金融体制、金融市场、金融监管和金融创新产生了广泛而深刻的影响。随着我国金融资本市场的飞速扩张，金融控股集团模式早已成为未来发展的必然趋势。金融控股集团作为一种金融组织的创新，既能有效发挥分业经营体制下的风险隔离优势，又能实现混业经营体制下的综合经营优势，因此通过在金融控股集团内部设立营销总部，统筹协调对重点客户提供一站式金融服务，是充分发挥金融控股集团优势的重要方式。

关键词：金融控股公司 业务协同 营销总部

一、金融控股公司需要实现金融一站式服务模式

（一）为何要建立金融一站式服务体系

首先，所有的企业都是希望能够做到高效且低成本的融资，从而满足企业发展的需要，但市场中机构繁多、条件不一，企业在进行融资时往往需要多家对比，而且受融资周期的不确定性导致财务结构失衡，多笔债务同时到期的事情时有发生，给企业造成了很大的困扰。

其次，作为金融服务机构，开发大客户是最节约成本的经营方式，一个大型企业客户每年的金融业务费用支出可能要比几十家中小型企业费用支出的综合还要多，能开发一个大型企业客户会给公司带来丰厚的回报，并且只有占领高端市场的企业才是真正具备了市场地位。

最后，建立一站式的金融服务是一个非常好的出发点，但不能流于形式，要真正深入到企业当中去，从专业的角度分析客户的需求，潜在风险的预判以及在合适的时机给客户提供相对应的金融服务产品。以市场目前来看，大型的金控集团都有和部分企业签署所谓的战略合作协议，但是大多还是流于形式，在协议签署后并没有深入的跟踪客户的需求，只是希望客户做更多的业务，为公司创造更高的收入，短时间内或许达成了一些的合作，但并没有真正挖掘出客户的需求，没有客户资源没有得到高效率的利用。

（二）建立一站式金融服务遇到问题

在现有的体制下，若想达到下属各业务平台协同为重点客户提供一站式金融服务，则必须由集团层面来直接操作，而目标客户也仅仅限定为国内最重要的一部分，这些客户的定位一定是依靠单独机构很难顺利形成有效开发的企业，必须要在为客户提供一站式金融服务的同时又不影响各业务平台的独立市场开发工作。同时集团开发大型重点客户会为下属业务平台带来大量业务，使得集团与下属业务平台公司达成对多方共赢的业务模式。

要加强各业务平台机构对建立一站式金融服务贡献率的考量，对于能够积极将自身资源内的优质客户推荐给集团进行统一开发的要给予奖励，充分调动下属各机构协助集团努力推动金融一站式服务的积极性是达成目标的关键。

二、金融控股集团建立营销总部是业务协同的重要方式

（一）成立营销总部可以有效支持金融控股集团一站式金融服务

首先，作为一般的集团公司，总部都会设立分支机构的管理部门，有些集团会为了各下属公司的工作更便捷设立诸如技术服务中心或支持中心。但作为金融服务集团，仅仅建立支持中心是很难达到预期目标的，目前金融服务的主要客户大部分集中在央企、地方大型国有企业和国内排名前列的民营企业，谁能够争取到这些客户，那么谁就将会成为金融行业的引领者。而这些客户的开发不是一个单一类别的机构所能开发的，需要集团对集团的开发，把集团的整体优势展示出来，从而和这些大型企业达成战略合作。

其次，以从业人员角度来看，单独一家公司或者分支机构是很难为金融控股集团开展一站式金融服务，首先作为金融行业一个细分领域的从业人员，在行业内是专业的，但放到全金融服务上面，可能绝大多数的员工都并不是十分清楚其他兄弟公司的业务实操模式，虽然作为集团一员，在遇到有很多金融服务需求的客户时，分支机构也会向客户重点介绍集团的全金融服务。但对于证券市场、金融租赁市场、信托市场、担保业务等等并不能很好很全面的为客户做一个专业的描述，只能是了解客户是否有相应的需求，再介绍相关专业的兄弟公司来接洽。这样的市场开发模式一方面不成系统，效率很低，另一方面由于没有成体系的运作流程，所以客户唯一获得的感受就是集团实力很雄厚，各种业务都能做，但是到其公司具体的业务上，可能还是多方了解比对，结果即使开展业务合作也是拼接式的，金融控股集团的各个下属机构很难形成合力。

最后，单一模式的营销会使得成本并没有优势可言，而金融服务的成本企业是非常看重的，尤其对于那些超大型国企，每年集团加各级子公司总融资规模巨大，相应的融资业务的服务费用也是一笔非常大的开支，这就导致了企业要不断的互相压价以降低成本。开展一站式金融服务可以有效的整合内部资源，通过整体营销的方式将为客户提供的业务总量提升。在此种经营模式下，针对于业务总量大、种类多、具备可持续性的重点客户，就可以提供相对更低的价格并获取更大的收益总量，从而走在竞争对手的前面。

（二）构建金融控股集团营销总部的实际操作要点

第一，建立集团直属营销总部，由集团直接管理，代表集团与国内的大型企业进行合作谈判，在必要的时候，集团领导可直接出面与诸如央企高管等客户进行面对面的接洽。

第二，系统化的整合各子公司的客户资源，按照一定标准筛选重点大型企业，进行集团与集团的战略合作体系建设，逐步把单一子公司开发的客户变为集团的整体服务对象。

第三，集团营销总部需要熟悉各子公司业务的专业营销和技术人员、专业的会计专业人才、专业的法律顾问等，是一批真正了解客户需求并能为客户分析潜在需求和风险的人。在与企业的沟通交流过程中，不能提供机械式的服务，要首先针对企业的现状进行深度剖析，然后对企业目前的财务结构做出准确的判断。既然集团希望为客户提供一站式服务，那就必须起到主导作用，通过建议和指导企业何时应该进行何种融资、使用何种金融工具，并为客户提供财务结构的优化，真正做到为客户着想，把服务工作做扎实。

第四，在与这类大型企业的接触当中，要充分发挥出金融控股集团的专业化优势。资金是企业都需要的，但怎么样融资，以什么样的节奏和规模开展融资工作，采用哪些融资工具，这将是金控集团为客户提供一站式金融服务的核心竞争力，金控集团要根据客户的资金需求，财务结构状况以及其上级主管部门对其每年经营所下达的考核指标，因地制宜的为企业量身定做融资方案。不仅要让企业能够以更高的效率去利用资金满足企业自身的发展，还要让企业在不断的发展中实现财务结构的不断优化，要注重客户的需求本质，从而达到双赢。一旦建立起专业化的服务团队，金控集团的优势即可得到体现，为业务做强做大打下扎实的基础。

最后，这种模式对于各子公司将会有极大的好处，对于大型的企业集团客户，在营销过程里节约了大量的人力物力成本，从而可以为客户提供更具备成本优势的服务。例如：如果某金控集团只为客户做一项金融服务工作，可能赚取了1笔佣金，但如果客户的各种融资工作都由东方提供，那就会为公司带来10笔佣金，业务规模得到了放大，由于一次性开发的成本低，所以金控集团可以为客户提供在市场中更有优势的收费水平，这种竞争力是其他单一机构所不能比拟的。而稳定的和客户进行长期合作后，未来多年的收益将会非常丰厚。就目前中国的市场情况来看，能够让金融控股集团长期提供一站式服务的企业主要集中在央企、地方大型国有企业、全国排名位居前列的民营企业等，从评级的角度上来说，一般能达到AAA和AA+级别以上的企业才是金控集团真正的目标客户，因此要把重点精力集中在这些企业身上，在中国谁能够快速占领市场，谁就将在未来的市场竞争中占得先机，目前很多行业已经进入了微利时代，从经济学意义上来讲，当行业平均利润为零时，此行业将达到饱和，而目前金融行业还属于利润较高的水平，随着国内不断的重组兼并，越来越多的金融集团将进行更加激烈的竞争，谁能先人一步占领市场份额，谁就将在未来的优胜劣汰中存活下来。随着中国金融行业的不断对外开放，将来竞争会更加激烈，只有做到未雨绸缪才能立于不败之地。

在集团总部的统一协调中，各子公司都将获得更多的市场机遇。单一子公司业务范围有限，也不具备与客户商谈全方位合作的地位，必须由集团牵头开展此项工作，尤其面对诸如中石油、中石化等超大型央企，只有集团与集团直接对接才有机会达成合作。同时各子公司平台均要具备集团营销的理念，要放眼于集团利益的最大化实现。

三、未来一站式金融服务体系的展望

未来金融体系的建设和发展并不仅仅是金融机构体量、经营范围大小的简单模式，而是真正依据市场情况推出适合当下市场的金融服务产品，依靠科学人性化的经营理念不断地推陈出新，能够紧随市场形势并进行动态调整的金融机构才是未来的大方向。结合当下，一站式服务就是目前最好的经营思路和模式，其最大优势是，整体的战略合作会极大的降低经营成本，从而在一定程度上为客户节约了支出，而全业务的合作也将金融机构的业务规模提升到更高的水平，从而获取更大的收益。

中国的国有企业在近些年来不断的壮大，在央企中大部分都做到了在其领域内全产业链模式，可以为客户提供全方位的服务。金融行业也是如此，国外的金融市场也是不断的经历分业经营到混业经营再到分业经营的循环，目前国际的趋势已经逐步再次向混业经营模式靠拢，而中国由于体制与欧美不同，完全可以实现金融行业的混业经营，在这种背景下，未来市场中一定会出现更多的综合实力强，业务范围涵盖全部金融体系的超大金融类企业，谁能够更快的把一站式服务推广出去，谁就将走在竞争对手的前面。

参考文献：

第8篇：金融公司工作总结范文

关键词:商业银行;公司金融;发展特点

公司金融业务是指商业银行对企业法人、政府机构、金融机构以及各类法人组织等机构性客户提供金融服务的总称。随着国内商业银行的改革和银行业的发展,商业银行的公司金融业务已从传统的存款和贷款业务发展到了综合性的公司金融业务,在商业银行的经营管理中居于重要地位,是商业银行最主要的利润贡献来源。

在国际金融危机的影响、国内持续的宏观调控以及企业客户经营日益复杂化的背景下,国内商业银行的公司金融业务呈现出新的发展特点。从在国内商业银行中居于主导地位的工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行2009年的经营情况来看,当前国内商业银行公司金融呈现以下多方面的特点。

一、公司金融在商业银行经营中占主导地位

从整个金融体系来看,上世纪90年代初期,银行改革刚刚开始时储蓄存款是银行最主要的资金来源的状况已改变,企业存款增长迅速。2007年起,企业存款已经超过储蓄存款。而居民贷款虽然在近年来发展较快,但居民贷款的总额仍然远远低于公司贷款。

从五家国有控股大型银行2009年的数据看,公司贷款收益率高于个人贷款,而公司存款成本率低于个人存款,反映了公司存贷款的盈利能力要强于个人存贷款。

另一方面,公司金融成为最主要利润贡献来源。五家商业银行都将业务划分为公司金融、个人金融、资金业务三大业务单元[1]。公司金融业务无论是在收入总额,还是在利润总额等方面都占据主导地位,是银行最主要的利润贡献来源。

二、公司金融产品种类日益丰富,创新层出不穷

当前,公司金融的产品已经大大突破了原有的公司存款和公司贷款的范畴,覆盖了机构性客户需求的方方面面。五大商业银行的公司金融业务基本上包括了公司贷款、公司存款、国际结算、国内结算、对公理财、托管服务、企业电子银行等产品线。不同的产品线内部又再细分为诸多子产品线,每个子产品线又有多个不同功能的产品和服务,产品日益丰富。以中国银行为例,该行的国际结算产品又分为贸易结算、贸易融资等子产品线,其中贸易融资类又包括了打包贷款、押汇、贴现、保理、福费廷等不同类型产品。更为重要的是,公司金融产品创新层出不穷。以五大商业银行为例,公司金融产品创新主要集中在以下几个方面。

一是现金管理。现金管理服务是以资金流动性管理为核心,为公司客户提供涵盖账户管理、信息服务、收付款、贸易结算、投融资服务等的综合服务方案,有助于大型企业在不同的地区的分公司、子公司之间集中管理资金,节约成本,提高效率。这项服务越来越成为银行争取大型企业客户的基础性产品。各行不断升级现金管理产品的功能,并且致力于打造品牌。

二是在金融市场出现流动性过剩的情况下,对公理财业务发展迅速。各家银行都加大力度,推出各自的理财品牌。2009年,工商银行累计销售对公理财产品17951亿元,增长128%;建设银行推出“乾图理财”,为大型优质公司客户提供个性化专业理财服务。中国银行推出“中银安稳”、“中银进取”理财品牌,2009年本外币理财产品销量1.54万亿元,同比增长56.7%①。

三是贸易融资。各家银行都注重建立贸易融资品牌,并且陆续开发针对供应链不同环节、不同情景下的融资方案。工商银行2009年境内分行累计发放贸易融资6797亿元,增长87.6%。农业银行推出“进口融汇通”、“出口融汇通”、“收付通”,2007—2009年,农业银行境内贸易融资复合增长率23.6%。建设银行推出融税通、融链通等“通”系列产品。中国银行提出“贸易金融”理念,推出“达”系列贸易综合融资方案,包括融货达、融信达、融易达、融通达、融付达等数种产品。2009年中国银行境内外币贸易融资发生额807亿美元,同比增幅57%;人民币贸易融资发生额1617亿元,同比增幅89%;年末外汇贸易融资余额447亿美元,增长196%;人民币贸易融资余额784亿元,增长133%②。

四是发展投资银行业务。一方面,加大了对票据承销、财务顾问等投资银行业务的拓展。工商银行2009年主承销各类非金融企业债务融资工具2790亿元;中国银行主承销短期融资券及中期票据1026.5亿元。另一方面,注重通过参与发起设立产业投资基金的方式,通过股权投资的方式,加深投资银行业务与商业银行业务的融合。2009年,建设银行成立了医疗、航空、皖江等多家产业基金管理公司,发起设立了国内第一家医疗产业投资资金,并购贷款的规模也进一步扩大。

五是战略性新兴产品开始加速发展,其中资产托管和企业年金两项业务的发展尤其迅猛。托管业务范围不断扩大,包括了基金托管、证券投资托管、实业投资托管、QDII托管、QFII托管、交易资金托管、专户托管、境外托管等。企业年金的业务规模不断扩大,建设银行还推出了面向中小企业客户的标准化年金产品“养颐乐”品牌。随着劳动力市场的不断规范,旨在提高劳动者保障程度的企业年金的市场进出还会不断扩大。

三、公司金融中间业务大幅度增长

随着产品的不断丰富和业务规模的扩大,各家银行公司金融手续费收入均实现了较大幅度的增长,公司金融中间业务收入占比进一步提高。

四、公司贷款质量持续提高,长期化趋势进一步明显

近年来,国内商业银行的公司贷款不良余额和不良率持续下降,资产质量不断提高。从单独公布公司贷款风险状况的三家银行来看,2009年,公司贷款不良余额的下降都在100亿元以上,不良率也有较大幅度的下降,工商银行和建设银行的公司贷款不良率已低于2%,处于比较优良的水平。

另一方面,公司贷款中长期化的趋势日益明显。工商银行、农业银行、建设银行2009年中长期公司贷款的占比均超过50%(工商银行甚至接近70%),比2008年进一步提高。

五、中小企业市场的竞争进一步加剧,服务日趋专业化

作为拓展客户基础的重要手段,同时也是贷款利差最大的领域,各家银行纷纷推出自己的特色小企业贷款产品。比如,工商银行有“财智融通”中小企业融资服务、“小企业循环贷款”、“网贷通”;农业银行有“简易快速贷款”、“自助可循环贷款”;中国银行有“银商通达”;建设银行有“速贷通”。

为拓展中小企业客户群市场,同时也落实监管部门关于设立中小企业专营部门、解决中小企业融资难的要求,各家银行都设立了相对独立的小企业部门,在对小企业实行差异化贷款审批的基础上,针对小企业经营的特点,推出创新信贷产品和综合服务。比如,中国银行的中小企业部,与新加坡淡马锡公司合作,推行“信贷工厂”的新模式;建设银行成立140家小企业专营中心。

在国家政策导向、监管部门要求、拓展客户基础的需要三重因素的作用下,各家银行将继续加强对小企业市场的拓展力度,竞争将逐步加剧。各家银行在打造小企业服务的品牌和综合服务方案、提高服务的专业化程度的同时,采取发起设立村镇银行的方式介入县域经济,对特定市场的小企业提供更加本地化的针对。

六、以服务“走出去”企业为切入点,公司金融国际化发展步伐进一步加快

从国际大银行的发展历史来看,银行国际化的进程往往是以本国经济实力的提升、国内企业海外发展为背景,以公司金融业务为先导。因为公司金融最具有“追随客户”的特征,并且相对容易在新进入的国家依托较小的客户规模取得盈利。

在全球金融危机影响延续、国际主要金融机构自顾不暇的背景下,五大国有银行海外发展的步伐进一步加快。2009年,工商银行新增海外网点3家,境外机构总数达到162家;建设银行伦敦子行、纽约分行开业,胡志明市分行获批,海外网点达到60个;中国银行新增海外网点10家,网点覆盖五大洲。这既符合国家“走出去”战略,同时也为“走出去”企业提供了海外金融服务。

与此同时,跨境人民币业务规模日趋扩大。随着跨境贸易人民币结算试点的范围的不断扩大,各家银行跨境人民币业务规模也日趋扩大,并且覆盖的国家和地区正逐渐增加。随着境外人民币市场的逐渐形成,中资银行在海外的地位和作用进一步提高,比如,中国银行在香港和澳门就成为人民币清算银行,在香港主承销多笔人民币债券,并正在积极开展人民币产品的创新。

七、公司金融的组织架构进一步集约化

国内各家银行的公司金融业务的经营管理体制,虽然还受到传统的以分支行制的组织架构的约束,但是条线管理的强度在日益提高。农业银行成立了对公业务板块,包括公司业务部、小企业金融部、大客户部、房地产信贷部、国际业务部、托管业务部。中国银行的公司金融总部包括公司业务、金融机构、国际结算、国内结算与现金管理、中小企业、养老金等六大模块。建设银行成立了公司银行业务委员会,公司银行业务部门包括公司业务部、集团客户部、机构业务部、国际业务部、投资托管服务部、企业年金中心等。工商银行尚没有向中国银行、建设银行、农业银行那样成立公司金融总部、委员会或板块进行公司金融组织架构的整合,公司金融业务均分散于公司业务一部、二部、机构业务部、结算与现金管理部、金融市场部、资产管理部、国际业务部、电子银行部、投资银行部、养老金中心等部门。

部分股份制商业银行(如民生银行)已经实行了公司金融事业部制,进行垂直管理。大型银行的公司金融作为一个业务单元,虽然在近期内不具备采取事业部制的条件,但是整体的垂直管理力度将持续增强。从汇丰银行、花旗银行公司金融组织架构发展的历程来看,公司金融组织架构将从块块管理到条条管理,最后发展成矩阵式管理。

第9篇：金融公司工作总结范文

一、融通资金，主动作为。全市金融工作取得新成绩

市委、市政府的正确领导下，十一五”期间。金融业增加值超越GDP增速5.4个百分点，占三产比重从5.1%上升至6.6%存、贷款余额从“十五”末的206亿元、124亿元增加到577亿元和385亿元，分别增长2.83倍和3.14倍，年均分别增长22.3%和25.7%五年间，新增1家地方性股份制商业银行徽商银行、3家村镇银行、22家小额贷款公司、1家农业政策平安公司及8家寿险和产险公司等金融机构。全市银行业金融资产总额达到653.2亿元。平安机构保费收入从6.28亿元增至14.16亿元。地方金融体系得到进一步健全，支持经济发展的能力进一步提升。

全市实现生产总值达525.7亿元，过去的一年是收官“十一五”谋划“十二五”关键之年。增长15%增幅居全省第6位。财政收入84.7亿元，增长40.2%增幅居全省第3位；地方财政收入49.8亿元，总量居全省第7位，增长40.7%增幅居全省第4位。固定资产投资730.4亿元，总量居全省第5位，增长38.1%增幅居全省第6位。规模工业增加值288.7亿元，总量居全省第9位；增长28.5%增幅居全省第6位。全市经济社会发展延续“增幅全省第一方阵、总量继续前移”良好势头。

全市金融机构齐心协力，成果的取得离不开金融行业和广大金融工作者的努力。2010年。认真贯彻执行适度宽松的货币信贷政策，围绕加快转变经济发展方式，坚持“有扶有控”原则，调整优化信贷结构，推进金融产品创新，加大对单薄环节扶持，取得显著效果。各项存贷款均坚持较快增长，金融组织体系逐步健全，平安业和证券业平稳健康运营，担保、小贷、村镇银行等规范发展。全市金融机构人民币各项贷款比年初增加102.1亿元，同比增长36%高于全省12.8个百分点。2010年银企对接工作获得省政府惩处。今年继续坚持投放势头不减，截至二月末，贷款余额达407亿元，比2008年底的202亿元翻了一番。总体来说，去年的金融工作主要体现在以下几个方面：

争取信贷规模计划，一是全市新增贷款首破百亿元。各金融机构掌握适度宽松货币政策的机遇。拓展信贷资源，组织资金扩大有效信贷投放，圆满完成年初确定的新增信贷高于上年水平的目标。全年新增贷款突破100亿元，增量位于全省第6位（不含合肥市）皖江城市第4位；增速位于全省第2位、皖江城市第2位。市工行、市信用联社连续三年坚持高增幅信贷投放，市农发行为乡村建设和新农村建设贡献突出。省国开行、进出口银行等也给予我市经济建设重要支持。14家政府融资平台公司整顿调整，更加符合银行信贷政策要求。

依照“提前衔接、提早对接、提升质量”总体工作思路，二是银政企合作效果明显。为适应宏观金融政策。扎实开展各种银企对接活动。3月份举办全市银企对接会，共推荐融资项目340个，签约项目140个，合同贷款33.5亿元，意向贷款60亿元。各县市区全年共举办银企对接活动12场；创新开展中小企业金融服务日暨“小企业金融超市”进县市区活动8场，现场签约和意向贷款金额近50亿元。市邮储银行成为全省该系统内第五家开办小企业贷款行，专场对接会授信3740万元。积极组团参与皖江城市带衔接产业转移示范区建设专项银企对接会。市人行和市银监局小企业金融服务工作分别得到中国人民银行总行、国家银监会和省人行、省银监局的惩处。

中行郎溪支行列入筹建计划，三是地方金融体系不时完善。一是积极引进金融机构。旌德县建行升格为支行。无锡农商行、吴江农商行来宣签订在县域设立支行的合作协议，徽商银行宁国支行开业，徽商银行广德支行筹建工作有序展开。二是加快农信社改制步伐。已完成绩溪、广德、郎溪、宁国四县农合行组建工作并开业。宣州区联社改制为皖南农村商业银行，成为我市首家地方性股份制商业银行。泾县、旌德联社改制农商行已上报待批。三是快速组建村镇银行。经多方共同努力，由中国农业银行、马鞍山农村商业银行和铜陵铜都农村合作银行分别作为主发起行，成立绩溪农银村镇银行、郎溪新华村镇银行和泾县铜源村镇银行，并于10月份前后开业运营。宁国、广德、旌德等县市的村镇银行组建工作进展良好。四是安全、证券平稳健康发展。全年实现保费收入14.16亿元。全市证券经营公司2家，营业部7家，股票、基金和债券交易量424.9亿元。五是引导小贷公司优质化发展。现已开业运营22家，位列全省第四，实现县域全覆盖。全年发放贷款16.6亿元，试点以来累计发放贷款24.7亿元。六是推进融资性担保机构规范化、集团化发展。全市融资性担保公司资本金达16.7亿元，其中注册资本金5000万元以上的12家。市金融办被评为省融资性担保机构规范整顿工作先进单位。

小企业贷款余额108亿元，四是金融服务创新工作深入开展。围绕“金融创新年”加大对小企业和“三农”信贷支持。截止2010年底。新增47亿元，同比增长79%高于全部贷款增速47个百分点；涉农贷款余额187亿元，新增67亿元，同比增长56%市农行、市邮储行发挥网点优势加强“三农”服务。市农行加大农业产业化龙头企业支持力度，全力支持县域中小企业发展。市中行和市建行对中小企业客户融资的信贷工厂”等操作模式进行流程创新，推出内保外贷产品、融信达产品和供应链融资产品，有效提供了满足社会需求的金融新产品。

整合各种资源，五是扩大企业直接融资见成效。与省证监局签署合作备忘。打通上市通道，合力推进企业上市工作。实现泰科铁塔、太阳禽业在美挂牌交易，司尔特肥业首发上市，中鼎股份3亿元可转债发行申请过会。黄山胶囊、鑫鸿交通、广信农化等一批企业上市积极性较高，正依照上市要求开展前期工作。30家企业进入我市拟上市企业资源库。

市金融办、人行、银监等金融工作部门在推动全市金融业发展的同时，六是金融生态环境进一步优化。依照市委市政府关于着力打造优良金融生态环境、推进“信用”建设的总体要求。切实防范金融风险，全市银行业贷款质量不时提高，不良贷款继续“双降”不良贷款余额15.7亿元，比年初减少2.8亿元，不良贷款率4.04%比年初下降2.43个百分点。制定全市金融业“十二五”规划，明确未来五年金融业发展的目标。2010年我市获得全国“最佳投资环境金融生态乡村”和“最具经济活力金融生态乡村”两项荣誉称号。

金融工作在全市经济发展中的地位进一步提高，金融改革步伐进一步加快，金融支撑经济的力度进一步加大，金融产品和服务进一步创新,2010年。这是坚持发展为先，一切围绕发展这个中心，抢抓发展机遇，以发展的方法解决前进中的问题的结果；坚持创新为重，大胆解放思想、结合实际，以创新思维推动全市金融工作发明性地开展的结果；坚持主动作为，充分发挥主动性，积极开展相关协调服务工作，认真做好必要监管的结果；坚持求真务实，从实际出发，注重过程，更看重结果，强化绩效观念，保证各项工作落到实处、见到实效的结果。

也要清醒看到发展的过程中还有很多工作有待进一步改进和提升，同时。如，市金融整体规模不大、实力不强，中小企业融资难题仍较突出，金融创新还需深入推进，等等。这些问题都需要认真研究，积极加以解决。

二、突出重点，乘势而上。努力开创金融工作新局面

全市金融业将按照“改革再度出手，十二五”期间。发展加速突进，体系渐趋完善”基本要求，完善金融体系，力争实现引进金融机构、提升金融水平和扩大企业直接融资三个重点突破，多措并举扩大总体投融资规模同时，优化融资结构，实现间接融资、直接融资两个显著增长，力求实现金融业健康快速发展。

也是皖江城市带衔接产业转移示范区和皖南国际旅游文化示范区建设深入推进年。跨越发展的新阶段，今年是十二五”开局之年。开好头、起好步，对于实现五年规划和跨越崛起目标至关重要。今年全市金融工作的总体要求是坚持以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，深入贯彻落实科学发展观，切实贯彻中央、省经济工作会议和省金融工作会议精神，紧密结合实际，大力提升金融业发展规模和质量，扩大有效信贷投放，优化信贷结构，支持实体经济发展，加强信用体系建设，发明良好金融生态环境，为实现经济社会又好又快发展提供更加有力的金融支撑。面对相对趋紧的稳健货币政策，2011年金融支持经济发展要重点做好以下几个方面的工作：

强化对经济发展的支持。信贷投放是经济发展的要素投入和保障，一要继续扩大有效信贷投放。也是金融机构自身发展的现实需要。各金融机构要进一步拓展信贷资源，组织资金扩大信贷有效投放，力争2011年新增贷款量坚持上年水平。各金融机构要增强支持经济发展的大局意识，抓住我市快速发展形势乘势而上，积极向省行、总行争取授信规模，扩大信贷总量。不只要发挥信贷的支撑作用，而且要发挥信贷的导向作用；不只要在信贷投放数量上做到又好又多，而且要在投放进度上做到又快又早，全力支持企业发展、促进经济转型。

强化对薄弱环节的支持。市中小企业众多且发展势头较好，这是市经济发展的重要基础和活力源泉。要加大对中小企业和“三农”信贷支持力度，使小企业、个体工商户和农户贷款增速高于全部贷款的平均增速,二要突出缓解中小企业和“三农”融资难题。全部贷款中的占比继续提高。各金融机构要发挥系统优势，服务重心进一步下移，有效覆盖县及以下网点。完善体制机制和经营考核体系，创新信贷品种，简化审批流程。充分发挥小贷公司和担保公司在服务小企业、个体工商户和农户上的积极作用。加快整合担保行业，推进规模化、集团化发展。创新融资模式，推进银行与担保的合作，努力建设规范健康、运行高效的地方担保体系。

提升金融支持经济发展能力。依照“做快村镇银行，三要大力推进地方金融体系建设。做大担保公司，做优小贷公司，做强农村银行”总体思路，以新型地方金融机构的建设促进地方金融体系的完善，以新型地方金融机构的建设推动原有金融机构的改革创新。把引进金融机构作为招商引资工作的重要内容。规范小贷公司发展，争取将小贷公司、担保公司纳入征信系统。金融办、人行、银监等部门要坚持发展与管理并重，努力推进地方金融体系的建设完善和金融机构的健康发展。做好交通银行在宣设立二级分行工作，完成泾县、旌德两县农商行挂牌，推进宁国等三个县市农村商业银行设立支行和村镇银行组建工作。

扩大企业直接融资。以“政证合作备忘”为基础，四要继续拓宽企业融资渠道。与省证券局等建立良好的协调机制和合作关系。有效联系券商、基金等中介结构，积极做好拟上市后备资源库企业的扶持和服务工作。探索设立股权投资基金等。重点抓好鑫鸿交通、博瑞特、黄山胶囊、广信农化等企业的上市服务工作。

深挖金融资源潜力。认真总结中小企业金融服务日暨“小企业金融超市”活动经验，五要继续加大金融创新力度。重点探索专场银企对接活动的开展。完善金融产品与服务创新的工作考评，加强对各银行中小企业专营网点（小企业金融超市）进行考评，促进银行业金融机构在创新金融产品和服务上下功夫，通过开展多种形式金融创新活动，着力优化我市投融资环境，让金融产品为经济注入活力，让金融服务惠及民生。

优化地方金融生态环境。市金融办、市人行、市银监局等单位，六要继续强化金融监管。要加强沟通，各司其职，切实强化对全市金融机构的服务和监管。根据国家及银监会的相关规定，积极做好政府融资平台清理整顿和管理等工作，着力推进其实现企业化运作。各级金融办要注意做好小贷公司和担保公司的监管工作，努力营造健康、有序、平稳的金融发展环境。各县市区要加强“打击和处置非法集资领导小组”工作，切实防范和打击非法金融活动。

三、强化领导，适应形势。推动金融工作再上新水平

要将思想统一到对形势的准确掌握和对工作的正确领导上来，面对新形势、新任务。加大工作力度、提升工作水平，切实增强金融对经济发展、社会进步的支撑力。

要适应形势，一方面。抢抓发展机遇。2011年宏观形势依然很复杂，转型发展和结构调整的压力依然很大，金融在经济结构的调整中应当发挥更大作用。国家实施稳健的货币政策，信贷的控制将会更加严格，更加注重信贷结构的优化，更加倾斜于实体经济，特别是对中小企业和“三农”投放。近年来，市经济一直坚持又好又快的发展势头，步入了快速发展的新阶段。企业生长性普遍较好，更加符合信贷政策和国家产业政策的要求；外地客商看好我市发展前景，纷纷来宣投资兴业；全市上下发展热情高涨，经济社会又好又快发展态势良好。实施“十二五”规划和我市衔接产业转移的关键时期，加快金融创新，加大信贷投入，新一轮发展中抢占先机。