金融工程论文精选(九篇)

第1篇：金融工程论文范文

国内依然沿袭着传统教学模式，最常见的是讲解传播模式，教师约花5分钟温习上堂课主要内容，再讲解新知识，最后归纳小结并布置作业练习，整个过程都是板书加讲授，教师头脑里装的只有教案，课堂缺乏活力，同时由于金融工程学所涉及的知识是相对抽象、枯燥的，这种方式下培养的学生掌握的仅是表面书本上的知识，知识点是模糊的，不利于学生的理解。讲解传播模式最大的缺陷是不从学生的角度考虑上课中出现的问题，因此逐步出现较为先进的模式:引导模式，其具体流程是由教师课堂上提出问题，学生探究猜测，再由老师逐一推理并最终得出结论。这种模式克服了学生不参与的缺陷，却终究是以老师传授为主，成效一般。本文根据几年教学经验并对学生问卷调查分析，对基础知识教学模式进行了改进，同时针对本课程应用性较强的特点，引入案例教学与实验操作环节，以增强学生应用与动手能力为最终目的。

2教学方法设计

2．1重视案例教学

由于传统的教学模式，只注重知识点的机械灌输，忽视了生活中的应用，往往令学生对课程产生枯燥无趣、高深难懂的印象。而如果能够从生活中的案例出发教学，不仅将知识点得以充分展示，而且还能提升学生对课程的学习兴趣，同时案例教学是强化实践教学环节，培养实践应用型和复合型金融管理人才的有效方式。案例教学流程:展示案例—分析案例—知识内化。在案例教学过程中，学生是主角，针对金融工程课程体系主要研究远期、期货、互换、期权四类衍生产品的特点，可将班级分为4组，每上完一个阶段的课程，就由教师事先指定一个相关案例，由小组运用所需的理论对其进行分析和讨论，并且要求小组每个人都要发言，再由其他同学和老师进行评价和提问，在此过程中观点得以充分碰撞，最后由小组长将案例内容与知识点进行小结，避免了传统的老师讲学生听模式，这样既增强了学生的参与感和团队精神，又激发了学生的学习兴趣。案例教学也面临着一些困境，国内衍生产品市场处于摸索研究阶段，缺乏真实的案例，在教学中布置的案例都是参考国外的，脱离了国情。

2．2增加实验教学

金融工程专业培养的是金融管理类人才，强调动手能力，而实验教学可以为学生提供一个更好的学习和掌握知识的平台，在全面提高学生的素质，培养具有创新意识、实践能力强的复合型人才方面有着极其重要的作用。实验教学应遵循以学为主、技为辅，学技结合。实验的目的是深化对金融工程课程中基本理论、原理与方法的理解，能够使学生将所学的理论知识与实践相结合，增强学生动手能力，为进一步进行专业研究奠定基础。根据教学课程设置的安排，设置了6课时的Excel软件操作实验，利用这类辅助技术解决金融工程中的某些实际问题，如解决利率的换算，年金、养老金等问题，实现对无收益资产远期、支付已知现金收益资产远期、支付已知收益率资产远期的定价。能够用Excel软件模拟布莱克－舒尔斯期权定价模型，应用该模型根据结果能够进行分析期权交易的价格波动状况等等。通过实验课程，使学生能够进一步掌握课程中所学的内容，逐步提高学生运用金融工程的方法解决金融问题的能力。本次引入金融实验过程，取得了较为满意的效果。但在增加案例与实验教学环境的同时，应注意到基础理论课的教学不能忽视。

2．3主动式教学

传统填鸭式的教学及生硬的强化训练虽然能暂时提高学生学习成绩，却培养了学生被动式的学习和思维方式。课堂教学中，教师应以学生为主体，不仅要关注学生获取的知识面，更要多关注学生获得这些知识的过程，因为短暂获取的知识是会遗忘的，而学习能力却是永恒的。如同寓言故事描述的那样，不要只给别人钓好的鱼，而要教他们钓鱼的技巧。

2．3．1培养学生主动收集和运用信息的能力

在教学中，可按如下程序安排进行教学:创设情境—布置任务—实施任务—成果交流。可根据教学内容和对象，一方面，创设情景或提出问题，让学生尝试小组探讨、全班交流、论文报告等多种形式，另一方面，教师运用教学艺术，利用生生之间、师生之间立体化的评价激励机制来调动学生的学习态度。不仅能有效防止学生思维的僵化，更能提升学生的思维水平，发展学生收集、判断、选择信息的能力，培养学生灵活解决问题及综合应用信息的能力。

2．3．2体验式教学

现在都注重实践教学，但仍存在许多问题，如学生参与的活动面不够广，大部分学生是活动的“旁观者”，提供学生活动的时间不够多，走“过场”现象比较严重等等。著名心理学家布鲁纳倡导发现学习模式，是指让学生通过自己经历知识发现的过程来获取知识、发展探究能力的学习和教学模式，因此体验式教学是个可取的方式。所谓体验式教学是指模仿现实中的情境，采用真实的数据，用来解决经济问题，该方法操作性强，易于将所学知识加以应用，可使理论知识理解更加透彻，锻炼了学生独立思考的能力。除此之外还可以模拟炒股，模拟期货炒作，鼓励学生参加网上模拟炒股大赛等，若具备一定编程能力则可自己设计技术指标。

3结论

第2篇：金融工程论文范文

第一部分国际金融创新1一、背景及概念1二、创新成果1三、技术进步与国际金融新格局的形成4第二部分金融科学的发展6一、金融学分析方法数量化6二、金融学与其他学科交叉化7三、金融创新工程化8四、金融交易及管理电子化10第三部分金融工程的基本工具和技术12一、金融工程的内涵12二、金融衍生产品的分类及创新12三、金融工程技术的分类15四、金融工程的发展趋势18第一部分国际金融创新一、背景及概念从本世纪60年代开始，特别是进入70年代以后，随着布雷顿森林体系的解体和世界性的石油危机，利率和汇率出现了剧烈波动。宏观经济环境的变化，使金融机构的旧有经营模式和业务种类失去市场，同时又给它们创造了新的潜在业务和巨大的发展空间。与此同时，计算机与通讯技术的长足发展及金融理论的突破促使金融机构的创新能力突飞猛进，而创新成本却日益降低。在强大的外部需求召唤下，在美好的盈利前景吸引下，金融机构通过大量的创新活动，冲破来自内外部的各种制约，导致全球金融业金融领域发生了一场至今仍在继续的广泛而深刻的变革：形形的新业务、新市场、新机构风起云涌，不仅改变了金融总量和结构，而且还对金融体制发起了猛烈的冲击，对货币政策和宏观调控提出了严峻挑战，导致国际金融市场动荡不定，国际金融新秩序有待形成。对于金融领域内发生的这些变革，我们将其统称为“金融创新”。二、创新成果(1)金融工具创新从狭义上理解，金融创新通常指金融工具的创新。金融工具创新的成果是极为丰富的，按照金融创新工具的功能来划分，我们可以将其大致分为风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新和股权创造型创新四种。事实上以上分类也代表了金融创新的四种原动力。表1按金融中介功能分类的创新金融工具风险管理型创新无疑是金融工具创新中最主要的一类。在八十年代，围绕市场风险管理进行的风险转移型金融创新最为流行，其典型代表就是期货、期权和互换工具，以及用它们构造出的各种复杂的产品组合。进入了九十年代以后，诸如信用违约互换、总收益互换、信用价差互换以及信用挂钩票据等以转移信用风险为核心的信用衍生工具经历了引入和迅速发展的阶段，并成为当前国际金融市场上创新的又一大热点。在1999年，在各种衍生产品交易中，金融互换、金融期货和金融期权仍然占有最主要的地位。金融资产价格波动性的增加，提高了资产持有者持有某项金融资产的机会成本，与此同时，整个社会负债水平的提高使得对债务成本管理的需求越来越强烈，二者都导致了债权、债务人对金融资产流动性的要求。八十年代以来，银行业普遍兴起的资产证券化是增强流动型创新的重要成果之一；而期货等衍生工具交易相对于现货交易具有流动性优势，也把众多的投资者从传统的股票和债券市场上吸引了过来。在1999年仍然保留着这种趋势。对信贷的需求推动了信用创造型金融工具的创新与发展。在八十年代企业兼并重组浪潮当中，对高杠杆债务融资的巨大需求使华尔街上的投资银行家们开发出了垃圾债券，并风行一时。而针对由信息不对称引起的委托问题，金融界创造出了以可转换债券为代表的一类新型融资工具，使投融资双方的需求更好地得到满足，从而扩大了融资规模。对于股权创造型金融创新，相对于信用创造型创新的发展较为迟缓。但八十年代以来，由于各种金融监管都对商业银行的资本充足率加强了要求，因此商业银行成为这方面创新的主要需求者和使用者。(2)金融市场创新金融市场在近年来出现了两个重大变化：首先，国际金融市场实现了一体化。由于资讯的进步，全球金融市场连成一片，外汇市场已经实现了24小时连续不断营业；欧洲货币市场和国际证券市场迅速发展并不断壮大。第二，全球金融衍生品市场迅速崛起，并在很多情况下超过了现货市场的规模，特别值得注意的是，金融衍生品的场外交易早在80年代就迅速超过了有组织的交易所交易，并且两者之间的差距有进一步扩大的态势。(3)金融组织结构创新金融机构自身作为创新主体，也在不断经历着组织结构上的创新，金融机构混业经营的势头锐不可当。近两年来，美国、日本、德国的金融机构通过一次次大规模的兼并收购向着“超级金融百货公司”的战略目标迅速挺进。在分业经营限制迟迟不肯退出舞台的美国，1998年4月，花旗集团与旅行者集团的合并实际上已在美国金融界开创了商业银行、投资、保险业务“一条龙服务”的先河。迫于压力，1999年10月22日，美国白宫及共和党国会领袖就改革美国银行业条例达成协议，废除禁止银行承销证券的1933年格拉斯－斯蒂格尔法。新法案也将允许银行、保险公司及证券公司互相在彼此的市场进行竞争。这表明金融机构必须在更广泛的领域内与更多的竞争对手争夺市场份额,金融机构之间竞争的激化迫使金融机构必须积极创新，并向多元化、全能化发展。(4)金融制度的创新金融制度的创新与金融业务和金融组织结构的创新是相互推动的。利率限制和分业经营限制的逐步取消，各国金融市场的顺序开放等等都是这轮金融自由化潮流冲击旧有金融体制所带来的变革。1999年3月1日，世贸组织71个成员缔结的新的全球金融服务业自由化协议正式生效，占全球金融服务业95％的国家和地区在银行业、保险业和基金市场方面全面开放，全球金融体系又向自由化迈进了一大步。三、技术进步与国际金融新格局的形成现代通讯与计算机及网络技术的发展，有力地刺激了金融创新。从微观上来讲，这种推动作用贯穿了创新活动的整个过程，从产品创意、到设计开发直至推广交易，技术进步的作用至关重要。它提供了金融创新活动在技术上的可行性，同时大大降低了金融交易的成本，提高了交易的效率，并使得金融市场的参与者必须通过不断创新才能顺应并利用这种技术进步，才能求得生存和发展。从宏观上来讲，技术革命推动的金融创新对金融结构的变革产生了深远的影响。首先，信息技术和交易技术的进步促成了全球电子交易网络和自动清算系统的发展，突破了各类金融市场彼此之间的分割，跨越了地理上的国家疆界，膨胀了市场的规模，加速了市场的流动，并最终推动了金融市场的证券化和国际化的蓬勃发展。但同时这也使得金融资本在全球各个金融市场之间的流动更加迅捷，金融风险的蔓延更加迅速，金融体系的不稳定性增强。第二，技术革命产生了电子货币、电子金融产品，使金融产品和金融交易进一步虚拟化。第三，新技术使金融机构传统的业务和垂直结构的管理模式不再适应全球金融网络时代的要求，“全球思维，当地行动”新思想已经兴起，它重点强调以金融功能为核心的组织结构模式，为此金融机构整体必然经历重大调整。第四，金融监管必须直面金融技术革新所发起的挑战，重新建立灵活有效的监管体系。第二部分金融科学的发展有人将金融学划为两大分支：货币经济学和金融经济学。也有人认为现代金融理论主要包括两个部分：公司财务，即指专门研究企业如何筹集与使用资金；金融市场，即专门研究融资机构、融资管理与融资场所。自20世纪50、60年代以来，随着经济全球化进程的加快和网络技术、信息科学等的迅速发展，金融理论和金融市场也出现众多创新。无论怎样划分，现代金融学已经突破对理论进行纯定性分析和逻辑推理，对银行、货币和信用没有精确数量分析的状态，这是不争的事实。金融经济学、金融数量分析和金融工程的崛起更标志着金融科学正在朝着数量化、工程化、交叉化和电子化的方向发展。一、金融学分析方法数量化一般认为，现代金融学理论起始于50年代初马柯维茨(H.Markowitz,1952、1959)的投资组合选择均值方差理论，提供了对通常资产具有相关收益数量化风险—收益协调的易于处理的模型，从而导致了现代资本市场理论的发展，使数理方法在金融学中得到了大量的应用。在马柯维茨的研究基础之上，夏普(Sharpe)、林特纳(Lintner)和莫辛(Mossin)独立提出了资本资产定价模型建立了证券收益与风险的关系,揭示了证券风险报酬的内部结构,即风险报酬是影响证券收益的各相关因素的风险贴水的线性组合。由于CAPM模型严格的假设条件，使得其应用具有很大的局限性，所以由罗斯(Ross)于1976年提出了套利定价理(APT)。他证明了人们能够把资产价格表示为少数几个基本因素的线性组合。这种模型潜在地表现出比CAPM模型更灵活和更稳健,。随后，布莱克和斯科尔斯在标的资产的随机价格服从布朗运动等假设条件下提出了期权定价模型。期权定价方程成为各种金融衍生产品估价的有效工具。不得不提的是，莫迪利安尼(F.Modigliani)和米勒(M.Miller)于1958年发表了MM定理，证明了公司的资产结构和公司的价值无关，这意味着公司财务主管费尽心思为如何筹集资金的努力是无效的。其后，斯蒂格利茨用一般均衡的理论再次证明了MM定理的结论。在金融计量经济学方面，由于计算机技术和通讯技术的突飞猛进，使得金融数据可以即时获得。金融计量方法和数据处理技术获得了极大的发展。70年代末和80年代初，C.W.J.Granger和R.F.Engle创立了协整分析模型，以及R.F.Engle和J.Cragg发展了条件自回归异方差模型（ARCH），极大推动了计量经济学的发展。随着动态系统理论、非线形时间序列分析、随机波动模型和非参数统计学的发展，推动了金融计量朝着非线形化方向的进一步发展。在这一方面重要的模型有条件自回归异方差模型（ARCH）、协整模型、非参数模型和人工神经网络模型。金融理论在继续向着纵深化方向发展，数理方法在金融经济学中的应用也越来越显得重要，成为金融学中的骨架理论。在现今，国际上金融理论的突破大多与数理方法的应用有关，随机最优控制理论、鞅理论、脉冲最优控制理论、微分对策理论、最优停时理论、人工智能（遗传算法、模拟退火算法、人工神经网络的应用）等的研究已经在国际上有了初步的成果。二、金融学与其他学科交叉化金融机构和金融市场的创新日新月异，在混业经营的趋势下，银行、证券、保险正日渐相互融合，银行与非银行金融机构的传统界限日渐模糊或消失。金融机构的职能向多功能、全方位方向发展，全面的金融服务公司正成为金融业界流行的趋势。在此形势下，传统的金融理论已经不适应金融市场的发展。传统的金融科学正在与自然科学和其它社会科学有机的结合形成交叉的金融科学。金融理论越来越需要在严格假设条件下的数理证明来推动其不停的向着纵深发展，仅仅依靠定性的描述已经不能完成对各种定理的推证。物理学是研究物质运动最基本最普遍的运动规律,是一切自然科学的基础,也是当代工程技术的支柱。以资本市场为主要研究对象的金融科学，越来越需要用到物理学的原理和研究方法。这也是国际上许多研究工程物理的学者转向金融科学的研究时回取得很好的成果的原因。由于金融理论中数理方法严格的假设前提，使得理论上日趋完美和实践指导上苍白无力的矛盾越来越突出，于是信息经济学、博弈论和心理学尤其是行为科学被融入到金融学中，引入了信息的不完全和不对称概念，并用信息不对称来解释股价的波动，特别是行为科学的应用产生了一个新的金融理论分支即行为金融理论。行为金融理论抛弃了理性预期、风险回避、效用最大化等的假设前提，促成当代金融理论由传统力学的线性研究范式向以生命为中心的非线性复杂范式的转换,创立了行为组合理论与行为资产定价模型BAPM、RSV模型和DHS模型。三、金融创新工程化由于金融理论及金融定价理论的发展，金融创新层出不穷。随着金融创新的不断深入，金融创新越来越向知识化、科技化和工程化方向发展。金融创新越来越依赖经济金融理论的发展，特别是数理科学、统计学、博弈论、工程物理学等新兴学科的发展。没有金融衍生产品定价理论的发展就不可能出现各种金融衍生产品的创新，而各种金融衍生产品的定价及其变化的复杂计算必须要通过计算机来进行。金融业自身也越来越知识化，以知识为基础的咨询服务业将成为金融业最有利润来源的产业。科学技术成果成为金融创新的重要推动力和最有效工具，金融业越来越向技术化方向发展，金融创新的内容所具有的技术含量越来越高，电子计算机、通信革命、系统工程、网络化趋势，使金融创新越来越呈现出技术性。本世纪70年代以来，随着布雷顿森林体系的崩溃，信用货币制度成为当今国际货币制度的新安排。金融的发展使“实际”经济与“象征”经济出现了明显的分离，增加了金融活动中的风险。而以风险规避为目的的金融创新的发展并没有消除金融风险，只是对风险的组合，同时却产生了新的金融风险形式——衍生金融工具风险。巴林银行的倒闭、大和银行的消失、墨西哥金融危机、东南亚金融风波、阿根廷金融危机一波又一波的冲击着世界金融体系的安全，金融风险关系着各国的国家安全越来越引起各国的重视。对金融风险的测定反过来又成了金融创新的重要内容，得尔塔——正态法、历史——模拟法、压力测试法、结构化蒙特卡罗法等技术成为金融理论中的重要内容。金融工程师的称谓起始于本世纪八十年代伦敦的银行界。当时有的银行建立起专家小组，对客户的风险进行度量、并应用组合产品进行结构化管理。这一类工作就被称为金融工程，而从事此类工作的专家就被称为金融工程师。因此，金融工程原先的狭义定义就是金融风险管理产品和技术的研究。随着七、八十年代以来金融创新和金融自由化浪潮的兴起，人们对金融工程的认识迅速拓宽。成立于1991年的“国际金融工程师学会（IAFE）”把准确地界定这一新兴学科作为自己的职责之一，这就给出了金融工程的广义定义，金融风险管理是金融工程的一个核心内容。所谓工程化的方法论则和其他的现代工程科学一样，主要有数学建模。数值计算、网络图解、仿真模拟等技术手段。工程活动主要依赖于工程师们的创造性劳动，不拘泥于死板的理论教条。工程方法论首先是面向市场实际的，立足于解决实际的问题。产品的设计、开发和实施是一切工程活动的基本内容。在市场经济条件下，产品必须适销对路。金融工程作为工程型学科，是围绕着金融产品的创造和实现展开的，而金融产品的推出和改进，又都是以市场为导向的。这就是为什么发达国家的金融工程活动，已经发展到“量体裁衣”地提供金融产品的原因。金融工程的工程方法论大量地采用数学和统计学的方法，也用到其他与系统科学和决策科学有关的产品（如运筹学优化技术）。在计算机信息技术的支持下，也正在发展计算机辅助设计（CAD）和制造（CAM）的技术。至于是否可能向计算机集成制造（CIM）方向发展，则可能是一个远景。目前，在金融工程的研究方面处于国际领先地位的一些金融学家，正在考虑除了利用金融市场的实际数据开展实证研究—即发展实证的金融学之外，还设想有否可能建立实验室环境来试验各种新设计和开发的金融产品—即发展实验的金融学。所以，金融工程本身是金融学的工程化，在本质上是现代金融学的最新发展。四、金融交易及管理电子化对金融交易及管理的发展起到最显著的推动作用的信息技术，先进的数据处理技术等应用于金融领域，引起了一系列深刻的变革。通讯技术的发展使世界金融市场通过信息联成一体，软件技术的发展则使计算机与通讯技术更直接、更充分地服务于金融工程。各种大规模的计算和分析软件包（包括近似计算和仿真计算）为金融工程提供了开发和实施各种新型金融产品、解决金融和财务问题的有效手段。例如，在使用了计算机与证券分析表软件后，使得复杂的涉及多边的金融交易成为可能，促进了货币与利率互换等金融产品的发展。再如，在进行股票指数期货交易时，金融工程师将复杂的运算关系编成程序，并通过计算机系统和通讯端口获取实时数据和交易信息，这种交易策略被称为“程序化交易”。此外，各种新型期权产品的交易更是离不开计算机软件技术和仿真技术。自动化和人工智能技术在金融工程中也有一定的应用，例如在信用分析、市场模拟等方面取得了很不错的研究和应用成果。金融信息系统作为一种综合性的金融手段，它的发展与完善既为金融工程的进一步发展创造了条件，同时也是金融工程本身的重要内容。计算机技术、网络技术、远程通讯、系统工程等新技术在金融领域的渗透，电子金融创新加快发展，电子金融体系逐渐形成。电子货币、电子钱包、电子银行、网上证券、网上保险等金融创新日益成为金融市场的主流。银行正向着虚拟化方向发展，“砖瓦式”的银行即将进入博物馆，代之以AAA（Anytime,Anywhere,Anyhow）式的网络银行。网络银行的出现使银行的概念变为一个数据库或互联网上的一个网址。1995年10月18日，全球第一家专门在internet上经营银行业务的网络银行——美国第一网络安全银行正式对外营业，提供支票、电子付账和信用卡等服务。网络银行方兴未艾，对世界金融业产生了强烈的震动。电子货币的出现使货币的形式从有形货币发展到无形货币，货币的概念仅仅是储存在电子计算机系统中的一个电子符号（数字字码）,其载体则是形式多样的信用卡、银行卡、转账卡、智能卡。第三部分金融工程的基本工具和技术一、金融工程的内涵金融工程是现代金融学、信息技术和工程方法的结合、将工程思维引入金融领域，综合地采用各种工程技术方法（主要有数学建模，数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型的金融产品，创造性地解决各种金融问题。金融工程学是一门交叉学科，金融工程本身是金融学的工程化，在本质上是现代金融学的最新发展。现代金融本身的方法论—无套利分析是金融工程基本的方法论。信息技术和工程方法对金融工程研究的支持，从最基本的方法论角度，因该说都是围绕无套利分析展开的。金融工程的创新特征，在于它所提供的是用于金融业的高新科技。事实上，这种金融领域的高新科技己经发挥了巨大的作用。国际炒家在世界范围的金融市场兴风作浪时，并不是在盲目地，正是利用这种高新科技，设计出非常精妙的大规模套利和投机策略，向各国金融市场的薄弱环节发动进攻。各国政府和金融当局，也求助于此类高新科技，才能保卫自己的经济和金融的稳定和持续发展。二、金融衍生产品的分类及创新金融产品既包括金融商品（所有在金融市场交易的金融产品，亦称有价证券）如股票、债券、期货、期权、互换等都可看作是金融商品，也包括金融服务如结算、清算、发行、承销等都是金融服务。而设计、开发和实施新型金融产品的目的是为了创造性地解决金融问题，因此，解决金融问题所使用的产品、服务、投资组合等，都可以看作是金融产品，这是金融产品最宽泛的定义。所谓“新型”和“创造性”有三层涵义：一是指金融领域中思想的跃进其创新程度最高，如第一份期权合约的产生；二是指对已有观念作重新理解与运用，如在商品交易所推出金融期货作为新品种；三是指对已有的金融产品进行分解和重新组合，目前层出不穷的新型金融产品的创造，大多建立在这种组合分解的技术之上。从金融产品创新含义上，可以将金融产品分为金融基础产品和金融衍生产品。能够产生衍生产品的传统金融产品被称为金融基础产品(UnderlyingInstrurnent)。金融基础产品大致包括：货币、外汇、债券、股票。金融衍生产品是以某种金融基础产品的存在为前提和买卖对象，其价格亦由金融基础产品决定的金融产品。金融衍生产品是七八十年代全球金融创新(Financialinnovation)浪潮中的高科技产品，是金融创新产品的重要组成部分。它是在传统金融基础产品(如货币、外汇、存贷款、股票、债券)的基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金、签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融产品。已开发出的金融衍生产品大致包括：利率协议、外汇协议、外币期货、利率期货、债券与股票指数期货、利率互换协议、货币互换协议、期权等。金融衍生产品按照基础产品的种类、交易形式以及自身交易方法的不同而有不同的分类:1.按照基础产品种类划分，金融衍生产品可分为：(l)股权式衍生产品(EquityDerivatives)，是指以股票或股票指数为基础产品的金融衍生产品。主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。(2)货币衍生产品(CurrencyDerivatives)，是指以各种货币作为基础产品的金融衍生产品。主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。(3)利率衍生产品(InterestDerivatives)，是指以利率或利率的载体为基础产品的金融衍生产品。主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。2.按照基础产品的交易形式不同，可分为：(1)一类是交易双方的风险收益对称，都负有在将来某一日期按一定条件进行交割的义务。属于这一类的有远期合约(包括远期外汇协议、远期利率协议等)、期货合约(包括货币期货，利率期货、股票指数期货等)、互换合约(包括货币互换、利率互换合约)。(2)另一类是交易双方风险收益不对称，合约购买方有权决定履行合约与否。属于这一类的有期权合约(包括货币期权、利率期权、股票期权、股票指数期权等)，另有期权的变通形式认股权证（Warrants包括非抵押认股权证和备兑认股证）、可转换债券(Convertbles)、利率上限(Caps)、利率下限（Floors）、利率上下限(Collars)等等。3.按照金融衍生产品自身交易方法及特点，可分为：（1）金融远期(Forwards)，指合约双方同意在未来日期按照固定价格交换金融资产的合约。金融远期合约规定了将来交换的资产、交换的日期、交换的价格和数量，合约条款因合约双方的需要不同而不同。金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约、远期股票合约。(2)金融期货(FinancialFutures)，是买卖双方在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融产品的协议。主要包括货币期货、利率期货和股票指数期货三种。(3)金融期权(FinancialOptions)，是合约双方按约定价格，在约定日期内就是否买卖某种金融产品所达成的契约。包括现货期权和期货期权两大类，每类又可分为很多种类。(4)金融互换(FinancialSwaDs)，是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内，交换一定支付款项的金融交易，主要有货币互换和和利率互换两类。这四类衍生产品中，金融远期合约是其他三种衍生产品的始祖，其他衍生产品均可以认为是金融远期合约的延伸或变形。要说明的是，由两种、三种甚至更多不同种类的衍生产品及其他金融产品，经过变化、组合以及合成等方式，还可以创造出再衍生产品和合成衍生产品，使衍生产品可以无穷出现。如由期货和期权合约组成的期货期权(OptiononFutures)；由期权和互换合成的互换期权(Swaptions)；由远期和互换合成的远期互换(Fowardswaps)等。在衍生产品风波不断的情况下，衍生产品仍获得了巨大发展。国际金融市场上已知的金融衍生产品已有1200多种，未清偿名义本金额超过20亿美元。美国期货业协会发表了全球41家期货交易所的130种合约的数量统计报告，提到17种货币。目前一些大的金融机构几乎能根据客户的任何特殊要求“度身订造”任何品种的衍生产品并为之创造市场，所以今后衍生产品的品种还将不断增加。同时，各种新兴的衍生产品交易场所在世界各地相继建立，目前，全球有50多个交易所在进行风险与收益的衍生交易，场外交易更是不可胜数，参与者也遍布社会生活各个领域。三、金融工程技术的分类金融风险从金融工具的角度看包括外汇风险、利率风险、股权风险、商品价格风险、金融资产流动性风险、交易风险、操作风险、定价模型风险以及其他市场风险。由于金融风险具有全面的渗透性和冲击性，研究、创造和运用金融工程技术管理金融风险便成为人们关心的问题。金融工程技术的运用大体可以概括为套期保值、投机、套利和构造组合。1.套期保值交易技术为了固定资金的价格，在期货市场上得到一个预先确定的利率，投资者可根据自身特定的条件，选择两种手段中的一种来进行套期保值、多头套期保值和空头套期保值。固定利率有价证券价格与市场利率的反比关系决定了利率下跌的预期者运用多头套期保值，利率上升的预期者作空头套期保值。假如某个交易者手中持有固定收益的有价证券，而且他不得不出售这些有价证券来保证其资金的流动性，为了防止利率上升而使有价证券的价格下跌，该交易者即通过出售利率期货合的方法即做空头套期交易，来固定有价证券的价格。如果利率果然上升，那么该交易者在现货市场上的损失可以由期货市场的盈利来补偿，如果利率未涨反跌，他亦可用现货市场的收益来抵补期货市场的亏空，从而有效地将收益固定在目前较高的水平上。与此相反，假如一个交易在将来某一时期有一笺收入打算投资于有价证券，但他担心如果到期利率下跌会使有价证券的价格上涨。为保险起见，他可以先买进利率期货即做多头套期保值，如果利率果然下跌，他便可能在期货市场上得到盈利，用于弥补现货市场的亏损，如若利率没跌反升，利用现货市场的收益来充抵期货市场上的损失同样可以保证该交易者维持一个较小的投资成本。2.套利交易技术套利交易充分利用衍生工具的杠杆效应，组合复杂的交易策略，具有创造排除其他方式风险的能力。套利交易大致可分为三种形式；①跨月套利交易。这是一种利用同一交易所同一种有价证券但不同交割期限的期货价格的差异而进行的交易活动。它又分为牛市套利和熊市套利两种。牛市套利交易利用远期期货合约价格上涨幅度快于近期期货合约上涨幅度，或远期期货合约价格下跌幅度小于近期期货合约下跌幅度，来进行买空近期期货，并卖空远期期货的对冲交易。与此相反，熊市套利交易是希望远期期货合约的价格上涨幅度大于近期期货合约的上涨幅度，或近期期货合约的价格下跌幅度大于远期期货合约的下跌幅度，从而卖空近期期货合约，并买空远期期货合约。②跨品种套利交易。跨品种套利交易是指在买进某种有价证券期货合约的同时，卖出另一种有价证券期货合约，以期利用不同的有价证券期货之间的价差获取利润。例如大额定期存单期货与短期国库券之间的价差，当预计定期存单价格的上升幅度高于短期国库券时，买进定期存单期货，同时卖出短期国库券期货，反之亦然。③跨市套利交易。在不同的交易所同时进行两种类似有价证券，但交易方向完全相反的交易。在芝加哥期货市场买进（卖出）长期国库券，同时在伦敦国际金融期货交易所卖出（买进）美国长期国库券期货，以期利用两地的价差来赢得利润。3.组合分解交易技术组合分解交易技术是金融工程的一项核心技术。国际金融衍生工具主要是利用不同市场和不同商品之间所产生的价格差别，以寻求最大收益为目的，通过不同的组合而形成。从理论上讲，金融市场间的各种价格应该是均衡的，但是，由于存在着市场交易中的不同需求和套利等诸因素，往往使市场中的各种价格暂时偏离均衡，因而为套做交易提供广阔的环境和空间。采用组合分解技术，可以利用基本的金融产品（包括基本的原主产品如股票和债券，也包括基本的衍生产品如远期协议、期货、期权、互换等）作为零部件来组装成具有特定流动性和收益／风险特性的金融产品，也可以进行分解，更可以在分解后加以重新组合，从而为收益／风险在市场的流动转移和重新配置提供强有力的手段。如果现有的金融产品所带有的风险是市场参与者无力承担的，采用金融工程的分解技术可以变得能够承担；如果现有产品的风险是市场参与者不愿接受的，采用金融工程的技术可以设计出符合他们的收益／风险偏好的新产品来。组合分解技术本质上就是“复制”技术，也就是无套利分析方法的具体化。信息技术和工程方法论对金融工程的支持，一定是通过现代金融学自身的方法论起作用的。离开了金融学自身的方法论，其他方法论在金融领域的作用也就失去了依据。组合分解技术一般有：资产证券化—现有金融资产的集中与分割技术，用于规避缺乏流动性、但能够产生可预见现金流收入的资产的风险；金融远期、掉期、互换组合技术，常用于利率、汇率风险管理；期货套期、套利与投机技术，常用于商品现货、股票、债券与现汇的未来价格的风险管理；期权套期与套利技术，可用于现货、期货、股权的风险管理；资本组合与分解技术，常用于企业资产负债管理；资产重组——资产的组合与分解技术，常用于企业收购与兼并；投资组合技术，常用于证券投资基金的风险管理；金融风险的度量技术与模型，通过对风险的度量，可对已有的组合作出改进。在国际上，大部分衍生产品都是通过现货与期货、期货与期货、期货与期权、即期与远期之间进行的组合套做交易。对于一个看跌行情，可以采用四种组合交易策略防范其标的物价格下降的风险：卖出期货合约，买进看跌期权，卖出看涨期权，卖出期货合约同时买入相关期货看涨期权。对于一个看涨行情，也可以采用四种组合交易策略防范其标的物价格下降的风险：买进期货合约，买进看涨期权，卖出看跌期权，买入期货合约同时卖出相关期货看跌期权。对于一个混沌的行情，可以有三种组合交易策略防范价格剧烈波动的风险：买进双重期权；买入期货合约，卖出看涨期权，同时买进看跌期权；卖出期货合约，买进看涨期权，同时卖出看跌期权。四、金融工程的发展趋势总结：金融工程的技术特征可以概括为信息化、数量化、工程化与智能化。通讯技术的发展使世界金融市场通过信息联成一体，软件技术的发展则使计算机与通讯技术更直接、更充分地服务于金融工程。各种大规模的计算和分析软件包（包括近似计算和仿真计算）为金融工程提供了开发和实施各种新型金融产品、解决金融和财务问题的有效手段。自动化和人工智能技术在信用分析、市场模拟等方面取得了可喜的研究和应用成果。金融工程是围绕着金融产品的创造和实现展开的，而金融产品的推出和改进，又都是以市场为导向的。发达国家的金融工程活动，已经发展到“量体裁衣”地提供金融产品。进入二十世纪90年代，金融工程向商业银行业和保险业全面渗透。金融工程为商业银行控制和管理信贷风险创造出各种各样的新技术和新工具。由于运用金融工程方法可以进行各种金融资产证券化业务，使金融机构有效降低经营风险成为可能。由于金融工程可以设计、开发出各种新的转移和重新配置风险的技术和工具，在保险业对巨灾保险也成为现实。随着金融工程的发展，保险业务和资本市场的投资业务之间的联系也愈来愈紧密了，保险公司的业务技术，也由主要依赖负债项下的精算转向资产项和负债项综合的风险管理。除了传统的远期、期货、期权、互换等衍生金融产品外，现代的金融工程师们又开发出许多新的投资工具。如“高收益”的共同基金、货币市场共同基金、Swap系统以及回购协议市场等等。又如通过诸如重新包装和超额按揭等极其巧妙的办法，开发出了将高风险投资工具转变成低风险投资工具的系统。与此同时，为控制有可能产生的更为复杂的金融风险，金融工程师又开发出更为完善的金融避险技术。金融工程发展的进一步趋势是在应用计算机辅助设计（CAD）和制造（CAM）的技术的基础上，向计算机集成制造（CIM）方向发展。目前，国际上的一些金融学家，不仅利用金融市场的实际数据开展实证研究——发展实证金融学，还设想通过建立实验室环境来试验各种新设计和开发的金融产品——发展实验金融学。

第3篇：金融工程论文范文

[关键词]金融证券类专业 课程体系 金融学 证券投资 学科体系

[作者简介]刘建和（1973- ），男，浙江绍兴人，浙江财经大学投资系主任，副教授，博士，主要从事证券市场和理论经济学的研究工作。（浙江 杭州 310018）

[中图分类号]G642.3 [文献标识码]A [文章编号]1004-3985（2013）30-0142-02

随着中国这个世界第二大经济体不断努力使其金融市场全球化，10年后A股市值已经超过12万亿美元。自从中国去年超过日本成为世界股市市值第二大的国家，中国两大证交所――上交所和深交所的市值总和为4万亿美元左右。而据美国高盛公司预测，到2030年，中国的股市市值有可能超过美国。

一、提出问题

如此庞大的证券市场需要得到维持以及发展，必须依靠大量的证券人才才能得以实现。目前，我国证券市场已经进入了一个新的阶段，证券市场的人才需求越来越呈现出复合型、高端型、高素质、具有创新和竞争意识多方面要求并进的特点。培育具有这些特点的人才，有必要对内地的金融证券类课程体系进行相应的专业化本土化改革。

林毅夫曾指出“被解释现象的重要性决定社会科学理论的贡献大小”。当前金融大学科的理论主要来自于西方发达国家，西方发达国家的金融市场发展历史长，制度设计比较完备，而内地金融市场发展时间短，制度建设仍处于不断完善的过程中。所以如何利用现代金融理论体系对内地金融市场尤其是证券市场进行安全分析，这是金融证券类课程体系设计面临的一个大问题。因此，本文认为进行专业化本土化改革研究，就是要把金融证券类课程体系结合内地金融业的实际情况进行专业化和本土化，使得金融证券类课程体系适应本地金融市场的要求。一方面，课程体系改革的目的是可以把金融证券理论与中国股市的实践活动结合起来，可以用理论知识来指导实践、面向实务；另一方面，课程体系改革的结果是培养能够把金融证券理论与中国股市的实践结合起来的人才，这样才能面向金融类企业对于实务人员的需求，推动金融市场合理化发展。

二、金融证券类的课程体系设计

内地学术界对于金融证券类课程体系的设立，虽然基本上沿袭海外金融体系的模式，但是受到我国金融体系以银行为基础的特征的影响，金融学专业教育主要以银行管理为主体，与金融学理论以投资学和公司金融为主体存在一定的差异。正是如此，随着内地证券市场的发展，内地学术界对金融证券类课程的教学改革已经有了一定程度的研究，这些成果主要可以归类为宏观和微观两大类。

宏观上，对于整个学科体系的建设诸多学者提出了不多的意见和建议。如“内地金融学内涵界定模糊，理论和学科建设滞后”“美国专业课程设置上比较灵活丰富，培养目标侧重于实用性”“我国金融学的教学有必要跟上时代步伐，增养适应市场需要的金融人才”。微观上，主要是对于学科体系中某门课程教学方法的研究。如“应发展实验金融学来推动资本市场的规范化”“案例讨论是调动学生积极性主动性的关键环节”。还有个别学者从“分层化教学的角度提出对金融证券类课程体系的改革”。

从这些前人的教学改革研究上，不难发现仍具有许多值得进一步发展的方面。目前内地金融证券类课程体系的设置与海外相比差距并不大，也具备了从金融学、金融市场学、金融经济学到投资学、金融工程、期权期货及衍生工具等一系列课程，也充分应用了多媒体教学手段和案例教学的方法。正是如此，笔者认为金融证券类课程体系的症结在于专业化和本土化问题，并试图提出一种针对整个课程体系的可行性解决方案。

三、目前金融证券类课程体系设计的不足

综上所述，金融证券类学科的理论体系基本上来自于西方，如何利用西方的金融证券类理论体系对内地的金融市场和证券市场进行剖析，以使得内地的金融证券类人才的培养符合内地金融市场的需求，这是金融证券类课程体系设计面临的重点，但是现有高校的金融证券类专业课程更多地专注于理论体系的传授。专业化和本土化的提出，能够有效地解决证券类专业课程体系的实用性问题。总体来看，笔者发现现有的相关课程体系设计存在三个方面缺陷。

（一）论文教学走形式

虽然在本科生和研究生课程的教学培养方案中会设立一些关于文献研读或是论文写作方面的课程，但是这些课程的安排时间一般都是偏向于最后的一个和若干个教学学期。但是对于相关涉及的学生来说可能要求的学分已经完成得差不多了，所以这方面的课程可能会由于选课人数不够或是其他原因而开设不了，那么对于学生来说只能依靠自己去自学论文的撰写而缺乏一定的系统性教学。正如孙音在《探讨当前金融学研究方法及研究生教育存在的缺陷》一文中所认为的那样，甚至连金融专业研究生的毕业论文也缺乏分析和解决问题的能力。总体而言，论文的教学并不符合专业化和本土化的要求。

（二）课程设置不合理

在内地金融学专业人才培养体系中，金融学基础课程主要是经济学、货币银行学和国际金融等。一方面，基础课程体系主要侧重于宏观研究，使得学生对内地金融业的运作机制理解不多；另一方面，课程体系设计偏重理论性的文字描述，相关数理知识类课程相对较少。同时数理经济学方面课程设置虽然比较重要，但实际这方面许多课程有可能设置为选修课且被学生认为难度过高而选择性忽略。

（三）教学内容有偏差

同时内地金融证券类专业课程体系在教学上缺乏专业化和本土化的案例实践。内地相当大部分的投资者在投资分析中以技术分析为主，因此证券分析课程中教学内容也往往偏向技术分析，对基本分析和价值投资的内容涉及较少。学生也以为A股并不适合基本分析和价值投资，对课程的学习重视程度不足。这种思路的偏差使得固定收益证券和投资学等课程中大量的价值评估内容被学生认为难以在实践中得到应用。同时，金融证券类课程体系中大量使用海外的案例进行教学，最终导致理论的教学与内地金融市场尤其是A股的实践相脱节。

四、提高专业化和本土化的对策

正是如此，针对目前金融证券类课程体系设计的不足，笔者认为有必要从提高专业化和本土化方面来弥补。

（一）提高课程教学专业化

要提高金融证券类课程体系设计的专业化特别要加强理论与实际的联系。

1.加强写作能力的培养。以普通高校的金融专业研究生教学培养方案为例。许多高校并未设置有关应用文（特别是研究生论文）的培养，即使是设置了例如像文献选读这样的课程，但是这些课仅是面对各自的相关专业方向。有相当部分金融证券类专业的学生毕业后的就业方向为券商、投资管理公司、商业银行和信托公司的投资管理部或投资银行部等相对专业的投资岗位。因此，本文建议在研究生期间第一学期或在本科生大三年级就开设一门应用文或毕业论文写作的必修课程，不仅系统地教授未来走上工作岗位可能会用到的一些文书格式，而且详细为学生撰写论一个全方位的引导与讲解。

2.完善课程体系的设置方向。内地的金融学科体系主要面向货币银行学和国际金融两大专业为主，就业方向上以商业银行为主。随着内地金融体制改革的深入，金融体系由以银行为基础将会逐步转变为银行体系和证券市场体系两条腿走路的模式。那么相关金融证券类专业课程体系的设计有没有可能在内容上进一步向证券投资和公司金融为主体的微观金融学科靠拢？这种可能性还是比较大的。因此，对于金融证券类专业课程体系的设置有必要在方向上进行调整，逐步从货币银行学方向向公司金融和金融工程方向进行转化和完善。比如，通过在大金融专业方向下设置各个小专业的做法有效实现从原有的货币银行学和国际金融学为主转变化以银行、证券、保险、金融工程等多学科的大金融专业为主。

（二）课程设置的本土化需求

金融证券类专业课在教学上有必要在更高层次上提供本土化的理论内容。

1.完善专业课程体系的层次化。比如在金融学专业基础理论课金融经济学的教学内容上，金融工程专业方向作为必修课可以以数理经济的理论教学为主体，其他专业可以作为选修课以投资学和公司金融基础理论教学为主体；本科学生可以以说明分析为主讲述主要的教学内容，而对于研究生则可以量化推导为主讲述主要的教学内容；同时对不同年级的学生分别从应用和数理推导的角度进行教学内容的再分层设置。而其他的专业课如投资学、金融工程学也是如此，都可以针对不同层次的学生设置I、II和III等层次的进阶课程，进行分层次教学。

2.提高课程教学的本土化。刘建和、吴纯鑫在《金融证券类专业课本土化改革方法浅析》一文中把金融证券类专业课程体系从不同层次递进分为公司金融、投资学和金融工程等。笔者进一步认为可以在这三个层次之下分别进行本土化案例的培养和完善。比如，虽然贴现率的不确定使得贴现现金流模型（DCF法）难以在实践中得到应用，但是可以从特定行业出发应用DCF法，同时设定不同的贴现率进行敏感度分析。这样就可以从A股市场中选择相应的实例让学生利用DCF法的敏感度分析来对上市公司进行基于现金流的价值评估。

当然，笔者也不过从专业化和本土化等方面对金融证券类课程体系的设计和教学进行了一些粗浅的分析，也希望相关专业人士能够对金融学教学的各个方面进行相应的探讨，共同推进内地金融证券类课程的理论和实践教学，为金融证券产业培养更多的人才。

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[4]刘建和，武鑫.金融证券类专业课程体系分层化教学改革与金融人才培养[J].继续教育研究，2012（6）.

[5]刘建和，吴纯鑫.金融证券类专业课本土化改革方法浅析[J].商业经济，2009（12）.

[6]刘建和，吴纯鑫.金融证券类专业课程体系教学改革的“四化”问题[J].商业经济，2009（2）.

[7]宋逢明.发展实验金融学 推动资本市场的规范化[J].资本市场，2007（11）.

[8]孙音.探讨当前金融学研究方法及研究生教育存在的缺陷[J].经济研究导刊，2008（15）.

[9]肖鹞飞.现代金融学发展趋势对我国金融学科建设的启示[J].广东外语外贸大学学报，2005（7）

[10]叶立新.金融学案例讨论教学体会[J].时代教育，2008（2）.

[11]于春红.中英《金融学》教学的比较及启示[J].郑州航空工业管理学院学报：社会科学版，2008（4）.

第4篇：金融工程论文范文

关键词：金融工程；课程体系；理工科院校

中图分类号：G642.3 文献标识码：A 文章编号：1674-9324（2012）07-0191-02

随着20世纪90年代中期金融工程理论被引入我国，金融工程学科建设也取得了长足的进步。然而金融工程专业办学在我国还处于探索阶段，不同类型的高校由于在专业背景、学科体系、师资结构、课程设置等方面存在差异，决定了课程体系设置和人才培养模式不能简单划一。本文有针对性地研究理工科院校金融工程专业的课程体系设置，为培养高素质、复合型的金融工程管理人才探索积极有效的路径和方法，具有实际的应用和推广价值。

一、国内外金融工程专业课程体系设置现状

国外高校大多未开设金融工程本科专业，而是设置了金融工程专业硕士学位（如MFE）或专业证书教育（如CFA）。根据各个院校的学科特色，课程设置也各有侧重。以美国高校为例大体有三种情况：一是建立在工程学院，课程设置通常强调工程运筹管理及数量分析，注重金融工程的工程化特点，如普林斯顿大学和哥伦比亚大学；二是建立在商学院，课程设置主要强调金融工程的应用性，对数量方法的课程开设较少。如加州大学Berkeley分校Haas商学院的Master in Financial Engineering项目，该商学院仅开设了《随机积分》一门课程，而开设了大量的诸如《公司财务证券设计》、《金融机构讨论课》、《应用金融设计》、《金融创新成败案例》等应用性课程；三是建立在数学系，课程设置注重金融工程的数量化分析特点，如芝加哥大学的数理金融硕士项目，开设数学方面的课程达20多门，其中既包括随机过程等基础性金融数学课程，也包括了偏微分方程的数值解法及扩散逼近等数值分析课程。目前我国设立金融工程专业的高校近40所，其课程的开设存在两种模式：一种是“商学院模式”，大量开设《金融工程》、《投资学》、《公司财务》、《期权期货》、《资本市场》等课程，注重将金融工程与企业管理、公司理财相结合，解决微观层面的金融领域的实际问题。另一种是“经济学院模式”，重点开设《货币金融学》、《金融经济学》、《国际金融经济学》等课程，重视宏观领域的金融理论和问题的研究。在不同类型的院校中，由于传统的文、理科优势差异，课程设置的侧重面也有所不同。财经院校由于学科特色偏重文科，数量分析方面的教学较薄弱，使得金融工程和传统金融学专业在课程设置上区别不大。综合性大学和理工院校则重分析技术、轻金融工程思想，有些课程设置甚至与应用数学专业或金融数学专业类似。

二、理工科院校的学科优势和专业特色

金融工程是多种理论知识和实际应用的“综合性”产物，在新型金融工具的设计、开发和实际操作方面，尤其强调数理知识和计算机应用能力，而理工科院校在这方面优势明显。一方面，理工科院校招收的金融工程方向研究生大多具有理工科的本科教育背景，比较容易跟上程度较深的数学和计算机应用课程；另一方面，理工科院校理工方面的师资力量比综合性大学和财经类院校优势大，教师的教育背景和研究领域广泛涉及运筹学、统计学、随机过程和数值计算等。因此，在金融工程专业教学中应在本科高等数学课程的基础上，增加程度更深的数学课程，如《运筹学》《统计学》《时间序列分析》《随机过程》等，加大学生知识结构中数学的权重；同时开设运用计算机软件来解决实际金融问题方面的课程，如数据处理技术、计量金融学、应用软件技术、系统仿真模拟技术等内容。由于金融工程专业与实务联系非常紧密，可以根据学校自身的专业优势，制定出体现学校培养特色的课程体系。理工科院校里的一些院系如土木工程系、电子信息工程系、环境工程系等都具有与金融工程相结合的可能，金融工程的教师应具备应用金融知识解决上述院系里的一些工程问题。另外，金融工程专业应与数学院、法学院、计算机学院、软件学院等合作解决一些学科交叉问题，开展诸如数理金融、金融工程经济法、计算金融等研究方向联合培养研究生。

三、理工科院校金融工程专业本科和研究生层次的课程设置

金融工程专业具有交叉性学科特点，包含了金融学、经济学、管理学、工程学、数学、计算机科学等多学科的最新理论。在课程体系设置时，理工科院校应结合自身的学科优势和专业特色，培养出数学能力、计算机能力、金融实务突出的高素质人才。

1.本科层次的定位与知识框架。受时间、能力和知识结构的制约，本科阶段的学生要想全面深入掌握金融工程所需的数理工程技术知识是不大可能的。但是，学生必须掌握《线性代数》、《概率论》、《数理统计》等进行具体金融工程技术运用和操作所需要的数理工程知识。构建一个掌握现代金融知识与数理工程知识相结合的，相对完整、独立的知识体系，能够具有较高管理素质、合理的知识结构、较强的研究工作能力和解决实际问题能力，是金融工程本科专业人才培养的重点。①学科定位。本科阶段的人才培养目标是培养具备现代金融工程的理念、原理和方法，能够掌握与运用新型的金融工具和手段、定性与定量相结合的系统分析方法及相应的工程技术方法，解决一般性实际问题能力的金融工程高等专门人才。②知识框架。基本核心课程：《金融工程（方法、案例、运用）》、《金融经济学》、《公司理财》、《风险管理》、《投资学》、《衍生金融工具》；数学方面：《线性代数》、《概率论》、《数理统计》等；信息技术方面：计算机应用基础和一门高级语言。选修课程：《国际金融》、《商业银行经营管理》、《基金管理营运》、《投资银行》等。

2.硕士层次的定位与知识框架。硕士层次的金融工程人才培养，是在本科基础上的进一步提高和发展，重点培养具备较为完善的金融工程知识结构，具有实际开发和较为成熟地运用金融工程技术解决实际问题的高级金融工程人才。①学科定位。研究生阶段的人才培养目标是培养具备较扎实和全面的现代金融理论知识，具有市场开发能力，熟练掌握和灵活运用金融工程技术、方法、工具，能够从事定价、风险管理、方案设计、产品创新，创造性地解决金融实际问题的应用型高级人才。②知识框架。专业课方面：《高级经济学》、《高级金融原理》、《高级计量经济学》；数理工具方面：《泛函分析》、《博弈论》、《拓朴学》等；信息技术方面：《金融数据库》、《统计分析软件》（Matlab、SAS、Eviews等）。选修课：《高级财务管理》、《金融分析》、《证券及衍生产品交易》、《信用管理》、《咨询理财》等。理工科院校金融工程专业课程体系分为：本科生必修：《微积分线性代数》、《概率论》、《运筹学》、《随机方程》、《最优化方法》、《数值分析初步》、《经济学原理》《金融学原理》、《金融学导论》、《投资学原理》、《金融机构与金融市场导论》、《金融衍生工具》、《微观经济学》、《宏观经济学》、《公司金融》、《国际金融》、《风险管理》、《计算机基础及初步》。选修：《数据库初步》、《会计学原理》、《财务管理》、《财务报表分析》、《经济法》、《Matlab》、《excel》。研究生必修：《高级经济学》、《高级计量经济学》、《高级金融原理》、《高级财务管理（兼并、收购、重组）》、《时间序列分析》、《数学建模》、《博弈论》、《金融数据库》、《证券及衍生产品交易》、《投资与货币管理》、《数据分析软件Eviews》、《金融工程案例》。选修：《中级会计学》、《行为理论》、《spss》、《金融工程实验》、《SA》。

参考文献：

[1]李平，程鹏.工科院校“金融工程”专业研究生课程体系研究[J].北京航空航天大学学报，2007，（3）：74-80.

[2]史永东，陈日清.财经院校金融工程本科专业课程设置研究[J].东北财经大学学报，2009，（4）：85-87.

[3]马正兵.《企业金融工程管理》课程内容体系构建初探[J].价值工程，2007，（1）：147-149.

第5篇：金融工程论文范文

（一）培养目标缺乏特色

地方应用型本科院校基本是由专科院校升格的新建本科院校，本科办学历史较短，其在学科专业建设、师资力量、生源层次等各方面与研究型、教学研究型大学存在较大差距，但目前应用型本科院校金融学人才培养目标却缺乏特色，和教学研究型、研究型大学基本没有什么差别；而且随着国家高等教育的发展和经济金融的发展，金融学专业培养的毕业生出现了较为严重的结构性失衡，再将地方应用型本科院校的金融人才培养目标笼统地定位为高级金融人才是适应不了我国经济金融迅速发展的需要。

（二）课程体系设置不合理

目前地方应用型本科高校金融学专业基本沿用研究型、教学研究型大学金融学专业的课程体系设置，按照公共基础课、专业基础课、专业方向课、选修课和实验室教学以及实践实习等设置课程体系，主要注重宏观金融基础理论、专门知识的传授和研究论文撰写的训练，新型微观金融理论和数理知识传授以及实际操作技能训练相对不足。虽然宏观金融部分教学可以使学生较好地理解金融政策，但如果缺乏微观金融基础使学生难以深入理解金融的内在本质与运行机制；数理知识的不足使得学生对现代微观金融三大核心理论CAPM模型、MM定理和B-S欧式期权定价模型的学习都可能感到困难，更不用说深刻理解和运用了[1]。虽开设了与会计从业人员资格证书、证券从业人员资格证书等相对应的《会计原理》、《证券投资学》等课程，但对加深学生对金融市场理论的理解、提高学生实际操作能力的实践性教学课程开设相对不足；只开设了商业银行业务模拟、证券实时行情分析与交易模拟、公司财务报表分析实验课程，还缺乏外汇行情分析与交易模拟、期货模拟交易与行情分析及保险实务模拟等方面的实验课程。

（三）实践性教学相对不足

地方应用型本科高校金融学专业虽然专门安排了实践性教学，但由于与本地区商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和基金公司等金融机构缺乏深入的合作关系，有的学生找不到金融机构进行各种实习，即使到金融机构的各种实习业大都流于形式、无法真正在实际业务操作中深化对金融学基本理论的理解和强化技术技能培训。

（四）师资队伍建设相对滞后

目前地方性应用型本科高校的师资大部分是来自高校的博士硕士，虽然受过较为系统的经济金融学学术训练，具有较深厚的经济金融理论基础，具有一定的学术研究能力，但由于大多没有在金融机构工作过的经验，自身缺乏一定的实际操作能力和实践业务工作经验；虽然也从金融机构等实践部门聘请一些高管和业务人员来学校进行讲学，由于他们时间和精力有限，很难系统地进行课堂教学和实践指导。

二、应用型本科院校金融学专业人才培养创新路径探讨

（一）人才培养目标创新

由于和研究型、教学研究型大学各方面差异的实际存在，地方应用型本科高校生存发展必须要寻求错位发展，形成自己的培养特色。其培养目标是应该为本地区金融业发展培养应用性专门人才，在培养学生良好基本素质、掌握金融基础理论和专门知识的基础上，更应突出综合素质和能力培养的特色，强化宏观经济政策分析和微观专业技术技能的训练，使学生毕业就能从事银行、证券、保险、信托、基金等金融业工作。地方应用型本科院校金融学人才培养应该是服务本地方经济发展，以能力培养为核心的应用型金融人才培养，培养的学生应全面掌握金融学专业基本理论体系和和专门知识以及金融领域基本工作技能，形成良好的金融专业素养；主要应关注金融及相关领域的原理性知识与专业技能的系统训练，侧重学习掌握基本经济金融理论及其应用以及金融分析的基本工具和方法，要求学生掌握现代金融基础知识、基本技能和管理技术，能熟练运用计算机、外语和数学等现代金融活动所必须的工具以及良好的人文品德修养、职业道德和社会责任感；培养人才具备的应用型特色应该放在更加突出的位置，当然应用型人才与技能型人才是有差别的，不仅要求熟练掌握运用各种金融微观业务操作技能，更要求具有坚实的金融学基础理论和专门知识，具备创新能力和分析问题、解决问题的能力，如果培养的人才不具备宏观理论分析能力，那就是工具主义教育，不是应用型本科教育的题中之义了。[2]

（二）课程体系创新：构建能力本位的模块化课程体系

1.突出能力导向

应根据金融学专业对应的岗位所需的知识、能力和素质来构建模块化课程体系。应从学科本位转向能力本位，在坚持学科专业导向的基础上、强化能力导向，不必过分追求学科知识的专精深，而应关注专业知识的广度和交叉融合，在基本掌握经济金融学基本原理的基础上，突出对现代金融基本理论和专门知识的应用能力和实际操作能力的培养以及较为系统的基本技能和专业技能训练。

2.课程体系模块化

打破原有的按学科范畴设计教学内容的框架，以基本素质、经济学基本素养、分析工具、宏观抽象、微观分析、操作技能等能力培养进行金融学课程体系的模块化。课程体系可分为通识模块、基础模块、方法论模块、宏观模块、微观模块、实验模块等通识模块主要强调学生品德操守、人文修养、职业道德和社会责任感等方面能力的培养，包括思想道德修养与法律基础、马克思主义基本原理、政治经济学、思想概论、邓小平理论等政治思想理论课程；基础模块要求学生掌握扎实的经济学理论知识，培养学生的经济学思维能力，为后续的金融学理论和专门知识学习打下坚实的基础，包括宏观经济学、微观经济学、国际经济学、金融学、财政学、会计学、经济法等；方法论模块主要体现金融学的数学、统计学和计算机等的金融分析工具支出，由于金融创新出于规避风险和管制的需要，金融衍生产品如期货、期权发展迅速，其定价对于数学、统计学和计算机等金融分析工具要求很高，这是现代金融人才所必须掌握分析能力，主要包括微积分、概率与数理统计、线性规划、统计学、计量经济学、程序设计等；宏观模块主要培养学生的宏观经济概念、宏观思维方法和抽象分析能力，使学生能深刻理解金融现象的本质，主要包括国际金融、中央银行学、金融监管学；微观模块主要体现金融学科的微观化、工程化的发展趋势，培养学生的实际应用能力以适应金融新发展对复合型金融人才的要求，主要包括投资模块（证券投资学、金融市场学、投资银行学、金融工程学、公司金融），银行模块（商业银行经营管理学、银行信贷管理、银行会计）、保险模块（保险学、个人风险与保险）；实验模块主要是为了提高学生实际操作能力，缩短理论学习与实践差距，强化理论应用实际的能力，其关键在于开发设计有效的实验课程，要涵盖金融行业银行、证券、保险和基金等主要涉及的实务操作，当然可根据各个学校不同的情况有所侧重，主要包括银行实际业务操作模拟实验(如国际结算业务、银行会计业务等)、公司财务业务模拟实验、证券投资业务模拟（如外汇、期货)、保险业务模拟、金融工程实验、金融统计分析等等。由于各教学模块中教学内容存在着较多的内容交叉与重复，在实际教学过程中应根据本地区的经济金融发展实际，确定专业建设定位与特色，在各教学模块中教学内容中注意综合平衡，做到有所取舍有所侧重，这是一项艰巨的工作，课程体系模块化改革的关键就在此。

（三）实践性教学的创新

加强本地区商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和基金公司等金融机构的深入合作是实践性教学的关键。以专业导论、认知实习、专业实习、金融专题调研、毕业实习、参与教师科研课题研究贯穿整个教学过程。通过专业导论的学习，使刚入大学对金融专业所知甚少的学生对金融学专业和相关知识有个初步的了解；通过第一学年通识模块、第二学年基础模块的学习，学生初步具备了较为完备的人文素质和经济金融基础理论和专门知识，这时可以安排两个月的时间送学生到银行、证券、保险和基金以及信托公司等金融机构进行认知实习，使学生得到初步业务技能的培训，学生将对未来所从事的金融职业工作有一个初步的体验认识，可以引发学生学习金融理论和专门知识的兴趣，将为下一步的专业宏观模块、微观模块、实验模块学习打下基础；加强与金融机构的深入合作，建立校外实习实训基地，使掌握金融理论知识的学生在专业实习中通过在金融机构的工作实践培养运用所学金融学基础理论与专门业务知识分析问题、解决问题的能力，能真正以金融从业人员的身份进行专业技能实践，培养学生作为金融从业人员的综合素质；利用暑期安排学生进行金融专题调研，要求形成调研报告，既可培养学生积极参与社会实践的能力，也能培养学生发现、分析、解决问题的能力；毕业实习论文写作是大学本科教育最后一个极为重要的实践性教学环节，带着毕业论文选题所需解决的问题到金融机构进行毕业实习，学生在金融工作实践中有针对性地深化对所学金融理论与专业知识的理解和运用，培养综合运用所学的基础理论、基本技能和专业知识独立分析和解决实际问题的能力，最后形成的毕业论文是对本科四年金融学专业学习的一次全面总结；鼓励学生积极参与教师的相关科研课题研究，可使学生开阔学术视野，使学生在老师的指导下得到初步的学术研究训练。

（四）师资队伍建设创新

第6篇：金融工程论文范文

【关键词】 衍生金融工具； 应计利润； 盈余管理

【中图分类号】 F275 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）04-0048-04

一、引言

衍生金融工具研究是近年来财务学研究的热点问题。一方面由于我国衍生金融工具市场发展迅速，从国际成交量排名看，我国的期货交易整体规模位于世界前列，接近欧美等发达国家的水平；从交易品种看，涉及金融期货、金融期权、金融远期和金融互换多个品种；从运用衍生金融工具的上市公司看，运用公司的数量不断增长，涉及行业不断增加，运用公司规模从大型公司不断向中小型公司扩展。另一方面由于衍生金融工具具有高风险，由衍生金融工具而造成重大损失的案例屡见不鲜，既有国外巨头，也有国内精英。现阶段，我国上市公司运用衍生金融工具的内在动机到底是什么？其是否运用衍生金融工具进行盈余管理？基于此，本研究对我国上市公司运用衍生金融工具的盈余管理动因进行大样本的实证检验，以期为投资者和监管部门提供决策依据。

二、文献综述与假设提出

对衍生金融工具进行研究的早期理论认为，价格保险是企业运用衍生金融工具的最初动因。价格保险就是转移或规避商品或资产价格波动的风险。早在20世纪初，Marshal et al.对这一问题进行了深入的研究。

到了20世纪50年代，Holbrook[1-2]对价格保险理论在衍生金融工具运用动因理论中的主导地位提出了质疑与挑战。他认为，公司运用衍生金融工具并非H仅是为了规避价格波动的风险，还利用期货价格与现货价格的差价变动获取收益。

Markwitzts推出以均值方差理论为主的现资组合理论后，Stein[3] and Johnson[4]应用投资组合理论对公司衍生金融工具的运用进行研究。他们在研究中指出，价格保险理论和收益回报理论并不全面，因为大量研究结果显示，许多进行套期保值的公司并没有对全部风险暴露进行套期，而仅仅对风险暴露进行了部分套期，上述理论对此无法解释。而在市场投资组合的框架下，公司运用衍生金融工具是否进行套期或者进行套期的水平取决于期望收益是否可以使期望效用达到最大化。

国内学者对衍生金融工具运用动因的研究起步较晚。陈炜和沈群[5]认为我国上市公司运用衍生金融工具主要是为了套期保值、规避风险，并选取深沪两市有色金属加工或生产行业的所有上市公司2003―2005年共111个观测值作为研究样本，实证检验我国上市公司运用衍生金融工具的动机。研究表明，我国上市公司运用衍生金融工具的动机主要是规模效应、降低财务困境成本和降低外部融资成本，具有盈余管理倾向。

曲琳琳和林山[6]对2008年中央企业投资衍生金融工具的情况做了统计和分析，认为中央企业主要是通过结构性存款、掉期合约等衍生金融工具对利率和汇率风险进行套期保值。研究还指出，上述公司在衍生金融工具运用中出现的投资失败甚至巨额亏损主要是由于这些企业存在强烈的盈余管理动机，运用衍生金融工具进行投机而非单纯的避险。

程玲莎[7]基于我国上市公司2007―2013年财务数据，研究公司治理对管理者使用衍生金融工具的影响。实证结果表明，公司治理对管理者使用衍生金融工具的动机存在重要影响，公司治理水平越高，管理者越倾向于利用衍生金融工具避免财务困境风险；相反，管理者越倾向于利用衍生金融工具规避薪酬风险。研究还发现，所有权性质会影响公司治理作用的发挥，国有控股公司的治理效应弱于非国有控股公司，这主要是由于不同所有权性质的公司对衍生金融工具交易的政策监管存在差异。

现有研究成果对研究上市公司衍生金融工具运用行为提供了大量的理论和实践证据，但也存在一定的不足。主要表现在：第一，没有充分考虑研究对象所处的政治经济背景。对衍生金融工具运用的研究绝大多数都是以西方发达国家为背景进行的，其研究结论在我国的适用性值得商榷。第二，研究结论方面。我国现有研究多以个案分析为主，个别案例的分析虽然具有代表性，但却缺乏普遍的适用性，因此研究结论尚不一致。现有研究成果的不足正是本文的研究重点。本文针对我国的制度背景与市场环境，对中国上市公司运用衍生金融工具与盈余管理的关系进行研究，以期为上市公司管理者、投资人和监管部门决策提供参考。

三、研究设计

（一）研究假设

大量研究表明，盈余管理的重要目的之一是利润平滑[8-12]。公司的会计盈余分为来自经营项目的现金流量和总应计利润两项[13]，因此，盈余的波动与现金流波动、应计利润波动以及二者的关系密切相关[14-15]。它们的关系可以用下面的方程表示：

σE2=σC2+σA2+2ρCAσCσA

上市公司可以通过调整现金流的波动程度、应计利润的波动程度以及二者之间的关系来改变会计盈余的波动程度。上市公司运用衍生金融工具进行风险管理将会降低公司现金流的波动性，进而降低会计盈余的波动性。根据上述理论，提出假设1。

假设1：盈余管理程度与上市公司衍生金融工具的运用呈正相关关系。

（二）研究变量

1.被解释变量

该变量为上市公司是否运用衍生金融工具的分类变量。本文采用将Stephan and Mian的研究相结合的方法确定运用公司和未运用公司，如果上市公司年报披露其运用衍生金融工具进行风险管理，公布了当期曾持有衍生金融工具并披露衍生金融工具盈亏以及持有衍生金融工具的公允价值或者名义价值，则将其作为运用公司，用虚拟变量（User）“1”来表示；否则为未运用公司，用虚拟变量“0”表示。

2.解释变量

本文采用修正的Jones模型对盈余管理程度进行计量，公司盈余管理的程度即为该模型估计出的可操纵性总应计利润。由于本文研究上市公司衍生金融工具的运用动因，侧重前期盈余管理对公司运用衍生金融工具运用的影响，因此本文以上市公司运用衍生金融工具前一年度的可操纵性总应计利润衡量公司的盈余管理程度。

3.控制变量

研究表明，财务压力、成长性、管理层是否持股、公司规模、控股股东性质也将影响上市公司衍生金融工具的运用。因此，本研究将上述变量作为控制变量。

主要变量含义如表1所示。

（三）模型选择

本文运用Logistic模型进行回归分析，检验各因素对上市公司衍生金融工具运用行为的影响方向和程度。模型形式如下：

Logit（p）=y=Ln（■）=α+βXi+ξ

Xi=（xi1，xi2，…，xis）为sN的由检验变量组成的矩阵，α=（α1，α2，…，αN）；β为1s的斜率参数向量，β=（β1，β2，…，βs）；i为样本个数（i≤N），s为解释变量的个数（1≤j≤s）；为N1的残差项向量，ξ=（ξ1，ξ2，…，ξN）；N为样本个数。

上市公司运用衍生金融工具的概率为：

pi=E（Y=1xi）=■

对Logistic模型可作如下解释，斜率参数β给出随x变化的Y的变化，它代表了解释变量变化一个单位，上市公司运用衍生金融工具概率的变化程度。

（四）样本选择

本文以我国2012―2014年度非金融类运用衍生金融工具上市公司为样本，根据同行业、同规模、同时期的原则，选择相应的非运用衍生金融工具的公司作为配对样本，对上市公司运用衍生金融工具的动因进行实证检验。为保证配对样本之间的可比性，剔除了资产规模差异超过20%的样本公司，共选出215对样本430个观测值。

文中衍生金融工具运用信息来自深圳证券交易所和上海证券交易所W站公开披露的公司年报。通过对2012―2014年公开披露的上市公司年度财务报告进行筛选，逐家手工整理得出符合上述要求的样本公司。为保证数据的可靠性，在手工整理的基础上，对运用公司和配对公司数据进行了抽样复核。其他数据来源色诺芬数据库（中国证券市场数据库）以及RESSET金融研究数据库。

四、实证结果与分析

（一）描述性统计分析

表2为主要变量的描述性统计结果。结果显示：从盈余管理水平看，运用公司的盈余管理程度平均值为0.0128，中位数为-0.0163；未运用公司的盈余管理程度平均值为-0.0264，中位数为-0.0419；可见与未运用衍生金融工具上市公司相比，运用公司的盈余管理程度更高。

（二）相关性分析

主要变量相关性分析结果显示，虽然有些解释变量之间存在显著的相关关系，但相关系数最高只有0.543（流动比率与资产负债率），根据Hossain的研究，当自变量之间的相关系数小于0.8时，不会对多元线性回归分析的结果产生影响，因此解释变量之间不存在高度的相关性，本回归模型中各变量之间的相关关系不会对回归结果产生严重影响。

（三）回归分析

为了更准确地检验上市公司衍生金融工具的运用与盈余管理动机之间的关系，本文将各解释变量纳入模型进行Logistic回归分析，回归结果如表3所示。

模型1为没有考虑财务压力、成长性以及管理层自利因素下，盈余管理动因与衍生金融工具运用的回归结果。回归结果显示，盈余管理程度与上市公司衍生金融工具运用在5%的统计水平上呈正相关关系，这与假设相一致，说明盈余管理程度越高的公司越倾向于运用衍生金融工具进行风险管理。

模型2为上市公司运用衍生金融工具进行风险管理的综合回归结果。模型考虑了运用公司的公司价值动因、管理层自利动因和盈余管理动因，从回归结果可以看出，综合回归结果与单动因回归结果相一致。盈余管理程度与上市公司衍生金融工具运用在5%的统计水平上呈正相关关系，从而支持了上市公司衍生金融工具运用的盈余管理动因假说，同时模型显示公司财务压力和成长性对上市公司衍生金融工具运用具有重要影响。

五、研究结论

本文以我国2012―2014年度非金融类运用衍生金融工具上市公司为样本，根据同时期、同规模、同行业的原则，选择相应的非运用衍生金融工具的公司进行配对，对上市公司运用衍生金融工具的动因进行实证检验。结果表明：上市公司衍生金融工具运用的盈余管理动因假设得到证实，回归结果显示盈余管理程度与上市公司衍生金融工具运用呈正相关关系，说明盈余管理程度越高，上市公司运用衍生金融工具的概率越高。同时研究表明，成长性越好、财务困境成本越大的公司越倾向于运用衍生金融工具提升公司价值。本文为研究我国非金融类上市公司运用衍生金融工具进行盈余管理的行为提供了经验证据，也为上市公司管理层、投资者和相关监管部门制定上市公司风险管理决策提供了政策参考。

针对上述分析结果，提出建议：

第一，加强上市公司衍生金融工具运用信息的对外披露。对外披露衍生金融工具运用的信息，既是外部投资者作出投资决策的依据，也是监管部门实施监管的基础。信息不对称为上市公司进行盈余管理提供了空间和可能，因此上市公司应当按照会计准则的要求对衍生金融工具进行确认、计量和报告，充分披露衍生金融工具的价值和风险信息。一是规范衍生金融工具表内信息披露，细化衍生金融工具披露项目，如可在利润表“投资收益”项目和“其他综合收益”中分别增加“衍生金融工具损益”和“已确认未实现衍生金融工具损益”子项目，分类反映衍生金融工具业务已实现和未实现的损益。二是加强衍生金融工具信息附注披露。为提高我国企业财务报表信息披露的质量，应在附注中充分披露与衍生金融工具相关的风险及避险措施等信息。

第二，完善衍生金融工具业务信息的对内报告。基于衍生金融工具风险的杠杆性和传导性，上市公司应当在风险实时预警模型系统的基础上建立一个适应衍生金融工具业务快速反应机制的对内风险报告系统。这一报告系统既应满足业务部门对衍生金融工具风险头寸进行实时监控的需要，又应满足会计部门对衍生金融工具公允价值计量和核算的要求，而且根据实时预警模型的结果，风险管理部门可以分析上市公司衍生金融工具面临的风险，及时制定风险对策；内部审计部门可以评估有关部门的风险业绩和检查公司衍生金融工具业务内部控制的有效性，对于超过预先制定的风险限额，内部风险报告系统将为上市公司的决策部门提供危机预警信息，构建上市公司衍生金融工具业务部门、会计部门、风险管理部门、内部审计部门以及管理决策部门相互制约、相互协调的衍生金融工具风险对内报告系统。

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第7篇：金融工程论文范文

关键词：金融工程本科生；校企联合；培养模式

0引言

作为一般本科院校新开设的金融工程专业，湖南工业大学的金融工程专业起步较晚，比较许多国外和国内众多高校金融工程专业的人才培养均是面对硕士研究生及博士以上层次，而专门针对本科生层次的人才教育，目前国内尚无可以参考的教育模式，因此设有金融工程专业的院校都应该结合自身的学科优势，制定具有本校特色的人才教育模式，向社会输送不同层次、不同类型且有专业特长的金融人才，这是制定和探讨金融工程人才培养的方向的一个重要议题。

1金融工程的人才需求

随着金融行业的飞速发展，以及互联网金融和大数据时代的到来，我国的金融行业呈现出了与以往的传统金融行业完全不同的一面，金融行业的竞争也已经从传统的金融服务转向了一些特定的金融工具，如何帮助客户来解决实际的金融问题，金融产品化和电子化已经成为市场的导向。金融业务网络化电子化的发展也要求金融企业根据社会人才需求的变化趋势，运用工科人才的教育管理思路，将金融市场中的高新技术引入专业课堂，调动各方资源和各类教学手段，开发出更符合市场要求的金融产品，力求为金融客户提供更科学、更优质的金融理财策划方案。这也表明金融工程在生活中已经得到了越来越广泛的应用，这也对我们开设金融工程的院校有了更高的要求。由于社会环境和历史等因素，我国的金融学科建设比起许多发达国家还处在相对落后的阶段，从金融学研究的发展情况看来，我国的研究主流依旧是对策性或者政策性的研究，对于涉及到数学应用的定量化模型和工程化方案的研究还是较少，这就使得政策性的应用方面有比较大的局限。随着金融业务全球化、国际化趋势的日益明显，我国的金融行业在面临巨大挑战的同时也蕴藏了巨大的商机，这也对培养金融工程专业人才的院校提出了严格的要求，作为金融工程专业人才的培养目标：首先应该完成在学理上金融工程专业所设置的基本科目，确定培养的人才是属于哪一种类型。其次应该针对市场的要求，培养相对应的金融工程人才，使得金融工程专业的学生在毕业以后能够尽快适应和应用所学的知识更好的服务自己所在的金融机构和岗位。根据金融工程专业的学科培养目标，我们培养的人才应该是属于应用型的金融技术人才，能够运用现代经济理论和方法，应用现代数理和信息技术的理论和方法，运用模型定量化处理金融收益和风险评估的问题，为金融市场的总体效率的提高和市场的稳定，不断创新和发展新的金融产品和方案。这样培养出来的金融毕业生能够在不断变化的国际和国内金融环境中适应不同的需求，满足大部分金融和非金融机构的要求。

2金融工程专业的培养目标

2.1金融工程专业的本质内涵

金融工程专业是指一个系列的有关金融工程学的课程组合，学生修完该系列的课程即具备了有关金融工程学的知识素养和技能，从而可以从事与该专业直接和间接相关的职业或者工作，作为一门典型的交叉学科，金融工程专业包含了一组涉及到现代金融经济理论方法，现代系统工程理论和方法，现代信息理论与方法的有逻辑关系的课程组合，这就对设置金融工程专业的院校老师提出了很高的教学要求，需要提升自身的教学水平来应对市场对学生提出的需求。

2.2金融学科的培养模式

为适应国际和国内金融行业的发展，又能适应区域经济的要求，防止学生所学和社会需求脱节之间的矛盾，金融学科和企业共同培养本科生的培养目标与能力体系需要重新构建，金融工程专业的本科阶段人才培养应该具备以下几个方面的要求：第一是扎实的经济金融理论素质，强调基础的经济金融理论教学。在金融工程本科院校的专业设置上应该立足于经济金融理论，这是培养合格的金融工程专业本科生的根本。第二是适度开设一些数学类课程，培养本科学生掌握比较基础的数学和统计学的技能。为适应现代金融的快速发展，让毕业生能够尽快适应日新月异的信金融环境，作为一名合格的金融专业学生掌握比较全面的数学和统计学的技能已经成为必须。因此开设概率论基础；经济数学；随机分析；运筹学；固定收益证券等课程，还有一些房地产金融；项目融资等课程供学生选修，这些课程的教学大纲充分体现了现代金融对数学的要求。第三是为了培养学生建模和分析数据的技巧，要求学生能够运用计算机软件对相应的金融数据进行处理分析，应用所学的金融学知识得出相应的金融运行规律。为此我们开设了：计算机R语言程序设计、SPSS应用、金融实证分析等课程，培养学生如何从复杂的经济环境中提炼出自己所需要要的数据，并且应用所学的经济学模型和计算机软件进行数据分析和处理并解决相应问题的能力。第四是构建金融工程的专业化课程，为了培养复合型的金融工程人才，围绕这个学科我们开设了金融工程学、公司金融、金融工程案例、金融风险管理等课程，学生可以通过学习了解相关的金融工具并利用相应的工具和策略来解决实际的金融问题。针对湖南工业大学金融工程专业起步较晚，硬件和软件设施都在逐步完善的情况下，所培养出来的金融专业人才在市场上和其他重点院校相比还是缺乏相应的竞争力，所以从长远角度出发，“校企”联合的办学模式更加适应于我们这种刚刚起步的金融工程专业院系。这一培养模式的主要特征有：①企业的需求就是学校确定人才培养目标的重要依据；②学校为主导，学院和企业共同参与人才培养方案的整个制定过程；③校企有机结合，人才培养和区域金融经济发展紧密结合；④校企共同建立教学资源和科研平台，构建一个科学合理的体系以及基础条件建设，同时又解决了学生实习难的问题。校企协同培养模式研究是以培养金融学科人才为目的，以高校，企业充分利用各自的环境和资源，以企业需求为导向，高校主导，企业参与培养出符合区域经济产业转型升级所需要的金融行业特色人才为目标，采取灵活多样的教学和科研方式，不再是传统意义上的单一和分散性的办学合作，而是围绕行业特点和需求来进行人才培养的一个相互联系和相互依存的有机整体。

3校企研合培养金融本科生的主要模式

3.1“校企”联合建立校内实验教学平台

工科类的高校应该利用其所具有的优势，通过政府政策相关的引导，高校的运营和管理，相关金融公司的通力合作，打造一个具有高规格的金融实验室，利用这个实验室学生可以实际操作在商业银行/证券公司以及其他一些相关的金融机构在实际业务操作中所运用的到的新型软件以及金融工具，并将其及时更新应用到金融实验室当中，而金融机构及相关的企业负责人也可以定期派相关的专家学者指导学生如何应用相关的软件，帮助他们更早的适应以后的工作环境。

3.2“校企”合作建立金融专业本科生的实践基地

金融学科是一门应用和实践性都要求很高的社会学科，金融工程专业的学生在学校里单纯靠书本和课堂知识的理论教学已经无法满足金融机构的人才准入要求。高校金融工程专业必须认清形势，及时更新人才教育观念，多与政府科研机构和本土企业互通有无，加快金融工程专业校外实习实践基地的建设，为了实现高校和企业之间联合办学的优势，培养出对接的金融专业人才，可以建立多样化与多层次的金融专业实习实践模式，可以开展认识实习、暑期实习、毕业实习等实践方式，在学生实习期间可以加强学生和企业之间的沟通和了解，训练学生的沟通和表达能力，同时在实习的工程中也可以发现自己的知识漏洞加以弥补，也可以发掘自己感兴趣的领域进一步加深知识的了解，在另一个方面可以帮助企业尽早的选拔所需要的人才进行重点培养，这样也能够节省企业的员工培训成本，同时缓解企业人力资源紧张的局面。

3.3校企联合采用“双教师“制联合培养学生

为了培养能够适应新金融环境下的金融专业本科生，我们即要求培养学生金融工程专业学生的理论知识又不能忽视他们的动手和应用和创新能力。所以我们可以采取“双教师“的培养模式。所谓的”双教师“制度是指在校内高校教师教授书本上的专业基础金融和经济知识，但同时又给他们配备一个在金融机构有丰富的从业经验又具有高水平金融理论知识的校外辅导教师，共同开展课题项目的研究。这样可以很好的弥补高校教师缺乏实际操作经验的弊端，帮助学生在掌握必要的理论知识的同时还可以接触到前沿的金融工具与金融市场，使得他们的动手和实践能力得到很大的加强，也更有利于他们将来在毕业的时候增强自身的竞争力。

4结语

本文以湖南工业大学经贸学院为例，阐述了金融工程专业培养的一种可行模式———“校企”联合的人才培养模式，对于本校刚刚起步的金融工程专业来说这种模式能够帮助毕业生更好的面对市场的竞争，同时也可以提升高校的金融专业本科生的质量和相应的科研水平，加快本校金融工程专业建设的进度。

参考文献：

[1]刘云，李阿利.地方院校研究生联合培养基地现状及发展趋势概论[J].当代教育理论与实践，2010（6）：23-25.

[2]卢晓东，陈孝戴.高等学校“专业”内涵研究，对外经济贸易大学文印资料.

第8篇：金融工程论文范文

论文摘要：现代金融学专业的发展对金融学专业人才培养提出了越来越高的要求。加强实践教学是金融学专业人才培养目标的要求，目前工科院校在金融学专业实践教学方面存在诸多问题。为了提高金融学教学质量，培养学生动手能力和创新精神，金融学专业实践教学改革势在必行。应从思想认识、培养计划、师资队伍以及实践基地建设等方面入手，加强金融学本科专业的实践教学。

在理工科院校，因其重点学科是理工科，虽说开设了金融学专业，但对金融学的发展重视不够，投入较少，实验室和实习基地无法满足学生实践的需求，因此，实践教学成为工科院校金融学教学中的薄弱环节，长期以来严重制约了应用型金融教学。培养出的学生动手能力差，创新素质不高，很难满足用人单位需求。

一、实践教学中存在的问题

1．过分强调教学计划的完整性，而忽略实践教学内容的关注

在经济全球化、金融国际化的大背景下，社会对金融人才的素质和能力都提出了新的要求。各高校对每级学生都制定出相应的教学计划，包括金融学专业的培养目标、培养要求、理论和实践环节的教学学时和学分要求，有些高校过分追求公共基础课、专业基础课、专业课及实践环节之间的比例关系，对实践性的学时和学分也有相应的要求。目前，金融学专业的实践教学形式主要有做为课程组成部分的各类实验课、课程设计、社会调查、学年论文、金融模拟实习、生产认识实习、毕业实习和毕业论文等。但这些实践环节在教学计划中都有明确规定，规定了实践环节总学分的上下限，各实践环节也有规定。加之过分强调“宽口径，厚基础”，在教学计划的制定上英语、高等数学、思想政治类等公共基础课所占比重过大，势必要压缩专业课时，与专业课相匹配的实践环节内容的完成很难得以保证。

2．实践教学时间过短

目前，我国金融学专业教育中，理论教学仍占主体，实践教学内容相对薄弱，各教学环节相对分散，重知识轻能力，重理论轻实践，过分强调理论知识的传授，而忽视实践性环节。有些实践性环节一般安排在理论课结束之后的假期，暑假天气过热，寒假忙于过春节，一些实习单位并不是很乐意接受，实践时间大打折扣，与理、工、农、医类专业的实践教学相比，金融学专业的实践教学时间和效果就很难得以保障。

3．缺乏一支有一定实践经验的指导老师队伍

高质量的师资队伍是培养金融学应用型人才的关键。高质量的师资不能局限于高学历、高职称，普通高等院校师资为了应对教育部的教学评估，引进人才时更注重学历要求，目前担任专业课的任课教师90%以上具有研究生和博士生学历，高学历人才虽具有扎实的理论知识，但是绝大多数都是从高校到高校，从理论到理论，缺乏具有一定理论知识又有丰富实践教学经验的双师型教师。高校对教师的考核以及职称的评定，更多注重的理论教学学时要求和科研水平，教师很难有时间参加社会实践，进行知识的更新，导致教师缺乏进行实践教学研究的积极性与能动性，学生的实践学习效果不佳，这样的师资队伍怎能符合当今培养实用型人才的需要。

4．校内外实践基地建设有待加强

长期以来校内实验室建设和校外实践基地建设滞后。为此，2005年教育部下发《教育部关于开办高等学校实验教学示范中心建设和评审工作的通知》以及将实验室建设作为本科教学评估的重点考核内容，各高校才真正重视经济管理类实验室建设，金融学专业的校内实践基地以金融模拟实验室为主，它只是各高校经济管理实验中心其中很小的一部分。金融学专业要申报部级实验教学示范中心难度大，一些重点高校以打包形式获批部级经济管理专业实验教学示范中心，国家投入较大，学校投入也有较大的积极性，而对其中的各个组成部分侧重点却不同，因此金融学专业实验教学在各高校起步较晚、发展速度缓慢、实验内容较少等问题突出。为了增强学生的动手能力，把理论与实践有机结合，在校外也建立起一些实践教学基地，但揭牌仪式多，实习内容少，由于金融机构的工作任务比较繁重，接受学生实习会影响到他们的自身工作，加之实习多安排在假期，学生数量多且集中，实践基地往往很难一次性接收，有些实习单位分批安排实习，但学生整个假期将被占用，实习带队教师时间也捆得过死，很难利用假期时间从事科研活动，实践教学质量评价指标体系和激励机制还没有完全建立，从而造成学生和老师的实习积极性不高。

二、金融学专业实践教学体系的构建

我国加入wto后，外资金融机构大量进入我国，金融业的竞争日趋激烈。金融业的竞争可以说是金融人才的竞争，金融业务的开展很大程度取决于从业人员的能力和素质，随着金融业竞争的激烈性和复杂性，对其从业人员的综合素质提出了更高的要求。金融学本科毕业生，经过大学四年的学习，大多具有一定的理论知识，但实践操作能力欠缺。因此，要适应金融业对从业人员的要求，就必须明确实践教学在金融学本科体系中的地位，以人才培养目标为导向，以综合能力和素质为主线，将各个实践教学环节进行整体安排，创新人才培养模式，加强应用型金融人才的培养，构建一个理论教学与实践教学相结合的实践教学体系。实践教学体系应包括以下4个层面：专业技能的训练、专业课程设计与实验、学年论文与毕业论文写作、专业生产实习与毕业实习。实践教学重在培养学生实践能力、分析和解决问题的能力，对学生创新精神和职业素质的养成具有重要作用。

1．专业技能的训练

专业技能是从事金融学专业所必须掌握的基本技能，包括外语口语、计算机基础知识和数据处理、金融软件的操作、点钞、珠算、银行会计实务操作等。尤其应针对银行电脑汉字输入、点钞及伪钞鉴别、计算器的基本技能考核标准来安排，技能训练考核标准参照工商银行考核标准进行考核，学生熟练掌握后走上银行工作岗位上手更快。

2．专业课程模拟操作与实验

金融学专业课程主要包含银行、证券投资、保险三大类，这些课程实务操作性都很强，可根据各课程的性质，在学习该课程理论课后，适时开设专业课模拟实验，通过建立的校内金融模拟实验室进行。目前有一些软件开发公司已开发出一些实际操作性较强的的金融软件，如股票模拟交易系统、期货外汇模拟交易系统、商业银行综合业务模拟系统、国际结算模拟系统、信贷业务及风险管理模拟系统等软件，通过全方位的仿真模拟训练，不仅能够让学生更好更快的掌握理论知识，又能激发学生的学习兴趣，使理论教学不再枯燥无味，还可以提高学生的实际操作能力和创新能力。

3．学年论文和毕业论文

学年论文和毕业论文的写作都是对理论知识学习的运用，是提升学生对理论知识理解的重要手段，是培养学生综合运用所学基础理论、基础知识和基本技能进行科学研究的初步训练，是提高学生分析问题能力的重要途径，也是实现金融学专业培养目标的重要实践性教学环节。对于巩固和扩大学生知识面，培养学生的创新意识、创新精神、创新能力和严肃认真的科学态度起着重要的积极作用。学年论文可安排在大学三年级结束，字数要求比毕业论文更少，但要求论文格式规范，符合本科生学位论文的要求，为毕业论文的撰写打下坚实基础。毕业论文安排在大学四年级最后一个学期，学生可根据毕业实习搜集到资料撰写毕业论文，质量上应比学年论文要求更高，重点培养学生发现问题、分析问题和解决实际问题的能力。

4．生产认识实习和毕业实习

实习是金融学人才培养方案的重要组成部分，是培养大学生应用能力和创新能力的重要教学环节。实习主要包括生产认识实习和毕业实习，可采取集中与分散、校内与校外等多种组织形式进行。生产认识实习一般可安排在大学三年级结束后，学生经过三年的金融学专业知识的学习，已经掌握了金融学的基本理论知识和方法，通过生产认识实习，可加深学生理解所学的金融理论知识，同时也是找出差距的学习机会，学生更能明确今后努力方向，主动调整学习目标，为后续课程的学习、毕业实习打下坚实的基础。毕业实习安排在大学四年级最后一个学期，它是对学生大学四年所学理论知识的大检阅，是学生走向社会的大演习。可采取顶岗实习的模式，毕业后能很快适应新的工作岗位。同时，可根据毕业论文的要求，搜集资料为毕业论文撰写提供现实素材，写出的论文才能与实践紧密结合，做到有的放矢，很大程度上可以避免毕业论文大肆抄袭现象。

三、加强金融学本科实践教学体系建设的思考

1．制定出适应新形势变化的金融人才培养计划

我国高等教育已由精英教育转向大众化教育，金融学专业应用型本科人才具有一定金融理论知识，熟练和掌握外语及计算机等基本技能，有较强实践能力和运用能力的复合型人才。2001年12月11日，我国正式加入wto，按照协议，我国采取循序渐进的原则开放金融业，金融机构、证券机构、基金机构以及保险机构，在华外资金融机构的数量和业务不断扩大，已成为我国金融体系的重要组成部分。随着金融业越向纵深发展，对金融人才复合性的要求也越高。因此，高校应实施以培养学生创新精神和实践能力为重点的素质教育，制定出适应新形势变化的金融人才培养计划，包括实践教学计划和实践教学大纲以及实践教学指导书，学生可通过实践加深对所学理论知识的理解。

2．建立一支具有理论与实践兼备的“双师型”教师队伍

为达到教育部对师资的评估要求，我国高校引进教师时，过分强调学历、职称，无形中淡化了对实践经验的要求，这些老师虽具有高深的理论知识，但已不能适应新形势下应用型金融人才的培养，因此，在师资队伍建设上，应逐步实现数量充足、结构合理、整体优化，建立一支具有扎实的理论知识又具有一定实践经验的“双师型”教师队伍。第一，学校应制定教师培养计划，每年安排教师有一定时间到银行、证券、保险等部门，从事相关部门的主要工作，熟悉该单位各个环节的操作流程，提高教师自身的实践操作能力，同时也可以与相关单位加强合作，从事科研活动。第二，建立一支有政策保障，能精力充沛的投入到实验管理中来的实验队伍。要求实验室人员参加岗位技能培训，取得相应培训资格证。第三，可借鉴国外的先进经验，加大兼职教师的比例。国外的应用型大学在聘请教师时，常常把实践经验看作一项重要的条件，德国柏林科技大学的所有教授来自工业企业，都具有工程师资格。高等院校引进一批学历层次高、实践工作经验丰富的工作人员充实到教师队伍中来，从事专业主干课程的教学工作，也可聘请行业专家担任客座教授或实验教学顾问，优化师资结构。只有建立一支既有理论知识又有业务技能的师资队伍，培养应用型金融学人才才有保障。

3．提高对实践教学的认识，调动学生实践教学的积极性，培养学生的动手能力和创新能力

长期以来在金融学教学中实践教学只作为理论教学的一种补充，实践教学未能起到真正作用，这种教育模式很难满足社会对人才的需要。因此，各高校应高度重视实践教学，在岗位聘任和职称评定方面给予倾斜，以提高教师指导实践的积极性。对于实践经验缺乏的教师，应加强自身实践经验的提高，同时，还必须积极引导和鼓励学生自主实践的意识，在实践过程中应强调实践教学的重要性，让学生了解实践操作的重要性，以及将来求职的关联度，还可以聘请本专业有一定影响力的校友现身说法，以激发学生对实践教学的积极性，只有通过有效的实践教学环节才能使学生的创新性能力和综合素质的提高，还可缩短学生由学校人向职业人和社会人转变的过程，有利于学生今后人生发展。

4．增加学生实践时间，加强校内外实践基地建设

金融学是一门理论性和实务性较强的二级学科，且具有金融行业分布的广泛性，金融学专业实践教学应具有多元性和多层次性，在学生四年的金融学理论学习的同时，应安排总计不少于1年的时间加强实践教学环节，充分利用校内外资源，一方面加大投入建立起校内模拟实验室，可通过购买相应的软件，实现银行、证券、保险等多方位的模拟操作，使学生在校内就可以模拟到时实务工作情景，加深学生对金融理论知识的理解，也可提高学生实际运用能力，还可弥补金融企业因业务资料保密性造成的校外实习效果不佳情况。另一方面，充分利用校外资源，与金融机构签订长期合作协定，建立稳定的企业、学校“双向互助”的实践教学基地，金融企业能够直接参与人才培养和人才选拔，节约人才选拔成本和培训费用，也可调动学生实习的积极性，增加学生对金融企业的了解，从而实现学校、企业与学生的共赢。

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第9篇：金融工程论文范文

关键词：金融专业 课程体系 人才培养

随着金融实践的不断创新和金融理论的快速发展，金融业亟需大量具有创新精神和实践能力的高层次创新型专业人才，这就对金融人才培养提出了更高的目标和要求。如何根据金融业人才需求的特点构建并优化金融专业本科课程体系就成为当前亟待解决的重大课题。

国外学者对课程体系的理论研究较为深入，强调学生基于实践型问题的合作性探索，突出本科课程体系的基础性与综合性、系统性与功能性、探究性与实践性、动态性与发展性。国外高校的金融专业课程体系构建体现出一些鲜明的特点，如培养目标强调学生在金融行业的从业竞争力；课程设置突出微观金融模型的专业课地位；课程实施注重与金融机构的同步对接等。近年来，我国学者对这一问题的研究和实践也在不断发展和深化，如宏观层面的关于金融专业学科定位的探讨，微观层面的提高微观金融课程设置比例、强化实践教学环节等。但是与国外相比，我国现有研究更多集中于课程开设、课时比例等微观细节，而对如何根据金融业人才需求的特点和金融学科发展前沿优化课程体系的问题未能进行深入探讨。因此，本文基于并行工程理论，以期构建适用于我国教学型本科院校创新型金融人才培养的本科课程体系。

一、并行工程理论在金融专业课程体系构建中的应用

1988年美国国家防御分析研究所完整地提出了并行工程（Concurrent Engineering）的概念：并行工程是集成地、并行地设计产品及其相关的各种过程（包括制造过程和支持过程）的系统化方法。作为一种工程方法论，并行理论站在产品设计和制造全过程的高度，打破传统的组织结构所带来的部门分割封闭的观念，它强调对客户需求的响应并体现开发组人员的集体合作、信任和共享的价值，强调参与者群体协同工作的效应，重构产品开发过程并运用先进的设计方法学，在产品设计的早期阶段就考虑其整个生命周期中的所有因素，以提高产品设计、制造的一次成功率，增强企业的竞争能力。

虽然是一种工程方法论，但并行工程的原理和理念同样可以适用于培养人才的课程体系设计之中，从而带来一个解读课程体系构建的全新视角。在金融专业课程体系构建过程中，我们同样应该站在人才培养全过程的高度，强调教师、学生和金融业协同设计的效用，突破传统“三段式”课程组织和结构所带来的局限，重构金融专业课程体系，提高教学过程的效率，最终提升学生的行业竞争力。

应用并行工程的理念，重新构建的金融专业课程体系应具有以下特点：

一是强调需求视角。基于并行工程理论，并行式金融教育的需求可以分为内部需求和外部需求。前者是教学需求，包括教育规律、教学过程及教学管理的需求，即参与教学与教学管理的部门和人员的需求；后者是用人单位的需求，即金融机构的需求。随着现代金融业越来越呈现出全球化、创新化、微观化的特点，金融机构和金融市场对金融专业人才知识、能力、素质的要求越来越高，同时，对学校内部教学管理及其支持系统也提出了更高的要求。金融人才培养必须满足同时满足内部和外部需求，反映在其课程体系中就是要明确人才培养目标，并努力予以实现。

二是强调系统集成与整体优化。现代金融业对人才综合能力的要求，使得金融专业教育开始呈现高度整体化的趋势，要求跨越课程、专业方向，乃至传统学科的界限，强调整体性、综合性，注重从整体上考虑教学的各要素、结构及功能等，揭示必然性和规律性，达到整体优化。由于在既定的教学时间内，需要覆盖的知识点非常多，即使增加课程数量，仍难以涵盖所有。因此，必须通过课程的系统集成和整体优化来实现，即课程教学目标与过程的集成，其中包括课程时序组织上的纵向集成和课程内容组织上的横向集成。

二、金融专业课程组织综合化

将并行工程理论应用于金融专业课程体系构建的核心思想就是强调课程组织的综合化，基于人才培养的全过程，在课程体系设计之初就考虑其人才培养过程中的各因素，使各类课程组成一个科学、高效的课程系统。这种综合化课程组织包括课程体系的组织方法、时序安排和结构安排三个方面。

1.课程体系的组织方法

课程组织是构建综合化课程体系首先要确定的问题。学生需要掌握的是一系列横向的主题内容和一系列纵向的能力。这些主题内容和能力的不同组合就构成了课程体系的组织方法，具体而言可以分为三种，一是传统的学科组织形式，学科主题内容相互独立，学生学到的是缺乏相互联系、相互作用的一系列主题内容。二是传统的师徒传授模式，学生针对某些具体的能力或项目进行学习，但没有经过有组织的学科学习。三是将横向的主题内容和纵向的能力培养相结合，基于问题或能力设计课程，整合学科内容，使各课程相互支撑，并与能力培养相互交叉，从而促进学科内容的综合，实现教学过程的综合。

2.课程体系的时序安排

课程体系的时序安排主要是指专业理论学习与实践教学环节的时序问题。金融专业的课程时序安排主要是三种类型。一是传统的分段模式，每一学期的专业理论课程学习后，安排一段时间用于对相关知识和理论进行实践或模拟仿真。二是平行模式，它是通过事先设计的实践项目把一个或多个学期的一门或多门课程学习经历组织起来，进行实践教学，形成能力培养。目前，国内金融专业的课程体系中多采用此种时序安排。三是综合模式，这种模式的整合程度最高，它将分析、应用并解决、乃至设计创新的能力以及团队合作能力的实训过程全部整合到综合化的课程体系中。所有教学过程都发挥了双重的叠加作用，同时增强了理论知识和实践能力。但这种模式在执行过程中也增加了教学运行管理的难度。

3.课程体系的结构安排

通常，课程体系结构安排的主要依据是其预备知识，也就是说，课程按照其预备知识的先后次序来开设。并开的课程之间存在着较弱的时间结构联系，而且这些联系通常也无法反映出课程对学习主题内容的真正整合。所以说，这种传统的课程结构安排存在两个主要缺点：一是各课程主题内容间难以建立有效联系；二是注重学生能力培养的理论教学与实践教学的综合安排难以整合传统的课程计划结构中。因此，可以考虑方块型结构、合并型结构、总线型结构、同步型结构等课程体系结构安排，为课程体系的设计者在课程组织方面提供更大的灵活性，同时促进专业知识在课程体系中形成有机的联系。当然，这些结构也对教师提出了更高的要求，因为教师需要实际的合作和调整课程内容来实现预期的各种联系。

三、金融专业综合化课程框架的构建

基于并行工程理论和课程组织综合化的思路，我们可以构建出金融专业综合化课程框架。在金融专业综合化课程框架中，课程按照课程组织的时间顺序依次展开，其反映的课程综合化程度也越来越强。

第一学年，由数学、人文与社会科学等基础课程、宏微观经济学等学科基础课程、金融专业导论课程并行组成。金融专业导论课程将横向的基础-经济学基础-专业的内容和纵向的数学-语言-社会科学研究能力组合起来，结合金融专业案例介绍金融相关的核心概念和基本方法，以及如何利用所学知识以个人或团队的形式解决实际问题，从而激发学生对金融的兴趣，并对后续需要学习的课程和核心知识进行系统了解，增强了学生学习的目的性与主动性。

第二学年，由金融专业基础课程并行组成，既包括金融专业基础理论课程又包括基础的实践类项目。这些内容通常构成金融学科的基础核心内容。这一系列课程使我们可以更好的将各相关的学科基础课程进行整合，有利于构建更宽厚的学科平台课程群。

第三学年，由模块化的专业核心课、专业选修课以及贯穿一学年或跨学年的综合实践环节组成。学生可以根据学习兴趣、职业规划等选择相应的专业模块，并可跨专业模块任选感兴趣的专业选修课程，以拓展专业视野。专业核心课和选修课可以按照综合化课程的组织方法，以及平行模式或综合模式的时序安排，以综合性实践环节的形式进行组合。

第四学年，由综合专业实训和毕业论文（包括调研报告）两个阶段组成。学生们在前面三个学年的综合培养后，在第四学年首先进行第一阶段的专业实训，这里的综合专业实训不同于前面专业课程学习中以课程教学为主的强化理论综合的实践环节，而是在金融机构或完全虚拟仿真的环境中进行综合实训。完成综合实训后，学生进入本科学习阶段最后一个环节――毕业论文，在这一阶段，学生既可以基于理论探讨金融行业现实问题，也可以基于综合专业实训完成调研报告。

这样的课程框架设计充分体现了系统集成与整体优化的特点，注重课程组织、时序安排、课程结构以及课程内容的综合，有效优化了金融专业课程体系。

参考文献

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