公司合同风险管理精选(九篇)

第1篇：公司合同风险管理范文

摘要：保险集团公司由于其规模大、机构众多、业务复杂等因素，以及国内保险集团发展演变的特殊性，决定国内保险集团风险治理较为困难，风险治理模式也随着风险变化而相应变化，其风险管理模式也正在由综合经营、利益平衡风险管控模式，向财务投资、资本运作风险管控模式过渡。本文主要从股权结构、人力资源、财务审计与资本运作等四个维度分析国内保险集团风险治理模式匹配问题，并提出针对性策略建议。

一、保险集团风险识别与治理模式匹配

1.保险集团风险识别

保险集团面临着主观与客观两类风险。客观风险主要由客观因素形成，包括法律风险、监管风险等企业只能面对，不能回避的风险。而主观风险主要由于企业本身因素造成，包括财务风险、关联交易、利益冲突与管理风险。本文所识别风险界定为主观特殊风险。保险集团为应对上述主客观风险，特别是监管风险，在其发展演变过程中，逐步形成与其发展不同阶段相适应的风险管控模式。

鉴于我国金融分业经营、分业监管的现状和保险业整体风险治理水平，我国保险集团风险管控的组织架构与管控模式遵循从无权到相对集权、再到适度放权的渐进改革思路，即先采用管控力度适中的风险管控组织架构，如间接管理方式下的策略管控型等，再逐步过渡到管控力度更宽松的其他间接风险管控组织架构，同时积极探索具有中国特色的风险管控组织架构。在这一思路指导下，中国保险集团发展大体经过三个阶段，与之相适应的采取三种不同的风险治理模式。

2.保险集团风险治理模式匹配

第一阶段：成本可控、业绩成长风险治理模式。2010年《保险集团公司管理办法（试行）》出台前，国内保险集团主要战略目标就是业务扩张，做大规模。集团公司为了激活子公司扩张动力，采取权利下放，尽量给子公司更多权限和经营空间，对于风险治理相对宽松，集团公司在控制总体综合成本率不高的情况下，更注重子公司等分支机构的市场占有率和保险主业资产规模增速。也就是这一阶段集团公司采取成本可控、业绩成长风险治理模式。

第二阶段：综合经营、利益平衡风险管控模式。《保险集团公司管理办法（试行）》出台后，明确规定保险集团公司可以逐步进行多元化战略。保险集团公司为摆脱单一经营保险陷入风险集中困境，集团公司根据各自优劣势，选择性进入银行、资管与证券等特定金融领域，积极开展多元化经营战略，达到了节约成本，提高经营效率的效果。但是这一综合经营阶段，对子公司绝对控股，集团公司内部风险管控比较严格，以压缩综合成本、削减管理费用、推进业务增长方式转型，从而达到平衡子公司间利润增长的目的。也就是这一阶段集团公司采取综合经营、利益平衡风险管控模式。

第三阶段：财务投资、资本运作风险管控模式。这是保险集团公司风险治理最高级形式。采取这种形式的保险集团，不再一味追求子公司业务协同效应，而是转而财务投资为主，构建行业间更加广泛的投资组合，集团公司以投资回报率作为唯一标准，大力调整集团内部子公司的业务结构，将投资收益率低、利润贡献少、综合成本率高的子公司或者业务剥离，也可以提供对外并购等多种方式优化集团公司资产，提升保险集团整体投资收益。这一财务投资运作阶段，集团公司更多地采取外部并购方式实现规模扩张，集团公司对子公司以控制权投资为主，采取间接的股权结构、人力资本、财务审计与资本运作等方式，更多关注在各行业投资的财务风险管控。也就是这一阶段集团公司采取财务投资、资本运作风险管控模式。

二、保险集团风险治理组织架构与因素分析

鉴于我国保险集团产生发展的复杂性、多样性，很难有绝对普遍适用的风险管控组织架构与固定的风险管理模式。各家保险集团只能结合自身发展重点和风险管控水平，吸收各种风险管控组织结构的优点，选择符合自己特点的组织架构与风险管理模式，确保有效管控整体风险。但是现阶段，国内保险集团公司大多已经发展到第二阶段与第三阶段之间，即将进入保险集团公司第三阶段，即高级阶段。这一阶段集团公司采取财务投资、资本运作风险管控模式。

1.股权结构治理

股权结构是公司治理结构的基础，公司治理结构则是股权结构的具体运行形式。不同的股权结构决定了不同的企业组织结构，从而决定了不同的企业治理结构，最终决定了企业的行为和绩效。保险集团由于组织结构复杂决定其股权结构比较复杂，导致股权结构安排存在不少问题。其中主要包括，一是国有控股保险集团股权结构存在的主要问题；二是股份制保险集团股权结构存在的主要问题；三是保险集团公司与内部子公司的关系及其存在的问题。国有控股保险集团股权结构存在的主要问题是国有股权过度集中和国有产权代表自然人缺失从而导致的委托问题。股份制保险集团股权结构存在的主要问题是由于国有股一股独大导致的内部人控制问题严重。保险集团公司与内部子公司的关系及其存在的问题主要是集团公司对子公司管控较弱，未能通过集团内部合规的关联交易，有效发挥协同效应，实现子公司间资源整合，而仅仅在一定程度上成了控股子公司的“挡箭牌”，借此实现一些既定的政策目标。部分国有保险集团在各自的子公司上市后，集团公司主要清理子公司不良资产，对子公司的管理基本仅限于每年将子公司转过来的信息上报至监管部门，而控股或集团公司的财务部门也只是帮助子公司完成一些申报手续工作。

2.人力资本治理

企业的发展最终落实到人,人是企业生存和发展的基础。然而正是由于人力资本本身存在生命风险、决策风险与违约风险等许多风险，因而人力资本风险管理才成为公司风险管理的一项重要内容。保险集团公司人力资本风险管理主要体现在以下几个方面：一是错误选择导致集团公司风险增加。保险集团公司人力资本选择是至关重要的，因为选择人力资本不仅要适应集团公司的文化和具体岗位特征，还要具有重要品质和较高的能力成长性。二是不当匹配导致集团公司风险不小。岗位匹配是保险集团人力资本风险重要方面，由于保险集团公司在公司管控中处于金字塔顶尖，其主要职能侧重于战略管理、资本运营、班子管理、财务管理、业绩考核、审计监督、品牌建设、文化构建、风险控制和协同管理等职能。这就需要保险集团公司总部具有更加专业化、创造力与职业化的高端人才，正是由于这些条件才导致人力资本匹配较为困难，匹配风险较大。三是激励不当加大集团公司风险。公司激励约束机制是以员工目标责任制为前提、以绩效考核制度为手段、以激励约束制度为核心的一整套激励约束管理制度。恰如其分的激励约束机制的实施在提升企业员工的生产经营积极性的同时，还会规范员工的行为，从而促进企业经济社会效益的提高。相反，不恰当的激励约束在压制员工生产经营积极性的同时，也还会助长员工的偷懒及其他不利于企业发展的行为，从而制约企业的进一步发展。因而保险集团公司激励约束存在较大风险，激励不当加大集团公司风险。

3.财务审计风险治理

保险集团风险主要包括传递性风险、关联风险和集团其他实体带来的风险。保险集团财务风险通常包括融资风险、投资风险、资金运营风险、资金回收风险和收益分配风险。由于风险具有传递的特征,而企业集团的财务风险与外在的经济风险之间是多层次、多途径传导和扩散的过程,而随着我国保险集团化的发展中财务管理的风险危机问题却日益严重,主要有以下原因:首先,是影响保险集团财务风险的外部因素,主要包括国际环境风险、经济环境风险、市场环境风险、监管不力、技术风险、自然现象灾害风险等。其次,是影响保险集团财务风险的内部因素,有多级法人治理结构,集团治理结构不健全；集团子单元战略和整体战略的冲突；集团风险管理能力差,集团公司多级产权主体过度担保和融资；缺乏有效的预警体系和风险防范机制。而在财务风险发生的机理中,外在的系统性风险总是存在的,经济也总会存在周期,真正能够控制的风险源头,还是存在于集团内部。

4.资本运作风险治理

资本运作是指以资本增值最大化为根本目的，以价值管理为特征，通过企业全部资本与生产要素的优化配置和产业结构的动态调整，对企业的全部资本进行有效运营的一种经营方式。资本运作可以通过纵横向扩张模式达到资源整合，价值快速扩张的目的，被现代企业，包括保险集团公司使用比较频繁的工具。然而，资本运作本身具有不确定性导致风险高企，所以，加强保险集团资本运作治理风险体系十分必要。

三、保险集团组织架构与风险治理基本对策

国内保险集团公司可以借鉴国外风险管理成熟经验和做法探索并建立起符合我国国情的策略管控型集团风险管控的基本框架与风险管控模式，主要从以下四个主要方面来把握：

1.重视股权风险的管控

优化股权结构，提高集团公司风险管控效率。可以通过定向不定向方式，向境内外战略投资者增发股票；也可以通过发行债券包括可转债、基金等方式，吸引投资者购买；还可以实施员工持股计划或权激励计划，引进民营股东，进行混合所有制改革，从而达到优化集团公司股权结构，提高企业风险管理效率。

2.加强人力资源风险管控

第一，对不同类型保险集团实行差异化管理。对不同类型保险集团的人力资源风险实行差异化管理是加强人力资源风险管控的基本手段。具体有：一是对于上市保险集团。上市保险集团可以利用资本市场竞争效用，通过股票期权等方式协调高管、股东、公司利益，减少内部人控制风险。二是对于非上市保险集团。由于非上市保险集团缺乏资本市场外部约束，加强攻势法人治理结构建设增加董事会中外部董事和独立董事的比例，增加保险集团董事和高管兼任子公司的重要职位。三是拟上市保险公司，应在资本市场和公司制度约束下，增加人为操作违规的惩罚成本。第二，完善考核制度。一方面考核要营造一个公平公正公开的评估环境。最大限度激发员工潜能有效激励是必须的。实现有效激励必须有公平、公正与公开的市场评估环境和科学的评估方法。公平要做到一视同仁；公正要做到评比方法科学有效；公开要做到所有程序、事情尽可能公开透明。另一方面考核要制定一个简单便于考核的考核指标。因为考核必然涉及考核指标，考核指标是考核制度的具体落实。科学有效的考核需要制定合理的考核指标，而合理的考核指标既不能太复杂而成本过高，也不能太过简单不能反映评价效果，适度的考核指标是必要的。第三，改革保险集团薪酬体系。利用人力预算及薪酬杠杆，实现资源在集团内的最佳配置，保持企业的薪酬具有较强的竞争力。比如可以开展定期薪酬调查，重点参照国内外保险同行金融机构薪酬。也可以按照分级管理的原则，对各子公司的薪资实行总量管控。子公司在集团确定的薪酬制度和政策框架内，根据自己实际情况制定薪酬体系，报集团审核后执行。

3.优化财务风险管控体系

第一，实行财务负责委派制，加强母子公司财务系统统一性。首先委派各公司财务负责人。子公司财务负责人由集团任命，对集团负责，不对子公司负责；其考核由集团总部执行，保证财务负责人不受制于子公司牵制，独立开展工作，加强子公司财务会计工作管理，保证全系统的财务体系具有统一性、连贯性的财务管控手段。第二，加强对子公司合规审计，构建多层次财务风险管控体系。在集团财务部主导、合规部与检查审计部门协同作用下，总公司全系统形成三级财务管理分成体系，全面实施财务风险管理。第一层由本母子公司业务管理、财务、精算、投资等部门组成，对公司保费、准备金、资金管理、资本运作与资产处置各级风险进行诊断、评估与预警。第二层由各级内控合规部组成，公司从集团总公司层面建立合规考核问责制度。（1）推动内控合规考核指标纳入绩效考核。“合规从高层做起”，重点强化内控合规风险工作“一把手”责任制，将内控合规纳入绩效考核体系，督促各级机构、部门负责人履行好风险合规“第一位”的责任。（2）推动问责制度落实，做好问责工作日常管理。对于负面影响大、涉及面广、可能引发系统性风险的案件，由集团牵头，组织开展调查和处理。对全系统违法违规责任人的问责落实情况进行监督，确保问责落实到位。（3）推动审计检查发现的内控缺陷整改完善。根据内部审计部门检查发现的内控缺陷，配合审计部门推动责任部门开展缺陷整改和完善工作。第三，严格执行预算管理，实现管理从事后向事前转换。实行全面预算管理制度，由财务部和精算部统一负责公司和各专业子公司业务规划统筹制定，在预算编制、审核、考核等方面，形成了一套完整的制度。在费用管理方面，推行费用全面预算管理，各专业子公司都制定并实施相应的财务权限管理办法，明确各层级人员的审批权限，通过在财务系统中增加预算管理模块，按科目的可控性，采取不同的管理方式，实现风险管理从事后向事前转换。第四，转变审计理念，发挥审计平台风险预警功能，实现审计理念转换，坚强风险管理。一是由主导监督主导审计，向服务主导型审计转变；二是由财务报表为中心的财务审计，向以内部控制为中心的管理审计转变；三是由事后审计为主，向事前、事中审计偏重转变；其次，审计资源高度统筹利用，实现集信息高度集中。最后，建立一体化体系，实现审计资源优化利用。保险集团公司的内部审计建立监督、评价和建议一体化的审计平台，实现审计资源的集中管理与优化利用。

4.精心实施资本运作

资本运作是当代企业做大做强不可或缺的手段，通过资本可以迅速运作扩张规模，也可以迅速剥离不良资产，收缩企业战线。一方面是资本扩张。通过横向扩张减少竞争者数量，增强集团公司市场支配力。通过纵向扩张，延伸集团公司产业链条，提供公司对市场控制力。另一方面是资本收缩。资本收缩是公司对其规模或主营业务范围而进行的重组 ,其根本目的是为了追求企业价值最大以及提高企业的运行效率。收缩性资本运营通常是放弃规模小且贡献小的业务 ,放弃与公司核心业务没有协同或很少协同的业务 ,宗旨是支持核心业务的发展。实施资本收缩主要通常通过资产剥离、公司分立、分拆上市与股份回购等方式实施。

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参考文献

[1]刘翼广.我国保险集团的特殊风险分类与建议[J].上海保险,2010(5)

[2]舒廷飞.中国保险集团公司风险管控研究[D].西南财经大学博士论文,2007,10

第2篇：公司合同风险管理范文

关键词：保险公司；财务管理；风险分析；对策

财务管理风险指的是保险公司在实际运行中阻碍公司实现运行目标的因素。财产保险公司本身就属于风险部门，公司在运行过程中需要承担各种各样的风险从而得到一定的经济利润，这也是保险公司生存的基础，其中的风险主要涉及投保风险与经营风险等各个方面。财产保险公司的管理涉及产品开发、核算、承保、赔偿、投资等全过程。当前金融业在发展中遇到的情况变化莫测，保险公司也需面临更加激烈的市场竞争，在这种形势下，保险公司只有做好财务风险管理工作才能提高管理能力。

一、财产保险公司财务风险管理的主要内容

(一)资金来自多个领域

财产保险公司的资金主要包括自身本金与保险费，将保户资金集中在一起同时要承担将来可能发生的各种风险，因此财产保险公司的全部资金中包括很大比例的负债。随着我国经济的快速发展，财产保险公司拥有的保费越来越多，自不同渠道均可以得到保险资金。不但可以自企业当中获得，而且也可以自个人方面得到。自上述各个方面获得财产保险资金的过程，涉及财产保险公司的全部经营活动，构成保险资金的成分包括大量内容。

(二)集中管理资金

当前很多财产保险公司为了在经营中获得较多利润都会集中使用资金，各个支公司在收到保险金后利用网银等方法上缴公司总部，尽量缩短中间流通环节，总部集中全部资金开展投资活动，因此财产保险公司关于资金的使用与安排是最为关键的问题，要在深入研究资金使用的安全性与盈利的基础上进行。

(三)会计负债风险

财产保险公司当前均使用提前赔付的经营做法，涉及各种形式资金的使用。保险资金就是指先行赔付投保人损失而后再收集各种票据的资金操作手段。因为财产保险不能确定发生风险的时间也不能确定需要支付的风险金，因此保险公司需要随时应对可能发生的负债时间风险与负债数量风险，导致财产保险公司面对的风险不断加大。

(四)较强的资金能力

保险的功能就是及时补偿遭遇风险的投保人或单位，投保人或单位在遇到风险后要求保险公司第一时间支付赔偿金，所以保险公司当中必须储存数量充足的现金，因此财产保险公司内部要具备大量的流动资金，只需较短时间即可转换为现金，这样才能保证投保人或单位遇到风险后及时拿到赔偿金，有利于帮助投保人或单位解决经济困难，同时可以得到投保人与单位的认可。

二、财产保险公司财务风险管理和控制的有效策略

(一)提高偿付能力，做好财务授权

1.提高公司的赔偿能力第一，大力改革财产公司的业务操作，引进新型经营观念，将稳定运行、合理收益作为公司的经营理念，利用精细化管理达到节约运行成本提高收益的目标。第二，大量增加本金，只有拥有数量充足的本金才能解决业务大量增多带来的资金短缺问题，才能收到较好的效益，提高公司的管理能力。第三，建立完善的社会保险监督体系，严格监督财产保险公司的经营行为，逐步形成以政府监管为主、以行业自律为基础、以专业部门评估为主要手段的监管体系。2.做好分公司财务授权工作在合理控制分公司的授权过程中，需要首先制订授权文书，才能依据授权文书进行管理。对于社会环境来讲，分支公司不具有法人资格，总公司负责资金筹备与投资业务决策等各方面工作，财产保险公司首先要掌握分公司的管理水平，及时解决分公司发展中存在的各种问题，以公司的管理制度与授权文书为标准制订合理的管理策略，结合总公司的发展目标，为其选择最为合理的经营措施，分别赋予不同管理层不同的管理权力，建立完善的公司内部管理机构框架，落实公司内部不同部门的职责，建立完善的分支公司财务管理制度，实行随时监管分支公司的财务管理工作，促进分支公司的健康发展。

(二)严格管理保险资产价值链

1.管理资产分配以财产保险公司的经营手段与经营计划为标准，进一步分析分支公司在经济发展、市场走向、资产获利等各个方面的表现，为其制订长期战略发展规划，规定在一定时期内依据市场经济发展规律明确战略发展要点；同时结合当前市场发展情况，在法律法规允许的范围内，设计不同资产交易分配形式，明确不同投资限额与业绩目标，将资产分配风险控制在一个合理范围内。2.应对财务负债风险在当前财产保险公司管理当中，财务负债风险占有非常重要的地位，是财产保险公司做好财务管理工作的重要基础。开展财务风险管理主要就是将保险公司承担的欠款数量降到最低，争取将其控制在一个合理的范围内，实现财务管理目标。财产保险公司在制订运行策略与经营方法过程中，首先要考虑负债与资产关系的融和度。如科学确定费率、保证拥有充足保费；严格控制理赔，减少理赔支出；积极回收资金，防止出现呆坏账等可以有效提高财产保险公司的赔付能力，防止自身财务面临过大的压力。再有，财产保险公司还需在深入分析保险公司资金负债特点的前提下，不断提高公司的盈利能力，进一步做好产品开发、风险评估等工作，协同有关部门共同预测可能出现的风险。财产保险公司还需利用财务负债资金的特点应用最为合理的负债管理手段，利用科学手段准确预测资产错位风险，才能不断提高负债管理控制水平。

(三)提高财务建设水平

1.严格管理收付费。针对财务保险公司财务管理中出现的增加保费、留置保费、故意造假、不同年份改动保费、故意违反条款费率、不依据条款准则操作等现象，财产保险公司可以将收入与支出分开操作，可以有效保证保费收支的顺利进行，实行收费与业务联合办公的做法，在实际操作中严格审核涉及投保人的真实身份，保证自身支出费用落到实处。再有，实行财务集中支付管理，要求账与单据、账与实际情况务必一致，不断创新支付流程，要求做到严格审核与审批，上级部门与下级部门、不同部门间要团结协作，共同做好资金的支付工作。遵循收费制度的严格规定，保证转账与结账不会出现失误，使公司资金的正常流转，制订完善的收支费管理策略，为了杜绝不规范操作现象的出现，要进一步强调岗位职责。2.严格管理各种单据凭证财产保险公司在管理财务风险过程中，需要及时落实各种单据凭证的管理制度，要重视整个承保过程中各种单据凭证的使用、流动情况，要随时监督领取单据凭证的个人或单位，准确记录其使用单证的详细情况，包括单证的日期、名字、流水号、数量等，达到一定期限后及时追回并审核。3.严格管理日常财务财产保险公司要想做好财务管理控制工作，笔者认为可以自下面这些方面着手：第一，针对本身的财务风险，在管理过程中可以实行收取保护费的做法，利用制度约束应收保费。在实际操作过程中严格落实“见费出单”的操作准则，自第一时间进行管理，防止应收保费余额过大。第二，财产保险公司还需结合会计工作特点，明确指出不同费用应该用于哪些方面。严格遵守各项规定，杜绝出现支付给不具备资格的个人、单位手续费的情况。与单位及时联系，结账过程中凭借规定使用发票的方法，支付过程中尽量使用转账的做法。针对个人管理的分公司，可以积极与当地税务部门联系，在取得税务部门配合后将资金转入相应账户。第三，提高捕捉风险的能力，要求公司财务数据务必做到真实可信，坚决杜绝出现虚假信息，一旦遇到不规范的财务风险管理则要严肃处理。第四，建立完善的内部控制制度，在保监会、审计部门、税务部门积极参与的情况下，财产保险公司暴露出大量的不规范操作行为，导致公司依据经营面临诸多风险，因此在实际管理过程中，首先要建立完善的内部控制制度，使其发挥最大的作用，才能有效提高财产保险公司的财务管理能力，可以随时意识到可能存在的风险。第五，实现全面预算制度，利用将预算目标传达到下级各个部门合理控制企业经营，为了保证财产保险公司的稳定运行，可以利用预算及时纠正运行中出现的不合理行为。

(四)建立完善的风险预警体系

随着我国经济的快速发展，保险公司也需适应时展逐步实现现代化与信息化，因此财务管理风险更需得到公司的重视。而建立风险预警体系可以有效应对各种财务风险。在实际运行中，利用预警可以及时觉察到财务管理中存在的风险，自不同方面掌握企业的运行状况，有利于随时得到各种财务指标，及时对风险提出预警，对保险公司的顺利发展非常有利，可以做到风险应对的针对性，防止出现盲目操作。在应对风险过程中，利用预警体系可以计算出可能出现的风险，将风险消灭在萌芽状态，可以有效节约风险成本，将企业的损失降到最低。保险行业的运行形式与其他行业不同，主要表现为资金的管理，所以合理处理资金具有关键性地位。利用内部控制制度可以保证公司内部不同系统间资金管理、资金运用的合理进行，保证公司投资的科学性、合理性更高。保险公司在发展过程中，应该大力推行内部控制制度与审计制度，建立专业的审计机构，独立行使审计权力，防止人为因素的过多干扰，开展定期审计工作，以审计结果为依据落实不同审计人员的职责，促使内部审计工作实现公平公正，才能真实表现公司的财务状况，同时有利于及时提醒保险公司的工作人员，达到审计目的。进入新的历史时期以来，保险公司也可以引进新型激励机制，以此激发全体员工的工作热情，也可以及时掌握出现的风险并采取有效应对策略。

三、结束语

总之，在财产保险公司的财务管理过程中，要敢于创新当前管理模式，及时转变经营理念，正确评估经营中可能出现的风险，建立完善的管理控制系统，使财务管理工作发挥更大的作用，杜绝发生各种财务风险，提高自身预警能力，以实现财产保险公司的持续性发展。

参考文献：

[1]杜应生.保险公司财务风险管理及控制研究[J].财经界(学术版)，2014(12).

[2]卢敏.上市公司虚假财务报告的防范对策探讨[J].理财，2013(03).

[3]杨玲.保险公司会计核算及财务风险剖析[J].现代商业，2013(03).

[4]李玉英，朱璐华.浅析我国保险公司财务风险管理[J].中国证券期货，2013(04).

[5]鱼亚凤.财产保险公司财务风险管控要点分析[J].现代经济信息，2013(09).

第3篇：公司合同风险管理范文

我国已成功加入WTO，证券市场也将逐步开放，只有10余年成长历史的中国证券公司，不久将与经历过百余年资本市场锤炼且实力雄厚的国外证券公司同场竞技。为了增强我国证券公司的市场竞争力，业务创新和管理规范两手同等重要。就规范管理而言，无论证券监管部门还是证券公司本身都面临着一个严肃的课题��如何提高证券公司风险管理水平?如何提高证券公司的抗风险能力?本文从证券公司的业务构成着手，分析了新形势下国内证券公司的风险类型，并在对中外证券公司进行比较分析的基础上，提出了风险应对措施。

一、从业务构成看我国证券公司风险

我国证券公司(指综合性证券公司)的主要业务按照《证券法》的有关规定有经纪、承销、自营、兼并收购、基金管理、咨询服务等。因此证券公司风险根据业务可分为以下四大类：

(一)证券经纪业务风险

由于经纪业务收入占证券公司总收入的比例较大，一般达到40—50％以上，因此经纪业务风险是证券公司最基本的风险，主要表现有：

1．经营风险

由于经纪业务的佣金收入占证券公司总收入的比重较大，证券公司对经纪业务的依赖性增强，二级市场行情波动对证券公司收益影响较大，当行情低迷时，固定成本(如通讯费用、场地租金等)居高不下，经营风险凸现。

上海证券交易所2000年度会员年检结果显示，96家证券公司类会员只有32％被列为年检好会员，与99年相比在总体规模、盈利水平有一定提高的同时，仍有近十家证券公司出现亏损或接近亏损，相当一部分证券公司净资产低于平均水平，在资产经营安全性、合法合规经营、内部控制等方面仍需进一步完善。

2．拓展业务风险

随着证券市场规范化、市场化、国际化改革的深入，证券公司在激烈的竞争中拓展业务时采用的一系列手段措施，面临较大风险：

(1)向客户融资。由于向客户透支资金的方法已经被严厉禁止，变相透支资金的情况时有发生(例如利用国债交易向客户融资等)，有的还与银行共同协作，使融资行为不易被发现。(2)返佣。返佣使经营成本加大，一旦行情不好，返佣成为节约费用的包袱；返佣的帐务处理有的返还现金，管理漏洞较多；返佣比例制定亦有较大的随意性，增加了规范管理的难度；同时返佣税金的收取有的只代扣了个人所得税，未扣所得税、营业税，留下了隐患。(3)提供担保。证券公司有的分支机构为客户贷款资金提供担保，因担保方比较隐蔽，只有在资金链出现断裂，才有可能被发现，而这时证券公司面临的风险已十分严重。(4)三方监管。有的证券公司分支机构实行三方监管(一客户提供资金给另一客户买股票，证券公司分支机构监管客户的股票，以保证另一客户资金安全)，这是《证券法》不允许的行为，监管协议不受法律保障，监管行为不受法规认可，一旦发生纠纷，证券公司十分被动。(5)业务创新。为追求规模扩大和市场占有率增加，证券公司开展了一系列的业务创新，并与银行、保险等机构结成战略伙伴关系，业务创新遇到来自包括技术、咨询、培训和推广等多方面的挑战，风险控制难度加大。

3．系统网络风险

随着网络信息技术在证券行业的广泛应用，随着证券行业业务创新的不断深入，网络是否安全可靠、网络是否便捷高效变得越来越重要。但证券公司对此的风险控制及抗风险能力仍不容乐观。

(二)证券承销业务风险

证券承销业务是证券公司的主要业务之一，因为项目周期长，受市场不可预测因素影响较大，随着监管力度的加强，证券公司的连带责任增加，公司各项风险增大。

如对上市公司的经营状况及发展前景研究不够，推荐企业发行证券失败而使证券公司遭受利润和信誉损失的风险。对二级市场的走势判断错误，造成股票价格定位不合理或债券的利率和期限设计不符合市场需求，券商包销的股票卖不出去；或者在增发配股时成了上市公司大股东，证券公司资金被大量占用引发财务风险。随着B股市场将率先成为全流通市场，B股承销业务将有较大发展，如果履行包销责任，还可能出现外汇风险。对上市公司进行过分包装，在信息披露上出现过错，误导投资人，造成违规违法的风险。

(三)自营业务风险

作为证券公司传统业务之一，证券自营收入约占中国证券公司总收入的30％，但其风险却比较巨大。首先是市场风险，自营收益与二级市场走势关系密切。目前我国证券二级市场整体来讲投机气氛较浓，市场波动相对频繁，很多证券公司未建立有效的业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度责任制度，面对相对较少的投资品种，证券公司无法利用套期保值等手段规避证券市场波动的系统风险，因此，二级市场的价格异常波动会给公司业务带来较大的风险。其次是新业务风险，很多新的交易品种即将推出，但由于业务新、经验少，容易出现问题。同时它在能够规避风险的同时，也有放大风险的效应。“李森事件”把百年历史的“巴林银行”毁于一旦就是典型的案例。第三是违规操作风险，追求自营业务收益增加，恶意炒作使股价震荡加剧从中获利。这种行为是《证券法》所严厉禁止的。一旦受到查处，公司的各项业务都将受到严重影响。

(四)其他业务风险

在上述三大业务之外，资产管理业务是很多证券公司未来发展的重点，但其带来的风险在2001年表现得尤为突出。虽然《证券法》以及中国证监会的有关规定指出，证券公司在从事资产管理业务过程中不得向委托人承诺投资收益，但是不少证券公司在进行资产管理业务时，还是违规进行保底和收益分配承诺，在操作不当时，易使应由客户承担的市场风险，转化为由证券公司承担实际的亏损。同时该业务未形成一套完整的收益分配机制，致使收益分配的品种单一、凭经验确定，客户可选择的机会少，证券公司遇行情波动较大时，风险应对的能力欠佳。假设某证券公司注册资金20亿元，实际资产管理的资金100亿元。允诺资金的保底利润率是10％。按此计算，其年成本在10亿元左右，在大盘下跌20％，损失应超过15％达8．5亿元，加上公司自有的自营资金按10亿元计算，大盘下跌损失2亿元，则两者合计损失超过20．5亿元，对该证券公司来说已达到生死存亡的地步。因此，证券公司在开展资产管理业务时一定要注意风险。不能盲目扩展。其他如国外证券公司获利丰厚的资产重组、并购业务在我国虽然也开展，但业务量较小，所以其风险并不明显。

二、风险管理的国际比较

随着证券行业的快速发展，证券监管理部门和证券公司对风险管理的认识正在逐步提高，这是我国证券市场得以稳健发展和证券公司业务得以正常运转的前提条件。但是我们也看到，与发达国家的证券公司相比，目前我国证券公司在风险管理方面还存在以下几方面的差距：

(一)科学风险管理理念的缺乏

发达国家的证券公司形成了一整套的科学风险管理理念，对风险管理有着很深刻的认识，不仅在风险管理的理论研究中取得了突破性的进展，而且在风险管理的实践中，逐步建立起从认识、衡量、评价到控制的一整套完整的管理体系。而我国的证券市场与发达国家的证券市场相比发展时间较短，缺乏对风险管理的科学认识，风险管理的经验是在惨痛教训中积累的，没有形成适合中国证券市场科学的风险管理理念。

(二)组织架构上的差距

国外发达国家的各证券公司，根据其自身发展需要构建了合理的内部组织结构，并且在市场发展中不断完善。如美林公司的管理体系：一名公司副总裁具体分管公司全面的风险管理事务，由其领导公司的风险控制委员会，风险控制委员会的主要职责是设计和修订公司的风险控制政策及程序，规划各部门的风险限额，评估和监控各种业务风险等。风险控制委员会的常设机构为风险与信用管理机构。而我国多数证券公司未建立具有高效的风险管理职能的部门，或建立了风险管理职能部门，但未有效履行风险管理职能。证券公司的风险管理体系、架构亟待完善。

(三)管理手段上的差异

国外的证券公司对风险不仅能定性分析，而且能量化分析，即通过建立数学模型，运用统计技术等手段来定量分析风险。对风险的定量分析不仅是证券公司自身防范风险的内在要求，也是监管部门的硬性规定。在中国，很少有证券公司对市场风险进行定量分析，大多是仅凭经验判断风险，并以此进行定性分析。

(四)经营规模上的差距

与国外证券公司相比，我国证券公司存在规模小、数量多的现象。1998年全球十大证券公司平均资本(折合人民币，下同)为2334亿元，其中美林公司和摩根斯坦利分列一二位，资本规模分别为5618亿元、3448亿元。1999年底我国共有专业证券公司90余家，累计总股本为286．56亿元，平均每家股本只有3．184亿元。这样的规模难以适应中国证券市场对外开放将面临较大风险的现状，更不要谈与国际证券公司竞争了。

三、风险防范与管理应对措施

(一)树立科学的风险管理理念

从国外证券公司实践来看，建立科学的风险管理理念比风险识别和风险评估更重要。其认为业务的主要风险不是业务本身，而是业务管理方式，违反纪律或在监管方式上出现失误最有可能引发风险。因此我们应不断地在整个证券公司内部强化纪律和风险意识，一方面自上而下地推动风险的警示教育；另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成系统的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，时刻警觉，形成防范风险的第一道屏障。同时使风险管理策略具备灵活性，以适应市场不断变化的需要。

(二)建立合理的组织架构

证券公司必须建立独立的风险管理委员会，确保公司对各种风险能够识别、监管和综合管理。为此，风险管理委员会需建立严密的风险管理流程，一般包括：(1)成立一个正式的风险管理组织，此组织能确定风险监管流程；(2)审计委员会(向风险管理委员会负责)对公司整体风险监管流程进行定期的审核；(3)确定明确的风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持；(4)公司最高管理决策层明确规定风险容忍程度，并且定期进行检讨以确保公司的风险承受与公司的各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的市场条件相一致；(5)在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调。

(三)提高风险管理技术水平

证券公司应当运用现代化的风险管理技术，形成组织严密并能适时对风险进行监控的综合风险管理和控制模型。如借鉴证监会国际组织“资本充足率”的框架和计量与管理风险的VaR(Value—at—Risk)模型，提高风险管理技术水平。

VaR是指在正常的市场条件和给定的置信度内，用于评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失。其风险管理技术是对市场风险的总括性评估，它考虑了金融资产对某种风险来源(例如利率、汇率、商品价格、股票价格等基础性金融变量)的敞口和市场逆向变化的可能性。VaR风险管理技术(或模型)是近年来在金融市场发达国家(主要在欧美)兴起的一种金融风险评估和计量模型，目前已被全球各主要银行、非银行金融机构(包括证券公司、保险公司、基金管理公司、信托公司等)、公司和金融监管机构广泛采用。

(四)建立健全风险管理的内控体系

证券公司的风险防范和管理的内控体系应该由三部分构成，即风险评估、风险控制和风险管理。

1．风险评估：首先是各业务岗位或工作流程中的风险评估。岗位或工作流程中的风险评估是对证券公司的日常经营管理中，每一项业务或每一个工作流程中可能产生风险的可能性的预测。它包括风险所在、风险所引起损失的时机、可能发生的损失原因、可能发生损失的金额、损失预测的可信度、损失发生的频率以及损失应对措施等。其次是整体风险评估。公司的整体风险最终都可能通过资产体现出来，因此，对公司整体风险的评估，主要是对资产风险进行测评。资产风险评估的主要指标有：(1)安全性指标：对外担保比例占资本总额的比例不得超过100％；自营股票余额占资本总额的比例不得超过30％，自营债券余额占资本的比例不得超过50％等。(2)流动性指标：流动资产余额占资本总额的比例不得低于25％；长期投资余额占资本的比例不得超过30％。(3)盈利性指标：包括资产收益率、资本收益率等。通过对以上指标的分析，确定公司风险的发生概率，进而采取相应的防范应对措施。

2．风险控制：完善以一级法人制度为核心的授权分责制度，加强决策的集中性、统一性和权威性。实行与个人责任密切联系的集体决策制度，防止个人独断专行。建立高级管理人员岗位定期轮换和重点岗位定期轮换的制度，保持决策体系的新鲜和活力。

(1)．经纪业务风险控制。公司要对营业网点合理安排，防止盲目扩张。建立和完善交易岗位责任制，明确各岗位职责，制定各岗位操作制度。进一步完善营业部各项业务的交易流程。加强财务稽核和现场监督。

(2)．承销业务风险控制。建立“统一领导、专业分工、集中管理”的业务体制，在公司内部形成以专家评审委员会为核心的业务管理体制。其主要职责是：负责制定公司承销业务的操作流程；负责项目立项、策划、创新业务的咨询和评审；负责拟上报项目材料的评审。规范运作、严格自律、提高执业水准。

(3)．自营业务风险控制。建立科学的决策系统。自营业务是个系统工程，需要研究部门、财务资金部门、风险控制小组、投资决策部门等共同参与完成。在这个决策系统中，投资决策部门是最高决策机构；研究部门对市场分析和投资品种进行可行性分析研究，为投资决策提供依据；财务资金部门负责资金调拨、核算；风险小组对自营业务全过程进行监督。加强自营资金的管理；加强自营队伍建设；公司总部对整个系统的资金运作、自营操作进行统一管理，充分利用资源，提高效率，降低风险。

第4篇：公司合同风险管理范文

【关键词】中化宁波 风险管理

一、中化宁波风险管理策略

（一）中化宁波及其全资、控股子公司根据自身条件、经营特点和外部环境，围绕公司发展战略和经营目标，在进行风险评估基础上，制订风险管理策略，按风险类别统一确定其风险偏好和风险承受度，即选择风险承担、风险规避、风险转移、风险对冲、风险补偿、风险控制等适合的风险管理工具。

(二)中化宁波风险管理委员会根据中化宁波战略规划和年度经营目标确定中化宁波总体风险管理策略，并对不同时期的关键风险按类别确定风险管理策略。

（三）中化宁波及其全资、控股子公司随每年的经营计划编制安排完成风险管理策略的制订工作，并上报中国中化集团公司风险管理委员会审批。

(四)中国中化集团公司风险管理委员会和中化宁波风险管理委员会根据风险管理策略，针对各类风险或每一项重大风险制定风险管理解决方案。风险管理解决方案包括风险解决具体目标、所涉及的管理及业务流程、所需手段、条件等资源，以及风险事件发生前、中、后所采取的应对措施等。

二、中化宁波风险管理组织结构

良好的风险管理组织结构是做好风险管理工作的重要保证。

当前企业经营管理中的风险越来越多样化和复杂化，包括信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、财务风险、战略风险和投资风险等。为提高中化宁波的风险管理水平，促进公司业务的稳定发展，以及制定公司风险管理战略和策略，中化宁波成立了风险管理委员会，并由财务部负责财务风险的管控工作，风险管理部负责经营风险，法律顾问负责法律风险，公司投资委员会负责投资风险。

风险管理委员会的建立为做好中化宁波风险管理工作提供了重要的组织保障。风险管理委员会主任由中化宁波总经理兼任，为风险管理第一责任人，对公司的风险管理全面负责；风险管理委员会其他成员由中化宁波领导班子其他成员及风险管理部、财务部、物流部负责人和公司法律顾问组成，各委员分别负责其对口工作。

风险管理委员会负责制定公司的风险管理战略、风险管理原则及政策，并根据公司内外部环境变化，适时调整风险管理战略和政策；确定市场风险、客户资信风险、金融风险的风险控制线；审议并确定须经风险管理委员会通过的单项交易及授信额度；评审公司经营中的重大风险事项、重大业务（含新型业务）；研究和解决风险管理工作中出现的带有倾向性的新问题。

风险管理委员会下设办事机构为风险管理部，风险管理部负责风险管理的日常事务工作。工作职责包括客户资信管理、信用险管理、授信业务管理、业务流程审核、合同审核管理、存货行情管理、印章使用管理、业务流程完善等职能。

公司对风险管理采取分级管理的原则，由风险管理委员会直接授权的业务决策机制授权受控制度，建立内部业务决策的制衡机制。按照授权权限，依此为业务员、业务部经理、事业部经理、事业部分管经理、风险管理委员会副主任以上人员双签、风险管理委员会审议通过、报中国中化集团公司审批。

三、非常规风险的控制措施和已发生风险的处理

中化宁波在贸易中存在的非常规风险主要是超信保范围出运。

在实际业务中，经常会有超出信保保障范围的出运，对此，中化宁波制定了《超信保保障范围出运的规定》，对下列情形的超限额出运做出了明确规定：对不予承保的国家出口、客户被列为灰/黑名单、信保限额为零、超限额、已有逾期再出运。

此外，中化宁波还制定了《关于加强授信业务管理工作的补充规定》、《逾期应收账款管理规定》，对超授信额度出运和已有逾期再出运这两类主要的超信保保障范围的出运做了详细规定。

在销售和采购合同的签订原则上，中化宁波制定了《销售合同》和《采购合同》文本，对于使用贸易对手方合同文本的，合同应由中化宁波法律顾问审核通过方能使用。

按照“大统保”协议，对于逾期应收账款超过一定期限，符合报可损范围的已发生或可能发生的风险应及时向中国信保公司报可损，并准备索赔材料，在报可损后60天尚未收回账款的，进入索赔程序。

中化宁波法律顾问对实际发生的合同纠纷、诉讼案件、突发事件等进行处理和负责，配合各部门做好未履约合同的处理工作。对上报的未履约合同进行分类处理，根据具体情况，有针对性地采取措施，以使未履约合同的风险降至最低。

四、与中国出口信用保险公司的合作

2002年中国中化集团公司与中国信保公司签订了“大统保”协议。根据协议内容，中化宁波可以向中国信保公司投保出口信用险和国内信用险，这大大降低了因一次交易的可损使公司处于高风险的可能。

根据“大统保”协议，对授信业务的投保包括以下几个主要阶段：限额申请、出运申报、保费支付以及可损申报和索赔。对于不同的阶段，有不同操作要求。

对限额的申请分为两种，信用证和非证。信用证（Letter of Credit，L/C）是银行用以保证买方或进口方有支付能力的凭证，非证则是指信用证以外的支付方式的总和，常见的有D/P、D/A、O/A等。

对于非证支付方式，在第一次交易时或者需要提高限额时，由业务部门填写《买方信用限额申请表》提交中国信保公司，当限额申请超过20万美元时，填写《买方信用限额申请附表》并提交中国信保公司。非被中国信保公司批复限额为零且尚未授信的客户有20 000美元的自主掌握限额。对于信用证业务，业务员尽量选择《1 000家银行名单》中的银行为开证行，对于非《1 000家银行名单》中的银行，客户自主掌握限额20 000美元。

除T/T IN ADVANCE外其他所有出运都要向中国信保公司申报。根据“大统保”协议，中化宁波当月的出运，下月统一向中国信保公司申报，中国信保公司对申报核对完毕后，将费用清单连同发票送至中化宁波，中化宁波按发票金额给其开支票。

关于报可损与理赔，对非证业务，在其逾期之后，在规定的日期内应向中国信保公司报可损，并准备索赔；对信用证业务，开证行倒闭、破产等使其无法支付时，在规定的日期内及时报可损，并准备索赔。

五、风险管理的技术支持：天越ERP系统

第5篇：公司合同风险管理范文

我国当前正处在改革的深化阶段，所以一些公司在这一背景下也面临着严峻的市场竞争压力。随着社会的发展，公司的内部风险管理通过以往的方式已经不能满足实际的需求，故此探寻与时展相适应并能够促进公司企业发展的内部风险管理机制就显得格外重要。

1 风险的不确定性及公司内部风险管理机制现状

1.1 风险的不确定性理论分析 风险在经济的研究领域通常认为是不确定性或者是信息的不完全所产生的，其中所说的不确定性就是行为人主观行为目的和对行为过程结果预测间的差异。其产生差异的主要因素就是对过程未来的不可知，以及对过去或者是现在的信息没有得到完全掌握。同时在不确定上主要能够分为外生的不确定性及内生决策的不确定性[1]。

1.2 公司内部风险管理机制现状分析 公司的内部控制和风险管理两者是相互得到融合发展的，全面的风险管理对控制目标和战略目标都有了增加，在改进后的风险管理则主要是事件识别以及信息沟通等几个重要的要素。内部控制主要是通过财务风险识别进行的风险评估，将风险在萌芽状态中加以遏制。从我国的公司发展情况来看，其在内部风险管理的机制发展中还有着诸多问题有待完善优化，其缺陷问题也是体现在多方面的，下面主要就我国的公司内部风险管理机制的问题进行详细分析。

公司内部风险管理的结构没有得到完善，是当下比较突出的问题，完善的公司管理结构能够保障内部控制机制作用得到充分发挥，其内部控制主体也是公司经营的必要管理层，如果是在合理的公司治理结构上得不到保障，那么公司的内部控制制度也就得不到有效保障。另外就是在风险控制的意识上还有待加强，随着全球经济政治的一体化进程不断的加快，我国的公司企业也要走出国门走向世界，参与国际竞争，在这一背景下国内的企业面临的竞争压力也会进一步增大，面临的风险也更加的多样化和复杂。但在公司的实际内部风险管理的意识上却得不到提升，存在着投机心理，没有在公司的战略目标指引下对风险进行有效管理。

再者就是公司的内部控制监督机制的不完善，以及内部风险管理的控制体系还没有健全，主要体现在公司缺少独立的风险管理部门，由于在风险控制及管理上的意识相对比较薄弱，又没有设置专门的风险管理部门进行风险评估和控制等，甚至有的公司还缺少健全风险识别及预警机制，在有效的风险管理机制上较为缺乏。这些方面对公司的全面发展就形成了严重阻碍[2]。

2 公司内部风险管理机制的优化策略探究

2.1 加强公司风险意识 公司的内部风险管理需要在管理层的推动下才能够将风险管理的效率得到提升，所以首先公司的管理层及决策者的内部风险管理意识要能够得到强化，现代公司要能够正确的对待公司面临的各种风险。在此基础上来加强自身对内部风险防范的意识，理清公司自己及内部审计人员在风险上的责任关系，进而建立更加完善合理的预防风险的机制。同时还要在企业内部建立对风险进行审计的文化氛围，从而创造审计软环境，将审计文化的导向作用在这一过程中得到充分的发挥，辅助公司人员树立风险意识，将公司的风险承受能力进一步的提升。

2.2 培育优质公司内部风险管理理念 公司的发展在内部风险管理的成效上有着重要决定性作用，优质的内部风险管理理念是公司发展的关键环境要素，也是公司与其他公司竞争的基础。所以要在公司的内部风险管理的理念方面进行加强培育的力度，内部风险管理不仅会对公司的战略目标的实现造成影响，同时也能够从另一方面反映公司的整体价值观[3]。只有在优质的风险管理理念上得到良好的培育才能最大化的促进企业对风险的承受能力，使之得到健康长久的发展。

2.3 构建高效的公司内部风险管理机制 公司要想在现阶段得到优越的发展就要在内部风险管理机制上进行构建，只有这样才能够保障公司的健康成长。首先要能够在公司的风险管理监控机制层面进行健全，风险管理监督机制并非是建立之后就合理完善的，还需要结合公司的实际发展进行逐步的完善和改进。结合公司的发展情况进行建立能够跟踪公司应对风险的全过程，及时的发现问题并更正。不仅如此，还要对公司的责任追究机制进行完善建立，公司建立合理健全责任追究机制将其得到有效落实，这对公司的风险管理流于形式问题可得到实质性的解决，同时对人员的责任逃避问题也能够得到有效解决，从而促进了公司各方面协作。

2.4 加强公司的内部风险应对管理体系完善 这一方面主要从公司风险事项的细分开始着手，还要能够对公司风险事项进行全面的识别，公司的内部风险管理最重要的就是提前对风险进行识别，这样才能够防患于未然。公司的实际经营过程中，要能够对各种风险进行识别，及时的采取措施应对，确保管理者对公司发展战略的深化。另外就是为能够对内部风险科学的进行识别，公司可将风险进行细化，主要将其分为业务活动及公司层面风险，这样就能够进行针对性的应对。从内部的因素来看主要就是法律法规及技术因素等，在不同的行业公司就会面临不同的风险，所以在实际的解决上公司也要能够和公司自身的发展进行实施措施[4]。与此同时公司要在内部审计主导的内部监督机制层面进一步的加强，充分的保障公司内部审计的独立性，只有这样才能够将公司内部风险管理机制的作用得到充分的发挥。

第6篇：公司合同风险管理范文

    一、证券公司合规风险的含义及分类

    (一)合规风险的含义。2005年4月29日,巴塞尔银行监管委员会了《合规与银行内部合规部门》高级文件。该文件虽未直接对“合规”一词的概念进行界定,但却指出:“本文件所称‘合规风险’是指,银行因未能遵循法律、监管规定、规则、自律性组织制定的有关准则,以及适用于银行自身业务活动的行为准则,而可能遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。”我国证券监督管理委员会在2008年7月14日的《证券公司合规管理试行规定》也对“合规风险”进行了定义:“合规风险”是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。例如,证券公司在经营过程中违反证券公司客户交易结算资金第三方存管规定而受到监管当局的制裁,证券公司违反客户隐私保护、侵犯客户利益等有关规定而被起诉,证券公司因未能遵守国家劳动就业法规或者税收法规而受到处罚并影响其声誉等。从内涵上看,合规风险主要是强调因为各种自身原因主导性地违反法律法规和监管规则等而遭受的经济或声誉的损失。这种风险性质更严重,造成的损失也更大。

    (二)证券公司合规风险的分类。证券公司合规风险可以进行如下分类:一是制度风险:主要是由于内部制度的制定、更新跟不上外部法律、法规及监管要求变化而造成制度缺陷的风险;二是内控缺失风险:主要是证券公司缺乏有效的内控管理,一些重大决策完全是某些领导的个人意愿而导致损失的可能性;三是执行风险:指因内部控制失效,交易或管理系统操作不当或缺乏必要的后台技术支持而导致的损失;(4)法律风险:是由于证券公司经营过程中超越法定权限的行为而导致损失的风险。

    二、我国证券公司合规风险管理中存在的问题

    (一)合规风险意识不强,忽视合规风险控制。我国的证券行业发展时间尚短,因此在风险管理、风险控制等方面的能力存在缺陷,驾驭风险的经验和意识严重不足。作为企业,盈利是其最终目的,而追求高利润、高回报是近年来整个证券业出现系统性问题的源头。然而在追求高利润、高回报的同时,证券公司却对于公司内部风险控制和管理存在着很多误区:一是风险管理控制部门定位缺失。虽然我国的证券公司均成立了风险控制部门,但这些风险控制部门很大程度上是因为监管部门在政策法规上对证券公司内部风险控制和管理方面作了硬性规定而被迫成立的。由于这些部门并不直接给证券公司创造经济效益,因此往往是处于流于形式或者是应付监管部门的检查的尴尬境地;二是人力资源配备不足。从我国证券公司现行的组织体系表面看对合规管理有所涉及,如监事会、独立董事制度等,但由于缺乏系统性、强制性的专职机构与人员,缺乏有效的组织保障和科学的运行程序,因此合规管理效果很不理想。

    (二)合规管理缺乏有效的考核。证券公司在其激励考核指标的设计上,风险尤其是合规风险指标的权重小、占比低;而且,合规操作本身没有得到应有的重视,发展性的业务量指标仍然是考核体系的主导,合规行为本身所创造的价值并没有在证券公司的价值体系中得到形式和程度上的体现。虽然在《证券公司合规管理试行规定》中明确规定证券公司合规管理人员的工资水平不低于同等岗位的平均工资水平,但在实际发放过程中,合规管理人员的工资水平并未达到平均水平。证券公司合规考核也基本停留在制度建设上,没能将合规考核与证券公司的长期发展相结合。

    (三)责任追究效果难发挥。随着证券公司合规风险管理的进一步规范化和专业化,公司内部控制部门对于违规问题的揭示程度也在不断深入,但在相关问题的处理上,责任追究力度相对不足。目前来看,证券公司合规风险的责任追究已经出现了以下不良的倾向:一是合规风险处理责任单位不够明确,很多证券公司对于责任追究往往只是结合合规部门的意见,由公司人力资源总部和相关业务部门对违规人员进行处罚,致使合规处罚和责任追究处理分寸把握各不相同;二是在处罚种类上,表现为分支机构或者公司内部处理多,行政处罚少;三是在处罚对象上,表现为对具体人员的处理多,对分支机构的处理少;四是在层次上,表现为对基层操作人员处理多,对高级管理人员处理少。以上种种不良倾向导致证券公司在合规管理责任追究的实际落实中很难有良好的警示效果。一些人员和分支机构在违规时往往不会受到合规处罚,而另一部分人一旦遭到合规处罚,往往抱怨待遇不公,而不会查找自身原因。在违规责任得不到有效追究的情况下,合规管理的权威性、有效性和执行的严肃性都会受到潜在的、不可避免的动摇。进而,会对公司管理层或者决策层的违规行为形成事实上的纵容。一旦所谓的机会出现,他们就会冒着巨大的风险进行违规操作。而当冒险失败时,整个证券公司也就走到了尽头。

    (四)证券公司整体合规风险管理文化氛围不浓。我国证券公司实施合规风险管理将是一个长时间的过程。合规风险管理的实施联系着公司企业文化、管理文化的重塑,涉及各个部门、各项业务、各种产品的全方位风险管理理念。然而,目前我国证券公司没能形成一套具有很强执行力的制度,以至于至今没有形成严格、有效执行内部管理制度的公司传统习惯或公司文化,造成合规文化缺失。合规文化培育是合规风险管理体系能够顺利实施的内部环境基础,必须通过改革旧有的制度范式、变革落后管理理念方法才能实现。而这个触及公司根本的改变涉及到公司的各个角落、各个业务、各责任人,这势必损害部分人原有的利益关系,同时也意味着合规文化的培育面临巨大障碍。

    (五)风险预警及风险评价系统的缺乏。我国证券公司普遍缺乏风险预警体系,主要表现为:各个证券公司没有一套符合自身业务要求的风险监视和度量控制模型,不能及时、准确地了解证券公司财务风险和业务风险状况,实现对证券公司的全过程监管。当证券公司某个控制环节出现问题时,往往不能及时发现。随着问题的逐步扩大,还会影响到其他控制点风险的产生,并最终导致整个内控体系的无效。同时,证券公司缺乏一套有效的风险评价系统,不能对证券公司的内部控制体系作出客观的评价。

    三、加强证券公司合规风险管理的措施

    (一)健全合规机构和合规队伍。合规机构和合规队伍的建设涉及到证券公司的董事会、高级管理层、具体职能部门和具体合规人员等各个层面。

    1.董事会层面。巴塞尔银行监管委员会在《合规与银行内部合规部门》中专门规定了董事会的合规职责,包括审批合规政策并确保其制定适当,监督合规政策的实施,在全公司推行诚信与正直的价值观念等。证券公司董事会可以设置专门的合规委员会或要求审计委员会承担上述职责。

    2.高级管理层层面。巴塞尔银行监管委员会在《合规与银行内部合规部门》中指出,“每家银行应该有一位执行官或高级职员全面负责协调银行合规风险的识别和管理,以及监督其他合规部门职员的工作”,该执行官或高级职员被称为“合规负责人”。合规部门的负责人必须是专职管理人员或者是证券公司内部的高级管理人员,但不能参与证券公司的业务处理,能够全面协调证券公司合规风险的识别与防范,定期向高层汇报合规风险分析报告,并对合规部门负责。

    3.合规部门层面。合规部门是合规工作的职能部门,是合规管理体系的重要组成部分,保持其独立性是最重要的原则。

    (1)合规部门在证券公司内部应有正式地位,证券公司根据自身的实际情况在公司章程或者正式的文件中应明确规定合规部门的地位、职权以及独立性。董事会或者高级管理层有责任指导有关合规风险的管理工作,审核证券公司有关合规方面的制度,并对其负责。

    (2)合规部门虽然授予其独立性,但是它的履行情况应受到证券公司内部审计部门的监管。内审部门与合规部门应当分离,以保证对合规部门的工作进行独立的考核,审计部门也要将与合规有关的所有审计调查结果及时告知合规负责人或者相应的高层领导。

    (3)合规部门应根据合规方案履行其职责,确定合规部门的日常工作计划,定期考核评级。如具体政策和程序的实施与评审,合规风险评估,合规评估的方式以及对员工合规文化的教育与培训等。制定合规方案应以风险为本,并受到合规负责人的监督,以确保部门之间的相互协调。

第7篇：公司合同风险管理范文

【关键词】 全面风险管理； 保险公司； 风险管理框架

一、对企业风险管理（ERM）概念的理解

近年来，许多学者和国际组织都试图对企业全面风险管理作出全面和权威的定义，较具影响力的国际组织先后给出的定义如下：

风险管理是以文化、过程和结构为基础而驱动企业朝着有效的管理潜在的机会和同时是有效的管理潜在的不利因素的方向发展。

――（澳大利亚/新西兰）AS/NZS4360，1999

风险管理是组织策略管理的核心部分，它是组织以条理化的方式来处理活动中风险的过程，其目的是从每项活动及全部活动的组合中获得持续的利益。

――（英国）AIRMIC/ALARM/IRM，2002

企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立，与企业战略相结合的管理流程。它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企业可接受的水平，从而帮助企业达至其目标。

――（美国）COSO-ERM，2004

归纳起来，以上定义基本上基于两个角度出发：一是从限制不利和促进有利的角度，以澳大利亚/新西兰AS/NZS4360和英国AIRMIC/ALARM/IRM为代表；二是从战略目标和过程的角度，以美国COSO-ERM为代表。目前，美国的企业往往将COSO-ERM 2004的定义视为ERM的定义，而欧盟的企业在相当程度上将AIRMIC/ALARM/IRM 2002视为ERM的定义。现在，ISO层面的ERM概念正在讨论中，ISO-31000预计将在2009年出台。届时，业界将会有统一的ERM概念。

中国保监会在2007年下发的《保险公司风险管理指引（试行）》中，对风险进行了明确的定义，即“风险是指对实现保险经营目标可能产生负面影响的不确定性因素。”保监会在《保险公司风险管理指引（试行）》中给出的风险管理定义为：“风险管理是指保险公司围绕经营目标，对保险经营中的风险进行识别、评估和控制的基本流程以及相关的组织架构、制度和措施。”

二、保险公司所面临的风险

保监会在《保险公司风险管理指引（试行）》中对保险公司经营中面临的风险进行了如下规定：保险公司经营过程中面临的各类主要风险包括：保险风险、市场风险、信用风险和操作风险等，这些风险是保险公司普遍意义上面临的风险。保险公司因地域不同、发展阶段不同而面临着上述各类风险中的不同风险。因此，保险公司要想进行有效的风险管理，必须对行业现状和风险因素有清晰的了解和认识。

三、国际、国内寿险行业风险因素分析

由于寿险行业具有一定差异，这里着重分析寿险行业的风险因素。

（一）国际寿险业风险因素分析

1.寿险业面临的主要风险由保险风险转向投资风险

1970-1990年中期，全球保险市场面临的主要风险是保险风险和保险分支机构风险。20世纪90年代后期至今，随着全球利率波动性加大和资本市场的震荡加剧，国际保险业面临的主要风险转向了投资风险。美国1996-2000年的统计数据显示，在此期间，保险投资风险占比为53%，保险分支机构投资风险占比为23%，保险风险占比为20%，利率风险占比为11%。说明投资风险是保险公司最大的风险源。

2.寿险业资产负债匹配风险日益受到重视

随着越来越多的寿险公司因资产负债不匹配而面临压力，特别是日本寿险业由于泡沫经济出现高额利差损，引致严重资产负债不匹配进而导致大量公司破产，资产负债匹配的风险日益受到重视。

3.寿险业负债风险转向以利率风险为主

随着利率波动幅度加大和金融业竞争的日益激烈，寿险业负债面临的利率风险逐步加大。据德意志银行估计，20世纪90年代，寿险业负债风险中，利率风险占70%，流动性风险占20%，精算风险占10%。利率风险已经成为寿险业负债风险的主要方面。

4.寿险业资产风险转向以市场风险和信用风险为主

从国际寿险业投资品种的变化来看，保险投资证券化趋势明显，债券投资比例居高不下，股票投资比例因各国资本市场发展和监管而各有不同；加之国际金融市场投资环境不确定性加大，由此引致寿险业资产风险由过去的信用风险为主，转向信用风险和市场风险为主。

（二）国内寿险业风险因素分析

1.偿付能力风险需要持续关注

所谓偿付能力，就是公司到期履行经济义务的能力。对于寿险公司来说，到期义务不仅包括因发生保险事故而必须支付的赔款，还包括投保人提取资金的要求，如退保和要求保单贷款等。简单地说，寿险公司的偿付能力风险取决于以下四个要素：

（1）初始资本的多少，资本越多，偿付能力风险越小；

（2）保险价格的高低，价格越高，偿付能力风险越小；

（3）投资收益率的概率分布；

（4）未来赔付的概率分布。

从风险管理的角度来说，偿付能力风险实际上是一系列风险的组合。这些风险主要包括了承保风险、投资风险和定价风险等。

2.利差损风险影响深远

20世纪90年代后期的利差损风险主要影响了2000年以前成立的寿险公司。据当时保守估计，全部利差损风险需要经过10年才能完全化解，是国内寿险公司经营的前车之鉴。

3.资产负债匹配风险日益受到重视

资产负债匹配风险同样也在国内受到越来越多的重视。资产负债不匹配主要表现在三个方面：一是期限不匹配；二是数额不匹配；三是收益率不匹配。

4.投资风险将逐步加大

国内寿险业经过近年的发展，已经积聚了一定的投资风险，具体表现为资金运用收益率的波动较大，加之投资渠道逐渐放宽，投连产品保费增长迅猛，投资风险将逐步加大。

5.保险风险将逐步提高

产品定价方面，从市场整体来看，储蓄型险种回报率高、手续费高，费用率也居高不下，同时赔付率不够稳定，说明我国寿险业产品定价存在一定风险。今后，随着利率和费率市场化的进程，定价风险将继续加大。

产品设计方面，目前保险产品还较为单一，许多保险公司大量保费收入来源于少数几个产品，产品设计风险较高。

6.营销风险将逐步降低

前些年，寿险业快速发展，业务规模迅速上升，因营销不当引发的纠纷也迅速上升，寿险营销风险较高。近年来，保监会不断加强这方面的监管，各项制度不断健全，未来营销风险将会逐渐降低。但对于新公司而言，开业初期正是业务快速扩张的时期，这部分风险仍需重点关注。

7.保险分支机构风险将增加

随着保险公司数量的增加，国内寿险公司分支机构也将迅速增加，分支机构经营风险将逐步加大，存在道德风险及短期经营效应等风险。

由此可见，上述风险因素应成为保险公司现阶段风险管理的重点。同时，有效的风险管理需要明确的目标和完备的框架。

四、保险公司风险管理的目标分析

不同公司由于所处阶段不同和治理结构不同，风险管理目标也会有所不同。保险公司可以从两个角度规定公司风险管理的目标：从股东角度，风险管理要保障股东资金的安全性和盈利性；从经营角度，风险管理要保障公司的有效经营。

（一）安全性目标

安全性目标的达成有下面主要手段：

1.具备完善的风险管理框架、流程，并能有效运行。逐步完善公司的内控体系、风险管理数据库和风险监测体系，使风险管理逐步涵盖经营的各个环节。

2.做好公司整体的资产负债匹配管理。

3.监测管理公司整体的偿付能力。偿付能力不仅对企业自身至关重要，也是保监会关注的重点。偿付能力的监测管理应该包括静态偿付能力指标测试和动态偿付能力指标的分析。公司可以借鉴保监会的监管体系，结合自身情况，建立整体的偿付能力监测管理系统，提高风险防御能力，有效保证公司的偿付能力。

（二）盈利性目标

盈利性目标的基本思想是引入风险预算的概念。风险预算的基本含义是，研究每项投资行为所伴随的风险，并根据其对整体风险的影响来决定各项目的资金分配，确保整体风险维持在公司风险承受能力之内。针对任何项目，都要根据风险回报率进行资源优化分配，从而提高企业整体盈利能力，这个指标被称为“风险调整资本收益率”（RAROC），其计算公式为：

由于VAR可以作为经济资本的计量方法，上式可以写成：

盈利性的目标是公司风险管理的高级目标，需要随着公司的发展逐步实现。

五、保险公司风险管理框架的选择

通过比较国际各种ERM框架，结合自身情况，笔者建议保险公司可以确定自身的风险管理框架：

（一）风险管理框架

公司的风险管理框架需要通过一系列制度予以体现，这些制度包括：风险管理策略、风险管理政策、风险管理政策声明、风险管理手册、风险管理用户指南、风险管理监控体系和风险管理执行计划。

（二）风险管理流程

公司的风险管理工作流程包括：风险承受能力分析、风险识别、风险评估、风险控制、风险监控、评估与改进。公司须每年进行一轮上述流程，同时对已识别的风险进行实时监控，持续循环地进行风险管理工作，为有效经营提供保障。

（三）风险管理组织架构与重点资源

风险管理是每个员工的责任，董事会、经营层、风险管理部、各机构、各部门、全体员工均对风险管理工作负有相应责任。

在这方面，保证风险管理部的独立性至关重要。公司的组织架构应该能够保证风险管理部独立于具体的部门之外，独立地开展工作，同时还要保证风险管理部与各部门的及时沟通与相互合作。

公司风险管理的重点资源包括风险管理的工作预算、风险管理信息系统、平衡记分卡等。其中，风险管理信息系统的建设十分重要。风险管理信息系统是企业风险管理体系的核心模块，该模块按不同层级进行风险数据的收集和分析，完成风险报告的生成和流转，进行实时风险监控。系统的应用是落实风险管理框架和建设公司风险管理文化的强力保证。

（四）风险管理文化

只有通过培育风险管理文化才能完全发挥风险管理框架的作用，而文化的培养是一个持续不断的过程。公司风险管理文化包括以下重点：改变管理方式、持续完善、沟通、激励、培训等。

在文化培育过程中，风险管理工作的开展和公司的规范管理能够互相促进。风险管理框架的有效实施有赖于公司管理体系的完整和健全，比如要求公司有良好的治理结构、明确的战略目标、各层级清晰的工作计划、完善的KPI考核体系等；而通过风险管理工作的开展，如关键风险指标（KRI）的制定，能发现目前管理中的不完善之处，从而促进公司的管理变革。

（五）审计/监管的合规性保证

公司需要通过审计等方式对框架的执行情况、质量、程序的效力进行评估，保证公司风险管理工作符合监管要求，并提供适当建议来改进现有的方法。

【参考文献】

[1] 安培培，刘成虎.现代企业风险管理再探.经济问题，2008，（7）.

第8篇：公司合同风险管理范文

保险公司是经营风险的公司，其所面临的风险管理问题，特别是公司财务风险的识别、防范以及控制必然成为其管理的核心。从对A公司财务风险管理评价情况看，A公司风险管理体系逐步完善，财务内部控制体系合理有效，财务风险预警机制健全，资本结构合理且偿付能力稳定，需要注重的是投资风险的识别及防范与控制。A公司财务风险管理对我国保险企业来说，应构建全面风险管理体系，加强财务内部控制，建立健全财务风险预警体系，从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为，积极提高保险资金的使用效率。

［关键词］

保险企业;财务风险管理;A公司

对保险企业而言，通过财务分析可以感知风险、分析风险。因此，保险公司应利用财务分析加强财务风险管理，对其财务风险进行有效的管理和规避。［1］

1、A公司财务风险管理实践

一般保险公司的财务活动可分为筹资活动、投资活动、经营活动等，这些财务活动从不同角度反映了公司在日常经营中的支付能力、盈利能力及运营状况。基于财务分析视角，本文从筹资风险管理、投资风险管理、运营风险管理三个方面分析A公司财务风险管理情况。

1.1筹资风险管理对于保险公司来说，资金的主要来源是资本金以及保险费收入。在保险公司的资金来源中，负债所占的比重较大，其筹资风险主要来源于保险费收入带来的债务。基于财务分析视角，保险公司的筹资风险可以从公司的偿债能力方面来衡量。具体的评估指标主要有:资产负债率及偿付能力充足率。根据表1所示，2015年A公司的资产负债率较前几年有所降低，说明其债务负担有所减轻，长期偿债风险减小。高负债率通常会给公司造成较大的财务风险，A公司适当削减了债务资本比率，优化了公司的财务结构。偿付能力方面主要是分析其偿付能力充足率，具体指标的分析如表2所示。根据表2可知，2015年A保险公司偿付能力充足率为205.1%，相比前几年有较大幅度的提高，原因在于2015年A公司进行了权益融资，进一步补充了资本金及营运资金，使集团的偿债风险有所减小。

1.2投资风险管理投资风险是投资效果偏离收益目标的可能性。结合财务分析，公司的投资风险可以用盈利能力来衡量，衡量指标主要有:总投资收益率、净投资收益率、总资产报酬率。A公司投资收益指标的分析如表3所示。2015年，A公司的总投资收益率为5%，与上年持平，但净投资收益率有所增加。2014年和2015年的收益水平较2013年有大幅度的提升，但收益的提升往往伴随着风险的加大。A公司近两年在投资方面获得了较大收益，说明它在投资方面承受的风险也较大。

1.3运营风险管理保险公司作为一个经营“风险”的公司，现金流量在其日常营运中的重要性不言而喻。对于A公司这个企业来说，更要有足够的现金流作为保证，因此，基于公司现金流量表的分析可以对公司的运营风险作出较好的识别。主要衡量指标为:资产的经营现金流量回报率、经营现金净流量与净利润的比率、经营现金净流量对负债比率。A公司营运风险指标分析如表4所示。由表4分析可知，2015年A公司资产的经营现金流量回报率较2014年有较大幅度的下降，说明A公司集团资金的经营收现水平有所下降，其资产综合管理水平降低。同时，2015年A公司经营现金净流量与净利润的比率较2014年也有所降低，说明公司盈利质量降低，利润的实现程度低。另外，A公司2015年经营现金流量对负债比率也有所降低，说明公司短期偿债风险有所增加。总的来说，2015年A公司集团受业务发展的影响，本期经营活动产生的现金流减少，短期运营风险有所增加。

2、A公司财务风险管理评价

据上述分析可知，A公司财务风险管理水平较好，在公司规模不断扩大的同时逐步加强了财务风险管理，取得了一些成效。

2.1风险管理体系逐步完善A公司成立二十多年来，一直将风险管理视为经营管理活动和业务活动的核心内容之一，逐步建立起与业务特点相结合的全面风险管理体系。根据上文的分析，可以看出A公司的资产负债率一直较高，超出理论的合理水平，但是最近几年A公司的发展势头强劲，说明A公司注重风险管理与发展并举。而先进全面的风险管理机制为公司持续稳健发展提供了保障，为公司战略有效实施奠定了坚实的基础。除此之外，公司的董事、监事、高级管理人员对公司财务风险管理理念的关注和认知始终保持明确清晰，并通过自身的影响力将其渗透到公司的各个层面，有效做到上传下达，为全面风险管理体系的建设和完善起到了激励和领导作用。

2.2财务内部控制体系合理有效A公司注重财务内部控制体系的建设，并以公司的风险管理体系为基础，以现代化的风险监控系统为辅助，将财务内部控制理念渗透到员工的日常经营活动中，从而基本建立了合理有效的财务内控体系，使得A公司内控管理中心各部门形成目标统一、高效配合的合作模式，同时，也有效促进了风险管控三道防线之间的联动与运作，减少或规避了公司的财务风险损失。另外，在A公司的财务内部控制体系的推动下，A公司的财务风险管理文化进一步加强，尤其是对于地方子公司，更是加强了对各个环节的控制，提高了员工的应对风险的素质。

2.3财务风险预警机制健全在逐步完善的财务风险管理体系的指导下，A公司建立了较为健全的财务风险预警机制，即以公司财务信息化为基础，利用财务指标度量其财务状况偏离预警线的强弱程度并发出财务警戒信号。在健全的财务预警机制的指导下，A公司以公司的财务报表、经营计划以及其他相关的财务资料为依据，选择重点检测财务指标并确定财务危机警戒标准，并采用比例分析法、数学模型法等对财务指标进行综合分析及预测，监测财务状况的变化及可能发生的财务危机，并及时警示有关负责人员，分析和报告本公司发生财务危机的原因，对公司财务运行存在的潜在问题，提出有效的防范措施。［2］健全的财务风险预警机制帮助A公司有效规避了潜在的财务风险，保障了其经营活动的健康发展。

2.4资本结构合理，偿付能力稳定A公司在业务迅速发展的现阶段，在不断调整业务结构的同时也在不断调整资本结构，从而做到了有效合理配置资源并保持偿付能力稳定。在当前激烈竞争的市场经济环境下，保险公司生存的空间更为狭窄，此时充足的偿付能力首当其冲地成为其生存和发展的必要保障。［3］因此，充足的偿付能力是保险公司自身所要追求的目标与方向之一。另外，A公司在再融资的同时注重了资本结构的优化，保持了偿付能力的稳定性，从而促使其实现公司价值的最大化。

2.5注重投资风险的识别、防范和控制保险公司的投资风险主要存在于保险资金的运用过程中，正确的投资决策是投资风险管理的关键所在，而合适的投资决策准则是重中之重。基于此，A公司首先确定了保险资金投资决策准则。然后结合资金的来源、运用特点，按照负债类型要和相应类型的资产相匹配的原则来制定投资方向、选择投资工具、确定投资比例，以此减少业务开展的盲目性，增加了投资的安全性。［4］另外，通过恰当的投资组合，利用投资资产的多样化，分散了非系统风险，并且保证了投资的多元化，同时提高了随时满足短期债务以及应对解决突发事件的能力，加强了对投资的事前、事中、事后控制。

3、A公司财务风险管理对我国保险企业的启示

A公司形成了较为完善的财务风险管理组织体系，我国其他保险企业可以从以下方面进行借鉴。

3.1构建全面的风险管理体系构建全面的风险管理体系可以促进保险公司稳定经营和持续发展。通过制定全面风险管理战略、营造风险管理的文化氛围和建立全面风险管理流程，能进一步优化风险管理体系。

3.1.1制定全面风险管理战略制定全面风险管理战略是构建全面风险管理体系的第一步。风险管理战略包括风险管理的风险偏好设置与目标定位。风险偏好设置决定了公司在风险决策中的行为特征。而全面风险管理目标定位并不在于完全规避风险，而在于与风险共存，特别是作为保险公司，承担一定的风险是其存在的前提。

3.1.2营造风险管理的文化氛围，实施全面风险管理公司文化是公司持续发展的人文力量，全面风险管理体系离不开风险管理的文化氛围。先进的风险管理文化对于风险管理体系作用的发挥能起到事半功倍的效果，反之，滞后的风险管理文化则会呈倍数缩小风险管理体系的作用。营造风险管理的文化氛围，才能不断提高公司全面风险管理的水平。在此基础上重视公司文化的评估结果，巩固和发扬公司文化的建设成果，并针对评估过程中发现的问题，确定影响公司文化建设的不利因素，分析其更深层次的影响因素，及时釆取相应措施加以应对。

3.1.3建立全面风险管理流程全面的风险管理流程主要包括风险的识别、防范和控制。首先，风险识别是风险管理的基础。只有正确判别出自身所面临的风险，人们才能够更加主动地采取适当有效的方法对风险进行防范和控制。其次，风险防范则是采取预先防范措施，得以减小损失发生的可能性以及损失程度。全面的风险管理流程离不开风险控制，即采取各种措施减小风险事件发生的可能性或者减少风险事件发生时带来的损失。

3.2加强财务内部控制保持合理充足的现金流不仅需要健全的财务风险预警体系，更需要健全的财务内部控制。

3.2.1财务内部控制是保险公司生存与发展的基石财务内部控制是强化保险公司财务管理的重要组成部分，保险公司的筹资、投资、营运活动都离不开财务内部控制。在复杂多变的市场条件下，保险公司处于风险旋涡中，更需要合理的组织、安排和控制好资金的流动与安全，因此需要一套系统的财务控制体系。财务内部控制作为强化管理的一种手段，必然在经营管理中得到体现和发展，从而使得保险公司在激烈的市场竞争中以生存求发展，以效益为本，更好地防范风险。

3.2.2加强财务内部控制有利于提升财务风险管控能力作为保险公司生存和发展的基石，财务内部控制为财务管理提供组织保证、体系保证、方法保证以及质量保证，从而有效降低保险公司财务风险。同时，保险公司应当根据其保险业务流程以及财务内部控制的需要，建立合理、有效的财务组织架构，科学设置公司内设机构、分支机构以及岗位职责，明确各岗位的责任分工，建立安全实用、能够覆盖所有业务环节的信息系统，尽可能使各项业务活动自动化、流程化、信息化，减少或消除人为干预和操作的失误，为财务内部控制提供技术保障和有效的系统支持。财务内部控制制度是公司内部控制制度的有机组成部分，财务内控制度的完善能够有效提高公司财务管理能力，提升财务风险管控能力，进而促进保险公司的持续健康发展，推动公司竞争力和经济效益的显著提升。

3.3建立健全财务风险预警体系合理的现金流是一个公司生存和发展的基础，而健全的财务风险预警体系更有利于公司及早识别保险公司的资金流风险，从而降低公司的营运风险。作为保险公司可以从两个方面来建立健全财务风险预警体系。

3.3.1正确选择财务预警指标在财务预警体系选择的关键问题上，保险公司对于财务预警指标应从定性和定量两个方面考虑。一方面，定性指标可以直接反映公司生产经营的变化，主要受经济环境、本行业特征、国内外市场状况、公司经营方式以及管理水平等方面的影响，是影响公司稳定发展不可忽视的因素;另一方面，定量指标主要反映的是公司的财务状况及其发展状况，其中包括公司的偿债能力、资产运营能力、获利能力以及发展潜力等方面。［5］因此，保险公司在指标选取时需要综合考虑各指标之间的相互关联性，特别应注意的是定量指标与定性指标之间的相互补充，以便使其更好地反映公司财务状况。

3.3.2加强公司信息化管理建立财务预警体系主要在于它的及时性，因此大量准确及时的信息为财务预警体系的有效运行提供了基础，所以公司应不断加强信息化管理。通过建立财务风险预警的计算机辅助管理体系，配备专业人员进行信息的收集和处理，以此确保公司财务信息的准确性和有效性，从而实现公司财务风险管理智能化，提高公司财务风险预警的科学性，并为公司财务预警体系的构建提供技术支持。

3.4从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为在中国保险市场快速发展的阶段，基于实现金融综合化经营的战略需要，在满足保险资金投资股权、上市公司再融资规范的前提下，保险公司更应从优化资本结构的战略高度提前规划公司的再融资行为。［6］

3.4.1确定最优资本结构作为经营风险的金融机构，保险公司存在其特殊性质。一方面，保险公司是负债经营;另一方面，保险公司的股权资本有自身的获利要求。此类特殊性使得保险公司的资本结构受到了监管机构和股东利益最大化要求的双重限制。［7］因此保险公司需要根据自身实际确定最优的资本结构，使其既能够维持保险公司的财务稳定性、满足监管要求的偿付能力，同时又能够实现股东的利益最大化。

3.4.2合理选择再融资方式我国上市保险公司在选择再融资方式时所考虑的主要是融资额大小、门槛高低以及融资的难易程度等因素，因此股权融资成为我国上市保险公司再融资的首选。虽然股权融资对改善股权结构确实具有一定的作用，但是单一的股权融资并没有考虑到公司在资本结构方面的差异，不符合财务管理理论关于最优资本结构的融资原则。再融资对公司的持续发展有着极大的推动力，因此，我国保险公司应合理选择再融资方式，从优化资本结构的战略高度来规划再融资行为，有效提高公司偿付能力、优化资本结构，从而实施有效的风险管理。

3.5积极提高保险资金的使用效率保险公司投资风险的控制工作中，比较常见的控制策略包括对建立合理的投资比例、拓宽资金运用渠道这两个方面。

3.5.1建立合理的投资比例在现阶段的条件下，保险公司应引入合理的投资比例，以一定的风险水平为前提条件，从而实现投资回报率的最大化。［8］保险公司自身属于经营风险的公司，组合模式下的投资对保险公司的财务风险进行抵消、对冲处理能够有助于整个收益水平的均衡发展，从而实现收益要素与财务风险要素的均衡。因此，建立合理的投资比例有利于保险公司降低自身投资风险，从而降低财务风险。

3.5.2拓宽资金运用渠道目前我国保险资金仍主要运用在银行存款、债券等领域，资金的增值主要通过国债利息收入以及银行存款利率为途径来实现，抵押贷款、股票投资比重仍较小。因此，面临我国现阶段的市场经济条件，保险公司应该扩大投资渠道，在现行政策允许的投资条件下，合理分配国债、抵押贷款以及股票投资等的投资比例，提高资金的使用效率。保险公司财务风险管理是一个连续的动态过程。我国的保险公司在经历了市场化改革之后，呈现出巨大的发展潜力。面对不断发展成熟的保险市场，我国保险公司更应注重财务风险的识别、防范、控制，不断提高抗风险能力。A公司的财务风险管理有一定优势，我国其他保险公司可借鉴A公司的实践，从财务分析的视角入手，构建风险管理体系，进一步提高公司财务风险的管理能力，以促进我国保险行业的进一步发展和繁荣。

参考文献:

［1］肖云莹.保险公司财务风险管理相关问题研究［D］．成都:西南财经大学，2011.

［2］霍真.金融危机下的企业财务策略［J］．经济师，2011(2):163.

［3］杜司赢.我国上市寿险公司偿付能力影响因素研究［D］．兰州:兰州大学，2013.

［4］王玉波.新时期我国保险资金投资风险管理分析［J］．中国商贸，2013(22):125－126.

［5］李静，国有大型建筑施工企业集团财务集中管控探索［D］．成都:西南财经大学，2010.

［6］蔡颖.保险公司偿付能力与资本结构优化问题研究［J］．保险研究，2010(11):8－19.

［7］崔浩雄.浅析保险公司发展养老社区现状及策略［J］．中国保险，2013(6):31－33.

第9篇：公司合同风险管理范文

【关键词】 基金公司 风险控制 问题 对策

一、我国基金公司风险控制中的问题

目前，国内证券投资基金管理公司主要采用独立管理和混合管理两种模式进行风险管理。我国基金行业发展迅速，但是与国外相比仍然历史较短，在理论及实务研究上还处于比较落后的阶段。基金公司的组织结构、管理水平、风险意识还有待提高。现阶段，我国基金公司在风险控制中主要存在以下问题。

1、风险管理理念不足。全面的风险管理理念要求从事前、事中、事后三个角度对风险进行识别、度量和控制、回馈，具有一致性、全面性和系统性，能够将风险管理目标与公司或业务目标统一，涵盖所有环节的风险，并针对各个风险设置相应的风险管理部门，最后，针对风险要有一个系统认识，将各种风险管理全面结合。我国基金公司普遍对风险的认识不足，追求短期高业绩，在风险意识普及方面不够重视，各家公司对风险管理注重的程度差别巨大，大部分公司忽略风险管理，员工甚至管理人员风险意识淡薄，没有形成全行业的风险管理理念，成为整个行业长期健康发展的隐患。

2、风险管理体系不够健全。尽管我国基金公司大都设立有专门的风险管理部门，但是对于风险管理职责的划分还尚未明晰，还没有形成权责明确、管理科学的风险管理组织机构、业务流程和管理制度，尤其是风险管理的执行和监管部门还没有严格区分，既当裁判又当运动员的现象处处存在，导致基金公司的风险管理往往流于表面或成为事后管理。我们要严格按照责权对等的组织结构设计原则，使员工被赋予的权利和所承担的责任对等，只有这样企业员工在活动过程中才能正确权衡成功得利和失败责任，从而有效约束自身的行为。

3、风险管理部门的独立性不强。独立的风险管理部门要求离开权力因素的控制或左右，摆脱外在因素的干扰，使风险管理人员独立地按照风险管理政策和制度主导工作、大胆地独立思考、独立地在新的风险管理体系内对每一项具体业务作出正确的判断、分析与决策。然而，由于我国基金管理公司风险管理意识不强，往往重视短期收益，而忽视长期经营能力的构建，使得基金公司中投研人员的地位远高于风险管理人员，导致处在弱势地位的风险管理人员，往往难以形成独立的判断，更难以独立执行风险管理的职责。

4、风险管理缺乏全面性。随着基金规模扩大，基金长期持续业绩需要科学有效和全面的风险管理。然而，重合规、轻投资风险的现象在我国基金公司中普遍存在。虽然基金的运作是建立在合规的基础上，但仅有合规还不能应对基金可能面临的各种风险，如利率风险、市场风险、流动性风险以及信用风险等，更无法对基金公司所面临的风险进行有效识别、判断、分析和评估。

5、风险管理技术有待进一步提高。首先，我国基金管理公司起步较晚，对于风险管理理论和技术的实践都还处于学习和探索阶段，相较于国外成熟的基金管理公司，我们还有很长一段路要走。其次，中国市场有其自身的特殊性，国外引进的各种风险管理技术往往难以完全适合中国市场，还需要自己不断探索和发现。我们要对我国的历史数据和市场数据进行搜集、整理、分析和评价，制定出适合中国自身特点的一套风险管理模型。最后，我们要结合中国资本市场实际，开发符合中国特色的模型化、电脑化风险测量技术，对风险进行追踪分析和测量，并通过调整投资组合来控制风险的限额。

二、基金公司有效控制风险应当具备的基本要素

基金管理公司领导层的重视、参与和监督贯彻是建立一套行之有效的风险控制体系的重要保证。基金管理公司的最高管理层应该承诺对风险负全部责任，全权负责自上而下的整个公司业务的风险管理工作。基金管理公司领导层必须要做到以下几点。

1、正确地确认风险。这不仅包括可量化的风险，也包括不能有效量化的其他风险。针对不同的风险性质设立风险处理系统。确认是属于公司层面风险还是业务层面风险，进而采取合理有效地办法将风险控制归于相应的部门。

2、制定风险控制制度和风险控制原则。制定适用于基金管理公司所有部门、所有岗位的风险控制制度和风险控制原则，并进行有效监督和引导，确保其有效执行。

3、权衡成本费用。基金公司管理层需要对公司业务发展产生的成本费用与实施严格风险控制的成本费用进行权衡。有效确定风险控制所需成本费用，才能确保实现公司的长远目标。应该根据公司的长远目标确定支出多少成本费用，而非根据短期内的损益来决定成本费用。风险管理控制的成本费用支出是基金公司的一项连续的、长期的价值投入，它可以给企业带来市场竞争力和企业价值增值。

4、明确的职责划分是风险控制体系行之有效的前提条件。管理层必须将责任落实到人，必须将职责细化分解，控制与监督分开执行。业务层面的风险由各业务部门主管统一负责，在主管下可设立专门的风险控制人员负责监督；公司层面的风险由公司管理人员负责，设置风险控制专业委员会、监察长等专业监督复核人员对公司整体的日常运作进行监管，保持高度独立性，实现内部控制的目的。

5、公司的每一个员工都要对风险有相当强的敏感性和感知水平。基金管理公司风险控制关系到公司的每一位员工，每个人都有责任和义务将其落实到日常的工作中去。建立有效的风险管理体系需要培养一种风险管理文化，通过这种文化氛围，可以使风险控制意识扩展到公司所有员工，在公司内部得到广泛传播和分享，并最终形成一种良好风险的控制环境。基金管理公司部门以及员工能够主动进行风险控制和严格遵守行为操守规范是风险控制能够行之有效的基础条件。风险管理职能部门要严格履行职责，并能够与业务部门相互间进行良好的沟通和合作。要真正做到公司上下均对风险问题具有很强的敏感性和认知度，相关的部门和人员能够去认真对待和控制。而且，公司应该通过持续不断的培训教育将控制风险的意识贯穿到企业部门的业务环节中和所有员工的言行中。

6、有效监管和良好的市场秩序也是必不可少的。来自外部监管环境的影响对有效的内控和风险管理非常重要，证券市场监管机关的有效监管，可以促使基金公司合规运作。控制市场风险要借助于良好的市场秩序，否则就比较难把握和控制市场风险。

7、顺畅的报告渠道也至关重要。在日常管理中，随着基金公司在交易过程中的风险不断增大，顺畅的风险报告渠道也愈显重要。各业务部门被要求将现有和潜在的风险情况分别向风险管理机构和主管人员汇报。风险管控职能部门（如监察稽核部和基金风险绩效评估小组等）对日常监控过程中发现的风险问题，需要定期、及时编制风险评估报告提交管理层，并将有关信息及时向业务部门反馈，业务部门要及时、准确对此进行处理。

三、我国基金公司风险控制的原则

1、保护投资人利益的原则。为了给基金公司树立良好的形象与信誉，就必须保护好投资者的利益，只有这样才能再为投资者服务的同时，使自己获得相应的收益。

2、基金资产运营与风险防范相结合的原则。基金公司风险来源于基金公司的资产运作，基金公司的资产运营和风险防范是同时发生的。基金公司要在基金资产运营的整个过程中进行风险防范，将基金的运营和基金公司的风险防范有效结合起来。针对不同的基金资产运营细节，采取不同的方法进行风险的防范与控制。

3、独立性原则。基金公司内部的各职能部门、岗位和机构应当保持相对的独立性。基金公司的基金资产、自有资产、其他资产应当保持独立。

4、重点防范原则。投资基金面临的风险是多种多样的，需要分析各种风险对基金公司的影响程度，对重点的风险要重点防范。

5、成本效益原则。基金公司内部控制体系的建立与执行需要产生一定的成本费用，因此基金公司在追求利益最大化的同时，要尽可能地用最小的成本来完成内部的风险控制，以取得公司的成本效益最优化。

四、我国基金公司风险控制的对策

1、完善公司风险管理体系。首先，完善法人治理结构，建立独立董事制度，防止内部人控制以降低投资风险，同时在董事会下增设审计、薪酬和提名以加强风险控制委员会的风险控制职能。其次，建立风险研究部门，对市场环境的变化、公司内控制度的有效性、新的金融工具和技术的应用等情况进行研究分析，以便对内控制度进行适时的更新、补充和调整，使其适应基金业的发展趋势和最新法律法规等风险管理要求。再次，建立多层次的风险控制组织架构，包括风险管理委员会、投资决策委员会、监察员、监察稽核部、业务和支持部门、以及风险绩效评估小组。最后，对公司所有部门和岗位的风险内控职责进行明确，具体规定由哪个部门对何种风险、按照何种程序、在多长时间内进行控制，并定期对内部控制的有效性进行评价，以测试内部控制是否依然充分有效。总体来说，就是我国基金管理公司要建立完善的公司风险治理结构，积极向国际市场靠拢。

2、建立健全风险问责制度。没有明确的奖惩措施、明确的责任权利和义务，就不可能建立强有力的风险管理制度，所以行之有效的风险问责制度是构建基金管理公司风险管理企业文化的关键。建立风险问责制度有以下三方面作用：首先，可以通过有效的激励和惩罚手段，激励员工牢固树立风险意识，以形成良性的工作循环。其次，可以督促员工提高自身的业务素质，研究分析潜在的风险，认真总结公司现行的规章制度，以期能有效规避风险。最后，从风险事件中借鉴经验和教训、查补缺漏，通过制度设计和流程重组进行完善，达到问责有效的效果。总之，基金管理公司管理层应根据公司中长期发展战略，形成整套风险政策，并进行定期的回顾和评价，从而为风险问责制度的建立、实施和调整提供必要的基础和管理支持。

3、提高公司风险管理技术水平。总体来说，基金管理公司可以从提升量化指标的可信度和提升风险管理的全面性两个方面提高公司风险管理技术水平。首先，选择和建立的模型必须具备预警功能，该功能能够及时预警证券投资基金公司所面临的风险类别、程度，并根据公司的风险偏好和承受能力，确定公司可接受的风险规模，进而能够及时采取风险防范措施。其次，模型的选择和建立需要综合考虑公司各个业务层次面临的风险类型和程度，综合评估流动性风险、内部风险、市场风险、信用风险以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合和承担这些风险的收益，以提高风险控制和管理的针对性及效率。最后，正确制定公司的风险容忍度，可由最高层确定公司总的风险限度，并将其分配到各个部门，使各部门负责人清楚了解其管理负责的额度，公司风险管理委员会每年对各种核心业务的风险容忍度进行检讨和批准任何具体的改变。

4、完善公司内部制衡制度。首先，公司内部投资与交易，交易与清算必须分属不同部门，彼此完全独立，做到办公空间无重叠，业务岗位无重叠，并受风险监察部门监督。其次，突显风险监督部门的优先权，其监督活动和监督报告直接对董事局和监管机关负责，无须总经理和部门经理的批准。最后，建立部门间的制衡机制，根据业务流程和制度规定，部门之间对明显违反法律法规和制度流程的行为有制止权和报告责任，并直接向风险监管部门报告。总的来说，内部制衡制度的建立与完善是提高基金公司风险管理部门独立性的重要保障。实践证明，只有不断强化岗位分离和关键岗位的分离和制衡才能真正保证风险管理部门的独立性。

【参考文献】

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[2] 甘爱平、曲林迟：产业投资基金公司治理关系引起的风险与防范[J].经济论坛，2009（4）.

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