公司财务风险评估全文(5篇)
第1篇：公司财务风险评估范文
关键词：上市公司财务风险风险评估内部优化管理
一、上市公司面临的财务风险
对上市公司财务风险的全面梳理在很大程度上帮助工作人员在思维层面形成一个系统性认知，为后续财务风险评估以及财务风险控制工作的开展奠定了坚实基础。部分上市公司在运行过程中，尽管制定了财务风险评估与风险控制制度，但是受到多种因素的影响，制度体系不完善，无法达到预期效果。上市公司进行财务风险评估与控制的目的在于，通过制度化、系统化的举措，大幅度提升上市公司对于风险的应对能力，规避风险，确保上市公司的正常运转。现阶段上市公司财务风险评估与控制制度的问题主要存在于缺失后台管理制度以及内部控制制度两个方面，这就意味着上市公司无法对运行过程中可能出现的财务风险进行评估，也难以对各类财务风险进行管控。财务风险评估人员与管理人员作为上市公司财务工作的重要参与者，其工作能力与专业水平对于上市公司财务风险整体控制能力有着最为直接的影响。目前一小部分管理人员缺乏预警意识，难以根据上市企业各项财务数据，准确细致地进行财务风险评估。对于已经发生的财务风险，自身也没有必要的管理手段进行应对，进而削弱了上市公司对财务风险的抵御能力，对于公司的长远发展产生了极为不利的影响。随着我国市场经济体系的逐步建立完善，上市公司为了获取更多的资源，在资本结构上进行了调整。这种调整固然能够增强上市企业支配资金的能力，但是过度使用财务杠杆，极易引发企业负债率的上升，造成上市公司投入与收益之间的失衡。
二、内部优化管理框架下上市公司财务风险评估方法
为了进一步提升内部优化管理框架下上市公司财务风险评估的准确性、全面性，可以借助于模糊分层法，进行财务风险模型的设计，形成一个完整财务风险评估结果。财务风险评估应当包括财务风险识别、财务风险分析以及财务风险评价等环节，通过一系列的财务风险评估工作，上市公司能够对自身运营发展过程中出现的财务风险点有一个全面的认知，帮助上市公司的管理者明确财务风险登记，进而为财务风险控制工作的开展提供方向性引导。在过往较长的一段时间内，我国上市公司在财务风险评估过程中，采取多种风险评估方式，分析公司自身存在的财务问题，但是效果不佳，评估结果无法反映出实际情况。为了有效应对这一情况，上市公司做出了调整，采取了新的评价机制。模糊分层法作为一种分析模型，实现了复杂指标的单一化处理，在上市公司财务风险评估工作中的应用能够理顺上市企业庞杂的财务数据，形成完整的评估机制，同时也为后续内部优化管理工作的开展提供了方向性引导。以某上市公司为例，其在进行自身财务风险评估的过程中，使用模糊分层法，构建起财务风险评估模型。该上市公司在运营过程中，通过资金募集的方式获得大量资金，建立起交通运输设备公司，控股方为某汽车企业，其股权占比为70%，分别在上海、深圳、成都建立分支结构。在进行财务风险评估的过程中，考虑到该上市公司财务风险评估的复杂性，管理人员将评估模型划分为目标层、准则层、方法层，在目标层中，借助于运算，确定该上市公司财务风险程度；准则层主要依据上市公司的实际经营情况，进行相应处理；方法层主要处理影响财务风险的各项具体指标。经过一系列计算，发现该上市公司2018年财务风险指标为67.89，企业内部存在着一定的财务风险，应当进行必要的防范与控制。
三、内部优化管理框架下上市公司财务风险控制策略
上市公司财务管理风险控制要求工作人员，有效转变观念，创新管理方法，在资本结构优化、风险制度完善、财务预算管控方面作出调整，形成有效的上市公司财务风险控制机制，理顺内部优化管理流程，强化管理效能。
（一）持续优化上市公司资本结构
上市公司在发展的过程中，为了降低财务风险，实现自身健康可持续发展，应当对资本结构进行优化。在这一过程中，上市公司的管理者应当转变思路，正确认识自身的资本结构，以此为切入点，有针对性地进行资本结构的调整与改善。例如融资作为上市公司财务活动的重要组成部分，为了管控财务风险，在融资之前，上市公司应当组织财务管理人员借助于财务评估模型，对融资带来的风险进行全面分析，形成评估报告，并根据评估报告制订应对预案，在完成对融资筛选的基础上，提升融资效果，防范财务风险的出现。在日常运营过程中，一旦出现上市公司负债与资本不平衡的情况，在财务风险管理的过程中，财务管理人员应当做好资本结构优化工作，对上市公司负债率进行控制。通过这种方式，使得上市公司的资本结构逐步合理化以及科学化，从而最大限度地规避风险，确保财务安全。
（二）健全公司风险管理制度
在上市公司财务风险管理的过程中，应当做好风险管理制度的健全与完善工作，以制度规范行为，确保各项财务风险管理措施落实到位，增强财务风险管理能力。在实际的制度建设环节，财务管理人员应当着眼于实际，结合上市公司自身的特点，扎实做好制度建设，明确财务风险管理的内容、管理标准、管理流程。例如建立起绩效考核机制，将财务管理人员的工作效果与岗位晋升、工资收入结合起来，通过这种方式，能够最大限度地激发财务管理人员参与到上市公司财务风险控制工作中的积极性与主动性，在一定程度上，提升财务管理质量。为了有效应对财务风险管理现代化的发展趋势，上市公司有必要投入资源，进行风险管理手段的升级，借助于计算机、软件系统等技术手段，开展相应的管理工作，同时通过培训或者轮训的方式，对财务管理人员进行技能提升。通过这种方法，引导管理人员形成预警意识，使财务风险评估工作顺利开展，同时也能够增强财务数据处理的效果与质量，降低财务风险控制工作中出现失误的几率。
（三）完善财务预算制度
财务预算制度的完善，在很大程度上增强了上市公司的财务管理能力，有效提升了财务风险控制能力，增强了各项管理工作的针对性。在制度完善的过程中，管理人员应当做好工作衔接，进行部门联动，全面做好预算编制工作。在编制过程中，应考虑市场以及公司自身的运行情况，进行公司资金结构的优化，以确保资金的运用安全稳定，避免出现资金链断裂的风险。
四、结论
为切实提升上市公司的财务分析评估与控制水平以适应新形势下上市公司资金配置、使用方面的新变化，防范财务风险的发生，文章着眼于实际，全面梳理现阶段上市公司所面临的财务风险，使用模糊分层法对财务风险进行评估，通过采取必要的应对手段，将内部优化管理与财务风险控制结合起来，抵御财务风险，确保上市公司安全高效运转。
参考文献：
[1]任亚琴．企业基建财务管理与风险控制探究[J]．当代会计，2017，（10）：96-97．
[2]于莉.基于内部控制视角浅析企业财务风险评价及控制策略[J]．民营科技，2016，（4）：93-94．
[3]张雯．物流企业财务风险评价与内部管理控制策略[J]．管理观察，2018，（10）：31-33．
[4]王海顺．上市公司财务风险控制策略分析[J].财经界（学术版），2018，（12）：107-109．
第2篇：公司财务风险评估范文
关键词：内部控制；集团公司；财务风险管理；对策
一、内部控制以及财务风险管理概述
（一）内部控制概述。企业内部控制是一系列活动，这一系列活动的目的是为了确保财务、人员、资产和工作流程的有效运作，以确保企业管理活动的正常和有序运作。我国《企业内部控制基本规范》将内部控制要素分为五个方面：控制环境、风险评估过程、信息系统与沟通、控制活动和对控制的监督。集团公司对财务风险管理进行内部控制的主要目标是确保公司的财务报告和相关信息真实、完整，公司资产得到有效保护，切实落实管理政策，保障企业正常生产经营，有效提高运营效率，确保企业长久的盈利与发展能力，促进公司战略发展。（二）财务风险管理概述。理论界认为财务风险管理是一种特殊的管理职能，是现代风险管理的一个分支。财务风险管理是一个管理过程，涉及集团公司识别、预测、测量和分析其运营期间可能发生的各种财务风险，及时有效地进行风险控制，以保证集团公司的正常生产经营，避免损害经济利益。集团公司的财务风险有的是由外部影响造成的，有的是在内部生产经营活动中产生的。财务风险是客观存在的，是不能够将其消除的，所以集团公司管理者只能采取有效的措施降低财务风险。一般来说，由其自身影响而产生的财务风险可以控制、可以降低。（三）财务风险管理在集团公司风险管理中处于核心地位。集团公司在生产经营过程中面临各种风险，包括战略风险、经营风险、市场风险和财务风险等。财务风险与生产和经营活动中的其他类型的风险相互交织、相互影响。财务风险是其他风险的集中体现，财务风险也会导致其他风险，财务风险是集团公司风险管理的核心，也是复杂市场环境下实现企业稳健经营的关键。有效预防和控制财务风险是控制集团公司风险管理的有效方法，是整个企业管理的重要组成部分。
二、基于内部控制的集团公司财务风险管理现状
（一）风险管理意识不强。集团公司财务活动的各个方面都客观地存在着财务风险。但集团公司对财务风险管理工作的重视程度不够，而基于内部控制视角的财务风险管理工作也并未引起足够的重视，这将对整个集团公司的运营产生负面影响。管理层在防范财务风险时应该从业务发生前就进行事前监测风险，经济业务发生的过程中应进行事中监测风险，在集团公司中，虽然有监测风险的环节，但是往往力度不够。此外，集团公司及其子公司尚未形成一致的财务风险管理体系，缺乏健全的财务风险评估机制，更是很少涉及集团的财务风险预警系统。（二）集团组织架构不合理。集团公司的组织结构有其独特之处，其内部成员公司具有独立的法人资格，并形成多个独立的财务实体。许多集团公司正在遭受着由不合理的组织结构造成的混乱和损失。由于母公司和子公司之间、各子公司之间以及集团各部门之间的关系，集团公司拥有庞大的系统，这使得集团公司容易出现混乱、权责不明确和权限不清晰的问题。而且，组织内部信息传导效率低、失真严重，集团公司作出的决策低效甚至错误等问题也很容易出现。财务风险控制应该涉及集团公司的方方面面。（三）风险管理制度不完善。大多数集团公司是母子公司的运营模式，母公司为子公司的发展设定方向，子公司的发展在母公司的指导下进行。但是，母公司及其子公司作为不同的法人实体，承担着不同的责任，面临着不同的风险和经济环境。因此，母公司与子公司之间难以形成统一协调的风险管理机制，无法有效保证母公司与子公司之间的风险控制效果。此外，一些集团公司没有建立一套符合公司实际发展的财务风险管理系统，缺乏可执行性，这就容易使集团公司发展处于被动状态，从而影响其经济效益的提高。（四）信息系统滞后。财务风险有时不直接从财务数据中暴露出来，许多非财务数据信息也可能会暴露出财务风险。由于信息系统的滞后，导致集团公司缺乏客观的分析和评估。建立健全的信息系统可以有效地帮助各种财务风险尽早暴露，以便集团公司能够提前提出相关解的决方案。在这个信息化时代，集团内部信息的快速流动与集团公司的发展息息相关，因此有必要建立畅通的信息系统，尤其是要注意信息系统要能够实时更新各个部门的各方面的信息，并可以直接将信息与风险联系起来，这对于多组织、多层面的集团公司尤为重要。（五）内部监督较弱。相对于外部监督而言，集团公司的内部监督相对薄弱。由于集团公司特殊的、复杂的层次关系，组织架构存在着不合理性，集团公司和子公司信息沟通系统不畅通，内部财务问题复杂，经济业务的交易也随着市场经济的不断发展而变得复杂等，财务风险管理中遇到的问题也越来越多，内部监督也应该随着经济业务范围的扩大，并不断调整和完善。但实际上，内部监督的实施并不令人满意。虽然大多数集团公司设立了监管职位，建立了风险管理委员会、内部审计等监督系统，但实际上集团公司的监督作用尚未得到有效的实施。
三、内部控制视角下集团公司财务风险管理对策
（一）控制环境。良好的内部控制环境可以使集团公司的内部控制发挥良好的作用，也是集团公司实现战略目标的基石。集团公司内部控制机制环境的实行，主要是看执行的力度和执行的效果，具体来说，包括内部制度建设、治理结构建设和人员分工等。对会计人员的综合素质进行提高，使其充分的认识集团公司内部控制制度、认识财务风险管理。对会计人员进行定期的培训，培训其专业知识和专业技能，同时加强职业道德教育的培训，为集团公司顺利实施内部控制奠定基础。除此之外，还要注意打造属于自身集团公司独有的文化。（二）风险评估过程。集团公司应该在经营业务的范围下，建立并完善风险评估体系，关注引起风险的主要因素，从各部门各环节上掌控风险，降低风险发生的概率。同时，建立短期财务预警机制和长期财务预警机制也是必要的。短期财务预警制度，集团公司能够及时的了解财务预警，并对此进行修正和完善；而长期财务预警制度，可以有效地权衡举债经营的风险，合理的分配债务在各个业务区间。加强财务风险管理，其主要内容是进行财务风险识别和财务风险评估，并在此基础上进行风险应对。（三）信息系统与沟通。集团公司经营时，要流动及交换信息，其中最关键的就是财务信息。集团公司内部各子公司要建立一套统一的财务系统，并实行财务信息的互通，各子公司的财务信息可以通过财务软件进行时时的查询，统一管理，使信息流动得以完善，使沟通途径得以完善，有助于集团内部控制制度的实施，同时遇到内部管理中的一些问题，能够及时地进行解决，也更方便集团公司了解各公司的经营状况，为公司的可持续发展奠定基础。信息管理系统控制，一方面应加强对电子信息系统本身的控制；另一方面应使用电子技术建立控制系统，以减少内部人为控制的影响。（四）控制活动。控制活动对集团公司财务活动施加影响或调节，以确保管理层实施风险应对计划的政策和程序，该活动使内部业务流程标准化并防止财务管理受到损害。对于控制活动来说，就是集团公司管理者对风险进行识别，同时结合风险进行反馈，其能够使集团公司管理战略的实现给予保证，控制活动存在于集团公司各级的分支机构和职能部门。（五）对控制的监督。集团公司应该能够进行财务风险监管。一是对财务预算进行监督。实行全员参与，全员监督的制度，使员工都参与到监督工作中，保证预算的有效性，并制定完善的监督体系，并制定相关的实施细则。二是监督财务执行。完善集团公司内部控制制度，为监督提供有效的制度支持，遵循规则。集团公司应采取有针对性的措施，预测内部财务风险管理的相关问题，将财务风险控制的审核定期化、经常化，并吸纳一批具有较高的财务风险管理知识的人才，随时掌握集团公司内部财务风险的存在和财务风险的种类，掌控与集团公司内部风险相关的问题，将可能带来损失的风险降低到可接受的水平。
主要参考文献：
［1］胡育哲.企业集团财务管理及内部控制研究［J］.中国商论，2018.8.
［2］刘群.探究我国集团公司财务管理的现状与发展［J］.商业会计，2018.3.
第3篇：公司财务风险评估范文
关键词：上市公司；光伏产业；财务风险；“531新政”
1引言
在能源革命的背景下，为了减少一次能源的过度使用，谋求可持续发展，世界各国都在大力推动清洁能源研究与发展。光伏作为清洁能源的重要组成部分得到快速发展。但是，由于光伏产业前期投资大、风险高、资金回收周期长等特点，不少企业陷入低收入、高成本，靠政府扶持补贴才能勉强度日的窘境，究其原因，内部财务环境复杂，发生财务风险几率大是重要问题。尤其在“531新政”之后，政策降低补助标准，严格限制补贴规模。一时间，光伏产业龙头公司股票连续跌停，中小企业入不敷出，财务状况惨不忍睹。在一路高歌猛进的光伏产业经历了两年时间的“断奶”后，本文基于财务的角度，通过研究我国光伏产业上市公司在“531新政”后的财务状况，对财务风险进行分析，为光伏企业提出合理建议，以更好地规避财务风险，摆脱对补贴的依赖，加强核心竞争力，高速、健康地发展。
2文献综述
为了研究光伏产业上市公司的财务风险问题，本文对国内外近十年有关光伏上市公司财务问题的文献进行了梳理和研究。李江涛（2013）以无锡尚德和英利能源两家光伏上市公司为研究对象，运用Z值模型水平，通过分析判断了两个公司的破产风险［1］；闫晓燕等（2015）从财务风险预警的角度出发，选取14家光伏上市公司为数据样本，使用了Z计分模型，分析企业发生财务危机的众多原因［2］；刁周若雪（2015）选取国内25家光伏上市公司中财务报表披露出的18个财务指标，运用主成分分析法建立经营绩效评价模型，对2014年的经营绩效进行评估，最后对企业经营绩效进行排名［3］；郭子君（2017）选取45家光伏上市公司的财务数据，运用因子分析、突变级数法、DEA，对上市公司经营绩效进行评估［4］；刘吉成等（2018）使用DEA法对9家光伏上市企业的财务投入和产出指标进行了效率分析和改进，并根据财务效率值对其进行聚类分析，最后做出综合性财务评价［5］；石笑（2019）采用纵向单案例研究方法，以∗ST海润债务违约事件为研究对象，整理出了该光伏企业债务违约的原因［6］；孙琳（2020）从筹资风险和盈利风险等多个方面讨论了光伏电站EPC项目在实际使用过程中对企业财务风险的控制对策，希望加强EPC项目在实际运用中财务风险管控力度［7］。国外学者在有关光伏产业财务问题上的研究最早始于2002年，SrivastavaK.（2002）介绍了一种基于风险的决策支持系统“energy－DSS”，回答了如何在公司财务风险最小的情况下做出各种可再生资源管理决策［8］；MendelsohnM.等（2014）分析了可再生能源行业使用的最普遍的金融结构，并评估其影响使用光伏的公用事业规模太阳能项目的能源成本财务结构［9］；AlafitaT.等（2014）评估了ABS作为低成本融资机制的可行性，并确定了可以促进证券化实施的政策［10］。通过梳理，发现国内外研究数据不够全面，且年限较早。本文选取的样本数据相对全面，对2020年的财务报告数据进行分析。此外，目前的国内外文献中将目标集中于对财务绩效的研究，针对财务风险的研究比较少。本文主要研究上市公司的财务风险问题，十分具有研究意义。
3研究设计
3.1研究方法
熵值法：是用于判断某个指标的离散程度的数学方法。本文选择熵值法来对企业内部财务风险进行评估，对各项财务指标进行赋权，避免了主观性对评价结果的影响，真实客观地反映企业内部财务情况，得出最终的财务风险评估结果。
3.2模型建立
步骤一：数据标准化。共有n家企业，m个财务指标，xij表示第i家企业第j个指标的数值，（i＝1，2，…，n；j＝1，2，…，m）。由于指标之间类型、量纲差异，且存在极大、极小以及小于0的数据，所以对数据进行标准化处理，得到无量纲化数据。本文采用最大最小标准化方法：x′ij＝xij－min（xj）max（xj）－min（xj）步骤二：计算信息熵。Ej＝－1lnn∑Ni＝1pijlnpij其中，pij＝x′ij∑ni＝1x′ij（如果pij＝0，则定义limpijlnpij＝0）。步骤三：计算信息效用值。Dj＝1－Ej步骤四：计算熵权。通过步骤2计算出各个指标的熵值：E1，E2，…，Em，则由熵值法计算的各个指标的权重为：Wj＝1－Ejm－∑Ej（0≤j≤m）步骤五：计算各公司财务风险评价结果。R＝∑mi＝1Wj·xij
4实证分析
4.1样本和指标选取
4.1.1样本选取。笔者通过巨潮资讯网数据平台，选取了光伏设备行业中的全部企业，剔除掉∗ST天龙以及两家财务指标与其他企业存在巨大差异的公司，最终挑选出43家符合条件的上市公司2020年财务报告作为样本数据。其中处于光伏产业链上游的公司有9家，中游的公司有23家，下游的公司有9家，拥有完整产业链的公司有2家。4.1.2指标选取。本文选取的偿债能力指标有流动比率X1、速动比率X2，这两个指标十分重要，因为光伏产业上市公司的资产安全性主要体现在较强的短期资产流动性上；选取的营运能力指标有应收账款周转率X3、存货周转率X4、流动资产周转率X5，这些指标能够有效地显示出企业的营运管理能力；盈利能力指标有营业利润率X6、净利润率X7、总资产报酬率X8，能够将企业当前的企业运营盈利能力很好地体现出来；发展能力指标有营业收入增长率X9、净利润增长率X10、净资产增长率X11，这些指标能清楚地展现出企业的发展能力。
4.2熵值法分析
根据上文的模型建立，对原始数据进行处理后，通过熵值法计算出光伏企业内部财务风险评价指标熵值及熵权，结果如表1所示。从以上数据可以看出，在光伏上市公司内部财务风险评价体系中，熵权最大的前五项指标分别是速动比率、应收账款周转率、流动比率、存货周转率和流动资产周转率。首先是说明这五项指标对企业内部财务风险影响重大，其中速动比率影响最大，占到22.8％，可见速动比率对企业财务风险的影响至关重要；其次是应收账款周转率，说明企业应收账款的周转情况对企业财务风险存在重要影响；然后是流动比率再次之，表明企业流动资产变为现金偿还负债的能力在控制财务风险中起到的作用不容忽视；最后是存货周转率和流动资产率熵权排在第四位和第五位，可见这两项指标也起到了一定的作用。排名在前五的指标中，反映企业偿债能力的速动比率和流动比率，占比达到41.2％；反映企业营运能力的应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率，占比达到39.7％。以上五项指标在所有指标中权重达到80.9％，可见企业偿债能力和营运能力指标相对于其他指标来说，影响极为显著。根据上文得出的财务风险评价指标及其熵权，在43家光伏企业实际财务数据的基础上，计算企业内部财务风险评价值，分值越大，其内部财务风险发生概率越小，财务状况就越好，43家光伏企业内部财务风险评价结果如表2所示。从表2可以看出，在43家光伏企业中，内部风险评价值排名前三的企业分别是：金博股份、固德威和上机数控。这三家公司在各项指标中都表现优异，尤其在偿债能力指标和营运能力指标上表现尤为突出。其中金博股份位列第一，具有自主研发能力和持续创新能力，在产品研发设计、过程质量控制、售后服务等方面追求卓越，同时该公司不断加强财务核算及财务管理体系的建设和完善。而中利集团排在最后一位，通过对中利集团的财务报告可分析出大致有三点原因：一是中利集团因为其经营所涉猎领域过多，不同领域内业务的盈利能力相差较大，导致净资产收益率波动较大，导致公司整体净资产收益不稳定；二是上海电气巨额应收款出现重大问题，公司的专网通信业务对当期报告净利润的影响为亏损11.42亿元；三是电缆及光伏板块产业链上游原材料价格上涨显著，导致公司在手订单成本上涨，毛利下降，同时降低了新建光伏生产基地的产能释放。以上原因的出现，加上中利集团没有进行良好的风险控制，导致公司财务状况不容乐观。通过分析以上43家公司财务风险的得分情况，按照风险评价值将这些公司分为5个区间，分别是［－74.791，0）、［0，5）、［5，10）、［10，20）、［20，42.697］，相应级别分别为“差”“较差”“一般”“良好”“优秀”。经过统计之后，得出光伏企业内部财务风险值统计表，结果如表3所示。从表3可看出，在43家上市光伏公司中，表现“差”和“较差”的企业仅占所有上市光伏公司的25％，可见市场上大部分光伏上市公司的财务状况在报告期内比较乐观。
5结论与建议
第4篇：公司财务风险评估范文
关键字：能源企业；上市公司；财务风险；防范
作为全球第二大能源生产国和消费国，我国能源上市公司在近几年得到了蓬勃发展，公司的数量、规模及其资金的投入量逐渐增大，然而能源公司属于高投资、高风险行业，面临较为严重的财务风险。因此，如何防范能源上市公司的财务风险是一个迫切需要解决的问题。本文分析了我国能源上市公司的财务风险，并提出了防范我国能源上市公司财务风险的有关措施，这对我国能源上市公司经营者改善公司经营、防范财务风险的出现具有一定的启示作用。
一、财务风险及能源上市公司的概念
（一）财务风险的概念
财务风险是指企业在经营活动中受到的各种不确定性因素影响，使企业的财务实际收益与预期收益存在一定偏差，进而给企业带来损失。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题。
（二）我国能源上市公司概况
本文将能源定义为能直接取得或通过转换、加工从而获得所需能量的各种资源的总称，包括其他可再生能源和新能源。依据国家统计局的国民经济行业分类,结合“能源”的定义,截至2015年，我国沪深两市能源上市公司共有135家,主要分布于三类国民经济行业。
二、我国能源上市公司财务风险的类型
（一）能源上市公司的外部财务风险
1.政策性财务风险政策性财务风险是指由国家的相关政策对能源行业的资本运营等方面产生的风险，举例来说，国家的利率调整、财税政策以及货币政策变动与调整等。2.能源行业的金融性财务风险我国目前的金融资本市场还没有发展完善，然而随着能源行业的进一步改革，资产重组行为和产权交易行为的不规范，导致资本运营效率难以提高。
（二）能源上市公司的内部财务风险
1.筹资风险能源行业目前面临筹资的需要，同时也存在收益不确定的情况，因此就会产生内部财务风险，除此之外，无法定期偿付本息也会构成财务风险。2.资产风险以电力企业为例，资产风险是比较普遍的风险，并且会给企业带来较大的危害。电力企业虽然拥有较大的资产量，但是其质量不佳，加上电力企业资产的产权较为模糊，不良资产居高不下，账面资产与效能资产差异较大，外欠电费巨大，导致了较大的资产结构风险。3.投资风险就电力企业而言，随着它的持续发展，电力企业参与了越来越多的投资活动。对于电力企业的长期投资来说，由于期限比较长，因此难以避免遇到一些意料之外的情况，如工程质量情况、资金到位情况和工程进度情况等，这些都会对投资回报率产生较大影响。
三、我国能源上市公司财务风险的影响因素
（一）外部因素
1．国家政策在低碳经济的影响下，政府进行的宏观调控是影响能源行业的重要因素之一。即国家对能源的需求以及供给和价格进行调整、控制也有可能使能源的供需出现失衡，价格下调的政策使得公司的利润减少，财务风险的可能性会大大提高。因此，国家政策可能会在不经意间导致能源上市公司的财务风险。2．行业竞争我国目前的能源体系依然不够完善，能源行业的进入门槛和退出壁垒相比其他行业也普遍偏低。同时，受到国家政策的扶持，能源行业可获得利润的空间巨大，在巨大利益的驱动下，很多企业纷纷涉足该行业，给行业带来了前所未有的内部竞争压力。3．信贷风险能源公司如果想要长期健康地发展，就需要大量的资金支持。然而，由于能源行业需要的资金量较多，一般企业法人的自由资金无法满足其需求，因此大部分资金都来源于银行。如今国家经济下行压力较大，信贷资金规模在不断的收缩，这对能源公司而言就造成了融资困难的问题，进而造成能源公司的财务风险。4．技术创新风险虽然创新是一个企业得以长久保持良好发展的保鲜剂，但是作为创新中的重要一类，技术创新是一把双刃剑。若技术创新能够达到预期的目的，会提升能源企业的核心竞争力，进而提高企业的价值，但若未能达到预期的目的，则会给企业带来人力、财力等财务风险，影响企业的健康发展。
（二）内部因素
1．财务关系复杂由于能源企业投入更多的精力在能源的开采与加工方面，公司与公司之间的资金管理和使用、利益分配等方面多多少少都存在权责不明、管理混乱的现象，导致资金使用效率较低，资金流失现象严重，无法保证上市公司资金的安全与完整，更有可能给能源上市公司造成财务风险。2．财务决策不科学财务决策不科学是产生财务风险的又一主要原因，表现在以下两个方面：一是决策事项的未来结果受能源行业制度环境等多方面因素的制约；二是决策过程中的信息不对称，这会导致资金的回报率偏低。上述两个方面会造成资本结构缺乏科学的规划,筹资综合成本过高,资产负债比率高，负债比重进一步加大,财务风险增加。3．财务管理人员风险意识匮乏在日常的实际工作中，财务管理人员往往习惯用自身权力而不是专业的财务管理知识去管理财务。公司内部所谓的专业人士专业素养也普遍偏低，这就使得资金的使用效率无法达到最优化，这种情况日积月累就会造成公司财务风险的逐步累积，最后危及公司的长远健康发展。
四、防范我国能源上市公司财务风险的措施
（一）积极应对外部环境变化
影响能源上市公司财务风险的外部因素是必然存在的,对能源上市公司财务风险也有重大的影响。为了防范能源上市公司的外部财务风险，应该对不断变化的能源行业大环境进行认真仔细地分析和研究，把握其变化规律及趋势，适当调整财务管理的政策并改变管理方法，提高公司对财务管理环境变化的适应能力以及应变能力。
（二）加强内控制度建设
能源公司为了提高自身的运营效率，有必要加强内部财务治理，防止财务信息的失真。同时，建立完善的内部管理制度，提高财务管理人员的风险识别与控制能力。公司内部应建立风险评估组织以及日常管理机构，对不同类型的投资项目应当做到事前风险评估、事中风险评估以及事后风险评估。在保证信息基本对称的条件下，严格执行公司制定的内部控制机制。
（三）建立完善的现代企业制度
公司应当完善现代企业制度。现代企业管理制度中最为重要的组织结构即为法人治理结构,这是目前最为科学的制度,股东会、董事会、监事会以及公司的高级管理人员会依据公司法的各项规定,各司其职,相互监督和相互制约。公司在长时间的运营过程中必然会出现财务风险，进而制约公司健康发展。因此建立完善的现代企业制度从某种意义上来说对能源公司的发展具有重要意义。
（四）建立员工激励责任机制
激励机制是法人治理结构有效运作的动力，而薪酬激励制度属于激励机制的核心。有效的薪酬激励制度能促使管理者减少个人机会主义行为，降低上市公司的财务风险。同时，健全的岗位责任制既能防范公司的财务风险，又能确保公司财产的安全，保证会计信息的可靠性以及财务活动的合法性。因此，把激励与责任结合起来，建立员工激励责任机制，能够有效防范能源上市公司的财务风险。
（五）提高财务管理的精细化与科学化
科学决策是财务风险的重要环节，为了防止因决策失误而产生财务风险，财务决策的正确与否与财务管理工作的成败关系密切。因此，为了更好地防范财务风险，公司必须采用科学合理的决策方法。这就需要公司的决策人员在决策过程中充分考虑到影响决策的各种可能因素，并且对各种可行方案进行系统地分析与评估，从中选择最优决策方案来防范公司的财务风险。
参考文献：
[1]吴超鹏，吴世农，程静雅.风险投资对上市公司投融资行为影响的实证研究[J].经济研究，2012（01）.
[2]李维安，戴文涛.公司治理、内部控制、风险管理的关系框架[J].审计与经济研究，2013（04）.
第5篇：公司财务风险评估范文
关键词：上市公司; 财务风险;防范
一、引言
市场经济高速发展的社会大背景下，社会环境和经济环境两方面的因素对于上市公司来说变得更加复杂。爆发全球性的金融危机以来，国家的经济安全成为各国关注的焦点，降低我国经济发展的负面影响的前提则时防范和控制基础性风险——财务风险，财务风险是微观经济学范畴的一种经济信号，这种信号能够从不同的方面反映公司的经济状况和经营成果。近几年，我国上市公司发展过程中各种潜在风险日益凸显，有的公司因内部控制缺失或失效导致大量资金损失、财务舞弊、会计造假、经营失效。财务风险的防范和控制属于薄弱环节，公司缺乏完善的财务风险控制和防范机制。上市公司要想在市场经济的大环境中持续高效发展，做好财务风险的控制和防范工作至关重要。
二、财务风险分析
（一）财务风险的特征1.客观存在性。企业的财务风险具有客观存在的属性，不因为主观意志的转移而改变，在特定的环境下会得以显现，如果不进行防控会具有较强的攻击性。2.不确定性。公司财务风险受公司内外多种要素的制约和影响，要素本身以及要素之间在不同的期间和条件下具有较强的不稳定性，因此财务风险发生的概率显出不确定性的特征。3.全面性。企业的生产经营和财务管理的过程中都伴随着财务风险，各种财务关系中都存在着风险，比如说在资金流的筹集、投资和回收的各个环节，都有着财务风险的存在。4.激励性。企业不能仅仅看到财务风险带来的不利影响，同时财务风险的存在给企业的发展带来了重要的机遇。收益必然伴随着风险，如果企业能够对财务风险采取科学的预警机制，主动制定科学有效的防控措施，同时加强财务风险的监察，对企业收益的提高和企业高效长远的发展具有重要的推动作用。5.收益和损失的相对性。企业的风险和收益是一种正相关关系，对风险和收益做好权衡，对因风险造成的损失和收益进行科学的预测和评估，结合企业抗风险的实际能力以及对风险的承受能力，科学合理分配的对企业的资本进行分配，从而降低企业损失，实现综合收益的最大化。
（二）财务风险的分类公司的财务活动存在于生产经营的全过程，筹资、融资、投资、利润分配等都可能产生风险，根据风险的来源可以将财务风险划分为：1.筹资风险。筹资风险指的是在资金供需市场、宏观经济环境不断变化的情况下，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。如果企业存在理财不妥、预算筹资资金有偏差、执行力度较弱、没有良好的资金结构、管理措施有明显漏洞就不能实现企业筹资风险的防范。2.投资风险。投资风险指企业投入经营过程中投入资金后，由于市场需求变化等外部环境的影响而使实际收益与预期收益产生偏离的风险。投资具有一定的盲目性和不确定性，因此要根据投资的环境和市场状态在克服盲目乐观性的前提下进行投资。建立完善科学的财务决策机制对企业投资非常关键，首先要收集投资项目的真实数据和可靠的信息，对数据进行严密计算分析，对信息系统的研究，发现项目的收益和风险的平衡点，从而在综合考虑收益性、风险性、稳定性的前提下选择最有利的项目组合进行投资，规避企业因对投资项目缺乏系统分析和研究。3.利润分配风险。利润分配风险是公司进行经营的重要环节。利润分配风险是伴随着公司对经营收益的不合理分配产生的。其中收益确认风险是公司若采用不恰当的财务核算方法或人为的违规操作则导致公司的收益虚增或者虚减，进而引发财务风险。
三、财务风险管理存在的问题
在经济全球化迅速发展的今天，企业面临越来越多的不确定因素，导致企业面临的财务风险加大。一个企业的财务风险控制关系到企业经营目标的实现甚至会影响企业的长远发展。尽管目前财务风险控制取得一定成就，但是随着不确定因素，企业控制能力较弱，财务风险控制体系难以适应时展，面临的形势依然严峻。财务风险控制存在如下几个问题：
（一）筹资风险控制筹资风险产生于企业筹资过程中由于企业筹资规模大，企业筹资费用增加，会导致企业收益减少，同时，企业负债多，会导致资本结构不当，使财务风险加大甚至引起企业破产。很多公司采用多元化筹资方式，业务规模的扩大导致资金需求量增加，单一的筹资来源不能满足企业资金需要，多元化筹资成为必然趋势。多元化筹资模式的运用，保证了公司的资金需求，短期、长期资金结合，在很大程度上降低了资金风险，但却不能完全规避筹资风险。企业筹集资金的根本目的是最大限度的发挥资金的效益，但资金获得的效益不能弥补筹集资金所发生的费用时，将发生经营亏损，此时就导致筹资风险。
（二）投资风险控制投资具有盲目性和不确定性。投资风险是指企业在投资活动中，由于投资收益率的不确定性，可能会达不到预期收益，甚至损失本金的风险。大多数企业采用“相关多元化”投资战略，利用现有资源寻求最大的投资回报率，但是企业不能有效地控制投资风险。通过许多企业的投资经验证明分散性投资可以减少投资风险。根据相关性分析理论，投资呈负相关的投资项目可以有效地降低投资风险，投资项目之间成正相关的其分散风险作用会大大减弱。但目前很多公司的多元化投资项目之间大多成正相关，这极大削弱了分散风险，一旦出现经济危机或投资环境发生变化，这些投资项目的收益将难以实现。如果预期收益没有实现会导致企业现金流量得不到控制，使企业经济陷入危机。
（三）利润分配风险控制企业通过销售商品的收入获得利润，利润分配风险是指由于企业利润分配不合理，实际分配的利润与预期分配利润产生差异，给企业生产经营产生不利影响。很多上市公司的股东身份复杂，使得分配政策的公平一致性难以保证，不稳定的利润分配政策往往给公司带来负面影响，会导致公司股票价格波动，对公司的发展造成不利影响。由于公司都需要资金投资，存在着现金流潜在风险，由于这种潜在风险，很多上市公司的利润难以保证，这样将不可避免的影响到企业股利分配政策。
四、健全完善财务风险控制体系的建议
（一）提高经营管理能力，降低经营风险1.健全内部控制系统。防范财务风险首先要有健全的内部控制体系，企业要建立严格的财务规章制度，明确岗位责任，提高财务人员的责任意识和风险意识。企业还应完善内部审计制度，保持内部审计制度的独立性，监督企业内部经济活动的合法性和合规性，及时发现存在的问题并报告给管理层。2.完善客户信用相关信息，控制应收账款。企业要降低资金回收风险就要加强对应收账款控制，保证财务信息真实完整。必须建立完善的信用政策，收集客户真实的信用状况，保证应收账款的可回收性，降低回首风险。3.与其他企业建立良好的战略合作伙伴关系。诚信经营是建立良好战略合作关系的前提，战略合作伙伴关系能极大降低企业的不确定风险，减少不确定性给企业带来得损失。应在诚信经营的基础上与经常发生交易的企业建立战略合作伙伴关系，与合作伙伴优势互补，双方互惠互利，尽量避免拖欠双方欠款，共同应对危机，在合作中促进发展，在竞争中实现共赢。
（二）加强财务控制，降低财务风险首先要制定合理的筹资方式，筹集资金的方法很多，包括：银行贷款、发行债券、发行股票等。应根据本企业实际情况选择合理的筹资方式。其次，要发现多条融资渠道，多渠道的融资能保证企业有充足的资金来源。企业还需优化企业资本结构，充分发挥财务杠杆的调节作用。
（三）健全完善风险预警系统财务预警被成为“触按经济脉络的手指”，财务预警系统的核心是对风险预先做出警报防范和控制。财物预警系统应包括：（1）财务信息收集子系统，收集与企业财务状况有关的信息，为财务预测提供标准。（2）财务预警系统，预测未来的资产负债情况、投资情况、筹资情况、现金流量情况及经营前景。（3）财务预警判别系统，判别各项财务指标是否在正常范围内。（4）财务对策系统，根据财务预警信息做出相应的对策，将财务风险扼杀在摇篮中，使企业经营状况转危为安。
（四）强化企业财务风险监管机制1.强化企业财务部职能。根据企业实际情况确定财务人员的分散集中情况，提高员工的工作效率。2.加大财务管理力度，优化财务状况。加强对资金管理的控制，对资金事实集中管理、实时控制，防范资金风险。3.完善会计信息管理系统。企业风险管理部门通过会计信息及时制定应对风险的措施。
五、结论与建议
企业的每个工作环节都存在各种风险，通过风险评估机制可以做到未雨绸缪。财务风险的控制需要严密的风险评估机制保障。公司要建立严密的风险评估机制，采用财务指标和非财务指标并重、定量指标和定性指标相结合的风险指标体系，根据风险计量的结果适当调整，确定财务风险指标合理的闺值范围，分类建立风险档案。充分利用信息技术，建立财务风险自动检测与预警机制，及时报告财务风险指标变动状态。针对财务风险预测和计量结果确定风险控制的关键点，委派人员监督重点风险的变化，提高财务风险控制效果。
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