城投公司财务工作总结精选(九篇)

第1篇：城投公司财务工作总结范文

一、我区拆迁资金管理现状

我区的拆迁工作由区拆迁办牵头管理，区财政负责资金筹集和核算，各街办负责组织实施。拆迁项目概算首先由各街办编制报送区拆迁办审核，再由区政府办转区财政复核，最后由区财政局将复核结果上报区政府审批。拆迁资金的核拨流程是：在区政府批准的概算范围内，由区拆迁办按招投标合同价、拆迁进度及审计报告等制单报分管拆迁工作区长审批，区财政根据区政府审批单核拨给项目实施街办，各街办再根据项目实施情况将拆迁资金及时拨付到项目拆迁公司和相关单位。

根据*区财政局2009年6月对观音山、任港、钟秀、文峰、狼山镇五个街办拆迁资金管理工作的调研情况，上述五个街办都能按区财政局的要求做到专户核算拆迁资金，专人登记项目台账，均实行电算化记账，均执行行政单位会计制度，大部分在往来科目下按拆迁项目进行明细核算，但因使用的财务软件不统一，报表数据反映不够直观，资金结算与分析必须借助另行登记的项目台账。经对各街办上报数据统计，20*年至2009年4月底五街办计收到区财政拆迁资金拨款23.35亿元，同期拆迁支出18.35亿元，2009年4月末账面时点余额5亿元。

二、资金管理中的存在问题

1、管理口径不统一。全区年度拆迁计划由区拆迁办统一编制，原则上全区拆迁项目均应由区拆迁办扎口管理，但事实上*开发区的拆迁项目（工业）未纳入拆迁办管理范围；全区年度城建项目计划由区建环局统一编制，原则上全区城建项目均应由区建环局扎口管理，但事实上景区、开发区的城建项目未纳入区建环局管理范围。这种管理体制在实际操作中有些不顺，不便于全区统一政策和口径，在政策、制度的执行方面难免存在差异。

2、财务核算软件不统一。各街办拆迁专户使用的财务核算软件各不相同：狼山镇、钟秀两街办使用国强浪潮财务核算软件，观音山、任港、文峰使用乡镇财政信息系统核算软件，而区城司（区拆迁资金专户）使用用友财务核算软件，在科目设置和财务核算体系上存在部分差异，不便于区财政加强对街办拆迁资金的及时监管。

3、对开发区、景区的管理体制不明确。区政府对景区、开发区统而不统的管理现状，难以调动基层人员参与管理的积极性。具体工作中表现为在资金筹集、核算方面存在依赖思想，缺乏主人翁意识，被动应付，不利于提高资金使用效益。在区财政资金趋紧的形势下，两区只向区财政申请部分城建资金，还有部分直接在公司贷款户中列支，不便于区财政及时掌握项目资金使用的全面情况。

4、相关拆迁政策已不合时宜。在20*年市政府将城建体制下放区级的同时，拆迁管理体制未能按城建体制同步下放；市政府在2003年调整确定的拆迁标准至今仍在执行，显然已不符合现今的市场行情；市拆迁办制定的区位价补偿政策没有适时调整，基层拆迁难度较大，在一定程度上影响了拆迁进度；另外，市拆迁办要求区政府在领取拆迁许可证之前首先必须把拆迁资金按招投标价全额汇入市拆迁办指定的专户，且公告期限较长，然后方可按项目合同和拆迁进度分期拨付使用。这种管理模式虽然保证了拆迁资金的安全到位，确保了拆迁户的利益，但增加了区政府的融资成本，影响了区级拆迁资金的合理调度。

5、相关部门对区位价补差资金管理不到位。因观音山地区拆迁安置工作的特殊性，区政府授权观音山街办办理区位价补偿单的填制和下发工作。但观音山街办没有对其开具的530元/平方米的区位价补偿单及时汇总建档，也未报区拆迁安置办备案。这样，在安置程序中，低价位商品房开发公司从安置户手中收取并向区财政提交的补偿单的真实性就得不到准确核实，势必给安置工作中的资金结算带来不便，给审计工作也带来难度。

6、区四大国有公司专职财务人员不足。在市级城建事权下放而人权没有配套下放的情况下，区级相关部门的人员编制都紧，人少事多矛盾比较突出。目前，我区城司财务工作由区财政局人员兼职，开发区总公司和东城公司财务工作由开发区财政局人员兼职，天一置业公司财务人员（区财政局委派一名总账会计）兼职销售部的工作。专职财务人员严重不足，兼职人员疲于应付，管理水平难以提高。加之，下半年约62万平方米的安置工作量将占用兼职人员很多工作时间，日常财务核算和财务分析工作的及时性得不到保证。

7、五大公司注册资本较小，融资额度受到一定限制。2009年4月底，区政府五大投资公司的注册资本总额为5.28亿元，其中：城司1.18亿元，开发区总公司1.1亿元，东城公司1亿元，景区总公司1亿元，天一置业公司1亿元。自2008年下半年以来，受国际金融危机的影响，我市土地市场很不景气，作为我区拆迁资金主要来源的土地出让金收入入不敷出，区政府推进“双百双十”项目的资金筹集渠道只能是向银行融资，而目前五大公司的资产负债率均已达到80%，再融资受到额度限制。

8、安置房建设滞后，超期过渡费负担较重。20*年起，*市区全部采取向拆迁户提供低价位商品房的拆迁安置方式，主城区承担的低价位商品建设任务很重，经多方努力，到2008年底，*区已完成8000多户的安置工作，较好地解决了最为广大拆迁户所关注的过渡难、安置房建设迟缓不到位的问题。但仍有5000余户群众在外过渡，区政府在今后几年内仍将承受每年约4000万元超期过渡费的巨大压力。少数未得到理想安置的群众在泰然领取超期过渡费的同时依然对政府心存不满。

9、其他相关问题。部分拆迁公司不及时送审，审计、结算工作滞后；非居拆迁成本较高，不确定因素较多；街办城中村改造项目资金筹集难度很大。

三、强化拆迁资金管理的建议

1、城市政府的主要职责要从原来规划、建设、管理三个环节转变为规划、建设、经营、管理四个环节,把城市经营摆上重要位置,积极探索城市发展的新思路。建议市政府要充分考虑区级财力、人力的实情，科学安排拆迁项目，适时合理调整房屋拆迁补偿标准，为区级拆迁工作的顺利实施打好政策基础。必要时应向区级提供对口管理的人力资源和技术支持。

2、建议区政府要进一步完善区与街道、开发区、景区的管理体制，充分调动基层财务管理积极性，合理节约拆迁资金，提高资金使用效益。同时，建议在业务监管上将开发区拆迁项目（工业）纳入区拆迁办扎口管理，将景区、开发区的城建项目纳入区建环局扎口管理，进一步理顺管理体制。

3、在年初编审拆迁计划和城建计划环节，建议区政府及相关部门要充分权衡可能与需要，增强工作的计划性，既要考虑市里的考核任务，也应兼顾实际需要和财力与人力可能，及时向市政府提出反馈意见，有序推进拆迁工作，摊子不宜过大。

4、在资金筹集环节，市区政府要加快土地上市的运作，确保土地出让金的早日回笼；区财政要充分发挥城市资产的综合效益,走以城聚财,以城兴城的新路子，促进投融资体制改革，突破城市建设瓶颈，创新破难，用活存量资金，适当增加五大公司的注册资本，通过向金融机构融资和吸引社会资金等多种方法，全方位筹措城建资金，切实保障拆迁资金的及时到位。既不能害怕负债而耽误必需的基础设施的建设，进而影响当前区域经济的发展，又要避免盲目举债无力偿还而破坏长远的可持续发展，要建立相应的投资风险机制和投资约束机制。

5、在资金使用环节，区财政要进一步加强对街办的资金监管。拆迁资金下放到街办管理以后，可以进一步强化拆迁资金的审核工作，对街办财政所（科）的财务管理水平要求也相应提高。区财政应统一全区各街办拆迁资金管理制度和财务核算软件，进一步规范资金管理程序，更好履行财政管理和监督职能。区政府拨付给街道的19%推进费中只有1%的工作经费可列入街办预算外收入，另18%的调节经费街道应在拆迁项目间调剂使用，特殊附属物的补偿也应在18%的调节经费中列支，区政府不再另行补偿。

6、在工程管理环节，建议相关部门要做实征地、拆迁的前期调查工作，加强协议签订过程中各相关单位的责任落实，缩小协议补偿与实际补偿金额的差距，降低拆迁成本；在确定评标细则时，不能一味强调最低价中标，建议让公正处介入招标评价段的资格审查程序，防止低价中标、高价结算现象的发生；要充分运用相关政策杠杆引导群众认可拆迁、配合拆迁、主动拆迁，极大地加快拆迁进度，确保工程质量，提高财政资金使用效益。

7、在资金监管环节，建议区拆迁安置办各科室要建立健全拆迁项目台账和项目档案，包括电子表格台帐（特别是安置房购房凭证明细台帐、非居补偿明细台帐、超期过渡费发放明细台帐，530元/平方米区位价补偿台账等），规范审核程序。考虑到安置工作的滞后和复杂，超期过渡费核发的工作量较大，建议除当季调整部分按实结算外，其余均按季定日核发。区拆迁办可于每季末5日前审批好资金申报单，区财政于每季末10日前发放到街办财政所（财务科），以便各街办财政所（科）能定期发放到拆迁户手中，切实保障拆迁户切身利益，维护社会稳定。若因拆迁户的主观原因而延长过渡期的，区拆迁安置办应及时通知停发。

8、在项目结算环节，建议市、区拆迁办要联合推进审计、结算工作。在工程招标资格审查阶段，对不及时送审或不积极配合审计工作的低信誉拆迁公司，要根据不良记录取消其入围资格，确保财政资金的安全；对已审计拆迁项目的管理费，建议由区城司按审计数拨付到各街办，由各街办按项目实施情况把关拨付给拆迁公司，对项目结算不及时的拆迁公司，要研究制定相应的制约和跟踪管理措施，确保已完工项目的及时结算。

第2篇：城投公司财务工作总结范文

关键词：城投债 地方债务 债券投资 信用风险

城投债的中国定位与国际比较

（一）我国城投债的定位、发展及规模

城投债是通过地方政府设立的城投类企业为融资平台进行融资的债券，它区别于真正意义上的企业债，发行人主要承担地方政府的相关职能并享受相关的优惠政策。

我国的城投债最接近于国外的市政债。市政债最早产生于美国，是当时美国的州及市镇政府为了筹集市政建设所需资金而发行的债券。但我国于1994年颁布的《中华人民共和国预算法》中规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。可见，我国并没有真正意义上的市政债券，地方政府只能以间接形式发债。城投债一般被认为是“准市政债”。

从1993年我国城投债在上海诞生到2008年，其发展非常缓慢，发行总数不超过200只，总募集金额在2千亿左右。2008年底推出的“4万亿财政刺激”极大促进了城投债的发展。地方融资平台如雨后春笋般涌现，城投债迎来了爆发性的增长。2009年全年城投债发行量接近4千亿元，是2008年的3倍以上。

在2010与2011年，由于信用事件的冲击，以及政府开始对地方政府债务进行清查，城投债的发行规模进入了两年的平台期。这两年的城投债发行总量与2009年的规模相当。在政策的扶持下城投债于2012年迎来了第二次爆发性的增长。2012年前11个月，城投债发行量已超万亿元，是2011年的两倍以上。

（二）城投债之国际比较

1.我国城投债与美国市政债的相同点

首先，发债目的相似，都是用于和政府公共职能有关的基础建设行业。其次，发行期限相似，都以长期为主。我国城投债期限以7年和10年为主，美国2009年长期债券占市政债的比例达到86.6%。最后，发行和交易市场相似，大都在场外市场交易。

2.我国城投债与美国市政债的不同点

首先，发债主体不同。前者发债主体是地方融资平台公司，而后者主体不仅包括地方融资平台，还包括地方政府本身。

其次，担保责任不同。地方政府对城投债的担保责任不明确，同时中央政府对其承担一定的连带责任。对美国市政债而言，地方政府对其承担完全的担保责任，无需中央政府批准。

再次，发行制度不同。城投债的主要类型为企业债、中期票据和短期融资券，企业债券的发行采取核准制，中期票据和短期融资券采取注册制。美国市政债则采取审批制。

最后，管理和监督不同。城投债没有专门的会计准则，而国外市政债有专门的会计准则。我国城投债缺乏地方政府财政信息，不受地方立法机关和公众的监督。在美国，市政债的各项事务必须及时向地方立法机构和公众披露，并接受问责和质询。

中央与地方政府债务的整体情况

城投债是改革过程中出现的一种地方政府融资方式，是地方政府为突破《预算法》而推出的变相的地方政府债务融资方式，隐形的政府信用担保是其存在和发展的基础。因而，中央和各级政府财政收入的波动，是可能导致城投债风险的重要原因，并直接影响城投债的偿债能力。

（一）政府负债率的国际比较

对我国公共债务的界定不能仅局限于政府的财政预算，广义范围上，预算外资金和类公共部门等所有可能由政府最后承担的债务都可以称之为公共负债务或国家综合负债。在中国社会科学院等专家研究的基础上，我们预测了中国未来的公共债务率。2008年国家综合负债率只有72%，至2009年则高达85.75%，一年之间上升了13%。简单推算，2010-2012年中国的综合负债率将会一直维持在85%的高位上，静态地看这些数据，政府负债已成“堰塞湖”。

但从发展的角度看，系统性风险远没有那么严重。我国正处于城市化加速和产业升级的阶段，经济增长动力充沛，增长潜力较大。财政收入保持高速增长，近20年的增速几乎都在15%以上，财政状况良好。2012年中国财政赤字/GDP为-1.14%，美国、日本、英国、德国、法国、巴西、印度、俄罗斯财政赤字/GDP分别为-6.70%、-7.86%、-7.80%、-0.80%、-5.20%、-2.42%、-5.83%、-1.91%，相比而言，中国财政状况仍然比较健康。

以公共债务/GDP衡量，2012年我国公共债务（以国债、地方政府债、政策性金融债和外债计算）占GDP的比重为38.5%，美国、日本、英国、德国、法国、巴西、印度、阿根廷的这一比率为73.60%、218.90%、88.70%、80.50%、89.10%、54.90%、51.90%、41.60%，相较之下，我国整体债务水平不高。

因此，中国产生财政危机的风险不大，但是过大的财政压力会造成政府现金流的高度紧张，短期内政府进行负债扩张的能力受到严重制约。

（二）财政负担渐沉重

1.财政负担率居高不下

在干预公共风险的过程中，政府会承担各种各样的支出压力，而这些压力很难在报表上呈现，但是这些支出责任又无法回避。我们认为政府的综合负债主要包括中央政府的内外债（占2012年GDP约25%）、地方政府债务（占2012年GDP约24%）、以养老金缺口为主的社会保障基金缺口（预计占2012年GDP10%）三个部分。按此估算，2012年政府综合负债占GDP的59%。如果将银行及其他金融机构不良资产及其转化存在的或有负债、政策性金融债纳入，政府综合负债率可能高达70%-80%，明显高出国际警戒线标准60%-70%。由于我国财政体制的特殊性及庞大的国有资产的存在，因此只要经济保持稳定增长，中国政府综合负债不存在明显的偿债风险，更多的是流动性风险，但政府加杠杆的空间同样有限。

2.税收增幅回落

2012年1-12月，全国财政收入累计11.72万亿元，同比增长12.8%，其中税收收入10.06万亿元，同比增长12.1%，为3年来最低，比2011和2012年低10.5和10.9个百分点。2013年1-3月全国税收总收入27399.20亿元，同比增长6.0%，比去年同期增速回落了4.3个百分点。税收增幅回落主要原因是：（1）生产经营相关的主要税种收入增速回落；（2）个人所得税收入降幅较大；（3）与房地产相关的税收收入增速大幅回落。（4）进口税收增速明显回落。2013年随着经济企稳回升，全年财政收入增速可能略高于去年12.8%的水平。

3.土地出让收入同比下降

受土地供应结构和方式发生变化、房地产市场调控效应继续显现，土地价格涨幅收窄等多种因素影响，2012年，国有土地使用权出让收入2.85万亿元，比2011年同期下降14.16%。其中、大连、宁波、青岛4个地区土地出让收入降幅超过50%。土地财政的模式遇到瓶颈。

（三）存量城投债到期量分布

根据审计署2011年的报告，2009年地方政府债务的增长较快，增速达61.92%（见图1）。

图1：1997年以来全国地方政府性债务余额增长率

资料来源：中信建投研发部

截至2013年3月8日，存量城投债余额11837.9亿元。初步统计的结果是，城投债本金偿还将集中在2015年到2019年，其中2015年偿还本金1126.2亿元，2016年偿还本金2172.7亿元，2017年偿还本金2295.1亿元，2018年偿还本金2226.5亿元，2019年偿还本金1850.2亿元，其余年份偿付压力相对较小。城投性质的短融、中票在2017年偿付压力较大，为1544.2亿元。将城投债和短融、中票合计来看，2016年到2018年是本金偿付高峰，分别为2806.8亿元、3839.4亿元、2589.2亿元（见图2）。

图2：城投债和短融中票到期量分布（单位：亿元）

资料来源：wind，中信建投研发部

（四）融资平台风险评价

对于融资平台债务的风险评价，一是规模和现金流压力，二是资产收益率状况。针对第一个问题，对于平台贷款余额下降的一个负面看法是，这更多是资产负债表由内到外的转移，是个掩饰风险的动作。但总体上，2010年中期之后，融资平台的融资约束在持续收紧之中，随着经济总量和财政收入、地方国有资产总量持续增长，而平台债务余额平稳，则债务负担率自然下降。虽然地方的房地产财政吃紧，但近期已有好转。在2011年审计署对截至2010年底的地方未偿债务统计中，2013年的应偿债务余额和比例都比上年大幅降低。

城投债的信用风险解析

（一）地方政府负债率比较

地方政府的财政实力可以视为城投债还本付息的最后保障。总体而言，东部省份的经济发展水平和市场化程度较高，经济实力较强，其地方财政对城投债的最后保障作用好于中西部地区。由于地方政府总体债务的数据难以获取，我们仅以城投债存量代表地方政府负债水平，进而考察负债与财政收入的配比关系。从各省市区的负债水平看，青海、甘肃、天津、安徽、江苏的总体负债率较高，而山东、河北、宁夏、广东、海南的总体负债率较低（见图3）。在选择城投债时需要仔细甄别。

图3：各省市区负债率（按城投债计算）

数据来源：WIND，中信建投证券研发部

（二）平台公司过度依赖政府补贴收入

平台公司对于获得的政府补助资金，如果是非经常性经营政府补助，如政府奖励等，公司将其计入营业外收入；涉及在建工程项目方面政府补助，如项目补助款，公司将其计入资本公积。

我们根据所有的融资平台的财务数据，统计了营业外利润占公司利润总额的比值。我们看到该比值普遍较大，有27%的平台公司该比值在50%以上，即靠政府补贴的营业外利润超过了主营业务带来的营业利润。还有8%的平台公司营业外利润占利润总额的比重超过了100%，即营业利润为负值，利润总额却为正，公司依靠政府补贴实现了扭亏为盈。

整体来看，2011年我们统计的公布年报的所有城司实现利润总额4023亿元，而营业外利润达到1122.2亿元。营业外利润占利润总额比例达到27.9%，可见城司对财政补贴的依赖性相当严重。

（三）财务费用占比过高

所有城司2011年的营业收入为32101亿元，而财务费用达到1924.6亿元。财务费用率达到6%。而A股上市公司平均的财务费用率仅为2%左右。

也就是说，所有城司每年政府补贴实现的营业外利润1122亿元，尚不足已覆盖其财务费用。财务费用显然是有息债务占比过高造成的。公司现金流多数来自筹资现金流。

（四）全年城投债无系统性信用风险

债务泡沫扩大和经济总量增速放缓构成了中国经济的一大约束，我们认为在城投债的问题上有几大原则不会变：第一，债务泡沫不会破灭，中国需要改革开放，但更需要经济和社会的稳定，这是政策前提。债务问题会以时间换空间，在发展中解决。第二，城投债相比银行贷款有优先权，两者有规模总量上的巨大差异和债权人属性的本质区别。

中国的城镇化建设必然是政府主导的人口结构和产业集聚过程。城镇化建设有各种方面的工作要做，包括户籍制度的改革，城镇基础设施的完善，城镇产业优势的集中，工业化是城镇化的前提。但工业基础设施的布局仍需地方政府完成。无论贷款还是债券融资，各地政府有关城镇化投资计划，背后都是“类政府融资平台”和“准政府融资平台”。

2013年城投债不会存在系统性风险，但在问题解决上也难有进展，因此会造成整体收益率的窄幅波动。投资中需甄别区域差异，优先考虑东部沿海地区和财政实力强劲的城投债，以及实地调研，考察其增信方式。

2013年城投债投资策略分析

随着政府部门融资途径的变换、资产负债表结构的变化、平台债务投融资政策的变迁，结合前述分析，我们认为城投债的风险正在逐渐缓释，投资价值在不断提升。

（一）城投债风险缓释，投资价值提升

1.城投债融资功能日益显著

城投债存量已经达到1.3万亿元，占据了地方政府融资的主要渠道。银监会《关于加强2013年地方政府融资平台贷款风险监管的指导意见》与四部委联合的463号文一脉相承，都是银监会出于对融资平台风险控制的态度。但它更强调对于平台贷款的总量控制，城投债成为了政府融资的重要渠道，因而出现信用危机成本极高。

2.地方政府仍有辗转腾挪空间

2013年上半年地方政府资金链并不十分紧张。一方面，2012年四季度以来，地方政府土地出让情况完成较好。有些地方政府一季度就完成了今年全年的土地出让计划。另一方面，传统的信贷融资与城投债发行之外的隐性融资渠道贡献很多，城司与中小企业私募债的组合，可以拓宽地方政府融资渠道。例如，常州市春秋淹城建设投资有限公司2012 年中小企业私募债券发行规模为2亿元，武进经济发展集团提供了全额不可撤销责任和5000万土地抵押担保。小微企业扶持债只是变相的城投债，仅是募集资金用途与传统城投有所区别，而投向的小微企业也可以是城司的关联企业。因此，地方政府的影子银行融资仍在继续，并可由此维系显性债务的风险。我们在景德镇等地调研也了解到地方政府并不缺钱，特别是在当前宽松的流动环境下，融资成本较低。某些地方政府甚至在等待发行成本更低时再行发债。信托融资也为政府资金来源提供重要渠道。

（二）城投债的选择标准

城投债的甄别中，实际调研肯定最重要，我们认为可以看重几个方面：

第3篇：城投公司财务工作总结范文

我国城投债发展现状

1994年1月1日起，我国实行新一轮的地方财政包干体制改革，各省、自治区、直辖市以及计划单列市实行分税制财政管理体制，其重要内容就是中央政府和地方政府“事权”和“财权”的划分。改革使中央财政收入得到很大提高，地方财政在全国总财政收入的比例却不断下降。与此同时，地方政府“事权”范围不断扩大，承担的职能越来越多，随之而来的地方支出急剧增长。地方事权远大于地方可支配的财权，致使地方财政收支严重失衡，不得不借助城司在金融市场融资，以缓解地方财政恶化的状况。

品种结构

2009年以来，受益于积极财政政策和适度宽松货币政策的实施，各地地方政府纷纷扩大投资规模、加大基础设施投资，城投债市场规模迅速扩大，债券余额迅速上升。截至2011年7月末，我国已累计发行城投债共计505期，发行金额累计共7367.2亿元（见表1）。其中，企业债无论是在发行期数上还是金额上均占据绝大部分；中期票据发行期数最少，但由于单笔发行金额较大，金额占比也较大；短期融资券发行期数多于中期票据，但单笔发行金额较小，因此总体占比较低。

主体结构分布

发行人级别。从发行人所在地区行政级别看（见表2），市级发行人（不含省会城市）在公司数量和发行规模中均占首位，其次是直辖市，之后依次是省会城市、省级和县级（省级”包括省、自治区，不包括京、津、沪、渝四市，“市级”不包括各省（自治区）省会城市，“县级”包括县和县级市。）。从平均发行规模看，直辖市、省级、省会城市、市级、县级依次降低，显示城投债发行人行政级别越高，经济实力越强，发行规模越大。值得注意的是，县级城投债在数量和规模上均占有一定地位，且其平均发行规模与市级城投债基本相当，其原因主要是这39家县级发行人绝大部分来自经济发达的东部沿海县（市）：浙江（17）、山东（12）和江苏（8），当地经济规模较大、财政收入较高、资产质量较好、担保评级较高，因此发行城投债规模往往较大。

行业分布。从行业组分布看（见表3），“工业”部门中“资本货物”在公司数量和发行规模上占比分别为50.9%和47%，排在首位；其次是“金融”部门中的“多元金融”，公司数量和发行规模占比为21%和24.8%；再次是“工业”部门中的“运输”，公司数量合计12.9%，发行规模占比14.6%。

从行业分布可以看出，城投债募集资金主要运用于：基建工程、交通运输、基础设施，这与城投债本身“弥补地方财政缺口，支持地方基础建设”的功能属性是一致的。

信用评级与信用增级。从债项信用评级看（见表4），直辖市、省级和省会城市评级情况最好，“AA+”（含）以上比例分别达到76.9%、70.2%和79.0%，其中直辖市和省级的“AAA”高级别评级占比最高。

从主体信用评级来看，省级、直辖市和省会城市评级情况较好，“AA+”评级（含）以上比例分别达到57.4%、74.7%和 64.2%，省会城市的“AA+”（含）以上虽高于省级，但前者并无“AAA”评价。

总体而言，信用评级呈现如下规律：一是“行政级别越高，信用评价越好”，且直辖市优于省级。二是债项评级优于主体评级，且随着行政级别的下降，两者“级差”加大，显示级别较高的发行人因整合资产能力较大、资产质量较好，其主体信用和债项信用均较好；级别较低的发行人因自身主体信用较一般，需要通过各种增信手段提高债项信用级别。

从增信方式看（见图1和表4），除“县级”以外，总体呈“行政级别越高，保证担保比例越高”的特点，其原因可能在于：城司作为一种与地方政府关系密切的企业，其行政级别越高，所能够“动用”的经济资源和社会关系越多，其越容易找到有担保意愿和能力的保证人。在非保证担保中，质押担保最多（大部分是应收账款质押，其余是股权、债券质押），其次是抵押担保（主要是国有土地使用权抵押）。从担保方式有效性来看，主要问题是第三方担保比例过大，抵质押担保不足，且第三方担保中存在“相互保证”或“循环保证”的情况。

城投债发展的机遇

城市化进程中的资金需求巨大。目前，我国城市化水平不足50%，且东部和西部、沿海与内陆地区差异较大，无论是从城市化的“量”还是“质”来看，均落后于世界甚至东亚发展中国家平均水平。城市化发展是城市建设的过程，突出表现在道路交通、城市水务、电网热网、垃圾处理等基础配套设施的建设上，而城市基础投资资金的缺乏、投资总量不足已成为现阶段我国城市建设的普遍问题。由此可见，一方面是城市化发展中地方政府对投资基础设施建设有强烈偏好与冲动，另一方面是地方政府财政收支不平衡导致城建资金缺口不断扩大。在此环境下，地方政府只能“借道”地方投融资平台弥补资金缺口。

在地方融资平台贷款整治的大背景下，城投债成为地方政府融资的少数可行渠道。地方政府“借道”融资平台融资主要有两大渠道：一是银行贷款，二是城投债。目前，货币当局与监管机构正对各地融资平台贷款进行专项重点整治，地方政府通过平台获得银行贷款“输血”的通道已基本被关闭。相对而言，城投债作为一种在公开市场发行的债务工具，与银行贷款相比信息披露较为充分、流通转让市场相对健全、风险分布较为分散等优点，其发行的市场化程度较高，受监管当局影响较小。

有利于我国债券市场结构优化。当前我国债券市场期限结构呈现“中短期比例高、长期比例过低”的特点。债券期限的短期化限制了企业通过发债来募集长期资本，从而不利于企业进行长期投资。城投债作为一种兼有国债（地方债）和公司债特点的债务工具，一般而言其信用评级、风险程度高于前者和部分特大型公司企业的债券，因此其收益率水平较高，有的甚至达到“垃圾债券”水平，这对丰富债券市场种类，完善债券投资收益率结构具有重要意义。

促进我国融资市场结构优化。当前我国金融市场的特点是：间接融资占主体，直接融资比例不高；直接融资中股权融资占主体，债权融资比例不高。间接融资比例过高会导致金融风险过于聚集在商业银行体系难以有效分散，更使金融体系在抵御外部冲击时过于脆弱；直接融资中债权融资工具不足，不利于为企业进行最优的融资结构安排。

城投债存在的风险

发债主体赢利风险。地方城司往往承担非赢利性的公共项目，其现金流状况和盈利性指标偏弱，有的甚至主营业务收入为零。为确保公共项目的顺利完成，地方政府会给予城司诸如资产注入、政府补贴、税收优惠等政策来支持其发展。因此，城投债风险很大程度取决于地方政府信用实力、以及对城司的支持意愿和持续性。

注入资产风险。地方政府为提高城司发债规模并提升其信用级别，会注入更多资产，包括：土地使用权、公共事业公司、公益性资产等。其风险在于：一是土地使用权的虚高评估导致土地价值被抬高。二是在合并公司过程中，容易出现不合规的情形，如合并不符合要求的事业单位虚增资产或是合并的发债企业无实际控制能力。三是单纯为扩大企业资产规模而注入公益性资产，这对提升赢利能力和偿债能力无实质性作用。

外部增信风险。外部增信主要分为两类：第三方担保和资产类担保。在第三方担保中，要特别注意的是相互担保，这容易加大关联企业的资金链压力，容易诱发城投债连锁的信用风险。资产类担保主要包括土地使用权抵押、应收账款、股权质押等。针对土地抵押的担保方式，需要明确资产是否属实，发行人是否具有处置权，土地价格是否合理。应收账款主要来源是当地财政，这需要将其统一纳入财政负债，综合分析发行人所处地区的综合经济实力，评判财政对该应收账款的保障力度。相对而言，以上市公司股权为抵押的担保方式的保障程度稍好于前两种，但要综合考虑上市公司股权的波动性以及流动性。

信用评级风险。由于有地方政府的大力支持与信用担保为依靠，城投债成为各信用评级机构竞相争取的“优质客户”，评级机构出于维系市场份额、维护与地方行政部门关系等方面的考虑，可能会采用放大信用评级中政府担保的作用、提高对部分信用瑕疵的容忍度等手段，出具“不够客观”的评级结果，使得城投债的信用承诺打折扣。

地方政府风险。一是地方政府对城投债的隐形担保并不具备法律意义上的担保作用，因为法律规定国家机关不得作为担保人提供保证担保；二是城投债年限较长，当经历政府换届后，下届政府还款意愿如何直接影响城投债信用；三是城投债的履约较大程度上依靠当地财政收入，地方经济发展和财政收入是影响城投债偿还的重要因素。

对商业银行的启示

关注城投债发行的承销机会。目前，城投债中主要品种为由证券公司承销的企业债，短期融资券和中期票据占比较少。随着城投债市场容量的扩大，商业银行应重点关注城投债，尤其是中期票据的承销机会，力争扩大商业银行在城投债承销的市场占比。

发挥中期票据相对于企业债的优势，争揽城投债承销机会。与企业债相比，商业银行承销中期票据具有以下优势：一是中期票据发行实施“注册制”，主承销商通过自己的通道排队注册，一般而言发行效率高于企业债的“核准制”。二是注册成功后，中期票据可在两年内多次发行，有利于发行人根据市场环境灵活安排负债规模和负债成本。三是商业银行承销中期票据，银行可以灵活运用融资工具，如委托贷款、信托融资、过桥贷款等，与中期票据配合使用，满足企业多样化的融资需求。

商业银行在二级市场投资城投债时，要合理选择投资对象。需要重点关注的包括：一是从发行人行政等级来看，尽量关注高行政级别的债券，如直辖市、省级、省会城市。二是要关注城投债发行人所在地区地方经济活跃程度和当地政府财政收支情况，因为大部分城投债所支持项目偿债现金流与地方经济密切相关，且其担保方式为对地方政府应收账款的质押。

对合乎发行条件的融资平台，可考虑将融资支持模式从银行贷款债务向债务工具转变。城投债作为一种在公开市场发行的债务工具，与银行贷款相比具有以下优势：一是信息披露较为充分，融资主体接受外部投资者监督，从而有利于确保资金安全；二是城投债发行后可在二级市场流通转让，是比贷款具有更强流动性的资产形式，自有资金占用更少；三是债券发行市场化程度较高，受监管当局影响较小，能更好地满足企业客户的融资需求。

第4篇：城投公司财务工作总结范文

本文最后对县级国有城市建设投资公司提出了公司发展战略的基本模式。

[关键词]城乡建设城司 经营运作 发展战略

一、绪论

1.县级国有城市建设投资公司的形势及困境

二十世纪八十年代以来,为改变计划经济下的建设投资和管理模式,盘活城市资产,按市场规律经营城市,城市投资公司应运而生。城市投资企业有民营投资企业和国有投资企业,本文所称国有投资公司是指经政府批准设立,作为国有资产出资人,以国家经济政策为导向,实行自主经营、自负盈亏,不具有金融职能的国有独资政策性投资机构,国有投资公司是国有资产管理体制改革中的产物,它的形成在很大程度上是为了解决国有资产管理体制中的问题,国有投资公司是作为企业性国有产权所有者代表存在的,因而它是一种有特殊法律地位的公司,其主要功能是国有产权管理、资本经营和城市投融资建设。1980年以后,以上海市、北京市为典型的我国少部分大城市开始组建成立国有城市建设投资公司,发展至今我国中等规模以上的城市几乎都组建了国有城市建设投资公司,大部分县或县级市也纷纷组建了国有城市建设投资公司,当今,国有城市建设投资公司已成为了我国各个城市建设的主力军!在国有城市建设投资公司分类中,本文按照企业的性质和所处的地方行政区域管辖级别大小试将其划分为区级城市建设投资公司、市级城市建设投资公司、县级城市建设投资公司。国有城市建设投资公司肩负着市政基础设施项目融资、投资、建设经营的重任,同时肩负着确保城建国有资产保值、增值的责任。随着我国工业化、城镇化进程的强势推进,迎来了新一轮的机遇和挑战。一方面,经济随国家经济发展而稳步上升,为城市建设提供了必要的物质基础,同时城市新一轮的扩容和城市经营给城市建设投资公司带来更为良好的市场环境和市场空间,这是公司千载难逢的大好发展机遇。另一方面,随着城市建设力度的进一步加大,城建项目的资金筹措越来越困难,城建资产沉淀情况越来越严重,形成了国有城市建设投资公司的负债率越来越高、融资信誉受到损害、项目投资资金后继乏力的不良局面,这种局面使城市投资公司面临了新一轮的挑战。尤其是对于县级国有城市建设投资公司来说,成立的时间普遍较短,体制未完善,经验不足,对公司的运营管理及发展战略非常急迫需要。

总体而言,县级国有城市建设投资公司在我国城市基础设施建设管理及投融资体制方面目前还遗留着很多计划经济体制的烙印和行政体制的影响。一是投资主体仍然是各级政府或相关部门,项目建设、经营、管理的决策权仍然是在政府或各级部门的控制之下进行;二是投资目标模糊,没有将城市建设作为一种经济行为,也没有将城建项目放在整个经济布局和产业链中加以考虑,而单纯地将作之为由政府包揽的“福利事业”;三是投资形成的市政设施具有垄断性,政府独家经营,既无竞争,也缺乏融资、投资和运营的有效办法,难以实现城建投资资金的有效循环,从而出现了一系列问题:

(1)运行体制不顺。城市投资公司既要实行企业运作,又要实施行政管理,政企体制并存。政府既充当城市建设的投资者,又充当城市资产的经营者和管理者,政企不分,机构职能重叠,产权届定不清,政府各部门之间针对城建问题,往往又由于部门利益的关系缺乏协调,造成了资源浪费,效率低下的状况,也挫伤了城市建设投资公司作为企业的发展积极性。企业决策、市场价格仍然处在政府的管制之中,在这种情况下,企业利润并不是企业间竞争的结果,而是企业与政府讨价还价的结果,企业的决策和经营更加难免受到更多的政府干预,公司的定位不仅与市场相关,而且也涉及到其他政府职能部门的利益,这是现有体制下难以解决的。

(2)融资渠道单一。项目建设靠财政划拨显然远远不够,而靠融资渠道又很单一,城建项目投资后继乏力,加之城建项目建设周期长,见效慢,使得城市投资公司背上了沉重的债务包袱。

(3)资本运作不规范。城市基础设施投资不规范,没有统一、合理和公平的竞争规则,资产经营和资本运作渠道不畅,甚至缺乏有效的资产经营和资本运作手段,致使资产沉淀严重,负债率增高,严重影响了城市投资公司的融资信誉。

(4)缺乏正当竞争。国有投资企业以国家利益为重,运作程序与一般私营投资企业相比相对规范,程序多,效率低,不够灵活,而有些私营投资企业钻国家政策的空子,采取一些不正当的手段,达到一定的经济目的,导致在手段上缺乏正当竞争。

(5)办事效率低。国有企业运作程序比较多,时间比较长,作息时间比较正常,大集体式的分工等诸多因素导致办事拖沓,工作效率低。如:国有投资公司对房地产开发的招投标、资金调拨等环节及程序上所需的时间大大增加,抢占房产市场的大大减弱。

(6)政策保护不到位。在立法和国家政策上,县级国有城市建设投资公司与一般的投资企业几乎一样,政策保护上没有得到太多的倾斜和保护,计划年代该剔除的政策没有剔除,制约着国有企业的运作,刚好成为一些私营投资企业利益驱动的切入点,而有新形势下该配套的政策没有配套,可以说在政策上还是一个盲点。

上述问题,严重影响了城市基础设施建设的投资和经营,影响到城市现代化进程,也影响到了城市投资公司的生存与可持续发展。在这种情况下,很有必要及时策划和调整好公司的战略定位和发展策略,在公司体制和运作机制上作进一步的创新和改革,使公司的运作真正形成“融资―投入―收益―再融资―再投入―再收益”的运行机制,促进城市建设滚动发展和良性循环。并通过有效的资源整合增强城建资产的造血功能,为开拓出一个更为良好的投资环境,也为公司开拓出一个更为广阔的生存空间。

2.研究的问题及目的

本文研究的主要问题是县级城市建设投资公司的总体发展战略问题。根据联合国开发计划署推荐发展中国家市政公用基础设施投资应占固定资产投资的10%和国内生产总值(GDP)的3-5%的比重测算,说明了今后若干年我国各城市每年在城市基础设施建设领域的投资都将维持一个巨大的规模,那么研究县级国有城市建设投资公司的发展战略上有何目的呢?

笔者认为目的就是要通过分析县级国有城市建设投资公司特点,从所处的内部、外部环境分析,进一步明确今后的发展取向和进一步做好公司的战略规划。将市场经济中的经营意识、经营机制、经营主体、经营方式等多种要素引入到城市建设之中,进一步促进投融资体制改革,促进城市建设和经济的发展,推动国有资产的有效运作和经营,更进一步地拓宽城市建设的融资渠道。尤其重要的是,通过科学的策划和战略研究,更好地发挥县级国有城市建设投资公司在城建投资主体方面的优势,进一步盘活城建存量资产,达成城市资产价值的最大化,并使县级国有城市建设投资公司最终成为一个定位准确,产权明晰,以资本运作、资产经营为中心,真正能够代表县级地方人民政府进行城市建设和经营的中型现代化企业。

3.研究意义

在我国城市规划建设的规模和发展方向问题上,《中华人民共和国城市规划法》第四条明确指出“ 国家实行严格控制大城市规模、合理发展中等城市和小城市的方针,促进生产力和人口的合理布局。大城市是指市区和近郊区非农业人口50万以上的城市。中等城市是指市区和近郊区非农业人口20万以上、不满50万的城市。小城市是指市区和近郊区非农业人口不满20万的城市。……”也就是说,合理将县城发展成为中等城市及小城市建设是我国今后一定时期内城市规划建设的重点!从我国所有城市及县的统计数据来看,截至2004年底,全国县级以上行政区划共有:市661个,其中:直辖市4个,地级市283个,县级市374个;县(自治县、旗、自治旗、特区和林区)1636个,说明了县级数量远远要比城市多,更广泛;再从公司发展状况来看,我国县级国有城市建设投资公司最早从2000年开始成立,普遍是2005年以后大规模成立,在推动我国城市建设中发挥了巨大的作用,有效地加快了城市的基础建设,改善了城市环境,推动了城市的经济发展,没有这个平台,我国几乎无法建成这么多座与外国城市相比媲的城市!也可以说,我国今后一定时期内,城市投资公司这个主力军的功能和地位是不可替代的!但是,对于县级国有城市建设投资公司来说,由于成立的时间普遍较短,体制未完善,管理不规范,经验不足,在战略上缺乏较好的发展模式,况且尚有部分县还未成立县级国有城市建设投资公司,这些县主要分布在经济欠发达、城市建设还比较落后的地方,因此,探索和研究县级城市建设投资公司生存与发展的战略问题应成为县级地方各级人民政府在城市建设和国家经济发展的新课题,对我国城市建设有着十分重要的作用!

二、县级与省市级国有城市建设投资公司的特点

以省级、市级国有城市建设投资公司现状特点与县级国有城市建设投资公司相对比,进一步认清县级国有城市建设投资公司的现状特点,找出差距,找出发展的方向,为科学决策战略目标打下基础。

1.省级、市级国有城市建设投资公司特点

省级、市级国有城市建设投资公司的特点对比县级国有城市建设投资公司而言,在很多方面有着诸多优势,很值得借鉴学习。下面以北京某公司为例,阐述省级、市级城市建设投资公司的特点。

以北京某公司为例

北京某公司是北京市建筑业的龙头企业,是全国仅有的三家同时具有双特级资质的大型建筑企业集团公司之一,以工业与民用建筑、市政工程、地铁、机场港口、长输管线等工程设计、施工为主业和从事房地产开发、工业生产、物业管理、饭店管理、外经外贸等多元经营的大型综合性企业集团。集团现有100余家法人企业(包括事业单位),其中有上市公司、分公司,全资、控股子公司,事业单位,现有总资产200多亿元,净资产30多亿元。共有员工3万余人。

集团公司坚持“同心同德、唯实创新、追求卓越”的企业精神,以“重信兴利、服务社会”为企业宗旨,在“营造健康环境,创建精美工程,提供满意服务”的管理方针指引下,自组建以来已高速优质地完成了一大批国家、北京市重点工程、外资工程和国际工程。集团在国内20多个省市承担有工程规划、设计、施工任务、高速公路工程、产开发项目,在突尼斯等国外承建了工程项目,创造了良好的信誉。

作为北京最具影响力的大型建筑企业,承建了国家体育场等一大批奥运及配套工程,以及国内几十条高等级高速公路等重大工程建设项目,充分显示了集团雄厚的实力和广大业主的独具慧眼。

雄厚的经济、技术实力和科学的企业管理,使该集团迸发出更加蓬勃发展的生机和活力。近年来,年度工程中标总额及销售合同额达200多亿元,年经营额达100多亿元,年完成企业总产值达140亿元;拥有一大批性能先进的施工设备,特别是近几年来相继从国外引进了具有国际先进水平的机械设备,形成了地下地上技术完备、成龙配套的综合施工能力;该集团公司及所属40家企业通过ISO9000认证,有20多家企业通过ISO14001认证和10多家企业通过OHS18000认证。

2.从我国特大的、中等国有城市建设投资公司的现状来看,省级、市级国有城市建设投资公司主要有如下特点:

(1)公司集团化。省级、市级国有城市投资公司绝大多数具有完备的庞大的组织机构,拥有跨行业、多产业的子公司,城市综合竞争力很强,是成熟的城市基础设施投资、建设和运营的大型专业投资产业集团公司,是城市安全运营必不可少的主体。

(2)投资主体多元化。政府投资主体从单一的政府融资平台转型为政府投资主体、重大项目建设主体和城市运营主体,资产和人员规模迅速扩大,核心主业基本形成,主营业务更加清晰,内控和监管体系逐步完善,财务结构和资金状况明显改善,融资能力和信用等级稳步提高。

(3)综合竞争力稳步提升。城建资金管理机制进一步完善,内部基础管理得到加强,集团化管理机制基本建立,集团化企业逐步上市,综合竞争力稳步提升,城投所在的城市建设总体面貌发生了深刻变化。

(4)城投集团国际化。积极推进集团国际化、管理创新和结构调整三大竞争策略,加快引进国际战略投资者,与跨国公司展开全面系统地合作。

(5)人力资源国际化。加强集团管控体系的建设,努力提高各级公司贯彻集团战略的执行力,逐步建立与国际接轨的人才流动机制和激励约束机制,造就一批高素质的具有国际战略眼光和专业知识的人才队伍。

(6)法人治理结构现代企业化。善于借鉴外国公司管理的理念和方法,逐步建立与国际接轨的人才流动机制和激励约束机制。同时,全力推进产业结构、资本结构和债务结构调整,优化和退出不符合集团战略发展方向的资产。改革和规范各层级公司的职能,全面提升管理水平和成本控制能力。

3.县级国有城市建设投资公司的特点

在全国各地的县城(含县级市)城市建设中,一般来说,县级国有城市投资公司出现之前,城市建设的运作由县级建设行政主管部门进行,随着我国行政法规的不断完善,县级建设行政主管部门担任项目业主的情形越来越少了,替而代之的主要是县级国有城市建设投资公司,当前县级国有城市建设投资公司是我国县城(含县级市)城市建设的主体,是城市建设的“大业主”,是具有政府出资人的身份,主要从事增量投资的政府投资主体。从国有资产管理的角度来看,很多地方的城市投资公司是国有资产投资经营的主体,从城市基础设施建设的角度来看, 城市投资公司是政府用增量投资发挥投资导向作用的主体。为了更好地分析研究县级国有城市建设投资公司的现状,笔者所在的工作单位广西某公司也属县级国有城市建设投资公司,下面以其为实例进行分析,研究县级国有城市建设投资公司的现状及共性。

(1)以广西某公司为例

广西某公司直属某县人民政府管理的县级国有城市建设投资公司,是一家国有独资公司,于2005年经广西某市国资委批准成立,具有独立的法人资格。公司的职责是根据某县人民政府授权经营全县行政机关事业单位的国有资产重组、租赁、兼并、开发建设等活动,负责投融资城市建设资金,并担任城市市政工程项目和房屋拆迁项目业主。公司机构比较完整,设立有董事会、监事会、经营班子。董事由县人民政府领导、县财政局局长、公司总经理3人组成,监事会、经营班子分别由县县直各有关机关单位科级国家正式公务员组成,由下设有办公室、资产营运部、融资部、项目工程部、拆迁部、策划部、销售部、人力资源部、财务部,下设有两个子公司和一个管理所。现有员工70多人,公司的经营范围有:经营管理授权范围内的国有资产;固定资产出租;对建筑业、娱乐业进行投资,百货、五金交电、建材销售;饮食服务业、物业管理和咨询服务;县人民政府授权的其他业务。

该公司成立4年以来,在该县县委、县人民政府的领导下,围绕着资产接收管理,筹融建设资金,大力推进城市基础项目建设,取得了较好的成绩。成立至2009年11月,公司的总资产达13亿元,通过农发行、交通银行、农村信用社、广西金融投资等多7家金融机构融资到位达7亿元,县本级财政投入约1亿元。在城市基础建设方面,建成了具有省级会议中心功能的综合大楼工程、80米宽的城市主干道一、二、三期,还有县城镇廉租住房、县经济适用住房建设工程、县城旧城市政道路建设工程等30多个城市基础设施建设项目及房建项目。尤其是某大楼建筑面积为1.6平方米,正常工期为1年11个月,但由于采取了超常施工,从2008年8月动工,2009年7月建成,建设工期仅用11个月,是某县建筑史上的一个创举,赢得了极高的荣誉,树立了县级国有城市投资公司良好的公司形象。成立4年以来,已完成建设工程总投资5亿多元。公司本身的效益也得到了逐步提高,实现主营业务收入1亿多元,实现税金1000多万元,实现利润500多万元。

从上述可以看到,该公司从成立时间、注册资金、规模、机构设置、人力资源、经营业务、承担政务、工作业绩都比市、省级城市投资公司小,是一家典型的县级国有城市建设投资公司,实践证明,虽然是一个县级国有城市建设投资公司,但对一个地方经济来说起到了重要的作用,刚用短短的4年时间运作,使县城发生了翻天覆地的变化。

但是,当前本公司有用国有资产利用偏低,县城建设用地困难,征地拆迁阻碍项目开工建设,工程管理人员综合素质较低,项目管理能力较差,县财政投入不足,项目资金配套不够,经营管理自太小,行政审批效率太低,公司主营项目利润低,投资回报甚少,已借贷7亿多元的资金偿还相当困难,近期只能靠县人民政府拍卖国有土地来偿还,导致公司运作不够顺畅,发展步伐不够快,公司发展前景难以把握等问题急需研究解决。

(2)县级国有城市建设投资公司主要差距

上述笔者以具有代表性的县级国有城市建设投资公司―广西某公司为实例与省、市级国有城市建设投资公司相比,从现状分析入手,同时通过上网查阅江西省城投协会提供的全省20多个县级国有城市建设投资公司、湖南省、广东省等部分县级国有城市建设投资公司,以及实地了解广西部分县级国有城市建设投资公司情况,描绘出县级国有城市建设投资公司主要有如下特点及差距:

①企业的定位不够明晰。城司的产权、经营权、收益权脱节和不统一,按市场经济发展的要求应是:“产权明晰、权责分明、政企分开、管理科学”的现代企业制度。城市城建基础设施项目的决策、融资、建设、经营和管理又由政府的不同部门来执行,所以难以形成真正意义上的风险、收益一体化要求的投融资主体。各地城市投资公司是介于行政、事业、企业性质之间的混合体(尽管名义上是国有独资企业)。

②融资渠道单一,负债居高不下。由政府投入的城建资产运营权没有得到充分落实,引起城司融资功能不够完善,对外融资多以银行的长短期商业贷款等负债方式进行。政府投入的城建资产运营权没有得到充分落实,引起城司融资功能不够完善,对外融资多以银行的长短期商业贷款等负债方式进行。一方面由于一些城建项目收益不高,引起银行慎贷程度越来越高,另一方面城司资产负债率越来越高,债务偿还难以保障。因此,继续靠负债融资,不但难以满足日益增长的建设资金的需要,而且城市政投资公司的可持续发展也受到一定的威胁。在投资项目回报率很低,收益较少的情况下,资金来源较单一,偿还本金的能力不强,具有一定的贷款风险。

③企业规模小,经营行业单一,经营项目单一,没有形成产业资金链。在运作模式上差别较大,一般来说,县级国有城市建设投资公司承担的业务主要有三项,即一是只负责资产管理及融资任务;二是只负责担任县本级城市建设业主任务;三是既是负责资产管理及融资任务,又承担城市建设业主任务。

④企业管理落后,投资风险大。较多的企业财务风险不断加剧,表现形式也日趋复杂,主要有获利能力低、资金不足、债务结构不合理、不良资产比例大、成长能力弱等。

⑤市场运作不规范,政府行政干预较大。由于县级人民政府对城市筹资经济渠道单一,绝大多数是靠城投来运作,许多县级国有城市建设投资公司没有真正找市场运作,甚至行政管理比市场运作还占主导,政府行政色彩过于浓厚,摆脱不了政府附属机构的风格,在工程项目的前期,没有实际的投融资的权限,在工程项目实施和运营阶段没有对资金的处置权。

⑥资金回收周期太长,项目投资回报很少,使用效率低下。大多数县级国有城市建设投资公司只负责形式上的投资,或不参加城建项目的建设实施,或对投资形成的国有资产不参与经营管理,或不注重运作项目的投资回报,无法对城建项目进行有效的监督管理,难以提高城建资金的使用效益,项目贷款大多数是靠当地财政偿还,出现“投资-偿还-再投资-再偿还”的恶性循环,给当地财政带来沉重的负担。

⑦城市投资公司与政府职能部门的关系有些地方还不顺,机构职能分工不明确,部分县级国有城市建设投资公司与城建主管部门,财政部门在事权和财权上分工不明确,城建主管部门负责制定项目计划和实施,城司负责筹集资金,财政部门负责拨款,因此,无法对城建资金运作的全过程进行统一管理。

⑧一些地方政府“两重、两轻”。重建设、轻经营;重形象,轻管理,导致在城市建设时时常出现重复投资、重复建设、多头管理、无人管理的不良现象。

⑨公司内部管理差距较大。由于地方经济环境、城市经营理念等因素差异较大,各地的县级国有城市建设投资公司整体上处于企业的创业阶段,公司的规模、定位、职能、机构设置的方面差别很大,发展很不平衡,内部管理缺乏规范化的制度。

三、战略内外环境分析

随着经济、社会、科技等各个行业的迅速发展,特别是世界经济全球化、一体化过程加快,全球信息网络的建立和消费需求的多样化,企业所处的环境更为开放和动荡,这种变化几乎对所有企业都产生了深刻的影响,县级国有城市建设投资公司也不例外。就目前情况来看,县级国有城市建设投资公司就存在这样的“瓶颈”问题,一方面,城市建设项目越来越多,投资额度越来越大;另一方面,融资渠道越走越窄,资产沉淀越来越严重,公司的资本积累没有明显增长,资产结构残缺不齐,甚至在资产产权的归属问题上纠缠不清。这些问题,突显公司体制和运作机制上存在的缺憾。如何弥补这种缺憾?今后应如何发展?需要我们作认真的分析。

1.公司外部环境分析

当前,从国家宏观调控政策分析,《国务院关于投资体制改革的决定》没有完全得到落实,或效果不明显。近一段时间,固定资产投资增长过快、货币信贷投放过多,结构性矛盾突出:

(1)外部环境继续恶化,出口增长的压力依然较大。2009年我国面临的外部环境更加严峻,美国经济危机仍在继续向纵深发展。通过具有标志性经济特征的房地产业数据显示,2009年8月份美国新房平均销售价格创下11.8%的历史最大跌幅,新房销售中间价下降5.5%,积压待售新房数量为40.8万套。显示美国房地产市场仍处于深度疲软状态。美联储前主席格林斯潘认为,“这场危机引发经济衰退的可能性正在增大,危机还将诱发全球一系列经济动荡。”

(2)消费增长将趋于放慢。从历史上看,一般当投资和经济增长出现减速情形时,意味着消费增长也将达到顶点,经济开始进入收缩期之后,消费增长将随之回落,我国经济和投资增长分别持续回落已近一年多时间,由此可以判断,今后几年内消费增长将呈回落趋势。

(3)房地产市场开始进入中期调整期,且有可能持续两至三年时间,房地产投资增长将会明显放缓,进而将对整个国民经济造成不利影响。今年以来出现的特大城市房价下跌与成交量萎缩并不是一种短期现象,预示着过去十年曾经高度繁荣的房地产市场转入中期调整期。一方面,房价从几千元/平方米迅速上涨到近两万元/平方米,除了市场供求因素外,其中不排除投机炒作带来的泡沫成分,这个泡沫需要经过一段时间的市场自我调节来消化。另一方面,在预期房价下跌已经形成和成交量继续萎缩的情况下,房地产调整将不可能在短期内结束。房地产业调整将带动钢铁、水泥等相关重化工业调整,进而对建材以及家电等制造业下游产业产生明显的不利影响。

2.公司内部环境分析

(1)体制制约

县级国有城市建设投资公司是政府下属的国有独资企业,由于受到体制因素的制约,行政管理、行政干扰色彩浓厚,政府对公司的职能定位模糊,对企业资金运作与财政资金使用差别很大,甚至相反;对公司的城市投资开发权限界定不清,从整体运作形式上来看,属非市场化运作,造成公司缺乏市场化经营理念,缺乏市场化经营目标、缺乏市场化组织结构、缺乏市场化管理人才等,不利于公司的近期经营和长远发展。

(2)公司制度

县级国有城市建设投资公司属于国有独资企业,既要严格执行国家的行政机关、事业单位的各项规章制度,又要制订和坚决执行县级国有城市建设投资公司本身的制度,应该来说,制度建设方面相比私营企业更规范,更完善,更成熟,对整个公司的治理、发展及战略的制订起到了重要的作用。但目前的直线式组织结构,相对于公司近期的快速发展及未来发展战略的实施己显滞后,公司职能不健全,公司部分部门职能交叉、责权界定模糊,关系不畅,造成决策的及时性与准确性受到影响,公司有关管理制度贯彻不力,使公司制度的权威性受到影响。

(3)人力资源

县级国有城市建设投资公司能坚持党的优良作风,政治思想意识较强,实行法人代表负责制,实行领导集体,领导班子一般由党委组织部门从党政部门抽调,整个管理机构的整体素质较高,社会人力资源比较丰富,但集权和分权关系处理欠妥,管理者经常陷于公司琐碎事务之中,人才结构比较单一,工程技术人员紧缺,投资、经营、管理方面人才相对短缺,公司员工缺乏系统培训,人力资源管理不到位,造成公司发展规划、管理制度、经营战略贯彻有很大偏差。

(4)公司形象

作为县级国有城市建设投资公司在社会当中是国家利益的代表,行业比较规范,管理比较有序,具有良好的形象基础,容易得到国人的重视与信任,但对比其他民营企业而言,国有城市建设投资公司在公司形象塑造、宣传方面缺乏有效的推广手段,造成公司的形象没有很好地表现出来。

(5)企业文化

县级国有城市建设投资公司虽有着浓厚的文化底蕴,但总体上来说,尚未形成先进的、系统的企业文化,对于企业的核心理念、目标定位、价值取向等多方面尚缺乏正确的理性认识,企业的快速发展与企业文化建设、形象塑造没有有机地结合起来,存在脱节现象。

(6)公司业务

县级国有城市建设投资公司目前大多数主要集中于城市基础设施建设为主的投资、开发,有的只承担资产经营管理或城市基础设施建设和管理,总体上业务单一,多元化格局没有形成,政策性和公益性的成分太重,自营产业普遍少,公司未来的产业发展空间有限。

(7)土地资源

县级国有城市建设投资公司对于现有土地资源的开发和利用与民营企业几乎一样竞争,政府一般未能给予土地直接划拨或储备,土地资源的开发和利用缺乏资本金,造成自身优势发挥不足;对于一些国有老企业面临倒闭或需要资产重组或处置时,绝大部分土地已被用于抵押。因此,土地运作非常艰难,负担累累,可利用土地资源大大缩水。

(8)公司资本

由于大多数的县级国有城市建设投资公司融资渠道单一,除了政府的基建拨款外,大部分是以政府财政作担保的政策性贷款和银行贷款,即使项目融资也仍然要政府财政作担保,没有实际意义的直接投资,股权融资、债券融资,经营收入比例不大,实行“收支两条线”的财务管理制度,没有太多利润积累,没有合理的现金流动,也就没法通过内部财力的集聚进行融资,财政融资负担过重,融资的外部环境并不优越。

3.挑战分析

所谓环境挑战是指环境中一种不利的发展趋势所形成的挑战,如果不采取果断的战略行为,这种不利趋势将导致公司的竞争地位受到削弱。笔者认为,县级国有城市建设投资公司面临的环境挑战主要来自以下几个方面:

(1)政府对国有企业逐步推向市场,政府行为逐渐转变为企业行为,保护措施逐步弱化,各种优惠政策将会逐步被取消,公司未来将面对市场竞争。

(2)中国加入WTO后,根据同待遇、无歧视、透明度原则,国有企业、外商投资企业和民营企业将基本处平等竞争地位,更为重要的是,当前全球性的经济危机后,在全球投资的理念及环境上,世界知明大企业投资方向纷纷转向中国,允许外商投资项目开展包括人民币在内的项目融资,意味着面临来自外资的重大挑战。

(3)各行业发展状况与省、市级城市相比差距较大。观念变革、体制创新步伐、原始积累相对落后于省、市级及其他发达地区,县级人民政府相对支持力度不够,发展环境有待改善。

(4)城建设施的投资、开发业务,经营领域过于狭窄,主业与国民经济周期性波动相关性较强,县级国有城市建设投资公司所面临的投资风险很大。

(5)由于体制方面的原因,主要是依靠财政资金和财政担保所获得的贷款作为资金主要来源。而且,县级国有城市建设投资公司对各种投资资金和城建收益资金的掌握程度也要视政府的政策取向,随着外资和民间资本的进入,国有县级城市建设投资公司的产业盈利空间将进一步紧缩。

(6)面临多形式的投资主体冲击,开拓新的业务领域,相关体制仍不配套,人员配置、渠道开发存在很大困难。

四、县级国有城市建设投资公司发展战略目标设定

通过对县级国有城市建设投资公司与与省、市优劣对比,对企业外部战略环境和内部战略条件的分析,我们已基本弄清了有利于县级国有城市建设投资公司发展机会,以及自身竞争优势和劣势。在制定战略之前,我们尚需进一步明确县级国有城市建设投资公司使命,界定功能和制定战略目标,这是经营战略环境分析的最终目的和结果,也是战略制定的必要前提和步骤。

1.战略目标设定的指导思想

基于这些分析结果和县级国有城市建设投资公司本身的特点,提出本研究发展战略以“政府引导、市场机制、自我壮大” 为指导思想,具体体现在如下四个方面:

(1)依托政府,开拓市场

作为县级国有城市建设投资公司,公司的基本职能就是作为政府进行城市基础设施投资的载体,公司要充分利用这种体制和政策优势,贯彻“建设城市、管理城市、经营城市”的理念,致力于基础设施的开发和建设投资,同时,树立市场竞争及危机意识,加快体制创新步伐,为走向市场做好准备。

(2)主业突出,多元经营

县级国有城市建设投资公司目前大多数属于成长阶段,战略重点应是立足主业,则致力于市政基础设施资产的投资与经营,把自身的潜力和优势充分发掘出来,同时,向城市土地、城市市政设施等城市基础资产的投资与经营领域扩展,注意创业机会的把握,多元经营,以政府政策相匹配、与民生项目息息相关的项目。

( 3)品牌意识,持续战略

品牌是城市投资公司赖以生存和发展的核心资产,在项目建设中要始终贯彻以人为本的思想,“项目出精品,项目出品牌,项目创优质”。品牌是可持续发展的基础,因此,企业在长期的发展战略模式应为:“小稳强大久”,即:“小”是指企业起步时先求小悍,“稳”是指企业刚发展时求稳妥,“强”是指企业在竞争时求强力,“大”是指企业发展要壮大,“久”是指企业要发展要长久。建立科学的管理体制和灵活的经营机制,提高公司品牌美誉度,实施可持续发展战略。

(4)灵活调整,柔性战略

公司战略既要有稳定性,又要有一定的灵活性。市场是千变万化的,在公司战略与环境的互动过程中,应根据环境的变化不断进行战略调整和战略转移,使公司内部资源达到最优配置,公司外部资源得到最有效的利用。

2.战略目标的态势

公司的战略一般可以分为四个态势:稳定型战略、增长型战略、紧缩型战略和混合型战略。稳定型战略的特征是战略很少发生重大的变化,企业的资源配置、经营状况和市场份额基本保持在目前的状态和水平上,并保持组织一贯的投资报酬率;增长型战略是一种使企业在现有的战略基础水平上向更高一级的目标发展的战略,它以发展作为自己的核心内容,引导企业不断地开发新产品、开拓新市场。采用新的生产方式和管理方式,以便扩大企业的产销规模,提高竞争地位,增强企业的竞争实力;紧缩型战略是指企业从目前的战略经营领域和基础水平收缩和撤退,且偏离战略起点较大的一种经营战略。是一种消极的发展战略;混合型战略是企业根据市场情况和自身条件所结其他三种态势的采取的一种组合。企业管理者必须根据企业的内外部环境条件和宗旨、目标的要求来选择本公司相应的战略态势。县级国有城市建设投资公司应根据不同的环境,不同的情况,选取不同的战略态势。

3.商业战略的选择

商业战略,又称经营战略,其中心内容是寻找在某一特定的产业或市场中建立竞争优势,以便能更有效、更经济、更快捷地为顾客提供所需的产品和服务。同样,县级国有城市建设投资公司也应根据自身的特点,通过对内部、外部环境分析,选择适合自身发展的商业战略,由于城市投资经营项目、类型不同,无可避免地介入不同的行业及市场竞争,因此,就需要设计一种以上的竞争战略。

4.战略目标的设定

战略目标是公司发展战略的核心,是制定战略指导思想的具体体现,它反映了公司的经营思想,明确了公司的努力方向,表明了公司的行动纲领。笔者认为县级国有城市建设投资公司的战略目标体系应该包括如下:

发展总目标:成为经营多元化、产业多样化、智力密集、资金密集、集团型的大中型综合投资企业。

公司定位:城市基础设施建设投融资及运营主体;地方人民政府授权的城建投资项目出资人代表及实施机构。

公司核心理念:投资与经营城市基础资产、创造高品位城市生活环境。

经营理念:经营理念是“诚信守法、安全稳健、客户至上”;经营方针是“主业优先、板块互动、资源共享”;城司的经营模式是“雄厚的资金+充足的土地+全过程控制+专业化的团队+以人为本的价值观+系统化的项目运作=城投品牌”。

核心价值:正直、勤勉、健康向上、创新、高效、勇于承担。先做人后做事,思想健康,才能保证员工之间关系健康,才能保证干部队伍的行为健康,才能保证城投事业的健康发展;勇于担责任、敢于负责任是干事业的精神动力,是高效率、高效益的重要基础,是创新的不竭源泉。

公司使命:致力城市建设,服务社会发展。不断扩大投融资能力,不断提供城市基础设施服务,不断提高改善城市生活质量。紧跟社会发展步伐,并适度超前,为城市化建设作出新的贡献。

用人理念:打造职业化团队,人才成就城投 ,城投造就人才,人才是城司的核心资源。应为人才提供三个机会:进入团队的机会,发展进步的机会,出去创业的机会。

领导与管理:领导就是与员工同甘苦共命运,领导是一种关系,领导必须有追随者,领导做什么?培养人才、激励干劲、关心员工、远景设置、战略规划、外部事务、引导方向、教练方法、团队建设……高层管理人员做领导,中层管理人员既做领导也做管理。

员工关系准则:尊重、理解、包容、支持。尊重即:尊重人格、尊重能力、尊重付出、尊重习惯;理解即:人无完人、相互理解、换位思考、宽以待人;包容即:包容差异、包容个性、求同存异、融而不同;支持即:团队协作、相互支持、形成合力、服务大局。

社会责任目标:合理利用土地资源,降低能源消耗,保护生态环境,支持某县和自治区的文化、教育、体育和慈善事业的发展。

集团公司战略:集团公司是各个城市投资公司的发展方向,是确保公司资金运作的链条,是抵抗危机风险的重要体系,不断壮大公司,不断发展联营、合作项目,不断做大做强,使之成为承担城市建设任务的主题。从根本上改变投融资渠道单一现状,培养壮大投资主体、盘活存量资产、转变政府职能、提高城市建设效率。

五、县级国有城市建设投资公司发展战略实施步骤

县级国有城市建设投资公司应根据不同的时期制订不同的战略步骤及时间,下面以广西某公司为例,拟定县级国有城市建设投资公司的战略步骤的实施步骤及时间。

战略步骤应包括:公司发展第一阶段的战略(前五年:即从2010年～2015年)和公司发展第二阶段的战略(后五年:即从2015年～2020年)。公司战略是一个企业的整体战略总纲,是企业最高管理层指导和控制企业一切行为的整体战略纲领,主要解决的是企业的经营范围和战略经营领域。通过对战略资源的系统分析及其战略评估,本人认为,县级国有城市建设投资公司从组建运行正常后,实现总体战略目标的步骤,应设想将公司的发展战略目标分为两个阶段来组织实施。

1.第一阶段(前五年:即从2010年～2015年)

依托政府,苦练内功,增强实力,调整结构,积极介入政府对城市建设和开发总体规划战略设计,利用体制与政策优势,筹集资金、运用资金,致力于城市基础资产的投资经营,发挥公司资本雄厚、资信度高和管理基础好的优势,着力塑造公司品牌形象,提高公司的美誉度,建立并完善现代企业制度,全面提升公司管理水平,建立并完善适应激烈市场竞争的管理、组织人事制度,增强实力,广开融资渠道,以降低成本和提高服务水平为增强公司竞争力的突破点,加快自身机制更新、体制更新,组建国有控股有限责任公司,以公司现有土地资源全面开发为契机,形成房地产、物流业、商贸旅游、文化娱乐综合开发的格局,形成多元化经营业务的集团化管理,为公司下一阶段保持持续、稳定发展打下良好的基础。

2.第二阶段(后五年:即从2015年～2020年)

体制创新、多元经营、稳定发展坚持“建设城市、管理城市、经营城市”的原则,推进公司资产经营和重组改革,加快产权制度改革,优化产业结构和组织结构,实现公司由投资经营型向资产经营型转变,并组建政府控股的上市股份有限公司,在资本市场直接融资,以资本运营为手段,盘活自有资金,通过兼并、收购、股权转让等多种形式实现存量资产的流动重组,优化投资结构,逐步形成公司的优势产业,实现规模经营,形成城市基础的投资与经营,提高公司整体效益,并建立以经营城市基础资产为产业,房地产与开发、物流管理、物业经营、高科技、教育、商贸旅游、文化、娱乐业等相关产业为依托,资本结构多元化、产业多元化的综合企业集团公司。

3.公司战略规划实施的控制性战略

公司战略目标确定的过程是一个动态的过程,公司为寻求长期稳定的发展,应当根据环境的变化不断进行战略调整和战略转移,实施柔性战略,使公司的内部资源得到优化配置,公司的外部资源得到最有效的利用,从而达到对传统刚性战略的创新发展。战略环境是战略管理赖以存在的基础,公司应从宏观、微观的角度,政治、经济的角度,国内、国外的角度以及公司角度全方位进行分析,把握市场、科技、社会、政治等诸多方面因素进行战略规划,同时公司要认真分析政府的政策变量,对国家宏观政策变化进行分析,并将政策变量融合到公司战略计划中,及时调整公司的战略计划和战略目标。公司应采取开关型控制方法,即在战略实施控制中,对战略进行检查,按照上述的指标进行判断是否适宜,如有不符,随时采取措施进行纠偏。

六、广西某公司与各级国有城市建设投资公司战略的比较研究

笔者己经在前6章对省、市、县级国有城市建设投资公司的特点和广西某公司的现状进行了简述,在认真分析城市投资内外部环境的基础上,运用了战略管理理论和分析方法,描绘出适合于县级国有城市建设投资公司中长期发展的战略模式,提出了以“政府引导、市场机制、自我壮大” 为指导思想,研究得出了县级国有城市建设投资公司10年内发展战略目标,同时,为保证战略的顺利实施,还需建立一系列战略实施保障体系,尤其是为城市建设资金提出多种筹措模式。

下面笔者试图通过对县级国有城市建设投资公司在城市城建设施投资融资方面的对比比较,说明不同县级国有城市建设投资公司在发展战略上有不同之处,但通过提供实证分析,以进一步说明广西某公司的发展战略。之所以以区级、市级城市建设投资公司作比较,因为改革开放较早的城市,各项事业特别是在城市市政公用设施投资融资领域中的探索和创新比较多,比较超前,有许多经验值得借鉴和吸取,全国很多城市在城建设施投资融资、发展战略方面的改革经常是马首是瞻。下面谈谈广西某公司的发展策略管理:

1.要在思想上牢固树立服务于政府的理念

某公司主要职能是运用市场经济手段筹集建设资金,起到政府项目融资借款人的作用。通常情况下,政府与企业追求的目标是不一致的,但我们是政府的全资公司,社会效益与公司经济利益两者选择时就得优先服从政府的社会效益而适度牺牲公司的经济利益。应形成这样一个共识―就是城司的发展离不开政府的扶持,要想顺利成长,那么在成长过程中要不断地有所作为,把政府要办的事通过我们来操作好、落实好,使城司在全县城市建设中起着不可替代的重要作用。只有这样,县委、县人民政府自然会扶持、帮助,使公司事业顺利成长、更好的发展壮大。今年公司成功地获得某县史无前例之巨笔的7亿元贷款来作为城建项目资金一个很好例子。

2.制订战略,明确目标,实现企业可持续发展

“物竞天择,适者生存”,市场不同情弱者。在当前市场经济秩序已经基本建立和完善的大好环境下,根据国家、广西及南宁市的中长期宏观经济政策,结合本公司目前的实际情况,必须很好地明确企业发展的近期、中期、远期目标,从而突出各阶段工作的重点。高起点绘就企业发展蓝图,长远的、具有前瞻性和可操作性的发展战略规划,鉴于此,最好委托有经验的、高水平的经济规划研究院为我公司编制公司10年发展战略规划,为公司发展进一步理清思路,明确目标,突出重点。

3.突出主业,多业并举,向多元化发展

目前甚至将来一段时间,国家特别是广西的经济增长速度仍会较快,基础设施投资规模较大,为我们赢得了良好的发展机遇,为了提高企业的抗风险能力,有效化解市场风险,在公司的产业发展战略上突出以供水、公交、燃气、码头、垃圾处理厂、经济适用房、廉租住房等行业作为主打业务,在此基础上再向其他产业领域延伸。城市投资公司既承担政府投资职能又负有自身投资、经营职责。自营项目的拓展对城司的存续与发展非常重要,也是公司主营业务、利润和现金流的重要来源,如果没有自营项目的开拓,这样的城司还没有走向市场,是不完整和幼稚的。自营项目的选择一定要本着有利可赢、控制风险的原则,同时只要是符合国家的法律法规、城市发展规划、产业导向和前景好的各类经营性项目均可适时涉足。

要充分利用好我们的现有资源优势,继续为我们有利的融资形势做好今年的融资工作和建立公司资金周转蓄水池。农业发展银行、交通银行、商业银行、农村信用联等贷款以及民间资金的利用是我们城市基础设施建设资金的重要来源之一,我们要很好地利用当前这一有利的融资形势和银行间的竞争关系,把今年5个亿的项目融资任务落实好。同时今年实质性启动5亿元内小规模企业发债的各项前期工作。

为了使公司今后不出现在银行的黑名单上,我们要做到以下三点:一是要按时支付贷款利息;二是要有一笔用于还回再贷的周转资金;三是要改善公司的资产结构。

4.建章立制,实行公司规范化管理

为树立公司整体形象,加强和规范公司员工管理行为,造就和培养一支纪律严明、素质过硬的员工队伍,促进公司持续、稳定、健康发展,依据国家有关规定,结合公司实际,制定一系列规章管理制度。如:《董事会工作制度》、《员工考勤管理制度》、《教育培训制度》、《人力资源管理工作制度》、《工程质量管理制度》、《公司发展策划管理制度》。

5.实施人才战略,缓解和消除公司发展的“瓶颈”

人才是企业的核心竞争力。公司目前人员面临的主要问题是,有丰富管理经验的技术人才少,独当一面的人才少,高素质管理人才少,公司要发展,光靠目前的人员显然不够,市场的竞争,实际是人才的竞争,因此,要在做好企业现有人员素质情况调查的基础上,认真分析企业人才结构,根据企业未来发展需要,制定企业培养人才的实施计划。要改变用人观念,大力加强人才的引进和培养,在用好公司现有人才的基础上,对公司目前急缺的靠引进和聘用来解决,同时加强新来大学生的培养力度,做好人才储备。

6.大力弘扬企业文化

广西某公司的企业文化是“诚信、求实、创新、效益”。

一是诚信。诚信是什么?孔子说:“人而无信,不知其可也”。因而,说到“诚信”与否,很多人都认为是道德方面的问题,只是一个人在社会的安身立命之本。可是,在市场经济社会,道德和利益往往是相邻而居的。不管是一个人还是一个地方,重视道德,讲究诚信,往往可以在经济上得到丰厚的收益;反之,不但会在道德上遭至谴责,受到法律的严惩,更难以在经济上获得长久的利益,所以,“诚信是金”应是不为过的。在全社会倡导诚信兴商的理念,营造诚实守信的社会氛围,对于进一步规范市场经济秩序促进经济发展具有很强的现实意义。目前,广西某公司累计向银行等金融机构已贷款达7亿元搞建设,对于某县财政的偿还能力来说已达到很饱和,因此,公司必须千方百计为政府做好贷款偿还的详细计划,通过处置国有资产、增加经济收益等办法按时偿还,做好公司的长远发展的诚信承诺。

二是求实。要在公司系统营造良好的风气,使之成为公司加快发展的力量源泉,风正一帆顺。风清气正,相互团结,一步一个脚印,使公司能更好的适应市场的变化,避免发展中的大起大落,实现企业可持续健康发展。因此,公司要对政府安排的各项工作项目认真研究分析,科学安排。对国有资产管理要严格登记,严格营运,防止国有资产流失,确保资产的最大增值;对工程项目管理要严格施工管理,严格工程质量,杜绝“豆腐渣”工程,确保工程稳步推进。

三是创新。管理模式创新是借鉴国内外先进管理方式,实行扁平化管理组织,减少不必要的管理环节。要对公司的运作方式深入研究,对公司资产营运管理建立崭新的体制,以最大增值发挥作用;对建设工程项目采取现代的管理模式,采取最新的施工工艺,加强工程施工质量地,加快施工速度,又好又地搞好工程建设。

四是效益。企业效益是指一定企业资本取得的利润或利润税金,其效益好坏则是两者比例的大小。一是充分利用国有投资公司的优势,全面制订公司效益增长实施计划,增资扩股,广泛募集法人股,尽快扩大资本金,提高公司实力;二是争取完成股票发行上市,实现资本结构规模化、多元化、社会化;三是加强资金的管理和运用,确保安全增值,加大开放式基金的营运与管理,提高投资收益实施全国化战略。

7.广开财路,加强投融资建设

当前县级城司在大的体制背景下,很难以一个独立的市场主体进行运作。在政府授权下,进行项目市场运作往往与相关职能部门利益发生冲突。例如:资金的调配与财政集中管理发生冲突;各类房地产的开发与房地产管理局职能管理相冲突等。城司发展过程又是在市场经济下政府实现意图过程,如何将体现政府意图和自营发展相结合将是一个不可回避问题。如何做实做强城投企业?笔者认为广西某公司的发展主要体现在资金运作上,在融资中求生存、建设中求发展、整合中求积累、投资中求壮大四个方面:

(1)在融资上,做“活”字文章

城投的生存离不开融资,而融资又是城投为政府排忧解难的主要方面。城投的持续融资离不开自身的做强、做大。做强就必须要有足够的现金流量。在现有体制下,如何做大城司现金流,就成为各地城司能否持续融资的关键。县级城投由于县级的局限性,很难获得有效优质资产的注入,因为目前县级国有资产中基本没有能产生稳定现金收入的优质资产。我认为最为有效的办法是在项目建设资金支付上,做“活”字文章。按照项目建设主体、资金支付分配体制不变情况下,理顺城建项目资金支付程序,由财政调配资金集中拨付到县城司,城投则按照财政批准的各项目支付计划集中支付城建工程款。融资资金也按照城建工程资金纳入财政统一调配,支付对接贷款项目的工程款,贷款本息归还由财政按照还款计划拨付给城投财务作为还款补贴资金,然后再支付给金融机构。

(2)在建设上,做“保”字文章

目前,各地的县级城投在承担建设主体上进展都不一样,有的已经实现了代建制,有的甚至还没接触项目工程仅仅局限于融资。项目建设是城投发展过程中不可或缺的一个部分。城司经营项目可分为政府项目和自营项目,政府项目是由政府拨付资金支付工程款。为保证城投项目建设良性循环,我认为凡政府授权由城投为项目法人建设主体的政府城建工程必须确保一定费用拨付给城投,建议按项目决算总投资额管理费2%和利润3%或5%的代建费。也可以这样理解凡是由城投建设为主体的政府城建工程招投标价必须下降一定比率给城投作为管理费或代建费。政府城建工程费用的制度化保证是城投良性发展的前提,是明晰责权利制度的重要体现。

(3)在整合上,做“注”字文章

城司的跨越式发展,离不开政府的大力支持,离不开资源的整合注入,离不开注入资产的盘活。如城投可以通过政府以文件形式明确对以自己承担建设各市政工程的人防工程、广告权、冠名权等所有国有资产享有经营权,不再由城管局管理经营而自己管理经营,在城建项目的不断推进中壮大自己的经营城市资源的权利。不断争取政府支持,不断注入如国有土地权、林权证;公园、广场、农贸市场、文化馆、商场的房产和地产;机关大楼的房产和闲置的地块;改制的企业土地产权和店面房产。只有源源不断的注入良性资产,城投才能完成资产积累。

(4)在投资上,做“投”字文章

在政府授权下,依托雄厚的资产优势和政府资源,不断对外投资扩充实力。其主要投向是兼并和收购有固定收益的企业,如宾馆、商业店铺等;开发老城区房地产项目或企业改制项目;投资一级土地市场摘牌后转让。

公司的发展、壮大,不仅使自己有足够的实力承担政府交给的重大任务,成为城市建设的责权利明晰的主力军,也能使自有国有资产不断盘活和升值。在政府的大力支持下,我们遵循融资中求生存、建设中求发展、整合中求积累、投资中求壮大的理念,不断抓住机遇,建设自己的城市,同时城市建设的发展也在不断促进我们城投发展壮大。正如英国前首相丘吉尔一句话:我们塑造城市,城市又在塑造我们。

七、结论和建议

1.研究的结论

目前,关于县级国有城市建设投资公司发展战备研究和探讨已经成为全国各个县城市人民政府关注的热点,本人由于工作的关系,对此进行了一些研究。文章内容虽不能深入研究,但在以下有些方面是有一些值得总结的地方,作为结论:

笔者以县级的城市建设投资开发有限责任公司为例,与成立时间较长、发展较成熟的省、市级公司相比,在认真分析城市投资内外部环境的基础上,运用了战略管理理论和分析方法,对县级国有城市建设发展公司的战略环境进行了详细的分析,并运用了战略管理理论中的相关理论对县级国有城市建设投资公司发展战略进行了选择。所得出的结果都基本一致,在现阶段或将来的10年里,应该充分利用作为地方人民政府城市建设投资载体的背景,进一步巩固在城建投融资领域的领先地位,采取市场渗透战略和相关的产业开发战略,树立行业品牌,增强资金的运作能力,全面提高公司的资本实力、投融资实力和经营能力,并以此为基础,在战略的下一阶段立足自己,积极开发新市场,辐射全区。进一步优化投资结构,在稳固公司在城建领域优势的基础上,实行多元化战略,培育新的经济增长点,组建集团化公司,拓展公司未来新的盈利空间。本文还从城市投资的特殊性质出发,指出了县级国有城市建设投资公司指导思想是“政府引导、市场机制、自我壮大”。公司本身的基本职能就是作为城市基础设施投资的载体,只有依托政府,适应市场运作模式,立足主业,县级国有城市建设投资公司发展战略才可能存在实施的空间,实施发略才可能有稳定的环境基础。在此基础上,公司应制订一系列有效的保障措施,确实战备目标的实施。最后,笔者结合自己所在的县级国有城市建设投资公司为例,对如何制订和实施发展战略,提出了自己的意见。

2.今后的研究和探讨

由于本人缺乏对全国诸多城市建设投资公司运作深入调查了解,在城市工作时间很短,缺乏对先进城市建设运作方式的认识,同时在时间、收集资料和篇幅上不够,因此,对县级国有城市建设投资公司发展战略研究的研究非常肤浅,还有许多问题需要研究和探讨。因此,笔者建议县级国有城市建设投资公司的发展战略研究,今后要对下列问题做进一步的研究和探讨:

(1)社会、政治、经济的走向及政府的价值取向问题。

(2) 企业的体制的变革和建立激励约束机制的问题。

(3)建设项目储备与投融资相结合的问题。

(4) 资本市场及融资渠道问题。

(5)用法律法规加强对县级国有城市建设投资公司的规范化管理问题。

参考文献:

[1刘光明著,《企业文化教程》,,经济管理出版社,2008

[2] 王铁军著,《中国地方政府融资22种模式》,中国金融出版社出版,

[3] 孙中一著,《企业战略运行机制》,天津,天津人民出版社,2000

[4] 刘景元,做好经营城市文章,加快城市建设步伐,《城市风》,2003(9)

[5] 王方华、吕巍主编,《企业战略管理》,上海,复旦大学出版社,2003

[6] 北京市建设信息中心备案编号:京ICP备05083563号

第5篇：城投公司财务工作总结范文

任何改革都不会是孤立存在的，“机会是给有准备的人准备的”，从我们实际操作者的角度出发，我认为更应该关注顶层设计的核心问题，这样我们才能快速切入主题。也避免由于信息不对称而被交易对手套件。

沈抚新城PPP项目案例介绍

沈抚新城及该实施项目概况。沈抚新城横跨沈阳与抚顺两个市级行政区，抚顺部分由抚顺沈抚新城管理委员会负责管理，作为沈阳与抚顺一体化的试点具有良好的发展前景。抚顺沈抚新城按总体发展规划努为“一带三区”e即浑河景观带、核心区、生态区和产业区），目前总投资超过150亿元。抚顺市委、市政府举全市之力建设沈抚新城，给空间、给权力、给财力，“沈抚新城管理委员会”参照县制模式管理，享有市级和部分省级管理权限。

沈抚新城2014年基础设施及回迁楼PPP项目包括沈抚新城区域肉的安置房建设，以及电力、供热、道路、桥梁等基础设施建设项目，2014年的合同额为16.5亿元。

项目成长阶段所涉及文件梳理。2014年9月21日，随着《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（国发(2014）43号)的颁布，此轮由国务院倡导、财政部与国家发改委牵头推动的ppp浪潮如火如荼得开展起来，中建一局集团与五矿国际信托有限公司、辽宁抚顺沈抚新城管委会签订的《沈抚新城政府购买服务战略合作》框架协议才从潜水状态浮出了米面，也可以说是被打捞出了水面。该项目的磋商机制在2013年底已经建立，4月份根据磋商备忘签订了具有主要边界条件的台作框架，9月份已进入招标阶段，也就是说该项目是在43号文件之前就基本落地的项目。

2010年开始至2012年对地方融资平台融资行为进行规范与清理，2013年开始对地方政府的融资行为进行规范与清理，同时推出改变基础设施投融资体制、政府向社会力量购买服务的指导意见，为2014年垒面推行政府与社会资本合作(PPP)并修改《预算法》打下了坚实基础。以此看出，中央政府的举措是有计划、有步骤进行的，绝不是一时的政策调整！

沈抚新城2014年基础设施及回迂楼PPP项目的设计就是严格按照国发[2013]36号《国务院关于加强城市基础设施建设的意见》、国办发[2013] 96号《关于政府向社会力量购买服务的指导意见》、财预[2014]13号《关于政府购买服务有关预算管理问题的通知》的精神进行设计的，而以上文件也正是43号文以后所制定文件的基础。这也是为什么我们所设计的沈抚新城2014年基础设施及回迁楼PPP项目模式与目前文件精神基本契台的原因。

项目交易结构设计。新城管理委员会指派A公司先行以实物资产注资成立B公司，初始注册资本金为7亿元，以B公司作为将来沈抚新城的公共产品建设主体及融资主体。

招标公司受抚顺经济开发区城建投资有限公司（以下简称“抚顺开发区城投”）委托对PPP项目进行招标，五矿信托与中建一局采取联合体投标的方式参与投标，中标后，五矿信托、中建一局在满足增资条件后对B公司进行增资扩股。

增资扩股同时，A公司与五矿信托、中建一局分别签订相应的《股权回购协议》，约定由A公司回购五矿信托一及中建一局持有的B公司的全部股权，五矿信托及中建一局的投资本金通过此方式实现投资退出。上述《股权回购协议》由C投资有限公司提供股权回购全额担保。

新城管委会与B公司签署特许经营协议（《公共产品及服务购买协议》），B公司开展特许经营，政府支付B公司公共产品服务费并购买B公司公共产品。公共产品服务内容主要包括：第一，甲方授权的完善城市功能所需的基本建设项目；第二，有项目自身收益的供水、供热、公交等收费性项目；第三，涉及民生、民心、科教文卫等公共服务社会化项目。

B公司与某银行签订《贷款合同》获取足额贷款以完成项目建设投资，相应的贷款担保由新城管委会指定单位负责。

中建一局与B公司签署《施工总承包合同》，进行项目施工，由B公司支付项目工程价款。

五矿信托投资的相应收益将通过B公司分红的方式实现，即新城管委会依据《公共产品及服务购买协议》支付B公司公共产品服务费、购买B公司的公共产品，B公司盈利后对股东分红。

具体的交易架构及相关协议如图1所示。

合同结构设计。上表中各个环节相应的协议签署情况具体如下。

中建一局与五矿信托签署①《联合体协议（外部）》及②《联合体协议（内部）》。在①《联合体协议（外部）》中，中建局与五矿信托对联合体之间的权利义务关系进行划分，以此为基础组成联合体对PPP项目进行投标。在②《联合体协议（内部）》中，中建一局与五矿信托明确双方对于投资和总承包事宜的权利义务关系进行明确的界定，确认互不承担连带责任，并约定中建一局对五矿信托投资收益的补足方式及金额。

中建一局与五矿信托组成的联合体中标并与抚顺开发区城投签署③《PPP协议》，对PPP项目下的公私之间的合营关系及合作模式进行整体的划分和确定。

新城管委会与B公司签署PPP项目下④《公共产品及服务购买协议》，对B公司的特许经营事项（包括政府支付B公司公共产品服务费、购买B公司公共产品及其他特许经营事宜）进行明确。

A公司、五矿信托及中建一局签署⑤《增资扩股协议》对增资扩股中各方的权利义务关系加以明确并以此为基础对B公司出资，三方共同制定新的⑥公司章程并进行相应的工商变更登记。

A公司与中建局、五矿信托分别签署⑦《股权回购协议》及⑧《股权回购协议》，约定A公司按期回购中建一局、五矿信托持有的B公司股权事宜。

抚顺市C投资有限公司与中建一局、五矿信托分别签署⑨《股权回购担保协议》及⑩《股权回购担保协议》，约定C公司对上述⑦《股权回购协议》及⑧《股权回购协议》进行股权回购全额担保。

B公司与某银行签订⑩《贷款协议》获取足额贷款以完成项目建设投资。由新城管委会指定单位负责贷款的担保事宜。

中建一局、五矿信托与B公司签署⑧《施工总承包合同》，对工程承包事宜进行明确。

收益结构设计。本项目中，B公司主要通过政府与B公司签署的《政府购买服务协议》中约定的政府购买产品和服务而获取PPP项目下的收益。B公司的该部分收益用于支付各项融资成本，具体包括如下内容。

B公司依据《贷款协议》的约定向银行支付的贷款利息。

B公司依据《增资扩股协议》的约定按季度向社会合作方进行利润分配，满足社会合作方对于股权投资预期收益的要求。

B公司向A公司提供资金，保证A公司按照《股权回购协议》的约定回购社会合作方持有的B公司股权并支付回购款。

B公司依据《贷款协议》的约定向银行支付的贷款本金。

风险分配设计。项目中主要涉及三类风险，一是政策性风险，二是商业风险，三是不可抗力的风险。该等风险主要通过下述方式进行分配。

政策性风险。通过社会合作方与政府授权的城投公司签署的②《PPP协议》，PPP项目的政策性风险将在其中明确约定由政府方面负担，其中还包括征地、拆迁不及时的风险、社会稳定性风险、设计欠缺风险，以上风险均由政府承担。

商业风险。本项目的商业风险由社会合作方承担，具体包括：由于宏观经济影响，融资成本加大的风险；由于市场变化，造成人员、材料和机械成本涨幅较大，施工成本加大的风险。

不可抗力的风险。由政府方与社会资本方平等负担。

项目公司治理结构。项目公司的治理机构主要包括股东会及股东、董事会、经营管理机构、监事（或监事会）、法定代表人等。各个职能部门产生的办法、职权、议事规则等情况在公司章程中有明确规定。另外，公司章程中还针对PPP项目中社会合作方的实际需要对项目公司的利润分配做出了专门的约定。公司章程中公司的治理机构部分应包括的主要内容如下。

股东会及股东。股东会由全体股东组成，是公司的最高权力机构，股东会会议应由有三分之二以上表决权的股东代表出席方可举行。股东代表未出席股东会会议，也未委托人代为出席会议的，董事长应当再次向全体股东发出会议通知并在该通知发出七日后再次召开股东会会议。股东代表仍未出席股东会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。公司股东按照认缴出资比例行使表决权，重大事项需三分之二以上表决权的股东通过。

董事会。董事会由五名董事组成，其中A公司委派两名董事，五矿信托委派两名董事，中建一局委派一名董事，董事长由A公司提名。董事任期为3年，任期届满，可连选连任。董事会会议应由三分之二以上董事出席方可举行，未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权。每一名董事均有一票表决权。董事会对所议事项作出的决定必须经全体董事过三分之二通过方为有效，特殊项决议须经全体董事通过方为有效。

公司经营管理机构。公司实行董事会领导下的总经理负责制。总经理由五矿信托提名，由董事会决定聘用。公司可设副总经理若干名，由董事会聘任或者解聘。总经理任期由董事会决定，经董事会决定可以续聘。总经理在执行董事会要求时应列席董事会会议。总经理对董事会负责，并向董事会汇报工作。财务总监负责主管公司的各项财务会计工作，由五矿信托推荐，由董事会决定聘用。在涉及本项目工程款项和前期工作的费用支付事项上，应由财务总监与董事长共同签署后方可执行。

监事。公司不设监事会，设1名监事，由中建一局提名。公司的董事、高级管理人员不得兼任监事。监事的任期每届为三年，任期届满，可连选连任。

施工企业参与PPP模式的几点建议

根据自身财务状况选定介入PPP项目的投资方式。施工企业参与PPP项目投资的方式主要有三种，一是企业直接投资，二是成立专业投资基金，三是与基金（信托）合作共同投资，企业要根据自身的财务状况及限制性条件选定投资方式，下面就三种投资方式做一个简单介绍。

企业直接投资就是通过直接投资方式参与地方政府的PPP项目，例如中国中铁、中国建筑等央企投资地铁PPP项目。这种投资方式会形成企业负债，对于央企、国企来说决策程序较长，而且在国资委对企业资产负债率的严格要求下，以及国有资本运营预算纳入全口径预算的大环境下，此类投资项目会受到严格控制。

成立专业投资基金就是企业通过发起专业投资基金，以投资基金的形式参与地方政府的PPP项目，例如中交集团联合融通资本成立中交投资基金。这种方式需要施工企业与某金融机构成立基金管理公司，然后募集资金用于特定的项目或业务。

与基金（信托）合作共同投资就是企业为了做表外业务，联合基金（信托）等作为联合体进行投资，例如本案例中的沈抚新城PPP项目。这种方式偏重于股权投资，对于施工企业来说能实现以小投资带动大额的施工总承包，但会对基金（信托）的收益进行差额补足。

根据自身业务特点选定介入PPP项目的范围。目前已有十多个省市了PPP试点项目，其中包括土地一级开发、市政道路、桥梁、地铁、公路、学校、医院、旅游景点等，可谓让人看得眼花缭乱，但作为施工企业一定要立足于自身的业务特点选取PPP项目，不能好大喜功，贪大求全。我们应充分认识到，我们的所有投资或准投资行为都是为了拉动施工总承包，这是一个铁定的原则，我们只不过是借投资来做大施工总承包市场而已，别把自己真正当成了投资商。所以我们要根据自身业务特点进入熟悉的PPP市场，一方面是对该行业的盈利模式熟悉，不会出现投资失误i另一方面是在该行业中本身就占有一定的施工总承包市场，有利于资源调配。

企业内部要建立与PPP项目业务开展相适应的组织。操作与运行PPP项目的确不是一件容易的事。出于拉动施工总承包的目的，我估计大家又会奋不顾身地冲入PPP项目的营销战场，但在冲进去之前提醒大家做好以下几件事。

建立一个中心。也就是PPP研究与培训中心。收集、研究PPP及相关政策，要多参与各行业举行的PPP沙龙，多积累案例并对其交易结构、融资结构、收益结构、风险结构等进行分析、总结，创造出积极学习PPP的氛围，使市场营销人员能熟练掌握相关知识。

引进一批人才。从事PPP业务模式需要财务知识、财政知识、法律知识、金融知识、政府公共管理知识以及项目管理知识，是个非常综合的职业。而具备以上能力的人也是目前社会上的稀缺人才，需要我们给予一个能发挥才华的平台。

建立风险控制体系。“合规”与“风控”这两个岗位是金融机构的重要岗位，目前随着大多数企业对风险管理的重视，一些非金融企业也开始设立这两个岗位。所谓“合规”就是金融机构在从事业务过程中要遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关准则、以及适用于金融机构自身业务活动的行为准则，该岗位的主要职责是监管公司及其员工是否符合法律法规、规则准则及内部的规章制度。所谓“风控”就是风险控制，包括风险识别、风险化解，该岗位的主要职责是资信调查、业务操作中的风险提示以及审核法律文书等。由于PPP项目的政策性较强，是否“合规”是项目立项的关键，同时社会资本与政府的合作时间较长，风险点较多，因此“风险”管理是项目成败的关键。

企业外部要与金融机构建立长期稳定的合作共赢机制。从前面的分析中可以看出，未来政府与社会资本合作(PPP)更多的会涉及金融机构，因为企业的财力是有限的，社会要发展就必须用好私人资本，而金融机构以及金融产品是私人资本介入社会发展的主要渠道。2014年12月5日，中信银行联合中信集团内中信证券、中信信托、中信投资控股、中信地产、中信建设、中信工程、国际咨询、中信环保、中信产业投资基金等单位组成了中信PPP联合体，其中涉及到工程类的企业有中信地产、中信建设、中信工程、国际咨询、中信环保，这说明中信集团的高层已充分认识到未来PPP项目的承接一定是“资金”与“资质”的结合，一定是各种业态金融机构之间的相互协作，这样才能降低风险，让私人资本放心进入。目前金融全牌照被许多大型金融机构看中，应该也是出于这方面的考虑，接下来他们一定会寻找有信誉、有实力的施工企业，所以与金融机构建立长期稳定的合作伙伴关系，不仅是我们施工企业的需求，也是金融机构的需求。

要有“先行先试”的勇气与决心。目前本轮政府与社会资本合作(PPP)模式还处在制度完善期，一些地方政府在李克强总理的工作报告后才刚刚认识到其在未来城市建设中的巨大影响。金融机构对PPP模式也充满了期待，进入2015年后各种有关项目收益债、企业债券、公司债、资产证券化等探讨充斥着金融圈，大家都在探讨如何盘活特殊目的公司(SPV)的资产，实现私人资本的进入。但总的来说是探讨的多、观望的多、实施的少，企业在观望自己对SPV的股权融资什么时候能退出（因为我们的主要目的是承接施工任务），金融机构在观望自己对SPV的债务融资怎么能得到清偿。3月10日国家发改委与国家开发银行联合了《关于推进开发性金融支持政府和社会资本合作有关工作的通知》（发改投资[2015] 445号），通知中明确各省市发改委要高度重视推进pPP工作，要灵活运用基金投资、银行贷款、发行债券等各类金融工具为融资工作顺利推进创造条件，开发银行要积极为PPP项目融资提供“投资、贷款、债券、租赁、证券”等综合金融服务，给予PPP项目差异化信贷政策。前景是光明的，但等到一切都明了时市场也就彻底明了了l所以先行先试是必须的，但先行先试不是蛮干，故建议首先以省或市的PPP试点项目入手，用时间换空间，目前还没有解决的问题三年后一定会有一个圆满的答案！

第6篇：城投公司财务工作总结范文

地方融资平台在解决地方政府城市建设资金不足、促进地方经济发展方面起到了巨大的推动作用。金融危机爆发以来，在以政府投资为主的扩内需、保增长的投资计划的刺激和带动下，各地方政府融资平台迅速建立，融资总量激增。随着社会经济持续快速发展和国务院清理规范地方融资有关政策措施的不断出台，现有的政府投融资管理体制存在的问题和不足逐渐显现出来，融资平台风险防范问题也提上了日程。在加快转变经济发展方式的前提下，如何缓解地方融资平台风险，保持地方融资平台的健康运行，就显得尤为重要。

1、济南市各融资平台运营状况与运作机制

本世纪初，随着济南市经济的快速发展，市委、市政府确立了“东拓、西进、南控、北跨、中疏”的城市规划建设布局和“新区开发、老城提升、两翼开展、整体推进”的城市建设发展思路，拉开了大规模城市建设的序幕，迫切需要大量的资金投入做保障。济南市通过建设各大融资平台和实施政府投融资体制改革，运用多种方式多渠道筹措城市建设资金，破解了多年来制约城市建设发展的资金难题，极大地改善了城市发展环境。

1.1 济南市投融资平台设立概况

2005年，为加强政府投融资管理，提高资金使用效益，防范财政金融风险，济南市委、市政府决定改革政府投融资管理体制，了《济南市人民政府关于政府投融资体制改革的意见》，成立了济南市政府投融资管理领导小组。同年8月，济南市政府投融资管理中心成立，同时组建济南市国有资产运营有限公司，与投融资管理中心一套机构、两个牌子，作为政府唯一的投融资平台，行使代表政府统一对外融资、统一管理政府项目投资、统一归还以及国有资产授权管理等职能。之后又根据具体项目，相继成立了济南市城市投融资管理中心（济南市城市建设投资有限公司），济南市西区投融资管理中心（济南市西区建设投资有限公司），济南市旧城改造投融资管理中心（济南市旧城改造投资运营有限公司），济南市小清河投融资管理中心（济南市小清河改造投资有限公司）4个市直融资平台，搭建起运转灵活高效的融资平台体系。各县（市）区也相继成立了本级政府的平台公司。截至目前，全市共有5家市级政府平台公司、10家县区级平台公司。从组织形式看，这些融资平台都是“中心”与“公司”两个牌子一套机构，直接隶属政府管理，承担着政府授权范围内的规划、建设、投资和融资职责，其中市级5家平台公司全部为正局级全额事业单位。从融资形式看，除市城市建设投融资管理中心发行的企业债券由政府提供承诺担保书外，主要是政府信用贷款，并利用政府土地预期收益作为还款主要来源。这项改革为济南市政府全面完成省市重点工程项目，促进省城现代化建设提供了制度和资金保障。

1.2 济南市投融资平台市场化改革情况

为积极应对融资环境变化，全面整合提升济南市平台的融资能力和自求平衡能力，不断提高投融资管理水平，根据《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发〔2010〕19号）和财政部、发改委、人民银行、银监会等四部委《关于贯彻国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知相关事项的通知》（财预〔2010〕412号）文件精神，济南市委、市政府开始对五家投融资平台公司进行市场化改革。2011年9月5日，制定下发了《济南市投融资平台公司改革实施方案》，将原五大平台公司整合组建为四大集团公司，使其成为自主经营、自负盈亏、独立承担民事责任的市场主体。至此，济南市新一轮政府投融资体制改革框架基本建立。一是对五大平台进行公司制改革。此次改革，主要是改变城投、西区、旧投、小清河四家平台现有一套机构两个牌子的现状，暂时保留其事业牌子，将平台由全额拨款的事业单位改革成具有独立法人资格的国有独资公司，由市国资委代表政府行使国有资本的出资人职责。市政府明确公司主营业务，充实公司资本金，注入经营性优质资产，优化资本结构，深化产权改革，完善公司法人治理结构和激励约束机制，不断做大、做实、做强公司。保留市政府投融资管理中心的牌子，其人员、资产、业务和债务随市国有资产运营公司整建制划归城投公司，并对统借统还存量债务进行清理、移交和管理。二是加强人员管理。冻结改制公司现有事业编制人员及身份，实行老人老办法，新人新办法，现有在编人员保留事业身份，由改制后公司承接现有全部人员，依法签订《劳动合同》，建立企业化的用工和分配制度，工资待遇在现有基础上适当提高，也可以根据公司效益情况实行年薪制，在达到退休年龄后享受事业单位退休待遇。为调动大家改革的积极性，事业身份人员财政可继续统发工资三年。新进员工一律对外公开招聘，实行聘任制，新聘人员作为国有独资公司员工，按照企业化方式管理，工资待遇由公司根据经营状况确定。三是合理界定改制公司业务范围。在现有城市建设格局相对不变的情况下，改制公司主要业务范围包括：受政府委托具体实施集体土地征收，国有土地收购和熟化等相关工作；承担政府公益性项目建设；进行资产运营；从事房地产经营开发。四是完善公司法人治理结构和激励约束机制。改革后，改制公司实行国有独资公司管理体制。按照新《公司法》的要求，规范公司章程，建立程序规范、决策高效、运营有力、监督到位的公司法人治理结构和激励约束机制。

1.3 政府投融资平台监督管理状况

为加强对投融资平台的监管，近几年济南市政府主要采取了以下措施：在融资决策方面，市县两级政府都建立了政府主要领导任组长、政府相关部门负责人参加的政府投融资管理领导小组，加强对政府投融资工作的领导。在制度建设方面，相继制定了《济南市政府投融资计划管理办法》、《济南市政府投融资建设项目审计监督办法》、《济南市政府投融资资产管理办法》、《济南市利用国家开发银行贷款资金管理办法》、《济南市政府投融资监督办法》、《济南市政府投融资财务监察工作规程》等规章制度，保障了政府投融资平台科学规范运营。在规范资金使用和会计核算方面，通过建立政府投融资统一会计核算体系，规范了融资和资金使用流程，明确了全市政府投融资会计核算主体，统一了核算口径，满足了各平台日常核算的需要，达到市有关部门实施监控资金和控制风险的要求。在项目建设资金管理方面，监察、财政、审计等部门成立联合审计办公室对项目建设全过程跟踪审计，市财政局派两名副局级干部担任市级平台公司的财务监察专员。各县（市）区及济南高新区也根据本地实际，通过强化预算执行管理，实行全方位、全过程监督，有效控制成本，减少资金浪费，防止违法违规行为，杜绝不合理开支。全市基本建立了“决策科学、操作规范、监管有力”的政府融资运营监管体系。

1.4 济南市政府融资平台运作机制

自2005年济南市投融资管理体制改革以来，市委、市政府高度重视投融资工作，不断创新体制机制，建立了“决策、执行、监督”三权分离的管理体制和“自求平衡、良性循环、滚动发展”的运行机制。

一是建立城市资产与资源注入机制。首先，建立存量资产注入制度。审计部门对改制公司进行清产核资，在整合现有平台存量资产的基础上，将目前分散的政府性存量经营资产，根据改制公司开发建设需要和各自的经营情况注入公司，并在今后形成定期的新增资产注入制度。改制公司各自负责这些资产的建设、运营、管理，并依托这些资产开展公司的主营业务，不断扩大公司资产规模，提高资产质量和运营能力。其次，健全土地出让金收益分配机制。将土地出让收入作为改制公司的主营业务收入之一，形成公司稳定的经营性现金流。不断完善土地出让成本返还和收益分配办法，对公司承担的公益性项目，在返还土地成本的基础上，按照一事一议原则，单独记账、单独核算，并根据项目的工程建设成本据实结算，确保土地出让收入能够合理、合法、合规注入改制公司。再次，完善政府资金注入制度。根据改制公司承担政府公益性项目投资、建设和运营的情况，将政府城市建设资金划拨公司使用，并按照规定给予相关规费、税收的政策优惠，将政府资金通过合理、合规、合法的渠道注入公司，夯实公司的经营性现金流。

二是探索政府融资市场化机制。通过对市级各平台债务规模、结构与其储备土地存量匹配情况进行对比分析、梳理、评估，针对全市城建债务总体情况和风险现状，引导平台公司积极探索建立融资市场化机制。首先，鼓励改制公司运用市场化方式经营基础设施建设项目，灵活运用企业债券、股权融资、信托计划等融资渠道，创新直接融资方式，扩大直接融资规模。鼓励公司通过兼并、重组、收购等方式壮大自身实力。其次，进一步强化公司的土地熟化和储备功能，通过土地捆绑、合资合作等多种方式，引进社会资本参与征收熟化，土地储备、整理和开发工作。再次，积极尝试采用BT（建设-转让）、BOT（建设-运营-转让）、TOT（转让-运营-转让）和PPP（政府项目与民间合作）等多种方式，加快城建项目的融资创新。

三是完善公司贷款融资帮扶制度。不断完善对改制公司的融资帮扶制度，进一步调动公司贷款融资的积极性，为城建项目提供充足的资金保障。财政部门要及时将土地成本和分成的收益划拨到公司贷款时指定的账户，使公司有稳定的现金流入；市金融办要及时与人民银行、银行监管机构及各银行沟通协商，取得银行对公司的贷款主体资格和抵押质押的认可；建委、规划、发改、国土等部门要按照特事特办原则，开辟绿色通道，简化城建贷款融资项目的建设审批手续，提高工作效率，确保在最短的时间内让项目建设单位办理完相关手续，以满足贷款需要。

四是建立偿债保障机制。每年从财政预算（含土地出让收益）中安排一定资金，设立城建项目偿债准备金，在公司支付政府公益性项目贷款资金发生困难时，动用偿债准备金支付。为贯彻落实好中央政策，加强组织实施，各级政府成立了“清理规范政府融资平台公司工作领导小组”，积极开展清理规范工作。按照上级要求，各级财政部门协调人民银行、银监局等部门确定纳入清理规范平台公司名单，制定《政府融资平台公司清理规范工作方案》和《政府融资平台公司自查工作提纲》，明确清理规范工作各个阶段范围、内容、要求和目的。建立定期例会调度制度、工作联系人制度和巡视督察制度，及时掌握进展情况，扎实推进全市清理规范工作。为防范债务风险，市财政部门采取有效措施，建立了借、用、还一体的债务良性循环机制。按照“谁负债谁偿还”的原则，落实债务还款责任和还款来源，严把项目投入产出平衡关，将贷款与土地挂钩，还款来源都落实到具体地块，并建立偿债准备金制度，提高政府防范债务风险的调控能力。同时，不断调整贷款结构，中长期贷款比例超过80%，缓解短期还款压力；努力控制财务费用，提高资金使用效率。

2、济南市政府融资平台运营中存在的问题

2.1 融资平台公司运营体制不尽合理

第一，济南市五大平台公司开始运营时都是“中心（全额拨款的正局级事业单位）”+“公司”模式，有8个融资平台公司挂靠财政部门，对政府财政的依存度高，到目前公司运营体制刚刚起步，离“产权清晰、权责明确、自主经营、自负盈亏”的公司运营体制还有一定距离，还不能有效发挥融资功能，更不利于平台做大做强走向市场。第二，现行体制和分配机制未能充分体现按劳分配原则，没有形成制度化的、激励与约束并存的用人机制、分配机制，在一定程度上制约了融资平台公司干部职工积极性的发挥，也束缚了融资平台公司的进一步发展。

2.2 融资平台公司信用结构失衡

首先，平台还款来源单一，缺乏可持续经营能力和盈利能力。融资平台公司主营业务单一，现金流不稳定。目前，济南市各融资平台公司主要承担城建项目融资和土地熟化的功能，在适时扩大土地二级市场开发、建设、运营等延伸自主经营项目等方面涉足少，单靠土地成本收益返还收入，难以形成稳定的现金流入。由于对土地熟化的依存度高，资产负债率高，弱化了融资功能。其次，平台贷款项目“借、用、还”脱节。其主要问题： 一是部分项目抵（ 质） 押专户及偿债资金账户管理执行不到位；二是部分平台现金流来源不通畅。未能形成制度化的政府回购资金以及土地出让资金注入机制，平台公司无法形成较稳定的现金流，待还本付息前期临时筹集资金，各方衔接不畅。三是融资、使用与偿债职能分离，资金的责任主体模糊。由于大多数平台公司对项目建设和资金使用不实施管理，贷款使用人往往是建设单位，影响了投资资金使用效率和还款能力。“重视投资、轻视经营、忽视偿债”的情况在融资平台比较普遍。

2.3 融资平台公司融资渠道单一

目前，济南市融资平台公司融资主要依靠政府信用向银行贷款、发行债券等方式，融资渠道和融资方式较为单一。由于没有掌握充分的优良资产，缺少多元化的融资手段，一定程度上制约了政府融资功能的发挥。特别是贷款新规出台后，政府信用方式受到限制，而土地收入只是作为未来的现金流入，各融资平台公司缺少有效实物作为抵押，不能得到银行贷款支持，已经呈现出政府融资困难，重点工程及民生项目资金难以保障的现实问题。

2.4 融资规模扩张导致风险加大

由于地方政府贷款建设的项目，大都不直接产生经济效益，无法用项目本身产生的效益来归还银行贷款，要用当地本级政府未来的财政收入来归还。巨大的还款压力对一些财力较弱的地方政府而言，是个很大的负担。由于目前对地方政府性融资平台的融资规模和融资期限缺乏有效的约束机制。一些地方政府不仅扩大融资量，而且尽可能延长融资偿还的期限，把还贷负担转给了后几届政府。加之，在融资平台投资上存在政绩趋利因素，“前人借债，后人还钱”、“新官不理旧账”，不少地方政府难以抑制投资冲动和建设冲动，不顾当地实际情况，盲目上项目，这些都可能催生基础建设的泡沫，导致重复建设。按照一般融资平台的运作流程：项目建设―环境改善―收储土地―熟化土地―土地升值――溢价分成，“土地财政”都是一个无法回避的问题。许多地方政府主要依靠土地收入等来偿还融资平台的负债，因此在客观上有强烈的动机来推高土地价格，从而对房地产泡沫形成推动作用。特别是2009年初，面对国际金融危机的冲击，从国家到各级地方政府都加大了投资力度，使房地产业成为投融资链条上的关键一环。而一旦房地产业出现大的波动，整个链条便有断裂的危险。

2.5 平台公司偿债对土地依赖过大

平台融资过程中，虽然地方政府会想方设法提供变相担保或承诺，但由于多数地方政府自身的隐性债务水平已经很高，再加上一些地方政府的平台公司数目过多，地方政府的这些担保或承诺往往是“一女多嫁”，重复运用，许多担保、承诺实际上有名无实，一旦平台还债发生困难，地方政府实际上无能力还债。一方面，一些投融资平台中存在着资本金不足或资本金不实以及抽逃资本金的现象，甚至采取各种变通手法向平台注入不实资产“滥竽充数”。另一方面，投融资平台的总体负债水平都相当高，负债率普遍超过80%。由于城市基础设施建设项目一般所需资金规模较大，投融资平台往往需要从多家银行分别借款，然后将借来的资金放入一个“资金池”里，根据工程进度需要随时提取。这样做虽然方便了平台的资金使用，但却给贷款银行带来很大风险，使其无法对贷款资金的使用进行有效监控，更无法防范信贷资金被违规挪用的风险。地方政府大量通过银行融资，加剧了低成本资金市场的竞争，并可能增加未来货币政策调整的难度。以地方政府投融资平台为载体的政府信用扩张，实际上形成了地方政府的隐性举债。地方政府在举债时考虑更多的是政绩，较少考虑债务成本问题，风险意识淡薄，举债投资存在一定的冲动性。调查发现，在偿还银行信贷资金来源方面，项目经营收入、政府财政拨款、政府设立的偿债基金、土地出让收入和其他来源分别占偿债来源的25%、35%、10%、15%和15%，还款来源中，财政补贴和土地出让收入占比高达50%，表明还款来源受制于宏观经济政策和财政收入的波动。

2.6 地方政府融资平台存在偿付风险

一是还款来源难以保证。由于融资平台的主要作用是为政府融资，平台公司往往缺少突出的主营业务。即便是公用收益项目，其项目的收费一般都在地方财政部门设有归集专户，项目收益直接归地方财政收入，纳入政府财政预算，并实行收支两条线管理。二是项目还款资金难以掌控。如果依靠土地和税收的地方政府财政收入出现大幅下滑，则会直接威胁地方财政偿付能力，导致融资平台难以履行其偿债的义务，政府承诺用于还款的财政资金，银行难以对其形成有效的约束和监管，还款担保往往落不到实处。三是质押权存在法律障碍。在城建项目贷款中，目前常用的质押方式是收费权质押，虽然这些收费权都按贷款银行的要求，在有关上级主管部门作了抵押登记，但目前这些项目收费权大部分都由政府垄断，在现实市场中是难以转让的，项目收费权质押不具备变现性，质押实际上也是悬空的。

3、加强地方融资平台风险管理的对策建议

3.1 完善公司法人治理结构，形成评价考核机制

要按照政企分开、经营管理与监督约束相制衡的原则，建立平台公司“借、用、管、还”一体化的法人治理结构和经营约束机制。建立程序规范、决策高效、运用有力、监督到位的公司法人治理结构和激励约束机制，并建立对应的薪酬激励制度、企业内部管理制度体系和议事规则。按照企业集团构架，以资本为纽带，逐步构建公司内部母子公司体系，加强集团内部专业化分工、业绩考核和薪酬激励，提高公司员工的积极性、创造性。采取“政府引导、社会参与、市场运作”的方式，推动财政、规划、国土和银行等机构与投融资平台联动，指导平台公司建立起“自我管理、自我经营、自我约束、自我发展“的运转机制，促进平台公司的高效规范运行和可持续性发展。在规范法人治理机构的基础上，建立由地方政府牵头，财政、人行、银监等部门共同参与的融资平台贷款评价、监测、考核机制，成立专门委员会，动态监测，定期评价和考核融资平台贷款运行情况，定期向金融机构通报。

3.2 建立科学的债务管理模式，依法规范整顿存量债务

要将政府性负债建设项目、投资规模和偿还本息等计划采取分类管理，区别对待，建立政府偿债基金和债务风险预警、监控、评估机制。一是按照“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整顿保全”的原则，督促融资平台公司落实债务抵押物，进一步落实有关债务人偿债责任，严格按照融资平台公司存量债务协议约定偿还，严格防止转嫁偿债责任和逃废债务，切实防范政府债务风险。二是政府有关部门应积极帮助平台公司对建设项目进行梳理，及时完善建设项目计划、规划、用地、环保、施工许可证等手续。财政部门采用资产划拨、预算资金拨付、非税收入返还等方式，充实融资平台公司资本和项目资本金，提高市场竞争力和融资能力。三是充分利用土地熟化职能，放大土地效应。明确和规范国有储备用地登记工作，为融资平台公司落实存量债务抵押物，申请增量融资资金创造条件。四是建立和完善政府债务定期统计和公司会计报表定期报告制度。通过对会计报表的审查、分析，及时掌握各平台的资产和债务总量结构变化、资金使用等情况，为加强债务管理奠定基础。五是健全城建公益性融资项目机制，加强公益性项目贷款资金使用的监督。严格区分公益性项目和经营性项目，明确项目资金来源和项目主体，督促各融资平台公司对政府安排的公益性项目按照投资计划单独记账、独立核算建设成本，经审计后由政府财政部门足额拨付建设资金，推进融资项目科学化规范化管理。

3.3 拓展平台公司主营业务，突出城建主渠道作用

第一，按照政企分开、政事分开、管建分开的原则，可尝试将分散在政府部门的投资、融资、建设、运营职能以及城建资产和其他政府性资产、权益统一由融资平台公司运营管理。融资平台公司作为城市建设投融资主体经授权依法享有出资人权利，承担国有资产保值增值任务。对政府下达的城市建设项目计划，依法进行融资、建设、管理以及部分市场化项目的运营。第二，在确保融资平台公司完成政府公益性项目建设任务的情况下，着力推动各融资平台公司拓展业务领域，加快向房地产开发、城市资源市场化运营等领域延伸步伐，通过拓展新业务以及整合现有资产资源，形成多种主营业务，以公司充足的现金流和稳定收益，建立有效的企业信用关系，为依法、合规融资奠定基础。同时，将融资平台公司受益纳入国有资产经营预算，作为城建基础设施重要的资金来源渠道。2010年，济南市西区建设投资有限公司已与山东高速建设股份有限公司、恒大地产等展开战略合作，共同开发组建公司，承担拆迁、建设、开发等业务。小清河开发建设投资有限公司也积极与鲁能集团等展开合作，共同打造滨河新区。西区及小清河两个融资平台的有益尝试应成为济南市政府投融资体制机制改革调整的开端，必将起到十分重要的示范效应。

3.4 健全城建项目决策机制，推进项目建设规范化

强化政府城建项目的统一规划审批管理，所有城市建设项目必须由“济南市城市建设项目审批领导小组”审批。建立健全政府城市建设项目立项、城建和资金安排、筹措使用的统一决策机制，对全市城市建设项目和投融资实行统一规划、统一审批、统一建设、统一管理。严格区分公益性项目和经营性项目，明确项目资金来源和项目主体，并将年度城市建设计划下达到各融资平台公司负责承建。各融资平台公司对政府安排的公益性项目按照投资计划单独记账、独立核算建设成本，经审计后由政府财政部门足额拨付建设资金。对经营性城市建设项目，有融资平台公司按市场化方式建设运营，政府给予适当支持。

3.5 建立政府支持保障机制，有效化解债务风险

第一，建立城市资产与资源注入机制。将现有的城市建设资金统一整合划归融资平台公司使用，逐年加大财政资金注入力度。对新完工的可经营性城市资产要及时划入投融资主体。按照融资平台公司承担城市公益性基础设施项目投资、建设和运营的情况给予相关规费、税收的政策优惠。通过财政资金补充、城建资产注入、土地增值受益返还等形式，建立持续的城建资产与资源注入机制，通过外部注入、内部积累，不断扩大融资平台公司的资产规模，提高资产质量和运营能力。第二，建立融资平台公司偿债保障机制。每年从财政预算中以及土地出让收益和其他经营开发性收入中拿出一定比例，设立城建项目偿债准备金，委托融资平台公司管理和使用，逐步形成以盈利性项目为载体，以城建项目偿债准备金及经营收益为主要还款来源的，与城市建设相适应的城建项目筹资、建设、偿债的良性运营保障机制。第三，发改、财政、国资、建委、规划、国土等部门加大对融资平台公司的支持保障力度，为城市建设提供相对宽松的政府内部环境，全力以赴支持融资平台公司发展壮大，为济南市城市建设服务。

第7篇：城投公司财务工作总结范文

【关键词】股票投资 电子城公司 房地产开发

一、上市公司股票投资分析的方法

上市公司的股票投资分析主要包括行业分析、宏观经济分析、公司基本面分析和技术分析四个方面。

行业经济是宏观经济的构成部分，宏观经济活动是行业经济活动的总和。行业分析的主要任务是解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值。

宏观经济分析是证券投资分析的关键，宏观经济决定了股票市场的基本走势，只有正确判断当前宏观经济形势才能做出正确的投资决策。

公司基本面分析是通过分析公司年度财务报表、财务指标，来判断该公司股票的价格走向。

证券技术分析的特点是从市场自身规律出发，以历史大数据分析指标为依据，预测证券价格的变动趋势，但是技术分析是独立完成的，一般不考虑公司财务状况，也不受宏观经济政策左右，所以在做技术分析的同时，要多方面考察其他综合因素的影响。

本文选取的研究对象为房地产行业园区开发企业电子城公司，从以上四个方面对电子城公司的股票投资价值做了实证分析。

二、电子城公司股票投资价值分析

电子城公司全称北京电子城投资开发股份有限公司，是一家从事科技产业地产开发运营的上市公司。公司主要从事投资及投资管理；房地产开发及商品房销售；物业管理；高新技术成果（企业）的孵化；销售五金交电、建筑材料；货物进出口、技术进出口、进出口；信息咨询（未经专项审批项目不得经营）；房地产经纪业务.公司电子城IT 产业园被北京市政府列为“北京市2010年重点工程建设项目”，符合首都“十二五”发展战略定位，具有广阔的发展空间和竞争力。

（一）行业分析

1.电子城公司行业生命周期及市场结构分析。我国的房地产行业属于成熟阶段后期。房地产行业繁荣发展已经发展成为我国国民经济的支柱产业，近几年来随着房地产企业的实力也不断增强，随着需求的拉动，银行纷纷加大对房地产的按揭贷款数量，其他渠道的新资金也逐渐进入房地产领域，推动房地产行业向前发展。投资需求和消费需求的不断扩张超过了产出的增长，刺激价格迅速上涨到较高水平，大量其他行业的企业由于对高额利益的渴望，纷纷进军房地产业。房地产价格上涨速度明显加快，房地产泡沫显现并不断膨胀。然而虽然房地产业泡沫较大，但由于房价近年来一直持续攀升，参与者普遍获利，房地产企业还是具有很大的发展前景。

在行业结构上，电子城公司所属的房地产园区开发行业具有产品异质、资金密集、周期长的特点，这些特点决定了该行业合理的市场结构形式应为寡头垄断，即由几家左右的企业垄断整个市场的半数甚至更多市场份额。

2.电子城公司行业地位分析。根据公司披露的财务数据显示，电子城公司2015年一季报每股收益0.02元，净利润1292.10万元，同比去年增长-95.26%，受本公司项目开发、结算周期影响，预计上半年净利润与去年同期相比下降幅度超过50%。在三级行业分类中，所有财务指标显示电子城公司在相关行业排名比较靠前，其中每股收益排名第7，每股净资产排名第5，每股现金流排名第5，净利润排名第6，营业收入排名第7，总资产排名第6，净资产收益率排名第7，股东权益比例排名第1，销售毛利率排名第3，总股本排名第5，综合平均排名第7左右，相比较2014年度排名略有下降。

总结：由以上分析可知，在行业方面，房地产行业有一定的发展空间，且电子城公司在房地产园区开发行业中也有较好的竞争力。

（二）宏观经济面分析

1.当前宏观经济政策分析。从宏观经济面上看，2015年一季度经济数据超预期下行，1～2月工业增加值同比增速回落至6.8%，房地产仍未企稳，出口后劲不足，经济下行的压力有增无减。房地产行业值得投资者关注，进入2015年以来央行和财政部强强联合，出台了被业界喻为5年内最强的楼市政策，央行下调二套房贷首付至四成，财政部紧随其后，营业税5年改2年政策落地。另外，央行近期超力度降准，在经济下行压力增大的情况下，降准后紧接着重大货币政策措施就是降息，降准、降息后购房压力有所减少，对房地产板块形成利好。微观高频数据显示，楼市正在逐步回暖，3月份，90个重点城市的新建商品房成交量环比增长40.2%，70个大中城市新建商品住宅（不含保障性住房）价格环比上涨的城市数量从2月份的2个增加到12个。

2.宏观经济政策对电子城公司影响分析。从2010年开始，电子城公司不断尝试着扩大经营合作项目，2010年，公司定增IT产业园；2013年3月，公司与金东南房地产共同出资5000万元（公司占比60%）设立项目公司负责开发建设电子城-朔州数码港项目；2014年9月份，公司和五八信息签署战略合作协议，双方将以互联网创新驱动为核心目标，在技术创新，创业孵化，金融服务等方向开展深度合作，定位于打造集产业聚集，服务平台、投融资平台等功能为一体的移动互联网科技创新驱动产业基地。这一些系列项目的开发合作体现电子城公司在现有产业政策下对公司未来发展方向做了积极而有益的探索，从这个层面上说，公司创新后劲较大。

总结：2015年以来，在稳健宽松型货币政策的刺激下，楼市逐渐回暖，电子城公司产业优势比较明显，发展后劲较足。

（三）公司基本面分析

财务分析包括3个方面：财务报表分析、财务指标分析与综合财务分析。在这里主要分析前两项，依据电子城公司披露的近年度的财务报表（资产负债表、现金流量表和利润表）得出各个财务指标，在此基础上简要分析公司的经营能力，成长能力，变现能力，偿债能力和投资效益。

1.经营能力分析。公司经营效率的高低直接影响到公司的盈利能力。资产周转率、销售利润率、每股盈利率是衡量公司效率、盈利能力高低的主要财务指标。由这几个表格可以看出，企业的净资产收益率在20%左右，利润率在30%～50%之间。

通过对比近五年每股收益可以知道，电子城公司近年来每股收益保持在0.5～0.8左右，收益比较稳定。

2.成长能力分析。公司的成长性分析包括经营战略分析、规模变动特征及扩张潜力分析。通过对比近五年的成长能力指标可知，该公司近几年各项营业利润逐年增长。从公司的规模扩张分析，该公司是靠市场需求拉动，通过产品满足市场需求。纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，可以得出公司的发展趋势是加速扩张。该公司的主要投资项目房地产园区开发，近年来利润同比增长高达278.94%，所以该公司的成长能力优良。

3.变现能力分析。根据财务比率指标图表的数据，电子城2014年以前流动比率低于2，13年以后高于2且接近于2（流动比率一般不能低于2，低于2则短期还债能力偏低，也不要太高）；再分析速动比率，速动比率在2014年之前速动比率低于1（通常认为正常的速动比率为1，低于1则短期偿债能力偏低），在2014年之后高于1切接近于1。结合流动比率和速动比率分析，可知其在2014年年底以前，短期偿债能力较弱，短期有一定资金压力，但是自2014年以来，短期偿债能力得到了加强。

4.长期偿债能力分析。资产负债率反映债权人和所提供的资本占全部资本的比例。电子城资产负债率应保持在40%的适中的程度，自2014以来，资产负债率下降到33%左右，没有过低，表明其自有资本雄厚，还款付息有保障。另外产权比率反映其基本财务结构是否稳定，在2014年之前产权比率较高，意味着财务风险高，同时报酬率也高，自2014年以来，产权比率下降到50%，证明财务风险和报酬率维持在较平衡的水平。

5.经营效益分析。根据下面图表的数据，首先是存货周转率：该企业存货周转率较低，表明电子城的存货管理不是很有效率；接着是应收账款周转率：其应收账款周转率较高，证明其平均收账期较短，说明应收账款收回很快；接着是固定资产周转率：其固定资产周转率较高，说明固定资产的运用效率高；最后是总资产周转率：总资产周转率较低，证明其销售能力较低，企业全部资金利用效率较低。

数据来自金融服务网http：//.cn/。

6.投资收益分析。截止到2015年3月31日起，电子城动态市盈率为18.52，该市盈率较高，说明公众对股票的评价高，公司成长潜力大；市净率为3.02，该市净率较小，说明股票的价值高，股价的支撑有保障；市销率为4.44，市销率较小，说明其股票的投资价格高，投资者可以付出比单位营业收入更少的钱来购买股票。

总结：综合以上分析可知，电子城在公司方面产品竞争力、经营能力、成长能力、盈利能力较强，法人结构合理，公司经营比较稳定。

7.技术分析。选取了2014年9月至12月的股票走势图进行研究。技术指标在股票分析中十分重要，特别对于想进行短线投资的投资者，要尽量多参考历史数据的技术分析指标。主要的技术分析参考指标包括MACD指标，BOLL指标和KDJ指标。

（1）日K线均价线，成交量，MACD图。

MACD主要利用长短期的两条平滑平均线，计算两者的离差值，分为DIF（正负差）、DEA（异同平均线），其中DIF为核心线，DEA为辅助线。基本原理是借用短中期快速与慢速移动平均线分离、聚合的特征，加上双重平滑处理，判别大市的位置和买进、卖出的时机和信号。它实际上是均线之间的比较，也是众多技术指标中最重要、最有用的一个指标。

从样本走势图可知两者均处于0轴以上，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线是买入信号。由图可见，该股票为短期、中期和长期移动平均线组合成的均线系统在股价的下方，同时向右上方移动，且短期移动平均线在上，中期移动平均线居中，长期移动平均线在下的均线排列方式，故属于多头市场。且已形成金叉。

（2）周K线BOLL线，成交量，KDJ图。

BOLL线利用统计原理，求出股价的标准差及其信赖区间，从而确定股价的波动范围及未来走势，利用波带显示股价的安全高低价位，因而也被称为布林带。其上下限范围不固定，随股价的滚动而变化。布林指标属路径指标，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化，股价涨跌幅度加大时，带状区变宽，涨跌幅度狭小盘整时，带状区则变窄。

从样本走势图可知股价基本上始终处于股价通道内运行，证明该股票行情正常。该股票前一段在布林线的中轨线下方，表明股价趋势处于弱势，后一段股票在布林线的中轨线，表明后期股价趋势处于强势。观察发现布林线的上、中、下轨线在同时向上运行，表明股价强势特征非常明显。

从样本走势图可知KDJ指标又叫随机指标，要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

从样本走势图可初步判断K、D、J这三个值在20～80之间徘徊，宜观望。再具体分析KDJ曲线的交叉，从十二月的交叉线可以发现，股价经过一段时间的上升过程，并且K、D、J线都处于50线附近，而后J线和K线几乎同时向上突破D线，表明股市处于强势之中，股价将再次上涨，这是KDJ指标黄金交叉的第二种形式。此股票刚刚形成黄金交叉。

三、总结

分析各项指标可以得出结论，股价短期内讲继续上涨，应持股或逢低买入。由于股价呈现继续上涨趋势，故卖出时机有待观望。

参考文献

[1]罗小明，吴平萍.对现代企业财务报表分析基本框架的思考[J].现代商业，2009（15）.

[2]肖宏伟，王吉培.房地产行业与宏观经济的关联性研究[J].理性探讨.2012（5）.

[3]裴芳.房地产经济对我国经济发展的影响[J].现代商业.2013（2）.

第8篇：城投公司财务工作总结范文

一、集团公司建立资金管理模式的必要性

(一)建立资金管理模式是城投集团公司作为市政建设投融资平台的本身需求

随着全国城市化的加快,大规模的城市建设致使各级政府和相关部门经常面对巨大的资金问题,由于地方政府不能举债,各级政府需要建立一个融资平台向国内外金融机构为本市的市政基础建设筹措资金,城投集团公司就是在这样的历史背景下诞生、发展和壮大。所以城投集团公司的资金筹集、使用、管理一直是城投集团公司财务管理的核心内容。

(二)资金集中管理是城投集团公司资金合理配置的内在要求

城投集团公司从单一的政府融资平台转型为政府投资主体、重大项目建设主体和城市运营主体,资产和人员规模迅速扩大,核心主业基本形成,企业的迅速扩张给集团管控加大了难度和压力。做强做大城投集团公司就必须充分调动资产、现金流,发挥集团的金融资源整合能力和融资议价能力,降低融资成本,减少资金浪费,有效克服资金分散管理,可以实现资金集中、降低闲置、提高利用率,实现资金收支统一的筹划和控制。

(三)资金集中管理是实现城投集团公司资金的整体运用效益的外在要求

市场竞争非常激烈,客观上要求公司集中优势资金,通过统一营销、统一贷款、统一投资来增强公司的整体实力,充分发挥资金的规模效益,使公司以崭新的形象参与市场竞争,可以避免集团公司各子(分)公司资金分散、各自为战的现象,提高集团公司的整体形象和资金的整体应用效益,增强集团公司参与市场竞争的能力。

(四)资金集中管理是控制成本费用支出的客观要求

由于集团公司各子(分)公司旱涝不均等原因,在资金使用上存在苦乐差异等现象。资金集中管理以后,集团公司可以对各子(分)公司的资金使用情况进行实时监督、控制,对资金确实紧缺的公司,可以根据实际情况统筹安排。这样,便保障了集团公司目标成本的顺利完成,维护了集团公司的整体经济利益。

二、集团公司资金管理模式的分析

资金是集团公司的血液,资金的循环、增值形成了集团公司的资金链,保证资金链的安全和连续性发展,是集团公司经营的根本。资金管理模式是实现集团公司战略发展的重要保证,当集团发展到一定规模,项目开发、经营所需资金量快速增大时就必然需要一个专业的组织来统筹管理资金的运用,这时就出现了结算中心或财务公司这样的与集团财务部相对独立的职能部门来承担这项工作。

根据管理的集权与分权的程度不同、行业的资金运行规律不同,资金管理大致可划分为以下几种不同模式:

(一)集中监控模式

集中监控模式是集团公司不对控股的子公司和分公司的资金管理进行干预,在资金使用和用途上给各子(分)公司以较大的自,自主安排流动资金总量,分配不同流动资金所占比例,自主决定购买与公司经营有关的资产。集团公司对各子(分)公司的资金借贷规模和负债比率要严格控制,主要是为了控制下属公司的负债风险,控制公司的金融风险。下属公司借贷有两种方式:从集团公司借贷或者经集团公司批准,按计划向商业银行贷款。下属公司不能私自从外部商业银行借贷,或对外进行担保。

公司采用资金集中监控模式的核心作用是控制资金体外循环。集中监控模式,有利于调动子(分)公司积极性,但又存在造成资金分散、资金使用率降低、沉淀资金比例大、资金使用成本高等固有缺点。对于多元化经营的集团公司,或现金流不十分稳定的行业,或刚刚开展资金集中管理工作,为了使经营能正常进行通常采取集权程度较低的资金集中监控模式。

(二)统收统支模式

统收统支模式是指各子(分)公司的一切资金收入和支出都集中在集团资金管理部门分开核算和管理,实行收支两条线,不允许收支合并使用。各子(分)公司均不单独在银行设立账号。

具体的操作模式,首先设置专门的收款账户。集团资金管理部门选择了一家服务较好的银行作为合作伙伴,并以该行为依托,建立起一个安全、快捷的资金调度网络。集团总部在其所在地银行开设了接受其自身和各子(分)公司汇(存)款的专门收入账户。规定该账户只用于资金的统一调拨,不能作日常的资金支出。

其次设置专门的付款账户。集团资金管理部门和各子(分)公司财务部均在集团及其子(分)公司所在地设立了资金支出账户,专门用于费用等资金的支出。要求任何收入均不得存(汇)入该账户。集团总部和各分(子)公司只允许保留一个费用支出账户。

这种资金管理模式的优点是:资金的使用权、决策权和融资权均高度集中在集团经营者手中,便于集团公司及时掌握公司资金的收支平衡、提高资金的周转效率、减少资金的沉淀、控制资金的流出量,但是不利于调动各子(分)公司开源节流的积极性,降低各子(分)公司应变能力;难以克服独立法人资格的子公司必须对外保持完整的形象,在税务申报登记时所填写的自己的独立账号的问题;所有资金的收付转都需要委托集团资金管理中心通过一个集中账户来进行,因此而增大资金主账户许多连带风险,降低集团公司整体经营活动效率和财务的灵活性。

(三)结算中心或内部银行模式

集团公司根据集团财务管理和控制的需要在集团内部设立分支机构,办理集团成员企业的现金结算、转账结算,以企业集团名义进行的外部资金融通和在集团成员企业之间的内部资金融通降低资金成本,提高资金使用效率。根据管理的集权与分权程度的不同以及各行业资金运行规律的不同,可划分为在内部银行基础上建立结算中心和依托银行网络建立结算中心。

(四)财务公司模式

集团发展到一定的条件后,经人民银行批准,成立独立的经营银行业务的非银行金融机构。财务公司作为集团公司的子公司,不但能实现资金整合控制,还能承担集团的理财职能,通过在集团内部转账结算等方式加快资金周转,发挥货币市场同业拆借优势,为集团开辟不同的融资渠道,降低资金成本,实现资金运用效率的最大化。

财务公司模式适用于集中控制要求不高的集团公司。优点为作为资金操作机构,能够实现集团的理财职能,缺点为不能对资金支出提供监控,难以兼顾集团整体利益。

(五)现金集合库模式

现金集合库模式是由一组形成上下级联动关系的银行账户和内部结算系统账户及其定义在这一组账户上的资金收付转和相应的记账规则组成的。收支两条线模式是基于“现金集合库”模式原理的一种典型应用,广泛应用于众多集团公司资金集中管理工作中。

现金集合库模式特点:适应集团公司多个法人实体的现实、融合多种资金集中策略、可以与其他模式共同使用,实现最有效地统一调拨集团全部资金,最大限度地降低集团持有的头寸的管理目的。

三、城投集团公司建立的资金管理模式的基本对策

城投集团公司实现公司管理创新,促使公司发展大跨越,必须建立符合企业要求的资金管理模式,利用其融资方面的优势,整合内部金融资源,实现内部子(分)公司间的资金集中管理。

城投集团公司作为一个地区性的集团公司,主要从事城市基础及民生工程的开发及建设,各地城投集团公司的发展处于不同的时期,可以分三个阶段来实现资金集中管理。

第一阶段,首先成立资金管理中心,承办集团公司集中管理的资金具体收支结算和管理工作,检查、监督、指导所属单位资金集中管理工作。集团公司和各下属公司都选择同一家商业银行开立实际账号,集团账户作为结算业务主账户,集团成员单位开立的账户作为二级结算账户,在制度上规定各个公司或分公司按期将账户的闲置资金汇到集团公司的特定账户。

第二阶段,根据资金的运行效率和资金调度程序的了解,集团公司要求各个下属公司提供每期现金预测,集团公司根据预测数据,在开立的两级结算账户之间由协作的商业银行或者由资金管理中心根据现金预测的需要量或约定进行上收和下拨。

第三阶段,做到真正的集中收付,完全发挥现金池作用,即各个下属公司的收款均实时集中到集团公司,而所有下属公司的付款均需经过审核,借助商业银行现金管理平台根据支付申请从集团公司自动划转至各下属公司账户,并自动对外支付。

第9篇：城投公司财务工作总结范文

2019年是我公司实现转型发展的关键之年。在区委、区政府、以及城东新区开发办的正确领导和市区相关部门的大力支持下，公司坚持以抓班子建设和队伍建设为引领，以城东新区开发建设为契机，加快推进五里西桥、瀛湖阳坡、张滩片区棚改项目和城东新区一期棚改项目建设进度。加快棚改项目拆迁安置，加大融资力度和债券发行等各项工作，加强公司内部建设管理，打造优良品牌、提升服务质量、增创优质服务。现将2019年上半年主要工作简要总结汇报如下：

一、以城东新区建设为契机，加快项目开发建设

1、在区委区政府和安康城东新区开发办的领导下，安康城东新区开发建设集团有限公司与西安市建总工程集团有限公司建立战略合作伙伴关系，计划投资50亿元，就安康城东新区开发建设达成框架协议，共同加快推进安康城东新区开发建设。

2、积极推进秦巴路、明珠路、王湾路等项目建设

一是招标陕西华瑞建设工程技术咨询有限公司，完成l了秦巴路、明珠路项目工程施工图设计文件审查、项目工程地质勘察文件审查工作。完成了秦巴路、明珠路EPC总承包项目公司遴选，秦巴路EPC总承包招投标。二是与永明项目管理有限公司签订合同，完成明珠路工程招标（含监理）及预算编制造价咨询。完成EPC总承包招标，由陕西建工第三建设集团有限公司中标，完成项目的勘察、设计、施工、设备采购等，目前合同在审查。三是通过招投标与中科标禾工程项目管理有限公司、诚信佳项目管理有限责任公司签订秦巴路监理、明珠路监理正式合同。四是招标安康市国土资源信息中心，完成城东新区建设用地勘测定界、土地报批资料编制服务采购项目，以及城东新区102k㎡规划区内的所有勘测定界、土地报批资料编制以及各建设项目需要完成的用地报批手续。五是与中圣环境科技发展有限公司签订合同，完成了城东新区全境102平方公里环评报告编制工作，并取得批复文件。六是办理了《安康城东产城融合示范区文教产业园王湾路项目》建议书批复、可研报告批复、投资计划批复、招标实施方案批复、选址意见、用地预审、招标文件审查等前期手续。6月6日EPC总承包招标公告，6月26日开标。七是办理完成了城东新区综合管廊项目立项、可研报告，环评等手续。当年投资计划、土地预审批复均已下达，正在办理选址意见。八是完成《安康城东新区许家河灌区干渠加固改造工程》设计邀请招标和审查工作。项目建议书批复已下达。九是城东新区中心公园立项报告已上报发改局等待批复下达后，办理后续手续。十是城东新区规划数字展厅多媒体投影数字沙盘制作采购项目正在积极推进。

二、加快推进棚户区改造项目建设

东湖蓬瀛棚改项目,完成了项目建议书批复、安置区

勘测定界报告、耕地保护报告、用地预审意见等。修建性详细规划设计通过区级专家评审，已提交市级规划委员会审查。地质灾害评估报告待审查备案。

城东新区棚改（一期）项目，1500户房屋拆除及垃圾清运工程招标实施方案批复已下达，目前正在审查、修改招标文件，加快招标进度。

瀛湖仓房片区棚改项目引入社会资本竞争性磋商，已完成了磋商文件，召开了磋商会议，由安康市绿景房地产开发有限公司中标，目前项目建设正在积极推进。

五里西桥棚改项目贷款7100万全部到位。完成拨付1400万，拆除15户。

张滩片区450户棚改拆迁完成 48户。已拨付资金7220 万元。

石梯镇华山新区棚改项目安置社区建设快速推进，截至目前，5栋60户安置楼主体即将竣工，正在进行消防审查备案审图，项目东南区域土方量的核算已完成。即将进入室外工程规划设计建设。

三 积极参与强化管理，确保重点工作顺利实施

一是公司经营部完善了汉滨区2017年脱贫攻坚村道路建设项目、汉滨区2018年贫困村村组道路建设项目工程进度资料及工程进度款拨付工作。参与汉滨区2017年度建档立卡贫困村安全饮水工程决算审计工作及工程进度资金拨付工作；积极参加汉滨区叶坪镇叶坪小学改建工程投标事宜；进行了县河镇通村公路硬化工程（4个子项目）二次拨款和叶坪镇区域敬老院室外挡墙工程第一次拨款（50万元。）

二是公司质安部对汉滨区2018年贫困村村组道路建设项目大竹园、沈坝、吉河等镇三个重点工程进行施工安全检查，对工程施工过程中存在的不安全隐患下发了整改通知书,并进行了整改。随同汉滨区水利局农村饮水管理处对全区2017年贫困村安全饮水项目进行验收。对五里镇(福境铭座、滨月花苑)基础配套设施工程初步设计方案进行审查。对瀛湖中心社区2号楼住户进行核实，对绿景公司提供的决算数据进行详细调查与核对。针对房源安置入住、剩余房源、资金平衡等方面存在问题进行仔细调查并形成材料提交区政府常务会议研究解决。

三是积极配合，做好扶贫攻坚工作。通过积极争取，近年来国开证券公司分别向早阳镇吉庆村、冉砭小学、张俊明教育基地、吉河镇龙谭等村地开展了助力脱贫攻坚，爱心捐赠活动，共计捐款165万元。极大地支持了当地群众脱贫攻坚、贫困学生圆梦大学。

四、做好棚改专项债发债工作，编制完成了《汉滨区城东新区棚户区改造（一期）项目专项债券实施方案》，确定城东新区棚改棚户专项债项目—个，截止目前汉滨区募投项目相关材料及审批手续 已完备，正在加快组织券商、律师事务所完善工作底稿，完善申报材料。

五、培养过硬队伍、打造优良品牌、提升服务质量、增创优质服务。

以提升公司市场竞争实力为中心。贯彻落实干部培养“三项机制原则”、坚持积极培养、引进人才，发展壮大公司队伍。

一是成立考核小组，通过全体员工民主评议考核、考核小

组考核、领导决议对2018年提拔使用的5位中层负责人转正使用；对工作表现突出，具有较强事业心、责任心的年轻员工进行提拔使用、经过严格考核程序，提拔了4位同志到公司部门中层试用任职锻炼。二是加强员工专业技能培训，银谷公司组织22人次参加2019年二级建造师考试，李泉林、李春红2人“建筑三类人员”领证。组织刘华波、周晓刚参加陕西省建筑“三类人员”B证考试，引进2名二级建造师，与陕西万国企业咨询公司完成后期手续工作。加入“汉滨区建筑协会”并成为常务理事单位。通过走出去请进来等形式进行教育培训，使公司员工的专业技能和工作水平得到不断提升。三是城投公务用车租赁公司，立足岗位实际，认真开展职工安全培训教育和技能培训提高教育，聘请交警开展交通安全教育，聘请消防部门进行消防安全教育，聘请专业人员开展车辆驾驶维修培训，通过以上各类活动的开展，大大提高了全体人员的安全责任意识和服务质量意识，确保上半年安全运营无事故。加强与用车单位沟通，广泛听取用户意见和建议，适应市场需求，克服困难，想方设法筹措资金购置7辆新车，投入运营，为全区个用车单位提供了最好的服务，得到一致好评，受到市、区相关部门的一致好评。

六、加强公司内部管理、增强责任意识、提高工作效率

财务室按照财务工作管理制度， 做好财务核算管理和

税收管理工作。加强预算管理，编制公司财务预算执行情况报告，按照财务收支计划，认真编制公司财务收支情况表，做好收支登记工作，按期归还各项目贷款利息工作；按月做好两个公司的账务处理、日常开销支出、每月报税等工作；严格财经管理制度，确保公司资金的统一调度安排使用，有效地保证了资金的安全运营，提高了资金使用效率。认真做好公司固定资产申报工作。

办公室按照公司人事制度管理规定，加强组织纪律、考勤管理、严格执行请销假、公务外出备案制度，加强公文平台管理、文件、档案收阅规范管理，认真做好周工作督办落实，搞好后勤、卫生、安全服务，协调部门抓好部门工作，把好部门发文关，组织召开各类会议及接待工作，服务公司全局工作。

七、抓党建促发展，推动各项工作

按照年初住建局党委《党建工作目标责任制》要求，坚持从抓制度建设、队伍建设、廉政建设入手，积极开展创先争优活动，为公司发展提供组织保障。

一是认真开展创先争优活动，积极开展“两学一做”学习教育，深入贯彻学习精神。二是加强基层组织建设，改善党员队伍结构，不断为党组织注入新鲜血液。培养入党积极分子4人，经过组织培养4名入党积极分子已经被纳入发展对象，已上报局党委待审批，1名党员被评为住建系统先进党员受到表彰奖励，2名积极分子被提拔为公司中层负责人。三是通过积极开展主题党日活动，激励青年员工积极上进，勤奋工作。在公司领导的高度重视下，上半年党支部组织开展了2次《不忘初心、牢记使命、砥砺前行》主题党日活动，参加1次局党委组织的主题党日活动。组织青年员工，入党及分子参加汉滨区建国70周年，建党98周年知识问答活动，通过以上活动的有效开展，激发了广大党员，青年员工热爱党、热爱国家、不忘初心，积极进取、勇于担当、勤奋努力的工作激情。四是反腐倡廉和作风建设常抓不懈。制定了《党风廉政建设责任制实施方案》，党支部与党员和部门负责人分别签订《党风廉政工作目标责任书》和《廉政工作个人目标责任书》；把党风廉政建设和业务工作紧密结合，积极有效推进公司各项工作。五是积极参与扫黑除恶专项整治活动，制作扫黑除恶专题宣传栏，组织党员、职工参加扫黑除恶办专题知识竞答，积极参与到扫黑除恶活动中。

八、下半年工作打算：

(一）加快完成东湖蓬瀛棚户区改造项目选址意见、环评批复、洪涝灾害评估、修建性详细规划技术审查、岩土工程勘察、单体建筑施工图设计、施工图设计审查、消防、人防审查、建设用地批准书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑施工许可证等建设手续办理。推进项目建设。

（二)加快办理秦巴路、明珠路、王湾路的《用地手续》《建设工程规划许可证》《建筑施工许可证》等建设项目手续。

审查签订秦巴路、明珠路监理招标合同，明珠路EPC施工合同。配合城东集团公司做好秦巴路、明珠路建设。

(三）加快城东新区、张滩片区、五里西桥、瀛湖阳坡棚改项目的拆迁、安置进度，拆迁资料的完善等。积极推进瀛湖仓房片区棚改项目建设。

（四）加快办理城东新区综合管廊项目选址意见，加快推进工程建设。

（五）加快完善华山新工程建设，尽快实施室外工程建设。

（六）尽快完成政府车库移交工作。

（七）做好城投、城东项目库建设，整理、修改、补充各项目简介，规范充实内容，严把基本数据关，完成后统一填充项目库。