理财投资的收益精选(九篇)

第1篇：理财投资的收益范文

关键词：投资者；银行理财业务；防范风险

银行理财业务从20世纪90年代中期起步至今，正是国民经济高速稳步增长的发展时期，个人收入也同步增长。随着个人财富不断积累，因受国内消费价格的上涨，银行存款利率偏低等原因影响，居民资产保值增值需求日益旺盛，银行及时面向社会个人投资者提供了投资理财业务平台，极大地满足社会个人投资者对投资理财的需求。现如今，银行理财业务快速发展，投资银行理财业务投资者不断增多，理财投资额度巨幅增长，银行理财产品给投资者带来了投资收益，也带来了投资风险问题，因此笔者认为，在维护银行和投资者双方利益的同时，应及时向投资理财者提示风险和要求，做好风险防范控制工作，促进银行理财业务规范化发展。

一、投资理财业务的风险点

1.经济风险。银行提供投资者的理财产品与经济发展形势是紧密相连，当国民经济保持高速稳步发展时期，社会经济效益随着经济增长而提升，投资者投资银行理财产品也伴随经济增长而实现投资收益增值。当国民经济受国内和国外经济影响时，从国家来说，必然对经济实行必要的宏观调控，宏观调控必然导致投资者投资银行理财产品的收益的发生变化，同时也引发理财产品风险。近年来，国内经济受国际金融危机和国内通胀压力影响，国家加大了宏观调控力度，采取多次降低银行存款利率，导致许多银行理财产品受到冲击，出现理财产品不能保值的风险。因此，国家经济形势的好坏，直接关系到投资者理财产品的投资收益和理财产品的投资风险问题。

2.人为风险。随着银行理财业务投资不断的升温，银行理财产品获取收益比银行其他中间收益高，银行为了获取更多理财经营收入，不断向社会投资者推出各种理财产品，同时，对内部理财营销人员实行升职、收入、业绩、奖励挂钩，营销人员为了完成内部下达的理财营销任务，实现个人发展目标，因此，银行理财人员在销售理财产品过程中，对投资者宣传过程中往往只注重理财产品收益，说“理财产品预期收益率能达到多少，而对理财产品中暗藏的风险却一言带过”，人为地弱化了理财产品风险。在就是银行理财销售人员不了解许多新推出理财产品，完全靠自己平时理财经验，进行理解分析理财产品说明书，主观判断理财产品收益率和风险，有误导投资者。从理财机构监测数据显示，有六成理财产品都是亏损的，这也说明理财产品具有很高的风险，因此，投资者不能片面地相信银行理财人员主观判断理财产品收益率和风险。

3.盲目风险。我国改革开放以来，国民经济处在高速发展时期，随着经济增长带来了个人经济收入增长，现有的银行保本收息的传统理财方式已经不满足个人投资理财需求，银行为适应社会个人的投资欲望，引进了国外理财业务。由于银行理财业务能实现个人收益增长，在经济利益驱动下，投资者将银行保本收息的存款投资到银行理财产品中，许多人见到其他人投资银行理财产品获得增值收益，也盲目跟随投资银行理财产品，由于人们缺乏应有金融理财知识，对购买银行理财风险估计不足，许多投资者看不懂银行理财产品合同，有的投资者甚至于不看合同，单方面听取银行专业理财人员口头宣传，投资者问起购买理财产品的有没有风险问题时，银行理财人员拍着胸脯对投资者说没有风险，由于经济和市场环境发生变化，理财产品收入达不到预期收益，有的还出现亏损，银行理财人员就把责任推向投资者。由于投资者盲目跟随其他人投资理财产品，导致许多投资者资金损失和法律纠纷。

二、投资理财业务风险控制

1.要明确自身理财需求。投资者在投资银行理财业务时，要结合自身家庭经济状况和承受风险能力，不能盲目追求理财产品高预期收益，虽说投资者在投资银行理财产品时，银行专业理财人员对投资者家庭经济状况和承受风险能力作了详细了解，并针对投资者情况推荐理财产品，但是，投资者在投资银行理财产品过程中，还要有清醒认识，拿多少钱投资理财产品，是否有承受能力，不能影响家庭生活，投资理财产品是保本类型，还是高收益类型，高收益附带高风险，保本类理财产品也有风险。所以，投资者在投资理财过程中，需要达到什么投资目的，这都是投资者自身必须要明确的，投资者明确方向才能有效控制投资理财风险。

2.要了解投资产品特点。投资者在参入投资银行理财业务时，首先要了解银行理财产品是保本收益类，还是非保本收益类，在选择投资银行理财产品前，必须要看清理财产品合同条款，注意保本收益类产品于银行普通存款是有区别的，银行理财产品的风险要高于普通存款，但其收益要高于普通存款，所以保本收益类产品的保本收益一般合同都有附加条件，附加条件可能是银行具有提前终止权， 并含有风险内容，是投资者要承担理财风险，购买保本收益类理财产品前，必须要详细咨询银行专业理财人员，附加条件中含义和带来的风险。投资者投资非保本收益类理财产品，要知道最高收益和预期收益不等于实际收益，无论是最高还是预期收益率，银行没有保本理财产品保本支付义务，最终的实际收益率可能与最高收益和预期收益是有偏差，投资者如果购买的非保本收益类理财产品，应要求银行提供令人信服的预期收益率估计依据，同时还应要银行专业理财人员揭示理财产品的全部风险，介绍理财产品可能发生的最不利的投资结果，以及规避风险的各种可能方式，投资者就要判断银行专业理财人员在理财投资中站在什么角度推荐理财产品，只有了解理投资财产品全部风险，才能避免投资风险。

3.要加强投资风险评估。银行对理财产品进行风险评估，看上去是银行的责任，实际上跟投资者紧密相连，当投资者有意愿购买理财产品时，银行理财专业人员会指导投资者填写投资理财风险评估报告，并充分了解投资者风险认知能力和承受能力，在结合了解情况向投资者推荐相适应银行理财产品，银行理财负责人还要再次确认，看专业理财人员是否有误导投资者购买理财产品，作为投资者对银行理财人员推荐的理财产品风险估计，不能听之任之，要拿出自己最后判断，是购买还是不购买，决定购买理财产品同时，还要了解银行理财产品一旦出现风险，采取什么方式化解理财产品风险，将理财产品风险控制在最小范围内。

4.要认清自身理财目标。投资者到银行是购买理财产品，银行有义务为投资者提供优质服务，并向投资者推荐银行开办的理财产品，介绍理财产品收益和风险情况，对投资者作投资风险评估。虽然，银行对投资者作了详细了解，而投资者对投资银行理财产品也要作详细了解，银行推选理财产品适不适应自身理财目标要求，是否于自身承担风险相适应理财产品，如果不适应自身理财产品，就要求银行理财人员重新选择适应自身理财产品，如果适应自身理财产品，就要实施有计划投资理财目标，合理配置家庭资源，养成长期投资的习惯，及时根据市场变化做出策略性调整，才能有效控制投资理财风险。

三、对投资者理财几点建议

1.要注意加强学习。随着我国投资环境不断改善，投资者投资品种越来越多，作为投资者要注重投资方面学习，特别要加强金融理财理论知识学习，平时要多关注国内与国际经济发展形势，了解宏观经济政策变动，掌握金融市场信息和各个行业发展信息，才能适应投资理财要求，为防范和控制投资理财风险打下良好基础。

2.要注意盲目跟随。银行理财业务发展至今，投资的理财产品品种热来热多，销售量越来越大，如果投资者看到其他人购买理财产品获得了理财收益，就跟随购买同样理财产品，不考虑自己承受能力，一旦市场发生变化，就会产生理财风险，所以，投资者在参与理财过程中，不能盲目参与投资理财，注意投资理财中各种风险，加强控制和防范。

3.要注意风险鉴别。投资者投资银行理财产品时，特别要注意理财中风险识别，一方面银行理财人员推荐理财产品，要注意了解理财产品性质及风险问题，不能单听银行理财人员宣传，要有自己分析和判断。另一方面就是注意理财产品合同内容，合同中有“保本”二字，其实“保本”也具有重重风险，因为，在市场经济形势好时，理财产品可能保本，如果市场经济形势发生变化，理财产品可能就不能保本，还会出现投资亏本。这就要投资者研究投资环境和经济形势来鉴别理财风险。

第2篇：理财投资的收益范文

理性购买3步走

一般来说，无论购买何种理财产品，都要坚持以下方法步骤。

了解自己

个人投资者在购买理财产品前要先了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和预期收益、流动性要求等，选择适合的产品。

明白自己的理财目标 不同的理财目标决定了购买不同种类的理财产品，即要知道购买理财产品，是要达到短期收益还是较长期的稳健回报。一般说来，短期银行理财产品流动性好，但收益率低，适合短线投资人群；中长期银行理财产品流动性较差，但收益率相对较高，是定期存款的良好替代。

明白自己承受的风险底线 保守型的投资者倾向于选择保证收益类理财产品，因为适合自己性格的产品才能让自己最安心。而风险偏好型的人，可以选择一些预期收益高但风险也大的理财产品，如保本浮动收益或非保本浮动收益类产品。

明白资金的最长闲置时间 只有确定了自己的钱有多长时间闲置，才能正确选择各种时间长短不一的理财产品。一般来说，银行有权在提前终止日单方面主动决定提前终止，但是投资者一般没有这样的权利。所以购买理财产品，一定要明白自己的钱能闲置的最长时间是多长。

了解产品

仔细阅读理财产品说明书，基本清楚产品的项信息。

弄清收益率 要弄清理财产品收益率是年化收益率还是累积收益率，是税前收益率还是税后收益率。要注意保证收益类产品与存款的不同。保证收益类理财产品一般都会有附加条件，而附加条件所带来的风险完全由客户承担。不要把预期收益错当实际收益，预期收益是银行认为在正常的市场走势下获得的收益，银行并没有保证支付义务。某些银行为了使预期收益显得好看，其理财产品说明书上还将整个产品存续期的总收益写上，比如说一个2年期的产品收益率为16%，那么其年收益率约为8%，在选择银行理财产品时要多留意预期收益或年收益率之类的关键字眼。还应该注意：最终收益应该是产品投资收益扣除管理费、托管费等费用后的收益。

看清产品投资对象 资金将投放于哪个市场，具体投资于什么金融产品，这些决定了该产品风险的大小及收益是否顺利实现。如果是挂钩型产品，应分析所挂钩市场或产品的表现，挂钩方向与区间是否与目前市场预期相符合，是否具有实现的可能。

明确产品流动性 从2008年下半年开始，手握现金、保持流动性已成为最热门的现金管理策略，而这一思路也渗入了银行理财产品领域。对个人投资者来说，理财产品的期限一般不宜过长，建议投资者认真考虑流动性问题，例如是否享有提前赎回权等。

精确匹配

在购买理财产品前，可向银行详细询问产品的相关特性，并配合银行工作人员完成风险承受能力测评，根据测评结果选择自身风险承受能力之内的理财产品。

收益风险匹配 建议初次购买理财产品的客户，尤其是中老年客户，可以先考虑保证收益类产品。对于风险承受能力较差的资金，比如要用来购置房产的资金同样也只适宜购买保证收益类产品。

有很多投资者在衡量银行理财产品是否值得购买时，往往只片面地看其预期收益率，挑选高预期收益的产品。但实际上高收益往往意味着高风险。即便是投资理财银行产品，投资者还要学会止损，当出现亏损，特别是大幅亏损时，千万不要贪图所谓的手续费便宜等因素，无休止地进行展期，因为很多例子说明，不少理财产品在展期内亏损幅度反而进一步加剧。

流动性匹配 对流动性要求较高的投资者可以选择开放式产品和期限较短产品，对流动性要求不太高的投资者可以选择期限较长的产品。另外，对流动性要求较高的客户还可以选择含有某些条款的产品，如含有提前赎回条款、可质押贷款条款的产品，通过提前赎回、质押贷款等方式获得流动性。此外，“滚动型产品”每期的投资期限一般较短，投资者在产品到期后，可以选择将资金购买下一期产品，也可以选择将资金提出，也比较适合对流动性要求较高的投资者。

购买策略

在购买银行理财产品时，还可以参考以下策略。

多层次打理资产

所谓多层次投资，就是将闲置资金进行有效率的划分，分需求进行投资，这样可以有效地分散风险、保全资产。首先，将要花掉的钱，如未来6个月的生活费，可以购买银行超短期理财产品，获取比活期存款高的收益率。其次，把暂时不用的钱，放在投资中期理财产品上。目前不少3～6个月的理财产品收益率为4.5%～5%，而且不少产品可以滚动投资，既保持了较灵活的流动性，又获得了高于定存的收益率。而且，一旦股市出现投资机会，也可以随时进行转换。最后，将长期不用的钱放进理财账户，可以将这些钱购买1年期以上的理财产品，或者投资风险高一些的结构化理财产品、涉股类理财产品等。

看银行买产品

银行理财产品同质化严重，但是各家银行发行理财产品仍有着自己的侧重点。

中外资行各有优势 外资银行人民币存款较少，在人民币市场的投资能力较弱，相对来说，做一些固定收益类产品是有限的。而外资银行所做的结构性产品，多数是境外标的，可以构建更多的期权和对冲方式，在结构性产品上具有一定优势。

城商行预期收益略高 城市商业银行的投资方向与国有银行和股份制银行相同，都是投资国债、票据等。投资方向、认购期、投资金额都相同的产品，预期收益率比大型银行高0.4%～0.8%。点差主要来自城商行的信用风险，投资者可适当把握。

可适当延长投资期限

第3篇：理财投资的收益范文

叶　辉

四川汶川5月12日发生8.0级强烈地震后，建设银行紧急推出了一款“建行财富・爱心公益类”人民币理财产品。在为这款开先河理财产品鼓掌叫好的同时，其作用却似乎没有想的大：1.3亿元的销售额虽然看起来也不少，但是以其收益为0.8％的捐献总额算，能捐给地震灾区的仅100多万元，还不及建行捐款的零头。

爱心产品掌声中推出

5月17日下午，家住北京朝阳区后现代城小区的朱强，与儿子一起到小区附近的建设银行去为灾区捐款。在银行门口，他看到了一张通知，大致意思是：“建行财富・爱心公益类”人民币理财产品为保本浮动收益型理财产品。该行将利用自身金融资源和专业理财优势，提供义务服务，并将期间可锁定的投资收益作为捐赠资金，在产品投资起始日以爱心投资者的个人名义全部捐赠给中国红十字基金会。

同一天，很多去建行的人都看到了该产品的介绍。

这款产品的推出，让不少人拍手叫好。毕竟，推出爱心理财产品，这是史无前例的举措。5月21日建设银行相关人士向记者介绍说，该产品起始购买金额为5万元，产品期限设为3个月，目前已在各大网点发售，申购时间为2008年5月17日至25日。他们希望在灾难来临时，可以和爱心投资者一起，共同创造一种新的表达方式来诠释关爱与奉献的意义。

购买金额0.8％捐赠灾区

不过，在建设银行网站和产品介绍上，本刊记者并没有找到关于该产品设计的内容。

接受采访的建行相关人士告诉记者：这款3月期的爱心理财产品主要投资央行票据，年化收益率是9％其 中“捐赠金额”占比为0.8％(即认购5万元，将为灾区捐赠400元)。建行将于产品募集结束后2个工作日内通过中 国红十字基金会，将0.8％的“捐赠金额”捐赠给“5・12汶川大地震”灾区人民，99.2％的“投资金额”投资于中央银行票据。

记者算了一笔账：如果自己把5万元钱存3月期存款的话，年化收益是3.33％，3个月的收益也超过了400元。也就是说，直接存款与买这款理财产品并没有太大的差异。

“但是通过我们捐款后，红十字会会给一个证书。”建行相关人士补充说。

爱心理财产品能走得远吗

在关注这款爱心理财产品发行情况的同时，人们也在关心：爱心理财产品能走得远吗?

在产品募集结束后的5月26日，记者拨通了建设银行宣传部的电话。于处长告诉记者，此款爱心理财产品的销售额超过1.3亿元，不过具体销售额还没统计出来。

业内人士分析说，即使每人按照最低5万元购买计算，建设银行全国数万个网点才卖出区区2600份，平均10个网点还卖不到一份，可以说人们对其并不是太认可。

记者算了一下，按照0.8％的捐献比例算，1.3亿元理财产品的捐献金额只有104万元。而截至5月26日，建设银行为地震灾区累计捐款6167万元。

但是，人们对爱心理财产品不太买账，并不代表他们对捐赠不热心。建设银行北京曙光花园储蓄所的大堂经理告诉记者，虽然这款产品咨询的人不少，但她没有卖出去一份，因为大家都觉得不如直接捐款省事，而通过他们那里汇款，个人捐款金额最高达到20万元。

“我当时觉得这款产品挺好，银行能这么快作出举措非常难得。”犹豫再三，前文提到的朱强也没有购买这款产品，而是直接捐了1000元钱。“买这款产品虽然没有风险，但是它收益也太低了，年化收益率仅仅与3个月存款差不多。我买5万收益才400元，费那么多事干吗?”

“爱心理财产品作为一种尝试也不错，毕竟增加了一个捐赠渠道。建设银行精神可嘉，但是我估计其前景比较艰难。”一位银行界人士认为，“要做慈善直接就做了，通过理财收益捐赠太过曲折，不太符合人们的习惯。因此，我看这种产品只能是应景之作，而很难将此作为一项公益事业进行下去，除非能让收益远远超过存款。”

看清银行理财产品潜在风险

邓卫华

银行理财产品在经历了近几年的高速发展后，再次站在了一个“十字路口”：一方面，由于理财产品出现零收益、负收益甚至被清盘，引发投资者对银行理财产品的质疑；另一方面，银监会也在近期频频出手，对银行理财产品从设计、宣传、销售等多方面加强监管。然而，在股市持续震荡的行情下，风险低于股票、收益相对稳定的银行理财产品仍然是许多投资者重要的资产配置品种。面对纷繁复杂的银行理财产品。如何透过充满诱惑的“收益面纱”看清后面的“潜在风险”?

固定收益类风险最低

统计显示，2004年，我国共有1 3家商业银行发行了76款理财产品；2005年，26家商业银行发行了593款理财产品：2006年，26家商业银行发行的理财产品突破1000款；2007年，39家商业银行发行的理财产品突破2000款。

银行理财产品尽管数量繁多，分类方式也多种多样，如按照投资币种可以分为人民币理财产品、外币理财产品，按照银行理财产品的投资方向可以分为债券型、信托型、新股申购型、QDII型等。但从投资者最关心的收益和风险两大要素来分类，则可以分为固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三大类，其中固定收益型产品的风险最低。

理财师建议，在选择固定收益型理财产品时，重点是关注三大要素：收益率、投资期限、管理费费率。在同等条件下，收益率越高越好，而投资期限越短越好，能够增加资金的流动性，管理费费率则是越低越好。

保本浮动收益型风险适中

固定收益型理财产品虽然安全级别较高，发售时产品收益率一般也高于同期银行存款利率；但一旦市场利率调整幅度加大或频率加快，投资固定收益型银行理财产品可能丧失对存款的收益优势。也正是基于这样的考虑，一些稳健型投资者将投资目光投向保本浮动收益型理财产品。

投资者购买保本浮动收益型产品，银行根据约定条件到期保证向投资者支付本金，并根据资金运营收益扣除费用后确定投资者本金之外的收益；但本金之外的投资风险也相应由投资者自己承担。

工行山东分行理财师刘炜说，投资此类理财产品需要投资者具备一定的专业知识和风险识别能力。如投资与美元挂钩的理财产品，即使本金到期有保障，但投资收益低于同期人民币对美元汇率升值的幅度，即使在不考虑同期人民币存款利息收入的情况下，投资者实际上依然亏损。

非保本型需防范两大风险

比保本浮动收益型理财产品风险更大的是非保本浮动收益型理财产品，此类产品虽然预期收益可能较保本型产品更高，但其风险也较大，一旦投资失当，轻则可能出现一定的负收益，严重的甚至可能会被清盘结算。专业人士建议，在投资此类产品时需重点防范募集资金投向和合同终止两大风险。

第4篇：理财投资的收益范文

关键词: 财富管理 外汇理财 风险控制 实施策略

中图分类号: F830.49 文献标识码: B文章编号: 1006-1770(2009)010-054-04

现阶段,人民币还没有实现资本项下的可自由兑换、资本市场还没有允许外资自由进出的背景下,居民个人还是主要通过境内的中外资银行办理外汇理财业务(QDII)。一般而言,外汇理财业务主要有两种:交易类和理财产品类,除此之外还有通过本币人民币结算,挂钩外币形式的特殊人民币理财产品。

对一名普通投资者而言,任何一种投资都必须考虑收益性、流动性和风险性三者之间的平衡,寻求收益的最大化。同样不同类型的外汇理财产品,也必须针对自身的投资特性和风险偏好程度,对投资过程中可能出现的风险进行规避和控制。

一、交易类外汇理财

交易类外汇理财业务主要包括投资B股市场、外汇实盘买卖、期权买卖等,直接运用自有外汇资产进行投资交易。其中通过各大银行的外汇交易平台进行的外汇宝业务,俗称个人炒汇业务是个人外汇交易的主要形式。

顾名思义,外汇买卖就是通过各种外汇相互间汇率的波动,通过在不同交易币种间的买入卖出转换,实现外汇资产的增值盈利。这种理财方式需要投资者通过对外汇市场的走势进行判断,包括对国际宏观经济发展的各种因素进行考虑,因此从事外汇买卖的投资者基本属于比较专业的投资者。

显然,炒汇的风险是很高的,首先最直接的风险就是汇率风险,特别是在当前世界经济处于低潮阶段,美元汇率持续走低,其他主要经济体货币汇率也出现大幅波动,例如2008年上半年投资澳元的投资者还在为赚澳元升值收益而兴奋,但下半年澳元、欧元等外币汇率大幅跳水,汇率损失高达40%。因此如何控制好汇率风险是炒汇者需要高度重视的。

其次,外汇买卖带来的间接风险就是利率风险,由于各国货币的利率不同,因此在各种外汇之间转换时必须考虑利率风险带来的潜在损失,特别是从高利率货币转换为低利率货币时。当前零利率的货币政策盛行,日元、美元、欧元等主要货币的存款利率普遍处于极低的水平,如果炒汇者选择这几种货币作为目标币种的话,需要把潜在的利息损失风险事先进行评估。

通过上面的分析,对于一个普通投资者而言,除了运用自身的专业知识和从外部获取的各种经济信息进行综合判断,指导外汇买卖的决策外,采取必要的措施控制风险也是理性的投资措施。

首先必须事先确定一种目标货币,无论如何反复操作,最终的外汇盈亏只能反映到这种货币,这样既能比较清晰地锁定收益/亏损,操作上也比较简单。自人民币汇率改革以来,经过3年多的持续升值,目前人民币对美元的汇率稳定在6.8至7的区间内,因此锁定美元作为目标货币是一种比较合理的选择。

其次应避免同时买卖一个经济区的货币,例如同时买卖英镑和欧元,由于一个经济区的经济特性很相似,汇率波动的走势趋同,为避免汇率风险放大,尽量持有不同地区的货币进行投资,这样可以适度中和汇率波动的风险。

最后,由于汇率和利率之间具有因果关系,利率高的货币相对比较坚挺,利率低的货币较疲软,利用手中的软币种转换成硬币种也是一种不错的选择,可以同时抵御汇率和利率两方面的风险。但是,需要注意的是当一种货币处于降息通道的时候,即使其利率水平较高,此时的投资决策也应特别谨慎。

二、外汇理财产品

同上述交易类外汇理财不同,通过银行购买的外汇理财产品不需要投资者自身对投资决策作出判断,而完全由产品事先设计的条款以及银行专业投资人员来指导投资行为。主要也分为两类,即固定收益的外汇理财产品和外汇结构性理财产品。

(一)固定收益类产品

固定收益的外汇理财产品主要挂钩的标的资产或者投资方向为外汇债券,在同等期限条件下,其收益高于相同币种的外汇存款收益,而且产生损失的风险也几乎没有。但是受金融危机的影响,各国央行纷纷降息,致使固定收益类的外汇理财产品的收益空间日渐萎缩,国内不少银行已陆续停止发售固定收益类的外汇理财产品,且大多以短期产品为主,收益水平更低。因此投资者可以在充分考虑到汇率风险的前提下,尽量转换成较高利率水平的外汇,可以选择购买固定收益理财产品或者索性以银行存款的形式保值。

此外由于固定收益类的外汇理财产品一般不允许提前赎回,投资者必须充分考虑资产的流动性风险,在汇率急剧波动的阶段,可以选择期限较短的理财产品以防范风险。

(二)结构性产品

外汇结构性理财产品的投资范围和挂钩的衍生品比较广泛,可以挂钩大宗商品、境外上市的股票价格或指数、对冲基金和黄金石油等标的。可以分为静态和动态两种,静态就是产品发行后设计结构就不发生变化;动态则会针对市场情况作相应的投资调整。目前结构性产品会设定一个最低保本额,保本额上的浮动收益取决于产品挂钩标的的表现。

和固定收益类产品相比,结构性产品的收益风险很大,出现很高的收益或者零收益,甚至负收益都有可能。而且目前银行的结构性外汇理财产品设计越来越复杂,普通投资者很难看懂产品设计的条款和可能发生的投资风险。虽然保本条款的设定确保投资者免受本金大幅缩水的风险,但是投资结构性外汇理财产品必须考虑以下几方面风险。

1.收益风险

结构性外汇理财产品是跨市场操作的,其投资标的同国际市场利率、汇率、股票价格或指数、黄金等商品价格挂钩。银行一般会将到期的收益水平取决于挂钩标的的实际表现(观察值),有单边挂钩,双边挂钩两种方式。单边挂钩就是只有当挂钩投资标的的价格全部上涨或全部下跌才能获得收益;而双边挂钩则和价格波动的绝对值挂钩,具体可以采取取最大值、最小值或加权平均等方式来确定观察值。此外银行有时还会预先设定一个波动区间,无论是单边还是双边方式,当实际观察值落在这个区间内或超出这个区间时,投资者才能获得收益。

这样来看,任何一款结构性理财产品,要获得预期的收益还是很困难的。例如中国银行一款和H股红筹股挂钩的理财产品,期末3只股票的价格均上涨110%,才能获得23%的到期收益率,否则实际收益率只有3%。又如恒生银行的一款挂钩香港恒生指数的外汇理财产品,由于观察期内的指数超过了银行限定的波动区间,最终的投资收益为零。

相对而言,采取双向挂钩方式的收益风险比单向挂钩方式要小,由于双向挂钩产品到期收益只与挂钩资产价格的波幅绝对值有关,和实际波动方向无关,在观察期内,只要价格有波动,则无论涨跌都可以获得收益。例如花旗银行一款挂钩5只港股的涨跌双赢结构型产品,取观察期内5只股票最小波幅的平均值确定投资者的到期收益,只要这几只股票在观察期内有波动,就一定可以获得收益。

2.赎回风险

有些外汇理财产品银行有权终止合同,银行往往会选择对自己不利的时机终止合同,而这时恰恰是投资者获得高收益的时候。目前我国各银行对于提前终止权的设定主要有两种形式:一是银行在支付收益时可以提前终止该产品,客户没有提前终止产品协议的权利。如果想要提前终止产品协议需缴纳一定的违约金:二是根据客户投资产品的金额大小,客户拥有提前赎回的权利。

3.流动性风险

由于大部分外汇理财产品不允许投资者提前终止合同,必须持有到期,因此如果在投资期间出现财务困境,将会导致投资者现金周转困难。此外,由于流动性的限制,如果持有期间市场利率出现持续上升,而理财产品的收益率却不同时上升,也会导致产品的实际收益水平下降。

4.信息披露风险

投资者往往忽视外汇理财产品的条款说明,或者由于条款披露内容专业晦涩而轻信银行销售人员的解释。很多外汇理财产品在销售时宣传的收益是一定时期的总收益,总收益与年化收益是有区别的,而银行有权提前终止合同,投资人或许得不到预期的收益。另外虽然银行会在产品说明中披露最不利的收益情况或无保底收益,但投资者往往会被预期高收益率所迷惑。特别是关于本金条款的信息披露,涉及本金收益由谁兑付,归还本金有无其他附加条件,如果到期后本金和收益的支付人是信托公司,这会增加风险,一旦信托公司破产,不要说投资收益,就连本金也很难保障。

此外有些外汇结构性产品设计复杂,投资者根本无法通过理财产品说明书的条款内容及时查询相关投资标的的情况及其他相关信息,导致投资者只能依赖银行定期投送的产品对账单了解产品实际投资收益状况,由此影响投资者的投资决策。

5.汇率挂钩风险

这类风险主要是与汇率挂钩的外汇理财产品有关。这些产品虽能给客户带来较大收益,但是如果判断不好汇率的波动方向,不仅会使自己的收益下降还会遭受货币贬值的损失。特别是有些挂钩小币种货币汇率的外汇理财产品,对普通投资者而言,就更无法判断其准确走势,汇率波动的风险更大。例如交通银行一款挂钩三种篮子货币的外汇理财产品,分别同美洲货币篮子(巴西里尔、阿根廷比索、墨西哥比索)、亚洲篮子货币(印尼盾、印度卢比、菲律宾比索)、欧洲篮子货币(土耳其里拉、波兰兹罗提、俄罗斯卢布)在观察期内对美元、日元和欧元的汇率表现的最大值来确定到期收益率。由于这几种货币属于非主要外汇币种,投资者很难进行预期,收益为零的风险很大。

此外,如果购买外汇理财产品的币种选择外汇本币的话,还必须考虑持有期间其相对人民币的汇率波动风险,由于我国还没有针对人民币汇率的远期外汇产品,普通投资者无法对冲人民币汇率风险,因此投资者可以尽量兑换成人民币或者选择以人民币定价的外汇理财产品。

三、风险控制的措施

通过以上的分析,我们可以充分认识到无论是进行外汇买卖实盘操作还是购买外汇理财产品,都不同于人民币理财业务,具有很高的风险。国际外汇市场的波动比较频繁,直接操作外汇买卖具有很高的风险,通过银行专业投资而购买的外汇理财产品风险就低一些,其中固定收益类理财产品的风险就更低。当然风险是和收益相关的,高风险高收益,反之亦然,作为一名普通投资者在选择具体的投资产品前,应充分了解可能面临的风险,预先做好控制措施。

首先,应充分了解自身的风险承受能力,事先熟悉所计划投资的产品特性,两相对比后制定合理的投资计划。切忌盲目跟风,不能只看产品收益率的高低和时间的长短,而应综合考虑投资的收益性和风险性。风险承受力低的,可采取银行定期存款或固定收益类外汇理财产品;承受能力较高的,可购买结构性的外汇理财产品,具备专业知识的还可以尝试进行外汇买卖交易。

中国银监会也下发过一系列文件,强调“商业银行在向客户销售理财产品前,应按照‘了解你的客户’原则,充分了解客户的财务状况、投资目的、投资经验、风险偏好、投资预期等情况,建立客户资料档案;同时,应建立客户评估机制,针对不同的理财产品设计专门的产品适合度评估书,对客户的产品适合度进行评估,并由客户对评估结果进行签字确认。”

其次,购买外汇理财产品,应充分了解该产品的挂钩资产情况和交易规则。不同的挂钩资产,其波动风险差别很大,一般来说,汇率市场要比黄金市场的波动幅度大得多,所以投资者选择以黄金指数为相关标的物的外汇理财产品遭受损失的风险就较小;资本市场要比货币市场更容易造成剧烈波动,挂钩资本市场工具的理财产品所潜在的风险水平就比挂钩货币市场工具的理财产品要高。

2007年5月10日中国银监会办公厅下发《关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知》,规范外汇理财产品的投资范围,明确限制“不得投资于商品衍生类产品,对冲基金以及国际公认评级机构评级BBB级以下的证券”。虽然如此,作为普通投资者而言,任何投资行为都切忌盲目冲动,偏听偏信,事先应充分了解产品披露的任何信息,特别是对投资者最不利的情况,然后再做判断,以避免前段时间香港居民投资雷曼兄弟迷你债血本无归这样的事件发生。

再次,投资者在选择外汇理财产品前,还应权衡自身的流动性需求与投资收益之间的矛盾。对于近期财务状况不佳的投资者而言,应尽量选择流动性较高的产品或者具备提前赎回条款的理财产品,期限上以短期为主,当然这必然会损失一部分高收益的机会。

最后,任何涉及外汇的交易,汇率风险是最大的风险,也是无法回避的风险。机构投资者可以通过对冲和远期交易规避汇率风险,作为普通的投资者而言,不具备这样的交易手段,因此可以尽量选择以本币作为交易结算的外汇理财产品,以规避本币和外币之间的汇率波动而导致的风险;采用外币结算的理财产品,应首先确定一个目标币种,便于投资者及时锁定收益或止损,具体选择上,应以宏观经济较好或者利率较高的外币作为目标币种,尽可能地减小汇率波动带来的风险。

任何风险控制的措施都只能回避部分的风险,外汇理财又是比较高端的投资行为,高风险在所难免。更何况现在的外汇理财产品设计的复杂程度和专业化条款令专业投资人士都难以搞清产品背后的运作机制,更遑论普通投资者。只有事先做足功课,冷静客观地分析自身的财务状况,全面了解产品的特性和风险,才能充分享受到外汇理财所带来的财富增值的快乐。

参考文献:

1.郦箐. 商业银行外汇风险的控制与监管[J]. 中国外汇管理, 2005(10)

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3.黄毅. 当前银行机构外汇风险管理的十大问题[J]. 中国金融, 2006(7)

4.董晖平. 个人外汇结构性存款理财产品的收益风险分析[J]. 统计与决策, 2005(10)

5.高莹 邹怿. 我国商业银行个人外汇理财业务风险及对策研究[M]. 中国论文下载中心

6.孙险峰. 第三方机构个人理财业务发展探讨[M]. 中国论文下载中心

7.中国银行业监督管理委员会网站. 商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法

8.中国银行业监督管理委员会网站. 关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知

9.中国银行业监督管理委员会网站. 关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知

10.交通银行网站相关产品资料整理

第5篇：理财投资的收益范文

招财宝平台自2014年4月上线至今，在通过金融机构合作伙伴严控风险的开放平台战略下，平台成交用户数平稳增长，累计成交金额已经近4000亿元，用户已获得的收益总计超20亿。招财宝的两年定期预期年化收益率最高已经达到了7%，涵盖的产品包括了债券、万能险、个人贷等一系列产品。这样的收益远远高于银行的定期存款利率，甚至超过了银行的贷款利率，所以对于很多人具有较大的吸引力。招财宝是继余额宝的又一个创新，余额宝是活期理财产品，在收益率持续较低的情况下，已经不能满足投资者的需求。而招财宝是购买定期产品的一个平台，期限有1个月到3年不等，用户可以通过招财宝平台购买银行、基金公司、保险公司等金融机构的各类定期理财产品，以及中小企业或者个人融资者的理财产品。对广大投资者而言，招财宝是一个固定期限、低风险的投资理财专区。

1、招财宝与互联网金融

在金融资源配置的过程当中，有三个环节非常重要，那就是供需双方的发现、需求的配置、风险的管理。在传统的信息时代，由于供需双方无法直接、充分地获得市场另一方的信息，所以就需要金融中介帮忙找到交易的对手方，并且由于需求不是完全堆成，比如我有一年期限的闲置资金，你需要两年的贷款，两者不是直接匹配的，进而就需要通过资金池等方式进行期限错配。供需双方发现、配置，都将增加资金融通的交易成本，不能够及时的获得信息，需要很大的流动资金，从而造成了资源的浪费。招财宝平台自身不任何理财产品和借款项目，也不设计资金池，不提供投资担保，不做限期错配，也不干预定价，价格由融资方、投资方和提供风险管理的金融机构共同确定，完全实现了自由的市场。

招财宝面向银行、保险公司、基金公司等各类金融机构和中小企业融资人开放。金融机构可以通过招财宝平台各类符合法律规定的理财产品，中小企业可以在由金融机构提供了完善的风险控制措施的基础上通过招财宝平台直接融资需求，而来自于天弘增利宝货币基金的8100多万名理财用户可以通过招财宝平台进行直接投资理财交易。随着招财宝平台的不断完善，能够在较快的时间内实现这样一个目标，比如说你今天有一笔资金，金额是多少多少，闲置期限是6个月，期望收益率是多少多少，你可以在招财宝平台上快速找到各项指标完全匹配的借款产品和理财产品。而对融资企业和金融机构而言，他们的每笔借款需求和理财产品，都将完全按照明确的投资需求来定制，而不是根据对市场的模糊揣测来提供。由于需求是高度匹配的，每笔交易预计都将在最快的时间内达成，投融资双方的资金融通效率都会得到显著的提升。

当然，招财宝的出现，也加剧了行业的竞争。各大银行相继推出了众多的理财产品，用户也可以通过手机直接购买理财通的定期理财产品。但是，招财宝在风险与收益率方面仍然具有不可替代的优势，即承担较低的风险获得比较可观的收益。

2、招财宝预约功能

为了方便余额宝用户购买招财宝理财产品，招财宝平台推出了预约功能。余额宝用户可以一键启动招财宝预约功能，设置好自己的产品收益率、投资期限、产品类型等条件，系统将自动进行指定理财产品信息搜索。在未来的30天内只要有符合条件的指定理财产品在平台上架，系统将按照用户授权自动下单交易，这样很大程度上解决了投资者的搜索成本和时间成本。但是对于大多数投资者而言更多的是直接购买已经推出的理财产品，因为假如你设置的利率是7%，现在的理财产品很多都是6.9%，而且已经持续了比较长的时间，你会为了等待7%的收益而不去购买6.9%的产品吗？况且现在的产品已经比较多了，收益具有比较大的差异化。

3、招财宝平台的变现功能

招财宝的变现功能可谓是最具有吸引力的地方了，从某种意义上来讲打破了传统的对于定期的定义，而微信理财通平台的一个月定期产品就不能够变现。

（1）变现流程

发行人在招财宝平台上向投资者发售理财产品，投资者购买该产品未到期如果想要取出投入的资金，那么投资者需要申请变现，这时平台会生成一笔个人贷借款，其他用户通过招财宝平台购买或者预约购买该笔借款后，实质是将相应资金出借给变现申请人，从而满足变现申请人获得资金的需求。目前平台上的保险类资产、个人贷资产、分级债基金都支持变现借款，但每只产品开放变现功能的进度有差异，因为不同的产品风险和收益都有可能不同，从而造成投资者可能偏向某只产品，这样的产品变现速度就比较快。变现借款成功后资金会直接转入借入人的余额宝中。招财宝平台对借入人收取一定的服务费，服务费一般为0.2%，该费用在变现借款成功时扣除。

（2）招财宝平台变现的实际收益率计算

1）假设A理财产品的到期期限为1年，预期收益率为6.5%，借款利率也为6.5%，投资10000元，那么到期的价值为10650元。假设变现平台服务费率为0.2%。

以90天为例，我们来看看产品到期时需要归还借出者多少金额。 在90天的时候，借出者需要借出资金=10650/[1+6.5%*（366-90）/360]=10144.79（元），那么到期归还金额=10144.79+10144.79*0.065*276/360=10650（元）.从计算的结果可以看出，产品到期获得的本金和利息刚好归还借出者的本金和利息，借入者不能获得多余资金。

2）假设A理财产品的到期期限为2年，预期收益率为6.5%，借款利率也为6.5%，投资10000元，那么到期的价值为11300元。假设变现平台服务费率为0.2%。

以90天为例，我们来看看产品到期时需要归还借出者多少金额。在90天的时候，借出者需要借出资金=11300/[1+6.5%*（732-90）/360]=10126.36（元），那么到期归还金额=10126.36+10126.36*0.065*642/360=11300（元）.从计算的结果可以看出，产品到期获得的本金和利息刚好归还借出者的本金和利息，借入者不能获得多余资金。

3）假设A理财产品的到期期限为3年，预期收益率为6.5%，借款利率也为6.5%，投资10000元，那么到期的价值为11950元。假设变现平台服务费率为0.2%。

以90天为例，我们来看看产品到期时需要归还借出者多少金额。在90天的时候，借出者需要借出资金=11950/[1+6.5%*（1098-90）/360]=10109.98（元），那么到期归还金额=10109.98+10109.98*0.065*1008/360=11950（元）.从计算的结果可以看出，产品到期获得的本金和利息刚好归还借出者的本金和利息，借入者不能获得多余资金。

由上面3个表格可知，理财产品持有的时间越短，投资人变现的年化收益率越低；理财产品持有的时间越长，投资人变现的年化收益率越高。不同期限的理财产品，在相同的变现时点得到的年化收益率是不一样的，理财产品的期限越长，收益上升的越慢。而如果是10000元银行一年期的定期存款，提前支取只能获得0.35%的活期存款利率。招财宝平台变现功能的推出使得投资人既能享受5%-7%的较高收益，急需用钱时还能随时变现，而且不损失当期的收益，对投资人来讲非常有利。

4）最后我们再来看一个特殊现实的例子，假如用80000元购买一个期限为3年的万能险，预期年化收益率为6.88%，在90天的时候申请变现。我们国家规定万能险的最低收益率为2.5%，那么该产品的到期价值为80000+80000*0.025*3=86000（元）（如果国家没有规定就按预期收益率），可变现金额=86000/[1+7%*（1098-90）/360]=71906.35（元），根据当前的市场利率，这里假设个人贷的利率为7%，这样变现的速度比较快，成功的概率比较大（但是一定程度上减少了借入人的投资收益率），扣除手续费实际到账金额为71762.54元。该产品的预期价值=80000+80000*0.0688*3=96512（元），需要支付给借出者的本金和利息=71906.35+71906.35*0.07*1008/360=86000（元），到期时借入者还可以获得资金96512-86000=10512（元）。我们可以把这部分资金折算到初始投资时的价值（单利）=10512/（1+6.88%*1098/360）=8688.75（元）（6.88%的折现率说明了8688.75这部分资本金在持有1年时会有6.88%的收益率），那么初始投资人在第90天变现时的本金=80000-8688.75=71311.25（元），实际收益率=（71762.54-71311.25）/71311.25=0.633%，年化收益率=0.633%*4=2.53%。

（3）招财宝平台变现的可行性分析

1） 个人贷项目时间短、利率高，产品更有收益优势。投资人把自己持有的理财产品申请变现，平台就会生成一笔个人贷的项目。由于投资人已经投资理财产品一段时间，借出人可以在比较短的时间内获取和原投资人一样高的年化收益率，所以借出人购买个人贷的积极性很高，投资人的变现会比较容易。当然，不同的理财产品的变现速度也不一样。

2） 个人贷项目由众安保险担保，产品收益更有保障。根据招财宝变现功能的制度设计，个人贷项目的借出人债权到期时，也就是借入人购买的理财产品到期时，招财宝平台届时会将理财产品的本息款转入借出人的账户。如果理财产品的实际收益不及预期，众安保险会对借出人的债权本息进行担保。众安保险是国内首家互联网保险公司，由阿里巴巴、腾讯、平安、携程等国内知名企业发起，基于服务互联网的宗旨，众安保险为所有互联网经济参与者提供保障和服务。有了众安保险的债权本息担保，借出人的投资风险更小，债权本息回收更有保障。这样的设计，使得投资者都愿意去购买个人贷，从而提高了资金的变现速度，

（4）招财宝平台的变现风险

综合来看，招财宝平台的变现申请人可能会面临以下两类风险：

1）投资人可能面临无法变现的风险。一般情况下，投资人按理财产品的预期收益率变现借款，变现交易会很快成交。但是在市场利率快速上涨的情况下，受整体环境的影响，借出人对投资收益率的期望会快速上升，原理财产品的预期收益率可能会丧失其吸引力。如果没有借出人购买个人贷项目，那么原投资人就无法变现。

2）投资人变现后可能出现回吐收益甚至亏蚀本金的风险。如果理财产品预期收益率能完全实现的话，那理财产品的本息款项一般能完全覆盖借出人的债权本息，借入人就不会产生额外的偿债责任。

但是理财产品的预期收益率可能不能实现，一旦出现这种情况，理财产品的本息款就不能完全覆盖借出人的债权本息，那么借出人的债权本息就会有一个还款缺口。根据招财宝平台个人贷借贷协议7.1条款借入人须确保到期后一次性足额偿还包括本协议借款金额在内的借款总额项下所有协议项下的借款本息及其他应付款项，否则不视为还款完成，由此引起的法律后果及违约责任由借入人承担，该缺口资金还款责任由借入人承担。以表1理财产品为例，假设上述理财产品的年实际收益率为2.5%，则招财宝平台会将理财产品10250元的本息转付给借出人，还有400元（10650-10250）的资金缺口由借入人承担偿还。因为借入人变现时只产生了283.34元的收益，偿付了400元的债务后借入人将产生116.66元的本金亏损。

有些招财宝的投资人认为理财产品收益不及预期的风险全部由借入人承担，践踏了理财产品原投资人的利益。但我认为：收益不及预期的理财产品是由原投资人自行选择投资购买的，其变现后产生的收益回吐甚至本金亏蚀应该由原投资人承担。投资人的变现，实际上相当于投资人拿着理财产品做抵押向借出人借钱。一旦理财产品的收益不及预期，原投资人借贷投资期间的投资收益率就会低于其借贷投资的资本成本率，由此产生的风险和损失应当由借入人承担。

所以，投资人在招财宝平台上投资时，一定要谨慎选择理财产品，要选择那些实力雄厚，经营稳健、历史业绩优秀的发行人发售的理财产品。只有这样，投资人不变现则能获取理财产品的预期收益率，变现也能将风险降到最低，不用担心收益的回吐以及本金的亏蚀。

4、由金融机构承担风险

投资者一般不具备风险识别能力，而招财宝平台在风险识别、定价和担保方面也不具备相应的能力。因此，招财宝平台上的借款产品由包括保险公司、大型担保公司、商业银行在内的权威金融机构提供本息保障；理财产品由依法设立的权威金融机构发行，并承担到期结算本金与收益的责任。

5、招财宝与余额宝的收益比较

从前面的分析中可以看出，招财宝是单利计算收益的，在产品到期前收益是不能取出来的。而余额宝是复利计算收益的，当天产生的收益会自动作为资本进行投资，考虑计算的复杂性，我们不采用连续复利，而是按月复利。

假设余额宝的年平均收益率是4.5%，而招财宝的三年定期产品的年平均收益率是6.9%，变现时给出的利率也是6.9%，初始投入金额都是100000元。

从上面的数据可以看出，对于10万元的资本金而言，招财宝的收益在180天的时候超过了余额宝，但是领先不明显，直到360天的时候，才超出了1000元的收益。

6、招财宝的投资建议

第6篇：理财投资的收益范文

风险意识增强

银行理财产品以及信托的大规模发行，主要得益于制度红利和市场红利共同作用。因社会融资规模持续扩大，企业资金链能得以延续，资金来源从贷款逐渐过渡到表外项目如：信托、银行表外和债券等。故而，银行理财产品的偿付风险一直没有出现，绝大多数投资者都把理财产品的预期收益率视为“无风险”利率。

从不同角度来看，目前银行销售的理财产品几乎是收益率非常高的无风险利率。例如，三月期的银行理财产品收益率一般4.5-5.5%，六个月4.6-6%，一年期为5.8-7.2%，而信托产品的收益率就更加高了，均远远超过了同期限的银行存款利率。在2011年到2012年的一段时间内，三个月和六个月理财产品收益率曲线甚至于国债基准利率相反上扬！

然而，投资者一定要明白理财产品是投资而不是储蓄，要有“买者自负”的意识；投资者要清楚银行定期存单是保证本金明确收益的；而银行理财产品是分为两种理财产品：一类是保本理财，为风险一级；另一类是非保本理财，分别为二、三、四、五级别。两种收益率均为预期的，如果出现了风险，收益均可能为零，非保本理财风险有可能严重亏损。

现实生活中，没有任何监管部门要求商业银行发行理财产品时承诺“刚性兑付”。而且，与信托挂钩的理财产品风险较高，普通投资者应谨慎投资。例如，有银行销售理财产品曾提前一周终止理财协议，导致银行理财产品的运作期限缩短，实际收益率下降。以百万元计算，提前与到期的收益相差1200多元。

投资者购买银行理财产品时需要理性。某些理财产品的预期收益率超过10%甚至更高，这意味着其蕴藏的投资风险也相对更高些。出现亏损而不兑现本金的理财产品也曾有过，这需要投资者自问于心，如果不能承受一定要规避这样高风险理财产品的投资。

回顾2012年发生身边真实的事情，尽管关于理财的大道理人们已耳熟能详，但到了现实生活中真正运用操作时候，却依然出现偏离，茫然不知跟风购买银行理财产品的严重后果。

有些资金雄厚的投资者盲目跟风购买信托，有些中老年人们盲目跟风买高收益非保本理财，他们只看到高利润而不管风险与否。一旦风险出现看到本金亏损，又忙着到各家银行去抢买保本理财，殊不知保本理财只能承诺保证本金，对于预期收益也是不能保证的，一旦风险出现预期收益率也可以为零。这些盲目跟风的投资者，审视过自己真正需求了吗？很多投资者在曲解状况下，认为银行理财产品预期收益为保证给付的，这样为日后银行与投资者之间出现纠纷埋下严重隐患。

2012年令人失望

回顾2012年不同人群投资收益如何呢？在投资理财上，永远是有人欢喜有人忧。

经历过2012年的经济投资环境，现在如果有人去问一问投资者，想做理财的话，首选哪种理财方式？相信一半以上投资者会很现实，选择银行理财产品和债券型基金。原因很简单，在2012年这两种理财方式让投资者看到收益，保守投资者会选择把家庭资金变成定期存款或者购买国债。购买银行理财产品的投资者也大多数是风险厌恶型，一般的资产配置需求是银行理财产品、货币型基金、债券型基金以及银行存款等。

还有一部分投资者，主动选择投资股票和股票型基金作为的投资目标。大多数股市投资者，面对目前的投资复杂形势，经常一出手被套牢。

无论是股市投资还是债券、保险、黄金投资，不同的理财产品都会有不同的投资门道。把握好各种投资趋势，用专业的投资知识去分析市场，自然会在实际投资操作中积攒更多的经验和财富。

总体来说，在2012年，多数投资者的投资理财感觉是“心里没谱”。

长久以来银行理财产品因其较高而稳定的收益率而吸引着投资者，股市则因高风险低回报而遭到抛弃。随着媒体近期报道相关各家银行出现理财产品兑现问题，诸如华夏、工行、建行等多家银行爆发偿付风险事件，所谓的“银行理财产品无风险收益率”彻底消失。

由于已经出现的理财产品到期偿付风险事件，银行在未来会对相关产品的发行和销售进行调整，会更加注重风险的把控，这将拉低新发行固定收益类产品的收益率，降低对资金的吸引力。而投资者在意识到风险上升之后，也会对新发的结构性产品进行风险重估。

2013投资机会分析

2012年12月A股迎来一波大涨行情，对投资者和资金的吸引力正在提升。2013年投资股市还是理财产品？

之前银行理财产品分流了股市资金，如果2013年股市彻底走出低迷市场，除了外部的因素影响，最大推动力来自于增量流动性资金的进入，银行理财产品吸纳的资金有流向股市的可能。

2013年，监管部门对银行理财监督严厉、规范银行理财产品的运行，加强发行、销售、投资、兑付环节监督管理，扭转理财期限过度错配的问题，减少信用风险暴露的可能性。监督管理部门将严格降低市场的系统性风险，提高产品透明度，短期内可能影响产品的规模和收益率。2013年一旦出台正式的文件和细则，将对股市产生正面积极影响。

第7篇：理财投资的收益范文

人民币理财产品即由商业银行自行设计并发行，将募集到的人民币资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品。其实质是以基础资产未来现金流为基础，在资本资金市场上发行信托受益权凭证等进行融资的过程。

投资期限长短

我国商业银行人民币理财的基础资产主要为银行间市场国债、政策性银行金融债券、央行票据、企业债、资产证券化产品以及金融市场上信托计划等，近年来其投资对象又扩展到股票等投资品种。在投资者承受一定风险的条件下，商业银行扣除相应费用后以高于存款利率和略低于基础资产原价格的价格分拆转手，把本金和收益让渡给投资者，使投资者得到较高收益。

从2004年人民币理财产品诞生至2007年3月底，各家商业银行推出的个人人民币理财产品已达到380多款。这些产品在投资期限、产品的收益和产品性质等方面都存在一定差异。所以这些差异正是适应了不同投资者的需求应运而生的，投资者应当根据对资产流动性的需要、风险偏好和资产总量等因素，合理的选择适当的人民币理财产品进行投资。下面将市场上的人民币理财产品做一归纳汇总，并分析人民币理财产品的特点。

根据个人理财产品的投资期限不同，我国的人民币理财产品分为短期、中期和长期三种。

短期产品为1年以内的人民币理财产品，中期产品为1年（含）到3年的人民币理财产品，长期产品为3年（含）至5年的理财产品。具体如表1所示：

“高矮胖瘦” 四大类

按照产品设计思路和运用金融工具的不同，可以将产品分成四类，分别是债券型、信托型、结构型及QDII产品。债券型人民币理财产品是银行将募集的资金投资于央行票据与企业短期融资券等收益稳定的市场，经过一定期限后投资者可获得收益，并获得原额本金的产品。对商业银行来说，操作和管理的难度低，但资金的投资渠道有限，影响了收益率。信托型的理财产品也被称为银信连结理财产品，投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保或回购的信托产品，也有投资于商业银行优良信贷资产受益权信托的产品。结构型产品从严格意义上来讲，是一种投资组合，是将固定收益与选择权产品相结合的一种投资方式，是一种传统的投资方式与金融衍生品的组合。结构型产品又分为股票挂钩型、利率挂钩型、汇率挂钩型、指数挂钩型及信用挂钩型。QDII产品，即所谓合格的境内投资机构（QualifiedDomestic Institutional Investor）代客境外理财，是指取得代客境外理财业务资格的商业银行将客户手中的人民币资金兑换成美元，直接在境外投资。这四类产品如表2所示：

睁大眼睛选

当然，除了上述分类方式外，还有更多的其他类型的分类方式，如按照发售地区的不同分为仅在某一地区发行的人民币理财产品和在全国发行的人民币理财产品；按照是否可以赎回分为可赎回人民币理财产品与不可赎回人民币理财产品；按照投资起点的高低分为，高起点、中起点和低起点的人民币理财产品；按照是否有保底收益，又可分为保底收益与不保底收益人民币理财产品。投资者需要注意的是根据自己的自身情况加以合理选择。比如，如果需要流动性较强的产品，则可以选择期限较短或可赎回的人民币理财产品；如果需要寻求较高的收益，则可以选择投资于专门将股票作为投资品种的产品；如果要稳定的收益，则可以选择保底的或者投资于债券或央行票据的人民币理财产品。

对于投资于人民理财产品的投资者来说，往往最关注应该就是投资收益率的问题，而收益率的高低进一步就取决于所投资的方向，即所投资的是央行票据还是债券抑或是股票。在投资方向既定的情况下，收益率的高低就取决于管理人的投资能力和所处的宏观经济形势如何。目前，投资于高风险的人民币理财产品的收益率受股票市场的波动也呈现震动情况，这属于一种系统性的风险。

王勇山东中烟工业公司财务部;

王勇强山东枣庄学院;

第8篇：理财投资的收益范文

关键词：个人投资理财；理财工具；收益；风险；

中图分类号：F832.48 文献标识码：A 文章编号：1674-3520（2015）-05-00-01

投资理财是根据需求和目的将所有财产和负债，其中包括有形的、无形的、流动的、非流动的、遗产、遗嘱及知识产权等在内的所有资产和负债进行积极主动的策划、安排、置换、重组等使其达到保值、增值的综合的、系统的、全面的经济活动。投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术；投资理财不仅是一门职业，而且是一门门槛较高的职业；投资理财是一种生活习惯和方式。个人投资理财是投资理财的一种形式，是人们的一种主动意识和行为。个人投资理财是指通过一系列有目的、有意识的规划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人的资产取得最大效益，达成人生不同阶段的生活目标。个人投资理财是以满足个人发展需求为目的的经济活动。个人投资理财贯穿于整个人生，所以要想一生富有，工作和理财是我们必须要兼顾的。谈理财，就不能只停留在概念上。储蓄、债券、基金、股票、房地产、保险，众多的理财工具我们到底要如何选择呢？怎样选择运用合适的理财工具，才能达到投资效益的最大化呢？下面我们将就个人投资理财工具的选择进行深入探讨。

一、个人理财工具性质的分类

个人理财工具可以分为：流动性投资工具、安全性投资工具、风险性投资工具和保障型保险工具。

（一）流动型投资工具具有随时可以变观，不会损失本金，投资效益低的特点。主要包括：活期储蓄、短期定期储蓄，通知存款、短期国债等。

（二）安全性投资工具具有不会亏本，投资收益适中，投资收益有保障，但流动性稍差的特点。主要包括：中期储蓄、中长期国债、债券型基金、储蓄型的商业养老保险，社会养老保险等。

（三）风险性投资工具具有可能亏本，但也可能带来很高的投资收益的特点。主要包括：股票、房地产黄金、外汇、非保本型的银行、券商、信托理财产品及收藏品等。

（四）保障型保险工具属于消费型保险，没有储蓄的性质，价格较低廉。保障型保险主要包括：定期寿险、人身意外伤害保险、医疗保险、疾病保险、收入保险、失业保险等。

二、个人理财工具的选择

个人投资理财不是简单的攒钱、存钱，把钱放在银行里，也不是简单的炒股。个人投资理财是根据个人的需求和目标将个人的资金、财产等通过投资的具体行为而获得所需效益的一种活动。个人投资理财工具是个人进行资产保值、增值所运用的工具及手段。个人投资理财要想取得良好的效益就必须确立一定时期的个人理财目标，根据目标制定相应的个人理财计划，明确各个理财投资步骤和投资工具。

（一）个人理财工具的选择要充分考虑个人实际财务状况，依据自身的理财目标选择适宜的理财工具。理财理的就是我们手里的钱，理财不能盲目跟风，更不能随波逐流。通过投资暴富的事实比比皆是，刺激我们跃跃欲试；但是投资失败的故事也不在少数，这也给我们个人理财敲响了警钟。理财是一门严谨的学科，犹如中医一般，需要望闻问切才能决策出最佳的理财方案。所以在选择个人理财工具时，要慎重思考，要全面衡量，要根据理财目标的实际性、自身的财务状况及心理素质、周围的环境变化慎重选择。例如：股票，股票是风险非常大的理财工具，当然风险大，也意味着可能搏取更大的收益。股票门槛低，投资灵活，但需要投资者有一定的经济知识，同时由于风险不可测，股票更适合经济条件较好，有一定风险承受能力的个人。只有准确地判断投资理财环境与个人因素，才有可能较好地使用投资理财工具。只有选择一款适宜自身的理财工具，才能降低理财的风险，使理财效益最大化。只有选择一款适宜自身性格和财务状况的理财工具进行投资，才有可能安稳地获取投资效益。

（二）个人投资理财工具的选择要注重长期效果，重视理财工具的稳定性，不能只图眼前利益和短期利益。个人投资理财是一个长期的过程。是一个长久的方案。我们在进行个人投资理财时不能只贪图眼前短期的利益而进行频繁操作，不能见到他人获得利益就随意更换理财工具，这样做不仅增加了投资的风险，还会波及到自身的财产安全。理财不是投机取巧，个人投资理财要注重理财工具选择的稳定性，不能盲目地更换，投资理财工具选择的随意性会令个人投资走上不稳定的道路。当然我们并不是反对进行理财工具的转换，但在发现新的投资机会时我们先要分析其成本和收益，分析自身条件和状况，更强调长期收益与远大效益，以达到我们的最终目标。

（三）个人投资理财要以分散风险为目的，按照投资组合选择多样的投资工具。个人投资理财不能呈现单一性，要根据不同的投资状态呈现多元化的趋势。投资理财多元化简单来说就是不要把鸡蛋放在一个篮子里面，多元化投资，这样无论是收益还是风险都是多元化的，这样可以让个人追逐更高收益。个人投资理财工具选择的多元化可以分散投资风险。每一个理财产品都有一个由幼稚期、成长期、成熟期到衰退期的生命周期。如果个人投资过于依赖某单一产品，投资就要面对较高的风险，实现多元化投资，可以使个人投资理财方向及时的转换，取得一定程度的风险互补。例如，如果将个人的资金全部投入到地产行业上，如果国家出台新的地产政策、经济的波动等因素就会导致地产行业的不景气，那么个人投资势必受到影响。个人投资理财可以将个人资金按照不同的需求、不同的目标投向于不同的种类，规避单一工具带来的风险。

个人投资理财是一门高深的学问，这需要投资者的不断学习和研究。个人投资理财，投的是自己的钱，理的是自己的财，所以在投资理财工具上的选择要慎之又慎，一定要在正确的理财原则的指引下，树立正确的投资理财观念，切合自身实际，制定正确的投资理财方案和理财目标，严格按照投资计划实行，选择多元化的投资工具，在保证自身资金安全的同时，规避不确定性的风险，实现个人理财效益的最大化。

参考资料：

[1]赵为，孟庆军.风险投资业发展过程中的困境及其系统对策[J]. 中国市场. 2013（34）

第9篇：理财投资的收益范文

现金管理产品:流动性更好

所谓银行现金管理类理财产品,投资期限多以“天”计,投资方向多为货币、债券和银行间市场及票据等低风险领域。这类产品收益堪比货币基金,7天左右的收益可达2%以上,1天也能达1.45%左右,但门槛一般不会低于5万元。银行会对不同级别的投资者提供不同的收益率档次,金额越大收益率越高。

现金管理类产品投资期限短,流动性强,资金到账及时,申购无需交纳手续费,但这些产品都有一定的门槛限制,可分两类。一类是自动滚续型产品,如工行的灵通快线固定期限超短期人民币理财产品、中行的7天自动滚续理财产品等。另一类是无固定期限型产品。此类产品采用开放式交易模式,可根据资金运作需求自主掌控产品的申购与赎回,实现了资金的T+0交易,即买入即时成交,卖出实时入账,流动性可与活期存款媲美。无固定期限型产品的预期年化收益率高于活期储蓄存款利率4倍左右,且无申购赎回手续费,较好地满足了对闲置资金收益性的要求。

农行的安心快线理财产品,是一种开放式产品,提供1天、7天、14天、21天、28天等多个超短期限的选择,在开放期内可申购和赎回,灵活调配资金,及时获取投资收益。如金钥匙-安心快线7天利滚利第2期开放式人民币理财产品,最高收益率可达到1.85%,托管费0.05%,无申购赎回费,个人认购起点为5万元,按1000元递增。

建行的天天大丰收开放型理财产品,提供灵活方便的投资渠道和稳定收益,产品期限至少一年(可展期),可在工作日随时申购赎回,资金实时到账。预期年化收益率1.45%,收益率远高于活期存款;流动性好,随来随买、赎回方便,类似于活期存款,资金到账快,赎回资金实时到账;费用低,不收申购、赎回手续费。

招行金葵花一人民币日日金理财计划产品,保证本金但不保证收益,无固定期限,持续运作,1元人民币为1份,认购起点份额为5万份;超出认购起点份额的部分应为1万份的整数倍。可当日购买,当日生息,即刻购买、即时到账。日日金理财产品在产品交易时段内,只要通过招行网站、柜台及电话银行等渠道可随时申购或者赎回,申购和赎回均实时到账。在高流动性的同时,还100%保证本金安全,投资收益相对较高。

短期理财产品:收益更高

短期理财产品是银行推出的有固定理财期限的人民币理财产品,理财期限低于1个月,长至1年,预期收益率也随理财期限的不同而有所区别。按收益类型分类,主要有保本固定收益型和非保本浮动利率型产品。

保本固定收益型

此类产品指银行按照合同约定的事项支付全额本金和固定收益。到期获得固定收益,投资风险全由银行承担。

在选择时,主要把握两点。一是与同类产品比较,即同期限产品选年化收益率高者;不同期限产品,在考虑流动性需要和利率的基础上进行选择。二是与定期存款比较,之所以选银行理财产品,特别是固定收益产品,重要因素是其收益水平高于存款利息。

例如农行“金钥匙・本利丰”2010年第75期,该理财产品理财期限为21天,发行终止日是2010年10月18日,投资类型为组合投资,投资币种为人民币,保本类型为保本,收益类型为固定。预计年化益率最高可达到1.85%,是同期存款收益率的1.25倍。其他银行同类产品见附表1。

非保本浮动收益型

非此类产品银行根据约定条件和实际投资收益支付收益,并不保证本金安全。适合承受能力强、资金充裕的投资者。

如农行“金钥匙・安心得利”2010年第1146期,是一款非保本浮动收益性产品,发行终止日2010年10月18日,该类产品理财期限为28天,为债券投资类。预计年收益率最高可达2.15%,是同期存款收益率的1.45倍,托管费为年化0.05%,购买起点是5万元人民币,1万元的整数倍递增。其他银行同类产品列举见附表2。

短期与现金理财产品相比,其共同点一是都有起售门槛,至少5万元;二是均高于同期储蓄存款利率。其区别在于一是短期产品收益率略高于现金管理类理财产品,二是短期产品资金的流动性稍逊于现金理财产品。

购买五记

要认识到银行的理财产品不同于传统的储蓄,并不是所有的理财产品都能达到预期收益。理财也是一种投资,因投资方向、时间不同,预期收益就不同,面临的风险也不一样,需掌握一定的基础知识。

购买理财产品时,一定要结合自身的资金需求和使用情况来定,根据自身资金的闲置情况进行合理配置。

了解产品的基本信息,如期限、年化收益率、费率、资金运作方式方法和募集期等,尤其对于特殊条款,如是否有提前终止权和是否可以质押等,更要加深了解。