财务风险的评价方法精选(九篇)

第1篇：财务风险的评价方法范文

当前，面对日渐复杂化的市场竞争环境，我国上市企业在参与市场竞争的过程中，所面临的市场风险逐渐加大，尤其是自2008年全球经济危机爆发以来，上市企业的倒闭、破产使得其逐渐意识到了相应财务风险管理的重要性。对于电力上市公司来讲，财务危机的爆发不仅直接威胁到了其自身的经营发展，同时也会影响到国民经济的稳健发展。因此，电力上市企业在发展的过程中如何实现对财务风险的完善评价，并落实有效的财务风险预警，以实现对财务风险的有效管理，促进自身的可持续发展，亟待解决。

二、财务风险评价与财务风险预警

第一，财务风险评价。本文以财务风险综合评价法来实现对电力上市公司财务风险的系统性评价，通过风险评价指标体系的构建，实现对风险等级的划分，进而为落实有效的风险防范措施奠定基础。第二，财务风险预警。基于电力上市公司下，针对相应财务风险预警进行研究时，以完善的财务数据为基础，通过对财务状况的分析来预测潜在的财务风险，为落实风险防范控制措施提供基础。第三，二者间所存在的关系。财务风险评价与财务风险预警间有着密切的关联性，实现完善财务风险评价内容的落实能够为企业落实财务风险分析提供基础，而财务风险预警则是财务风险评价的进一步深化。

三、电力上市公司财务风险综合评价指标体系的构建

首选，评价指标的选取。在落实这一内容的过程中，需要遵循如下几点原则：科学性、系统性、独立性、灵活性、可操作性以及通用可比性；其次，财务风险指标体系的构建。对于电力上市公司来讲，在构建相应风险评价指标体系的过程中，要基于评价指标选取原则的基础上，确保这一指标体系能够充分的反映出电力企业财务运行的状况，具体需要包括如下内容：盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流以及成长能力。

四、主成分TOPSIS法下的财务风险评价

（一）评价方法的适用性

在落实财务风险评价内容的过程中，为了确保能够实现系统性的评价，就需要最大程度的拓展评价对象范围，并将相关的信息内容进行全面的收集，以确保能够通过对评价对象影响因素的有效收集来掌握评价对象的特征，即实现评价指标的收集与整理。在此过程中，反应各项指标的信息内容会随之指标对象的不断增多而增加，进而会出现信息重叠现象，这就为落实指标分析工作带来了一定的难度与压力。因此，为了能够通过有效且简单的信息内容来落实指标分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法则能够有效解决这一问题，但是，基于这一分析方法下综合评价函数意义不明确，因此要利用其它方法作为弥补来解决这一问题，基于此，本文利用主成分TOPSIS法来解决以上单一分析法所存在的不足。

（二）该方法的具体应用

在利用主成分TOPSIS分析法来评价电力上市公司财务风险的过程中，由于所涉及到的计算工作量较大，可将SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步骤落实：第一，实现原始指标矩阵的构建，在此基础上实现对各项指标的预处理；第二，采用KMO等检验方法对所采取的评价样本进行检验，确保其能够满足主成分分析的要求，如无法满足就需要以其他方法进行替换；第三，实现对系数矩阵的计算以实现主成分的提取；第四，采用相应的计算方法来获得主成分矩阵；第五，实现基于主成分下的综合指标体系的构建；第六，通过计算各方案的排队指示指来完成评价分析。

五、GA-SVM下的财务风险预警

首先，适用性分析。采用SVM这一识别工具，能够很好的弥补传统算法下所存在的缺点与不足，将其运用于电力上市公司财务风险预警分析中，则能够通过自身全局最优解等优势特点来实现对高维数据的有效分类，并实现对非线性问题的有效解决，因此，本文构建了基于GA-SVM下的财务风险预警模型。其次，具体落实程序。在利用这会模型进行预警分析的过程中，为了确保能够实现对SVM各项参数以及函数值的精准计算，本文采用GA算法来实现，具体的步骤为：第一，将所有样本进行输入与预处理，在此基础上，将所要进行优化的参数以相应取值范围进行优化处理；第二，在获取种群初始解的基础上实现对参数的编码；第三，实现对个体适应度的计算，然后需要将适应度高的个体进行遗传处理；第四，实现遗传操作以构建新的种群，在此基础上按照设定好的遗传次数来重复落实优化参数这一步骤；第五，将所得到的样本数据输入于SVM模型中，并落实相应的计算以获取预测结果，进而实现对财务风险的预警分析，为制定完善的风险防范措施奠定扎实基础。

六、总结

第2篇：财务风险的评价方法范文

财务风险在国内国外的概念有很多，从不同的角度和方面按照各自的理解描述和定义了财务风险。财务风险管理，毫无疑问是风险管理的分支之一，它是在充分利用前人创造和发展起来的风险管理经验和风险管理技术的基础上发展起来的一门新的管理科学。财务风险管理是一个处理源于金融市场的不确定性的过程，它涉及评估一个企业面临的财务风险并制定与内部优先事项和政策相一致的管理战略。财务风险的来源有很多，包括因短期内不能履行财务义务而导致的流动性风险，因未获得货款而产生的信用风险，对消费者的可分配收入产生影响，并导致与诸如零售商、房地产开发商和制造商的交易恶化的利率风险，投资项目在项目期内的现金流和折现率的通货膨胀风险，海外投资的预期现金流受到汇率波动的不利影响的汇率风险以及借款人的融资风险，等等。所以，建立健全的财务风险管理对每一个企业都是至关重要的。财务风险管理的主要目标就是对财务风险进行识别与分析评价之后运用各种措施和方法来减少对企业生产经营带来的不利影响，增加企业的实际收益，保证企业的生产经营在管理下持续高效。

二、国内外研究现状

国外关于财务风险管理的研究在大型工程方面主要侧重于工程项目财务风险影响因素的研究和财务风险研究方法的探讨。关于财务风险评估方法的研究现状有：Mustafa、Member、Zee等（1991）使用层次分析法（AHP）突破了传统方法的局限性，分析和评估项目风险的招投标阶段风险。在此基础上，Zhang.G、Zou.P（2007）建立了一个模糊层次分析法模型分析合资企业的环境风险以及项目的利益相关者的理性决策的风险评估模型的分析方法。TarekZayed，MohamedAmer，JiayinPan（2008）使用层次分析法（AHP）分析了中国公路的风险并提出了相应的对策。

国内的研究主要侧重于从模型、策略、评价指标和审计方面对工程项目的财务风险进行探究。我国财务风险的相关研究是从20世纪80年代末开始的。清华大学郭仲伟（1987）编写的《风险分析与决策》一书，全面系统地研究了风险分析与决策的方法，提出了风险管理的目的是为风险决策提供依据以及借助各种风险分析和控制方法，以最小投资谋取最大保障的管理活动。

张智勇（1996）最早提出国际工程承包项目的财务风险包括延迟付款、汇率浮动、换汇控制、通货膨胀等，并提出了一些应对当时经济情况的解决方法。

余娟、祝继高、刘晓宁（2005）在发表的《企业国际化经营中财务风险管理的理论探析对中国企业的启示》中提到财务风险是企业国际化经营过程中面临的重要风险，它对企业国际市场进入模式的选择有着重要的影响，并将财务风险划分投资风险、筹资风险、营运风险和交易风险，并就这四类风险对国际市场进入模式选择的影响进行研究与探讨。

石香焕、唐文彬（2007）借助于层次分析法（AHP）的工作原理，引进定性评价指标，建立层次分析模型，为全面、综合评估企业的财务风险状况提供一种新的思路，并为企业财务风险管理决策提供依据。提出了运用层次分析法的工作原理确定指标的权重，对人的主观判断进行客观描述，减少了主观因素对评价结果的误导；文章引入了定性评价指标（非财务指标），弥补了纯定量评估模型的缺陷，拓宽了风险评估的范围；通过建立层次分析模型，在对企业财务风险按各影响因素的相对隶属度进行层层分解的基础上进行综合评估。

钱丹第（2009）在国际工程项目财务风险研究方面提出国际工程面临的5项主要的财务风险：汇率波动风险、物价上涨通货膨胀风险、合同履约及合同变更风险、税收法律风险以及换汇控制。

沈亭、王淑慧（2010）借助于层次分析法（AHP）的工作原理，改进了指标选择的原则与方法，以便更适合其在财务分析中的运用，从而更加准确地反映公司的财务状况，建立层次分析模型，为全面、综合评估企业的财务风险状况提供一种新的思路，并为企业财务风险管理决策提供依据。

崔静（2011）在《企业财务管理研究》一文中说明了企业财务风险管理的内涵、目的及意义，提出在财务系统运行过程中，运用定量分析法和定性分析法，直接观察、计算、监督财务风险状况，制订公司风险经营方案。

李永杰（2012）在施工企业海外承揽工程方面进行了财务风险与防范的研究，国际工程项目面临着比国内更加复杂的政治和经济环境，项目实施过程中会受到多种财务风险的考验。要实现海外施工项目良好的盈利水平，就必须充分认识这些风险，通过多种方式增强施工企业自身应对海外风险的能力。

王茹（2012）将中国企业“走出去”即承揽海外工程的风险分为外部风险和内部风险。外部风险包括政治风险、经济风险、法律风险、市场风险、同业竞争风险等，内部风险包括战略风险、整合风险、人力资源风险、经营风险等。

尹嵩（2013）提出在我国的对外经济贸易中，国际工程项目是其中一个重要的组成部分。而我国的国际工程项目特别是国际工程承包方面，面临国外的工程承包企业激烈的竞争更是需要不断的发展。

陈永龙（2013）对国际工程承包企业的财务风险进行对策研究，提出企业应重视财务风险管理，识别、评估、处理、持续监督与评审相关的财务风险，在进行财务风险管理的过程中应尽可能地考虑各种因素的影响，使企业取得最佳的风险防范效果。

张超（2013）专门对国际工程承包项目财务风险中的汇率风险进行了研究，认为作为财务风险之一的汇率风险是任何国际承包工程企业无法回避的风险，汇率风险是双向的，既有风险损失，又有风险收益，但就国际承包工程项目而言，面临的风险损失要大于风险收益。

刘金兰、刘立旺、齐彤（2013）在系统分析价格、汇率、利率、信用、关联交易、税收、会计信息、流动性、资金安全、高风险业务风险等10项财务风险的基础上，应用多层级模糊综合评价法对海外油气项目的财务风险做了评价，得出税收、价格和汇率风险是目前海外油气项目面临的前3位财务风险，当前的财务风险处于中等略偏高水平的评价，并给出了税收、价格和汇率风险的剩余风险值。最后提出了应对财务风险的策略和措施。

第3篇：财务风险的评价方法范文

一、高校基建财务风险管理评估指标体系构建

随着我国高等教育体制改革的不断深入和高等教育事业的快速发展，各高校基建规模日益扩大，但是由于高校领导班子责权利定位不合理，高校领导层和财务管理人员对基建项目财务风险管理认识不到位，没有有效地开展对基建项目财务风险的监测与防范，使高校面临的财务风险不断加大。高校基建财务风险既产生于财务管理制度的不完善，又在基建项目业务流程各个环节中体现；既涉及管理方式的不规范，又受制于管理人员的专业水平，因此控制高校基建财务风险必须要树立风险管理理念，采取有效措施，从内控、业务流程、资金、人员管理等方面对高校的基建财务风险进行全面的管理，确保高校基建活动顺利进行。所以，构建高校基建财务风险管理评估指标体系包括内部控制风险管理、业务流程风险管理、资金运作风险管理和财务人员风险管理四个方面。

（一）内部控制风险管理　内部控制是指对高校基建业务从风险预防约束、运作管理等方面制定一系列实现权利制衡、相互监督的规章制度和管理方式。根据基建财务的性质特征，内部控制风险管理可以从以下四个二级指标来度量：风险预防制度、风险约束机制、内部审计控制、横向协作机制。

（二）业务流程风险管理 　高校基建项目全过程分为立项设计、招投标、工程施工和竣工决算四个阶段，业务流程财务风险是指在高校财务人员未对基建项目全过程实施控制，财务人员对合同不合理变更、违反项目决策程序、挪用基建资金等不合理现象未能实施财务监督所带来的风险。业务流程风险管理的二级指标表现为立项管理、招投标管理、工程施工管理和竣工决算管理。

（三）资金运作风险管理　资金运作是高校财务人员最基本的工作内容，不仅关系到高校基本建设成果，也将影响学校正常教学及科研等活动的运行，高校基建涉及资金量大，如果资金运作管理不善，则有可能出现流动资金短缺、违规财务行为等现象，最终导致财务危机。所以，基建资金运作风险管理将通过贷款资金管理、资金分配管理和工程资金管理三方面规范资金使用，避免财务风险的出现。

（四）财务人员风险管理　财务人员风险主要是指高校财务人员自身专业知识和作风原因导致出现经济和财务的问题。基建财务人员未能突破传统会计工作的局限性，只是从事简单的会计核算工作，而不了解工程建设相关知识，比如工程造价管理、工程建设一系列的程序、工程量计算规则、招投标知识、合同管理知识等，就很难履行财务核算与监督的职责，对工程预、决算的审核，工程的材料用量及各种费用支出是否合理都无法判断，这对于高校基建财务风险防范无疑是不利的。

由此建立高校基建的财务风险管理评估指标体系，如表1所示。

二、模糊综合评判法简述

模糊综合评判法是一种基于模糊数学的综合评判方法，它运用模糊数学对受到多种因素制约的事物或对象做出一个总体的评价，并依据隶属度理论把定性评价转化为定量评价。运用模糊综合评判法具有结果清晰，系统性强的特点，能较好地解决模糊的、难以量化的问题，适用于解决各种不确定性问题。高校基建财务风险管理的评估其优劣没有明确的判断标准且难以量化，属于模糊范畴，因此利用模糊综合评判法对高校基建财务风险管理进行评价有其科学性和实用价值。根据模糊综合评判的相关理论，构建模糊综合评判模型有三个基本条件：

（一）评价对象因素集U　U={u1，u2，…，un}，因素就是评判对象的各种品质因素，即评判中的评价指标。

（二）设置评判集V　设V={v1，v2，…，vm}为评判集， 即评判中对评价对象给出的评价等级，如优、良、中、差等，适用于任一层、任一因素的评判。

（三）建立单因素评判矩阵R　单因素评判，就是对评价对象因素集中每一个评价指标，根据评判集中的评价等级作出的一个模糊判断，以确定该评价指标在评判集中对各个评价等级的隶属度有多大．例如对第k个因素的单因素模糊评判矩阵为：R（rk1，rk2，…，rkn） ，如果对U中的每一个单因素都作出判断，就可得到一个单因素模糊评判矩阵。

满足以上三个条件后即可对（U，V，R）所构成的模糊综合评判模型进行综合评判，由于U中各因素对评判结果的影响程度不同，因此需根据各因素的重要程度对每个因素赋予不同的权重，它可表示为U上的一个模糊子集A：A=（a1，a2，…，an），式中ak为第k个因素uk所对应的权重，且一般均规定a1+a2+…+an=1，因此，对于评判因素集U的最后评判结果为B=A *R=（b1，b2，…，bn）。对综合评判B进行归一化处理后，可采取加权平均法进行评判。

三、基于模糊综合评判法的高校基建财务风险管理水平评估

本研究以广东C大学为研究对象，通过调研C大学在基建财务风险防范方面的建设工作，取得相关的初始数据。

（一）确定高校基建财务风险管理水平评估因素集U　本文以表1所构建的指标体系的四个因素作为该高校基建财务风险管理水平评估因素集U：U＝{内部控制风险，业务流程风险，资金运作风险，财务人员风险}。

第4篇：财务风险的评价方法范文

关键词：模糊综合评判法；高校财务；评估；风险管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）10-0-01

随着我国经济技术水平的提高，我国的高等教育事业也实现了飞速发展，教育的规模和质量提高很多。然而，高校运行方式的多元化，融资渠道也各种各样，经济发展的趋势越来越复杂，使高校财务管理工作面临着很大的挑战。高校不严格的贷款管理，不规范收费，外商投资不谨慎，违反金融法律，法规和财务问题日益尖锐，面临的金融风险不断增加。在这种情况下，加强金融风险管理成为高校工作的重点金融事务。所以，要建立和完善高校财务风险管理评价体系，提高财务管理水平，确保持续健康发展，具有十分重要的意义。

一、模糊综合评判法的理论介绍

基于模糊数学为基础的模糊综合评价，模糊关系合成原理的应用，一些边界不清晰的进行定量化，根据多种因素层面的东西通过评估的方法全面评价。

应用模糊方法进行综合评价的时候，第一步需要建立一个模糊综合评价指标体系。要构建的时候必须遵守以下基本原则：（1）必须保证评价指标体系的完整以及独立。（2）必须保证评价指标具有可测和可比的性质。（3）评价指标评价级别的划分可以不用太细致。步骤包括如下：

（1）首先，确定需要评判的元素的集合。首先我们必须根据评价指标体系当中的一级指标的一些特定的性质以及特征，从而确定这个评价关系中的特定的因素集。

（2）其次，确定评判的评价集。根据评判的标准和性质，确定评价集。

（3）再次，必须明确各个指标所占的权重。所谓的权重就是指，确定各项评价指标和因素在评价的指标体系中的重要程度的系数，这些权重的确定主要包括以下几种方法，专家相对评分法和德尔菲法以及AHP等。这个因素集中每个因素对评判结果会产生不一样的影响，在本文中我们采取层次分析法（AHP）来明确各个评价因素所占的权重。

（4）最后得出最终的评判结果和结论。我们将指标权重向量和单因素评判矩阵相乘就得到最终的评判结果。

二、层次分析法（AHP）

使用层次分析法对各个评价因素的权重进行确定的原理实际上就是通过构造一些用于比较判断的矩阵，对各层之间的元素进行相互之间的两两比较，主要是比较上一层次因素和本层次之间的相关因素的相对重要性的比较。采用的具体方法如下：

（1）采用一定的比率标度对定性判断进行定量化。

（2）层次单排序及其一致性检验。通过特征根法、和法、最小二乘法等求解矩阵，经归一化后即为同一层次相应因素对于上一层次某因素相对重要性的排序权值。判断矩阵的一致性检验为随机一致性比率CR=CI/RI。当CR

（3）层次总排序及其一致性建议。计算各层元素对系统目标的合成权重，进行总排序，以确定指标体系中最低级各个元素在总目标中的重要程度。

三、高校财务风险管理评估指标体系的构建

近些年来的一些相关研究表示，由于国家对高校财务预算的约束，很多高校再长时间以来，根本就考虑不到财务风险管理存在的一些问题。很多的高校相关领导，甚至是财务人员都不具备风险责任意识，对财务的风险管理没有上升到一定的高度，更不用提相关的财务风险的检测与防范措施的实施。因此，我们可以发现，高校的财务风险包括很多的领域，比如，高校通过各种渠道进行的融资、相关的投资、结算的分配等一系列的财务管理和业务。这涉及到的对象有各级校领导班子、学校的各个组织部门、甚至包括教职工等。要想实现对高校的财务风险管理，就必须从管理流程上对人员和业务进行管理。构建的过程包括内部控制风险管理、财务人员风险管理、财务业务风险管理和流程管理风险管理4个方面。

1.内部控制风险管理

所谓的内部控制其实是指对业务从核算和运作等方面制定一些实现监督管理的制度和安排等。我们一般采用决策层和执行层以及操作层这3个层面来进行度量。

2.财务人员风险管理

财务人员风险这几年出现在高校的机率明显有所增高，这主要是高校财务人员的自身素质和日常作风引起的。由于个人欲望和价值观的扭曲，导致这些人在工作中不顾职业道德。因此，高校在对其进行业务培训的同时必须重视这部分人群的道德和诚信教育。

3.财务业务风险管理

财务业务风险主要是指在各大高校进行的各种涉及重大经济事项的业务存在的风险。在这方面的指标主要有投资、收费、贷款和资产管理等。

4.流程管理风险管理

流程管理风险是指各大高校的一些财务人员在进行财务工作的流程中存在的风险以及由于管理流程本身的不够完善给财务运营带来的风险。针对这个问题，高校的相关部门必须注意完善整个财务的管理流程，建立风险监控机制，对内部审计、外部审计和会计委派等过程进行监控和管理。

四、总结

高校财务风险管理是一项复杂的系统工程，对其进行准确的定量评价较为困难。利用在高校的实际财务工作经验和相关的专业理论。结合高校的实际情况，运用模糊综合评判法对高校财务风险管理水平进行评估，评价结果与实际情况较为符合。这对高校重视财务风险，加强管理，提高财务管理水平具有重要的意义。当然，从实践角度来看，各级指标权重的确定、选取还有待于在实务中进一步完善。

参考文献：

[1]李华军.关于治理高校财务隐患的思考[J].财会研究，2008（6）.

[2]周丽俭.高校财务管理中存在的问题及对策[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版），2007.

[3]胡信生，拓东玲.高校财务风险的类型与防范[J].西北农林科技大学学报（社会科学版），2005.

[4]许道银，彭宇飞.浅议高校财务风险的管理与危机防范[J].南通职业大学学报，2003.

第5篇：财务风险的评价方法范文

1.1财务风险的概念

企业财务风险是企业生产、管理、经营等制度方面的问题在财务方面的反馈现象，与经营风险联系密切，企业通过创新产品类型并扩张销售渠道来降低经营风险，在一定程度上也能减少财务风险。对企业而言，财务风险不可避免、无法消除且影响企业的生存与发展，因此，为降低风险给企业带来的损失，企业必须加强财务风险的防范，最大限度地控制风险，不断提高应对市场竞争的能力并获得持续健康发展。

1.2财务风险的特征

由以上财务风险的定义分析，财务风险主要有以下几个方面的特点：

1.2.1财务风险具有不确定性

企业面临的财务风险往往是随机出现的，企业是否会发生财务风险以及何时发生财务风险，通常很难预测，发生财务风险的结果也具有潜在性，此外，不同影响因素所导致的财务风险的表现也不尽相同。

1.2.2财务风险具有客观性

企业面临的政治、经济、市场背景具有客观性和不确定性，这就决定了企业只要存在，则财务风险无从避免，其不会随着人的意志而发生变化，财务风险广泛存在于企业的生产、经营等各项经济活动中，在资产管理、纳税、会计核算、人力资源管理等方面均存在风险发生的可能性。

1.2.3财务风险的表现形式具有复杂性

财务风险是个变量，会随着一定条件的变化而发生变化，财务风险能综合展现企业投资性风险、市场风险等各个方面，但财务风险不等于财务危机，这是因为，风险和收益在特定条件下可以实现转化，也就是说，财务风险往往伴随着财务收益，而财务危机必定会给企业带来经济损失。由此可见，财务风险对企业来讲具有复杂性，企业财务人员必须充分认识它的特征并加以利用。

2财务风险的影响因素

笔者主要从以下三个方面展开分析企业财务风险的影响因素。

2.1税收政策

国家税收政策是指政府根据经济和社会发展的要求而确定的，指导制定税收法令制度和开展税收工作的基本方针和基本准则。税收政策的核心问题是税收负担问题。笔者在实际工作中深刻认识到，烟草行业是国民经济中不容忽视的重要纳税产业。对中国烟草行业税收影响最大的税种主要是消费税、增值税和企业所得税。如果增加烟草产品的税负，可能带来烟草行业整体税收收入的下降，进而对供求关系产生影响，由于烟草行业的特性，如何制定烟草税收额是值得研究的课题。

2.2利率政策

金融市场中，利率政策是影响企业筹资成本的重要因素。如果企业存在负债，那么国家利率调整必将导致企业利息负担的变动，如果负债利率上调至一定水平，达到或超过企业投资报酬率，企业将无利可图甚至严重亏损，负债越多，企业发生财务风险的可能性就越大。

2.3市场环境

随着市场经济的不断发展，市场机制的调节作用对企业的影响日益增大。市场化管理手段的运用使得烟草企业的生存与发展环境发生了重大变化，市场意味着竞争，意味着企业增加了成长发展机会；市场同时也意味着企业增加了经营管理风险。烟草行业有行业特殊性，当前烟草市场秩序尚存在地方保护、市场分割等现象，烟草企业必须提高风险管理意识，切实寻找加强经营风险管理的途径，应对日益复杂的市场及投资环境。

3企业财务风险评价与控制现状

近几年来，随着市场经济的不断完善以及计算机技术的广泛应用，各企业已将财务风险评价列为企业改革的重点工作之一，但目前财务风险评价与控制现状仍不容乐观。

3.1财务风险评价体系无法适应企业经营环境

我国财务评价体系起步较晚，所能参考的国外的模型很少，当前主要还是采用财务比率综合评价体系，这些财务比率的计算必须依据历史数据，对日益更新的信息不能做出及时、准确的反映，和企业经营环境脱节。

3.2财务风险评价指标不能全面反映企业实际经营状况

企业常用的风险评价模式主要针对资产负债表和利润表选择数据，而这些报表有可能被企业粉饰，如果企业不考虑非会计信息，可能导致指标数据与企业实际经营状况相去甚远的情形。例如，企业运用流动比率评价短期偿债能力时，尽管流动资产比例较高，如部分流动资产变现能力差、质量较差，仍不能有效保证企业短期负债的偿还能力。

3.3财务风险评价体系难以针对不同行业特征

我国目前财务风险评价主要采用通用的评价体系，尚无根据各行业的不同特征选取不同的财务风险评价体系。这种现状使得企业风险评价流于形式，不能真正发挥风险评价的作用。

4完善企业财务风险评价与控制对策

在财务风险评价与控制方面，可采取如下措施：

4.1建立与企业经营环境相适应的财务风险评价体系

企业应根据自身经营环境，借鉴先进的财务风险评价模型，如多元线性评价模型、动态神经网络分析模型等，找出影响财务风险的主要指标，计算财务风险发生的概率，测算财务风险发生的范围，综合评价财务风险。

4.2引入非财务指标，完善当前的财务风险评价体系

为更好地评价企业财务风险，弥补仅靠资产负债表、利润表等计算历史指标的缺陷，企业财务人员应在定量分析的基础上，结合自身经验，引入非财务指标，不断完善风险评价体系。比如，人力资源指标、创新发展能力指标等。

4.3各行业按照行业特征，制定不同的财务风险评价模型

为增强各行业财务指标的可比性，有必要按照不同行业特征，选择不同的财务评价指标，制定不同的财务风险评价模型。即便是相同的财务指标，其标准值的制定也必须充分考虑行业因素，例如，房地产企业通常流动资产比例高，则流动比率高；制造业等行业的流动比率会降低。

5结语

第6篇：财务风险的评价方法范文

【关键词】 模糊综合评判法；高校财务风险；评估

随着我国高等教育的跨越式发展，教育经费也随着办学规模的不断扩大而增加。如何在努力增加投入，缓解高校发展经费不足的同时，加强财务管理，提高经费使用效益、减少浪费和损失，已成为当前特别需要关注的问题。高校办学多元化、筹资渠道多元化、经济事项复杂化的发展趋势，导致高校贷款管理不够严格、收费行为不够规范、对外投资不够慎重、违反财经法规等财务问题逐渐凸现，面临的财务风险不断加大和复杂化。在这种形势下，设计高校财务风险评估指标体系、构建合适的风险评估与预警模型，对加强高校财务风险管理、提高财务管理水平，确保高校的持续健康发展具有十分重要的意义。

一、模糊综合评判模型的建立

模糊综合评判以模糊数学为基础，应用模糊关系合成的原理，将一些边界不清、不易定量的因素定量化，从多个因素对被评价事物隶属等级状况进行综合性评价。具体来说，模糊综合评判模型建立过程如下：

（一）确定评判的因素集

根据评价指标体系的一级指标的性质特征，确定评价关系中因素集为：U＝{u1, u2, u3...un}。

（二）确定评判的评价（评语）集

确定评判的评价（评语）集为：

V＝{v1, v2, v3...vn}。这实际上是对被评价事物变化区间的一个划分。

（三）确定指标权重

因素的权重分配集A可以看成是因素集U上的一个模糊集，记为：A＝{a1,a2, a3... an}，ai满足归一化条件，且0

（四）通过统计调查建立从U到V的单因素评判矩阵R

对每个因素ui（i≤n）作出单因素评价，由于有m种不同的评价等级（或评语），对每一因素的评价结果ui为评价集V上的模糊集，写成模糊向量为Ri=（ri 1，ri 2，ri 3...ri n）（i＝1，2，...，n），上述评价结果满足归一化条件。所有单因素评价构成 U 到 V 的模糊关系即：R＝（ri j）m×n

（五）作出评判结果和评判结论

按M(・，+)模型计算，用指标权重向量与单因素评判矩阵R相乘得评判结果：B=A ?莓R，对B集作归一化处理，即用B集中各分量之和去除B集中的各个分量。根据最大隶属度原则，用B中隶属度最大者所对应的那个评判等级作为评判对象的等级，这即为综合评判的结论。

二、高校财务风险评估指标体系设计

相关研究表明，由于高校在很长时间内处于国家预算的约束下，不需要考虑财务风险管理的问题，导致高校领导层和财务管理人员风险责任意识不强，对财务风险不够重视，没有有效地开展对财务风险的监测与防范。由于高校财务风险产生的领域涉及投资、融资、资金管理和收入、结算分配等，其牵涉对象包括学校各部门（院系）、各二级单位以及校领导、教职工等。因此，必须从决策、内控制度、财务人员和财务业务等方面对高校的财务风险进行整体和全面的评估。设计高校财务风险评估指标体系，具体来说应该包括决策风险、内部控制风险、财务业务风险和财务人员风险四个方面。

（一）决策风险

决策风险主要是高校高层领导对学校重大经济事项决策过程中由于缺乏科学的监督机制和决策程序而导致的系列问题。如天津大学在校办企业“运作上市”的决策过程中，既没有进行科学论证，又缺乏必要的民主程序，少数领导一拍脑袋就定了下来，导致校办企业的一亿元资金被不法分子套牢；南开大学下属允公集团公司的4亿元资金黑洞，其成因是一部分被贪污、挪用，其他则属于经营管理不善导致的债务。高校决策风险的评估可以通过设计决策机构设置、决策程序和监督机制三个二级指标进行度量。

（二）内控风险

内部控制（以下简称内控）是指对高校经济业务从会计核算、运作管理等方面制定一系列实现权利制衡、相互监督的规章制度、职责划分和岗位安排等，包括集体决策制度、经济责任制度、总会计师制度、二级单位会计委派制度、经济责任审计制度、货币资金管理制度等。内控风险是指由于内部控制制度缺失、设计不合理以及执行不到位等给高校造成财产损失、资源浪费等方面的风险，具体可以通过以下三个二级指标来度量：制度设计的健全性、合理性和执行的有效性。

（三）业务风险

业务风险是指高校进行经济事项管理和核算的财务管理业务导致的问题，如预算是否合理、科学，执行是否到位；投资是否进行了可行性分析，是否对其进度进行了跟踪管理和效益分析；贷款规模和结构是否合理，负债水平是否过高；是否存在乱收费、高收费现象等。财务业务风险可以通过预算管理、投资管理、贷款管理和收费管理等四个二级指标来评估。

（四）人员风险

人员风险主要是指高校财务人员自身素质和作风原因导致出现经济和财务问题，如贪污受贿、收取回扣以及因为业务水平造成的工作失误和失职等。在这方面的风险评估二级指标主要包括职业道德和业务水平。

根据以上分析所建立的高校财务风险评估指标体系如下页图1所示。

三、基于模糊综合评判模型的某高校财务风险水平评估

（一）财务风险水平评估因素集

高校的财务风险管理水平评估涉及的因素很多，本文重点选取图1的四个因素作为某高校财务风险水平评估的因素集U：U＝{决策风险，内控风险，业务风险，人员风险}。

（二）确定财务风险水平评估的评语集

对高校财务风险水平的评估，就是对影响财务风险的各因素进行评价和判断。如果因素表现好，则风险低，对应的评语为满意程度的高低。满意程度低，则风险高；满意程度高，则风险低。由此根据“满意程度”设置对各因素评估的评语集V 为五个等级：V＝{很高，较高，一般，较低，很低}，得分分别为（1，2，3，4，5），该分值越高说明风险越大。

（三）确定财务风险水平影响要素的权重向量A

本文采用层次分析法（AHP）确定评价因素权重，就是构造比较判断矩阵，在各层元素中进行两两比较；表示针对上一层次因素，本层次与之有关因素之间相对重要性的比较。结果见表1，具体计算过程略。

（四）建立从U 到 V 的单因素评判矩阵R

本文选取一组具有代表性的专家（包括高校主管部门专家、财经专业人士、外部审计人员等共20人）组成风险水平评判组，由其对该高校财务风险水平进行评价。专家组成员在对该校相关经营运作和财务管理业务进行较深入了解后，独立地对该校财务风险水平的因素给出评价等级。通过专家对“决策风险、内控风险、业务风险和人员风险”四个因素的二级指标进行模糊评判。

以“内控风险”的二级指标为例，通过调查统计获取如下数据：认为其在“健全性”这个二级指标的风险很低（即满意程度很高）的有4人，表现较低的5人，一般的6人，较差的3人，很差的2人。则对影响高校财务风险水平的内控风险的二级指标“u2 1”评语隶属度分别为：0.20，0.25，0.25，0.20，0.10，模糊向量u21=（0.20，0.25，0.25，0.20，0.10）。

同样可以求得其他因素的所有二级指标的模糊向量，因为以上评判结果均满足归一化条件，由此得到二级模糊评判矩阵。（表1相关内容所示）

（五）计算结果

四、结论及建议

通过以上计算的模糊综合评价矩阵最终结果为（0.20,0.24,0.29,0.18,0.09），即对该高校财务风险满意程度{很高，较高，一般，较低，很低}的最终评价结果分别占了20%，24%，29%，18%，9%。根据这一结果，直观来说该校财务风险水平评估结果不是很乐观，比例最大的是满意程度“一般”；按照加权平均法，得分为3.28（＝0.20×5+0.24×4+0.29×3+0.18×2+0.09×1），介于“较高”与“一般”之间，该分值的隶属度为0.66(=3.28/5)。即如果一所学校财务风险水平最低情况下的满意度以100%计算，那么该校财务风险水平满意度只有66%。

综合以上评价方法及其结果比较，可以知道该校的财务风险水平已经处于中等偏高的水平，应提醒有关部门重视，并采取相应的措施对风险进行管理和控制。

高校财务风险涉及定性和主观的因素较多，对其进行准确的定量评价较为困难。笔者利用在高校的实际财务工作经验和相关的专业理论，结合某高校的实际情况，运用模糊综合评判法对高校财务风险水平进行评估，提出了对高校财务风险进行评估及预警的思路。这对高校重视财务风险，加强管理，提高财务管理水平具有重要的意义。当然，从实践角度来看，各级指标的选取、权重的确定还有待于在实务中进一步完善。

【主要参考文献】

[1] 陈伟光.新形势下提高高校财务管理水平的思考[J].中国高等教育，2006，（9）.

[2] 李华军,魏良华,邓彦.论高校财务风险管理体系的构建[J].财会通讯，2007，（12）.

[3] 庞庆华.现代综合评价方法与案例精选[M].清华大学出版社，2005.

第7篇：财务风险的评价方法范文

关键词：发电企业 财务管理 内控管理 风险管理

电力工业是国家基础行业，关系到国民经济命脉，联系着千家万户。随着发电企业内外部形势的变化，发电企业财务管理工作，应与国际社会接轨，引入内控风险管理，进而提升发电企业财务管理水平，全面提升发电企业核心竞争力。

一、发电企业财务内控风险管理的实施应遵循原则

（一）原则性导向和规则性导向相结合的原则

原则性导向是指对需要判断的事项规定一个判断的基本原则，在具体操作中需财务人员根据原则进行判断；规则性导向是指对需要判断的事项已经确立了一个明确的判断标准，财务人员可以根据具体标准进行判断。

（二）上下联动原则

在内控风险管理实施过程中，应采取企业部署、部门自查、内控风险管理小组复查的方式。

（三）风险导向原则

在评价计划和实施的过程中，按照风险大小确定企业财务管理中每个流程的评价重点。

（四）重要性原则

对重要业务和重要管理环节都要纳入评价范围。

二、加强发电企业财务管理中内控风险管理的组织架构建设

为提升发电企业财务管理中的内控风险管理，应成立专门组织机构，负责财务内部风险管理的组织领导。其主要职责包括：审阅和批准内控风险管理工作方案；审议年度内控风险管理，并提出相关意见和建议；及时掌握公司日常财务内控风险管理的监控结果，根据内控缺陷情况，确定内控整改方案和措施；对内控整改过程中出现的相关重大事项进行决策。

为确保发电企业财务内控风险管理落到实处，应成立内控风险管理工作组，其主要职责包括，确定年度内控风险管理工作方案；负责组织财务相关部门开展内控风险管理工作；根据自我评价和检查情况，分析设计和执行的有效性，讨论定稿内控风险管理评价报告。财务部是发电企业财务内控风险管理工作的基本主体单位，其主要职责包括，开展财务部内控风险管理工作，编制内控风险管理自我评价工作底稿和自我评价报告；配合内控风险管理工作组进行内部控制复核和检查工作。

三、发电企业财务内控风险管理的评价内容

财务内控风险管理工作主要是依据发电企业工作实际，立足财务管理工作现状，围绕企业环境、风险预控、防范措施、信息共享、监督检查等要素，对发电企业经营管理中工作程序、实施情况进行全面客观的真实评价。企业环境评价内容包括发电企业法人治理结构、组织机构、发展规划、薪酬管理、安全生产、公司文化等。风险预控是公司为提升核心竞争力，根据工作流程，提前识别、系统分析企业财务管理中可能存在的风险，进而对企业财务管理工作制定有效风险应对措施的过程。风险预控涵盖的内容包括确定工作目标、收集工作信息、识别风险级别、分析存在风险、制定应对措施等。防范措施是发电企业根据风险预控结果，提前控制可能发生的风险，实现风险控制的“可控、在控”管理。防范措施的制定还需要各项工作流程的授权批准，职责分工，实物控制，凭证与记录的设置和运用，独立的检查程序等控制手段的设计与运行情况等等。信息共享是发电企业各部门共享风险预控、防范措施等，以便有效准确收集、传递与财务内控风险管理相关的工作要点和措施，确保信息在公司内部、外部之间进行有效传递，实现以点带面，共同提升企业财务风险防控能力。信息共享的内容包括收集信息、共享信息、及时总结好经验、好做法，确保财务报告真实有效、共享信息的安全可靠，进而提升信息共享工作的有效性。监督检查是发电企业对财务内控风险管理的运转情况进行监督检查，部门定期自查，监督部门及时监督检查，及时发现工作中可能存在的风险管理缺陷，快速联动，制定落实整改，形成“预控、防范、共享、检查、整改、再预控”的良性循环。

第8篇：财务风险的评价方法范文

关键词：企业并购；财务风险；控制

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）05-67 -02

一、引言

企业并购是市场竞争的一种必然现象，竞争激烈的市场环境下，合理地进行企业并购对我国现代社会经济的发展有着不可替代的作用。现代社会里，企业并购无论是数量上还是交易金额上均有了大幅度攀升，已成为社会发展一大亮点。但是目前来看，企业在并购过程中没有意识到财务风险所带来的问题，没有针对财务风险问题而制定有效的防范机制，以至于时常出现财务风险。而要想成功的实现企业并购，就必须做好企业财务风险控制工作。

二、何为企业并购财务风险

企业并购财务风险是伴随着企业并购活动而产生的一种风险，而要想了解这种风险，就必须对企业并购这种行为有一定的认识。企业并购是市场竞争的必然结果，是优势企业并购劣势企业的一种行为，实现企业并购对促进社会经济的稳定发展发挥着重要的作用。而财务风险是企业并购过程中影响到资金安全的可能性。企业并购作为一种经济活动，在市场经济体制下，企业并购活动会面临着较大的风险，这些风险的存在对企业的稳定发展有着极大的影响，尤其是并购过程中的财务风险，财务风险贯穿于企业并购活动的始末，这种风险的存在决定了企业必须做好风险管理工作，只有结合实际来做好风险管理工作，才能有效地规避风险的发生，进而确保并购价值与预期价值实现平衡。

三、企业并购过程中财务风险的主要体现

（一）估值风险

估值是企业并购的首要环节，估值的目的就是对目标企业整体价值进行估量，从而给出合理的收购价，保证企业付出的收购价能够在以后的经营当中实现应有的效益。然而收购企业在对目标企业进行价值评估的时候会出现一定的偏差。当前企业的估计主要是依靠第三方评估机构和企业自身评估。当采取第三方评估机构时，估价全权由评估机构负责，对评估机构整体能力水平的高低缺乏了解，没有参与到整个估价中去，在这种情况下，很容易出现风险问题。在采用企业自评方式时，企业在对目标企业进行估值的时候还不够全面，对目标企业没有进行充分了解，尤其是目标企业是否存在外债、目标企业的经营能力是否能够带来应有的效益等，一旦对目标企业估价不合理，使企业付出的资金远远大于目标企业能够实现的价值时，企业就将面临巨大的债务危机，威胁到企业自身的稳定发展。另外，在企业并购过程中由于信息的不对称，不能对目标企业的财务信息进行全面的了解和把控，而目标企业的财务信息大多无证可查，一旦这些财务信息失真，就会增加企业并购定价风险。

（二）融资风险

在企业并购过程中，收购企业需要花费巨额资金来收购目标企业，收购企业实行并购过程中的资金需要多元的融资方式来解决。然而在市场经济环境下，企业融资过程中会面临着较大的风险。在企业融资过程中，需要按照一定的原则来进行，对于企业并购行为，如果并购后的实际效益达不到预期，意味着企业投入到目标企业的资金不能回笼，在这种情况下，收购企业就需要承担融资风险，企业需要支付更多的利息。

（三）支付风险

企业并购财务风险最关键的一环就是支付，完成支付，意味着并购完成。但是在支付过程中，受多种因素的影响，如流行性变化、控股权变化、资本结构状况、融资成本的差异等，增加支付风险。如转账支付时，由于是经过网络处理，而网络的开放性使得支付存在较大的风险，一旦支付过程中受到网络恶意攻击，就会造成信息的泄露，从而威胁到并购资金安全，如果并购资金不能及时到账，并购行为就不会存在，严重的情况下，实施并购行为的企业很可能需要承担高息债务，增加企业资金运转压力。另外，工作人员业务能力的高低也是引起支付风险的一个重要因素，由于业务不熟练，支付过程中，很容易出现输错账号、输错数字等问题，从而增大企业的风险。

四、企业并购财务风险控制与规避的意义

企业作为市场主体的重要组成部分，在市场经济环境中，有的企业经营不善，面临着倒闭、破产问题，进而引起一系列的社会问题。而企业并购可以有效地避免此类问题的发生。但是企业并购作为一种经济活动，这种活动必然会受市场环境的影响，使得企业并购面临着较大的财务风险，进而影响到企业最终目标的实现，严重的还会拖累企业自身，使得企业面临着巨大的债务危机。企业并购是市场竞争的必然结果，并购可以优化资源配置，然而不同的企业有着不同的文化、经营理念和管理制度，@种差异性使得企业并购存在许多风险隐患，会影响到企业资金的稳定性、安全性，进而威胁到企业自身的发展。在企业并购过程中，风险是不可避免的一个问题，而要想规避风险给企业并购造成的影响，促进企业的稳定发展，在企业并购过程中就必须做好财务风险控制与规避工作。只有积极做好风险防范工作，才能降低企业并购财务风险损失，避免风险的发生，促进企业并购的顺利达成，提高企业并购收益。

五、企业并购财务风险控制与规避措施

（一）合理评估目标企业价值

保证估价的合理性、科学性是实现企业并购效益最大化的关键所在，同样也是降低财务风险的有效途径。针对估价这一环节，企业必须科学对待。当企业将估价工作交由第三方负责时，要安排专业的人员进行监督，要全程参与进去，确保估价的科学、合理性；当企业采取的是自评方式时，要结合目标企业的实际情况来进行评估，要深入目标企业，全面了解目标的经营状况，从而对目标企业的未来自由现金流量进行合理的预测，并结合企业自身的情况来进行并购，避免恶意收购。另外，要采取不同的价值评估方法对统一目标企业进行评估，从而确定合理定价。

1.资产价值评估法

所谓资产价值评估法就是对目标企业的资产进行评估的方法，通过评估确定目标企业的价值。而要想保证资产价值评估的合理性，就必须选择合适的资产评估价值标准。资产评估方法比较客观，能够全面地评估目标企业资产价值，包括了目标企业的账面价值，比较适用于处于市场规范环境下的上市公司。但是这种方法也有着一定的缺陷，它忽略了企业作为一个整体的价值以及重要的表外因素的估价。

2.市场比较法

市场比较法是当前企业并购过程中较为常用的一种方法，它就是通过市场比较的方法来确定相应的参数，通过比较得出最优方案。市场比较法具有现实性，所得出的结果有着较强的说服力。但是这种方法对工作人员要求较高，要求工作人员具备专业的素质和较高的C合能力，要了解市场，善于综合比较。

3.现金流量折现法

现金流量折现法是根据目标企业未来的现金流量及其风险进行预期，然后选择合理的折现率，将未来的现金流量折合成现值。这种估价法充分考虑了目标企业未来创造现金流量的能力对企业价值的影响，对企业并购决策有着现实的指导意义。同时，现金流量法从不同角度去进行预测，使得资本成本存在很多选择。但是这种方法忽略了环境变化对企业战略性投资机会的价值评估。

（二）完善并购融资渠道

企业并购需要巨额资金，解决企业并购资金问题可以促进企业并购活动的成功进行。对于实施并购行为的企业而言，其很难在短时期拿出巨额资金，而解决资金问题的手段就是融资，通过内部和外部融资渠道来获得并购所需的资金。如果只是暂时持有，企业需要持续投入更多的资金，从而增加还本付息的负担，一旦企业安排不当，就会陷入财务危机；如果企业是为了长期持有目标企业，企业就必须结合目标企业的资本结构以及经营所需的资金来确定收购资金的具体筹集方式。

（三）采用灵活的并购支付方式

在企业并购过程中，灵活的并购支付方式能够有效地降低财务风险。当前，企业并购惯用的支付方式有现金、债务以及股权等，以往，许多企业在支付的时候往往是采用单一的支付方式，如现金支付，而单一的支付方式风险较大，并购后如果目标企业实现价值没有达到预期，就会影响到企业的资金安全及稳定性。为了规避和降低财务风险，企业应当采用灵活的并购方式，如现金与债务组合、现金与股权组合等。对于并购方而言，不同支付方式的组合可以减轻过多现金支付压力，防止出现资金周转困难；对于目标企业而言，可以分享并购后企业的发展以及各种福利。

（四）强化管理，健全管理机制

财务风险问题的发生与企业管理工作的不到位相关，如对目标价值评估工作，企业没有深入到目标价值评估工作中去，完全由评估机构完成，从而增加了价值评估风险。而要想有效地规避财务风险，企业就必须加强财务管理工作，一方面要结合自身的实际情况来开展并购活动，避免盲目的并购，要对并购过程中会出现的财务风险进行综合分析和评估，制定科学的管理制度；另一方面，要加强并购过程中的管理，全面控制并购活动，确保并购过程中一切行为处于可控范围内，从而减少财务信息的不确定性，保证财务信息质量。

（五）加强并购重组后的整合

在企业并购过程中，不同的企业在文化、制度等方面存在着较大的差异，这种差异性会增加企业并购财务风险，从而影响到企业的发展。企业并购可以优化资源配置，促进企业结构的转变，改变企业经营方式。而要想顺利完成并购，规避财务风险，在企业并购后就必须进行整合，要综合分析并购重组双方在文化、制度上的差异性，不仅要对传统意义上的资产、业务、机构、人员进行整合，同时还必须对文化、制度及管理进行整合，实现企业制度的创新，从而提高企业的市场竞争力，确保被重组企业生产经营实现正常运转。

六、结语

综上所述，企业并购作为一种经济活动，这种经济活动可以实现资源的优化配置，促进企业结构的优化，促进经济的增长，但是，在企业并购过程中，企业并购会面临着融资风险、估价风险以及支付风险，这些风险的存在会直接影响到企业并购效益。因此，企业要想成功并购，获得好的效益，就要意识到并购这种活动潜在的风险，要合理做好风险防范工作，根据自身的实际情况对目标企业进行合理评估，确定科学的并购方案，从而推动企业的稳定发展。

参考文献：

[1]侯晓琳. 企业并购中的财务风险规避策略[J]. 合作经济与科技，2016，（10）：153-154.

[2]李子斌. 企业并购中的财务风险及规避问题浅析[J]. 中国外资，2013，（03）：114-115.

第9篇：财务风险的评价方法范文

高校财务风险治理能力评价，就是运用一定的数理方法，构建相应的指标体系，收集数据，对高校财务风险治理的综合水平进行评价，并据此根据评价结果，有针对性地加强薄弱环节的改善和优化，从而为提升高校财务风险治理能力提供依据。从这个角度来说，高校财务风险治理能力的评价，亦是财务风险治理的重要部分。根据前面分析的高校财务风险治理内涵，高校财务风险治理能力评价的指标体系可以从财权配置、业务控制、人员控制和信息披露4个一级指标构建，具体二级指标及内容如表1所示。1.财权配置层面指标。财权配置是高校财务治理的重要内容，也是财务风险治理的核心领域，主要是对决策、执行和监督三个方面一系列的制度安排实现财务关系及财务活动的权力制衡。因此，可以从决策机制、执行机制和监督机制3个二级指标来度量。2.业务控制层面指标。业务控制是高校财务风险治理活动所涉及的具体经济事项，是财务风险产生的直接来源，具体业务层面风险治理指标主要包括预算管理、投资管理、贷款管理、收费管理和资产管理等5个二级指标。3.人员控制层面指标。人员控制主要是针对高校管理层和财务相关人员在经济活动过程中是否具备足够的廉政精神、职业道德以及执业水平。当前，高校内部控制失效，部分原因不在于制度设计的好坏，而在于人的因素。因此，人员控制亦成为高校财务风险治理的内容之一，主要包括职业道德和业务水平2个二级指标。4.信息披露层面。现代大学制度建设下的高校财务信息披露具有重要的意义，一是通过相关财务分析报告可为决策者改善财务治理、提高资金绩效提供依据，二是通过财务信息公开披露为高校财务治理的有效实施提供内外监督依据。因此，信息披露层面主要包括财务分析、信息质量和披露效果三个二级指标。

二、高校财务风险治理能力评价过程

（一）评价方法简介由于财务风险治理涉及的内容主要是高校经营运作过程的系列行为活动，为此，本文主要通过表1的指标体系设计评价问卷，选择高校和教育主管部门的专家打分，再运用模糊综合评价和层次分析法进行分析。

（二）具体计算过程1.确定财务风险治理能力评估因素集。高校财务风险治理所涉及的主体和要素很多，结合当前高校发展状况和财务状况以及某高校M为样本，本文选取与M高校财务风险治理密切相关的指标（如表1所示）作为该高校财务风险治理水平评估的因素集U：U={财权配置，业务控制，人员控制，信息披露}。2.确定财务风险治理能力评估的评语集。由于对高校财务风险治理能力各因素的评估比较模糊，设置对各因素评估的评语集V为五个等级：V={高，较高，一般，较低，很低}，得分分别为（5，4，3，2，1）。3.确定财务风险管理水平要素的权重向量。不同的治理能力要素需要通过相应的权重来确定其重要性，本文通过层次分析（AHP）方法、采用7级量表通过咨询高校及教育主管部门的财务及管理相关专家对各层次的因素进行评价，最终确定各个层次的指标权重（具体过程略，结果如下页表2所示）。4.建立从U到V的单因素评判矩阵。本文选取一组具有代表性的专家（包括M高校财经部门管理者、专业人士、教育主管部门财务人员等共20人）组成财务风险治理能力评判组，对M高校财务风险治理能力按照13个二级指标从{高，较高，一般，较低，很低}五个等级进行模糊评价，从而获得评价矩阵（如下页表2所示）。5.计算最终评价结果。以一级指标“财权配置”的二级指标“决策机制”为例。通过问卷调查获取如下数据，认为M高校财务风险治理过程中在“决策机制”这一二级指标表现很好的有6人，表现较好的7人，一般的5人，较差的2人，很差的没有；则对影响M高校财务风险治理能力因素中“财权配置能力”下属指标“决策机制”评语隶属度分别为：0.30，0.35，0.25，0.10，0；模糊向量=（0.30，0.35，0.25，0.10，0）。同理，求得M高校“业务控制能力”、“人员控制能力”以及“信息披露能力”三个因素所有二级指标的模糊向量。以上评判结果均满足归一化条件，由此得到所有二级指标模糊评判矩阵（如表2所示）。最后，得到所有指标评价结果（如表3所示）。

三、M高校财务风险治理能力评价结果分析及启示