投资理财产品精选(九篇)

第1篇：投资理财产品范文

关键词：财产组合 投资管理 金融衍生产品

1财产组合投资管理和金融衍生产品的背景条件

自我国改革开放以来，国内经济的发展十分迅速。在这一时代背景的影响，我国国内居民年收入总值不断上升，从而极大地促进我国国内消费市场的蓬勃发展。对于资本市场而言同样如此，在互联网与计算机技术的影响之下，互联网与计算机终端的使用者急速上升，从而促使了我国新兴互联网金融行业的蓬勃发展。而互联网金融行业的发展，主要是借助了互联网与计算机平台，在传统金融行业以及金融衍生品行业的基础上，通过包装、上线、组合、营销、推荐等方式，使其呈现在众多投资者的视野当中。虽然互联网金融极大的方便了当代我国投资者、借贷人的个人需求，也促使我国企业在发展过程当中拥有了更加广泛的融资渠道。但是，由于当前我国互联网与计算机行业的发展存在较为严重的监管缺陷，从而致使了大多数投资者或借贷人在参与网上投资，或借贷时承受了较大的风险，无法通过金融产品或金融衍生产品所能够带来的利润加以弥补。这种现象的存在极大地减少了当前我国投资者与借贷人利用上述平台从事投资的热情，从而使当前我国互联网金融行业的发展面临着巨大的阻碍。

制度的问题，主要是由国家、政府来进行宏观调控的。但是，作为一家企业或者一名金融领域保荐人，其应当通过自身的努力，给予投资者与借贷人相关的提示与指引，从而更加易于帮助其在面临风险及困境时，做出正确的选择。为此，作者在本文当中将以金融机构、金融企业、投资公司及从事金融领域工作者的角度出发，对如何选择财产组合投资，并对其加以科学管理进行研究，以期通过努力来提升我国金融及衍生品市场的完善程度，为这一领域的发展创造良好的条件。

2我国财产组合投资管理及金融衍生品投资中存在的问题

2.1我国现有居民、企业所选择的财产组合结构不合理

我国现有居民、企业所选择的财产投资组合结构存在着较不合理的现状。这种不合理的现状主要变现与我国居民及企业不能够在面对风险时表现出理性的思维和谨慎的态度对其加以对待，这就导致了我国居民、企业在搭配投资组合时，经常会使用总体风险较高的投资搭配。加之，其对于产品组合的估值、风险评估、收益转化等方面环节的缺失，导致了我国居民及企业经常会由于投资搭配途径不对给其带来较为严重的资产损失、资产流动性下降等问题。产生上述问题的原因主要来源于两个方面：第一，我国社会中缺乏对金融及衍生产品领域风险的量化，并没有对其进行有效的宣传。这就导致看得见、摸不着的风险流入市场，而投资者凭借着靠运气的理念，加入到对上述产品的投资中，就会造成其蒙受财产损失；第二，我国市场开放性程度不断增加，但是对于较多历史遗留问题而言，却并没有加以管制。这就导致了我国市场当中的用户存在有较为明显的跟风惯性，当某一种金融及金融衍生品估值、涨幅极大提升时，就会导致大多数的投资者跟风购买，而忽略了对上述财产组合搭配的评估与判断。

2.2我国现有居民、企业在从事金融衍生品投资中缺乏理性

除了上述所提及的我国居民、企业现有所选择的财产组合结构不合理的问题之外，针对我国金融及衍生品市场的投资与交易管理现状，还存在有居民与企业在投资时缺乏理性的问题。这一缺乏理性主要体现与两个方面：第一个就是上一部分当中所提到的针对风险缺乏理性的认识，过于跟随市场动向调整自身财产组合搭配，或者是选择某一特定的金融衍生产品，而极大的忽略了其背后所产生的风险；第二是对于金融衍生品的投资而言，我国大多数居民、企业对其并没有进行过系统的了解与研究。金融衍生品与传统金融产品之间存在有较大的区别，也可以说两者之间是相互对立的。这就致使了大多数的投资者盲目的认为其多年从事金融产品投资就具备了投资于金融衍生产品的经验。但是，事实恰恰相反，两种产品之间具有在风险、内容、业务开展形式、投资操作方法等诸多方面的不同。为此，依旧保持老观点思考问题，将会使这些投资者在投资过程当中面临较大的困境。

2.3我国现有企业缺少风险意识，在风险管理方面较为薄弱

另外，我国现有企业在从事金融及衍生金融产品的投资时，同样缺乏足够的风险意识。风险意识的缺乏主要体现于我国企业并没有制定完善的风险管理体系、设计科学的风险管理机制。在上述两个方面现状的存在下，就致使了当前我国企业在从事金融及衍生品市场的投资过程当中，无法对风险进行合理、有效的评估。其一方面不能清晰的认识到风险，并保持谨慎、科学、博弈的思想去看待风险，另一方面也不能够利用风险评估机制有效的确立风险的大小、内容等，从而无法针对风险进行有效的管理。特别是对于金融衍生产品而言，由于其投资期间长、涉及金额多。为此，在对其进行投资管理时，要严格的注重企业风险管理制度的完善，并且需要不断针对风险问题、环境现状等综合考虑，对现有企业风险管理机制和体系进行与时俱进的调整。这就给当前我国从事金融及衍生品投资的企业制造了较大的压力。

3对提升财产组合投资管理及金融衍生品投资科学化的建议

3.1在可容忍风险程度下，对财产组合结构进行科学化调整

基于上述的研究，可以发现，我国当代居民以及企业对现有用于投资财产的分配并不使十分科学。缺乏科学性与合理性财产的组合方式，将会给投资者带来较大的风险，并促使投资者所面临的风险增加。为此，作者认为我国投资者应当对其现有投资组合进行充分的调整。在进行投资组合的选择时，首先应当保持其用于投资个人财富的份额，不能过少，也不能过多，通常选择投资的个人财富或企业财富在其总可供分配财富当中的比例为百分之四十左右。除了对于投资数额进行科学化的调整之外，我国投资者还应当对其现有的投资搭配组合进行调整。在进行投资时，切忌不要将全部资金用于某一金融产品的投资当中，而是应当采用分散投资的方法进行投资，从而能够利用不同资本市场的动态变动来很好的规避风险。特别是在金融衍生产品高额风险与高利润的趋势下，应当对居民现有投资的财富进行科学化的分配，谨慎对待来源于金融衍生产品领域风险，可以适当利用保利增值的利率产品，将投资者的整体投资风险降低在其可以忍耐的范围之下，从而使其进行投资的战略规划更加稳健。

3.2提升投资金融衍生产品居民、企业的风险意识，使其客观看待风险

除了上述所提及的科学搭配之外，在进行金融衍生品投资时要明确来源于该产品的风险，不要盲目被其高额利润所吸引，而将全部身家投入其中。为此，我国投资者就应当增强自身的风险意识，认清风险来源的渠道，其可能来自于自身操作失误的风险，也可能来源于个人心理的风险等。从根本上认识风险，采取适当的措施，有效规避风险的发生，可以让投资者在进行金融投资中获得更高的利润收益。针对金融衍生产品的投资而言，其更加需要投资者保持谨慎的思维与灵活的头脑，其不仅受到资本市场、汇率变动等因素的影响，而且也涉及到实体经济市场中企业减产、企业改革等多个概念因素的影响。因此，我国投资者应当从全局的角度来对风险进行把握，以战略的视角来思考其投资决策的正确性，从而提升他们对待风险作出决策的成功几率。

3.3加强企业风险危机意识，建立完善风险管理体制

另外，我国企业作为金融衍生产品的投资主体，其拥有更加充足的资本金用于金融市场衍生产品的运作。并且，居民个人投资也与企业自身经营状况、产能调节分配等方面拥有着重要的联系。因此，我国企业就应当建立其自身完善的风险管理机制。企业一方面需要对获取金融衍生品市场信息变化的源头进行准确的判断，避免被小道消息的传播所误导，另一方面作为金融衍生产品生产与供应的参与者，应当给予我国投资者一定的警示和指引，从而促使我国金融衍生产品投资市场环境变得更加合理与健康。

4结论

通过本文的研究可以发现，中国市场经济的浪潮极大促进了国内与国际之间的交流，在吸收世界先进文化、生产力的基础上，给我国市场经济的发展带来更加多样化的视角。近年来，我国资本市场及实体经济市场都在朝着与世界相互接轨的方向发展，从而给予了我国金融行业、银行行业巨大的发展契机。诸多新颖产品的开发与研究，给予了我国金融领域研究巨大的信息。投资在经济快速发展的中国，已经被广大居民群众及企业广泛的采用，以求得自身资产的保值增值。新兴金融行业的发展虽然给予了高额的投资回报率，给我国大众及企业带来了诱惑，但是不注重风险的财产组合搭配、缺乏风险意识的投资管理、不健全的风险评估体系等均给我国金融行业的发展带来了巨大的阻碍，并且使中国金融市场存在有较多的问题。为此，作者结合当前我国居民、企业的财产投资组合管理现状、对金融衍生产品的投资现状，具有针对性的提出如下对策与建议：（1）在可容忍风险程度下，对财产组合结构进行科学化调整；（2）提升投资金融衍生产品居民、企业的风险意识，使其客观看待风险；（3）加强企业风险危机意识，建立完善风险管理体制。通过上述对策与建议的提出，谨此希望能够不断提升我国居民、企业在投资金融理财产品、金融衍生产品、传统金融产品时取得更大的收益。参考文献：

[1]田剑英.家庭金融理财产品的比较分析[J].浙江统计，2006（01）.

[2]谭春枝.金融衍生产品的信用风险及其管理[J].证券市场导报，2005（03）.

第2篇：投资理财产品范文

小李说的并不是个别情况。去年以来,商业银行发行的数款保本浮动收益型理财产品(如深圳发展银行发行的“聚汇宝”超越计划等)到期实现的是零收益。对此,广大投资者应高度关注。那么,什么是结构性理财产品?这种理财产品有什么特点?投资者应该如何选择?

结构类理财产品是银行根据风险分散的原理,通过组合投资的方式规避风险、更好地达到投资目的。其风险介于股票、基金和定期存款之间。结构性理财产品根据投资者获取本金和收益方式的不同,一般可分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型3种。目前市场上大部分是保本浮动收益型,可以分为静态和动态两种。静态就是产品发行后设计结构就不发生变化;动态则会有资产管理部分,针对市场情况作相应的资产调整。

面对金融市场的激烈竞争,中外资银行都加大了结构类理财产品的开发力度,最大的创新点就是挂钩标的更加多元化,产品结构更加丰富。从以前传统挂钩利率、汇率和股市,目前发展到挂钩基金、黄金、原油、农产品、新兴市场债券基金、国际基金指数、气候变化指数、艺术品、水资源、碳交易等等,名目繁多。

对于结构类理财产品来说,其收益跟某种标的物在特定一段时间后的走势、定位或波动区间挂钩。因为跟一定标的物挂钩,且资金留存在银行,所以这类理财一般收益较高,但风险也很大。

例如:某银行发行的结构性理财产品:5万元起步,收益跟欧元与美元的汇率挂钩。一年后,如果美元在当前基础上升值5%以上,则该理财产品收益为8%,如果美元升值幅度在0-5%之间,则该理财产品只保证本金,没有收益,如果,美元在未来一年内贬值,则该理财收益为-10%。

由此可见,结构类理财产品大部分为博弈型产品。按照这种理财产品合同,投资者与银行均无权提前中止理财计划,产品到期后在规定时间内向投资者一次性支付本金及理财收益。这种产品的投资收益风险是相当大的。

今年以来,在全球金融市场主要货币汇率波动加大、北欧部分国家债券违约、澳大利亚、印度等部分国家率先加息、“高盛事件”等的多重影响下,银行外汇结构型理财产品出现零收益甚至负收益现象将非个案。

投资者在投资结构性理财产品时,应擦亮眼睛,对挂钩标的作出自己的判断,尤其对一些所谓的高收益的产品应该多看历史数据,多分析市场风险,多研究挂钩物的发展前景。尤其应做到“五个明白”:

一是必须要明白投资产品的结构。投资者认购之前要先弄清结构性理财产品的投资内容,看清楚产品的设计结构,不能过分相信产品名称。结构性理财产品之所以复杂,主要在于其收益计算方式上。有的产品是挂钩标的单边上涨而有收益,有的产品是单边下跌才有收益,有的产品是看涨跌波幅有收益,有的则是看股票相关性才有收益。也就是说,很多产品的收益并不必然随着标的的上涨而看涨,而是要看产品合同的具体约定。

再如:区间浮动类挂钩汇率的产品中,有的设定单日汇率突破浮动区间,则当日收益计取低或者零,全部到期收益按照逐日收益累加;有的产品则存续期内只要有一日突破浮动区间,到期收益就为零。同时,在购买产品之前对观察日、参与率等要了解清楚,保本或者部分保本产品还需考虑是否具有汇率风险,对期限较长的产品要弄清楚是否设计有提前赎回的条款等。

二是选择结构性理财产品时,必须要明白挂钩标的物。标的物的选择主要依赖于银行对市场的判断和对投资热点的把握,为了使产品更具吸引力,商业银行在进行相关产品的设计时将目光投向了更广阔的金融领域,挂钩的对象更加多样和分散。投资者购买这类产品要对其所挂钩对象未来走势有一定的预期。如果投资者是利用结构性理财产品投资自己特别看好的某个对象,那么挂钩对象越集中越好,相关性越高越好。对于金融知识不是特别丰富的普通投资者,建议今年可着重考虑以下三大标的物:碳交易、黄金、原油。

三是要明白自己对风险的承受能力和偏好程度。通常情况下,收益高的产品,其风险程度必然也高。目前市场上所谓的保本结构性理财产品,有些是100%保本,有些是部分保本,如保90%的本或其他约定比例。部分保本的产品自然可以拿更多的钱去投资挂钩衍生品,从而有可能获得更高的收益,当然也就面临着更多的风险,投资者可以根据自己的风险承受能力酌情选择。再如,有的银行推出的5年期产品首年收益率达到10%,但细心的投资者不难发现,这类产品在挂钩的市场利率上升时,后期收益率加速下降,5年平均收益的期望值仍然是市场的平均水平。目前看来“高收益”的理财产品,很有可能到一段时间后就变成了“低收益”甚至“负收益”。而银行和投资者在签署协议的时候,往往只有银行拥有中止权,投资者并不能单方面中止协议。从投资的角度,在现阶段最好选择一些短期的理财品种。

第3篇：投资理财产品范文

银行储蓄是很多小额资金投向的重要选择。不过银行储蓄利率普遍偏低，对于投资理财人来说，定期储蓄的收入要比活期存款收益率相对高一些，而且存款利率从储蓄日算起，省略了购买货基金需要经历的筛选期和等候期，实际上在收益时间上占有一定优势。但是总体来说，定期存款资金流动性较差，通过银行储蓄赚取的利率也普遍偏低的，收益的速度极有可能赶不上通货膨胀的速度，因此建议大家不要将所有资金都存入银行。

投资理财可选的产品还有货币基金。货币基金主要投资于一些央行票据、短期国债、回购、银行存款等，又被称为“准储蓄产品”，也是风险比较小的小额投资理财方式。货币基金投资本金比较安全，流动性较强，仅次于活期储蓄，年收益率一般在4%左右，几百元就能起投，时常被投资理财专家们推荐为家庭备用金的储备工具。但是货币型基金收益不高，而且也并非完全无风险，建议在投资过程中选择专业机构的货币基金。

互联网金融模式的P2P网贷也是不错的选择。P2P理财门槛较低，收益率在小额理财产品中偏高。对于小额投资理财来说，也是不错的选择。但是P2P网贷目前处于行业监管变革前夕，投资人在选择理财平台的时候应该谨慎，如果条件许可，可以实地考察公司的运营情况，以此规避行业隐性风险。

实际上，投资人应该具备理性、基本的理财知识，在选择理财道路的时候开拓眼界，了解多种理财模式，将资金分散投资，合理安排资金布局才是对自己财产负责人的表现。

（来源：文章屋网 ）

第4篇：投资理财产品范文

关键词：商业银行；理财；心理偏差

众所周知，中国是一个拥有高储蓄率的国家，而随着中国经济的不断升温，拥有大量储蓄的中国居民意识到，银行的利率普遍要低于国内的通货膨胀率，仅仅把自身资金存放在银行只会令自己的财富越来越“缩水”，确保自身财富的保值以及增值可谓刻不容缓，这也反映出国内居民投资理财的大量需求。

而从商业银行的角度看，从2011年起，我国商业银行的理财产品迅速发展，理财产品的发行速度在不断上升，所发行的产品种类愈来愈多，发行规模也在不断扩大。而各家商业银行之间的理财产品差异小、相互模仿性高，造成商业银行之间的竞争越发激烈的现象。对于银行来说，在激烈的理财市场当中获得顾客的青睐，从而使其发展成为忠诚顾客就变得更加重要了。

一、银行理财的概念与产品的分类

从目前国内学术界来看，有的研究者把银行中的个人贷款业务、个人结算业务、咨询服务以及理财服务定义为银行理财；也有的学者认为银行理财是商业银行中对个人居民财产进行保值以及增值的创新业务，也就是银行为个人居民所设定的理财服务、金融投资产品的统称。国内学者对银行理财产品的具体定义比较少，多从对银行理财业务的角度来进行相关的具体研究。而银监会在2005年9月所颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中，将商业银行中的理财业务定义为“银行为个人顾客所提供的专业化综合服务”。

从不同的方面来划分，理财产品有不同的分类。从币种方面来划分，银行理财产品分为人民币理财产品以及外币理财产品；从产品发行后，资金存续的期限方面来划分，可以分为短期、中期以及长期。现有的银行理财产品存续期多为1年以内。从银行理财产品的发行主体方面来划分，可以概括性地分为外资银行理财产品和国内银行理财产品。从本金是否会发生亏损方面看，可以划分为保本理财产品与非保本理财产品。

二、投资者的心理偏差对产品选择的影响

行为金融学从非理性出发，通过研究投资者的投资行为发现，投资者的主体决策并不总是以理性的角度出发进行判断以及决策，主体的情绪、心理、性格情感等主观因素在投资者进行金融投资时发挥着不可估量的作用。在现实当中，大部分投资者在分析已得的信息时，很容易发生认知误差，即在对信息进行分析理解时发生偏离，最终导致投资者做出错误的投资决策。所以，行为金融有助于我们分析顾客选择银行理财产品的投资决策。

通过多年的研究分析，国内外研究者认为投资者心理偏差有：

（一）模糊厌恶

杨秀平（2006）认为，人们往往会更偏爱于自己熟悉的事物，而在面对不熟悉的事物时往往缺乏安全感。所以，人们总会选择回避自己不熟悉的事情而更偏向于熟悉的事物。回归到投资者选择银行理财产品的角度，投资者在选择理财产品时由于羊群效应的存在，即所谓的跟风现象，大多数投资者往往会选择国内声誉较好的、自己比较熟悉的银行。例如，工、农、中、建等四大国有银行。这主要是因为国内投资者往往对外资银行、中小银行等银行缺乏了解，认为四大国有银行的理财产品更为安全，所以有的时候会出现投资者愿意把资金投入到收益率较低的四大国有银行理财产品，而放弃中小银行发行的同是保本且收益率较高的产品的现象。

（二）选择偏差

Tversky（1974）和Kahneman（1974）等研究者认为，投资者在处理信息的时候，由于认知容量有限，在短时间内无法处理所有信息，所以人们往往只会选择其中一部分事物认知并分析。也正因如此，被选中的认知对象往往在大环境中显得格外的突出，最终使投资者做出非理性的判断决策。而现在的理财市场当中，发行理财产品的商业银行越来越多，理财产品种类更是越来越丰富。面对花样繁多的各类理财产品，投资者往往缺乏专业的分析能力去判断每个产品的差异与好坏，往往会发现大部分投资者都更愿意投资自己曾经买过的或者熟悉的银行所发行的理财产品。而一家银行想要从其他银行争取到顾客，难度往往会增大。

（三）易得偏差

人们在获取信息时，总会认为脑中首先想到的事情发生的可能性会更高，而不容易想到的事情往往发生的可能性较低，投资者很容易发生易得偏差。在投资理财产品市场当中，投资者往往会寻找常见的投资行为作为参照物，最终导致跟风行为的出现。

虽然现实当中，投资者往往会因为各种偏差而做出非理性的决策，但是银行的理财客户经理也可以应用行为金融的理论，针对客户所出现的偏差制定策略，帮助客户发现自身的偏差并且提醒客户有可能出现的非理性决策，从而帮助客户制定理财计划。客户不仅会因理财成功感到满意，更会在心理上增加对银行的信任。

三、给商业银行营销理财产品的几点建议

（一）提高理财队伍的专业水平

理财人员的专业水平往往会影响到顾客对银行理财产品的信任感。因此，银行应加大培养复合型专业人才的力度，使得理财队伍熟练掌握金融、法律、时事等各方面的知识，保持对经济信息的敏感性，提高自身的分析与判断能力。此外，理财人员应多了解顾客的基本信息与财务信息后，针对顾客的特定需求来为顾客提供合适的理财产品与理财建议，这对理财人员的专业素养要求大大提高。

（二）加大技术投入力度

通过加大技术投入，提高产品的安全性与收益率，从而提高客户的忠诚度。再者，通过促进技术创新，大力发展电子银行技术，通过占领电话银行、手机银行、网上银行等市场，为客户降低获取信息的时间与空间成本，从而为客户提供最便利的了解、购买产品的途径，提高银行的销售能力。

（三）加强品牌建设

国内大部分的商业银行在顾客心中已经拥有自己的品牌，但是不难发现，产品差异性的缺乏使得各家银行难以吸引目标客户。而银行需要建设自身独特的品牌并非一朝一夕就可以完成的，而是一个长期的过程。建设自身的品牌，银行可以通过公关、公益活动等途径在客户心中建立自身的形象，与顾客建立一个良好的关系，通过网络、电视等媒体传播，时刻向顾客传达产品的最新资讯，加深顾客对产品的印象与关注。再者，银行应增加理财业务的配套服务。例如，购买理财产品额外送礼品、老顾客购买手续费优惠等，提高顾客的忠诚度。

参考文献：

[1] 侯明.国内商业银行理财产品发展趋势与发展对策[D].山东大学，2011.

第5篇：投资理财产品范文

关键词：银行理财；企业投资；理财特征

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2013）05-0059-06 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.05.14

2011年以来，我国个人和公司参与商业银行理财业务爆发式增长。截至2011年12月末，银行理财产品发行规模达到16万亿元，是2010年全年发行规模7.05万亿元的两倍多①。截至2012年9月末，银行表外理财产品余额6.7万亿元，较2011年末增长47%②。从商业银行供给端分析，银行理财业务成为商业银行优化经营结构，增加中间业务收入，加快市场利率化改革进程，实现由传统商业信贷银行向现代综合服务型金融企业转变的利器[1]。从市场需求端分析，个人资金保值增值需求和公司机构的投资管理需求产生了巨大拉动作用。投资于理财产品的资金比例中，公司资金占比高达25%③。这种需求由何种因素导致？依据公司理财资金起点相关论，外部环境决定了公司的理财行为[2]。由于通货膨胀率不断走高，“负利率”更加严重，公司在现金管理中希望借助于银行理财产品抵抗通胀；同时，经济增长速度下滑，企业的主营业务受到影响，转而以理财为一定程度的投资替代品。因此，在众多的企业中，本文选择了2007―2011年参与银行理财产品并披露其信息的109家上市公司作为总体样本。通过考察上市公司参与银行理财产品的相关数据，推断上市公司参与银行理财产品市场的动机，进而发掘上市公司的投资行为特征。

一、文献回顾

银行理财产品是基于“受人之托，代客理财”的合同关系，利用银行自身的专业优势，实现资金从供给者到需求者的融通。市场的参与方主要包括三方：资金供给者，即理财产品申购方；资金需求方，即理财产品项目融资方，是投资品的形成方；第三方中介机构，即商业银行。上市公司一般主营业务突出，盈利能力较强，但为何参与银行理财产品申购市场。王鹏虎（2008）认为上市公司通过银行理财产品提高企业的资金管理效率、降低财务成本、提高经营管理水平，是现金管理的手段[3]。李晓犁（2011）认为大部分公司在主营业务低迷、重组无望的情况下通过银行理财产品进行“非主业投资自救”[4]。姜付秀等（2009）、余明珠（2006）认为管理者（管理层以及董事长）的背景特征对企业过度投资的影响具有一定的差异性，这种差异性导致上市公司对非主营业务投资有明显影响[5-6]。苏冬蔚（2011）认为宏观经济因素、企业家信心、信贷配给对公司融资选择产生影响，在银行表外中介的作用下，这些因素进而影响企业的投资行为[7] 。上述研究，要么仅从规范性要求提出评论，没有使用数据进行支持，也没有使用实证方法；要么使用宏观经济数据和企业部分财务数据或者企业管理者背景相关数据，没有直接使用企业申购理财额具体数据。为更可靠地分析上市公司申购银行理财产品的特征，本文直接从上市公司的银行理财申购数据出发，验证上市公司申购银行理财的各项特征。

第6篇：投资理财产品范文

关键词：互联网金融；法律隐患；风险救济

一、网上理财产品发展历程及现状

理财，即治理财物。理财的行为由来已久，在古代人们已经懂得理财。“理财”一词最早见于中国最古老文献之一《易・系辞下》：“理财正辞，禁民为非曰义。”王安石说：“聚天下之人，不可以无财，理天下之财，不可以无义”，这些言论，无不体现了古人对理财的重视。

理财的目的不仅指有计划的使用钱财，使将来的生活更有保障，同时也是指通过有规划的管理使其发挥最大经济效益。一般提到理财，人们最先想到的是赚钱，虽然有此种功能，但不仅限于此，它更是一种投资。

在现代，理财的选择很多，随着互联网科技和信息通讯技术的发展，网络与网民生活的日益融合，网上理财开始盛行。网上理财包括相关金融产品和服务交易等，涵盖股票理财、自助缴费、转存、汇款等。当今的理财产品种类繁多、内容多样，其为投资者尤其是个人投资者提供了极为方便的投资途径，同时能够满足各类人的理财需求。

网上理财产品的多样与灵活，由于其符合当前市场化的要求并且具有强大的生命力，发展势头迅猛并且还存在着巨大的发展空间，这是金融创新的趋势，也是各大网络平台竞相争占以提高品牌市场占有率的方式。

二、人们对于互联网金融行业的认知与选择

1.关于人们网络理财的投资现状

对于人们关于互联网金融的选择与认知，为了获得更真实的数据，我们针对每个年龄层均进行了收样统计。统计结果显示，有78.2%的被统计者正在进行互联网投资理财，16.9%的被统计者有进行互联网投资理财的想法，最后4.9%不太看好互联网投资理财产品，由此可见，互联网金融行业已经深入社会，获得人们普遍认可。

2.人们对于各类理财产品的投资倾向

而根据我们的调查结果来看，在现今繁杂的网络理财产品中，人们的选择倾向是不同的。经过统计分析，在网络投资者中有97.9%选择余额宝，有48.2%投资了招财宝，39.7%投资了理财通，另外还有52.3%的投资者选择了P2P等其他网络理财产品。这一现象表明大部分人更倾向于分散投资，同时投资多个理财产品，以达到分散风险的目的，即“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

3.网络理财产品的风险性偏好分析

调查针对人们选择网络理财产品的原因方面，我们做了一些统计与分析，主要有以下几个方面：快捷方便、操作简单、收益丰厚、门槛较低、资金取用灵活、风险性较低等。其中大部分被统计者选择一项网络理财产品的主要影响因素为品牌信誉度和理财产品的收益，这直接关乎理财产品的风险性大小。另外，人们更倾向于选择低限额、短期限的网络理财产品，由此可以得出结论，人们更趋向于选择安全可靠的理财产品。

4.民众对于网络理财产品的担忧

尽管小额投资理财受到普遍欢迎，但由于2015下半年e租宝事件的发生，导致人们对于网络理财产品也不乏担忧。根据调查分析显示，关于网络理财产品的顾虑方面，大多数人主要基于安全性方面的考虑，包括盗号问题以及被盗之后资金是否能被追回等。另外还有部分人认为其监管机制并不十分健全，信用风险较高。

三、网上理财产品存在的隐患

互联网理财公司采取网上交易与结算的方式，大量使用计算机软件与程序，而计算机软件与程序的无纸化得不到有效保障，一旦出现任何纠纷与法律问题，很难找到相应的证据来证明。除此之外，互联网作为交易的平台，信息的安全性与保密性一直受到挑战，不仅计算机病毒可以侵入任何的程序，而且易受到来自人为的破坏，例如黑客，如果遭到黑客的入侵，那么相关信息就暴露在公众之中，消费者的个人信息安全性得不到保障，如果黑客还有其他的目的，比如通过获得的个人信息敲诈消费者，那么消费者将完全处于被动的地位，而此时互联网理财公司往往做不到很好的维护消费者的个人信息安全，有时甚至会推脱责任。我们通过调查分析，总结出以下几点主要隐患：

1.国家监管不力，控制系统不完善，监督缺位

互联网理财的方式近几年才在我国兴盛起来，由于法律制定与实施的滞后性，因此如果想通过法律的方式尽快建立一整套完善的监管体系，几乎是一个重大的难题。那么，当下，面对发展愈加偏离正常轨道的互联网理财，如何加大对其的监管哪？既然存在法律制定与实施的滞后性，那么，当务之急一方面是依靠政府的权力，制定行政法规、条例，加大对网上理财的监督与管理，另一方面是政府各相关部门应加大对网上相关市场的监管力度，做到勤查处、勤处罚、勤奖励。对于如何界定相关部门，则有待进一步深入的探讨。

2.商业银行存款外逃，间接降低国家宏观调控能力

在我国的金融体系中，，商业银行作为一重要组成部分，对国民经济的发展担负着重要的职责，其吸收公共存款、发放贷款是主要的两大功能，而作为商业银行重要功能之一的吸收存款功能在互联网理财方式出现以后，发挥的作用日益减弱。商业银行大量的存款外逃，流向网上理财及其他途径，使商业银行压力增大，也间接的表明国家通过商业银行进行国民经济宏观调控的能力减弱，从而不利于国民经济的又好又快发展。

3.商业银行与互联网理财公司竞争增大，易引起不良竞争

在上一条我们已经说过网上理财公司和产品的出现，压缩了商业银行的存款量，从而易带来两者之间的竞争。一旦由一方过度发展，势必挤压另一方的发展空间，引起另一方的反抗，这时，极易引起不良竞争。从短期利益来看，两者的竞争会使消费者获利，但事物都有两面性，一旦有一方在竞争中取胜，优胜方取得市场支配地位后，最终受到伤害的往往是消费者的权益。

4.互联网理财资金大批涌入同一行业，造成市场不稳定

互联网理财公司往往是通过高收益、低风险的广告吸引投资者进行购买其产品，但一大笔资金进入互联网理财公司后，它往往思考的是如何使这一大笔资金保值增值，因此他会进行投资，这时这一大笔资金又会涌向市场。而一个地域范围的市场通常是稳定的，如果接收到这一笔资金后，使之涌向市场的某一行业，那么带给这个市场的要么是繁荣要么就是灾难了。或许这一笔资金的流入正好刺激了行业的发展，带来经济的繁荣。或许，会造成哄抬物价，市场不稳定的情势。

四、互联网金融问题的救济

近来随着互联网+的发展，互联网金融也迅速发展，第三方支付，例如支付宝，网销金融产品和P2P都开始被人们熟知。不可否认，互联网金融为我们带来了很多的便利和商机，但是紧接而来的风险和问题也不容忽视。因此，在防范不能的情况下，救济便是维护我们合法权益的最后屏障。如何才能提供有效的救济是互联网金融参与者所迫切希望知道的，在笔者看来，需要做到以下几点：

1.严格互联网金融准入机制。

互联网金融是依靠互联网而存在的，其并不一定存在实体机构，因此，它相较于一般的金融，形成会更容易，在这种情况下，增加了投资者的投资风险，并且给一般的金融带来了更大的竞争。严格互联网金融的准入机制，为投资者的安全设置第一道防线，让进入市场的互联网金融企业更加可信。

2.加强信息披露，切实维护金融投资者的利益。

信息披露是解决投资者和企业信息不对称问题的主要途径。建立信息披露制度，可以增强企业业务运营管理的透明度，让投资者充分了解相关互联网金融企业具体的运行状况，在此基础上，投资者可以对互联网金融企业进行自我的评估，从而加强了投资者对企业的信任度。

3.加强和完善金融监管机制。

互联网金融的健康稳定发展离不开有效的互联网金融监管机制的支持。想要解决金融监管的问题，首先，要厘清互联网金融行业的界定，并明确互联网金融的监管主体，消除“监管主体不确定性”隐患。其次，应出台规范互联网金融服务的相关制度，构建全面的互联网金融安全防范的制度体系。再者，应在兼顾尊重市场发展规律和行业创新精神及行业发展面临的风险的基础上，对互联网金融的发展做到“适度无漏洞”监管。最后，中央银行、银监会等传统金融监管部门应建立监管协作机制，加强协作监管，以促进互联网金融的持续、稳定和健康的发展。

4.建立、健全互联网金融的有关法律。在各国都加强互联网

金融立法的的档口，我国也应该结合当前的实际，深入分析互联网金融发展的过程以及潜在的风险，全面建立、健全相关法律法规，对市场的准入、各互联网金融性质进行明确的界定，努力做到事前预防和事后救济的完美结合。

五、结语

互联网金融的快速发展逐步取代了传统理财方式，在我国理财市场上占据了较大份额。然而对于这一新兴产业，我们大多数人并不十分了解，对于如何规避风险的认识也比较浅薄，再加上中国人“随大流”的心态作祟，这也就很容易就导致了e租宝事件的发生。

我国的互联网金融法律规制并不十分完善，使得我国的网上理财产品良莠不齐，这也为互联网金融市场带来了巨大的风险。

如何选择一项安全的网络理财产品，无疑是民众需要认真考虑的问题。结合实际情况，考察平台产品背后的资金运转途径及其财务信息，了解相关救济途径，这样才能有效选择一项安全可靠的网络理财产品。

参考文献：

[1] 余额宝对商业银行的影响和启示；邱勋 - 《金融发展研究》-2013

[2] 网络金融法；齐爱民 - 网络金融法 - 2002

[3] 网络金融法――网络法律丛书；齐爱民，陈文成 - 湖南大学出版社2002

[4] 网络侵权及隐私权的保护；周海岭 - 《河南师范大学学报（哲学社会科学版）》-2013

第7篇：投资理财产品范文

稳健型产品重流动性

股票跌惨了,基金也赔钱了,不少人在关注银行理财产品时,都在关心是否安全。

专家指出,期限灵活、收益稳健型产品的投资领域,无外乎债券市场、货币市场及信贷资产。

据普益财富的统计,截至6月18日,今年以来国内商业银行共发行4311款理财产品,稳健型产品占绝大部分。其中,债券和货币市场类的银行理财产品共发行了1618款,而组合投资类产品(即将信贷资产、债券、票据等投资标的组合而成)则发行了1250款,加起来两者占今年以来银行理财产品发行量的67%。

分析人士指出,债券和货币市场类理财产品多为保本类理财产品。当前楼市投资受阻,股市震荡筑底,市场投资资金缺乏有效投资渠道。面对投资市场的不确定性,保本类理财产品,特别是中短期投资产品,已在一段时间内受到市场追捧。在股市、楼市前景明朗之前,理财产品市场将维持上述趋势。

目前大部分投资者都要求,理财产品要具有一定的流动性。今年下半年,预计“加息”和“人民币升值”将是市场重要内容,银行推出理财产品预计还将呈现短期化趋势。

对于下半年稳健型理财产品收益率的走向,业内普遍预计,未来有加息的可能,届时债券和货币市场类、票据类理财产品收益率有望水涨船高。因此,如果投资债券票据类产品,投资者目前应主选中短期产品,以免未来无缘分享收益率提高的理财产品。

结构性产品多关注保本

2010年上半年,结构性产品收益喜忧参半。

“今年投资于石油或者商品指数基金的产品,实现收益提前终止的占多数;而投资中国股市或者亚洲股市的产品,则惨淡收场。”银率网理财产品分析师表示。

截至6月18日,到期的结构性产品共有310款,其中263款达到预期收益,占比85%。

据普益财富研究员黄琦介绍,在监测到的到期产品中,2款年收益为-4%,为荷兰银行发行的优化商品组合挂钩结构性投资第二期(澳元和美元款)。有16款为零收益,主要为外资银行发行的股票和指数挂钩型产品,还有农业银行发行的欧元对美元汇率挂钩型产品。

通常情况下,挂钩标的为股票、基金、指数或商品的结构性理财产品多为高风险投资,银行可能将其设计为保本浮动收益型或者部分保本型产品,投资者需要看产品的结构设计是否合理、能否实现盈利。

预计下半年此类产品,会更多聚焦于股市震荡看涨以及通胀主题所带来的投资机会,以保本浮动收益型为主,也有个别产品会设计为部分保本结构以博取更高的参与率,但总体来说本金风险可控。

不看好外汇理财类产品

上半年,人民币理财产品大热,原因是市场对人民币长期升值趋势始终抱有信心,而近日人民币汇改的重启,又进一步明确了这一趋势。

从投资者角度而言,汇改重启及其引发的人民币升值预期强化,对持有外币和QDII产品的投资者影响较大。银行理财师建议,投资者选择外汇理财产品,应将人民币升值可能带来的汇率损失考虑在内。

中国社科院金融研究所理财产品中心研究员太雷表示,外汇类理财产品一般分为两类:投资币种为外币的理财产品和挂钩标的与汇率有关的理财产品。汇改对外汇类理财产品的影响,首先要区分外汇类理财产品的分类,区分投资币种是人民币还是外币。如果投资币种是外币,那么人民币升值肯定是有负面影响的;但如果投资币种是人民币,挂钩标的是美元兑欧元,那么人民币升值对这种外汇理财产品是有益的。

受访的一些银行业内人士认为,在下半年银行理财产品的投资中,并不看好外汇理财类产品。他们认为,目前稳健型的外汇理财产品收益太低,如同鸡肋,没有投资吸引力,而汇兑损失又会大大抵消投资者的最终收益。

与人民币理财产品不同,影响外币理财产品收益的因素,除该产品本身的预期收益率外,还需重点考虑该理财产品面临的汇率风险。目前市场预测未来一年内,人民币升值幅度至少在5%以上。对此,理财师建议,投资者未来在选择外币理财产品时,至少要保证年收益率在5%以上,才能抵消人民币升值带来的汇率损失。

谨慎对待QDII

第8篇：投资理财产品范文

三年前开始出现的酒类理财产品已较为风行。这种由银行、信托公司、酒生产企业共同制造的理财模式吸引着一些特定的投资者。酒类理财产品成为另类投资品种的亮点。据统计，酒类理财产品的预期收益率一般在4％-10％，收益率随投资期限增加而增加。

工商银行表示，截至目前，该行共推出过三款与酒相关的理财产品，分别是：君顶东方干红葡萄酒收益权信‘托理财产品；泸州老窖特曲38。(52°)绝版老酒收益权信托理财产品：张裕红酒收益权投资产品。“已经到期的前两款产品都达到了承诺的收益率。如君顶东方干红葡萄酒收益权信托理财产品的年化收益率为8％。”

工行有关负责人认为，酒类理财产品是结合金融投资、实物投资及消费三种功能的较为新颖的另类投资，适合对酒本身感兴趣的客户。购买酒类理财产品的客户应该是冲着酒去的，起码将来会部分提酒。酒类理财产品到期后，其收益实现形式一般包括提取产品所对应的酒实物和以现金形式实现理财本金和收益清算。

除了酒类理财产品之外，普洱陈茶收藏早已火爆，现在普洱茶投资已经扩展到银行理财产品。据统计，以普洱茶为对象的理财产品预期年化收益率接近7％。目前市场上炒得最热的要数工行8月底专门向其私人银行客户推出的“专属普洱茶银行理财产品”，投资期限为1年，该理财产品投资标的物稀缺珍贵，仅限量发行500套。投资者认购理财产品后即成为普洱茶认藏人，产品到期前，投资者可选择以实物方式或现金方式支付理财本金及收益。若选择实物方式，理财产品到期时投资者可获得其认藏的工银大益“黄金组合”普洱茶；若选择现金方式，可获得预期最高年化收益率为7％的现金收益。

专家认为，普洱茶等属于高端享受品，它们具有两面性，一面是人们对它的追捧即欣赏，一面是人们对它的享用。这类产品与一般艺术品相比，其价格一直居高不下的原因也在于此，即它具有精神上和物质上都可以使人们满足的特性。因此当人们的生活达到一定水平后，对此类产品的需求会增加。

理财产品分析师认为，银行理财产品在2009年之前主要以银信合作产品为主，之后由于受到法规管制，该类产品大量萎缩。可以看到，2009年之后的理财产品主要以债券和货币类产品为主。不过，在经济形势波动剧烈的环境下，各国的货币宽松政策使得全球的商品价格均大幅上扬，同时为了抑制通货膨胀和经济衰退，利率一降再降，如日本存款利率最近一直保持零利率水平。这些因素，使得投资者手中的资产大幅缩水。此时，硬通货诸如黄金白银应声而起成为投资避险的天堂，而普洱茶、红酒等产品由于受到经济形势的影响较小，具有和艺术品相类似的历史价值和欣赏价值，自然而然成为一种投资避险的另类理财产品。

第9篇：投资理财产品范文

在当下股市低迷、基金缩水、楼市扑朔迷离的投资环境下，众多投资者的目光再次回归到银行理财产品。而一向顺势而上的理财产品市场也不负众望，虽然此前经历了因“零收益”等问题而引发的市场整风行动，使得市场一度陷入低谷，但是从5、6月份以来逐渐走出困局，呈现回温之势。随行就市的产品类型仍然成为资本市场弱势下的资金避风港。

理财产品变化随行就市

纵观2008年整个上半年，理财产品市场波折不断：结构型理财产品零收益、QDII理财产品负收益甚至出现清盘危机、监管部门的整风行动……一系列的负面影响让投资者对理财产品产生了信任危机，致使销售一度陷入了前所未有的低潮。

但是这并未阻碍整个市场的发展进程。西南财经大学信托与理财研究所、普益财富在此前联合的《2008上半年商业银行理财产品报告》中显示，2008年上半年，共有53家商业银行发行了2165款理财产品，其中40家中资银行发行了1780款产品，10家外资银行发行了385款产品。而这一数量已经接近去年全年的发行量。

“虽然之前买的理财产品收益很少，让我一度放弃了这个投资选择，但是你看看现在的其他投资方式，更差劲，让人心寒。目前的理财产品都挺注重固定收益、风险性小之类的，就比较贴近目前的投资环境，所以最后还是选择买了理财产品。”一直做理财投资的王先生表示。

经调查发现，很多投资者都有类似的想法。而理财产品随行就市的特点是投资者普遍看中的关键。从产品本身来看，目前各家银行推出的产品大都以稳健型低风险的特点为主，而最新的数据表明，固定收益类产品突破了结构性产品，成为主流。

社科院金融研究所理财产品中心的最新分析月报指出，固定收益类产品不仅产品数量较上月有显著增加，而且无风险产品的占比也有一定提高。固定收益类产品相对于银行存款，既具有近似的安全性，又具有更加优越的收益能力。

光大银行相关负责人表示，这主要还是受到资本市场的主导。近期资本市场仍然动荡不安，银行有时候也很难把握未来市场的走势，所以减弱了对于结构类理财产品的推出，将注意力转移到固定收益类产品上。

尽管如此，记者在走访各大银行时发现，仍有很多投资者关注结构类理财产品，尤其是投资商品市场的产品。可以看出，尽管固定收益类产品有成为主流的势头，但是投资者仍在关注收益较高的结构类产品。理财产品中心的月报也指出，商品类和利率类产品投资价值较高，股票类产品依然是高收益伴随着高风险，汇率类产品的投资价值相对较低。

红酒、小麦以及实业公司股权等受投资热捧

7月中，中国工商银行、中海信托股份有限公司、中粮集团联手推出一款红酒收益权信托理财产品，这款产品以红酒为投资标的，随即中信银行也推出了同款项目方案，掀起了一场有关另类理财产品的大讨论。

所谓另类理财产品，就是区别于银行理财产品传统投资对象来说的。如果该产品的投资对象不是以往的股票、基金、债券、票据等品种，都可以称为另类投资。而红酒、小麦以及实业公司股权都是目前较为典型的另类理财产品。

据中国工商银行相关负责人介绍，该行推出的这款理财产品的募集资金买入君顶酒庄持有干红葡萄酒2006年份期酒的收益权。当理财收益的实现方式是当红酒成熟装瓶之后，投资者可根据自身喜好，选择直接消费葡萄酒，或持有理财产品至到期，收回投资收益。

据介绍，这款产品首要的优点就是“低风险”。按计划，如果在18个月后，理财产品到期时投资者选择以现金的方式分配理财收益，则会得到年化8%的收益率，由中粮集团旗下中粮酒业提供担保。

记者走访了各大银行了解到，除了红酒理财产品外，中国银行推出的“金色麦田理财计划”直接将收益挂钩于小麦和黄金，民生银行推出的“非凡理财尊享7号”投资的是实业公司股权。据调查显示，这些产品的预期收益率都不低，民生银行挂钩公司股权的产品预期收益达到了8.5%，而中国银行的“金色麦田”理财产品，也会收益0.72%到7%的投资收益。