中小企业融资模式分析

一、美国中小型企业融资模式的概述

美国政府为其中小型企业融资发展提供了良好的融资渠道及融资环境。美国中小企业是美国经济最具活力的部分，其最大功能是解决就业和技术创新问题，美国中小企业融资方式为中小企业自有资金、中小企业从亲戚朋友中借款、从商业银行得到贷款以及从金融投资公司———其中主要以美国小企业联邦管理局（简称SBA）为主的小企业投资公司和风险投资公司来获取资金支持。其中以SBA为主的中小企业服务机构遍布美国各大洲，主要为企业提供以下服务：一是提供法律政策支持；二是提供资金支持；三是为中小型企业提供技术管理、信息援助来帮助他们规范经营；四是帮助小企业获得政府采购项目；五是宣传和维权，来维护小企业的利益；六是提供灾害保障，对于遭受灾害的小企业给予保险保障和资金支持。美国政府对其中小企业发展给予多方面支持；美国政府通过财政为小企业融资提供项目支持并提供担保贷款；对于不断发展壮大中的中小企业给予税收减免优惠；帮助创新性企业获得早期贷款；四是促进中小企业与联邦政府合作，来帮助其更好的发展同时达到财政目标；帮助各地域中小企业创新性活动。美国监管机构信用信息共享系统较为完善；当借款人注册互联网金融公司账号时，监管机构需要这类主体提供社保账号、关联银行账号、个人税号、个人信用评分，企业及个人信用信息共享程度较高，侧面提高了企业及个人违约成本，从根本上减少企业违约风险，为各金融机构减少了防范风险的成本，从而使其更好了为企业融资发展提供服务。

二、我国中小企业融资模式之改进分析

互联网金融在我国的兴起为我国中小企业融资提供了极大地便利，我国中小企业融资模式开始出现多样化；目前，已经普及开来的模式主要有：以阿里巴巴小额贷款为代表的互联网小型微贷模式；以人人贷为主要代表的P2P为平台借贷，其业务模式又包括有担保有抵押模式，有担保无抵押模式，有抵押无担保模式。然而，互联网金融作为一种新兴的金融体制，其在为中小企业提供融资服务方面也存在一定的缺陷；目前我国金融监管部门尚未对互联网业务有效监管出台一整套规章制度，互联网金融行业的自律也较为松散，仅有少量大型机构可以为中小企业提供信贷服务，尚不能满足大量中小企业资金需求；其次互联网金融面临风险难以控制，互联网金融风险主要表现在系统性风险、技术性风险、操作风险以及道德风险。新的融资模式介入会给中小企业提供更多的选择，但是宏观金融环境对这些融资模式的作用发挥起着决定性作用，此时政府职能显得尤为重要；政府可以从以下几方面着手，一是政府应加强完善相关法律法规，加快建立支持中小型企业发展的法律法规体系，依法规范各类金融机构以及企业融资主体的责任范围、保障办法，从而使中小企业融资活动能顺利开展。二是政府应增加建立各地区中小企业融资担保机构，从解决基层中小型企业融资出发，使全国各地中小企业都能解决融资问题。三是政府应加快完善信息监管体制；加强对中小企业贷款责任人信用信息监管，增加其信用信息透明度，降低金融机构与中小企业之间严重信息不对称问题，从而激励中小企业规范生产管理，降低金融机构风险成本。四是政府应加强看不见的手的作用；合理地放宽金融机构设立限制，加大金融机构的竞争，打破少量金融巨头垄断的局面，从而提高资金使用效率。五是政府应鼓励规范民间融资；在现在的金融经济时代，民间聚集这大量资本，民间资本与正规金融体系资本相比，其具有灵活性、规模小的特点，能更好地满足中小型企业融资缺口，运用相关法律合法的引入民间资本有利于改善部分中小型企业从正规金融体系融资难的问题。六是鼓励优质中小型企业发放股票、债券，拓宽其直接融资渠道。七是建立中小企业创新基金，扶持能创品牌及具有创新能力的中小型企业。八是加快金融体制的改革；银行、证券、信托和保险业作为实体经济的重要支撑，加快其改革步伐、加紧其相互协作使其更好地服务于企业的发展。传统金融机构应加快建立对中小企业信用评估体系;传统企业信用风险评估体系只适用于大中型企业，无法准确把握中小型企业风险关键、客观评价其风险，导致其无法对中小型企业顺利放贷。其次，金融机构应加快转变期增长方式；随着国家宏观经济战略的实施和金融经营条件的变化，优化其信贷资源配置，将信贷目标转向中小型企业，既顺应我国经济结构调整的客观需要又能满足自己长远发展。我国中小型企业应加强自我规范，提高自身竞争力；我国中小型企业长期以来大都以粗矿型为主，不追求长远发展，只顾眼前利益，经营不规范等，导致其自身信用降低，恶性循环，导致了我国中小型企业长期性的融资困难问题，因此中小型企业自我规范提高其长远竞争力是中小型企业解决自身融资难之根本。

三、结语

总体来看，想要解决问题的话还需要政府、传统及新兴金融机构以及中小企业自身加大自身努力，不仅要为中小企业提供有良好的融资环境，还能为中小企业健康长远的发展铺设好平台，以加快推动我国经济结构转型，发展国民经济。

作者：刘玉玲 单位：河南财经政法大学