资金投资全文(5篇)
第1篇：资金投资范文
【关键词】创新业务信托计划融资顾问费利益输送外部监督
一、案例背景
2013年5月至9月，财政部组织江苏专员办对A银行江苏省分行开展2012年度金融企业会计信息质量检查时，发现A银行总行有关人员在利用理财资金投资江苏省某市B平台公司（以下简称“B公司”）项目信托计划126亿元过程中，存在损害国家利益向北京C律师事务所输送巨大经济利益3.34亿元的嫌疑，江苏专员办及时将检查发现的情况上报财政部，并配合财政部开展工作，最终财政部将相关检查情况移交中国银监会处理，后被移交中纪委处理，中纪委将案件移交高法。
二、违规事实
B公司为了获取A银行总行信托贷款资金，在支付信托合同约定的利息、信托报酬之外，又与C律师事务所签订“融资法律服务操作协议”，并以“融资顾问费”的名义支付给第三方C律师事务所3.34亿元巨额资金，实质就是中介费，形成利益输送。2009年，B公司为解决融资困难，在D信托公司推荐下由C律师事务所介绍认识A银行总行金融市场部人士。通过协商，商定通过D信托公司设立单一信托计划，由A银行总行理财资金来投资该信托计划解决B公司的融资问题。实质上就是A银行总行通过信托平台向融资单位发放贷款（年利率7%），D信托公司只负责提供产品和业务通道，并收取一定比例的手续费，不承担管理责任。根据上述操作方式，D信托公司与B公司于2009年3月、2009年12月、2012年10月，分三期签署了3份总金额为126亿元的收益权信托合同。A银行总行用理财资金投资上述信托受益权，成为单一的投资人和受益人。但在上述三份信托合同签订的同时，C律师事务所又与B公司签订了与融资项目对应的三份《融资法律服务操作协议》，约定在融资资金到位后，B公司分别按每年融资余额的1%、0.7%、0.35%支付上述三笔“融资法律顾问费”计35724万元，截至2012年11月底实际支付33414万元，上述款项全部汇入北京市C律师事务所。
三、违规特点
（一）A银行总行有关部门逆程序操作该项业务
根据A银行财产（权利）收益权理财业务投资规程，一般此类业务应由银行基层行进行贷（投）前尽职调查、出具尽职调查报告。再按项目审批权限上报省行、总行有关部门，由总行相关部门在履行相关审核、审批程序后，经投资审查委员会通过付诸实施。而B公司的第一期40亿元融资项目并未按此程序操作，而是直接由A银行总行与B公司洽谈，项目的尽职调查报告也是由A银行总行完成，项目所在地的某市分行竟然对项目具体情况毫不知情，后来由总行指定被动接受作为资金监管行。此外，A银行总行对该项目未按贷款流程，而是采取内部签报的方式在部门之间进行会签，再报总行领导签字。从而使该项目许多隐情得以遮挡。
（二）A银行将应纳入银行大账的投行收入输出给第三者
根据检查组对江苏省内其他多个A银行总行理财资金投资的信托项目检查，A银行均与融资项目单位签订了融资顾问协议，并将收取的融资顾问费等收入计入中间业务收入，唯独B公司项目（一期、二期96亿元融资）A银行没有与项目单位签订融资顾问协议，最终将相关利益输送给关系人C律师事务所。
（三）C律师事务所未提供实质性法律服务
根据A银行、D信托公司相关内部制度规定，银行在办理理财资金投资、B信托公司在制定信托受益权计划时按内部控制流程均由内部法律事务部门出具意见。经对B公司检查，该公司除提供与C律师事务所签订的三份《融资法律服务操作协议》和融资法律意见书外，C律师事务所并没有提供实质性法律服务。A银行总行有关人员自己也承认，A银行有自己的法律合规部，所有的信托项目并不需要外单位提供“法律服务”。所以，C律师事务所按年融资额的一定比例收取的巨额“融资法律顾问费”实际上就是以其名义收取的融资介绍费。
四、处理结果
由于该案件涉案金额巨大，违纪性质十分严重，已涉嫌犯罪，财政部将其移交中纪委处理，中纪委将案件移交高法。三年后，律师事务所、平台公司、金融企业部门负责人均被刑事处理。
五、检查思路与方法
（一）约谈公司关键人员，确定检查重点
2013年10月29日，检查组约谈B公司董事会主席张某，据他介绍，B公司此项目之所以能够与A银行总行谈成，核心人物是C律师事务所负责人陈某。正是经陈某介绍，他们才认识了A银行总行金融市场部的副总经理马某，A银行总行参与此项业务的人员主要是金融市场部的副总马某、处长邓某以及刘某等人。B公司张某承认，信托收益权的设计主要是与A银行总行商谈，但C律师事务所对B公司做了提示；支付给C律师事务所的费用是陈某提出的，起初要的更高，达到1%—2%。而作为B公司这样做的理由很简单：一方面是为了能够获得资金，另一方面资金总成本控制在9%的目标之内。取得了B公司关键人员的供述之后，检查人员将检查重点放在了延伸调查A银行总行上。
（二）内查外调，取得突破进展
检查人员在财政部指导帮助下两次进驻A银行总行进行调查，并对相关人员进行谈话，调取会议纪要等，最终抽丝剥茧，基本查清了事情的真相。1、A银行总行有关人员刻意回避利益输送的第三方。2013年10月21日，检查人员第一次进点A银行总行召集财务会计、资产管理、机构业务、信用投资等6个部门见面会，提供的“关于X项目投资情况的报告”强调该信托项目“前两笔由D信托公司推荐至我行办理”，整个过程中有关当事人对“C律师事务所”只字不提。2013年12月3日第二次进点当检查人员单刀直入故意提及C律师事务所及法人代表陈某时，A银行总行有关当事人更是讳莫如深。连具体负责该项目的金融市场部副总马某也坚称不知道C律师事务所的事，不认识陈某其人，还辩解说以为“陈某是B公司他们带来的律师”。其言辞不仅与该部处长邓某“是来过一个律师，自己一个人来的，只是交换过名片，就去找我们马总了”证词相左，更与B公司张某主席提供的谈话内容大相径庭。2、A银行总行内部人员对该信托项目有关问题说法自相矛盾。其一，对于由谁来完成40亿元信托项目的尽职调查说法矛盾。第一次进点时，A银行总行金融市场部副总马某介绍该项目是由D信托公司推荐（实际最初是由另一家信托推荐），项目的尽职调查是由A银行江苏某分行完成的。第二次进点时他又改口强调该项目是由总行带着江苏某分行一起做的；而其下属金融市场部刘某承认，该项目是由总行直接发起，江苏省分行当时不知情，没有参加调查，项目的尽职调查报告也是由A银行总行完成的，事实也是如此。其二，在该项目产品定价、论证审定上也存在诸多矛盾。金融市场部副总经理马某反映，B公司的人是D信托公司的王某带过来的，不是单独接触，都是同部门其他员工一起接触的。该项目第一期定价也是由团队商定，共开过三到五次部门会议，参与人员有马某、邓某、刘某、黄某等。价格是部内会议决定，并没有定价流程，商谈是团队参与，团队开会定下来后，再往上报，但价格商谈没有书面痕迹。而该部邓某处长则持相反意见，作为项目的主要经办处，她“个人没有接触B公司，项目也没有推荐到我这里，如果是推荐给我处其他职工，也应该会跟我汇报，我也没有接到过汇报”，对于产品定价“B公司的项目价格没有跟我谈，我也不清楚跟谁谈，我觉得就是跟我们的马总谈的”；并反复强调：对该项目第一期商谈的过程，她参与的比较少，她和刘某还是比较被动的，主要是马总安排相关任务下来，在2009年3月份之前她没有接触过B公司方面的相关人员等。3、A银行总行放弃该项目应得收入以及在利率设定上难圆其说。一是根据检查组对江苏省内等其他多个A银行总行理财资金投资的信托项目检查，银行均与融资项目单位签订了融资顾问协议，并将收取的融资顾问费等收入计入中间业务收入，唯独B公司一期40亿元、二期50亿元的信托项目（第三期36亿元由A银行江苏某分行收取了4500万融资顾问费），A银行没有与项目单位签订融资顾问协议收取任何费用，而相关利益为关系人C律师事务所所得。二是在利率的设定上令人费解。2008年9月2日，B公司以“关于X项目……几点意见”报A银行总行金融市场部，“关于理财产品结构方案：我们希望，该项目总规模30—40亿元，期限4年，强调要求该项目的融资总成本最好控制在年均9%以内”。2008年10月6日，A银行总行金融市场部给B公司回复的几点建议中，“关于理财产品方案：由于目前理财产品市场预期收益较高，考虑到客户收益、费用及相关的各项税费后，可实现的融资成本为一两年以内和两年以上融资成本最低分别为9.5%和10%。”2009年1月4日，A银行总行金融市场部“关于理财资金投资B公司BT项目应收账款收益权财产信托的请示”签报显示信托收益为：两年期限7.5%。2009年3月16日，正式签订的信托合同未直接列明利率，根据信托合同信托收入及信托利益计算，两年期20亿元信托年利率7.40%；四年期20亿元信托年利率7.95%。短短的3个月时间，利率变化竟然如此之大。对此A银行总行有关人员解释为，2008年底央行多次下调基准利率，市场利率处于下行通道，B公司此类项目逐步成为信托公司、银行信贷部门争夺的主要目标客户……实在有些牵强附会，难以自圆其说。实际上B公司在“40亿元信托项目”之外，于2009年3月16日（正是信托合同签订日）又暗度陈仓与C律师事务所签订《融资法律服务操作协议》，其第三条第一款注明：收费按实际融资额每年1%的标准，应支付给C律师事务所融资法律顾问费1.2亿元。其做法是与A银行总行相配合，时间节点环环相扣，实施巨额利益输送。
六、违规动机与原因
案犯与银行总行相关工作人员相互勾结，骗取融资顾问费，向第三方输送巨大经济利益，除了利益驱动是造成相关人员铤而走险的动机之外，从银行内部管理和外部监管方面看，出现此类案件，原因也是多方面的。
（一）对创新业务银行内部程序形同虚设
银行内部对传统的贷款业务流程有关规定和政策比较明确清晰，但对新的创新业务也是摸着石头过河，当年以“应收账款收益权”作为信托产品业务刚刚开展，没有相关政策规定约束，业务审批流程也不明晰，都是边开展边摸索。加上理财资金池不对接固定项目，很容易产生违规漏洞，部分“有心人”也很容易利用漏洞牟取不当利益。过去这样现在依然存在类似问题。
（二）对创新业务缺乏有效的外部监管
对银行监管部门来说，一般根据现行法律规定对银行业务进行监管，而2009年，对以“应收账款收益权”信托产品这种创新业务监管是滞后的。银行监管部门面对新的业务，从未遇到过，更谈不上有效监管。由于对创新业务缺乏有效的外部监管就造成相关人员利用所谓创新业务钻政策的空子，以“融资顾问费”名义为个人或少数人牟取不正当利益。
七、教训与启示
（一）银行应加强创新业务的内部风险管理和内部控制制度
对银行业来说加强风险管理是永恒的课题。针对创新业务，商业银行应加强风险管理，建立覆盖业务全流程的风险控制模式是当务之急。建立责任权利对等、分工明确、内容完善的岗位责任制，完善内部控制制度。银行机构应加大内部审计与稽核处罚力度。强化银行内部制度执行能力，才能真正发挥制度的规范和约束作用，才能确保银行从业人员按章操作，防范道德风险。
（二）金融监管部门与时俱进，加强外部监督检查
第2篇：资金投资范文
（一）《企业内部控制规范——基本规范》
自2009年起实施的《企业内部控制基本规范》目的在于提高企业的经营管理水平和应对风险、提高风险防范能力。其中关于具体实施的原则提出了以下要求：全面性原则、重要性原则、制衡性原则、适应性原则和成本效益原则。这就要求我们在坚持原则的前提下，还要详细了解关于集团企业内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通。内部监督等因素，通过这些因素才能综合评议出集团企业现存的风险问题。只有通过类似因素才能得出风险管理的意识，要针对风险的出现保持企业预先防控的能力，将损失和危害降为最低，
（二）资金控制中的风险问题
在资金控制与资金管理中最值得予以重视的就是关于资金控制中的风险管理，只有保证集团企业在筹资、投资、资金运营过程中风险降低甚至是零风险的状态下，就可以保证将企业资金的“蛋糕”越做越大，最终为整个企业带来效益。
1、筹资风险：又称财务风险，对于集团企业借入的资金，导致其失去偿还能力可能性以及未来企业利润可变性等。这就表示在筹集资金时带给企业的还款压力。由于筹资主要是一种决策行为，并不能排除其主观性，因此出现了筹资风险。其产生的主要原因也是多种多样的，包括内因和外因。内因有负债规模、负债利息率、负债的期限结构这三方面，主要是限制企业筹资过程中的负债占企业资产的比例、长短期借款的交替、以及所借款项的利息率高低。外因包括经营风险、金融市场风险、预期现金流入量和资产流动性这三点原因。外因不仅包括金融市场等不可抗因素，如利率的波动，汇率变动等。也包括企业出融资外在生产经营活动中对资金利用不当造成的风险。
2、投资风险：对未来投资收益不确定性产生的风险，相对于筹资风险来讲，将产生更为严重的结果，遭受收益风险甚至是本金都会造成风险。产生购买力风险、财务风险、利率风险、市场风险、变现风险和事件风险等多种投资风险种类。其产生的原因包括对于投资决策的机制建立并不健全，对于风险意识缺乏，对于技术性研究较为看重甚至忽视效益测算等。当投资风险较大时就应及时进行风险规避，风险降低，风险分担等策略，以避免企业出现更为重大的损失。
3、资金运营风险：在企业运作中资金运营风险占资金的绝大部分，资金运营风险是企业管理中的重中之重，其周转速度和占用企业资金余额的比例都影响其资金运营风险。因此要提供财务资金的综合管理。其中造成资金运营风险的原因也是多种多样的，包括资金占用比例不合理，费用支出无预算，信用政策制度不稳定等，如能切实加强对于资金运用管理的前期规划和风险预警等，就可以降低其风险产生的可能性。总结了上述风险，综合企业的实际情况，笔者认为有必要建立一套科学的管理体系，用以对风险的有效规避。
二、对风险规避应采用的控制手段（ERP系统下的集团企业资金管理）
（一）针对三种风险应采取的风险控制手段
1、针对筹资风险的控制手段
对于筹资风险，必须要从其产生原因入手，通常上，应以两方面对风险进行控制，其一要从财务上讲。产生筹资风险的前提就是资本结构状况，所以要从优化资本结构状况着手。从静态上，要增加主体资本与负债资本的比率，降低总体风险，而从动态上，要从资产利润率与负债资本的比率出发，强化财务的约束机制，当资产利润率下降时，将负债比率调高，以防范风险的发生。利用科学的财务杠杆原理，防范筹资风险的发生。其次，集团企业要将债务重组，积极做好债权人的思想工作，避免紧急情况的发生，明确企业持续经营的目的，动员债权人将债务转为投资，帮助企业实现更多的周转资金。
2、针对投资风险的控制手段
投资风险中最常见的是市场风险，广义上各种市场因素变动带来的价格变动风险。所以控制市场风险的最佳方式是正确判断并预测未来市场走向。即根据其价格变化方向预测下一步价格异动情况，进而做出正确的预测。由于市场变化的变化并不能完全依靠预测做到，但仍有不少规律可循。笔者认为，科学的预测方式是避免投资风险不可或缺的。如有了预测，便要严格按照计划实施，不要因为一时的利益而做出改变，否则极可能出现不可预知的严重后果。对于投资金额较大的投资项目应当按规定的权限和企业规定的实施程序进行集体决策，如遇方案有重大变更的，应重新进行市场预测重新审批。投资风险中的信用风险——不能正常履行合同义务而造成损失的一种风险，对其控制手段较为简单，即挑选可靠的交易对象。综合考虑交易对象的信用记录，经营状况，资金实力等多个因素，以此作为交易的事先准备。此外购买力风险、财务风险、利率风险、市场风险、变现风险和事件风险等多种投资风险，只要按照一定的操作技巧都可以一一克服，笔者在此仅选取两个较为典型的投资风险类型，望对投资风险控制有所帮助。
3、针对资金运营风险的控制手段
在集团企业资金运营风险的控制过程中，应该做到以下几点：首先慎重考虑所在行业的未来前景，集团企业的资金投入应量力而为。其次培养企业核心竞争力，选择适当的管理人员对资金运行和风险问题进行监管。再次，运用科学的管理技巧，实施稳健的操作，重视数据的实用性。ERP系统就是这样一套企业资源管理系统，对其资金流管理有明确的要求，体现了最为先进的管理理念。其中资金流管理是ERP管理系统中的重点，便于向企业决策者提供正确的决策依据。笔者认为在集团企业资金管理和风险规避中使用ERP系统是较为恰当的。首先，以资金预算来讲，集团企业预算在ERP系统中已经形成了及时上报的信息，在日常资金的下划时却没有及时体现在技术系统中。那么建立一整套资金预算系统，进行预算的申报与审批，进行付款过程的监控将对投资风险和资金运营风险得到及时的规避。当所有的预算资金在使用时都必须要经过资金预算的检测体系，如果超出预算就必须要制止，与此同时，当执行情况分析报表借以清楚得知资金使用情况和资金管理的监控。
其次，在资金计划过程中，集团企业申请要求出资时，通常是临时性申请，没有定期申请的要求，而各企业申请的不均衡也造成了内部信息的不均等。通过ERP系统实现信息集中反映，才能及时调节各部门的余缺，只有保证信息的集成，才能通过ERP系统对资金的监控。最后，通过集团收付款的控制问题上，建立资金结算系统和ERP系统的接口，分享收付款信息。集团企业建立收、付、总账三个接口，将所有的收付款信息转到资金结算的系统中，便于前两部分提及的资金控制方式。那么对应集团企业风险管理，我们应该如何实施ERP系统呢？由于集团资金集中管理的需要，集团企业应当建立一套统一的资金结算、资金计划、资金预算制度，其中应当包括资金的预算控制以及预算管理制度，并同时兼有汇总结算的功能，即将集团企业内部的各子公司分散的结算报表，最终汇总能够产生出一个报表，为企业的管理着提供更便于理解的信息。除此之外，应该建立资金管理决策支持系统，为资金的集中控制、风险管理、资金监控提供可靠的控制途径。特别是针对风险管理部分，要进行决策的理性化衡量，避免以后的预算决策以管理者决策为准，甚至产生更大的风险。最后，建立资金管理预警系统，以集团企业的财务数据为基础，通过对财务的综合分析预测，便于把握集团企业的资金管理以及其变化情况，从而保证集团企业资金避免风险，安全运行。
第3篇：资金投资范文
关键词：资金时间价值；投资；决策树
资金处于运动的状态，其运动是伴随着生产和交换而进行的。生产和交换可以给投资赢来收益，其表现为投资资金的一种增值状态。西方一些国家早就提到过“钱可生钱”，“时间则是金钱”的观念。资金增值的特性是资金有实践性价值，通常在没有通货膨胀及风险的状态下社会平均资金利润率对其进行衡量。而在实际的应用过程中，在通货膨胀率较低时，可以将零风险的国库券利率看作资金时间价值。由于我国的基本投资建设规模越来越大，企业的效益却不理想，因此，在企业投资决策的过程中，应充分考虑资金的时间价值，将其运用到工程经济决策树方法中。
一、资金时间价值的概念
资金时间价值指的是一定资金在不同时间点上产生的价值差。即在投资与再投资的过程中资金随时间推移产生的增值现象。而资金增值的原因主要有主观和客观两因素。其中客观因素指的是时间为不可再生资源，其是有限资源。在某种意义上来说，资金是无法停止的，其处于不断的运动与流逝状态。而主观因素对资金增值也存在很大的影响。就个人而言，货币存在的意义是满足个人的需要，而未来货币对应的未来商品的需要性和个人的支配性都是不确定的，所以，要使人们放弃现在货币及其价值是要通过某种手段或物质来平衡的。利息就是为占用资金所付的代价或对放弃使用资金者所做的必要补偿。将不同的时间点支出和收货的货币换算至相同时间点才可以对其进行分析计算与比较。不管什么事都是在具体的时间内进行的，工程项目经济活动是一项投资大、耗时长的活动。不充分考虑时间在工程项目经济中的影响，将会对经济决策造成重大的影响。
二、资金时间价值计算
按资金的收付形式方式，可分成两种类型：一次性收付款与年金。前者指的是在某个特定时间点一次性地收取或支付款项，在一段时间之后再一次性进行收取或支付款项。一次性款项收付的特点为资金收人和支出均在一次性进行。而年金指的是在一定的时间内等额收入和支出款项。其特点为资金收人和支出是在多次等额发生的，且每次的时间间隔都是相同的。按每次款项具体的收付时间点不同，可将年金分成普通年金、永续年金、即付年金及递延年金四种。不管是款项一次性收付还是年金，都涉及到资金的时间价值计算。按计息的方式，资金的时间价值计算有两种方式：即单利与复利的计息方式。单利计息是每期均按照初始本金进行利息计算，即使不取出当期的利息也不会计到下期计息的基础，其每期计息基础不会变化。而对于复利的计息每期均是将上期的期末本利之和当作当期计息的基础，其要对初始的本金和上期已产生利息进行计息，导致每期计息的基础是变化的。通常情况，资金的时间价值是采取复利的计息方式进行计算的，其呈现为几何增长态势。
三、决策树概述
决策树是工程项目概率分析的常用方法之一，它是直观运用概率分析的一种图解方法，是在已知各种情况发生概率的基础上，通过构成决策树来评价项目风险、判断其可行性的决策分析方法。在工程经济决策树的分析过程中充分考虑到资金的时间价值是十分必要性的。由于人们不管从事哪种经济性活动，均要付出一定时间。但时间是有限资源，其既不可静止，也不可再生，其是一种十分宝贵且最为有限的资源。时间在经济活动中是效益的体现。由于效益是通过一定的时间创造的，不考虑时间，那就谈不上经济效益。所以，考虑时间影响对于经济决策树分析具有重要意义。
四、资金时间价值在工程经济决策树中应注意的问题
在进行工程项目决策时当然要考虑投资的风险因素，计算出该工程项目的风险程度，以便进行下一步决策。但就资金时间价值而言，基准折现率大小的选择会对工程项目投资决策的结果带来影响，有时甚至会带来截然相反的结果。在工程决策时若不考虑资金时间价值时，只能适用于短期，不宜做长期的决策，否则会导致决策的失误。资金时间价值是客观存在的，在工程项目投资决策分析中考虑资金的时间价值，这样所做的决策才能更科学合理、准确可靠，更有利于投资者做出公正恰当的选择，更有利于控制成本、提高经济效益。
五、考虑资金时间价值的决策树分析
在企业投资活动中，预见将来有可能会出现的风险能较力差，但工程经济决策树可对将来经营的风险进行评估，对有可能产生的风险给出预警，还能够判断投资的可行性，在尽最大的程度上规避风险。现举例说明工程经济决策树方法的应用。某沿河岸地下管道铺设工程，在施工期间，有可能会遭受洪水袭击，根据气象预报，工程施工期间不发生洪水或者发生洪水低于警戒水位的概率为百分之六十，而发生洪水并高于警戒水位的概率为百分之四十。据气象预测，工程施工部门制定相应应对措施如下：低于警戒水位只需在洪水发生期间进行边坡的维护工作，工程可正常进行施工，其费用约为一万元。若发生洪水高于警戒水位，为了正常进行施工，对堤岸进行加高，费用约为七万元。此时，面临着以上两种选择，一是仅进行边坡的维护工作，一旦洪水高于警戒水位工地将损失十万元。二是堤岸加高，保证工程施工正常。通过决策树能够明显地分析出选择后一方案为佳，其对施工企业来说，是避免风险发生的有效途径。因此，考虑资金时间价值的决策树分析方法，能够为企业分析科学且合理的投资损益值，企业通过评估对投资的方案做出正确的选择，保证企业在投资中获得更多的利益，使企业在激烈的竞争环境中生存和发展。
六、结语
资金的时间价值是客观存在的，资金时间价值准确的说是机会成本的另一种方式，资金在生产经营过程中再周转使用的时间长短决定了资金时间价值的大小，因此充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其价值，这对于工程合同价值的实现中具有重要的指导意义。建筑工程具有规模大、工期长、材料设备消耗大、受自然和社会环境因素影响大等特点，不仅所需资金数量大而且占用的时间长，因此如何有效地规避资金时间价值损失、如何盘活资金、如何提高工程价值的实现程度，这对于投资方和承包商而言都是值得关注的问题。
参考文献：
[1]缑变彩,王凤琳.动态决策树在工程建设方案比选中的应用[J].山西建筑,2015,24:227-228.
[2]赵德明.资金时间价值在水电站建设中的应用[J].水利水电工程造价,2013,04:4-8.
第4篇：资金投资范文
一、财务资金内控制度的重要意义
(一)投资企业财务资金内控存在的问题
1投资企业管理执行力不到位。在处理事情的过程中，常常会强调执行力的作用，一个投资企业要想保证正常的生产、经营活动，就需要具有较强的执行力，这样才能将自身利益最大化，目前的市场格局也越来越复杂，而对于不少投资企业而言，常常由于投资企业管理执行力不到位，仅仅做到了表面功夫，直接威胁到投资企业的健康发展，因此投资企业必须加强自身的执行力、管理能力，确保下发的每个任务，员工都能正确的执行。在内控执行过程中，不难发现，是存在大量问题的，在资金管理、制度设施、合同管理方面都存在一定问题，相关人员执行力较差，账面内容混乱，财务记录不清等问题都会给投资企业发展带来未知的威胁，以及一定的负面影响。2.财务风险没意识不强。对于投资企业管理而言，部分人员对于内控管理没有清晰的认识，不能正确意识到内控管理的重要意义，对于财务风险没有较强的意识，这种错误的观念将会严重影响到投资企业的正常发展，相关决策者在制度的制定时没有通过合理的分析，只单单存在主观上的思想，这就导致了决策产生重大失误，也会使财务造成一定的漏洞，长此以往，也很难使投资企业具有一定的凝结力。而由于管理不到位，员工的工作职责也较为混乱，对于资金的调用没有更加明确的账面，导致资金存在安全问题，也大大制约了投资企业的正常发展。3制度不健全。一些投资企业在对内部控制时，没有充分重视财务监督管理制度，也不具备相关知识，导致缺乏健全的财务管理制度和管理机制。在管理上如果没有健全的制度，就很容易出问题，特别是对一些中小投资企业来说，财务人员缺乏较强的专业技能，或者在企业中并没有财务监管岗位的存在。同时，没有较为完善的财务管理制度，例如，有些企业财务部门人员的职责不清，有些人一人双岗，同时担任两个角色，而且没有固定的财务部门领导，所以在决策和经营管理的时候，没有民主办事，经常随意做决策，出现了较为混乱的财务管理情形。这些现象的存在不利于投资企业内部的财务管理活动。分析其原因可知，是因为没有制定出较为完善的投资企业财务制度导致的。4.没有建立完善的会计体系。会计既是投资企业财务管理最重要的角色，也是财务管理中的监督人员，作用巨大。但是，有些企业领导对会计的重要角色没有充分认识，没有要求会计人员必须持证上岗，也没有对其进行定期培训与考核，这就导致没有建立起完善的企业内部的会计体系。有的中小企业的公司主管会计人员是通过外聘的方式，缺乏时效性和监督性较强的财务处理方式，在日常会计工作中没有重视会计工作的监督作用，所以不利于很好地落实企业内部财务管理制度以及对其的控制能力，因为影响了企业的正常经营和发展。对此问题，在制定企业内部财务管理制度时，要加强重视。_5.内部审计的监督作用难以充分发挥出来。在监督内部企业控制时，对于内部审计的作用要有充分认识，它既属于控制活动，也属于对内部控制的再控制。现实中，多数企业没有把内部审计职能充分体现出来。首先，内部审计的独立性不足，我国企业正常实行的是厂长加经理的模式，在内部审计时，上下级无权监督上级，对于高层管理者也没有有效的监督力量。同时，在监督厂长和经理等领导方面，也没有严格的监管措施，这种情况对于内部审计的独立性起到很大限制作用。其次，没有对内部审计的职能形成正确认识，内部审计的职能总是被表层地理解为会计监督，对于其纠错功能过分强调，但是没有有力的措施充分发挥其提升企业内部管理的作用。再其次，一些内部审计人员的素质水平较低，部分企业对于内部审计工作的作用重视程度不够，没有较强的内部审计力量，和工作现实需要不相适应。以上问题，对充分发挥内部审计的作用有所阻碍。
(二)构建财务资金内控制度的意义
投资企业构建全面、经济、有效的财务资金内控制度基础，不仅能够客观、正确、科学地管理好财务资金，还有利于构建健全的财务资金内控制度体系。第一，有利于加强投资公司决策的科学性和有效性。财务资金内控制度使投资企业能够识别内部控制固有的风险，从而提高决策的科学质量和准确性，并有助于实现投资企业业务目标。第二，有利于保障资金安全、诚信和增值。根据风险识别和计量，投资企业可实施适当的财务资金内部控制活动，就可能出现的巨大风险，以减少或避免损失的风险，确保资金流动的连续性、稳定性和有效性的财务资金内控制度最低的成本。第三，有利于企业建设相对安全稳定的生产环境，减少不确定性。筹资活动、投资活动、资本交易和利益分配、生产和营造一个适合企业发展的内外部自身财务资金管理，强化财务资金内控制度风险防范。第四，有利于保障公司经营目标方的实现。建立完善的财务资金内控制度一方面可以降低金融风险的频率和由此产生的损失，另一方面定量评价公司财务资金内控制度的建设水平，从而可以使公司更1}‘泛实施财务资金内控制度进程，提高安全生产劳动，实现最大的社会和经济效益。
二、财务资金内控制度对企业投资效率的影响
(一)财务资金内控制度是企业权利制衡、保证投资效率的重要手段
财务资金内控制度决定着企业能否利用有效、真实、精确的会计信息进行投资，所以企业为了提高投资效率，就必须加强财务资金内控制度，将企业各种影响投资效率的因素控制在合理范围之内。投资行、投资企业等债权人为了保证能够在债务合同到期之后顺利收回借贷资金，应该建立并完善投资企业财务资金内控制度。由于投资企业内部控制集中影响投资企业的投资审计费用，如果投资企业的财务资金内控制度存在质量缺陷，那么投资企业在进行资源配置时就会偏向增加外部审计费用，使得投资成本超出预计额度，造成投资企业投资效率低下，资本与边际收益严重不相对等，非效率投资行为成为“经常性现象”;如果投资企业的财务资金内控制度严密而精准，在政府实行宽松货币政策时，投资企业可以及时缓解该政策带来的系列问题，降低投资企业经济损失，还可以在极大程度上抑制投资企业内部管理层利用机会主义为自己谋福利的行为发生。
(二)财务资金内控制度是保证会计信息质量，实现高效投资的基础
企业管理制度信息的变化情况影响着会计信息质量状况，是实现企业高效投资的关键因素，企业财务部门以财务报告的形式向企业董事会、高层管理人员、中小投资股东披露会计信息，财务报告凝聚着企业的各项财务会计信息，影响着企业的投资决策。因此，企业应该重视会计信息的质量，降低董事会、管理层与外部股东之间的利益冲突，避免管理层为了促进自身职场发展而选择与企业发展方向相悖的投资项目。企业的投资决策者依靠财务部门提供的会计信息进行投资决策，如果会计信息质量较差，无法真实反映企业的经营财务状况，就会使投资决策者做出错误的投资判断，不仅会为企业带来极大的投资风险，还会降低企业投资形象，使得投资者对会计信息和财务部门产生不信任感，影响其决策日后的投资项目;如果会计信息质量较高，对制约投资管理层的投机行为、降低董事会与管理层之间的投资摩擦具有良好的促进作用，能够有效地提高企业的投资效率。
三、解决投资企业财务内控管理制度建设难点的举措
投资企业要想解决上述问题，必须完善现有的管理机制，不断评估财务内部风险，结合实际情况进行整改，在内部建设专门管理财务内控的组织，对于组织内部人员进行培训。对于管理负责人也要层层筛选，做好监管工作，制定完善的管理制度来对高管行为进行约束，加强不同部门之间的协调与联系，加强财务风险意识。
(一)完善财务资金内控制度环境建设
第一，改善投资公司的财务资金内控制度组织机构。聘任经理对企业进行财务资金管理，经理有着比较高的经营水平和眼光，有利于投资公司的日常经营活动，让投资公司健康发展。使经营权和所有权分离，并设立监事会来加强权力制衡，监事会通过对企业董事、经理层的监督来了解是否存在问题。第二，完善投资企业财务资金内控制度员工管理方式，使员工各司其职。针对当前我国投资企业存在的员工素质问题，首先投资企业应该由专人去负责人才招聘，引入高素质人才。另外应该完善职工的薪酬制度，投资企业应该建立薪酬与业绩关联的薪酬制度，这样不仅可以解决投资企业人才流失严重的问题，也有助于降低投资企业激励制度不完善造成的道德风险。
(二)做好财务资金内控制度建设的计划与实施
投资企业财务资金内控制度是企业内部控制的重点，是企业内部控制构建的重要组成部分，计划制定的科学性和实用性决定着投资企业内部控制的目标能否达到预期，决定着财务资金内控制度对企业投资风险管理的初步效果，直接影响投资企业的投资效果能否达到企业的经营目标。另外，投资企业通过对企业现运行的投资企业财务资金内控制度现状进行调查，通过合理分析，明确投资企业财务资金内控制度设计的目标，对投资企业财务资金内控制度体系的构建具有指导意义。通过行业协会、专业网站、专题报告等渠道收集并查阅权威机构行业统计资料和研究报告分析所处行业的发展历程、现状与发展前景。询访主要竞争对手以及其他风险投资公司，听取意见及对该项目的评价，以便对投资企业财务资金内控制度提供一定的借鉴作用。
(三)完善财务资金内控的监督机制
管理层是企业的领导核心，其优劣程度是决定一家投资企业能否真正立于市场的基本影响因素，它引导着企业的投资决策和财务决策，高效的、积极的管理层能够在一定程度上抑制非效率投资的出现。高质量的管理层不仅能够提高投资企业的投资效率，还能促进投资企业向健康稳定的方向发展，而低质量的管理层则会出现因追求个人主义和机会主义而不顾企业未来发展的行为，造成会计部门舞弊频发、会计信息失真等财务风险，严重影响了企业的对外形象。因此，投资企业应该制定并完善管理层监督机制与财务资金内控制度加强内部控制和监督，制定严厉的奖惩制度，建设科学合理地激励制度，使得管理层不敢利用权利投资对自己有利但是投资企业回报率低的项目，提高投资企业的投资效率。据不同阶级管理人员的实际需求和工作动机制定奖惩制度，不能单方面地给予现金奖励，还应该经常与投资企业财务资金内控制度管理层人员进行沟通，注意到根据他们的隐形需求，及时变更奖惩激励制度，实行隐性激励;实行绩效评估政策，对于业绩较为突出的投资企业财务资金内控制度管理人员及时给予奖励，对于违反了企业制度的员工，无论官阶，给予严厉处罚;对于监督机制的制定，企业可以成立专门的监管部门，委派监管人员对管理层进行监督管理，也可以让管理人员之间相互监督、相互制约，令其产生危机意识，完善投资企业财务资金的内控制度，营造出一个质量较高、素质较强的内部控制环境。
(四)构建投资决策体系
我国投资企业在投资时会出现非效率投资行为的主要原因是企业投资决策体系与投资企业财务资金内控制度不完善，管理层对于投资项目比较随意。因此，企业应该构建一个完整的、紧密的投资决策体系与投资企业财务资金内控制度，通过职责分工、控制审批审核、控制会计系统等方法挖掘投资渠道、整合投资企业内部财务资金资源。投资企业可以成立一个由管理人员、投资技术员、市场评测员和财务核算员为中心的财务资金投资决策小组，通过合理职责分工实现财务资金岗位制衡，使投资企业从筹备项目到投资决策都能够进行民主决策，降低出现企业投资不足、过度现象的概率。另外，考虑到长期稳定的发展方向，投资企业还应该兼顾多方利益，科学的控制审批审核与会计系统，以投资企业资金现状、市场投资趋势为基础，遵循分散化原则进行量力投资，避免因主观意识造成投资收益错估。
(五)大力提升财务人员的综合素质
第5篇：资金投资范文
关键词：保险；资金投资；不动产
一、我国保险资金投资不动产存在的问题
1.缺乏专业的不动产投资管理人才
对于保险公司来说，投资行为与承保业务具有同样的重要性，投资行为是保险公司财务管理中的一项重点内容。保险公司在进行保险资金投资不动产的过程中，应该注重保险业市场发展方向、市场经济运行趋势等情况。保险资金投资不动产对于保险公司来说是一个具有较强专业性的领域，这就需要保险公司应设置专门的部门负责管理保险资金投资不动产，并确保人员配备的齐全性、专业性。但是，部分保险公司在经营与发展过程中，过于重视保险业务的扩大和资金的来源，而忽视了保险资金的投资和运用，这种传统的、固有的经营管理理念，致使这部分保险公司忽略了发展投资专业人才队伍的重要性。因此，这部分保险公司往往缺乏具有较高专业水准和技术能力的投资管理专业人才。尤其缺乏熟悉保险资金投资不动产领域的专业人员。因为受监管方面的局限，大部分保险公司缺乏对投资不动产领域的研究和探析，所以我国保险公司投资不动产管理水平相对较低，这将严重制约我国保险公司保险资金投资不动产业务的开展。因此，保险公司应该将对保险资金投资不动产领域专业人才的培养，作为公司目前财务管理工作中迫切需要解决的一项工作。
2.缺乏完善的保险资金投资不动产管理组织体系
随着保险公司的不断发展与壮大，保险公司对保险资金的运用形式上发生了很大的转变。目前我国保险公司保险资金已经准许进入不动产投资领域，这就对保险公司内部财务管理中的不动产投资组织体系提出了更高的要求。然而，部分保险公司发展的时间相对较短，还尚未有成熟的条件，用来组建资产管理公司。例如：某保险公司，成立的时间较短，并没有足够的实力组建资产管理公司，因此其依然在采取投资部门管理或者委托投资的方式进行不动产投资。另外，虽然部分保险公司组建了资产管理公司，但是并没有构建健全的管理体制，这极有可能会致使投资业务的效率难以提高。这部分保险公司在投资资金运用形式上处于较为混乱的状态。
3.保险资金投资不动产面临的风险较大
由于保险公司相关内容的不匹配，致使保险公司在投资不动产的过程中，面临着许多不确定性的因素，而这些不确定性的因素极有可能引发财务风险。由此可见，保险资金投资不动产面临的风险较大[1]。例如：预定保单利率与预期运用收益率之间不匹配、资产与负债期限不匹配等，这些都极有可能增加保险公司不动产投资亏损的风险，甚至还极有可能在投资的过程中引发新的财务风险。保险公司大部分业务保险资金均为长期期限，作为公司的一种负债，其呈现出梯形形式的增加。而对于我国来说，证券公司的发展相对较晚，保险公司债券发展年限相对较短。现阶段，我国大部分保险公司的投资结构和负债还不能够很好地相对接，这些都极有可能造成保险资金投资不动产风险的发生。
二、解决保险资金投资不动产问题的有效途径
1.加强对保险资金投资不动产专业人才的培养
从现阶段我国保险公司的实际情况来看，大部分保险公司的财务工作人员并没有接受过专业的、系统的相关保险方面的培训，即便是接受过高等教育的工作人员，也并非全部都接受过相关投资方面专业知识的学习[2]。这就致使保险公司较为缺乏不动产投资领域的专业财务人才，大部分保险公司将不动产投资评估、投资决策、投资交易的等整个保险资金不动产投资工作交给一个部门来完成，这就大大增加了风险发生的可能性。保险公司应该坚持不相容岗位相分离的原则，将保险资金不动产投资各项权责进行分离，确保各个部门的独立性，科学、合理地做出投资决策，避免出现个人独揽大权的现象，同时加强对相关工作人员的培养，以此提高其在投资领域的业务水平和素养。例如：某保险公司为了确保保险资金不动产投资的专业性，成立了专门的部门和资产管理公司负责不动产投资。并引进了一大批不动产投资方面的专业人士，同时该保险公司还定期地组织内部财务工作人员进行不动产投资方面知识的学习与培训，致力于将公司内部的财务工作人员发展成为具有较高不动产投资管理能力的人才。这些均为该保险公司保险资金投资不动产打下了良好的基础。
2.积极开拓多样化的不动产投资模式
因为我国保险资金投资不动产的发展相对较晚一些，所以我国相关不动产证券方面的产品相对较少[3]。我国大部分保险公司在进行保险资金投资不动产时，通常采用的是直接投资的方式。但是直接投资方式引发财务风险的概率相对较高，而考虑到保险资金对稳定性、健全性的要求。因此，我国保险公司不可以完全依赖于直接投资方式进行不动产投资，而是应该积极地开拓多样化的不动产投资模式，充分发掘投资市场潜在的发展空间。在这一方面，我国保险公司可以借鉴国外发达国家一些保险公司的成功经验。例如：某保险公司为了进一步的确保保险资金投资不动产的收益，而将持有的优质物业进行了资产证券化，这样不仅提高了公司自身资产的流动性，同时还可以获取到更多的投资收益。通过创新保险资金不动产投资模式，不仅可以很好地规避不动产投资的财务风险，同时还可以直接地获取更多的投资收益。
3.加强对保险资金投资不动产风险的分析
我国大部分保险公司在进行保险资金投资不动产的过程中，投资的渠道通常为大型设施的基础建设，而部分大型设施的基础建设工期较长。因此，保险公司的保险资金投资回收存在着很大的财务风险。并且，难以确保保险资金投资的回报率可以完全和实际生活中的物价上涨相抵消，由此可见，保险资金投资不动产存在需承受通货膨胀或者负利润的风险。在投资大型设施基础建设时，极有可能受时间和建设因素的影响，使保险公司的保险资金处于难以收回的状态[4]。因此，保险公司在进行不动产投资前，应该由专业的工作人员和财务工作人员对投资项目的选择进行全面地分析，确定项目的可行性和实用性，以此降低保险公司投资不动产风险发生的概率，从而确保保险公司在不动产投资方面的经济收益。
三、结束语
综上所述，近些年我国保险业蓬勃发展，保险公司的保险业务随之不断扩大、保险资金明显增加。与此同时，保险公司也面临着日益激烈的市场竞争环境，承保业务的开展将面临一定的困难，并且保险费率正呈现出下降的趋势。保险公司为了确保一定的经济收益，就需要将保险资金进行投资。目前，我国已经准许保险资金进入不动产投资市场，这将给保险公司带来较大的投资收益。但是从现阶段我国保险公司不动产投资情况来看，其中依然存在着一些问题有待解决，保险公司必须积极的采取措施解决这些问题，以此确保不动产投资的安全性和收益性。
参考文献
[1]王艳婵.不动产投资对产寿险公司投资收益影响的差异化分析[D].青岛大学，2018.
[2]陈树敏，郝志峰.含不动产项目的保险公司再保险-投资策略[J].运筹学学报，2018，22（1）：129-141.
[3]曾江龙.保险资金投资与最优监管投资比例[D].广东财经大学，2016.
