商业银行精选(九篇)

第1篇：商业银行范文

1、影子银行对商业银行的消极影响

影子银行产生的风险给商业银行带来的负面影响也是不容小觑的。影子银行的信息披露不足再加上其长期游离在政府的监管体系之外，导致影子银行过度扩张，盲目地进行信贷活动，加大了金融体系的脆弱性，使得金融体系中累积了大量的风险。一旦风险超过限度，就会牵一发而动全身，导致金融体系塌陷。另外，影子银行大量利用财务杠杆举债经营，可以将收益和损失放大，因而陷入危机。而此时，商业银行会卷入这场风波，而且会严重受到影响，很有可能还是受伤最深的主体。

2、影子银行对商业银行经营业绩的影响

商业银行作为一个盈利机构，最后的落脚点一定是经营业绩。对于我国影子银行对商业银行的影响，商业银行势必最关心对自身经营业绩的影响。下面具体分析三种影子银行的影响。

（1）银行理财产品。从银行理财产品的构成来看，融资信托类理财产品属于影子银行范畴的。虽然说发行及购买融资信托类理财产品的这一流程中，商业银行的大部分理财产品都隐性地使用政府和银行的信誉担保，实际上风险并没有转移出去，而是累积在商业银行体系内部，这样会增加系统风险，可能会使得商业银行付出更大的流动性代价；但是，商业银行通过票据资产转让和信贷资产转让等行为，将这些资产“表外化”，不占用贷款额度，也不用提交存款准备金，优化了商业银行的资产负债结构和盈利水平，就会直接提高商业银行的业绩。

（2）委托贷款。在委托贷款业务中，委托与受托双方都是从自身利益出发的，获得更大的利润使得双方都有动力来进行这项合作业务。具体来讲，作为委托方的大中型企业，获得较低的贷款利率进而通过贷款转贷给中小企业，这样可以收取较高利率，获取利润。同时，商业银行起到了中介人的作用，收取委托贷款的手续费和贷款利息，且不承担其中的风险。商业银行之间的竞争逐渐激烈，传统信贷业务不能使得商业银行适应当前的经济潮流，所以商业银行就要发展资产负债表外业务，大力发展中间业务，获得更高的收益，所以商业银行肯定会积极参与委托贷款业务的，在商业银行的中间业务中，委托贷款占了很大比例，大大增加了商业银行利润来源。

（3）民间金融。虽然说民间金融的发展对商业银行有一定的促进作用，民间金融的发展，使得中小企业很可能不努力去向商业银行争取贷款额度，就会使商业银行少了一部分客户，此时一些商业银行就会意识到更激烈的竞争环境的存在，因此商业银行为了抢占市场，可能会加快金融创新，发展中间业务，增加经营利润。但是，民间融资行为作为商业银行信贷业务的替代品，对商业银行的发展势必会造成较大的负面影响。其一，民间融资对商业银行的存贷业务的竞争构成威胁；其二，民间融资产生的风险很有可能导致商业银行资金受到损失。由于民间融资的利率一般较高，一些套利者会以合法的手段从商业银行贷款，转而进行民间融资行为，获取利差。这部分民间借贷有很强的隐匿性，一旦资金链断裂，民间借贷的风险将转嫁到银行业，从而很可能引发系统性风险。通过以上的分析，可以看出银行理财产品与委托贷款对商业银行经营绩效的积极影响比消极影响要大，而民间金融的发展对商业银行经营绩效的负面效应较大；商业银行的利润大部分是从影子银行的创新产品获得的，所以商业银行应该正确对待影子银行带来的创新。

二、商业银行的应对措施

根据上文对影子银行对商业银行经营绩效的分析，可以提出以下几点对策：

（一）从银行自身角度来看

对于影子银行的挑战，商业银行应该积极创新求变，认真学习分析影子银行的业务创新机理，并且有针对性地推出新产品，最大限度地减少影子银行的替代作用。对于影子银行的风险，商业银行应该建立相应的防火墙机制，严格按照“三个办法，一个指引”的要求，严格按照贷款全流程管理，防止影子银行从银行体系套取资金，保证影子银行和商业银行的合作业务风险可控。

（二）从监管机构的监管角度来看

监管不完善是影子银行对商业银行产生消极影响的一大重要因素，监管机构应该加强监管，具体如下：

1、监管主体要明确，建立完善的监管体系。目前在我国，法律对影子银行的监管主体还没有明确的规定。目前，一些非金融机构由地方政府或者行业自律组织进行监管或者没有监管。另外，银监会对这些公司没有权利进行监管，像人人贷公司，运作模式上属于中介业务，只是提供了资金双方匹配的渠道，本质上不属于金融行业。但是，这类公司又属于典型的影子银行体系，这就造成了监管多头或者遗漏，不统一和不成体系，彼此推卸责任的现象出现。解决这一问题可以通过调整金融行业标准，降低金融监管门槛，逐步让这些金融属性较低的机构纳入到监管部门管辖之下，使这些机构阳光化，以便更好地发展。

第2篇：商业银行范文

关键词：企业债券,中小企业,融资,商业银行转型

近年来，随着我国金融体制改革的逐步深化，金融法律法规日趋完善，金融资产规模逐年扩大，金融机构更为丰富多样，整个金融市场实现了平稳、规范发展。但在发展过程中，金融市场的一些结构性问题也逐步显现，尤其是直接金融发展的落后和中小企业资金需求难以充分满足的现象相对突出，引起了社会和监管部门的广泛关注。如何稳步拓展企业直接融资渠道、优化金融资产结构、推进包括中小企业在内的各类金融市场主体共同发展，成为当前我们面临的重要课题之一。

一、发展企业债券市场所带来的“挤出”效应将迫使商业银行直接面对中小企业客户

我国直接金融发展的落后阻碍了多层次金融市场的构建，加大了中小企业融资的难度。随着2005年人民银行推出短期融资券和2006股市恢复融资功能，直接融资发展失衡的局面有所缓解，但间接融资的比重仍然明显偏高。2005年国内非金融机构部门通过股票、国债、企业债券等直接融资的新增规模为6890亿元，占融资总量的19.8％，其中企业债发展较快，全年融资量为2010亿元，占比从2004年的1.1%上升至6.6%。2006年国内非金融机构部门通过股票、国债、企业债券等直接融资的新增规模为7187亿元，占融资总量的18％。在这种以商业银行为主导、间接金融占绝对比重的金融市场体系中，企业缺乏适应市场变化的自我调整能力，容易导致经济结构调整的成本很大程度上由银行承担，从而带来银行不良信贷资产大量增加。在这种背景下，商业银行出于规避风险和收益最大化的需要，必然将业务发展的重点放在风险相对较小、素质相对较高的大型优质企业上，从而形成了在优质客户群上业务过度竞争，而忽视中小企业融资需求的局面。直接金融发展落后，成为中小企业融资难的重要原因之一。发展直接融资所带来的“挤出”效应将迫使商业银行必须直接面对中小企业客户，发展中小企业贷款业务将成为商业银行自身发展的迫切要求。

传统的企业融资理论认为，企业补充资金需求的渠道一般遵循内源融资－债务融资－股权融资的先后顺序。从美国的经验来看，从1965－1982年间，美国非金融企业的融资总量中内部积累平均占到61%，债权融资占到23%，而新发行的股票平均每年只占到2.7%。这一数据表明，要提高直接融资的比重，仅仅依靠股权融资是不够的，必须大力发展企业债券市场，才能有效降低银行系统的金融风险。从20世纪90年代起，日本和韩国都经历了企业债券市场蓬勃发展、银行信贷存量明显下降的过程。日本企业在1994年－2004年的十年间通过债券市场直接融资的规模从45万亿日元增加到80万亿日元，增长近一倍，而同期银行系统信贷余额从430万亿日元下降到260万亿日元。企业债券市场的发展对银行系统的信贷规模产生了明显的挤出效应。而在韩国，企业债券市场和银行信贷规模也存在此消彼长的“挤出”现象。在1998年东南亚金融危机后，韩国政府加大了银行系统的重组力度，企业债券市场得到迅猛发展。企业债券的市场规模从1997年的90.1万亿韩元增长到2004年的153.3万亿韩元，私有企业通过债券市场的筹资额在其总债务中的比重也从1997年的16.7%上升到2001年的21.7%。企业债券市场发展对银行信贷业务的挤出效应，一方面有效拓宽了企业直接融资渠道，减轻了金融风险向银行系统的积聚程度;但另一方面信贷规模的压缩也使得商业银行的盈利空间日益狭小，商业银行风险管理和市场竞争意识不断增强。

企业债券市场的发展还将通过改变商业银行的主要客户群来从根本上改变商业银行的经营行为。由于企业债券市场一般具有较为完备的企业债券评级和信息披露制度，进入门槛较高，绝大多数国家的企业债券市场都主要为大型优质企业获取直接融资服务的。以韩国企业债券市场为例，1997-2004年韩国的企业债市场规模从90.1万亿韩元发展到153.3万亿韩元，增长了70%，而同期韩国中小企业在债券市场上的融资规模从未超过5%。由于企业债券市场融资方式和期限相对灵活、融资成本相对较低，大型优质企业往往采用发行债券的方式弥补对商业银行的短期资金需求。一方面债券融资在企业融资总额中的占比不断上升，1997－2001年韩国私营企业的债券融资规模就从121.3万亿元增加到179.9万亿元，增长48%，债券融资在企业总融资额中的占比从16.7%提高到21.7％。另一方面，通过债券融资来满足企业流动资金需求的趋势日益明显。从韩国企业的融资结构上看，银行贷款的总额和占比仍在不断上升，但上升幅度低于债券融资增长速度。票据融资的规模和占比明显下滑，表明韩国企业部分短期融资需求明显已由债券融资替代。这一点从韩国企业债券发行用途可以得到印证。1997－2004年韩国企业债券中66.7%用于补充营运资金需求，而只有31.2%是用于固定资产投资。韩国经验表明，企业债券市场的发展将大量减少企业对银行流动资金的需求，并对银行中长期贷款业务带来一定冲击。

从我国的现实情况看，当大型优质企业开始更多地利用债券市场进行融资时，对银行信贷资金的依赖程度将逐步下降，商业银行传统的、以大型企业为主要服务对象的信贷市场将面临着渐趋收窄的局面，普遍的流动性过剩、存贷比偏低以及由此导致的资产和资本权益收益率不高等问题逐渐显现。同时，WTO后保护期即将结束以及利率市场化加速向前推进也将带来银行业竞争加剧、对大型企业客户的争夺更加激烈，商业银行未来面临大型客户净利差收窄、利息收益下降的压力。新的形势要求商业银行必须走出传统业务、传统市场的圈子，必须进一步面向中小企业，为中小企业提供融资服务。目前随着我国企业短期融资券市场的发展，直接融资带来的挤出效应已经逐步显现。截至2006年年底，共有210家企业在全国银行间债券市场发行短期融资券321只，累计发行规模4343.8亿元。这部分资金绝大部分都用于归还银行短期借款。可以预计，随着企业债券市场中长期产品的推出，企业直接融资将对商业银行传统业务带来更大冲击，挤出效应带来的金融市场结构的变化将更为显著。

二、大力发展企业债券市场是改善中小企业融资环境的重要途径之一

从以上分析可以看出，发展企业直接融资，特别是大力促进企业债券市场的发展，充分发挥直接融资的挤出效应，将有助于改善目前中小企业融资需求难以充分满足的现状。挤出效应的充分发挥依赖于两个先决条件：一是进一步完善企业债券市场，促使大型优质企业在更大范围内广泛运用直接融资工具；二是商业银行体系将外在的市场压力转化为内在的发展动力，通过加强机制和体制创新，切实提高风险管理水平，改进和完善中小企业金融服务。

（一）进一步完善企业债券市场，推动直接融资的进一步发展

就债券市场建设而言，一是应鼓励金融创新，丰富债券品种，适时在银行间市场推出包括资产支持票据在内的中长期产品，满足企业的中长期融资需求。二是应构建完善的债券收益率曲线，使企业能够根据自身需求选择有利的融资策略以降低融资成本。目前短期利率期限已基本完备，各期限银行间回购品种、央票和短期融资券利率已经能够为短期券种的定价提供有效参考，并能综合反映市场对1年内不同期限利率趋势和不同风险溢价的预期，充分实现价格发现功能。但是就中长期而言，企业债、金融债和国债的期限品种十分有限，在二级市场交易不太活跃，难以形成完整的收益率曲线，从而使得企业和金融机构无法对创新产品实现准确定价。三是适当扩大投资人范围。从目前来看，尽管投资者主体的规模和种类正在不断扩大，但是由于投资者主体的结构较为单一，对投资品种的偏好较为接近，不同投资者之间的风险收益特征并不明显，致使市场整体的波动性未能得到有效降低。因此应适当扩大投资人范围，一方面可以引入具有一定的资本实力和金融专业知识的自然人群体参与到银行间市场上来，另一方面扩大各类理财产品投资银行间市场的品种范围。四是建立银行间市场的产品创新机制。银行间产品的创新机制主要体现在市场化的监管方式和手段、符合企业需要的创新产品、充分完备的信息披露机制、有效的风险分担和补偿机制以及有利于市场主体创新的激励机制等等。

（二）商业银行应从机制创新入手，改进和完善中小企业金融服务

除了强化外部约束和市场力量外，商业银行自身的战略转型和体制机制创新是从根本上解决中小企业融资难问题的关键所在。面对中小企业普遍存在内部治理结构不完善、经营管理水平不高、会计统计信息不透明等弱点，商业银行必须在原有经营管理模式的基础上，根据中小企业的特点，对经营组织架构、信贷流程、产品及服务手段等进行全面改革和创新。具体而言，商业银行改革的重点主要在以下方面：

1、商业银行应加大贷款营销的力度和效率，关键是发现和培训潜在客户。针对中小企业在不同成长阶段的融资需求，采取“量身定做”的方法提供相应的金融产品和服务，帮助中小企业尽快完成从创业型、成长型向成熟型转变。

2、商业银行应学会合理利用资金定价手段覆盖中小企业贷款风险。中小企业融资服务的核心是定价，以高收益覆盖高风险。正在加速进行的利率市场化改革已经将中小企业贷款的利率上浮空间基本放开。商业银行在与中小企业业务谈判中较之大企业更处于有利地位，可以通过风险定价，抵补风险，实现收益。按照风险收益最优化原则和差别化原则，综合考虑客户评级、贷款担保情况、客户信誉、综合贡献等因素，实行差别化定价策略。

3、商业银行应加强中小企业信贷管理制度改革，包括商业银行的信贷管理、风险控制、资产处置和后台监督机制等方面的改革。现有的信贷管理制度主要面临两方面的问题：一是商业银行实行统一法人制度，决策链较长，很难适应中小企业贷款期限短、频率高、用款急的需求。我们认为，商业银行法人集权管理有利于集中控制风险，是国际银行业发展的大趋势，但同时商业银行应发挥好立足当地、贴近社区、贴近借款人的优势，尽量减少信贷决策环节，缩短决策链条，更好地为中小企业服务；二是中小企业信用评级方法与大企业有较大差异，商业银行目前“大而全”的信用风险评价体系不能体现中小企业的经营管理情况、会计统计信息披露等特点。商业银行应加快建立适合中小企业经营管理特点的信贷管理信息系统和风险评价机制，加强在贷款审查、信用评级、抵押担保程序、资金定价机制、贷后管理等各方面的创新。

随着直接融资市场不断发展，大型企业融资渠道不断增多，商业银行在外部市场约束力量日益强化的条件下将被迫转换经营思路、改变竞争战略，并最终将市场竞争的重点转移到发展中小企业客户上来，从而为较好地解决目前中小企业融资难的问题开辟出新思路。我国中小企业不仅数量众多，且其中不乏经营业绩好、诚信度高、成长性良好的优秀企业。这一群体有着巨大的增长潜力，对银行信贷也有着更大的现实和潜在需求。我们相信，通过大力发展中小企业融资业务，商业银行信贷资金可以在中小企业领域找到广阔的市场，中小企业也可以为商业银行战略转型提供广阔的市场空间。

参考文献：

1、中国人民银行：2004年、2005年和2006年第三季度货币政策执行报告。

2、中国人民银行：2006年企业短期融资券市场运行情况；

3、国际清算银行：2005年国际清算银行/中国人民银行昆明研讨会论文集《发展亚洲企业债券市场》。

4、中国人民银行:《2005年第四季度中国货币政策执行报告》。

第3篇：商业银行范文

商业银行专利战略是商业银行在对内外部环境进行客观分析并对未来发展进行合理预测的基础上，为了在市场中取得和保持竞争优势而运用专利制度保护自身利益的总体性规划。近年来，发达国家的银行等金融机构纷纷将新的技术、方法运用到金融业务中，开发出新的产品和服务，并通过申请专利的方式对自己的知识产权进行保护，以期在特定的金融服务领域获得垄断优势。为了在日趋激烈的竞争中生存发展，制定和实施合理的专利战略是商业银行的必然选择。

1.专利战略的实施可以使企业获得竞争优势。创新是任何一个企业生存发展的基础和动力，商业银行也是如此。但是，由于商业银行产品的同质性和易模仿性，使得商业银行必须借助专利来保护自己的金融创新。一旦在某领域拥有专利，商业银行就可以在该领域获得相应的势力范围，从而在竞争中获得和保持优势竞争地位。

2.专利战略的缺失很可能成为商业银行发展的瓶颈。专利制度的本来目的就是保护申请人的知识产权，获得专利授权的企业在所授权领域具有法律上的优势，其他企业进入该领域必须得到许可，否则可能面临严厉的法律制裁，甚至被迫退出该领域。历史上花旗银行也曾经因为“客户账户管理系统”未能及时申请专利保护而在开展金融业务上处于非常被动的局面。

3.专利战略抗衡是未来商业银行竞争的重要领域。2003年，有学者反映花旗银行从1992年起向国家专利局申请共19项商业方法类发明专利时，我国商业银行界和一些学者都对商业方法能否被授予专利提出质疑。如今，花旗银行的一项发明专利“数据管理的计算机系统和操作该系统的方法”已被授权（2003年1月1日获得授权，专利号为96191072.0），商业方法类专利被授权在我国成为现实。虽然此次给予花旗的授权仅仅是在技术含量较高的领域，但从未来的发展看，对纯商业方法类专利进行授权只是迟早的事。未来我国肯定也会向发达国家看齐，对纯商业方法类专利进行授权，商业银行在专利方面的竞争会越来越激烈。

二、我国商业银行专利战略现状

由于各种原因，我国商业银行在专利战略方面与国际同行相比还有很大差距，总体上呈现出四大特点。

1.重视程度普遍不够。曾经有学者在上海拨打了100多个电话，要求约见当地有关金融机构人员，以提醒他们外资银行的专利战略。但只有一家机构回复，而且答案是：专利问题由总行负责，当地的法务部门没有这项职能。

2.没有专门机构负责专利战略。反观花旗银行等国际金融大鳄，它们一般都有专门的部门负责专利战略。

3.缺乏专利战略规划。我国各商业银行专利申请多数是分支机构行为，缺乏整体规划与协调。而且由于各种原因造成许多专利申请的法律状态为“视为撤回”或者处于失效、即将失效状态，严重影响专利的实施与保护。

4.专利申请成效不足。商业银行专利战略的成效主要表现在专利申请的数量质量和被授权专利的数量质量上。查阅知识产权局有关专利申请的资料，经过统计，我们可以看出中资商业银行专利申请的特点：①绝对数量不少相对数量少。同外资商业银行相比，我国商业银行在所有专利申请中绝对数量不少，但考虑到在本地区的经营历史、经营规模、人员规模、经营网点数量等因素，我们商业银行专利的申请数量是相当少的。②质量不高技术含量低。我国商业银行申请的专利以实用新型、外观设计为主，发明专利相对较少，即使是发明专利，技术含量也比较低，且申请的专利主要集中在传统业务的低端层面上，如点钞机、保险柜等。与此同时，外资银行的专利申请都集中在与商业银行未来发展趋势密切相关的网络银行、电子银行领域，且以发明专利为主。

我国商业银行之所以在专利战略方面表现如此不尽人意，主要有四个方面的原因。

1.国民整体专利意识较弱。在我国，专利意识较弱不单是商业银行的行业问题，在很多领域都是如此，DVD就是一个很深刻的例子。目前，无论专利申请数量还是质量，我们与发达国家都有着很大的差距，主要是国民对通过申请专利的方式来保护技术发明的合法利益还认识不够。

2.体制影响。我国商业银行多数是国有企业或者国家直接间接拥有决策权的企业，自然也有着其他国有企业的通病：没有人对企业最终经营状况负责。这种体制也造成了没有人对商业银行的专利战略及由此引申出的收益与亏损、企业的竞争优势确立和企业未来的发展负责，当然在专利战略的表现上也就不会很好。

3.研发力量不足。我国商业银行从资金到人力资源，研发力量远远不能满足需要，而且近年来为了配合国家的政策，一些国有商业银行还对研发部门进行裁员、削减甚至取消，这对于研发力量问题更是雪上加霜。

4.激励不足。我国商业银行专利战略制定和执行不力还有一个重要的原因就是激励不到位。首先，按照我国相关法律法规，商业银行员工的发明创造属于职务发明，虽然《专利法》中也规定了职务发明创造的归属和利益分配，但与国外相关法律相比还很不合理，在分配中个人所能得到的利益很少，制约了员工的积极性。其次，我国商业银行自己对于员工的创造发明也没有经济或其他方面有力的激励措施，不能提高员工的积极性。

三、对我国商业银行专利战略的建议

面对商业银行专利领域的激烈竞争和外资银行的凛冽攻势，我国政府、商业银行监管部门（银监会）、专利管理部门和各商业银行应该积极研究相关问题，并采取有效措施。

1.建立健全适应市场经济的商业银行体制

目前，我国商业银行基本上还不是完全的市场经济运做，银行业绩和发展与管理者尤其是中高层管理者的福利升迁并没有太多的联系，因此管理者没有强烈动机去真正关注企业的运行，因此对专利战略的关心程度也会大打折扣。为此，应该建立适应市场环境的商业银行体制：一是调整商业银行产权结构，使商业银行真正成为市场主体，管理者作为受雇于董事会的职业经理人，利益与企业的发展息息相关，以充分调动他们的积极性；二是在产权制度不能到位的情况下改善企业的管理制度，至少使管理者利益与银行发展部分相关，以期在某种程度上提高管理者的积极性。

2.加强对专利战略发展的研究

首先，要研究各国金融专利政策。目前美国专利分类号第705类为数据处理：金融、商业操作、管理或费用/价格确定，其中多个子分类涉及商业银行的专利。我国商业银行应该密切关注该领域的发展以及各发达国家在商业银行专利方面政策法规的变化。其次，应该关注发达国家金融专利受理情况和授权情况，借此把握相关领域的前沿问题。最后，要研究外资银行的专利战略和意图。考察花旗银行在我国申请的19项专利，能明显看出外资银行“技术专利化——专利标准化——标准全球许可化”的全球专利战略。我国商业银行应该跟踪国际各大商业银行的专利申请和授权情况，判断他们的专利战略和意图，以便及时采取有效的对策。

3.以战略眼光考察问题，制定相应的专利策略

一方面，商业银行应该培养核心能力、重视基础专利的开发。所谓基础专利，就是指那些可能被多种从属专利引证的专利，它们的市场价值极高。花旗银行在美国被授权的“电子货币系统”就已被其它专利引证高达84次。拥有这种专利可以使商业银行在市场竞争中处于主动地位，不但能用以开发自己的产品，而且可以在必要时限制竞争对手。企业不但可以利用这些关键技术改善自己的服务质量，建立在同行业中的竞争优势，而且可以通过授权同业其他企业使用该专利而获得不菲的收入。另一方面，商业银行专利战略应着眼于行业未来的发展。以花旗银行在中国申请的19项发明专利为例，他们多以“系统”、“方法”命名，都是配合电子商务、网络银行和电子银行业务发展而开发的金融服务和系统方法，具有相当的前瞻性。我国的商业银行也应该以此为鉴，着眼于商业银行业务未来的发展，以顾客需求为导向规划专利战略、开发专利技术。

4.强化研发力量

各商业银行应该加大对专利战略的资金投入，用以组建相应的机构和进行专利技术开发。同时，还要为相应机构配备足够的高质量人才，这里既包括进行专利开发的技术人才也包括专利管理人才，尤其是那些懂得技术、经济、法律、金融、财务和投资的高素质人才。

5.构建合理的激励体系

我国商业银行也有很多人在开发相关技术，但他们没有意识到或者不愿意去申请专利来保护自己的权利，虽然原因是多方面的，但激励体制的不到位是个很重要的因素。因此，商业银行要调动员工的积极性，开发和保护知识产权属于自己的金融技术和方法，就必须借鉴外资银行的经验，采取相应措施保障员工的合理利益诉求，鼓励员工开发和保护专利技术。

6.建立中资银行的战略联盟

第4篇：商业银行范文

（一）发行长期金融债券

依照《巴塞尔协议》的规定，按照国际通行做法，银行发行的长期债券可计入资本金。8％的资本金充足率中，核心资本与附属资本可以各占4％。长期债券作为附属资本，与股本、利润结余等核心资本一样计为资本金。银行长期债券的收益率越高，投资者越愿意购买。西方一些银行甚至发行与股票相近的无限期的长期债券。我国当前的利率水平已是历史最低，市场上资金充足，完成债券发行应该也不存在任何障碍。

目前，中国人民银行也正在制定有关条例，允许四大国有银行透过二级资本发行长期金融债券，令四家银行的资本充足比率能在今年底或明年初达到或超过8％。而且，这一办法不只适用于国有银行，将来其它有规模的银行也可发行长期金融债券。

（二）财政向国有商业银行注资

国有商业银行的资本金不足的形成是历史的原因。今天既然要把商业银行“交给”市场，那么政府就有责任、有义务把一个健康的而不是一个“残疾”的银行推向市场。正如中国人民银行前行长戴相龙指出的那样，这是需要“通过中央财政帮助”的。

具体做法是国家财政可以从每年的财政预算中切块，或选择发行特别国债的方式向国有商业银行注资，如1998年就发行了2700亿元的特别国债以充实四大国有商业银行的资本金。这是一种现实的、快刀斩乱麻的，同时也是可行的、必需的做法。但限于国家财力，频繁采用此方法将使原本紧张的财政更加吃紧，同时利用特别国债方式，也还得考虑国家举债的适宜度和财政承担能力，不能把这一方案作为解决资本金不足的唯一所在。

（三）返还、进一步降低营业税充实银行资本金

二、关于突破产权改革难的难题的破解

（一）吸收民间资本进入金融领域

（二）实施有效的商业银行内部的绩效评估和激励约束制度安排

商业银行内部的绩效评估和激励约束制度安排，是国有商业银行公司化改革后首先遇到的需要解决的问题。国有商业银行公司化以后，一改过去的半行政、半企业性质，为实行先进的绩效评估和激励约束制度建立了前提条件。在国有商业银行内部建立高效的绩效考评体系，切实体现能上能下、优胜劣汰的人力资源的配置原则。

具体做法：（1）银行经理人员的工资、奖金、职务消费、年薪、股份与股票期权等各种手段有机结合；（2）与银行短期效益挂钩的报酬与对有利于银行长期发展的企业家行为的鼓励手段有机结合；（3）在位时的待遇与退位后的待遇（如退休金计划）、物质手段与精神激励手段有机结合。对普通员工制定完善的绩效考核指标体系，实现员工考核的日常化、制度化、规范化，为员工工资晋升、晋职、奖励等提供科学依据。

（三）采取集团式的混合型结构股份制模式

解决所有者缺位、产权关系模糊等商业银行深层次的矛盾，只有将我国国有独资商业银行改革为股份制商业银行，按市场规律塑造资本结构和治理结构，按股份公司的经营机制进行经营管理。

具体做法：工、农、中、建四家国有商业银行分别组建为银行集团总公司，初步确定一定比例（初期可控制在75％左右）的国家股由国家资产管理与监督委员会参与和组织市场运作。在集团式股份制模式基础上，银行集团总公司作为控股公司经营金融业务，同时通过持有证券、保险等非银行金融机构股份，实现混业经营。这种构架规模较大，具有较强的竞争力，能够确保商业银行在国际金融市场上搏击风浪，实现我国金融企业的长期目标。这也一定会从根本上解决产权关系模糊、产权归属缺位、“内部人”控制、缺乏有效的监督机制和自我约束机制、银行经营效率低下等众多困扰目前我国商业银行发展与改革的难题。

三、关于克服融资规模过于庞大难题的破解

（一）整体上市，分阶段分步骤融资

目前，四大国有商业银行从资产总量看都在1万多亿以上，从自有资产看大的有1000多亿人民币，小的也有400亿，与现有的上市公司相比，“四大行”的确是名符其实的“航空母舰”。即使分拆上市，国内的小池子股市也必定掀起惊澜。

（二）改居民储蓄存款为股权，即“改存为股”

（三）积极培养国内的“机构投资者”

目前，国内股票市场上的投资者结构基本上是以个人投资者为主导，机构投资者的发展十分滞后。这种投资者结构不仅影响了股票市场的平稳运行，增大了股票市场的投机性，同时还影响到投资者对于上市公司的有效监督。政府已多次强调，要采取超常规手段，培育一批成熟的机构投资者。我们认为，国有银行上市也可算为培育国内机构投资者提供了一个契机，同时国有银行上市也引入了有较大规模的国内战略投资者。另外，事实上，机构投资者的价值不仅在于稳定二级市场，更在于提高股东对上市公司的监督力度，促进公司治理的完善，从而推动股票市场评估功能的实现。机构投资者投资规模巨大，因而对银行具有很大的影响力，而且这种能力随着其所控制的资产规模的不断发展而与日俱增，必然会引起公司治理模式发生相应的变化。可以说，没有一个以机构投资者为主导的投资者结构，股票市场的评估功能就很难得到有效的发挥。

（四）海外上市

有人说过，四大国有商业银行技术上已经破产。中国的银行在海外能上市吗？国外投资者一般把商业银行看成是一国经济的代表，只要对一国的经济有信心，他们对这个国家经营好的有行业地位的商业银行就有信心。中国加入WTO，全世界都看好中国的经济，以四大行在中国经济中的地位，只要它们能让海外投资者相信，通过上市它们的经营机制将会变得与市场经济接轨，它们就会得到海外投资者的青睐。总的来说，若上市前的改制工作做得好，上市机遇掌握住，那么在海外成功上市应不是问题。

参考文献

[1]吴敬琏。银行改革，中国金融改革的重中之重。中国经济快讯周刊，2002，（29）。

[2]张吉光、郭凌凌。国有银行上市四大争议焦点。国际金融报，2002，4，16.

[3]侯合心。国有商业银行上市改造的有关问题。财经科学，2001，（1）。

[4]何德旭。国有商业银行上市：一道待解的难题。中国经济时报，2000，6，1.

[5]史小坤、张化尧。股份制商业银行上市效用分析。经济体制改革，2002，（1）。

[6]刘月宗、曾上。对现阶段我国银行上市的理论思考。甘肃金融，2001，（4）。

第5篇：商业银行范文

银行再造（ReengineeringtheBank）是业务流程再造（BusinessProcessReengineering；BPR）理论在商业银行经营管理中的应用和实践，是商业银行借助现代信息技术，以业务流程改革为核心，突破传统的“职能分工”观念，通过辨识、分解、评估业务流程中的各个环节，以有利于客户价值的要求来设计业务流程，组合组织结构，改造经营管理模式，从而使银行资源得到优化配置，发展空间得到进一步拓展，经营效益大幅度提高，最终使银行获得可持续发展的竞争优势。

1．银行再造理论的起源及产生基础。进入20世纪90年代以来，随着金融竞争日益激烈，国际商业银行纷纷以变革求生存，掀起了一场银行再造运动。面对当时激烈的竞争，银行家吸收了在企业管理领域中正兴起并且在很多企业应用卓有成效的企业再造(CorporateReengineering)、业务流程再造的管理思想和方法，并在银行业进一步深化，从而形成了一种银行管理的新方法——银行再造。银行再造理论主张对银行原有的经营管理方式和业务流程进行改造和重建，将组织内部的非增值活动压缩到最少，寻求以最直接、最便捷的方式及时满足不同客户个性化、多样化的需求。究其实质，是一种银行经营战略的再适应。

2．银行再造的内容。一般而言，成功的银行再造一般包括以下几方面的核心内容：（1）重新设计和改造业务流程。业务流程是银行再造的核心领域，银行再造的关键就是重整业务流程。概而言之，就是要从业务流程着手，通过辨别、分解、评估流程，进而进行删除、整合，对银行运作过程进行科学梳理，把各部门的生产要素按最自然的方式重新组合。（2）管理再造也是银行再造的重要内容。银行再造在强调业务流程再造的同时，并没有仅局限于关注业务流程，它认为不同的企业文化、价值观也会影响到业务流程的质和量，因此随着业务流程的再造，其他与管理有关的思考方法、组织结构、员工技能、权力分配价值观以及管理制度等因素均应有重大的改变。只有企业文化经过转型和重塑，才能真正将银行带入一个崭新的境界。（3）信息技术的充分利用。银行再造对业务流程重新设计方面经常会遇到诸多方方面面的瓶颈，常规的人工手段已不能解决，必须依赖于信息技术。美国再造思想大师迈克尔·哈默(M.Hammer)认为，信息技术是流程再造不可分割的一部分，他说：“信息技术是业务流程改造的必要条件，如果没有信息技术，要谈再造无异于痴人说梦”。

二、我国商业银行实行银行再造的必要性

1．加入WTO后外资银行强大的市场竞争力迫使国内银行进行再造。

中国加入世贸组织后，按照约定的时间表，将加快国内金融市场开放的进程，扩大外资银行设立分支机构，开放人民币同业市场。外资银行将在一年以后获准为中国客户提供外汇业务，两年后为企业提供人民币业务，五年以后为个人提供包括人民币业务在内的全面金融服务。这张时间表给国内商业银行提出了严峻的挑战，而目前我国商业银行在经营理念、策略、管理机制等方面还不能适应国际金融市场的竞争。如果在规定的期限内，我国商业银行的竞争力不能迅速改善，那么将可能受到如下的冲击：首先，优质客户的流失。外资银行肯定会凭借其规范的服务、先进的技术、完备的国际结算网络、广泛的国际商业联系和市场信息、度身定制的金融创新品种等来吸引和争夺商业银行的优质客户。其次，优秀人才的流失。外资银行在成立初期和迅速发展阶段，为了尽快打开局面，一定会实施人才本地化战略，以相对高薪、出国培训机会、一定的职位、较好的福利保障和良好的工作环境来吸引国内商业银行的业务骨干和高中级的管理人员。第三，本外币存款市场的竞争。存款业务是商业银行主要的负债业务，外资银行必然采取各种非价格竞争手段，抢夺本外币存款市场。第四，本外币贷款市场的竞争。贷款是国内商业银行的主要资产业务，也是主要收入来源，外资银行资本金比例高，资产质量优，经营效益好，一旦允许展开价格竞争，外资银行可能会采取较低的贷款利率来争夺优质客户。

2．商业银行经营机制转换对国内银行提出了内在要求。

在过去的几年内，我国商业银行改革也在不断推进，以市场化为导向，沿着增设金融机构，拓展银行信用方式和提高经营质量的思路，一步一步向真正的商业银行体制目标迈进。但是与市场经济体制改革进程相比，商业银行改革的步伐还相对滞后，原有体制的许多问题、矛盾、弊病在目前的经营体制中依旧存在，银行的运行机制和运转方式并没有发生根本的转变，突出的表现为商业银行还没有建立现代企业制度，法人治理结构不完善，银行经营还受到地方行政干预影响等。

三、现阶段我国商业银行实施再造的途径

1．对业务流程的重新设计和重新组合。这一部分可以分为三个阶段。第一阶段：发现准备阶段。再造小组工作人员要摸清银行各部门所做的事情及其相互关系．在此基础上，再造小组要确定哪些流程划入可能开展再造的范围，同时提出再造要求与目标；并进行初步的成本——收益分析；第二阶段：重新设计阶段。首先，开始业务流程的再造工作，它的任务包括：审核方针、业务规章、成本、增值、收入、工作流程等，重点是理清相互关系，给模型输入定量内容，最终形成现有流程的详细模型，为设计新流程作准备。其次，界定新的业务流程备选方案，产生新的模型和新的工作流。新的流程设计一般先是根据早几步为项目设定的具体目标，修正整个流程的工作流，让各种变革都反映在各流程环节的工作流程里，然后对各个环节再作优化，有的甚至会被优化掉，最后再画出“业务关系图”，具体界定有哪些变化。例如银行内部有关部门的协调，相互间的业务重叠及多重的管理环节等可大幅度缩减或删除。最后，评估每一个备选方案可能需要的代价及其产生的收益，这一步的最终结果应该是提出一个可予实施的方案。第三阶段：具体实施阶段。一是选择最相宜的方案，即收益最大、成本最小且冲击最弱的方案；二是实施方案，同时准备好应急措施。

2．对组织结构进行相应改造。要大力推行扁平化组织机构。目前中国绝大多数商业银行仍实行垂直化管理体制，经营活动按部门设立，形成职能群体，完整的业务流程常常被人为的分割开来，不能满足客户的需要。为了更好地服务客户，必须建立扁平化的组织机构(或中心辐射式的组织机构)，压缩管理环节，缩短管理半径，减少上下级之间信息的失真，进行银行组织机构的再造。与此同时还要大力推行客户经理制，实现银行与客户的单点接触。银行再造的目的是能为客户提供及时、周到的服务，节约客户的时间和精力，因此必须为客户提供“一步到位”的服务，建立以客户为主体的管理体制，银行不再按传统的存款、贷款、资金汇划、外汇业务等进行分工，而是将银行金融服务职能综合化，向客户提供全面的金融服务，要实现上述目标必须借鉴国际经验，大力推行客户经理制。

四、我国商业银行再造实施的关键成功因素CSF（CriticalSuccessFactors）

笔者认为在现阶段，我国商业银行实施银行再造的关键成功因素有以下两个方面：

1．信息技术创造性应用。信息技术是银行再造的技术保证。就信息技术利用来看，银行再造是深度的信息化，银行再造利用信息技术不仅是指把原来手工劳动以机器取代，更强调利用信息技术彻底翻新业务流程，就是要超越对信息技术仅限于初步的文字数据图表处理阶段，充分发挥其巨大的高技术潜力，创造出全新的业务和业务流程。美国波士顿大学管理学院教授文卡特拉曼把信息技术促成的企业转变分为五个层次，信息技术在企业中所被运用的层次越高，改造就越彻底，流程的效率就会越高。成功的银行再造不再留连于技术层面，而将信息本身视为核心资产，一切以信息管理为先。一些再造后具有重大优势的银行往往采取信息密集策略，运用大量信息，采用统计方法预测顾客的选择行为，将银行与客户间的可能关系加以管理，这就是客户关系管理（CustomerRelationshipManagement,CRM）。从BPR走向CRM是银行再造对信息技术应用的新趋势。

2．高素质人才。在当前的知识经济、信息经济时代，人才是银行之本、是银行的核心资源。大预言家奈斯比特(Naisbitt)在《展望90年代——西方企业和社会新动向》一书中就曾指出：在信息社会，人力资本将会取代工业企业金融资本成为战略资源。这一点在银行再造过程中就显得特别突出，人成为再造能否成功的关键，因为再造过程的发起人，除必须懂管理外，还必须懂业务流程、信息技术等多种综合知识，才能设计出合理的新的业务流程并保证其贯彻实施，彼得·圣吉(Peter.Senge)在《第五项修炼中》称这种人为魅力型领导(Charistimaticleader)。对于流程操作人员，在流程被重新整合和设计后，原来由多个专业人员完成的多项工作则由一人或几个人组成的“流程小组”来完成，对每个人员都提出了更高的要求，他们必须具备新流程中所必须具有的几乎所有能力。因此，从这个角度可以说高素质的人才是决定银行再造能否成功的关键所在。

参考文献：

1．乔·佩皮帕德（JoePeppard），菲利普·罗兰（PhilipRowland）．业务流程再造（BusinessProcessReengineering）．中信出版社．

第6篇：商业银行范文

关键字:开行;商业化;建议

国家开发银行自成立以来，在国家重点项目建设、市场机制完善等方面发挥了重要作用。随着商业化改革的深入推进，国家开发银行在法人治理结构、业务领域、经营模式等方面发生了较大变化，需要按照商业银行运作机制开展业务，但开行在业务定位方面仍以服务国家战略为导向、以中长期业务为主，与一般商业银行有着较大差别。结合国外开发性金融机构经验以及开行的业务优势，本文围绕业务拓展方面，提出以下几点建议完善业务功能，提升市场竞争力。

一、继续坚持开发性金融特色优势，实施差异化竞争

开行商业化改革后，虽然需要按照商业银行要求进行经营，但在业务定位、客户选择上仍有所差别。开行可进一步加大开发性金融特色优势，开展差异化竞争，以提高市场竞争力。

1.继续完善机制建设

开行受机构、人员限制，不能向商业银行那样通过大规模网点来开展业务。因而在精细化管理的基础上，通过与政府合作成立金融合作办公室，以及城司、担保公司、学生资助中心、社区小额贷款公司等各类合作机构，在区域内开展业务、完善市场机制，通过市场宣介等方式将开行的业务、风险管理理念透过合作机构向市场发散，培育信用环境，并取得了一些效果。在商业化改革后，应继续完善机制建设，扩大业务优势，实施差异化竞争。

2.继续加强与财政互动机制

在当前我国主要是发展、完善市场经济，主要方法就是建立市场和充分发挥市场机制。在此方面开发性金融与政府财政有着共同目标，形成了双方互动的合作基础。同时在市场缺失或市场机制发挥不充分的条件下，金融运作风险较大，并有可能因为信用能力不足而难以展开相关活动。因此，开行在今后仍需要加强与政府财政的合作互动机制，利用政府组织优势共同开发市场、建设市场、发展经济，走差异化道路，降低开行贷款风险。

3.培育项目商业价值

开行目前进入的业务领域贷款期限长，贷款项目往往实现战略目标意义大于商业意义、社会效益大于经济效益，短期内难以体现项目的商业价值，虽然开行设计了较为完善的信用结构，但与商业银行贷款项目相比，风险仍显偏大。按照商业化运作要求，开行在项目选择、评审中除了测算偿债能力以外，还应通过金融机制组合、市场培育等措施，对项目后续可能产生的商业价值进行评估，保持科学协调发展。

4.拓展业务深度，带动商业性金融

目前开行的项目贷款和地区开发常常成为商业银行跟进的先导,体现了开行的带动功能，但后续竞争也随之加剧。面对此种情况，开行在成熟领域可与商业银行开展合作，有所区别而非正面竞争。同时把开行的开发活动向宽度、深度和厚度“三维”空间拓展，不断创新发现新的“蓝海”，形成开发性金融与商业性金融的良性互动，保证开行科学发展以及领先优势。

二、按照商业化要求，转变经营观念

从政策性银行转向商业银行后，开行就要按照商业银行的规则进行运作，在经营观念上也要相应调整，因势而变。

1.从项目优势向客户优势转变

在以前开行主要经营中长期项目贷款，因而在经营观念、内部流程上习惯于“以项目为中心”开展业务，这种业务关系往往随着贷款本息的偿还完毕而终止，不利于银行的持续发展。目前各商业银行都执行“以客户为中心”的经营理念，开行在此方面起步较晚；并且目前以政府及国家大型集团等客户为主，客户开发、关系维护等方面相比一般客户难度较大，在商业化改革后这种客户关系压力将更加困难。因此开行可利用现有的项目优势，通过完善金融服务手段，切实以客户需求为业务导向，适应后期发展的要求。

2.平衡风险与收益关系，坚持风险控制与价值管理统一

从目前来看贷款业务仍是开行最主要的收入来源，也是最主要的风险领域。与市场风险和操作风险相比，贷款损失分布具有“厚尾性”（HeavyTail），即银行贷款损益概率密度函数的尾部比一般正态分布的尾部更宽，贷款巨额损失或巨额收益的概率一般大于正态分布所计算的概率。

同时作为承担和经营风险的一个特殊行业，银行对授信风险的态度不应该是消极的回避，也不应该只是事后寻求化解，而应该把风险看作一种资源，建立合理的创新机制，积极开发可以利用的金融产品、机制来化解自己承担的风险。

因此，开行应当秉承风险管理和价值管理和谐统一的理念，用科学的态度对待风险管理，并为之创造适当的管理环境，不断增强风险管理和业务发展的协调性。如是否给予客户承诺，可根据总、分行风险承受水平，对比授信业务经风险调整后的综合收益率，遵循“宁让利不让风险的原则”审慎做出授信决策；同时也要在既定的风险容忍度下，力争获取授信业务的最大回报，保证银行风险取向能够使股东偏好得到严格的贯彻执行。

三、以中长期业务优势带动其他业务发展，完善业务功能

与其他银行相比，开行在中长期业务具有绝对优势；但开行银行产品相对较少，存在业务功能不完善等缺陷。开行可抓住商业化改革带来的机遇，继续加大在中长期贷款业务方面的领先优势，同时带动国际业务、中间业务等其他业务发展，完善银行功能，提升开行综合服务能力。

国际业务产品方面，应建立业务国际化的发展思维。首先应借鉴商业银行现有产品，完善开行自己的产品体系、人员队伍;其次大力拓展跨境资金清算收付、信用证、国际保理、福费廷、外汇交易、保函、备用信用证、跨境兼并收购等国际业务品种。

中间业务是现代商业银行业务发展的主流趋势，也是商业银行未来业务发展的重点。当前，可围绕投资银行业务、综合经营类业务、金融衍生产品等三个方面重点发展。一是大力发展投行业务，在正确理解和把握有关投行业务的相关法律限制和政策支持范围的前提下开展这项业务，大力发展各类债券承销业务；为企业兼并收购、资本运作提供个性化的策划方案；为企业提供资产管理、财务顾问等新兴业务。二是积极发展综合经营类业务，大力开发资产证券化、银证、银保、银证保等综合型业务。三是重点发展利率、汇率等金融衍生产品业务。加快研制并适时推出利率、汇率的期货、互换、掉期等新产品。

四、建立客户关系管理系统，提升营销能力

客户关系管理（CRM）是20世纪90年代国际上新兴的营销战略，是在市场竞争日益激烈的新形式下，帮助企业从顾客需求出发，打破了传统的以“市场占有率”为导向的营销模式，建立起一种全新的以“顾客占有率”为导向的营销模式。定位于提升企业竞争力，建立长期优质的客户关系，不断挖掘新的销售机会，帮助企业规避经营风险和获得稳定利润。

开行可围绕“完善、整合、推广”的思路，前期做好战略客户信息整合、系统建立推广工作，重点整合大型集团客户信息，有针对性地了解、分析客户，进行客户细分，为客户提供个性化的产品和服务，力争实现系统功能与营销实践的有机结合，逐步实现对重点客户的精细化和集约化管理。

在建立起CRM系统后，开行可重新思考和完善现有业务流程，围绕客户需求建立更加方便和贴近客户、对市场反应更敏捷、控制操作风险的新型业务流程，从而在成本控制、顾客满意度等方面取得更好的效果。

银行内部各部门要密切合作，注重发挥综合优势进行整体营销，对客户的信用程度、交易习惯、交易特点做出多角度的分析和判断，从最佳营销组合的需要出发，加大优质客户的产品营销广度和深度，实现银行经营效益的最大化。

五、通过培训和编制产品手册，适应市场竞争需要

第7篇：商业银行范文

本文时间序列实证模型选取在2006年7月5日到2013年6月21日期间重要商业银行的收盘价作为基本的样本数据进行实证分析（色诺芬中国证券市场数据库)。每只股票时间序列的对数收益率ri=lnpi–lnpi-1,以中国银行A股（601988）为例，其对数收益率时间序列的统计描述：观测值1673个，均值-0.000203，中值为0，在区间[-0.1047,0.0967],标准差0.018397。假设符合正态样本，则偏度S应服从正态分布N(0,6/N)，样本峰度K应服从正态分布，据此计算出偏度和峰度的标准差分别为σs=0.0863和σk=0.1727。与样本实际值对比发现，与正态分布相比，对数收益序列具有非常明显的尖峰、厚尾特性。用单位根的方法检验收益序列的平稳性，检验t统计量值为-41.26581，比显著性水平1%的临界值小，所以拒绝原假设，序列不存在单位根，序列平稳。

(一)检验收益序列的相关性和异方差效应发现：分析时通常时滞的阶数取n。n为样本容量1674。因此我们取最大时滞为41。通过各个时滞的自相关函数和偏自相关图，收益平方序列的相关图得出，原收益序列不但存在着相关性，并且各项之间是不独立的。考察Ljung-Box的Q统计量和P值，发现在95%的检验水平下，Q统计量在前41阶都显著。因此，序列存在着强异方差效应。收益序列在高阶仍有ARCH效应，并引入自回归移动平均项以消除序列相关性。

(二)ARCH模型的建立为了消除原序列的相关性和异方差性，采用AR(13)-ARCH(q)模型。通过尝试和考虑AIC和参数估计的显著性发现ARCH(3)最为理想。ARCH(3)模型参数估计和检验结果变量CR(-13)参数-0.0004260.067279标准误0.0003080.018191Z统计量-1.3820203.698468概率0.16700.0002R20.006190调整后R20.005590DW统计量2.014074该模型一定程度拟合了该只股票的收益率。经验证，上面的分析思路和结论适用于对中国银行、工商银行、农业银行、招商银行、民生银行、中信银行等A股和H股上市公司。通过ARCH类、GARCH类或EGARCH类模型的建模。模型可以得到基本的关于商业银行类股票的结论：

(1)存在条件异方差

(2)风险与收益。对于银行股票而言，预期风险同收益率同向变化。

(3)消息面的影响。股票价格的波动具有杠杆效应，利空消息能比等量的利好消息产生更大的波动。因此从政策来讲，应努力避免政策面消息面造成的过度波动。

(4)避险功能。条件异方差存在性说明中国银行股价波动具有持续性、集聚性，一旦出现较大的波动，该状态将持续一段时间。投资者应根据所处市道、趋势控制筹码避免波动的风险。

二、结束语

第8篇：商业银行范文

【关键词】 商业银行 投资银行业务 综合化经营 资本市场

一、我国商业银行发展投资银行业务的必要性

1、我国商业银行顺应国际银行业发展趋势的需要

随着金融自由化的发展和金融工具的不断创新，以美国为代表的西方发达国家对金融业实施的严格管制已经或正在放松，综合化经营已经成为全球银行业的发展趋势。目前，实现商业银行业务与投资银行业务在金融机构内部的交叉融合已成为当今国际银行业的主流，全球金融资源正在综合化经营的国际大银行集中。在全球千家银行排名前25位大银行中，除中国四大国有商业银行外，其余均采取综合化经营模式。国外各大银行通常同时经营商业银行、投资银行、证券、保险等业务，通过业务多元化使资本回报率大大提升。从国际综合性大银行看，中间业务收入普遍占利差收入的40%-60%，而投资银行业务又是中间业务收入的主要组成部分，作为附加值高、知识密集的新兴中间业务，投行业务的发展将有效地促进中间业务结构的升级，进而有效提高银行竞争能力和经营能力，充分利用持有的金融资源。发展投资银行业务有助于我国商业银行拓宽收入来源渠道，增强盈利能力和优化收入结构。

2、我国商业银行应对国际国内金融市场发展的需要

首先，近几年来，我国的股票市场、基金市场、债券市场对存款的分流日益明显，依靠存贷利差作为主要收入来源的传统商业银行面临着资本市场迅速发展所带来的巨大挑战；其次，发达的国际资本市场也吸引着越来越多的国内优质企业赴海外上市融资，以求获得更有效的资金支持，更先进的经营管理理念和能力，这对我国金融市场的发展尤其商业银行的发展也带来巨大的竞争压力，严重影响传统优质商业银行业务的增长；再次，我国金融改革的中心是发展金融市场，推动包括货币市场、债券市场、资本市场、股票市场、其他衍生品市场的整个金融的发展，我国的金融市场将越来越发展成为一个流动性好、有足够宽度和厚度的市场化平台。

3、我国商业银行持续健康发展和风险管理的需要

加入WTO之后，根据入世承诺，2006年月12月1日后中国全面开放金融市场，国际全能银行和一流投资银行迅速抢摊中国市场，对于已经存在过度的国内商业银行业务竞争的局面，我国各大主要商业银行将很可能逐渐面临客户资源和资金来源日益萎缩的困境。因此，中国商业银行必须通过发展投资银行业务不断创新金融产品来维持和拓展客户资源。并且，金融行业的高风险性决定了商业银行需要通过多元化经营分散和规避风险。资本市场的发展为商业银行管理风险提供了充分有效的工具。通过贷款转让、贷款互换等工具，商业银行可以更有效地管理信用风险；通过互换、期权、期货等工具，商业银行可以更有效地管理市场风险；通过发行债券、证券化等工具，商业银行可以更有效地管理流动性风险。此外，通过开展财务顾问等业务，商业银行可以在项目前期介入，了解项目和业主的有效信息，从而有效防范自身及客户的市场风险和信用风险。

二、我国商业银行发展投资银行业务的政策环境和存在的主要问题

2001年7月的央行颁布的《商业银行中间业务暂行规定》明确了商业银行可以开办证券、保险、财务顾问、项目融资、银团货款、金融衍生品交易等投行业务。2003年修改之后的《商业银行法》虽然没有越过商业银行直接办理信托投资和证券经营业务这一底线，但是增加了“国家另有规定的除外”这一条款， 为商业银行日后以特定模式从事信托投资和证券经营业务预留了空间。2005年2月20日，人民银行、银监会、证监会联合了《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，明确国有商业银行和股份制银行可以申请设立基金管理公司。试点期间，银行设立的基金管理公司既可以募集和管理货币市场基金和债券型基金、投资固定收益类证券，也可以募集和管理其他类型的基金。政策和法律上的松动使得商业银行综合化经营之路有了巨大的实践空间，但应该注意到，目前国内各商业银行开展投资银行业务基本上还停留在探索和起步阶段，在发展的过程中还存在相当多的问题，主要表现在以下几方面。

1、商业银行将投资银行业务定位于服务传统业务特别是资产业务的发展

在我国商业银行现行利差水平相对较高，商业银行在投资银行业务经营策略的选择上，更加关心的是优质贷款的增长、收息率的提高和不良贷款余额及占贷款余额比例的双下降。出于这种考虑，商业银行会自然而然地将投资银行业务定位于服务传统业务特别是资产业务的发展，这种市场定位，从短期来看，确实有利于促进商业银行传统业务的发展和经营效益的整体改进；但从长期来看，对投资银行业务的成长却极为不利。投资银行业务过分依附于传统业务，并作为竞争传统业务的一种手段和辅助工具，使其很难被摆到作为一项主体业务应有的位置，在商业银行整体发展战略上得不到相应的体现，各项资源的投入也缺乏保障。

2、目前商业银行的大部分投行从业人员与真正的投资银行从业人员相比还有一定的差距

如商业银行现有的投行从业人员大多是原来从事银行存贷业务的人员，与真正从事投资银行业务专业人员的价值取向、职业文化、专业素质、市场化理念相比，还有相当大的差异。

3、大部分商业银行的投资银行部门在相关业务领域和行业的研究水平还比较低

基本该类部门都没有明确相关业务研究的导向，没有明确研究所涉及的规模和深入程度、研究的对象和侧重点、研究的周期和效率、研究结果的形式、研究的手段，以及研究团队的组织建设。对于投资银行的研究工作，其研究的目的、内容和组织方式等也是值得关注的问题，否则将无法提高投资银行部门的竞争力。

4、尚未建立与投行业务相适应的有效的业务营销和客户培育管理的运行机制

由于市场化理念还未成为牢固的职业思维，如何建立和如何维护有效的客户培育和管理系统、如何建立庞大和有效的销售网络推销品种，如何加强决策层、管理层、操作层之间的协调与沟通，提高决策效率，增强适应市场的灵活应变能力等都是很值得考究的问题。

三、我国商业银行发展投资银行业务的策略分析

1、正确处理投资银行业务发展与商业银行传统业务发展的关系

投资银行业务作为一项高技术含量、高附加值的业务，其直接效益体现在能够取得顾问费等中间业务收入，形成新的收入来源；其间接效益体现在能够促进商业银行占领新兴市场、竞争高端客户、营销优质贷款、提高信贷资产质量、化解不良贷款和保全信贷资产等，带动并促进商业银行传统业务发展。为实现可持续发展，商业银行应从抢占未来市场竞争制高点的高度，从战略上明确发展投资银行业务不只是简单地在现有传统产品体系内扩大产品组合的广度和延伸产品线的长度，而是通过投资银行业务的发展，增加商业银行在资本市场业务领域新的产品线，促进商业银行传统业务与资本市场业务之间的整合和联动。在兼顾投资银行业务对商业银行传统业务的促进，实现各项业务发展规模经济和范围经济的基础上，商业银行应将投资银行业务作为一项主体业务，注重和追求投资银行业务自身的发展，牢固树立“收入导向型”的发展观和经营理念，并从体制和机制上给予充分扶持和保障。只有这样，才有可能真正形成依托传统业务促进投资银行业务发展，通过投资银行业务发展带动传统业务发展的良性循环，才能真正体现发展投资银行业务的初衷。

2、提高投行从业人员的整体素质，用良好的机制塑造一支优秀的专业的投资银行家团队

投资银行业务是一项高度专业化的智力密集型金融中介业务，需要一支过硬的专业人才队伍作为支撑，所以，商业银行既要培养一批精通金融、财务、企业管理等知识的综合型人才，又要引进证券、法律、营销、IT通讯、房地产等各方面的专业人才，为投资银行业务发展奠定人力资源基础。因此，塑造一个具有“能力纵深”并具有合作精神的业务团队，是实现投资银行专业化和个性化服务的前提。单就商业银行内部进行培养而言，可以参照以下方法进行：首先对业务领域和业务类型进行分工，将业务操作流程模块化、标准化以及充分的业务交流，使从业人员在具有较好的专业水准基础上也能体现良好的综合能力；其次可以实行高效率下的较大工作负荷，持续性的培训，严格的考评与维持一定水平的人员流动性的淘汰机制，等等。最后要针对投资银行业务智力密集性的特点，参照市场标准和国际惯例，以经营业绩为主要依据，充分考虑专业人才的市场价值和不同项目的收益水平确定分配标准，使人力资源的成本与收益相对称，让有限资源向最能为商业银行创造投资银行收益的人才倾斜，最大限度地激发从业人员的积极性与创造性。

3、商业银行开展投资银行业务应依托自身优势，强化相关业务领域和行业的研究

随着资本市场服务业竞争的日趋激烈，客户对投资银行服务品质的要求也迅速提高，期望在所有的行业和所有的业务类型领域都能游刃有余的投资银行实际将不可避免地因不切实际而走向全面平庸。因此，在明确自身发展定位的基础上追求投资银行的特色化和专业化经营是理智的选择。根据市场环境和自身的资源状况，进行明确的行业定位和制定相应的发展战略，是实现特色化和专业化服务的基础。对于投资银行的研究工作，其研究的目的、内容和组织方式是值得关注的问题。首先明确的是，需要的是以投资银行，而不是以经纪业务或其他业务为导向的研究，这从某种程度上就决定了研究所涉及的规模和深入程度、研究的对象和侧重点、研究的周期和效率、研究结果的形式、研究的手段，以及研究团队的组织。进行研究的目的应该是为了“拿得到好项目”和“执行好项目”，因此，研究的内容应当主要包括面向重点客户群的适当规模的行业研究，以及投资银行技术手段的研究和创新。

4、高度重视投资银行业务营销工作和建立有效的客户培育和管理系统

要坚持市场化理念，制定适合本行实际的长期和短期营销战略。要充分利用在长期经营过程中形成的资金实力、客户资源、机构网络、对外信誉等优势，积极发展重组并购、结构化融资、财务顾问、资产管理、资产证券化、衍生品交易等投资银行业务，同时不断发展股权私募、上市顾问等业务，在为客户提供全方位金融服务的同时，不断增强自身的综合竞争能力，为以后发展全功能的投资银行业务做好各种资源储备。同时商业银行在开展投资银行业务营销时，应注意在营销客户、经济效益和资产保全等方面实现多目标并重，尤其是对优质客户的业务要实行交叉营销，形成投资银行业务和传统银行业务协同发展的良好局面。商业银行开展投资银行业务营销应坚持“以客户为中心”，针对不同客户的需求，开发多元化、个性化、系统化的投资银行业务产品，为客户设计全方位的金融服务解决方案。要突破传统的存贷款观念，在为客户融资的基础上，通过提供项目融资、委托理财、投资咨询、资产管理、金融创新等投资银行业务，实施多元化营销策略。

【参考文献】

第9篇：商业银行范文

摘 要 多年来，我国一直实行着“分业经营、分业管理”的金融管理体制，随着管理层对混业经营政策的松动，2001年以后，允许商业银行开展投行业务的政策陆续出台，商业银行逐步出现向投资银行业务领域的交叉融合的动向。我国商业银行投资业务起步晚，发展快，但也存在一些问题。本文结合我国商业银行投资银行业务的现状和存在的问题，分析了商业银行开展投资银行业务的必要性，并提出了发展商业银行投资银行业务的对策。

关键词 商业银行 投资银行业务 发展对策

随着我国金融服务业对外开放步伐的加快，商业银行面临着与国外同行的激烈竞争，同时国内资本市场的发展对商业银行的传统业务形成了挑战。面临来自国内外、金融市场及非银行金融机构的竞争，传统银行业不得不拓展新的发展空间和盈利增长点，以提高提高其核心竞争力。多年来，我国一直实行着“分业经营、分业管理”的金融管理体制，随着我国金融监管政策对商业银行开展投资银行业务的限制逐步松动，2001年以后，允许商业银行开展投行业务的政策陆续出台，商业银行逐步出现向投资银行业务领域的交叉融合的动向。目前，我国商业银行大多数都设立了投资银行部门或专业投行机构，国有大型商业银行利用规模优势在投资银行业务探索上先试先行并取得显著进展，其他中小型商业银行也大力拓展投行业务，商业银行向资本市场拓展已成为必然选择。

一、我国商业银行开展投行业务的现状

从政策面看，我国金融业实行“分业经营、分业管理”的监管法律短时期不会改变，然而，2001年6月人民银行颁布的《商业银行中间业务管理暂行管理规定》明确规定，经批准，商业银行可办理证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问业务等投资银行业务，除股票发行、经纪业务外，投资银行的其他业务均纳入了商业银行的经营范围。‘规定’的出台，给金融业在分业框架下业务交叉融合提供了政策依据。目前我国银行业实行的就是传统业务与投资银行业务交叉融合发展的路子，工行、建行、中行、农行均设立了投资银行部，把投资银行业务作为今后的主要业务拓展领域之一，国内部分新兴股份制商业银行，如光大、浦发、中兴等银行也都进入了国内证券市场。

随着金融市场的不断成熟，金融脱媒化趋势不可逆转，商业银行在分业经营体制下，追求利润最大化的空间越来越小，企业越来越多的倾向于直接融资，很多大型优质企业对贷款的需求不断降低，传统银行业务利润进一步压缩；同时，这些优质企业对资金管理、价值链管理、资产管理、融资安排等金融服务需求不断上升。但另一方面，中小企业受其规模小、有效资产少、总体信用水平低、风险管理成本高的特点，一定程度抑制了金融机构的放贷意愿，银行为规避风险，对中小企业贷款的条件也较高，中小企业的融资难度和融资成本随之增加。社会财富的不断累积，民间闲散资金对高回报的投资诉求增加，投资理财需求日益强烈，传统存款业务很难满足客户需要，但理财产品总量很小，根据惠誉统计数据,截至2011年第三季末,中国各大银行的理财产品余额为7.7万亿元人民币,仅相当于存款总量的10%；与此同时，股票市场、债券市场的发展，又分流了部分居民储蓄，银行资金来源受到影响。

面临来自金融市场及非银行金融机构的竞争，传统银行业不得不以发展表外业务的方式寻求新的发展空间，同时银行业掀起的金融创新浪潮，也使得传统银行的功能也随之发生改变，从开始的“融资中介”向“服务中介”转型。总体来讲，国内商业银行在投行业务方面已有一定的探索和实践，在拓展投行业方面已取得突破，投资银行业务品种不断丰富，投行业务收入占商业银行中间业务收入的比重逐步增加。在商业银行开展投资银行业务过程中，也出现了经营理念的差异、产品同质化严重、金融创新能力有限、投行人才缺乏等诸多问题，投行业务还难以满足客户日趋个性化、多元化的要求，非经济因素给投资银行市场带来的无序竞争问题在短时间内还无法消除。

二、商业银行开展投资银行业务的必要性

首先，产业与金融的融合不断加深，资本市场上融资融券、创业板市场、产业基金、风险投资等新的资本模式不断涌现，成为资本市场新的利润增长点，商业银行如果固守传统业务，就会丧失发展机遇。

其次，资本市场的专业化不断延伸，传统银行业务以外的金融需求不断上升，非银行金融机构不断壮大，资本市场取代银行成为金融系统的核心。无论在零售业务还是在批发业务方面，各类非银行金融机构与商业银行争夺着已为数不多的传统银行客户和市场份额。同时全球化又加剧了复杂性，产生了金融服务的外包需求，并推动了金融价值链的裂变。

最后，传统银行业务专业化分工不断加剧，孕育了新的金融服务，传统的银行定位逐步空心化；专业化的分工使银行经营能力不断上升，而业务分化的本质就是战略转型，因此商业银行开展投资银行业务既是银行业发展的必由之路，同时也是商业银行本身的内在需求。国内商业银行完成股份制改造和上市后，积极参与国际金融市场竞争，但与国外先进的商业银行相比，在产品结构和服务水平上仍存在差距，这直接表现在收入结构上，目前我国商业银行收入仍以利息差收入为主，通过发展投资银行等创新业务，优化收入结构，提高非利息收入比重，是商业银行调整收入结构、加快战略转型的必然选择。

三、商业银行发展投行业务的对策

（一）增强综合经营能力。未来国内直接融资市场尤其是债券市场规模将迅速扩大，商业银行传统业务空间必然遭受挤压，信用中介职能也将随之弱化。同时从长远看来，混业经营是商业银行发展的最终方向，为了实现持续快速发展，商业银行应把握投行业务全能化带来的机遇，充分利用长期经营过程中形成的资金实力、客户资源、机构网络、对外声誉以及“集成式”服务等优势，积极开展理财、融资、并购、顾问等业务，抢占市场份额，不断增强综合经营竞争能力，走综合化经营的全能银行道路。

（二）发挥集团优势。上下联动，实施品牌化和多元化战略。商业银行开展投资银行业务刚刚起步，无论在人才、资金、经营手段和策略等方面都还存在不足和短板，通过集中管理，既可以汇集优势资源，上下联动，又可以有效地实行监督和规避风险，同时在市场发展初期，竞争较为混乱，要想在激烈的竞争中保持领先，就需要树立自身特色的品牌，针对不同客户，开发个性化、系统化的产品，为客户提供全方位的金融服务方案。

（三）完善风险管理。吸取次贷危机的教训，制定投行业务风险管理的整体战略，建立全面的投行业务风险管理体系。业务拓展，风险控制先行，通过独立的风险评估，明晰投行业务和产品风险状况，制定有针对性的风险防范策略，完善审批机制运用充足的资本和相关的授信来加以护持，将风险水平控制在可接受范围之内；根据业务和市场的变化对战略进行定期风险评估，通过事中、事后的业务检查，有效控制投行业务和产品的风险。

（四）打造专家型团队。投行业务的一个重要特点就是项目制管理，成功与否很大程度上取决于项目团队的水平和努力程度，优秀的人才和有效的机制对业务发展至关重要，有市场竞争力的激励机制是吸引人才和推动业务又好又快发展的保证。商业银行应加快投行专业人才引进工作，建立有竞争力的管理团队。对于优秀的投行人员，要借鉴国外先进投行和国内证券公司等机构的经验，结合商业银行实际，实行有别于传统业务部门的薪酬和激励机制，真正实现收入与项目业绩挂钩的机制，做到人尽其才，发挥人才在竞争中的核心作用。

（五）加快创新步伐。投行业务的优势就是不断满足客户日益变化的金融需求，客户需求在变化，产品也在变化。只有持续创新，投行业务才有活力。从当前主要的几家商业银行投行业务看，产品同质化现象严重，在资本市场和直接融资快速发展的情况下，拥有创新的意识和能力，不断推出贴近市场、贴近客户的产品，商业银行投行业务才有出路，商业银行应在发展发债、并购、上市、理财等传统投行业务基础上，拓展证券化市场，积极开发证券市场结构性产品，营销证券投资基金、QFII投资、社保资金等金融资产的托管业务；探索投贷联动的发展模式，与风险投资合作创建孵化创新型企业的独特经营模式。

参考文献：

[1]卞希国.我国商业银行经营投资银行业务的模式研究.硕士论文,新疆财经大学.2007.

[2]文娟.我国商业银行在混业经营趋势下开展投资银行业务的研究.硕士论文,合肥工业大学.2007.